华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
华安香 港精选 股票型 证券投 资基金
2014 年半 年度 报告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十九 日
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华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
1 重 要提 示及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定 ，于 2014 年 8 月 19 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2 基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境外投 资顾 问和 境外 资产 托管 人 .................................................................................................. 6
2.5 信息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净 值 表现 .............................................................................................................. 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说 明 ................................................................. 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................................. 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说 明 ................................................................. 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................................. 13
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说 明 ......................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................................. 15
5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声 明 ................................................................................. 15
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ............. 15
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意 见 ............................. 15
6 半年度财务会计报告（ 未 经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产 负债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所有者 权益 （基 金 净值 ）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................................ 19
7 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 34
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 34
7.2 期末在 各个 国家 （地 区） 证券市 场的 权益 投资 分 布 ................................................................. 35
7.3 期末按 行业 分类 的权 益投 资组 合 ................................................................................................ 35
7.4 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序的 所有 权 益投 资明细 ..................................... 36
7.5 报告期 内权 益投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................................ 38
7.6 期末按 债券 信用 等级 分类 的债券 投资 组 合 ................................................................................. 40
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................................. 40
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明 细 ..................... 40
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名金 融衍 生品 投资 明 细 ..................... 40
7.10 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名基 金投 资明 细 ................................. 41
7.11 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 41
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 41
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ..................................................................................... 41
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华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情 况 ......................................................................... 42
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 42
10 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 42
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................................ 42
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事变动 ............................................. 42
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉 讼 ................................................................. 43
10.4 基金投 资策 略的 改变 .................................................................................................................... 43
10.5 报告期 内 改聘 会计 师事 务所 情况 ................................................................................................ 43
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 ......................................... 43
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ..................................................................................... 43
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................................ 46
11 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 48
11.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................................ 48
11.2 存放地点 ........................................................................................................................................ 48
11.3 查阅方 式 ........................................................................................................................................ 48
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华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
2 基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华安香港精选股票型证券投资基金
基金简称 华安香港精选股票（QDII ）
基金主代码 040018
交易代码
040018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年9月19日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 100,980,072.52份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础上，
追求中长期资本增值， 力求为投资者获取超越业绩比较
基准的回报。
投资策略
本基金以价值和成长投资理念为导向， 采用 “ 自上而下”
和 “自下而上” 相结合的选股策略。 通过对于经济周期
的跟踪和研究， 以及对于地区资源禀赋比较， 对各行业
的发展趋势和发展阶段进行预期， 选择优势行业作为主
要投资目标。 同时通过对香港市场和具有中国概念的股
票基本面的分析和研究， 考察公司的产业竞争环境、 业
务模式、 盈利模式和增长模式、 公司治理结构以及公司
股票的估值水平， 挖掘具备中长期持续增长或阶段性高
速成长、且股票估值水平偏低的上市公司进行投资。
业绩比较基准 MSCI 中华指数（MSCI Zhong Hua Index ）
风险收益特征
本基金是一只主动投资的股票型基金， 基金的风险与预
期收益都要高于混合型基金和债券型基金， 属于证券投
资基金中的中高风险品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
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华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
公司
信息披露负责人
姓名 钱鲲 赵会军
联系电话 021-38969999 010-66105799
电子邮箱 qiankun@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
办公地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 李勍 姜建清
2.4 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文 The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited
中文 香港上海汇丰银行有限公司
注册地址 香港中环皇后大道中一号汇丰总行大厦
办公地址 香港九龙深旺道一号，汇丰中心一座六楼
邮政编码 -
2.5 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半 年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期 31、32 层
2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市世纪大道 8 号 上海国金
中心二期 31、32 层
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华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告 期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 14,191,308.86
本期利润 2,100,739.07
加权平均基金份额本期利润 0.0179
本期加权平均净值利润率 1.67%
本期基金份额净值增长率 1.22%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 5,495,835.57
期末可供分配基金份额利润 0.0544
期末基金资产净值 109,130,532.76
期末基金份额净值 1.081
3.1.3 累计 期末 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 8.10%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基
金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ， 计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去 1 个月 1.89% 0.56% 1.07% 0.67% 0.82% -0.11%
过去 3 个月 -0.83% 0.89% 4.62% 0.73% -5.45% 0.16%
过去 6 个月 1.22% 1.01% 0.09% 0.85% 1.13% 0.16%
过去 1 年 24.97% 0.98% 12.74% 0.90% 12.23% 0.08%
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华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
过去 3 年 11.90% 1.18% -4.62% 1.22% 16.52% -0.04%
成立起至今 8.10% 1.14% -5.27% 1.19% 13.37% -0.05%
注：本基金业绩比较基准：MSCI 中华指数（MSCI Zhong Hua Index）
根据基金合同的规定： 本基金投资于依法发行在香港证券市场交易的股票； 同时为更好
地实现投资目标， 本基金也可少量投资于美国、 新加坡、 台湾等证券市场交易的在中国
地区有重要经营活动（主营业务收入或利润的至少 50%来自于中国）的企业发行的股票
或存托凭证； 投资范围亦包括债券、 货币市场工具和中国证监会允许基金投资的其他金
融工具。股票资产不低于基金资产的 60%，其中不低于 80%的股票资产投资于香港证券
市场；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
3.2.2 自基金合同生效 以来基金份额累计净 值 增长率变动及其与同 期 业绩比较基准收 益
率 变动 的比较
华安香港精选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 9 月 19 日至 2014 年 6 月 30 日）
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998] 20 号文批准 于 1998 年 6 月
设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5 亿元人民币，公司总部设在上海陆
家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国际信托有限公司、 上
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华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
海工业投资 （集团） 有限公司、 上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股
份有限公司。
截至 2014 年 6 月 30 日， 公司旗下共管理了华 安创新混合、 华安中国 A 股增强指数、
华安现金富利货币、 华安宝利配置混合、 华安宏利股票、 华安中小盘成长股票、 华安策
略优选股票、 华安核心优选股票、 华安稳定收益债券、 华安动态灵活混合、 华安强化收
益债券、华安行业轮动股票、华安上证 180ETF 、华安上证 180ETF 联接、华安上证龙
头企业 ETF 、龙头 ETF 联接、华安升级主题 股票、华安稳固收益债券、华安可转换债
基金、 华安深证 300 指数基金 （LOF ） 、 华安 科技动力股票、 华安四季红债券、 华安香
港精选 股票、 华安 大中 华升级 股票、 华安 标普 石油指 数基金 （QDII-LOF ）、华 安月月
鑫短期理财债券、 华安季季鑫短期理财债券、 华安月安鑫短期理财债券、 华安七日鑫短
期理财债券、 华安沪深 300 指数分级、 华安逆向策略、 华安日日鑫货币、 华安安心收益
债券、 华安信用增强债券、 华安纯债债券、 华安保本混合、 华安双债添利债券、 华安安
信消费股票、 华安纳斯达克 100 指数、 华安黄金易 （ETF ） 、 华安黄金 ETF 联接、 华安
沪深 300 量化指数、 华安年年红债券、 华安生态优先股票、 华安中证细分地产 ETF、华
安中证细分医药 ETF 、 华安大国新经济股票、华安新活力混合、华安安顺混合等 49 只
开放式基金。管理资产规模达到 688.13 亿元人民币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
苏圻涵
本基金的
基金经理
2010-09-19 - 10 年
博士研究生， 10 年证
券、基金从业经历,
持有基金从业执业
证书。 2004 年 6 月加
入华安基金管理有
限公司， 曾先后于研
究发展部、 战略策划
部工作， 担任行业研
究员和产品经理职
务。 目前任职于全球
投资部， 担任基金经
理职务。2010 年 9
月起担任本基金的
基金经理。2011 年 5
月起同时担任华安
9
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
大中华升级股票型
证券投资基金的基
金经理
翁启森
本基金的
基金经理，
基金投资
部兼全球
投资部高
级总监
2010-09-19 - 17 年
工业工程学硕士， 17
年证券、 基金行业从
业经历， 具有中国大
陆基金从业资格。 曾
在台湾 JP 证券任金
融产业分析师及投
资经理， 台湾摩根富
林明投信投资管理
部任基金经理， 台湾
中信证券投资总监
助理， 台湾保德信投
信任基金经理。 2008
年 4 月加入华安基金
管理有限公司， 任全
球投资部总监。 2010
年 9 月起担任本基金
的基金经理。 2011 年
5 月起同时担任华安
大中华升级股票型
证券投资基金的基
金经理。2014 年 6
月起担任基金投资
部兼全球投资部高
级总监。2014 年 3
月起同时担任华安
宏利股票型证券投
资基金的基金经理。
2014 年 4 月起同时
担任华安大国新经
济股票型证券投资
基金的基金经理。
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《华安香港精选股票型证券投
资基金基金合同》 、 《 华安香港精选股票型证券投资基金招募说明书》 等有关基金法律
文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情 况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《华
安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、 特定客户资产
管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等方面全部纳入公平交
易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究
信息、 投资建议过程中， 使用晨会发言、 发送邮件、 登录在研究报告管理系统中等方式
来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经
理根据投资组合的风格和投资策略， 制定并严格执行交易决策规则， 以保证各投资组合
交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理
等各投资决策主体授权机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组
合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、
比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公
平性。 （2） 交易所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报， 集中交易
部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签， 则按实际中签
情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以
公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。 （3） 银行
间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价的控制原则。 通过内部共同的 iwind 群，
发布询价需求和结果， 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资
组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确
保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配，且 以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市
交易的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申
购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控； 风险管理部根据市场公认的第三方信息 （如： 中债登的债券估
值） ， 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同
投资组合临近交 易日的 同向交易的交易 时机和 交易价差进行分 析。 本报告期内，公司
公平交易制度总体执行情况良好。
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华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司合规监察
稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债券、 回购等投
资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现
了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易
的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并
定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内， 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况共出现了 1 次。原
因： 各投资组合分别按照其交易策略交易时， 虽相关投资组合买卖单只股票的数量较小，
但由于个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成 交较少的单边交易量仍然超过该证券当日
成交量的 5% 。而从同向交易统计检验和实际检查的结果来看，也未发现有异常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年上半年， 尤其是二季度开始， 伴随着市场对于欧央行大规模量化宽松的预期，
以及美联储对于货币政策的鸽派指引， 全球资本市场波动率快速下行， 投资者风险厌恶
快速下降， 标普指数隐含波动率触及了金融危机以来的最低点。 期内， 美元指数基本持
平，新兴市场货币走强，资金出现流入新兴市场的趋势。
美国经济的复苏和投资者风险厌恶度的下降， 从基本面和估值两方面对股票价格形
成支持，股票价格出现系统性上涨。期内 S&P500 指数累计上涨 5.99% ，纳斯达克综合
指数累计上涨 5.52% ，欧洲 Stoxx50 指数累计 上涨 3.79,% ，而 MSCI 新兴市场指数累计
上涨 4.44％。
香港市场受到 A 股市场的拖累， 落后外围新兴市场， 恒生指数下跌 0.27% ， 恒生国
企指数下跌 4.27% 。 行 业层面， 信息技术业、 公用事业、 综合业等防御性板块领先， 服
务业、原材料、工业等周期性行业落后。
在报告期内， 我们超配的环保、 新能源、 医药等新兴成长股出现调整， 同时， 低配
的流动性敏感的大市值板块出现估值修复行情， 导致基金表现相对业绩比较基准并不理
想。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本报告期末，本基金单位净值为 1.081 元，本期基金净值增长率为 1.22% ，同
期比较基准收益率为 0.09% 。
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华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
4.5 管 理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后市， 我们对于香港市场走势相对乐观。 从基本面来看， 在春节后实质性货币
宽松政策的刺激下，二季度国内实体经济出现企稳走势，5 月和 6 月 的宏观数据整体表
现出实体经济在经过 1 季度的大幅下行后， 经济总需求有所恢复， 从历史来看， 香港市
场对于实体经济走势的基本同步， 若经济出现企稳走势， 则与 1 季度不同， 宏观面对于
市场整体走势不再构成负面影响。 从政策面来看， 政策的取向已明显偏向增长， 定向降
准向全面降准演变， 市场对于政策面全面放松的预期正在升温。 从资金面来看， 受外围
宽松货币政策以及中国国内稳增长政策提振，香港市场自 4 月开始 持续有资金流入，6
月港元兑美元汇率一度触及 7.75 的底线， 香港金管局被迫进行港元流动性的注入。 我们
认为整体市场环境有利于港股， 在外围经济复苏， 流动性宽松， 内部中国经济企稳的预
期下， 香港市场有望走强， 尤其是银行、 保险等低估值、 大权重板块的估值修复， 将对
港股的走势形成支持。当然从中长期来看，中国经济仍处于转型过程中，决定了投资，
尤其是房地产投资对于经济的拖累将持续， 政策只能是对冲经济下行风险， 稳定市场预
期的作用，实体经济的系统性走强难以看到，投资机会仍是结构性的。
我们认为， 短期内在政策放松预期下， 周期性板块， 银行、 保险、 地产的估值修复
行情仍将持续， 我们对于市场相对乐观， 将顺势而为， 增加贝塔品种的配置， 分享市场
的上涨。同时我们认为“沪港通”效应将在下半年继续发酵，随着投资者结构的趋同，
两地市场估值结构将趋同， 估值收敛的效应将从 AH 股， 向整个市场扩散， 香港市场环
保、信息技术、医疗器械等行业的龙头企业存在估值提升的可能。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、有关参与估值流 程 各方及人员的职责分 工 、专业胜任能力和相 关 工作经历的描
述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会， 组成人员包括： 首席投资官、 基金投资部总监、 研究发
展部总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营部总经理及相关负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责评估重
大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采用的估值方法、
确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估值后与基
金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
13
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
尚志民, 首席投资官， 工商管理硕士，曾在上 海证券报研究所、上海 证大投资管理
有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，
华安安顺封闭、 基金安瑞、 华安创新混合基金经理， 现任华安安顺混合、 华安宏利股票
的基金经理，华安基金管理有限公司副总裁、首席投资官。
翁启森，基金投资部兼全球投资部总监，工业工程学硕士。曾在台湾 JP 证券任金
融产业分析师及投资经理， 台湾摩根富林明投信投资管理部任基金经理， 台湾中信证券
投资总监助理，台湾保德信投信任基金经理。2008 年 4 月加入华安基金管理有限公司，
现华安香港精选、 华安大中华升级基金、 华安宏利和华安大国新经济股票基金的基金经
理，基金投资部兼全球投资部总监。
杨明， 投资研究部总监， 研究生学历，14 年金 融、 证券、 基金从业经 验， 曾在上海
银行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司，担任研究发展部宏观研究员，现
任华安优选的基金经理，投资研究部总监。
贺涛,金融学硕士， 固定收益部副总监。 曾任长城证券有限责任公司债券研究员， 华
安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资经理。 现任华安
稳定收益债券基金、 华安可转债基金、 华安信用增强债券基金、 华安双债添利债券基金
的基金经理，固定收益部副总监。
许之彦, 指数投资部总监, 理学博士， CQF( 国 际数量金融工程师) 。 曾在广发证券和
中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作， 2005 年加入华安基金管理有限
公司， 曾任研究发展部数量策略分析师， 现任华安中国 A 股增强指数、 华安上证 180ETF
及华安上证 180ETF 联 接、 华安上证龙头 ETF 和华安上证龙头 ETF 联接， 华安深证 300
指数证券投资基金（LOF ）的基金经理,指数 投资部总监。
陈林， 基金运营部总经理， 工商管理硕士， 高级会计师，CPA 中国注册会计师协会
非执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华 安基金管理有限公
司，曾任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
14
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期不进行收益分配。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对华安香港精选股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 华安香港精选股票型证券投资基金的管理人——华安基金管理有限公
司在华安香港精选股票型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 华 安香港精选股票型
证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的华安香港精选股票型证券投
资基金 2014 年半年度 报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：华安香港精选股票型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
15
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
银行存款 6.4.7.1 14,593,255.56 20,860,997.67
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 96,114,883.04 135,394,714.43
其中：股票投资
96,114,883.04 135,394,714.43
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
219.88 3,253,597.30
应收利息 6.4.7.5 506.49 936.82
应收股利
398,130.07 -
应收申购款
29,945.21 135,180.91
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产 总计
111,136,940.25 159,645,427.13
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,578,197.06 5,703,854.74
应付管理人报酬
137,390.50 201,151.51
应付托管费
27,478.12 40,230.29
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 263,341.81 368,522.54
负债 合计
2,006,407.49 6,313,759.08
16
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 100,980,072.52 143,515,462.38
未分配利润 6.4.7.10 8,150,460.24 9,816,205.67
所 有者 权益合 计
109,130,532.76 153,331,668.05
负 债和 所有者 权益 总计
111,136,940.25 159,645,427.13
注： 报告截止日2014年6月30日， 基金份额净值1.081元， 基金份额总额100,980,072.52份。
6.2 利 润表
会计主体：华安香港精选股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、 收入
3,713,406.23 -118,188.93
1.利息收入
13,534.30 7,595.75
其中：存款利息收入 6.4.7.11 13,534.30 7,595.75
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-” 填列）
15,588,093.85 14,574,643.78
其中：股票投资收益 6.4.7.12 14,532,037.33 11,794,783.58
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,056,056.52 2,779,860.20
3. 公允价值变动收益（损失以
“-” 号填列）
6.4.7.16 -12,090,569.79 -14,070,764.69
4.汇兑收益 （损失以“-” 号填列）
190,579.12 -634,079.91
5.其他收入 （损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 11,768.75 4,416.14
减 ：二 、费用
1,612,667.16 2,326,412.78
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 946,670.01 1,457,946.74
2．托管费 6.4.10.2.2 189,334.01 291,589.42
3．销售服务费
- -
17
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
4．交易费用 6.4.7.18 293,957.70 388,747.95
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 182,705.44 188,128.67
三 、 利润 总额 （ 亏损总额 以“-”
号 填列 ）
2,100,739.07 -2,444,601.71
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏损以“-”号填
列）
2,100,739.07 -2,444,601.71
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：华安香港精选股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
143,515,462.38 9,816,205.67 153,331,668.05
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 2,100,739.07 2,100,739.07
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
-42,535,389.86 -3,766,484.50 -46,301,874.36
其中：1.基金申购款 13,980,993.32 1,289,646.33 15,270,639.65
2.基金赎回款 -56,516,383.18 -5,056,130.83 -61,572,514.01
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
100,980,072.52 8,150,460.24 109,130,532.76
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
18
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
225,547,908.61 -26,120,920.89 199,426,987.72
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -2,444,601.71 -2,444,601.71
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
-28,570,490.58 1,970,632.40 -26,599,858.18
其中：1.基金申购款 5,250,461.65 -380,706.90 4,869,754.75
2.基金赎回款 -33,820,952.23 2,351,339.30 -31,469,612.93
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
196,977,418.03 -26,594,890.20 170,382,527.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李勍，主管会计工作负责人：章国富，会计机构负责人：陈林
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本 情况
华安香 港精 选股 票型证 券投资 基金( 以 下简 称 “本基 金”) 经 中国 证 券监督 管理 委员
会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可?2010] 第 809 号 《关于核准 华安香港精选股票型
证券投资基金募集的批复》 核准， 由华安基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《华安香港精选股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
740,818,736.04 元，业 经普华永 道中天会 计师 事务所有 限公司普 华永 道中天验 字(2010)
第 239 号验资报告予 以验证。经向中国证监会备案， 《华安香港精选股票型证券投资基
金基金合同》于 2010 年 9 月 19 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
740,895,365.72 份基金份额， 其中认购资金利息折合 76,629.68 份基金份额。 本基金的基
金管理人为华安基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司， 境外资
产托管人为香港上海汇丰银行有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华安香港精选股票型证券投资基金基
19
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为依法发行在香港证券市场交易的股票； 同时
为更好地实现投资目标， 本基金也可少量投资于美国、 新加坡、 台湾等证券市场交易的
在中国地区有重要经营活动( 主营业务收入或利润的至少 50% 来自于 中国) 的企业发行的
股票或存托凭证； 投资范围亦包括债券、 货币市场工具和中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。 本基金的投资组合为： 股票资产不低于基金资产的 60% ， 其中不低于 80%
的股票资产投资于香港证券市场； 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：MSCI 中华指数。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2014 年 8 月 28 日批准
报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相 关规定( 以 下 合称“企 业会计 准则”) 、中 国证监 会颁布 的 《证券投 资基金 信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 华安香港精选股票型证券投资基金 基金合同》 和在
财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 止期间的财务报表符合企业会计准则
的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1 月 1
日至 2014 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务 总局财 税[2002]128 号 《关于 开放 式证 券投 资 基金有 关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内
外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照
相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
20
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照
相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 14,593,255.56
定期存款 -
其他存款 -
合计 14,593,255.56
注：于2014年6月30日，活期存款包括人民币活期存款2,165,629.34元，美元活期存款
14,933.56元( 折合人民币891,747.20元) 、港币活期存款10,305,801.45元( 折合人民币
8,180,229.90元) 和新台币活期存款16,289,580.00元( 折合人民币3,355,649.12元) 。
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 83,127,512.46 96,114,883.04 12,987,370.58
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 83,127,512.46 96,114,883.04 12,987,370.58
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
无余额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
无余额。
21
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 506.49
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 506.49
6.4.7.6 其他 资产
无余额。
6.4.7.7 应付 交易 费用
无余额。
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,185.72
预提费用 262,156.09
合计 263,341.81
6.4.7.9 实收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 143,515,462.38 143,515,462.38
22
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
本期申购 13,980,993.32 13,980,993.32
本期赎回（以“-” 号填列 ） -56,516,383.18 -56,516,383.18
本期末 100,980,072.52 100,980,072.52
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -8,049,784.21 17,865,989.88 9,816,205.67
本期利润 14,191,308.86 -12,090,569.79 2,100,739.07
本期基金份额交易产生
的变动数
-645,689.08 -3,120,795.42 -3,766,484.50
其中：基金申购款 -15,343.49 1,304,989.82 1,289,646.33
基金赎回款 -630,345.59 -4,425,785.24 -5,056,130.83
本期已分配利润 - - -
本期末 5,495,835.57 2,654,624.67 8,150,460.24
6.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 13,503.77
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 30.53
合计 13,534.30
6.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 112,712,438.75
减：卖出股票成本总额 98,180,401.42
买卖股票差价收入 14,532,037.33
6.4.7.13 债券 投资 收益
23
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
无。
6.4.7.14 衍生 工具 收益
6.4.7.14.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
无。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,056,056.52
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,056,056.52
6.4.7.16 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 -12,090,569.79
——股票投资 -12,090,569.79
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -12,090,569.79
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎回费收入 11,768.75
24
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
合计 11,768.75
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25% 归入基金资产。
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 293,957.70
银行间市场交易费用 -
合计 293,957.70
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 33,224.36
信息披露费 128,931.73
银行汇划费 128.50
其他 20,420.85
合计 182,705.44
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有 事项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司( “华安基金”)
基金管理人、 基金注册 登记机构、 基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司( “工商银行” ) 基金托管人、基金代销机构
25
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
香港上海汇丰银行有限公司(The
Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited ， “汇丰银行”)
境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 946,670.01 1,457,946.74
其中：支付销售机构的客户维护
费
299,200.92 528,424.44
注： 支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 189,334.01 291,589.42
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.3% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。
26
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6
月30 日
期初持有的基金份额 19,999,000.00 19,999,000.00
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 19,999,000.00 19,999,000.00
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
19.8% 10.15%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
2,165,924.83 13,503.77 647,650.57 7,575.69
香港上海 汇丰
银行有限公司
12,427,330.73 - 15,892,528.72 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人汇丰银行保
管，按适用利率计息。
27
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
6.4.10.6
本 基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.11 利润 分配 情况
无。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流通 受限 股票
无。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金为区域性股票型证券投资基金， 基金投资风险收益水平高于债券型基金和平
衡型基金。 由于投资国家与地区市场的分散， 风险低于投资单一市场的股票型基金。 本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风
险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在合理控制投资风险和
保障基金资产流动性的基础上， 追求中长期资本增值， 力求为投资者获取超越业绩比较
基准的回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为核
心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 风险管理部等相关业务部门构成的风
险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会， 负责制定风险
管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 根据公司章程， 在管理层层面设立
合规与风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务
操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责， 协调并与各部门合作完成
运作风险管理和投资风险管理、 绩效评估等。 监察稽核部对公司执行总裁负责， 并由督
察长分管。风险管理部向督察长和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
28
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具， 通过特定的风险量化指标、 模型， 形 成常规的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
为了规避信用风险， 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本
基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行以及境外次托管行汇丰银行， 因而
与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪
商进行证券交收和款项清算， 违约风险发生的可能性很小； 在场外交易市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种的信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2014 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券(2013 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。 本基金所持大部分证 券在证券交易所上市， 均能以合理价格适
时变现。
本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回
基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
29
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、 结算备付金、 债券投资等。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收
益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,593,255.56 - - - 14,593,255.56
交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 96,114,883.04 96,114,883.04
买入返售金融资产 0.00 - - - 0.00
应收证券清算款 - - - 219.88 219.88
应收股利 - - - 398,130.07 398,130.07
应收利息 - - - 506.49 506.49
应收申购款 2,931.25
27,013.96 29,945.21
资产总计 14,596,186.81 0.00 0.00 96,540,753.44 111,136,940.25
负债
应付证券清算款 - - - 0.00 0.00
应付赎回款 - - - 1,578,197.06 1,578,197.06
应付管理人报酬 - - - 137,390.50 137,390.50
30
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
应付托管费 - - - 27,478.12 27,478.12
其他负债 - - - 263,341.81 263,341.81
负债总计 - - - 2,006,407.49 2,006,407.49
利率敏感度缺口 14,596,186.81 0.00 0.00 94,534,345.95 109,130,532.76
上年度末
2013年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 20,860,997.67 - - - 20,860,997.67
交易性金融资产 - - - 135,394,714.43 135,394,714.43
应收证券清算款 - - - 3,253,597.30 3,253,597.30
应收利息 - - - 936.82 936.82
应收申购款 - - - 135,180.91 135,180.91
资产总计 20,860,997.67 - - 138,784,429.46 159,645,427.13
负债
应付赎回款 - - - 5,703,854.74 5,703,854.74
应付管理人报酬 - - - 201,151.51 201,151.51
应付托管费 - - - 40,230.29 40,230.29
其他负债 - - - 368,522.54 368,522.54
负债总计 - - - 6,313,759.08 6,313,759.08
利率敏感度缺口 20,860,997.67 - - 132,470,670.38 153,331,668.05
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于2014年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响(2013年12月31日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相应的外汇风险。
本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
31
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
美元折合人民
币
港币折合人民
币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 891,747.20 8,180,229.90 3,355,649.12 12,427,626.22
交易性金融
资产
- 89,201,017.03 6,913,866.01
96,114,883.04
应收股利 - 398,130.07 - 398,130.07
应收利息 - 0.44 - 0.44
应收证券清
算款
- 219.88 -
219.88
资产合计 891,747.20 97,779,597.32 10,269,515.13 108,940,859.65
以外币计价
的负债
负债合计 - - - -
资产负债表
外汇风险敞
口净额
891,747.20 97,779,597.32 10,269,515.13 108,940,859.65
项目
上年度末
2013年12月31日
美元折合人民
币
港币折合人民
币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 899,225.32 14,239,455.31 2,357,745.91 17,496,426.54
交易性金融
资产
- 130,287,653.01 5,107,061.42
135,394,714.43
应收证券清
算款
- 3,253,597.30 -
3,253,597.30
应收利息 - 2.63 - 2.63
资产合计 899,225.32 147,780,708.25 7,464,807.33 156,144,740.90
以外币计价
的负债
负债合计 - - - -
资产负债表 899,225.32 147,780,708.25 7,464,807.33 156,144,740.90
32
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
外汇风险敞
口净额
6.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假设 除该单一汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
所有外币相对人民币
升值5%
增加约545.00 万元 增加约781.00 万元
所有外币相对人民币
贬值5%
减少约545.00 万元 减少约781.00 万元
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市的股票， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而下” 和 “自下
而上” 相结合的选股策略。 通过对于经济结构调整的跟踪和研究， 以及对于地区资源禀
赋比较，对各行业的发展趋势和发展阶段进行预期，选择优势行业作为主要投资目标；
通过对单个证券的定性分析及定量分析， 对上市公司进行筛选， 并通过估值模型精选出
投入产出效率得到提升和经营效率得到提高的优势企业进行重点投资。 本基金的基金管
理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正， 来
主动应对可能发生的市场价格风险
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资比例
不低于基金资产的 60% ， 其中不低于 80% 的股票资产投资于香港证券市场。 此外， 本基
金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基
金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资 公允价值 占基金资
33
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
产净值比
例（％）
产净值比
例（％）
交易性金融资产-
股票投资
96,114,883.04 88.07 135,394,714.43 88.30
交易性金融资产－
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产- 权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 96,114,883.04 88.07 135,394,714.43 88.30
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准( 附注7.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升5% 增加约435.00 万元 增加约707.00 万元
业绩比较基准下降5% 减少约435.00 万元 减少约707.00 万元
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（％）
1 权益投资 96,114,883.04 86.48
其中：普通股 96,114,883.04 86.48
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
34
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 14,593,255.56 13.13
8 其他各项资产 428,801.65 0.39
9 合计 111,136,940.25 100.00
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
中国香港 89,201,017.03 81.74
中国台湾 6,913,866.01 6.34
合计 96,114,883.04 88.07
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
金融 20,184,411.63 18.50
信息技术 18,096,043.22 16.58
工业 16,289,639.13 14.93
保健 11,097,555.84 10.17
非必需消费品 9,834,150.55 9.01
公共事业 9,761,894.69 8.95
能源 6,600,299.54 6.05
必需消费品 4,250,888.44 3.90
合计 96,114,883.04 88.07
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS ）。
35
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
7.4 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名 称 ( 英文) 公司名 称(中文) 证券代 码
所在证
券市场
所属国
家( 地
区)
数量（ 股） 公允价 值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯 700 HK 香港 CH 51,500 4,831,794.38 4.43
2
CT
ENVIRONMENTAL
GRO
中滔环 保 1363 HK 香港 CH 970,000 4,342,447.50 3.98
3
CHINA HIGH SPEED
TRA
中国高 速传 动 658 HK 香港 CH 1,010,000 4,136,707.50 3.79
4
PING AN INSURANCE
GR
中国平 安 2318 HK 香港 CH 84,000 4,000,500.00 3.67
5
CHINA SINGYES
SOLAR
兴业太 阳能 750 HK 香港 CH 382,000 3,959,955.25 3.63
6
LARGAN PRECISION
CO
大立光 3008 TT 台湾 CH 7,000 3,431,955.54 3.14
7
PAX GLOBAL
TECHNOLOG
百富环 球 327 HK 香港 CH 669,000 2,702,885.44 2.48
8
TENWOW
INTERNATIONAL
天喔国 际 1219 HK 香港 CH 1,164,000 2,540,793.75 2.33
9
CHINA MACHINERY
ENGINEERI
中国机 械设 备工
程股份 有限 公司
1829 HK 香港 CH 697,000 2,533,856.38 2.32
10
CHINA PACIFIC
INSURA
中国太 保 2601 HK 香港 CH 113,000 2,453,124.06 2.25
11
CHINA OILFIELD
SERVI
中海油 服 2883 HK 香港 CH 154,000 2,278,507.00 2.09
12
LIJUN INTL
PHARMACET
利君国 际 2005 HK 香港 CH 962,000 2,275,490.75 2.09
13
CHINA PETROLEUM
& CH
中国石 化 386 HK 香港 CH 370,200 2,171,523.79 1.99
14
SINOPEC KANTONS
HOLD
中石化 冠德 934 HK 香港 CH 430,000 2,150,268.75 1.97
15
GUANGZHOU
AUTOMOBILE
广汽集 团 2238 HK 香港 CH 292,000 2,081,339.50 1.91
16
CIMC ENRIC
HOLDINGS
中集安 瑞科 3899 HK 香港 CH 254,000 2,056,447.50 1.88
17
CHINA CNR CORP
LTD-H
中国北 车 6199 HK 香港 CH 481,000 1,985,327.50 1.82
18
BYD ELECTRONIC
INTL
比亚迪 电子 285 HK 香港 CH 369,000 1,941,885.56 1.78
36
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
19
CHINA CITIC BANK
COR
中信银 行 998 HK 香港 CH 501,000 1,869,043.13 1.71
20
CHINA LONGYUAN
POWER GROUP-H
龙源电 力集 团股
份有限 公司
916 HK 香港 CH 265,000 1,768,990.94 1.62
21 MEDIATEK INC 联发科 2454 TT 台湾 CH 17,000 1,768,507.70 1.62
22
CHINA CINDA ASSET
MA
中国信 达资 产管
理股份 有限 公司
1359 HK 香港 CH 572,000 1,747,996.25 1.60
23
CHINA
CONSTRUCTION B
建设银 行 939 HK 香港 CH 368,000 1,711,706.00 1.57
24 Haitong Securities C 海通证 券 6837 HK 香港 CH 179,200 1,709,724.80 1.57
25
CHINA SHINEW AY
PHARM
中国神 威药 业 2877 HK 香港 CH 155,000 1,673,225.00 1.53
26
CITIC SECURITIES
CO LTD-H
中信证 券 6030 HK 香港 CH 122,000 1,655,921.25 1.52
27 AIA GROUP LTD 友邦保 险 1299 HK 香港 CH 53,200 1,644,761.13 1.51
28
SHENZHOU
INTERNATION
申洲国 际集 团控
股有限 公司
2313 HK 香港 CH 78,000 1,637,585.63 1.50
29
CHINA MERCHANTS
BANK
招商银 行 3968 HK 香港 CH 128,000 1,552,448.00 1.42
30
AAC TECHNOLOGIES
HOL
瑞声科 技 2018 HK 香港 CH 35,500 1,421,586.41 1.30
31
CHINA RESOURCES
POWE
华润电 力 836 HK 香港 CH 72,000 1,257,300.00 1.15
32
SHANGHAI FOSUN
PHARMACEUTI-H
复星医 药 2196 HK 香港 CH 54,500 1,250,195.94 1.15
33
SHANGHAI JIN
JIANG I
锦江酒 店 2006 HK 香港 CH 754,000 1,232,884.25 1.13
34
CHINA MODERN
DAIRY H
现代牧 业 1117 HK 香港 CH 509,000 1,232,257.19 1.13
35
CHINA RESOURCES
GAS
华润燃 气 1193 HK 香港 CH 62,000 1,200,785.00 1.10
36
TECHTRONIC
INDUSTRIES CO
创科实 业 669 HK 香港 CH 60,500 1,193,343.59 1.09
37
HUADIAN FUXIN
ENERGY
华电福 新能 源股
份有限 公司
816 HK 香港 CH 370,000 1,192,371.25 1.09
38
SUNAC CHINA
HOLDINGS LTD
融创中 国控 股 1918 HK 香港 CH 341,000 1,188,235.81 1.09
39
GCL POLY ENERGY
HOLD
保利协 鑫能 源控
股有限 公司
3800 HK 香港 CH 553,000 1,136,864.31 1.04
40
DAWNRAYS
PHARMACEUTI
东瑞制 药 2348 HK 香港 CH 252,000 1,130,141.25 1.04
41
MAN WAH
HOLDINGS LTD
敏华控 股有 限公
司
1999 HK 香港 CH 113,200 1,112,373.95 1.02
37
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
42
CHINA
LOTSYNERGY HLD
华彩控 股 1371 HK 香港 CH 1,780,000 1,045,527.50 0.96
43
CHINA PIONEER
PHARMA
中国先 锋医 药 1345 HK 香港 CH 265,000 988,615.63 0.91
44
CHINA MEDICAL
SYSTEM HOLDING
康哲药 业 867 HK 香港 CH 128,000 964,184.00 0.88
45
TIANJIN
DEVELOPMENT
天津发 展 882 HK 香港 CH 204,000 948,880.50 0.87
46 Goodbaby Internation
好孩子 国际 控股
有限公 司
1086 HK 香港 CH 312,000 946,023.00 0.87
47
CATCHER
TECHNOLOGY CO
LTD
可成科 技 2474 TT 台湾 CH 15,000 860,563.88 0.79
48
COWEALTH
MEDICAL HOL
F- 合富 4745 TT 台湾 CH 30,000 852,838.89 0.78
49
BOER POWER
HOLDINGS LTD
博耳电 力 1685 HK 香港 CH 88,000 668,464.50 0.61
50
LIVZON
PHARMACEUTICA
丽珠集 团 1513 HK 香港 CH 19,400 662,146.25 0.61
51
CHINA V ANKE CO
LTD-H
万科 2202 HK 香港 CH 59,600 650,951.20 0.60
52
HISENSE KELON
ELEC H
海信科 龙 921 HK 香港 CH 81,000 585,073.13 0.54
53
SHANDONG WEIGAO
GP M
山东威 高 1066 HK 香港 CH 96,000 576,834.00 0.53
54
SIHUAN
PHARMACEUTICAL
HLDGS
四环医 药 460 HK 香港 CH 148,000 556,831.50 0.51
55
BIOSTIME
INTERNATION
合生元 1112 HK 香港 CH 14,000 477,837.50 0.44
56
CSPC
PHARMACEUTICAL
石药集 团 1093 HK 香港 CH 34,000 167,052.63 0.15
注：所用证券代码采用彭博代码。
7.5 报告 期内 权益 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 权益投资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 CHINA HIGH SPEED TRA 658 HK 4,572,235.28 2.98
2 PING AN INSURANCE GR 2318 HK 3,636,416.74 2.37
3 CHINA SUNTIEN GREEN 956 HK 2,722,312.84 1.78
38
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
4 GREAT WALL MOTOR COM 2333 HK 2,717,961.86 1.77
5 CIMC ENRIC HOLDINGS 3899 HK 2,695,900.22 1.76
6 CHINA PACIFIC INSURA 2601 HK 2,419,149.67 1.58
7 LIJUN INTL PHARMACET 2005 HK 2,384,988.54 1.56
8 CHINA MERCHANTS BANK 3968 HK 2,298,820.60 1.50
9 SHANGHAI
PHARMACEUTICALS-H
2607 HK 2,062,897.58 1.35
10 GUANGZHOU AUTOMOBILE 2238 HK 2,023,831.39 1.32
11 CHINA CITIC BANK COR 998 HK 2,022,503.65 1.32
12 CHINA CNR CORP LTD-H 6199 HK 1,979,707.38 1.29
13 CHINA OILFIELD SERVI 2883 HK 1,974,858.01 1.29
14 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 1918 HK 1,941,884.63 1.27
15 CHINA SHINEWAY PHARM 2877 HK 1,800,501.60 1.17
16 CHINA MEDICAL SYSTEM
HOLDING
867 HK 1,764,951.48 1.15
17 Haitong Securities C 6837 HK 1,717,717.00 1.12
18 CHINA CONSTRUCTION B 939 HK 1,709,363.25 1.11
19 CITIC SECURITIES CO LTD-H 6030 HK 1,667,619.23 1.09
20 AIA GROUP LTD 1299 HK 1,654,548.83 1.08
注： 本项 “买入金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相 关
交易费用。
7.5.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 权益投资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 6,120,886.22 3.99
2 CT ENVIRONMENTAL GRO 1363 HK 5,102,695.71 3.33
3 BEIJING JINGNENG CLEAN ENE-H 579 HK 4,946,974.15 3.23
4 CHINA MENGNIU DAIRY 2319 HK 4,756,632.23 3.10
5 ANHUI CONCH CEMENT C 914 HK 3,280,459.35 2.14
6 CHINA PETROLEUM & CH 386 HK 3,127,319.47 2.04
7 CHINA PACIFIC INSURA 2601 HK 2,917,758.20 1.90
8 HILONG HOLDING LTD 1623 HK 2,901,044.65 1.89
9 REXLOT HOLDINGS LTD 555 HK 2,825,608.06 1.84
10 CHINA SINGYES SOLAR 750 HK 2,610,637.48 1.70
39
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
11 CHINA LONGYUAN POWER
GROUP-H
916 HK 2,292,171.40 1.49
12 CHINA SUNTIEN GREEN 956 HK 2,262,224.09 1.48
13 TECHTRONIC INDUSTRIES CO 669 HK 2,240,823.62 1.46
14 AIA GROUP LTD 1299 HK 2,230,903.64 1.45
15 GREAT WALL MOTOR COM 2333 HK 2,141,210.87 1.40
16 Goodbaby Internation 1086 HK 2,120,215.59 1.38
17 SHANGHAI FOSUN
PHARMACEUTI-H
2196 HK 2,115,114.80 1.38
18 CHINA LOTSYNERGY HLD 1371 HK 2,100,817.93 1.37
19 TIANJIN DEVELOPMENT 882 HK 2,080,332.71 1.36
20 BAOXIN AUTO GROUP L T 1293 HK 2,065,476.79 1.35
注： 本项 “卖出金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相 关
交易费用。
7.5.3 权 益投 资的 买入成 本总 额及卖 出收 入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 70,991,139.84
卖出收入（成交）总额 112,712,438.77
注： 本项 “买入股票的 成本 （成交） 总额” 和 “卖出股票的收入 （成 交） 总额” 均按买
卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所 有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
40
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
7.10
期 末按 公允 价值占 基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名基 金投 资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本报告期内，本 基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2 本基金投资前十 名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.11.3 其他 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 219.88
3 应收股利 398,130.07
4 应收利息 506.49
5 应收申购款 29,945.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 428,801.65
7.11.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
41
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
4,039 25,001.26 19,999,000.00 19.80% 80,981,072.52 80.20%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
2,363,561.2 2.34%
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间
为100万份以上;
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年 9 月 19 日）基金 份额总
额
740,895,365.72
本报告期期初基金份额总额 143,515,462.38
本报告期基金总申购份额 13,980,993.32
减：本报告期基金总赎回份额 56,516,383.18
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 100,980,072.52
10
重大 事件 揭示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
本基金管理人未发生重大人事变动。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
因中国工商银行股份 有 限公司（以下简称“ 本 行” ）工作需要，周 月 秋同志不再担
任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高
级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经
理部分业务授权职责。
42
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 报告期内基金管理人无涉及本
基金财产的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票 投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
Credit
Suisse(Hong
Kong) Limited
- 40,396,268.75 21.99% 20,198.12 21.61%
-
Merrill Lynch
Pierce Fenner
& Smith
Incorporated
- 42,330,172.09 23.04% 21,165.11 22.64%
-
Deutsche
Securities Asia
Limited
- 37,507,864.38 20.42% 18,753.97 20.06%
-
Goldman Sachs
(Asia) Limited
Liability
Company
- 20,181,209.23 10.99% 10,090.64 10.80%
-
Morgan Stanley
& Co.
International
PLC
- 40,374,090.72 21.98% 20,409.46 21.84%
-
MasterLink
Securities Corp
- 867,379.76 0.47% 1,214.33 1.30%
-
43
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
Shenyin
Wanguo
Securities(HK)
Ltd.
- 2,046,593.65 1.11% 1,637.27 1.75%
-
Cathay
Securities
Corporation
- - - - -
-
SinoPac
Securities Corp.
- - - - -
-
Yuanta
Securities
Company
Limited.
- - - - -
-
UBS Securities
Asia Limited
- - - - -
-
CCB
International
Securities
Limited
- - - - -
-
Guotai Junan
Securities(Hong
Kong) Limited
- - - - -
-
Nomura
International
Plc.
- - - - -
-
China
International
Capital
Corporation
(HKS) Ltd
- - - - -
-
CLSA Limited - - - - - -
CMB
International
Securities
Limited
- - - - -
-
The Hongkong
and Shanghai
- - - - -
-
44
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
Banking
Corporation
Limited
Mizuho
Securities Asia
Limited
- - - - -
-
BNP Paribas
Securities
(Asia) Ltd
- - - - -
-
UOB KayHian
HK Ltd
- - - - -
-
Barclays
Capital Asia
Limited.
- - - - -
-
BMO Nesbitt
Burns Inc.
- - - - -
-
China
Everbright
Secutities(HK)
Limited.
- - - - -
-
BOCI
Securities Ltd.
- - - - -
-
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
选择能 够提 供高 质量 的研 究服务 、 交 易服务 和清 算 支持， 具有 良好声 誉和 财 务状况 的国 内外 经纪 商。
具体标 准如 下：
（1） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（2） 具备 高效、 安全 的通 讯条件 ； 可 靠、 诚信 ， 能 够公平 对待 所有 客户 ， 有 效执行 投资 指令 ， 取 得
较高质 量的 交易 成交 结果 ，交易 差错 少， 并能 满足 基金运 作高 度保 密的 要求 ；
（3）交 易和 清算 支持 多种方 案 ，软 件再 开发 的能 力强 ， 系统 稳定 安全 等；
（4） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投资 赢
取机会 ；
（5）其 他有 利于 基金 持有人 利 益的 商业 合作 考虑 。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交易 单元 候选 券商 的综 合 服务 进行 评估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券 商服 务评 价办法 》， 对候 选交 易
单元的 券商 服务 质量 和综 合实力 进行 评估 。
45
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易单 元
申请审 核表 》， 对拟 新增 交易单 元的 必要 性和 合规 性进行 阐述 。
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管副 总经 理审 批
公司分 管副 总经 理对 相关 部门提 交的 《新 增交 易单 元申请 审核 表》 及其 对券 商综合 评估 的结 果进 行
审核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签署 及通 知托 管人
基金 管理 人与 被选 择的 券 商签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 并通 知基 金托 管人。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
无。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于旗下部分基金增加和讯科技为代销机
构并开 通基 金定 投、 转换 业务的 公告
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 中
国证 券报》和 公司
网站
2014-02-21
2
关于基金电子交易平台延长工商银行直联
结算方 式费 率优 惠活 动的 公告
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 中
国证 券报》和 公司
网站
2014-03-13
3
关于旗下基金参加工商银行开展个人电子
银行基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 中
国证 券报》和 公司
网站
2014-03-28
4
关于华安香港精选股票型证券投资基金因
境外主 要市 场节 假日 暂停 申购、 赎回 的公 告
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 中
国证 券报》和 公司
网站
2014-04-15
5
关于华安香港精选股票型证券投资基金因
境外主 要市 场节 假日 暂停 申购、 赎回 的公 告
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 中
国证 券报》和 公司
网站
2014-04-29
6
关 于 电子 直销 平台“ 微钱宝 ”账 户转 换交 易
费率优 惠的 公告
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 中
国证 券报》和 公司
网站
2014-06-10
46
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
7
关 于 公司 董事、 监事、 高级 管 理人 员以 及其
他从业 人员 在子 公司 兼职 情况的 公告
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 中
国证 券报》和 公司
网站
2014-06-12
8
关于基金电子交易平台延长工商银行直联
结算方 式费 率优 惠活 动的 公告
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 中
国证 券报》和 公司
网站
2014-06-13
9
华安基金管理有限公司关于华安香港精选
股票型证券投资基金因境外主要市场节假
日暂停 申购 、赎 回的 公告
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 中
国证 券报》和 公司
网站
2014-06-26
10
关于旗下部分基金参加华夏银行手机银行
申购费 率优 惠活 动的 公告
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 中
国证 券报》和 公司
网站
2014-06-30
注：前 款所 涉重 大事 件已 作为临 时报 告在 《上 海证 券报》 、《 证券 时报 》、 《中国 证券 报》 和公 司
网站www.huaan.com.cn上 披露。
47
华安香港精选股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
11
备查 文件 目录
11.1 备 查文 件目录
1、 《华安香港精选股票型证券投资基金基金合同》
2、 《华安香港精选股票型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安香港精选股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安香港精选股票型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
11.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
11.3 查阅 方式
投资者可登录基金管 理 人互联网站查阅，或 在 营业时间内至基金管 理 人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年八 月二 十九日
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