国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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国投瑞银 稳定增利债券型证券投 资基金2014 年半年度报 告
2014 年6 月30 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国银行股份有限 公司
送出日期 ：2014 年8 月29 日
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月22日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1月1日起至6月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 11
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 12
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 36
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 37
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 37
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 37
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 37
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 38
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 38
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 38
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 38
7.10 期末按 公允 价值占 基 金资产 净值比 例大 小排序 的前十 名基金 投资 明细 .............................. 38
7.11 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 38
7.12 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 38
7.13 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 38
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 40
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 40
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8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 40
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 40
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 41
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 41
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 41
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 41
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 41
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 41
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 42
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 43
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 43
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 43
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银稳定增利债券
基金主代码 121009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年1月11日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,667,107,247.65 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利率走势以
及债券市场资金供求情况来预测债券市场利率走势，
并对各固定收益品种收益率、流动性、信用风险、久
期和利率敏感性进行综合分析，评定各品种的投资价
值，在严格控制风险的前提下，主动构建及调整固定
收益投资组合，力争获取超额收益。此外，通过对首
次发行和增发公司内在价值和一级市场申购收益率的
细致分析，积极参与一级市场申购，获得较为安全的
新股申购收益。
1、资产配置
本基金采取稳健的投资策略，通过固定收益类金融工
具的主动管理，力求降低基金净值波动风险，并根据
股票市场的趋势研 判及新股申购收益率预测，积极参
与风险较低的一级市场新股申购和增发新股，力求提
高基金收益率。
本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的
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80% ，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5% 。 本基金对非债券类资产的投资
比例不超过基金资产的20% ，并对持有的股票和权证
等资产，将在其可交易之日起的90个交易日内卖出。
2、债券类资产的投资管理
本基金借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管理方
法，采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模
拟组合，并管理组合风险。
3、新股申购策略
本基金将 积极参与新股申购。 在进行新股申购时,基金
管理人将结合金融工程数量化模型，使用GEVS 模型
等方法评估股票的内在价值，充分借鉴合作券商等外
部资源的研究成果，对于拟发行上市的新股（或增发
新股）等权益类资产价值进行深入发掘，评估申购收
益率，并通过对申购资金的积极管理，制定相应的申
购和择时卖出策略以获取较好投资收益。
本基金结合发行市场资金状况和新股上市首日表现，
预测股票上市后的市场价格， 分析和比较申购收益率，
从而决定是否参与新股申购。
一般情况下，本基金对获配新股将在上市首日起择机
卖出，以控制基金净值的波动。若上 市初价格低于合
理估值，则等待至价格上升至合理价位时卖出，但持
有时间最长不得超过可交易之日起的90 个交易日。
业绩比较基准 中信标普全债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险
品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混
合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披
露负责
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
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人
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
注册地址
上海市虹口区东大名路638号
7 层
北京市西城区复兴门内大街1
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 518035 100818
法定代表人 钱蒙 田国立
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置
地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路4028号荣超经
贸中心46层
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2014年1月1日至2014年6月30 日）
本期已实现收益 6,869,530.68
本期利润 96,052,949.62
加权平均基金份额本期利润 0.0733
本期加权平均净值利润率 7.07%
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本期基金份额净值增长率 7.16%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2014 年6月30日)
期末可供分配利润 119,952,062.90
期末可供分配基金份额利润 0.0720
期末基金资产净值 1,790,421,851.76
期末基金份额净值 1.074
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2014 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 41.19%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 1.31% 0.12% 0.80% 0.04% 0.51% 0.08%
过去三个月 4.77% 0.11% 2.41% 0.04% 2.36% 0.07%
过去六个月 7.16% 0.12% 3.87% 0.05% 3.29% 0.07%
过去一年 2.38% 0.13% 3.02% 0.05% -0.64% 0.08%
过去三年 12.87% 0.20% 12.65% 0.05% 0.22% 0.15%
自基金合同生效日起
至今
41.19% 0.18% 27.72% 0.07% 13.47% 0.11%
注：1 、本 基金 为债 券型 基 金，主 要投 资于 固定 收益 类金融 工具 ，强 调基 金资 产的稳 定增 值， 为此 ，
本基金 选取 中信 标普 全债 指数作 为本 基金 的业 绩比 较基准 。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
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3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银稳定增利债券 基金基准
2008-01-11 2008-12-09 2009-11-12 2010-10-20 2011-09-16 2012-08-17 2013-07-24 2014-06-30
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注： 本基 金建 仓期 为自 基 金合同 生效 日起 的6 个月 。 截至建 仓期 结束 ， 本基 金 各项资 产配 置比 例符 合
基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信 、客户关注、包容
性、社会责任" 作为公 司的企业文化。截止2014年6月底，公司有员工143人，其中90人
具有硕士或博士学位；公司管理27只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈翔凯
本基金
基金经
理、 固定
2012年9月
15日
－ 17
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。 2008年5月加入
国投瑞银。先后任职于基
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收益部
总监
金投资部、专户投资部。
现任国投瑞银货币市场基
金、国投瑞银双债增利债
券基金、国投瑞银稳定增
利债券基金、国投瑞银中
高等级债券基金、瑞易货
币市场基金基金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银稳
定增利债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽
职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决
策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对 待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年， 中国经济增速 较为疲软， 上半年经济 出现增速回落， 随着中 国的宏观经济
政策进行微调刺激， 政府出台以持续稳增长等措施， 中国经济在六月出现企稳迹象。 上
半年整体资金较为宽松， 债券市场各种品种收益率大幅下行， 受资金面影响， 短端下行
空间更大， 收益率曲线陡峭化。 信用利差有所收窄， 低评级债券整体表现优于高评级债
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券。 稳定基金在上半年主要增持长久期利率债和信用债，在二季度末减持利率产品，
并减持了部分低等级信用债，可转债作为流动性配置保持一定仓位。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截 止报告期末， 本基金份额净值为1.074元， 本报告期份额净值增长率为7.16%，同
期业绩比较基准收益率为3.87% 。本期内基金净值增长率优于基准，主要是由于融资成
本下行，组合久期较长以及超配信用债。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年， 随着政府宏观调控以及稳增长的政策逐步发挥作用， 我们预计下半年
中国经济低位企稳并反弹的可能性较大， 债券市场有一定的压力。 但由于经济结构性调
整仍未到位，GDP 回升高度也较为有限， 我们预计央行在下半年的货币政策会出现更细
致的操作，以保持货币市场中性略松的状态，债券市场收益率大幅上行的可能性不大。
下半年本基金组合以降久期， 降杠杆为主， 替换成流动性较好的标的， 如有较大调整将
继续增加对信用债的配置， 转债配置以债性转债为主 。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策 方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为6,869,530.68 元，期末可供分配利润为119,952,062.90 元。
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本基金于2014 年1月16日以2013年12月31日基金已实现的可分配收益为基准，实施
收益分配47,815,575.68 元，每10份基金份额分红0.40元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在对国投瑞银稳定 增
利债券型证券投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金
法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资 组合报告等数据真
实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 27,496,100.45 30,136,387.73
结算备付金
13,134,535.07 14,348,464.22
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存出保证金
50,601.25 95,481.53
交易性金融资产 6.4.7.2 3,006,119,789.53 1,821,125,792.04
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
3,006,119,789.53 1,821,125,792.04
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ 29,367,422.88
应收利息 6.4.7.5 42,897,497.98 45,333,601.85
应收股利
－ －
应收申购款
5,148,803.36 81,357.00
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
3,094,847,327.64 1,940,488,507.25
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
1,295,598,108.20 602,999,426.00
应付证券清算款
217,256.64 10,437,355.75
应付赎回款
131,250.46 947,251.36
应付管理人报酬
905,563.17 682,518.14
应付托管费
301,854.39 227,506.05
应付销售服务费
452,781.60 341,259.12
应付交易费用 6.4.7.7 22,963.61 12,205.51
应交税费
5,718,953.90 5,718,953.90
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 14 页 共 43 页
应付利息
628,382.20 47,919.01
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 448,361.71 450,041.30
负债合计
1,304,425,475.88 621,864,436.14
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 1,667,107,247.65 1,264,748,052.59
未分配利润 6.4.7.10 123,314,604.11 53,876,018.52
所有者权益合计
1,790,421,851.76 1,318,624,071.11
负债和所有者权益总计
3,094,847,327.64 1,940,488,507.25
注：报 告截 止日2014 年6 月30日， 基金 份额 净值1.074 元，基 金份 额总 额1,667,107,247.65份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2014年1月1 日
至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013 年
6月30日
一、收入
114,901,127.22 67,019,706.30
1.利息收入
55,034,477.65 39,465,268.75
其中：存款利息收入 6.4.7.11 255,979.95 430,244.88
债券利息收入
54,775,822.69 39,035,023.87
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
2,675.01 －
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-29,352,335.01 66,126,977.21
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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债券投资收益 6.4.7.13 -29,352,335.01 66,126,977.21
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 89,183,418.94 -38,697,148.13
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.17 35,565.64 124,608.47
减：二、 费用
18,848,177.60 19,817,965.92
1．管理人报酬
4,036,984.95 4,669,207.77
2．托管费
1,345,661.69 1,556,402.57
3．销售服务费
2,018,492.46 2,334,603.88
4．交易费用 6.4.7.18 18,932.08 13,651.00
5．利息支出
11,195,582.71 11,006,698.78
其中： 卖出回购金融资 产支出
11,195,582.71 11,006,698.78
6．其他费用 6.4.7.19 232,523.71 237,401.92
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
96,052,949.62 47,201,740.38
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
96,052,949.62 47,201,740.38
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 16 页 共 43 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,264,748,052.5
9
53,876,018.52 1,318,624,071.11
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 96,052,949.62 96,052,949.62
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
402,359,195.06 21,201,211.65 423,560,406.71
其中：1.基金申购款 743,464,907.42 35,572,734.85 779,037,642.27
2.基金赎回款（以“- ”
号填列）
-341,105,712.3
6
-14,371,523.20 -355,477,235.56
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -47,815,575.68 -47,815,575.68
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,667,107,247.6
5
123,314,604.11 1,790,421,851.76
项 目
上年度可比期间
2013年1月1日-2013 年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,214,338,514.7
9
122,251,915.07 1,336,590,429.86
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 47,201,740.38 47,201,740.38
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
275,184,334.56 26,834,001.00 302,018,335.56
其中：1.基金申购款
1,017,903,350.9
2
95,401,581.50 1,113,304,932.42
2.基金赎回款（以“- ”
号填列）
-742,719,016.3
6
-68,567,580.50 -811,286,596.86
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -60,244,536.77 -60,244,536.77
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 17 页 共 43 页
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,489,522,849.3
5
136,043,119.68 1,625,565,969.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
刘纯亮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
冯伟
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中 国证券监督管
理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监基 金字[2007]332 号文 《关 于同意国投瑞银稳定
增利债券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人国投瑞银基金管理有限公
司向社会公开发行募集，基金合同于2008 年1月11日正式生效，首次设立募集规模为
4,195,551,145.26 份基金份额。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基
金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，
基金托管人为中国银行股份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，主要为国债、金融债、央行票据、
企业债、 公司债、 次级 债、 可转换债券 （含分 离交易可转债） 、 短期 融资券、 资产支持
证券、 债券回购、 银行存款等固定收益证券品种。 本基金对债券类资产的投资比例不低
于基金资 产的80% ，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与一级市场新
股申购或增发新股， 并可持有因可转债转股所形成的股票、 因所持股票所派发的权证以
及因投资可分离债券而产生的权证等， 以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债
券类品种。 本基金对非债券类资产的投资比例不超过基金资产的20% 。 因上述原因持有
的股票和权证等资产， 本基金将在其可交易之日起的90个交易日内卖出。 本基金的业绩
比较基准为中信标普全债指数收益率。
6.4.2 会计报表 的 编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制，同时，对 于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监 会制定的 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行< 企业会计准
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 18 页 共 43 页
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信 息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年6月30
日的财务状况以及2014年1月1日至2014 年6月30日期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计差错 更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证
券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
（2）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004 年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差 价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券 的利息收入及储蓄
利息收入， 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券
的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号 文 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》的规定，自2005年6月13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的
股息红利所得， 按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义 务人在代扣代缴个人所得税时， 减
按50% 计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实 施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 个人从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息
红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1 年 （含1年） 的， 暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20% 的税率计征个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号 《 财政部国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得
个人所得税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
活期存款 27,496,100.45
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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合计 27,496,100.45
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 1,206,522,473.64 1,205,686,277.20 -836,196.44
银行间市场 1,792,488,447.69 1,800,433,512.33 7,945,064.64
合计 2,999,010,921.33 3,006,119,789.53 7,108,868.20
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 2,999,010,921.33 3,006,119,789.53 7,108,868.20
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
本基金本期末无买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6 月30日
应收活期存款利息 8,101.69
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 5,319.45
应收债券利息 42,861,303.74
应收买入返售证券利息 －
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 21 页 共 43 页
应收申购款利息 8,382.53
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 14,390.57
合计 42,897,497.98
6.4.7.6 其他资 产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6 月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 22,963.61
合计 22,963.61
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6 月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 7.43
信息披露费 148,765.71
审计费用 49,588.57
合计 448,361.71
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2014年1月1日至2014年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,264,748,052.59 1,264,748,052.59
本期申购 743,464,907.42 743,464,907.42
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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本期赎回（以“- ”号填列） -341,105,712.36 -341,105,712.36
本期末 1,667,107,247.65 1,667,107,247.65
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 138,676,593.51 -84,800,574.99 53,876,018.52
本期利润 6,869,530.68 89,183,418.94 96,052,949.62
本期基金份额交易产
生的变动数
22,221,514.39 -1,020,302.74 21,201,211.65
其中：基金申购款 47,347,857.21 -11,775,122.36 35,572,734.85
基金赎回款 -25,126,342.82 10,754,819.62 -14,371,523.20
本期已分配利润 -47,815,575.68 － -47,815,575.68
本期末 119,952,062.90 3,362,541.21 123,314,604.11
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2014年1月1日至2014年6月30日
活期存款利息收入 124,050.27
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 109,079.78
其他 22,849.90
合计 255,979.95
6.4.7.12 股票投 资收益
本基金本期未投资于股票。
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目 本期
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券 （债转股及债 券到期
兑付）成交总额
1,338,513,759.91
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
1,339,746,350.88
减：应收利息总额 28,119,744.04
债券投资收益 -29,352,335.01
6.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本期未进行衍生工具投资。
6.4.7.15 股利收 益
本基金本期未发生股利收益。
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
1.交易性金融资产 89,183,418.94
—— 股票投资 －
—— 债券投资 89,183,418.94
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 89,183,418.94
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
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项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
基金赎回费收入 35,290.71
转换费收入 274.93
合计 35,565.64
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
交易所市场交易费用 5,732.08
银行间市场交易费用 13,200.00
合计 18,932.08
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 15,569.43
账户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
合计 232,523.71
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 25 页 共 43 页
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
于2014年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国银行 基金托管人、基金代销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金于本期及上年度可比期间，均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月
30日
当期发生的基金应支付的管
理费
4,036,984.95 4,669,207.77
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
407,294.82 573,185.89
注：1) 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值的0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×0.60%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金管 理人 的管 理费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付， 由基 金托 管人于 次月 前两 个工 作
日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 26 页 共 43 页
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月
30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,345,661.69 1,556,402.57
注：1) 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 复核 后于次 月前 两个 工作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 取。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国银行 87,967.10
国投瑞银基金管理有限公司 1,322,183.65
合计
1,410,150.75
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1 日-2013年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国银行 124,295.75
国投瑞银基金管理有限公司 1,327,528.89
合计 1,451,824.64
注：1) 基 金销 售服 务费 用 于支付 销售 机构 佣金 、 基 金的营 销费 用以 及基 金份 额持有 人服 务费 等 。 在
通常情 况下 ，本 基金 的销 售服务 年费 率为0.3% ，基 金销售 服务 费计 提的 计算 公式如 下：
H=E ×0.3%/ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 销售 服 务费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计算 ，按月 支付 ；由 基金 托管 人复核 后于 次月 前两 个工 作日内 从基 金财 产中 一
次性支 取， 并由 注册 登记 机构代 付给 销售 机构 。
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 27 页 共 43 页
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国银行 －
41,169,3
61.64
－ －
514,550,
000.00
210,990.
90
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国银行 － － － －
444,532,
156.42
432,156.
42
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间，均未运用固有资金投资于本基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金的其他关联方于本期未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014 年6月30日
上年度可比期间
2013 年1月1日-2013年6月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份
有限公司
27,496,100.45 124,050.27 12,798,096.71 223,160.44
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行间 同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 28 页 共 43 页
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.11 利润分 配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基 金
份额分红 数
现金形
式
发放总
额
再投资形 式
发放总额
利润分
配
合计
备注
1
2014-01-
16
2014-1-16 0.400
36,875,9
67.46
10,939,608.2
2
47,815,5
75.68
合计
0.400
36,875,9
67.46
10,939,608.2
2
47,815,5
75.68
6.4.12 期末（2014 年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金于本期末未持有 因认购新发/ 增发证券而流通受限 的证券。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本期末2014 年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额人民币605,598,200.60元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
070215
07 国开
15
2014-07-01 98.65 1,000,000 98,650,000.00
120222
12 国开
22
2014-07-01 96.78 300,000 29,034,000.00
130239 13 国开 2014-07-01 98.79 100,000 9,879,000.00
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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39
140203
14 国开
03
2014-07-01 104.62 400,000 41,848,000.00
140303
14 进出
03
2014-07-01 102.76 600,000 61,656,000.00
1480349
41 合肥
滨投债
2014-07-01 100.47 200,000 20,094,000.00
1180076
11 镇投
债
2014-07-01 101.23 200,000 20,246,000.00
1380061
13 建湖
债
2014-07-01 100.50 300,000 30,150,000.00
1380115
13 微矿
集团债
2014-07-01 95.87 200,000 19,174,000.00
1480349
14 合肥
滨投债
2013-07-01 100.47 100,000 10,047,000.00
1280389
12 辽阳
债
2014-07-01 102.66 500,000 51,330,000.00
1480251
14 黔铁
投债
2014-07-01 103.48 800,000 82,784,000.00
140407
14 农发
07
2014-07-02 101.67 400,000 40,668,000.00
130243
13 国开
43
2014-07-02 100.11 100,000 10,011,000.00
140430
14 农发
30
2014-07-02 100.35 400,000 40,140,000.00
140429
14 农发
29
2014-07-07 100.37 500,000 50,185,000.00
合计
6,100,000 615,896,000.00
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本期末2014 年6月30日止，本基金从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为人民币689,999,907.60元， 分别于2014年7月1日 、 2014年7月3日到期。 该 类
交易要求本基金在回购期内持有的转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为
标准券后，不低于债券回购交易的余额。
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 30 页 共 43 页
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金属于低风险投资产品， 预期风险与收益高于货币市场基金， 低于混合型基金
和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括债券投资、 股票投资、 权证投资及资产
支持证券投资等。 本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风
险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述
各类风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投
资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制
委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用 风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既
定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基 金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良
好信用等级的证券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超
过该证券市值的10% 。
于2014年6月30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为146.56% （2013 年12月31日：106.17% ）。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级的债券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
A-1 － 30,135,000.00
A-1以下 － －
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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未评级 100,336,000.00 －
合计 100,336,000.00 30,135,000.00
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。
2.未评 级债 券为 剩余 期限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债和 央票 。
3.债券 投资 以净 价列 示。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级的债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
AAA 603,700,198.89 287,233,588.10
AAA 以下 2,020,348,590.64 1,082,668,203.94
未评级 281,735,000.00 421,089,000.00
合计 2,905,783,789.53 1,790,990,792.04
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。
2.未评 级债 券为 剩余 期限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3.债券 投资 以净 价列 示。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。 本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分
析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性，
严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例
控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、
换手率和交易活跃度等流动性指标进 行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证
券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。于本期末，除附注6.4.12中列示的部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持
有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日大部分为一个月以内且不计息， 可
赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 32 页 共 43 页
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和市场价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验， 结合自主开发的估值系统管 理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态利
差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效
凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控制组合
的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券
市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例， 控
制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产都计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在
很大程度上受到市场利率变化的影响。 本基金持有的生息资产主要为 银行存款、 结算备
付金、 债券投资和买入返售金融资产等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中
所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2014 年6月
30 日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
27,496,1
00.45
－ － － － －
27,496,1
00.45
结算备付金
13,134,5
35.07
－ － － － －
13,134,5
35.07
存出保证金
50,601.2
5
－ － － － －
50,601.2
5
交易性金融
资产
2,463,66
4.18
13,319,1
75.60
492,110,
978.54
1,255,36
4,114.88
1,242,86
1,856.33
－
3,006,11
9,789.53
应收利息 － － － － －
42,897,4
97.98
42,897,4
97.98
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 33 页 共 43 页
应收申购款
4,701,15
0.00
－ － － －
447,653.
36
5,148,80
3.36
资产总计
47,846,0
50.95
13,319,1
75.60
492,110,
978.54
1,255,36
4,114.88
1,242,86
1,856.33
43,345,1
51.34
3,094,84
7,327.64
负债
卖出回购金
融资产款
1,295,59
8,108.20
－ － － － －
1,295,59
8,108.20
应付证券清
算款
－ － － － －
217,256.
64
217,256.
64
应付赎回款 － － － － －
131,250.
46
131,250.
46
应付管理人
报酬
－ － － － －
905,563.
17
905,563.
17
应付托管费 － － － － －
301,854.
39
301,854.
39
应付销售服
务费
－ － － － －
452,781.
60
452,781.
60
应付交易费
用
－ － － － －
22,963.6
1
22,963.6
1
应交税费 － － － － －
5,718,95
3.90
5,718,95
3.90
应付利息 － － － － －
628,382.
20
628,382.
20
其他负债 － － － － －
448,361.
71
448,361.
71
负债总计
1,295,59
8,108.20
－ － － －
8,827,36
7.68
1,304,42
5,475.88
利率敏感度
缺口
-1,247,7
52,057.2
5
13,319,1
75.60
492,110,
978.54
1,255,36
4,114.88
1,242,86
1,856.33
34,517,7
83.66
1,790,42
1,851.76
上年度末
2013 年12月
31日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
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银行存款
30,136,3
87.73
－ － － － －
30,136,3
87.73
结算备付金
14,348,4
64.22
－ － － － －
14,348,4
64.22
存出保证金
95,481.5
3
－ － － － －
95,481.5
3
交易性金融
资产
49,980,0
00.00
30,135,0
00.00
49,755,0
00.00
1,081,04
9,551.38
610,206,
240.66
－
1,821,12
5,792.04
应收证券清
算款
－ － － － －
29,367,4
22.88
29,367,4
22.88
应收利息 － － － － －
45,333,6
01.85
45,333,6
01.85
应收申购款 200.00 － － － －
81,157.0
0
81,357.0
0
资产总计
94,560,5
33.48
30,135,0
00.00
49,755,0
00.00
1,081,04
9,551.38
610,206,
240.66
74,782,1
81.73
1,940,48
8,507.25
负债
卖出回购金
融资产款
602,999,
426.00
－ － － － －
602,999,
426.00
应付证券清
算款
－ － － － －
10,437,3
55.75
10,437,3
55.75
应付赎回款 － － － － －
947,251.
36
947,251.
36
应付管理人
报酬
－ － － － －
682,518.
14
682,518.
14
应付托管费 － － － － －
227,506.
05
227,506.
05
应付销售服
务费
－ － － － －
341,259.
12
341,259.
12
应付交易费
用
－ － － － －
12,205.5
1
12,205.5
1
应交税费 － － － － －
5,718,95
3.90
5,718,95
3.90
应付利息 － － － － － 47,919.0 47,919.0
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1 1
其他负债 － － － － －
450,041.
30
450,041.
30
负债总计
602,999,
426.00
－ － － －
18,865,0
10.14
621,864,
436.14
利率敏感度
缺口
-508,43
8,892.52
30,135,0
00.00
49,755,0
00.00
1,081,04
9,551.38
610,206,
240.66
55,917,1
71.59
1,318,62
4,071.11
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发
生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资
产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少
基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
利率增加25个基准点 -31,097,369.81 -15,757,010.93
利率减少25个基准点 31,580,227.80 15,971,890.78
6.4.13.4.2 外汇风 险
本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建
的决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品
种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产
配置、 投资组合进行修正， 通过投资组合的分散化等方式， 来主动应对可能发生的其他
价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面
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临的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中， 对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80% ， 持有现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ；对非债券类资产的投资比例
不超过基金资产的20% 。于本期末及上年度末，本基金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年6月30日
上年度末
2013年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 － － － －
交易性金融资产- 债券投资
3,006,119,789.5
3
167.90
1,821,125,792.0
4
138.11
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计
3,006,119,789.5
3
167.90
1,821,125,792.0
4
138.11
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 3,006,119,789.53 97.13
其中：债券 3,006,119,789.53 97.13
国投瑞 银稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 40,630,635.52 1.31
7 其他资产 48,096,902.59 1.55
8 合计 3,094,847,327.64 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
本基金本报告期未进行股票投资。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 382,071,000.00 21.34
其中：政策性金融债 382,071,000.00 21.34
4 企业债券 1,749,594,736.14 97.72
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 531,477,000.00 29.68
7 可转债 342,977,053.39 19.16
8 其他 － －
9 合计 3,006,119,789.53 167.90
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7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113005 平安转债 1,715,900 183,292,438.00 10.24
2 101456044
14渝富
MTN001
1,800,000 180,288,000.00 10.07
3 122070 11海航01 1,414,750 139,635,825.00 7.80
4 1480251 14黔铁投债 1,200,000 124,176,000.00 6.94
5 070215 07国开15 1,000,000 98,650,000.00 5.51
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
7.10 期末按公 允价值占基金资 产净值比例大小排序的 前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有 基金投资。
7.11 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.12 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.13 投资组合 报告附注
7.13.1 基金投 资前十名证券的发 行主体被监管部门立案 调查或编制日前一年内 受到公
开谴责、 处罚的投资决策程序说 明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的 ， 在报告编制
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日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.13.2 基金投 资前十名股票中投 资于超出基金合同规定 备选股票库之外的投资 决策程
序说明
基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.13.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 50,601.25
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 42,897,497.98
5 应收申购款 5,148,803.36
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 48,096,902.59
7.13.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113005 平安转债 183,292,438.00 10.24
2 127002 徐工转债 67,986,270.91 3.80
3 110011 歌华转债 67,193,650.20 3.75
4 110018 国电转债 10,436,000.00 0.58
5 110012 海运转债 6,119,338.50 0.34
6 110017 中海转债 2,883,175.60 0.16
7 125089 深机转债 2,463,664.18 0.14
7.13.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
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本基金本报告期末未持有股票投资。
7.13.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
25,689 64,895.76
1,244,105,296.8
1
74.63% 423,001,950.84 25.37%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
118,120.31 0.01%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008 年1月11日) 基金份额总额 4,195,551,145.26
本报告期期初基金份额总额 1,264,748,052.59
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本报告期基金总申购份额 743,464,907.42
减：本报告期基金总赎回份额 341,105,712.36
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,667,107,247.65
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1 、自2014年4 月18日起盛斌先生不再担任公司副总经理。
2 、自2014年5 月8日起聘任张南森先生担任公司副总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
2014 年2月14日中国银行股份有限公司公告， 自2014年2 月13日起， 陈四清先生担任
本行行长。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
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10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额比
例
中金公司 530,261,397.58 50.10% 8,053,000,000.00 51.51%
招商证券 337,899,146.74 31.93% 6,874,000,000.00 43.97%
广州证券 125,164,300.79 11.83% 500,000,000.00 3.20%
国信证券 65,071,294.68 6.15% 208,000,000.00 1.33%
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准， 由 研究部、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所股 票交 易及 交易 所权证 交易 。
3、本 基金 本报 告期 租用 交 易单元 未发 生变 更。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于本基金分红的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2014-01-13
2
关于本基金持有的11海航01进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2014-04-03
3
关于董事、监事、高级管理人员
以及其他从业人员在子公司兼职
情况的公告
《中国证券报》 2014-04-12
4
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《证券时报》 2014-04-19
5 关于基金管理人高级管理人员变 《中国证券报》 2014-05-10
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更的公告
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
《关于同意国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金设立的批复》（证监基金[2007]332
号）
《关于国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2008]6 号）
《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金2014年半年度报告原文
11.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年八月二十九日
