国投瑞 银岁 添利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金2014 年半 年度 报告 摘要
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国投瑞银 岁添利一年期定期开放 债券型证券投资基金2014 年 半年度报告 摘要
2014 年06 月30 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国银行股份有限 公司
送出日期 ：2014 年08 月29日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月22日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1月1日起至6月30日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 国投瑞银一年定期开放债券
基金主代码 000237
基金运作方式
契约型、以定期开放方式运作。
本基金以1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基
金合同生效日（包括基金合同生效日）或每个开放期
结束之日次日起（包括该日）至1 年后的对应日的前
一日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回业
务（红利再投资除外），也不上市交易。
本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入
开放期，期间可以办理申购与赎回业务。
基金合同生效日 2013年08月21日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 357,872,108.24
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称
国投瑞银一年定期开放债
A
国投瑞银一年定期开放债
C
下属两级基金的交易代码 000237 000238
报告期末下属两级基金的份
额总额
205,374,127.67 152,497,980.57
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投
资管理，力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资
业绩。
投资策略
本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法，确定债券模
拟组合，并管理组合风险。
本基金基于均衡收益率曲线， 进行基本价值评估 ，计
算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额
回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。
在此基础上， 卖出内部收益率低于均衡收益率的债券，
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买入内部收益率高于均衡收益率的债券。
债券投资策略主要包括： 久期策略、 收益率曲线策略、
类别选择策略和个券选择策略。在不同的时期，采用
以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
。
业绩比较基准
本运作周期起始日对应的一年期定期存款利率 （税后）
+1%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险
品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2014年01月01 日-2014年06月30日）
3.1.1 期间数据和指标 国投瑞银一年定期开放债 国投瑞银一年定期开放债
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A C
本期已实现收益 7,735,483.61 5,504,792.63
本期利润 12,564,141.45 9,088,134.65
加权平均基金份额本期利润 0.0612 0.0596
本期基金份额净值增长率 6.10% 5.90%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2014 年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0464 0.0447
期末基金资产净值 218,064,925.53 161,666,375.47
期末基金份额净值 1.062 1.060
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 对期 末可供 分配利 润 ， 采用 期末资 产负债 表中 未分配利 润与未 分配利 润 中已实现 部分的 孰低
数（为期 末余额 ，不是 当 期发生数 ）。
3 、 以上 所述基 金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用 （例 如 基金申购 赎回费 、 基
金转换费 等）， 计入费 用 后实际利 润水平 要低于 所 列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 国投瑞银一年定期开
放债A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.66% 0.09% 0.34% 0.01% 0.32% 0.08%
过去三个月 3.61% 0.10% 1.00% 0.01% 2.61% 0.09%
过去六个月 6.10% 0.13% 2.00% 0.01% 4.10% 0.12%
自基金合同生效日起
至今
6.73% 0.11% 3.50% 0.01% 3.23% 0.10%
阶段
( 国投瑞银一年定期开
放债C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
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过去一个月 0.57% 0.08% 0.34% 0.01% 0.23% 0.07%
过去三个月 3.52% 0.09% 1.00% 0.01% 2.52% 0.08%
过去六个月 5.90% 0.13% 2.00% 0.01% 3.90% 0.12%
自基金合同生效日起
至今
6.42% 0.10% 3.50% 0.01% 2.92% 0.09%
注：1 、本 基金为 定期开 放式债券 型基金 产品， 每 个运作周 期为1 年 ，期间 投资者不 能进行 基金
份额的申 购与赎 回。以 与 运作周期 区间长 度相一 致 的" 一 年期银 行定期 存款 利率（税 后）+1%"
作为本基 金的业 绩比较 基 准符合产 品特性 ，能够 使 本基金投 资者理 性判断 本 基金产品 的风险 收
益特征和 流动性 特征， 合 理衡量本 基金的 业绩表 现 。
2 、本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再平 衡的计 算 方法。
3 、本基金 基金合 同生效 日为2013 年8月21 日，基 金合同生 效日至 报告期 期 末，本基 金运作 时间
未满一年 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银一年定期开放债A 基准
2013-08-21 2013-10-10 2013-11-20 2014-01-02 2014-02-19 2014-04-02 2014-05-16 2014-06-30
6.5%
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
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国投瑞银一年定期开放债C 基准
2013-08-21 2013-10-10 2013-11-20 2014-01-02 2014-02-19 2014-04-02 2014-05-16 2014-06-30
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1 、本 基金基 金合同 生效日为2013 年8 月21日 ，基金合 同生效 日至报 告 期期末， 本基金 运作
时间未满 一年。
2 、本基金 建仓期 为自基 金合同生 效日起 的6个月 。截至建 仓期结 束，本 基 金各项资 产配置 比例
符合基金 合同及 招募说 明 书有关投 资比例 的约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ），原中融基金管理有限公司， 经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信 、客户关注、包容
性、社会责任" 作为公 司的企业文化 。截止2014年6月底，公司有员工143人，其中90人
具有硕士或博士学位；公司管理27只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘兴旺
本基金
基金经
理
2013年05月
11日
－ 9
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职申银万
国证券、华宝兴业基金、
泰信基金。2012年11 月加
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入国投瑞银。现任国投瑞
银纯债债券基金、国投瑞
银中高等级债券基金和国
投瑞银岁添利一年期定期
开放债券基金基金经理。
注：任职 日期和 离任日 期 均指公司 作出决 定后正 式 对外公告 之日。 证券从 业 的含义遵 从行业 协
会《证券 业从业 人员资 格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪
守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。
在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益
的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易 执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
上半年债市整体处于牛市格局， 一季度前两月受经济回落、 货币政策趋缓影响， 利
率产品表现较好， 三月份市场出现分歧， 市场有所调整.二季度债市整体处于牛市， 信用
利差、 基准利率均大幅下行， 我们认为推动牛市的基础是货币政策转向中性宽松， 流动
性较为充裕所致。 一季度债市整体呈陡峭化下行走势， 短端下行幅度较大， 收益率曲线
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整体显得陡峭， 央行于四月中下旬和六月上旬两度定向降准， 加之规范银行非标业务的
127号文出台，使得市场整体呈单边下行走势，10年期国债最低下行至接近4% 的位置，
10年期 国开下行至4.9% 附近。
从近期信贷以及PSL 实 行的力度来看， 预计M2 将快速反弹， 距央行年初定的目标差
距扩大， 加之三季度随着微刺激效果的逐步显现， 预计基本面对市场的支撑将减弱。 我
们积极根据规模变化调整仓位， 保持适度杠杆水平， 管理好组合流动性， 努力提高组合
收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至报告期末， 国投瑞银一年定期开放债券A 类份额净值为1.062元， 国投瑞银一年
定期开放债券C 类 份额净值为1.060元，本报告期国投瑞银一年定期开放债券A 类 份额净
值增长率6.10% ， 国投 瑞银一年定期开放债券C 类份额净值增长率5.90% ， 同期业绩比较
基准收益率为2.00% 。基金表现优于比较基准，主要是准确判断了市场走势，在年初保
持较高的信用债杠杆贡献所致。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望未来， 我们认为三季度支撑债市的有利因素进一步减少， 但基于经济处于下行
周期以及货币政策维持中性宽松， 预计调整的幅度相对有限。 本基金将于八月下旬打开，
因此我们去掉了组合的杠杆，在追求组合较好流动性前提下提高组合收益。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营 部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
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外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
国投瑞银一年期定期开放债A 类份额 本期已实现收益为7,735,483.61元， 期末可供分
配利润为9,529,057.78 元；国投瑞银一年期定期开放债C 类份额 本期已实现收益为
5,504,792.63 元，期末可供分配利润为6,821,907.45 元。
本基金于2014 年1月16日以2013年12 月31日基金已实现的可分配收益为基准，国投
瑞银一年期定期开放债A 类份额实施收益分配1,026,843.18元，每10份基金份额分红0.05
元; 国投瑞银一年期定期开放债C 类份额 实施收益分配609,972.06 元， 每10份基金份额分
红0.04 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称" 本托管人" ） 在对国投 瑞银岁添利一
年期定期开放债券型证券投资基金 （以下称" 本基金" ） 的托管过程 中， 严格遵守 《证券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算等情况的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的" 金融工具风险 及管理" 部分未在托管 人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金
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报告截止日：2014 年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31 日
资 产：
银行存款
11,565,135.40 5,519,028.07
结算备付金
3,302,536.48 1,109,856.45
存出保证金
11,995.00 29,112.83
交易性金融资产
458,453,184.88 359,858,389.40
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
458,453,184.88 359,858,389.40
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
4,500,000.00 84,900,315.50
应收证券清算款
1,486,260.59 4,553,809.96
应收利息
8,348,944.44 6,929,421.93
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
487,668,056.79 462,899,934.14
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
99,549,530.73 99,251,775.00
应付证券清算款
7,900,296.82 3,497,142.06
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应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
186,831.37 183,638.04
应付托管费
62,277.14 61,212.67
应付销售服务费
39,773.58 39,104.76
应付交易费用
8,658.15 5,275.70
应交税费
－ －
应付利息
10,869.51 56,395.29
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
178,518.49 100,000.00
负债合计
107,936,755.79 103,194,543.52
所有者权 益：
实收基金
357,872,108.24 357,861,685.05
未分配利润
21,859,192.76 1,843,705.57
所有者权益合计
379,731,301.00 359,705,390.62
负债和所有者权益总计
487,668,056.79 462,899,934.14
注：报告 截止日2014 年6 月30日， 国投瑞 银岁添 利 一年期定 期开放 债券A 类 基金份额 净值人 民币
1.062 元， 国投瑞 银岁添 利一年期 定期开 放债券C 类基金份 额净值 人民币1.060 元，基 金份额 总额
357,872,108.24 份 ，其中 国投瑞银 岁添利 一年期 定 期开放债 券A 类基金 份额205,374,127.67 份 ；国
投瑞银岁 添利一 年期定 期 开放债券C 类 基金份 额152,497,980.57 份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
一、收入
26,373,416.41
1.利息收入
13,105,867.63
其中：存款利息收入
55,225.54
债券利息收入
12,061,444.47
资产支持证券利息收 －
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入
买入返售金融资产收
入
989,197.62
其他利息收入
－
2.投资收益 （损失以 “ －” 号
填列）
4,855,548.92
其中：股票投资收益
－
基金投资收益
－
债券投资收益
4,855,548.92
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益
－
股利收益
－
3.公允价值变动收益 （损失以
“－”号填列）
8,411,999.86
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
－
减：二、 费用
4,721,140.31
1．管理人报酬
1,094,823.13
2．托管费
364,941.11
3．销售服务费
233,141.72
4．交易费用
8,893.05
5．利息支出
2,807,260.43
其中： 卖出回购金融资产支出
2,807,260.43
6．其他费用
212,080.87
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
21,652,276.10
减：所得税费用
－
国投瑞 银岁 添利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金2014 年半 年度 报告 摘要
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四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
21,652,276.10
注：本基 金于2013 年8月21 日合同生 效，无 上年度 可比期间 数据。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
357,861,685.05 1,843,705.57 359,705,390.62
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 21,652,276.10 21,652,276.10
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
10,423.19 26.33 10,449.52
其中：1.基金申购款 10,423.19 26.33 10,449.52
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -1,636,815.24 -1,636,815.24
五、期末所有者权益
（基金净值）
357,872,108.24 21,859,192.76 379,731,301.00
注：本基 金于2013 年8月21 日合同生 效，无 上年度 可比期间 数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
国投瑞 银岁 添利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金2014 年半 年度 报告 摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 ( 以下简称" 本 基金") ， 系经中
国证券监督管理委员会 （以下简称" 中国证监 会" ） 证监许可[2013]787 号文 《关于核准国
投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人
国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集， 基金合同于2013年8月21日正式生效，
首次设立募集规模为357,861,685.05份基金份额。 本基金为契约型定期开放式基金， 存续
期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞
银基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、
央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债、可分离债存债、次级债、短期融资券、
中期票据、 资产支持证券、 地方政府债、 中小企业私募债券等固定收益金融工具， 债券
回购、 银行存款以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。 本基金不参
与股票一级市场投资，也不主动从二级市场买入股票、权证。
本基金的业绩比较基准为本运作周期起始日对应的一年期定期存款利率（税后）
+1% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制，同时，对 于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行< 企业会计准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他 中国证监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年6月30
日的财务状况以及2014年1月1日至2014 年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
国投瑞 银岁 添利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金2014 年半 年度 报告 摘要
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本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计差错 更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
（2）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004 年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄
利息收入， 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券
的利息收入及储蓄利息收入时代 扣代缴20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号 《 财政部国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得
个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号 文 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》的规定，自2005年6月13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的
股息红利所得， 按照财税[2005]102 号文规定 ， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减
按50% 计算应纳税所得额；
国投瑞 银岁 添利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金2014 年半 年度 报告 摘要
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根据财政部、国家税务总 局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实 施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 个人从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息
红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1 年 （含1年） 的， 暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20% 的税率计征个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知 》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
于2014年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国银行 基金托管人、基金代销机构
注：以下 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,094,823.13
其中：支付销售机构的客户维护费 510,384.89
注：1) 基金管 理费按 前 一日的基 金资产 净值的0.60% 的 年费率 计提。 计算 方法如下 ：
H=E ×0.60%/ 当 年天数
国投瑞 银岁 添利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金2014 年半 年度 报告 摘要
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H 为每日应计 提的基 金管 理费
E 为前一日 基金资 产净值
基金管理 费每日 计算， 逐 日累计至 每月月 末，按 月 支付，经 基金管 理人与 基 金托管人 核对一 致
后， 由 基金托 管人于 次月 首日起3个 工作日 内从基 金财产中 一次性 支付给 基 金管理人 。 若 遇法定
节假日、 公休假 或不可 抗 力等，支 付日期 顺延。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 364,941.11
注：1) 基金托 管人的 基金 托管费按 基金财 产净值 的0.20% 年费率 计提。计 算 方法如下 ：
H=E ×0.20%/ 当 年天数
H 为每日应计 提的基 金托 管费
E 为前一日 的基金 财产净 值
基金托管 费每日 计算， 逐 日累计至 每月月 末，按 月 支付，经 基金管 理人与 基 金托管人 核对一 致
后， 基 金托管人 于次月 首 日起3个工 作日内 从基金 财产中一 次性支 取。 若 遇 法定节假 日、 公 休日
或不可抗 力等， 支付日 期 顺延。
6.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
（国投瑞银一年定期开放债C ）
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国银行 230,475.77
国投瑞银基金管理有限公司 452.07
合计 230,927.84
注：本基 金C 类基金 份额 的销售服 务费年 费率为0.30% 。 计算方 法如下 ：
H=E ×0.30%/ 当 年天数
H 为每日C 类基 金份额 应 计提的销 售服务 费
E 为前一日C 类 基金份 额 的基金资 产净值
销售服务 费每日 计提， 按 月支付。 经基金 管理人 与 基金托管 人核对 一致后 ， 由基金托 管人于 次
国投瑞 银岁 添利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金2014 年半 年度 报告 摘要
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月首日起3 个工 作日内 从 基金财产 中一次 性支付 给 基金管理 人。若 遇法定 节 假日、公 休日或 不
可抗力等 ，支付 日期顺 延 。基金销 售服务 费用于 支 付销售机 构佣金 、基金 的 营销费用 以及基 金
份额持有 人服务 费等。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年01月01日-2014年06月30日
期末余额 当期存款利息收入
中国银行股份有限公司 11,565,135.40 29,317.07
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2014年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末 流通受限证券。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
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6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期末 2014年6月30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额98,179,532.73元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
120229
12 国开
29
2014-07-07 99.12 500,000 49,560,000.00
130228
13 国开
28
2014-07-07 98.93 200,000 19,786,000.00
1382266
13 嘉公
路
MTN1
2014-07-07 98.68 200,000 19,736,000.00
110214
11 国开
14
2014-07-07 99.21 100,000 9,921,000.00
合计
1,000,000 99,003,000.00
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2014年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额1,369,998.00元，分别于2014年7月7日及7 月11日到期。该类交易要求
本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
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1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 458,453,184.88 94.01
其中：债券 458,453,184.88 94.01
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 4,500,000.00 0.92
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 14,867,671.88 3.05
7 其他各项资产 9,847,200.03 2.02
8 合计 487,668,056.79 100.00
7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 16,088,688.00 4.24
2 央行票据 － －
3 金融债券 129,079,000.00 33.99
其中：政策性金融债 129,079,000.00 33.99
4 企业债券 139,127,916.58 36.64
5 企业短期融资券 110,854,000.00 29.19
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6 中期票据 39,692,000.00 10.45
7 可转债 23,611,580.30 6.22
8 其他 － －
9 合计 458,453,184.88 120.73
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 120229 12国开29 500,000 49,560,000.00 13.05
2 122579 09远洋债 226,680 22,645,332.00 5.96
3 1480237
14滇公路投
债
200,000 20,412,000.00 5.38
4 122851 10玉溪01 201,280 20,329,280.00 5.35
5 041460022
14川铁投
CP001
200,000 20,238,000.00 5.33
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合 报告附注
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7.12.1 基金投 资前十名证券的发 行主体被监管部门立案 调查或编制日前一年内 受到公
开谴责、 处罚的投资决策程序说 明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的 ， 在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投 资前十名股票中投 资于超出基金合同规定 备选股票库之外的投资 决策程
序说明
基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 11,995.00
2 应收证券清算款 1,486,260.59
3 应收股利 －
4 应收利息 8,348,944.44
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 9,847,200.03
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110016 川投转债 11,356,983.50 2.99
2 110017 中海转债 11,279,874.40 2.97
3 110018 国电转债 974,722.40 0.26
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
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7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
国投瑞银
一年定期
开放债A
1,019 201,544.78 22,991,982.44 11.20% 182,382,145.23 88.80%
国投瑞银
一年定期
开放债C
1,033 147,626.31 200,000.00 0.13% 152,297,980.57 99.87%
合计 2,052 174,401.61 23,191,982.44 6.48% 334,680,125.80 93.52%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总
份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
国投瑞银一年定期开放债A 600,001.50 0.29%
国投瑞银一年定期开放债C 1,001.24 －
合计 601,002.74 0.17%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量
的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投 国投瑞银一年定期开放债A 10-50
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资和研究部门负责人持有本
开放式基金
国投瑞银一年定期开放债C 0
合计 10-50
本基金基金经理持有本开放
式基金
国投瑞银一年定期开放债A 0
国投瑞银一年定期开放债C 0
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
国投瑞银一年定期开
放债A
国投瑞银一年定期开
放债C
基金合同生效日(2013 年08月21日)
基金份额总额
205,368,637.02 152,493,048.03
本报告期期初基金份额总额 205,368,637.02 152,493,048.03
本报告期基金总申购份额 5,490.65 4,932.54
减：本报告期基金总赎回份额 － －
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 205,374,127.67 152,497,980.57
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1 、自2014年4 月18日起盛斌先生不再担任公司副总经理。
2 、自2014年5 月8日起聘任张南森先生担任公司副总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
2014 年2月14日中国银行股份有限公司公告， 自2014年2 月13日起， 陈四清先生担任
本行行长。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
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10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额比例
中金公司 403,701,622.68 55.72% 1,635,200,000.00 54.76%
招商证券 162,933,682.13 22.49% 644,000,000.00 21.57%
国信证券 98,751,647.86 13.63% 515,479,000.00 17.26%
广州证券 59,159,944.43 8.17% 191,449,000.00 6.41%
注：1 、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本基 金管 理人 将证 券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准 ， 由 研究部 、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2 、本 报告 期内 未发 生交 易 所股票 、权 证交 易。
3 、本 基金 本报 告期 租用 交 易单元 未发 生变 更 。
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年八月二十九日
