光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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光 大 保德 信 信用 添 益债 券 型证 券 投资 基 金
2014 年 半年 度报 告 摘要
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十九 日
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合 同规定， 于 2014 年 8 月 28 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 光大保德信信用添益债券
交易代码
360013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年5月16日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 604,079,253.55份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
光大保德信信用添益债券
A 类
光大保德信信用添益债券
C 类
下属分级基金的交易代码 360013 360014
报告期末下属分级基金的
份额总额
547,904,416.82 份 56,174,836.73 份
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金在充分控制风险和保持资产流动性的基础上， 通
过严格的信用分析和利差变动趋势分析， 在获取当期收
益的同时，力争实现基金资产的长期增值。
投资策略
本基金在充分考虑债券市场运行状况和特征的基础上，
将投资策略分解为资产配置策略、债券市场投资策略、
股票市场投资策略和套利投资策略。 结合国内债券市场
的基本结构和流动性分析， 本基金将债券市场投资策略
主要分为利率策略、 信用策略、 可转债策略和杠杆策略。
本基金将充分结合宏观经济和证券市场的形势， 运用丰
富的投资策略， 在严格控制风险的前提下， 力争实现基
金资产的长期增值。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的风险较低
的品种， 其预期收益和风险高于货币市场基金， 但低于
股票型基金和混合型基金。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
光大保德信基金管理有
限公司
中国民生银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 徐蓉 赵天杰
联系电话
021-33074700-3110 010-58560666
电子邮箱
epfservice@epf.com.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服务电话
400-820-2888 ，
021-53524620
95568
传真 021-63351152 010-58560798
2.4 信 息披 露方式
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的 管
理人互联网网址
www.epf.com.cn
基金 半年度报告备置地点
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 、 中 国 民 生 银 行 股 份
有限公司的办公场所。
3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
光大保德信信用添益债
券 A 类
光大保德信信用添益债
券 C 类
本期已实现收益 -25,996,954.72 -5,103,281.42
本期利润 23,102,560.93 3,788,029.36
加权平均基金份额本期利润 0.0610 0.0556
本期基金份额净值增长率 6.50% 6.34%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报 告期 末(2014 年 6 月 30 日)
光大保德信信用添益债
券 A 类
光大保德信信用添益债
券 C 类
期末可供分配基金份额利润 -0.0470 -0.0565
期末基金资产净值 547,908,103.57 55,640,246.16
期末基金份额净值 1.000 0.990
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
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收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
光大保德信信用添益债券A 类
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.73% 0.13% 0.79% 0.05% 0.94% 0.08%
过去三个月 4.60% 0.11% 2.94% 0.06% 1.66% 0.05%
过去六个月 6.50% 0.20% 5.68% 0.07% 0.82% 0.13%
过去一年 -3.19% 0.22% 0.46% 0.09% -3.65% 0.13%
过去三年 13.46% 0.18% 2.42% 0.08% 11.04% 0.10%
合 同 成 立 至
今
13.80% 0.18% 1.73% 0.08% 12.07% 0.10%
光大保德信信用添益债券C 类
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.64% 0.15% 0.79% 0.05% 0.85% 0.10%
过去三个月 4.43% 0.12% 2.94% 0.06% 1.49% 0.06%
过去六个月 6.34% 0.19% 5.68% 0.07% 0.66% 0.12%
过去一年 -3.60% 0.21% 0.46% 0.09% -4.06% 0.12%
过去三年 12.50% 0.18% 2.42% 0.08% 10.08% 0.10%
合 同 成 立 至
今
12.73% 0.18% 1.73% 0.08% 11.00% 0.10%
注： 为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作
情况， 经与基金托管人中国民生银行股份有限公司协商一致， 自2014年1 月1日起， 将本
基金的业绩比较基准由原“中债综合指数”变更为“中证全债指数”。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
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光大保德信信用添益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 5 月 16 日至 2014 年 6 月 30 日）
光大保德信信用添益债券 A 类
光大保德信信用添益债券 C 类
注：1 、为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的
运作情况，经与基金托管人中国民生银行股份有限公司协商一致，自2014 年1月1日起，
将本基金的业绩比较基准由原“中债综合指数”变更为“ 中证全债指数”。
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2、 根据基金合同的规定， 本基金建仓期为2011年5月16日至2011年11月15 日。 建仓期结
束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年 4 月，
由 中 国 光 大 集 团 控 股 的 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 和 美 国 保 德 信 金 融 集 团 旗 下 的 保 德 信 投
资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两
家股东分别持 有 55% 和 45% 的股份。 公司主要从事基金募集、 基金销售、 资产管理和中
国证监会许可的其他业务 （涉及行政许可的凭许可证经营） ， 今后， 将在法律法规允许
的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至 2014 年 6 月 30 日 ，光大保德信旗下管理着 16 只开放式基金， 即光大保德信
量化核心证券投资基金、 光大保德信货币市场基金、 光大保德信红利股票型证券投资基
金、 光大保德信新增长股票型证券投资基金、 光大保德信优势配置股票型证券投资基金、
光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、
光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投资基金、 光大保德信中小盘股票型证券投资
基金、 光大保德信信用添益债券型证券投资基金、 光大保德信行业轮动股票型证券投资
基金、 光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、 光大保德信添盛双月
理财债券型证券投资基金、 光大保德信添天盈 月 度理财债券型证券投资基金、 光大保德
信现金宝货币市场基金和光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陆欣
固定收益
副总监、 基
金经理
2009-12-09 2014-01-30 7 年
陆欣先生， 复旦大学
数量经济学硕士， 中
国注册会计师， 中国
准精算师。 曾任中国
银行全球金融市场
部上海交易中心债
券分析员， 光大保德
信基金管理有限公
司高级债券研究员、
宏观分析师， 历任光
大保德信增利收益
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债券型证券投资基
金基金经理助理、 本
基金管理人固定收
益副总监、 本基金基
金经理兼光大保德
信信用添益债券型
证券投资基金基金
经理。 陆欣已于 2014
年 1 月 30 日离职。
陈晓 基金经理 2014-01-30 - 4 年
陈晓女士， 2007 年毕
业于哈尔滨工业大
学数学专业，2010
年获得南开大学精
算学专业硕士学位。
2010 年 7 月加入光
大保德信基金管理
有限公司， 先后担任
投资部研究助理、 固
定收益研究员、 固定
收益高级研究员。 现
任光大保德信增利
收益债券型证券投
资基金基金经理及
光大保德信信用添
益债券型证券投资
基金基金经理。
注：1 、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。2014 年 1 月 3 日、6 日、
20 日， 因本基金规模缩小及债券价格波动， 导致本基金的全国银行间正回购余额比例超
过了法规规定的 40% 的上限。 本基金管理人发 现后积极采取措施， 于 法定期限内将上述
投资比例调整到规定范围之内。除此以外，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》
及其他相关法律法规、 证监会规定和基金合同的约定， 未有损害基金份额持有人利益的
行为。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、 交易团队
支持等各方面得到公平对待， 本基金管理人从投研制度设计、 组织结构设计、 工作流程
制定、 技术系统建设和完善、 公平交易执行效果评估等各方面出发， 建设形成了有效的
公平交易执行体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻
执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本基金与其他投资组合未发生交易所
公开竞价同日反向交易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年上半年宏观经济数据显示经济增速仍然疲弱，1-5 月固定资产投资累积同比
增速下行至 17.2% ，消费同比增速 12.1% ，出口增速较去年 4 季度有所下降，但 5 月贸
易顺差略有改善。 2014 年 2 季度通胀水平没有显著回升的压力， 预计全年通胀目标低于
3.5％的调控目标。2014 年上半年货币政策环 境相对宽松、资金利率 在春节过后开始出
现显著下降， 6 月末资金面也未出现 2013 年大幅走高的现象， 主要原因是今年上半年 “宽
货 币 、 紧 信 用 ” 的 整 体 格 局 导 致 资 金 需 求 的 下 降 ， 从 而 形 成 宽 松 的 资 金 面 环 境 。2014
年 6 月 PMI 数据略有 恢复，预示着总需求在 2 季度以来连续的“微刺激”政策作用下，
边际上出现了改善， 但整体来看， 受经济周期影响下半年中国经济增速可能存在一定程
度放缓的风险， 短期内经济增速低迷的态势仍将持续， 通胀水平整体温和可控， 工业品
价格和 PPI 也将在低位 运行。
在债券市场的运行方面， 2014 年上半年， 利率债券收益率曲线呈现陡峭化下行的态
势， 短期利率品种收益率下行显著， 较去年年底下行 100 个基点以上， 中长期利率品种
收益率水平年初以来下行近 80 个基点左右。 在信用品种投资方面，2014 年上半年信用
债发行规模仍然 维持在高位， 信用债供给有所上升， 但是受益于年初以来市场流动性紧
张局面有所趋缓，信用债收益率水平也大幅下行，3 年期 AAA 企业 债收益率从去年年
底 6.30% 左右下行到 2 季末 5.00% 左右的水平 。市场低等级信用发债主体整体盈利日趋
弱化，市场风险偏好依然维持在低位。
在基金的日常操作中，我们根据宏观经济的走势，在 2014 年 2 季度 继续降低了低
等级信用债的配置， 组合规避信用风险和流动性风险； 在利率市场化的背景下， 年内市
场 利 率 水 平 大 概 率 维 持 在 相 对 较 高 的 水 平 ， 短 期 内 市 场 利 率 品 种 继 续 大 幅 下 行 空 间 有
限，2 季度我们合理控制组合久期 ，适度参与长期限利率品种的阶段性投资机会增强组
合收益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
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本报告期内光大保德信信用添益债券 A 份额净值增长率为 6.50% ， 业绩比较基准收
益率为 5.68% ； 光大保德信信用添益债券 C 份额净值增长率为 6.34% ， 业绩比较基准收
益率为 5.68%
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
根据目前已经公布的宏观经济数据和国际经济形势， 宏观经济增速将在窄幅区间波
动， 宏观政策将以调结构为主。2014 年通胀将会温和盘整， 不会有超预期的上行， 我 们
预计央行的公开市场操作将会持续稳健。 在这 样的宏观背景下， 我们预计下半年资金面
将会呈现稳中偏紧的态势， 信用风险将会逐步暴露。 在这种情况下， 我们将会关注国际
国内经济形势的最新发展， 积极关注各项财政政策和货币政策对市场的中长期影响， 在
固定收益类资产投资方面， 我们会继续控制组合久期， 严控组合信用风险， 规避低等级
信用债的持仓， 增持中等期限优质城投债或产业债， 择机参与利率债或可转债的阶段性
行情来增强组合投资收益，争取提高组合收益率的确定性和稳定性。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本基金的估 值业务严格遵守《企业 会计准则》、《证券投 资基金 会计核
算业务指引》 及监管机关有关规定和 《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工
作制度》 进行。 日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行， 基金份额净值由基金
管理人完成估值后， 经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 月末、 年中和年
末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内，公司设立由 负责运营的高管、运营 部代表（包括基金会计 ）、投研部门
代表、 监察稽核部代表、IT 部代表、 金融工程 部门代表人员组成的估值委员会。 公司估
值委员会主要负责制定、 修订和完善基金估值政策和程序， 选择基金估值模型及估值模
型假设， 定 期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 基金
估值政策的议定和修改采用集体决策机制， 对需采用特别估值程序的证券， 基金管理人
及时启动特别估值程序， 由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、 审计师
沟通后形成建议， 经公司管理层批准后由运营部具体执行。 估值委员会向公司管理层提
交推荐建议前, 应审慎 平衡托管行、审计师和 基金同业的意见，并必 须获得估值委员会
二分之一以上成员同意。
公司估值委员会的相关 成员均具备相应的专业 胜任能力和长期相关工 作经历，并具
有广泛的代表性，估值委员会中的投研人员比例不 超过三分之一。
委员会对各相关部门和 代表人员的分工如下： 投资研究部和运营部共 同负责关注相
关投资品种的动态， 评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易
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日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 从而确
定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种； 运营部根据估值的专业技术对需要进
行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论， 负责执行基金估值政策进行
日常估值业务， 负责与托管行、 审计师、 基金同业、 监管机关沟通估值调整事项； 监察
稽核部就估值程序的合法合规发表意见； 投资研究 部负责估值政策调整对投资业绩影响
的评估； 金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估； IT 部就估值 政策调整的技术实
现进行评估。
本基金管理人参与估值 流程各方之间不存在任 何重大利益冲突；截止 报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况， 本基金本报告期内不进行利
润分配。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
中国民生银行根据《光大保德信基金基金合同》和《光大保德信基金托管协议》，
托管光大保德信基金（以下简称“光大保德 信基金”）。
本报告期， 中国民生银行在光大保德信基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 依法安全保管了基金财产， 按规定如
实、 独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期， 按照国家相关法律法规、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 本托管
人对基金管理人——光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 在 光 大 保 德 信 基 金 投 资 运 作 方 面 进
行了监督， 对基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支、 基金
利润分配等方面进行了认真的复核， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行
为。 本报告期， 基金管理人 ——光大保德信基金管理有限公司严格遵守 《证券投资基金
法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
报告期内，本基金不进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
由光大保德信基金管理人 ——光大保德信基金管理有限公司编制， 并经本托管人复
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核审查的本半年度报告中的财务指标、 净值表现、 财 务会计报告、 投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体： 光大保德信信用添益债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 453,363.28 373,726.11
结算备付金 9,933,966.54 15,916,729.67
存出保证金 132,674.19 69,570.95
交易性金融资产 760,837,805.17 949,426,942.06
其中：股票投资 2,145,216.81 -
基金投资 - -
债券投资 758,692,588.36 949,426,942.06
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 11,099,456.80 1,720,001.37
应收利息 16,375,073.92 19,976,140.08
应收股利 - -
应收申购款 100,014,584.68 23,629.11
递延所得税资 产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 898,846,924.58 987,506,739.35
负 债和 所有者 权益
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
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卖出回购金融资产款 294,234,442.88 529,199,709.40
应付证券清算款 - -
应付赎回款 449,797.11 1,218,542.15
应付管理人报酬 253,875.65 286,250.84
应付 托管费 72,535.92 81,785.96
应付销售服务费 13,906.81 27,184.30
应付交易费用 35,708.07 18,305.30
应交税费 - -
应付利息 68,916.35 15,683.82
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 169,392.06 245,829.51
负 债合 计 295,298,574.85 531,093,291.28
所 有者 权益：
实收基金 604,079,253.55 486,902,355.33
未分配利润 -530,903.82 -30,488,907.26
所 有者 权益合 计 603,548,349.73 456,413,448.07
负 债和 所有者 权益 总计 898,846,924.58 987,506,739.35
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.999 元 ， 基 金 份 额 总 额
604,079,253.55 份，其中 A 类基金份额参考净值 1.000 元，份额总额 547,904,416.82 份；
C 类基金份额参考净值 0.990 元，份额总额 56,174,836.73 份。
6.2 利 润表
会计主体： 光大保德信信 用添益债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一 、收 入 35,727,475.70 28,017,639.84
1.利息收入 18,480,292.95 20,398,353.48
其中：存款利息收入 156,062.99 209,849.46
债券利息收入 18,319,113.64 20,179,099.96
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 5,116.32 9,404.06
其他利息收入 - -
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
14
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -40,746,397.62 6,769,041.28
其中：股票投资收益 -276,904.66 248,529.88
基金投资收益 - -
债券投资收益 -40,469,492.96 6,439,362.93
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - 81,148.47
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
57,990,826.43 772,515.38
4. 汇兑收益（损失以 “ － ” 号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 2,753.94 77,729.70
减 ：二 、费用 8,836,885.41 9,392,407.77
1．管理人报酬 1,493,735.79 2,074,763.11
2．托管费 426,781.71 592,789.42
3．销售服务费 96,736.86 313,015.17
4．交易费用 39,100.48 8,879.21
5．利息支出 6,595,011.98 6,216,555.44
其中：卖出回购金融资产支出 6,595,011.98 6,216,555.44
6．其他费用 185,518.59 186,405.42
三、 利润 总额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
26,890,590.29 18,625,232.07
减：所得税费用 - -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”号填
列）
26,890,590.29 18,625,232.07
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 光大保德信信用添益债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基
金净值）
486,902,355.33 -30,488,907.26 456,413,448.07
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
15
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 26,890,590.29 26,890,590.29
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
值减少以 “- ” 号填列）
117,176,898.22 3,067,413.15 120,244,311.37
其中：1.基金申购款 198,950,990.36 -1,119,120.78 197,831,869.58
2.基金赎回款 -81,774,092.14 4,186,533.93 -77,587,558.21
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基
金净值）
604,079,253.55 -530,903.82 603,548,349.73
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基
金净值）
489,425,116.31 19,377,788.14 508,802,904.45
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 18,625,232.07 18,625,232.07
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
值减少以 “- ” 号填列）
6,175,032.42 2,592,557.07 8,767,589.49
其中：1.基金申购款 857,454,898.59 42,681,950.00 900,136,848.59
2.基金赎回款 -851,279,866.17 -40,089,392.93 -891,369,259.10
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- -25,203,252.51 -25,203,252.51
五、 期末所有者权益 （ 基
金净值）
495,600,148.73 15,392,324.77 510,992,473.50
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：陶耿，主管会计工 作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
16
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 ( 以下简称 “本基金”) ， 系 经中国证券监
督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2011]465 号文 《关于核准光大保德
信信用添益债券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由光大保德信基金管理有限公司
作为管理人于 2011 年 4 月 11 日至 2011 年 5 月 11 日向社会公开募集， 募集期结束经安
永华明会计师事务所验证并出具安永华明 （2011 ） 验字第 60467078_B01 号验资报告后，
向中国证监会报送基 金备案材料。 基金合同于 2011 年 5 月 16 日生效。 本基金为契约型
开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币
2,627,018,455.58 元， 在募集期间产生的活期存款利息为人民币 339,551.00 元， 以上实收
基金 （本息） 合计为人民币 2,627,358,006.58 元， 折合 2,627,358,006.58 份基金份额。 本
基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司， 基金托管人为中国
民生银行股份有限公司。
本基金基金份额分为 A 类和 C 类基金份额 。对于 A 类基金份额 ，投资者申 购时需
缴纳申购费， 赎回基金 份额时缴纳赎回费； 对 于 C 类基金份额， 投资者申购时无需缴纳
申购费，赎回基金份额时缴纳赎回费。赎回时份额持有不满 30 天的 ，收取赎回费，持
有满 30 天以上（含 30 天）的，不收取赎回费。
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票
（ 包 括 中 小 板 、创 业 板及 其 他 经 中 国 证监 会 核准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券、 货 币 市 场 工 具 、
权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符
合 中 国 证 监 会 的相 关 规定 ） 。 本 基 金 为债 券 型基 金 ， 可 投 资 的固 定 收益 类 品 种 主 要 包 括
公司债券、 企业债券、 可转换债券、 短期融资券、 金融债、 资产支持证券、 国债、 央行
票据等。本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80% ，其中对金融债、
企业债、 公司债、 短期融资券、 可转债、 分离交易可转债、 资产支持 证券等非国家信用
债券的投资比例不低于固定收益类资产的 80% 。 本基金投资于股票、 权证等非固定收益
类证券的比例为基金资产的 0% - 20% 。 现金或 到期日在一年之内的政府债券的投资比例
不低于基金资产净值的 5% 。本基金可以直接从二级市场购入股票或权证、参与一级市
场股票首次发行或增发新股， 并可持有因可转债转股所形成的股票、 因所持股票派发以
及因投资可分离债券而产生的权证等。
本基金的业绩比较基准为： 中证全债指数。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则 — 基本准则》和
38 项具体会计准则、 其后颁布的应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业 会
计 准 则 ” ） 编 制， 同 时， 对 于 在 具 体 会计 核 算和 信 息 披 露 方 面， 也 参考 了 中 国 证 券 业 协
会 制 定 的 《 证 券投 资 基金 会 计 核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监 会 制定 的 《关 于 进 一 步 规 范 证
券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及
份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
17
息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编
报规则》 第 3 号 《会计 报表附注的编制及披露 》 、 《证券投资基金信息 披露 XBRL 模板第
3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 6 月
30 日的财务状况以及 2014 年上半年度的经营成果和净值变动情况。本财务报表以本基
金持续经营为基础列报。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一年度报告相一致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整证
券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由
出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税 字[2005]103 号 文 《关 于股 权分 置试点 改 革有 关 税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置 改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对
价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式
证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所
得税；
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税 字[2005]103 号 文 《关 于股 权分 置试点 改 革有 关 税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东
支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税[2008]1 号文《 关 于企 业所 得税 若干优 惠 政策 的 通
知》 的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税 字[2002]128 号 文 《关 于开 放式 证券投 资 基金 有 关
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
18
税收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储
蓄存款利息收入， 由上市公司、 发行债 券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代
缴 20% 的个人所得税；
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税 字[2005]103 号 文 《关 于股 权分 置试点 改 革有 关 税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税 字[2008]132 号 文 《财 政部 、国 家税务 总 局关 于 储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储蓄
存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证 监会财税[2012]85 号文 《关于实 施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券
投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个
月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1
年） 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税
所得额。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的 关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售机
构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
光大证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
19
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
光大证券 20,271,778.24 100.00% - -
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 债 券交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.4 债 券回 购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
光大证券 17,938.68 100.00% 17,938.68 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
光大证券 - - - -
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用( 包括但不限于买( 卖) 经手
费、证券结算风险基金和买( 卖) 证管费等）。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要
包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
20
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,493,735.79 2,074,763.11
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
130,855.27 412,986.44
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E ×0.70%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,，按月支付。由基金管理人于次月首日起5个工作日内向基金托管
人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于5个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 426,781.71 592,789.42
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E ×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起5个工作日内向基金托管
人并发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于5个工作日内从基金财产中一次
性支付给 基金托管人，若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用
添益债券 C 类
合计
民生银行 - 42,213.94 42,213.94
光大证券 - 30.82 30.82
光大保德信 - 11,065.19 11,065.19
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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合计 - 53,309.95 53,309.95
获得销售服务费的各关 联方
名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用
添益债券 C 类
合计
民生银行 - 99,498.00 99,498.00
光大保德信 - 68,771.52 68,771.52
光大证券 - 346.32 346.32
合计 - 168,615.84 168,615.84
注： 基金销售服务费可用于本基金的市场推广、 销售以及基金份额持有人服务等各项费
用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务 费率。其中，A 类基金份额不收
取销售服务费，C 类基金份额销售服务费年费率为0.30% 。 本基金C 类基金份额销售服务
费计提的计算方法如下：
H=E ×0.30%/ 当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起5个工作日内向基金
托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于5个工作日内从基金资产中
一次性支付给注册登记机构，由注册登记机构支付给基金销售机构。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回
购) 交易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
光大保德信信用
添益债券A 类
光大保德信信用添
益债券C 类
光大保德信信用添
益债券A 类
光大保德信信用添
益债券C 类
期初持有的基
金份额
29,999,000.00 - 29,960,781.84 -
期间申购/ 买入
总份额
- - - -
期间因拆分变 - - - -
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
22
动份额
减：期间赎回/
卖出总份额
- - 29,960,781.84 -
期末持有的基
金份额
29,999,000.00 - 0.00 -
期末持有的基
金份额占基金
总份额比例
5.48% - 0% -
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
光 大保 德信信 用添 益债券 A 类
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资A 类基金。
光 大保 德信信 用添 益债券 C 类
本基金除基金管 理人之外的其他关联方于本报告期末未投资C 类基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中 国 民 生 银 行
股份有限公司
453,363.28 15,725.79 4,705,870.88 19,128.73
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未 在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.9 期 末（2014 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2014 年 06 月 30 日止，本基 金从事银行间市场债券正回购交易形
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23
成的卖出回购 金融资产款余额 54,734,442.88 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值
总额
1382093
13锡灵山
MTN1
2014-07-01 98.15 60,000 5,889,000.00
101459013
14武国资
MTN001
2014-07-02 102.88 200,000 20,576,000.00
120235 12国开35 2014-07-02 96.57 220,000 21,245,400.00
101364016
13连普湾
MTN001
2014-07-04 106.23 110,000 11,685,300.00
合计
- - - 59,395,700.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2014 年 06 月 30 日止，基金 从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额人民币 239,500,000.00 元，分别于 2014 年 7 月 4 日和 2014 年 7
月 7 日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质
押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规 定的比例折算为标准券后， 不低于债券
回购交易的余额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
本基金无需要说明的其他事项。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 2,145,216.81 0.24
其中：股票 2,145,216.81 0.24
2 固定收益投资 758,692,588.36 84.41
其中：债券 758,692,588.36 84.41
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 10,387,329.82 1.16
7 其他各项资产 127,621,789.59 14.20
8 合计 898,846,924.58 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,145,216.81 0.36
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,145,216.81 0.36
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25
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000895 双汇发展 59,939 2,145,216.81 0.36
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002521 齐峰新材 7,273,829.99 1.59
2 000895 双汇发展 2,136,222.92 0.47
3 300012 华测检测 1,932,400.00 0.42
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002521 齐峰新材 6,910,625.91 1.51
2 300012 华测检测 2,018,699.42 0.44
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 11,342,452.91
卖出股票的收入（成交）总额 8,929,325.33
注：7.4.1 项“买入金额”、7.4.3项 “买入股票成本”均按买入成交金额（成交单价乘
以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 110,611,000.00 18.33
其中：政策性金融债 110,611,000.00 18.33
4 企业债券 592,920,243.76 98.24
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 55,161,344.60 9.14
8 其他 - -
9 合计 758,692,588.36 125.71
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 140203 14 国开 03 400,000 41,848,000.00 6.93
2 120235 12 国开 35 400,000 38,628,000.00 6.40
3 122778 11 建发债 300,000 31,290,000.00 5.18
4 122717 12 泉矿债 300,000 30,599,901.37 5.07
5 122091 11 重机债 300,000 30,450,000.00 5.05
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允 价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
报告期末本基金未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报
告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 132,674.19
2 应收证券清算款 11,099,456.80
3 应收股利 -
4 应收利息 16,375,073.92
5 应收申购款 100,014,584.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 127,621,789.59
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 110016 川投转债 1,291,300.00 0.21
2 110020 南山转债 17,107,200.00 2.83
3 113001 中行转债 11,084,931.00 1.84
4 113005 平安转债 10,482,246.60 1.74
5 110024 隧道转债 7,584,291.00 1.26
6 113003 重工转债 1,135,600.00 0.19
7 113002 工行转债 6,475,776.00 1.07
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末未持有流通受限的股票。
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28
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
光大保德信
信用添益债
券A 类
2,267 241,686.99 505,279,429.59 92.22% 42,624,987.23 7.78%
光大保德信
信用添益债
券C 类
1,933 29,060.96 3,260,076.13 5.80% 52,914,760.60 94.20%
合计 4,200 143,828.39 508,539,505.72 84.18% 95,539,747.83 15.82%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所
有从业人员持有
本基金
光大保德信信用
添益债券 A 类
9,234.58 0.00%
光 大保德信信用
添益债券 C 类
156,165.70 0.28%
合计 165,400.28 0.03%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 （万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
光大保德信信用
添益债券 A 类
0
光大保德信信用
添益债券 C 类
0
合计 0
本基金基金经理持有本
开放式基金
光大保德信信用
添益债券 A 类
0
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光大保德信信用
添益债券 C 类
0
合计 0
9
开 放 式基金 份额 变动
单 位：份
项目 光大保德信信用添益债券 A 类 光大保德信信用添益债券 C 类
基金合同生效日(2011 年 5 月 16
日) 基金份额总额
677,320,442.33 1,950,037,564.25
本报告期期初基金份额总额 388,761,090.52 98,141,264.81
本报告期基金总申购份额 182,357,455.18 16,593,535.18
减：本报告期基金总赎回份额 23,214,128.88 58,559,963.26
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 547,904,416.82 56,174,836.73
10 重 大事 件揭示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
本报告期内， 经光大保德信基金管理有限公司八届六次董事会会议审议通过， 并由
中国证监会核准， 陶耿先生自 2014 年 3 月 13 日起担任本基金管理人总经理。 自陶耿先
生任总经理职务之日起，本基金管理人董事长林昌先生不再代行总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、 基金 托管 业务的 诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所 情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
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30
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受稽 查或处 罚的 情况
本报告期内， 基金管理人、 托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的
情形发生。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 1 20,271,778.24 100.00% 17,938.68 100.00% -
东方证 券 1 - - - - -
注：（1） 报告 期内 租用 证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告 期内 未新 增和 停止 租用交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、高 效、 低
成本， 能够 为本 基金 提供 高质量 增值 研究 服 务 的原 则，对 该证 券经 营机 构的 经营情 况、 治理 情况 、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
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10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
光大证 券 - - - - - -
东方证 券 660,211,358.38 100.00% 12,300,100,000.00 100.00% - -
光 大保 德信基 金管 理有 限 公司
二 〇一 四年八 月二 十九日
