华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
华安信用四季红债券型证券投资基金
2014 年半年 度报告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年八 月二十 九日
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
§1 重 要提 示及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8
月 27 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ........................................................................................ 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................ 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
4 管 理 人报告 ........................................................................................................................ 7
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................ 7
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说 明 .................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................ 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说 明 .................................................. 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 .............................................. 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说 明 .......................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 .............................................................. 14
5 托 管 人报告 ...................................................................................................................... 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声 明 .................................................................. 15
5.2 托 管 人对 报告 期内 本基 金投 资 运作 遵规 守信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说
明 15
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意 见 .............. 15
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 15
6.1 资 产 负债表 ...................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 .............................................................................................................................. 17
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 .................................................................................. 18
6.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
7 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 35
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................. 35
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 .................................................................................. 35
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明 细 ...................... 36
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 .............................................................................. 36
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资组合 .......................................................................... 36
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 .................. 36
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有 资 产支 持证 券投 资明细 ...... 37
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明 细 ...... 37
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 .................. 37
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说 明 .......................................................... 37
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说 明 .......................................................... 37
7.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 37
8 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 38
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ...................................................................... 38
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情 况 .......................................................... 38
9 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 39
10 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 39
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 .............................................................................................. 39
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变动 .............................. 39
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉 讼 .................................................. 39
10.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 40
10.5 报告期内 改聘 会计 师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 .......................................... 40
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ...................................................................... 40
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 45
11 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 46
11.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 46
11.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 47
11.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 47
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
2 基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华安信用四季红债券型证券投资基金
基金简称 华安信用四季红债券
基金主代码 040026
交易代码
040026
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月8日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,668,949,279.08份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金以信用债券为主要投资对象， 在合理控制信用风
险的基础上谨慎投资， 力争实现基金资产的长期稳定增
值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势， 将规范化的基
本面研究、 严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结
合， 在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋
势的基础上， 动态调整大类金融资产比例， 自上而下决
定债券组合久期及债券类属配置； 在严谨深入的信用分
析基础上， 综合考量信用债券的信用评级， 以及各类债
券的流动性、 供求关系和收益率水平等， 自下而上地精
选个券。
业绩比较基准
中债企业债总指数收益率×65% ＋中债国债总指数收
益率×35%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的
品种，其预期的风险收益水平低于股票基金和混合基
金，高于货币市场基金。
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 钱鲲 赵会军
联系电话
021-38969999 010-66105799
电子邮箱
qiankun@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
办公地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 李勍 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号 上海国金中心二期 31 层、32
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市世纪大道 8 号 上海国金
中心二期 31 层、32 层
3 主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告 期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 28,273,757.26
本期利润 71,327,450.43
加权平均基金份额本期利润 0.0328
本期加权平均净值利润率 3.24%
本期基金份额净值增长率 3.79%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 4,971,334.25
期末可供分配基金份额利润 0.0030
期末基金资产净值 1,710,981,249.10
期末基金份额净值 1.025
3.1.3 累计 期末 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 14.89%
注：1、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如：
开放式 基金的 申购 赎回 费、红 利再投 资费 、基 金转换 费等） ，计 入费 用后实 际收
益水平要低于所列数字。
2、本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收入 、投 资收益 、其 他收入 （不 含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、期 末可 供分配 利润 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
0.97% 0.09% 0.52% 0.06% 0.45% 0.03%
过去三个
月
2.56% 0.07% 2.68% 0.08% -0.12% -0.01%
过去六个
月
3.79% 0.07% 4.03% 0.08% -0.24% -0.01%
过去一年 2.28% 0.07% -1.33% 0.10% 3.61% -0.03%
自基金成
立起至今
14.89% 0.08% 1.45% 0.09% 13.44% -0.01%
注： 本基金业绩比较基准： 中债企业债总指数收益率×65% ＋中债国债总指
数收益率×35%
根据基金合同的有关规定， 本基金为债券型基金， 主要投资于固定收益类资
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
产， 包括国债、 中央银行票据、 地方政府债、 中期票据、 金融债、 企业债、 公 司
债、 短期融资券、 可转 债、 分离交易可转债、 资产支持证券、 次级债、 债券回购、
期限在一年期以内的定期存款等。 本基金不投资股票， 也不直接在二级市场买入
可转债和权证， 但可以参与一级市场可转债的申购， 并可持有因投资分离交易可
转债而产生的权证。 本基金投资比例限制为： 投资于固定收益类资产的比例不低
于基金资产净值的 80% ，其中对信用债券的投资比例不低于固定收 益类资产的
80% ；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5% ；权证的投资比例不超过基金资产净值的 3% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较 基准 收益率 变动 的比较
华安信用四季红债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 12 月 8 日至 2014 年 6 月 30 日）
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998] 20 号文批准 于 1998
年 6 月设立， 是国内首批基金管理公司之一， 注册资本 1.5 亿元人民币， 公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
际信托有限公司、 上海工业投资 （集团） 有限公司、 上海锦江国际投资管理有限
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至 2014 年 6 月 30 日，公司旗下共管理了华安创新混合、华安中国 A 股
增强指数、 华安现金富利货币、 华安宝利配置混合、 华安宏利股票、 华安中小盘
成长股票、 华安策略优选股票、 华安核心优选股票、 华安稳定收益债券、 华安动
态灵活混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证 180ETF 、华安
上证 180ETF 联接、 华 安上证龙头企业 ETF、龙 头 ETF 联接、 华安升 级主题股票、
华安稳固收益债券、 华安可转换债基金、 华安深证 300 指数基金 （LOF）、华 安
科技动力股票、 华安四季红债券、 华安香港精选股票、 华安大中华升级股票、 华
安标普石油指数基金（QDII-LOF ）、华安月 月鑫短期理财债券、华安季季鑫短
期理财债券、华安月安鑫短期理财债券、华安七日鑫短期理财债券、华安沪深
300 指数分级、 华安逆向策略、 华安日日鑫货币、 华安安心收益债券、 华安信用
增强债券、 华安纯债债券、 华安保本混合、 华安双债添利债券、 华安安信消费股
票、 华安纳斯达克 100 指数、 华安黄金易 （ETF ） 、 华安黄金 ETF 联 接、 华安沪
深 300 量化指数、 华安年年红债券、 华安生态优先股票、 华安中证细分地产 ETF 、
华安中证细分医药 ETF 、 华安大国新经济股票、 华安新活力混合、 华安安顺混合
等 49 只开放式基金。管理资产规模达到 688.13 亿元人民币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
苏玉平 本基金的
基金经理
2011-12-08 - 16 年 货币银行硕士，16
年证券、 基金行业从
业经历。 曾任海通证
券有限责任公司投
资银行部项目经理；
交通银行托管部内
控监察和市场拓展
部经理; 中德安联保
险有限公司投资部
部门经理； 国联安基
金管理有限公司基
金经理。 2011 年 2 月
加入华安基金管理
有限公司。2011 年 7
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
月起担任华安强化
收益债券基金的基
金经理；2011 年 12
月起同时担任本基
金的基金经理； 2013
年 2 月起担任华安纯
债债券型发起式证
券投资基金的基金
经理。2013 年 11 月
起同时担任华安年
年红定期开放债券
型证券投资基金的
基金经理。 2014 年 4
月起同时担任华安
新活力灵活配置混
合型证券投资基金
的基金经理。
注：1 、此 处的任 职日 期和离 任日 期均指 公司 作出决 定之 日，即 以公 告日为
准。
2、证 券从 业的含 义遵 从行业 协会 《证券 业从 业人员 资格 管理办 法》 的相关
规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《华安信用四季红债券
型证券投资基金基金合同》 、 《华安信用四季红债券型证券投资基金招募说明书》
等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或
未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易 所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公平协商分配。 （3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估
环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：
中债登的债券估值） ， 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公
允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进
行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易
中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况共
出现了 1 次。 原因： 各投资组合分别按照其交易策略交易时， 虽相关投资组合买
卖单只股票的数量较小， 但由于个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成交较少的
单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5% 。而从同向交易统计检验和实际检
查的结果来看，也未发现有异常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年以 来， 投资 级 信用债 的走 势和 利率 债 一样喜 人。 一季 度债 市 大幅 反
弹，信用债 1-2 月份各期限收益率下行明显，3 月份受超日债事件影响收益率出
现上行 ，其中 低等 级信 用债收 益率上 行幅 度大 于高等 级。14 年一 季 度宏观 经济
数据大大低于预期， 央行货币政策微调导致市场对资金面预期的宽松， 通胀水平
不高， 债券供给不足、 叠加机构一季度配置压力大起到了推波助澜的作用。2 季
度货币政策中性偏松得到进一步确认，4 月中旬以来收益率飞速下行。5 月底至
今， 收益率创年初以来新低。 本轮牛市中信用债表现的分化是一个明显特征。 截
止目前，AAA 品种收 益率下行幅度并不少于 AA+ ，AA 品种成交 相对较少，未
呈现牛市更牛的特征； 同时， 城投品种与产业债的利差继续缩窄， 逼近历史底部；
相同信用等级不同行业间的利差继续分化。
本基金上半年投资风格由保守转向相对激进， 主要通过加杠杆操作， 所选标
的以中高评级信用债为主。 另外充分梳理持仓债券的个券风险， 对信用风险可能
提升的行业和个券进行剔除。
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.025 元， 本报告期份额净值增
长率为 3.79% ，同期业绩比较基准增长率为 4.03% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年全球经济，欧盟 PMI 正在从年初 的高位滑落，欧盟复苏能否较
长时间持续仍不确定， 但欧元区消费者信心指标正在改善。 美国企业二季度财报
大量超预期， 且利润增长是由高利润率推动。 展望下半年国内经济， 造成地产调
整的因素短期难以逆转， 房地产还将延续向下调整的趋势， 下半年经济增长依然
面临较大压力， 尤其是三季度由于基数效应的影响， 经济数据持续改善可能性不
高。 货币政策价格宽松仅停留在金融领域， 金融体系的低成本向实体经济传导不
通畅， 以目前微刺激的力度， 只能拉长经济衰退期长度。 下半年， 投资级信用债
仍将跟随利率品种下行， 但在在经济下滑的预期中， 其下行的主要驱动力将更多
以来自于基准利率。
我们将 采取稳 健型 投资 策略, 加强组 合的 流动 性管理,在市 场信 用风 险偏好下
行的情 况下, 规避 个别 行业, 密切跟 踪个券 信 用风险 。争取 在流动 安 全的前 提下，
为投资人获取更好的收益。
我们将秉承稳健、 专业的投资理念， 优化组合结构， 控制风险， 勤勉尽责地
维护持有人的利益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
3、有 关参 与估值 流程 各方及 人员 的职责 分工 、专业 胜任 能力和 相关 工作经
历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总监、
研究发展部总监、 固定收益部总监、 指数投资部总监、 基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采
用的估值方法、 确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民, 首席投资官， 工商管理硕士， 曾在上海证券报研究所、 上海证大投
资管理有限公司工作， 进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部
高级研究员， 华安安顺封闭、 基金安瑞、 华安创新混合基金经理， 现任华安安顺
混合、华安宏利股票的基金经理，华安基金管理有限公司副总裁、首席投资官。
翁启森，基金投资部兼全球投资部总监，工业工程学硕士。曾在台湾 JP 证
券任金融产业分析师及投资经理，台湾摩根富林明投信投资管理部任基金经理，
台湾中信证券投资总监助理，台湾保德信投信任基金经理。2008 年 4 月加入华
安基金管理有限公司， 现华安香港精选、 华安大中华升级基金、 华安宏利和华安
大国新经济股票基金的基金经理，基金投资部兼全球投资部总监。
杨明， 投资 研究 部总监 ，研究 生学 历，12 年 金融、 证券 、基金 从业 经验，
曾在上海银行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司， 担任研究发展部
宏观研究员，现任华安优选的基金经理，投资研究部总监。
贺涛, 金融学硕 士，固 定收益部副总监 。曾任 长城证券有限责 任公司 债券研
究员， 华安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资
经理。现任华安稳定收益债券基金、华安可转债基金、华安信用增强债券基金、
华安双债添利债券基金的基金经理，固定收益部副总监。
许之彦, 指数投资部总监, 理学博士， CQF( 国 际数量金融工程师) 。 曾在广发
13
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
证券和 中山 大学经 济管 理学院 博士 后流动 站从 事金融 工程 工作，2005 年加 入华
安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国 A 股增
强指数、 华安上证 180ETF 及华安上证 180ETF 联接、 华安上证龙头 ETF 和华安
上证龙头 ETF 联接， 华安深证 300 指数证券 投资基金（LOF ）的基 金经理,指数
投资部总监。
陈林，基 金运 营部总 经 理，工商 管理 硕士， 高 级会计师 ，CPA 中国 注册会
计师协会非执业会员。 曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华安
基金管理有限公司， 曾任财务核算部副总监、 公司财务部总经理， 现任基金运营
部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内实施 2014 年度第一次分红， 本次分红方案为： 0.15 元/10 份 。权
益登记日及除息日：2014 年 6 月 26 日；现金红利发放日：2014 年 6 月 27 日。
14
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对华安信用四季红债券型证券投资基金的托管
过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等
情 况的 说明
本报告期内， 华安信用四季红债券型证券投资基金的管理人——华安基金管
理有限公司在华安信用四季红债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计
算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本
报告期内， 华安信用四季红债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了 1 次利
润分配，分配金额为 25,094,171.41 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的华安信用四季红债券
型证券投资基金 2014 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财
务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：华安信用四季红债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
15
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
资 产 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 30,451,458.90 116,513,213.83
结算备付金
12,169,418.88 22,217,970.99
存出保证金
68,588.18 104,164.45
交易性金融资产 6.4.7.2 2,943,978,772.00 2,799,825,001.50
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,923,978,772.00 2,778,445,001.50
资产支持证券投资
20,000,000.00 21,380,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 391,450,932.18
应收证券清算款
7,994,427.62 14,707,634.69
应收利息 6.4.7.5 43,552,328.27 75,521,319.56
应收股利
- -
应收申购款
26,428.20 25,668.22
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 5,000.00 -
资产总计
3,038,246,422.05 3,420,365,905.42
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
1,316,697,660.19 123,337,917.30
应付证券清算款
3,016,711.48 6,832,759.29
应付赎回款
5,458,879.20 3,950,521.87
应付管理人报酬
1,003,474.27 2,152,252.11
应付托管费
286,706.94 614,929.17
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 38,790.65 24,511.21
应交税费
- 4,274,585.63
应付利息
519,704.51 48,924.70
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 243,245.71 329,200.00
负债合计
1,327,265,172.95 141,565,601.28
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 1,668,949,279.08 3,270,992,484.18
16
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
未分配利润 6.4.7.10 42,031,970.02 7,807,819.96
所有者权益合计
1,710,981,249.10 3,278,800,304.14
负债和所有者权益总计
3,038,246,422.05 3,420,365,905.42
注： 报告截止日 2014 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.025 元 ，基 金份额总额
1,668,949,279.08 份。
6.2 利 润表
会计主体：华安信用四季红债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、 收入
95,947,289.92 170,668,159.53
1.利息收入
86,871,325.15 123,704,636.28
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,367,717.88 782,563.09
债券利息收入
81,078,790.05 121,898,653.46
资产支 持证 券利息
收入
473,846.23 879,757.99
买入返售金融资产
收入
3,950,970.99 143,661.74
其他利息收入
- -
2. 投资收 益（损失 以“-” 填
列）
-36,914,344.15 48,779,000.27
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -36,915,836.15 48,770,690.27
资产支 持证 券投资
收益
6.4.7.14 1,492.00 8,310.00
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3. 公允价值变动收益（损
失以“-” 号填列）
6.4.7.17 43,053,693.17 -3,331,172.33
4. 汇兑收益（损失以“ －”
号填列）
- -
5. 其他收 入（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.18 2,936,615.75 1,515,695.31
减 ：二 、费用
24,619,839.49 38,937,899.84
1．管理人报酬 6.4.10.2. 7,684,091.30 13,596,799.85
17
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
1
2．托管费 6.4.10.2.
2
2,195,454.67 3,884,799.97
3．销售服务费 6.4.10.2.
3
- -
4．交易费用 6.4.7.19 38,037.87 49,853.02
5．利息支出
14,498,295.59 21,173,740.40
其中：卖出回购金融资产
支出
14,498,295.59 21,173,740.40
6．其他费用 6.4.7.20 203,960.06 232,706.60
三、利润总额（亏损总额
以“-”号 填列）
71,327,450.43 131,730,259.69
减：所得税费用
- -
四 、 净利润 （ 净亏损 以“-”
号填 列）
71,327,450.43 131,730,259.69
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：华安信用四季红债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收 基金 未分 配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,270,992,484.18 7,807,819.96 3,278,800,304.14
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 71,327,450.43 71,327,450.43
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
-1,602,043,205.10 -12,009,128.96 -1,614,052,334.06
其中：1.基金申购款 14,908,514.08 123,932.35 15,032,446.43
2.基金赎回款 -1,616,951,719.18 -12,133,061.31 -1,629,084,780.49
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- -25,094,171.41 -25,094,171.41
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,668,949,279.08 42,031,970.02 1,710,981,249.10
18
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,457,495,915.70 179,942,092.59 3,637,438,008.29
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 131,730,259.69 131,730,259.69
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
416,356,311.36 22,035,474.90 438,391,786.26
其中：1.基金申购款 573,620,729.04 30,600,990.65 604,221,719.69
2.基金赎回款 -157,264,417.68 -8,565,515.75 -165,829,933.43
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- -199,750,116.93 -199,750,116.93
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,873,852,227.06 133,957,710.25 4,007,809,937.31
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人： 李勍， 主管会计工作负责人： 章国富， 会计机构负责人：
陈林
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本 情况
华安信 用四 季红 债券 型 证券投 资基 金（ 以下 简 称“本 基金 ” ） 由华 安 基金管
理有限 公司（ 以下 简称 “基金 管理人 ” ） 依照 有关法 律法规 及约 定发 起，并 经中
国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ）2011 年 10 月 20 日 《关于核
准华安信用四季红债券型证券投资基金募集的批复》 （证监许可[2011]1690 号）
核准， 由华安基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华
安信用四季红债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开
放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
536,605,037.48 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
19
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
(2011) 第 476 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案， 《华安信用四季红债券
型证券投资基金基金合同》 于 2011 年 12 月 8 日正式生效， 基金合同生效日的基
金份额总额为 536,655,350.13 份基金份额，其中认购资金利息折合 50,312.65 份
基金份额。 本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司， 基金托管人为中国工
商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华安信用四季红债券型证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行和上市的债券、 货币市场工具、 资产支持证券、 权证及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定） 。 本基金 不投 资股 票，也 不直接 在二 级市 场买入 可转债 和权 证， 但可以 参与
一级市场可转债的申购， 并可持有因投资分离交易可转债而产生的权证。 投资于
固定收益类资产的比例不低于基金资产净值的 80% ， 其中对信用债券的投资比例
不低于固定收益类资产的 80% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例
不低于基金资产净值的 5% ；权证的投资比例不超过基金资产净值的 3% 。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2014 年 8 月 28
日批准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具 体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会公告
[2010]5 号 《证券投资基 金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半 年度报告> 》 、
中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《华安信用四季红债券型证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报
表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 止期间财务报表符合企业会计
准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014
年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期间的经营 成果和基金净值变动情况等有关信
20
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本会计期间不存在差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 及
其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范 围，不 征收 营业 税。 基金
买卖债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债 券的差 价收 入， 股权 的股
息、红利收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息
时代扣代缴 20% 的个人所得税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 30,451,458.90
定期存款 -
其他存款 -
合计 30,451,458.90
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
21
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
债券
交易所市
场
1,238,301,972.75 1,229,935,372.00 -8,366,600.75
银行间市
场
1,685,297,133.29 1,694,043,400.00 8,746,266.71
合计 2,923,599,106.04 2,923,978,772.00 379,665.96
资产支持证券 20,000,000.00 20,000,000.00 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,943,599,106.04 2,943,978,772.00 379,665.96
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
无。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
无。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,761.90
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,928.67
应收债券利息 43,014,234.49
应收买入返售证券利息 -
其他 531,403.21
合计 43,552,328.27
6.4.7.6 其他 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
其他应收款 5,000.00
待摊费用 -
合计 5,000.00
6.4.7.7 应付 交易 费用
单位：人民币元
22
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 38,790.65
合计 38,790.65
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 243,245.71
银行手续费 -
合计 243,245.71
6.4.7.9 实收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,270,992,484.18 3,270,992,484.18
本期申购 14,908,514.08 14,908,514.08
本期赎回 （以“-” 号填列 ） -1,616,951,719.18 -1,616,951,719.18
本期末 1,668,949,279.08 1,668,949,279.08
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 430,505.48 7,377,314.48 7,807,819.96
本期利润 28,273,757.26 43,053,693.17 71,327,450.43
本期基金份额交易产生
的变动数
1,361,242.92 -13,370,371.88 -12,009,128.96
其中：基金申购款 -26,525.35 150,457.70 123,932.35
基金赎回款 1,387,768.27 -13,520,829.58 -12,133,061.31
本期已分配利润 -25,094,171.41 - -25,094,171.41
本期末 4,971,334.25 37,060,635.77 42,031,970.02
6.4.7.11 存款利 息收 入
单位：人民币元
23
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 135,861.13
定期存款利息收入 1,163,958.36
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 66,996.80
其他 901.59
合计 1,367,717.88
6.4.7.12 股票 投资 收益
无。
$6.4.7.12+ 单位：人民币元$
6.4.7.13 债券 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 4,106,754,221.28
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成本总
额
4,067,068,006.00
减：应收利息总额 76,602,051.43
债券投资收益 -36,915,836.15
6.4.7.14 资产 支持 证券 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出资产支持证券成交总额 1,490,508.00
减： 卖出资产支持证券成本总额 1,490,508.00
减：应收利息总额 11,681.38
资产支持证券投资收益 1,492.00
6.4.7.15 衍生 工具 收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
无。
6.4.7.16 股利 收益
无。
6.4.7.17 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目 本期
24
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 43,053,693.17
——股票投资 -
——债券投资 42,943,185.17
——资产支持证券投资 110,508.00
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 43,053,693.17
6.4.7.18 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎回费收入 2,919,115.75
其他收入_其他 17,500.00
合计 2,936,615.75
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费全部归入基金资产。
2. 本基金的转 换费由 申购补差费和 转出基金 的赎回费两部 分构成， 其中转
出基金的赎回费全部归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 4,650.37
银行间市场交易费用 33,387.50
合计 38,037.87
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 44,232.78
信息披露费 119,012.93
银行汇划费用 21,914.35
帐户维护费 18,000.00
其他费用 800.00
合计 203,960.06
25
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有 事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
截至本财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报 告期存 在控 制关 系或 其他 重大利害 关系 的关 联方 发生变化 的情
况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司( “华安基金公司” )
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售机
构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商银
行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
7,684,091.30 13,596,799.85
其中： 支付销售机构的客
户维护费
337,560.96 514,319.20
注：支付基金管理人华安基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
26
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,195,454.67 3,884,799.97
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
单位：人民币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国工商银
行
-
90,098,323.
02
- - - -
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国工商银
行
-
30,407,636.
89
- - - -
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存 款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银 30,451,458.90 498,361.13 88,255,277.57 266,300.19
27
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
行股份有限
公司
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管， 按银行同业利率计
息。
6.4.10.6
本 基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他 关联 交易 事 项的 说明
无。
6.4.11 利润分 配情 况
序
号
权益
登记日
除息日
每 10
份
基金
份额
分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式
发放总额
利润分配
合计
备
注
1 2014-06-26 2014-06-26 0.150 23,777,404.64 1,316,766.77 25,094,171.41 -
合
计
- - 0.150 23,777,404.64 1,316,766.77 25,094,171.41 -
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
12482
2
14合
滨债
2014-06
-17
2014-08
28
买入
分销
债券
100 100
1,000,
000
100,000,
000.00
100,000,
000.00
-
12481
1
14滇
投债
2014-06
-19
2014-07
-28
买入
分销
债券
100 100
200,00
0
20,000,0
00.00
20,000,0
00.00
-
12478
2
14遵
国投
2014-06
-03
2014-07
-07
买入
分销
债券
100 100
100,00
0
10,000,0
00.00
10,000,0
00.00
-
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
28
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
无。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金 从事银行间市场债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额 664,337,763.49 元，是以如下债券作为质押：
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值
总额
1280077
12芜湖建投
债02
2014-07-03 101.79
200,000
20,358,000.00
1382201
13萧山水
MTN1
2014-07-03 98.14
50,000
4,907,000.00
110413 11农发13 2014-07-04 100.01 240,000 24,002,400.00
140204 14国开04 2014-07-04 100.45 100,000 10,045,000.00
140205 14国开05 2014-07-01 107.06 200,000 21,412,000.00
140209 14国开09 2014-07-01 102.77 200,000 20,554,000.00
140210 14国开10 2014-07-01 103.75 600,000 62,250,000.00
041361050
13粤纺织
CP001
2014-07-02 100.83
100,000
10,083,000.00
041454006
14南方水泥
CP001
2014-07-02 100.85
400,000
40,340,000.00
041456005
14贺州投资
CP001
2014-07-02 100.59
70,000
7,041,300.00
041463010
14海南交投
CP001
2014-07-02 100.28
700,000
70,196,000.00
041466002
14冀水泥
CP001
2014-07-02 100.97
400,000
40,388,000.00
140203 14国开03 2014-07-04 104.62 1,700,000 177,854,000.00
140209 14国开09 2014-07-07 102.77 300,000 30,831,000.00
041455011
14苏交通
CP003
2014-07-07 100.38
1,500,000
150,570,000.00
041472001
14宁技发
CP001
2014-07-07 100.89
50,000
5,044,500.00
合计
- - 6,810,000 695,876,200.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
29
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 基金从 事证券交易所债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额 652,359,896.70 元 ，于 2014 年 7 月 14 期。 该类交易
要求本基金在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算
为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于证券投资基金中较低风险的品种，
其预期的风险收益水平低于股票基金和混合基金， 高于货币市场基金。 本基金投
资的金融工具主要为债券投资。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金以信用债券为主
要投资对象， 在合理控制信用风险的基础上谨慎投资， 力争实现基金资产的长期
稳定增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 风险管理部等相关业务
部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委
员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 根据公
司章程， 在管理层层面设立合规与风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风
险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、 绩效评
估等。 监察稽核部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。 风险管理部向督察长
和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 从定量分析的角度出发， 根据
本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、
模型， 形成常规的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地
对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估 。本
基金的银行存款存放在本基金的托管行 中国工商银行，与该银行存款相关的信
用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司
为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场
进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应
的信用风险。
30
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金充
分发挥基金管理人的研究优势， 将规范化的基本面研究、 严谨的信用分析与积极
主动的投资风格相结合， 在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的
基础上， 动态调整大类金融资产比例， 自上而下决定债券组合久期及债券类属配
置； 在严谨深入的信用分析基础上， 综合考量信用债券的信用评级， 以及各类债
券的流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精选个券。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》
设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
A-1 532,700,000.00 811,135,000.00
A-1 以下 - -
未评级 304,400,780.00 87,026,100.00
合计 837,100,780.00 898,161,100.00
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
AAA 191,163,768.10 51,792,153.20
AAA 以下 1,600,999,303.90 1,790,046,748.30
未评级 314,714,920.00 59,825,000.00
合计 2,106,877,992.00 1,901,663,901.50
注：1、上述评级包括债券投资及资产支持证券投资。
2、未评级债券为国债和央行票据。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基
金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非
31
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理
部门设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓
集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资
品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金与由本基金的基金管理人管
理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金所持
大部分证券在银行间同业市场交易， 其余亦可在证券交易所市场交易， 因此除附
注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合
理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2014 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额中有 1,316,697,660.19 元
将在一个月以内到期且计息( 该利息金额不重大) 外， 本基金所承担的其他金融负
债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权
益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应
的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
30,451,458.9
0
- - - 30,451,458.90
结算备付金
12,169,418.8
8
- - - 12,169,418.88
32
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
存出保证金 68,588.18 - - - 68,588.18
交易性金融资产
869,155,014.
00
1,399,089,9
55.70
675,733,802.30 - 2,943,978,772.00
应收证券清算款 - - - 7,994,427.62 7,994,427.62
应收利息 - - - 43,552,328.27 43,552,328.27
应收申购款 497.02 - - 25,931.18 26,428.20
其他资产 - - - 5,000.00 5,000.00
资产总计
911,844,976.
98
1,399,089,9
55.70
675,733,802.30 51,577,687.07 3,038,246,422.05
负债
卖出回购金融资
产款
1,316,697,66
0.19
- - - 1,316,697,660.19
应付证券清算款 - - - 3,016,711.48 3,016,711.48
应付赎回款 - - - 5,458,879.20 5,458,879.20
应付管理人报酬 - - - 1,003,474.27 1,003,474.27
应付托管费 - - - 286,706.94 286,706.94
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 38,790.65 38,790.65
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 519,704.51 519,704.51
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 243,245.71 243,245.71
负债总计
1,316,697,66
0.19
- - 10,567,512.76 1,327,265,172.95
利率敏感度缺口
-404,852,683
.21
1,399,089,9
55.70
675,733,802.30 41,010,174.31 1,710,981,249.10
上年度末
2013年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
116,513,213.
83
- - - 116,513,213.83
结算备付金
22,217,970.9
9
- - - 22,217,970.99
33
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
存出保证金 104,164.45 - - - 104,164.45
交易性金融资产
1,097,313,70
6.20
1,135,119,7
15.40
567,391,579.90 - 2,799,825,001.50
买入返售金融资
产
391,450,932.
18
- - - 391,450,932.18
应收证券清算款 - - - 14,707,634.69 14,707,634.69
应收利息 - - - 75,521,319.56 75,521,319.56
应收申购款 497.02 - - 25,171.20 25,668.22
资产总计
1,627,600,48
4.67
1,135,119,7
15.40
567,391,579.90 90,254,125.45 3,420,365,905.42
负债
卖出回购金融资
产款
123,337,917.
30
- - - 123,337,917.30
应付证券清算款 - - - 6,832,759.29 6,832,759.29
应付赎回款 - - - 3,950,521.87 3,950,521.87
应付管理人报酬 - - - 2,152,252.11 2,152,252.11
应付托管费 - - - 614,929.17 614,929.17
应付交易费用 - - - 24,511.21 24,511.21
应交税费 - - - 4,274,585.63 4,274,585.63
应付利息 - - - 48,924.70 48,924.70
其他负债 - - - 329,200.00 329,200.00
负债总计
123,337,917.
30
- - 18,227,683.98 141,565,601.28
利率敏感度缺口
1,504,262,56
7.37
1,135,119,7
15.40
567,391,579.90 72,026,441.47 3,278,800,304.14
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新
定价日或到期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
市场利率上升25 个基 减少约1,764.00 万元 减少约1,208.00 万元
34
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
点
市场利率下降25 个基
点
增加约1,785.00 万元 增加约1,220.00 万元
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种， 本基金持有的全部权证
的市值不超过基金资产净值的 3% ，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,943,978,772.00 96.90
其中：债券 2,923,978,772.00 96.24
资产支持证券 20,000,000.00 0.66
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 42,620,877.78 1.40
7 其他各项资产 51,646,772.27 1.70
8 合计 3,038,246,422.05 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
35
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期内未买入、卖出股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 71,507,300.00 4.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 346,948,400.00 20.28
其中：政策性金融债 346,948,400.00 20.28
4 企业债券 1,259,352,072.00 73.60
5 企业短期融资券 733,360,000.00 42.86
6 中期票据 512,811,000.00 29.97
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,923,978,772.00 170.89
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 140203 14 国开 03 1,700,000 177,854,000.00 10.39
2 041455011 14 苏交通
CP003
1,500,000 150,570,000.00 8.80
3 122295 13 川投 01 1,100,000 111,100,000.00 6.49
4 011424002 14 中冶
SCP002
1,000,000 100,380,000.00 5.87
5 124822 14 合滨债 1,000,000 100,000,000.00 5.84
36
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有资产 支持证券投
资 明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 119024 侨城 02 200,000 20,000,000.00 1.17
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投
资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 没有 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 基 金投 资国债期 货的 投资政 策
无。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.11.3 本 基 金投 资国债期 货的 投资评 价
无。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
37
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资 于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 68,588.18
2 应收证券清算款 7,994,427.62
3 应收股利 -
4 应收利息 43,552,328.27
5 应收申购款 26,428.20
6 其他应收款 5,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,646,772.27
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
3,760 443,869.49 1,509,405,959.38 90.44% 159,543,319.70 9.56%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
75,209.47 0.00451%
38
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总
量的数量区间为 0；
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
基金合同生效日（2011 年 12 月 8 日）基
金份额总额
536,655,350.13
本报告期期初基金份额总额 3,270,992,484.18
本报告期基金总申购份额 14,908,514.08
减：本报告期基金总赎回份额 1,616,951,719.18
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,668,949,279.08
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
10
重大 事件 揭示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1、本基金管理人重大人事变动：无。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
本报告期内， 因中国工商银行股份有限公司 （以下简称 “本行” ） 工作需要，
周月秋同志不再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志
完成证券投资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同
志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授权职责。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 报告期内基金管理人无
涉及本基金财产的诉讼。
39
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
安信证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
东北证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
东兴证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
北京高华
证券有限
责任公司
1 - - - -
-
国金证券
股份有限
公司
2 - - - -
-
国泰君安
证券股份
有限公司
1 - - - -
-
国信证券 1 - - - - -
40
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
股份有限
公司
恒泰证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
华创证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
华融证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
华泰证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中国中投
证券有限
责任公司
2 - - - -
-
开源证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
民生证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
齐鲁证券
有限公司
2 - - - -
-
上海证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
世纪证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
信达证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
兴业证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中国银河
证券股份
有限公司
1 - - - -
-
招商证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中天证券 1 - - - - -
41
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
有限责任
公司
中银国际
证券有限
责任公司
1 - - - -
-
中信证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
长城证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
华福证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
国都证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
中国国际
金融有限
公司
1 - - - -
-
宏源证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
川财证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
（1） 内部 管理规 范、 严谨； 具备 健全的 内控 制度， 并能 满足基 金运 作高度
保密的要求；
（2） 研究 实力较 强， 有固定 的研 究机构 和专 门研究 人员 ，能够 针对 本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3） 具有 战略规 划和 定位， 能够 积极推 动多 边业务 合作 ，最大 限度 地调动
整体资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券 商的综合服务进行评估
42
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和 《券商服务评
价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单 元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单
元，填 写《新 增交 易单 元申请 审核表 》 ， 对拟 新增交 易单元 的必 要性 和合规 性进
行阐述。
(3) 候选交易单元名单 提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的 《新增交易单元申请审核表》 及其对券
商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管 人
基金管理人与被选择的券商签订 《证券交易单元租用协议》 ， 并通知基金托
管人。
3、本报告期内，本基金交易单元变更情况如下：
新增交易单元 0 个。
退租交易单元 0 个。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
安信证券
股份有限
公司
- - - - - -
东北证券
股份有限
公司
- - - - - -
东兴证券
股份有限
公司
- - - - - -
北京高华
证券有限
责任公司
- - - - - -
43
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
国金证券
股份有限
公司
- - - - - -
国泰君安
证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券
股 份有限
公司
1,268,157.16 0.41% 1,204,900,000.00 10.17% - -
恒泰证券
股份有限
公司
- 0.00% - 0.00% - -
华创证券
有限责任
公司
32,816,894.33 10.72% 500,600,000.00 4.22% - -
华融证券
股份有限
公司
- - - - - -
华泰证券
股份有限
公司
- - - - - -
中国中投
证券有限
责任公司
- - - - - -
开源证券
有限责任
公司
- - - - - -
民生证券
股份有限
公司
89,579,393.53 29.27% 1,952,100,000.00 16.47% - -
齐鲁证券
有限公司
- - - - - -
上海证券
有限责任
公司
- - - - - -
世纪证券
有限责任
公司
- - - - - -
信达证券
股份有限
公司
15,491,622.88 5.06% 4,654,500,000.00 39.27% - -
兴业证券
股份有限
公司
- - - - - -
44
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
中国银河
证券股份
有限公司
1,042,403.79 0.34% 16,000,000.00 0.13% - -
招商证券
股份有限
公司
152,745,255.03 49.90% 1,295,963,000.00 10.93% - -
中天证券
有限责任
公司
- - - - - -
中银国际
证券有限
责任公司
- - - - - -
中信证券
股份有限
公司
- - - - - -
长城证券
有限责任
公司
- - - - - -
华福证券
有限责任
公司
- - - - - -
国都证券
有限责任
公司
- - - - - -
中国国际
金融有限
公司
2,872,110.05 0.94% 1,244,900,000.00 10.50% - -
宏源证券
股份有限
公司
10,268,956.43 3.35% 983,600,000.00 8.30% - -
川财证券
有限责任
公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下部分基金增加和讯科技为代
销机构并开通基金定投、 转换业务的公
告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-02-21
2 关于基金电子交易平台延长工商银行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
2014-03-13
45
华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
《中国证券报》
和公司网站
3
关于旗下基金参加工商银行开展个人
电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-03-28
4
关于电子直销平台 “微钱宝” 账户转换
交易费率优惠的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-06-10
5
关于公司董事、 监事、 高级管理人员以
及其他从业人员在子公司兼职情况的
公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-06-12
6
关于基金电子交易平台延长工商银行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-06-13
7
关于华安信用四季红债券型证券投资
基金分红公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-06-24
8
关于旗下部分基金参加华夏银行手机
银行申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-06-30
注： 前款所涉重大事件已作为临时报告在 《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。
11
备查 文件 目录
11.1 备 查文 件目录
1、 《华安信用四季红债券型证券投资基金基金合同》
2、 《华安信用四季红债券型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安信用四季红债券型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安信用四季红债券型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
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华安信用四季红债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
11.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
11.3 查阅 方式
投资者 可登 录基金 管理 人互联 网站 查阅， 或在 营业时 间内 至基金 管理 人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年八 月二 十九日
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