华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
华安逆向策略股票型证券投资基金
2014 年半年 度报告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年八 月二十 九日
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华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
§1 重 要提 示及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8
月 27 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
1
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本 情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ........................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................ 6
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
4 管 理 人报告 ........................................................................................................................ 7
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................ 7
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说 明 .................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................ 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说 明 .................................................. 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 .............................................. 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说 明 .......................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 .............................................................. 14
5 托 管 人报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声 明 .................................................................. 14
5.2 托 管 人对 报告 期内 本基 金投 资 运作 遵规 守信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说
明 14
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意 见 .............. 15
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 15
6.1 资 产 负债表 ...................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 .............................................................................................................................. 16
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 .................................................................................. 17
6.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
7 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 33
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................. 33
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 .................................................................................. 34
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明 细 ...................... 34
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 .............................................................................. 35
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 .......................................................................... 37
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 .................. 37
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有 资 产支 持证 券投 资明细 ...... 38
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明 细 ...... 38
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 .................. 38
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说 明 .......................................................... 38
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说 明 .......................................................... 38
7.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 38
8 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 39
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华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ...................................................................... 39
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情 况 .......................................................... 39
9 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 40
10 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 40
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 .............................................................................................. 40
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事变动 .............................. 40
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉 讼 .................................................. 40
10.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 41
10.5 报告期 内 改聘 会计 师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 .......................................... 41
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ...................................................................... 41
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 46
11 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 47
11.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 47
11.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 47
11.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 47
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华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
2 基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华安逆向策略股票型证券投资基金
基金简称 华安逆向策略股票
基金主代码 040035
交易代码
040035
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年8月16日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 351,250,289.37份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金重点投资于价值被低估的股票， 在严格控制风险
的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
在大类资产配置方面， 本基金将使用定量与定性相结合
的研究方法对宏观经济、 国家政策、 资金面和 市场情绪
等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测， 结合
使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、 基于投
资时钟理论的资产配置模型等经济模型， 分析和比较股
票、 债券等市场和不同金融工具的风险收益特征， 确定
合适的资产配置比例，动态优化投资组合。
在股票投资方面， 本基金将采用基于投资者情绪的逆向
择时策略、 基于估值回复的进行行业配置策略、 基于逆
向思维进行个股精选策略。
业绩比较基准
80% ×沪深300 指数收益率＋20% ×中国债券总指数收
益率
风险收益特征
本基金为股票型基金， 基金的风险与预期收益都要高于
混合型基金、 债券型基金和货币市场基金， 属于证券投
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华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
资基金中的中高风险投资品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 钱鲲 赵会军
联系电话
021-38969999 010-66105799
电子邮箱
qiankun@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
办公地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 李勍 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期 31、32 层；
北京市西城区复兴门内大街 55 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市世纪大道 8 号 上海国金
中心二期 31、32 层
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华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
3 主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告 期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 13,820,320.05
本期利润 309,426.66
加权平均基金份额本期利润 0.0250
本期加权平均净值利润率 0.10%
本期基金份额净值增长率 -0.21%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -16,546,032.78
期末可供分配基金份额利润 -0.0471
期末基金资产净值 334,704,256.59
期末基金份额净值 0.953
3.1.3 累计 期末 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 35.36%
注：1、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如：
开放式 基金的 申购 赎回 费、红 利再投 资费 、基 金转换 费等） ，计 入费 用后实 际收
益水平要低于所列数字。
2、本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收入 、投 资收益 、其 他收入 （不 含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、期 末可 供分配 利润 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
3.03% 0.77% 0.40% 0.62% 2.63% 0.15%
过去三个
月
2.69% 0.72% 1.22% 0.70% 1.47% 0.02%
过去六个
月
-0.21% 0.94% -4.81% 0.83% 4.60% 0.11%
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华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
过去一年 20.21% 1.12% -1.61% 0.94% 21.82% 0.18%
自基金成
立起至今
35.36% 1.06% -6.21% 1.03% 41.57% 0.03%
注：本基金业绩比较基准： 80% ×沪深 300 指数收益率＋20% ×中国债券
总指数收益率
根据本基金合同的有关规定： 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核
准上市的股票） 、债券（包括中期票据） 、货币市场工具、权证、资产支持证券、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会的相关规定） 。本基金投资比例限制为: 持有的股票资产占基金资产的
60% －95% ； 除股票以外的其他资产占基金资产的 5% －40% ， 其中权证投资比例
不高于基金资产净值的 3% ，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当
保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较 基准 收益率 变动 的比较
华安逆向策略股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 8 月 16 日至 2014 年 6 月 30 日）
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
7
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998] 20 号文批准 于 1998
年 6 月设立， 是国内首批基金管理公司之一， 注册资本 1.5 亿元人民币， 公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国
际信托有限公司、 上海工业投资 （集团） 有限公司、 上海锦江国际投资管理有限
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至 2014 年 6 月 30 日，公司旗下共管理了华安创新混合、华安中国 A 股
增强指数、 华安现金富利货币、 华安宝利配置混合、 华安宏利股票、 华安中小盘
成长股票、 华安策略优选股票、 华安核心优选股票、 华安稳定收益债券、 华安动
态灵活混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证 180ETF 、华安
上证 180ETF 联接、 华 安上证龙头企业 ETF、龙 头 ETF 联接、 华安升 级主题股票、
华安稳固收益债券、 华安可转换债基金、 华安深证 300 指数基金 （LOF）、华 安
科技动力股票、 华安四季红债券、 华安香港精选股票、 华安大中华升级股票、 华
安标普石油指数基金（QDII-LOF ）、华安月 月鑫短期理财债券、华安季季鑫短
期理财债券、华安月安鑫短期理财债券、华安七日鑫短期理财债券、华安沪深
300 指数分级、 华安逆向策略、 华安日日鑫货币、 华安安心收益债券、 华安信用
增强债券、 华安纯债债券、 华安保本混合、 华安双债添利债券、 华安安信消费股
票、 华安纳斯达克 100 指数、 华安黄金易 （ETF ） 、 华安黄金 ETF 联 接、 华安沪
深 300 量化指数、 华安年年红债券、 华安生态优先股票、 华安中证细分地产 ETF 、
华安中证细分医药 ETF 、 华安大国新经济股票、 华安新活力混合、 华安安顺混合
等 49 只开放式基金。管理资产规模达到 688.13 亿元人民币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陆从珍 本基金的
基金经理
2012-08-16 - 13 年 经济学硕士， 13 年证
券、 基金行业从业经
历。 历任上海市工商
局职员； 京华山一证
券上海公司高级研
究员； 中企东方资产
管理公司高级研究
员； 东方证券研究部
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华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
资深研究员等职。
2008 年 3 月加入华
安基金管理公司， 任
研究发展部高级研
究员，2009 年 5 月
16 日起至 2010 年 4
月 21 日担任安顺证
券投资基金和华安
宏利股票型证券投
资基金的基金经理
助理， 2010 年 4 月起
担任华安宝利配置
混合基金的基金经
理。 2012 年 8 月起同
时担任本基金的基
金经理。2014 年 4
月起同时担任华安
新活力灵活配置混
合型证券投资基金
的基金经理。
注： 1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《华安逆向策略股票型
证券投资基金基金合同》 、 《华安逆向策略股票型证券投资基金招募说明书》等
有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履
行基金合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
9
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易 所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公平协商分配。 （3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估
环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：
中债登的债券估值） ， 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公
允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进
行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司合
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华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易
中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况共
出现了 1 次。 原因： 各投资组合分别按照其交易策略交易时， 虽相关投资组合买
卖单只股票的数量较小， 但由于个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成交较少的
单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5% 。而从同向交易统计检验和实际检
查的结果来看，也未发现有异常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年上半年，A 股 市场主板窄幅波动，而创业板震荡幅度较大。从年初
到 2 月中旬， 创业板表现优异， 指数上涨超过 20% 。 但之后几经反复， 创业板指
数于 6 月底仅上涨 7.7% ，至今更是回吐了全部涨幅。
上半年， 华安逆向策略基金在仓位上较为保守， 维持在 80% 以下； 在行业配
置上， 一季度阶段性增加金融地产等低估值行业的配置比例； 个股方面， 在成长
股上涨的过程中对其进行了一定的减持，而在二季度主题投资相对活跃的情况
下，也进行了部分参与。总体而言，逆向策略保持了一个比较均衡的配置。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 0.953 元， 本报告期份额净值增
长率为-0.21% ，同期业 绩比较基准增长率为-4.81% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年 1 季度， 国内 GDP 实现 7.4% 增长， 超市场预期， 但与以前高增长相
11
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
比，已经有大幅回落，而工业增加值一直在 9% 以下，企业盈利受压，因此，在
二季度， 我们看到了一系列的刺激政策出台， 如定向降准， 调整贷存比计算因子
等， 使得银行的放款能力增加， 加上资金利率的下移， 资金较为充裕， 市场信心
有所提升，以创业板为代表的中小市值公司股价一度表现良好。
从中长期角度看，目前微刺激政策将使有限资源更加集中在国有低效部门，
并不利于国内经济的转型，但相对稳定的经济增长环境则有利于股市局部表现，
如果刺激政策能够持续较长时间， 将有利于低价大盘股的表现， 从而活跃整个市
场。 在经过一定的估值回归后， 代表未来经济的成长性行业仍能提供持续的回报，
我们将持续保持对这些行业的关注。 此外， 我 们也看好国企改革对股市带来的制
度红利。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有 关参 与估值 流程 各方及 人员 的职责 分工 、专业 胜任 能力和 相关 工作经
历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总监、
研究发展部总监、 固定收益部总监、 指数投资部总监、 基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采
用的估值方法、 确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
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华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民, 首席投资官， 工商管理硕士， 曾在上海证券报研究所、 上海证大投
资管理有限公司工作， 进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部
高级研究员， 华安安顺封闭、 基金安瑞、 华安创新混合基金经理， 现任华安安顺
混合、华安宏利股票的基金经理，华安基金管理有限公司副总裁、首席投资官。
翁启森，基金投资部兼全球投资部总监，工业工程学硕士。曾在台湾 JP 证
券任金融产业分析师及投资经理，台湾摩根富林明投信投资管理部任基金经理，
台湾中信证券投资总监助理，台湾保德信投信任基金经理。2008 年 4 月加入华
安基金管理有限公司， 现华安香港精选、 华安大中华升级基金、 华安宏利和华安
大国新经济股票基金的基金经理，基金投资部兼全球投资部总监。
杨明， 投资 研究 部总监 ，研究 生学 历，12 年 金融、 证券 、基金 从业 经验，
曾在上海银行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司， 担任研究发展部
宏观研究员，现任华安优选的基金经理，投资研究部总监。
贺涛, 金融学硕 士，固 定收益部副总监 。曾任 长城证券有限责 任公司 债券研
究员， 华安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资
经理。现任华安稳定收益债券基金、华安可转债基金、华安信用增强债券基金、
华安双债添利债券基金的基金经理，固定收益部副总监。
许之彦, 指数投资部总监, 理学博士， CQF( 国 际数量金融工程师) 。 曾在广发
证券和 中山 大学经 济管 理学院 博士 后流动 站从 事金融 工程 工作，2005 年加 入华
安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国 A 股增
强指数、 华安上证 180ETF 及华安上证 180ETF 联接、 华安上证龙头 ETF 和华安
上证龙头 ETF 联接， 华安深证 300 指数证券 投资基金（LOF ）的基 金经理,指数
投资部总监。
陈林，基 金运 营部总 经 理，工商 管理 硕士， 高 级会计师 ，CPA 中国 注册会
计师协会非执业会员。 曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华安
基金管理有限公司， 曾任财务核算部副总监、 公司财务部总经理， 现任基金运营
部总经理。
（2）托管银行
13
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期不进行收益分配。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对华安逆向策略股票型证券投资基金的托管过
程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应
尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等
情 况的 说明
本报告期内， 华安逆向策略股票型证券投资基金的管理人——华安基金管理
14
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
有限公司在华安逆向策略股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告
期内，华安逆向策略股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意
见
本 托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的华安逆向策略股票型
证券投资基金 2014 年 上半年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：华安逆向策略股票型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 98,048,005.19 23,602,381.11
结算备付金
310,333.04 4,397,177.57
存出保证金
428,178.07 384,020.60
交易性金融资产 7.4.7.2 263,697,393.61 350,231,280.13
其中：股票投资
263,697,393.61 350,231,280.13
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 80,000,000.00
应收证券清算款
- 65,000.03
应收利息 7.4.7.5 15,897.01 21,017.28
应收股利
- -
15
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
应收申购款
77,974.27 359,021.44
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
362,577,781.19 459,059,898.16
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债 7.4.7.3 - -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
26,526,767.32 -
应付赎回款
258,715.69 340,539.94
应付管理人报酬
361,015.05 570,336.38
应付托管费
60,169.16 95,056.04
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 439,114.71 973,577.37
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 227,742.67 297,197.81
负债合计
27,873,524.60 2,276,707.54
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 351,250,289.37 478,182,526.24
未分配利润 7.4.7.10 -16,546,032.78 -21,399,335.62
所有者权益合计
334,704,256.59 456,783,190.62
负债和所有者权益总计
362,577,781.19 459,059,898.16
注： 报告截止日 2014 年 6 月 30 日， 基金份额净值 0.953 元， 基金份额总额
351250289.37 份。
6.2 利 润表
会计主体：华安逆向策略股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、 收入
5,504,270.77 16,228,708.90
16
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
1.利息收入
392,475.45 168,591.92
其中：存款利息收入 7.4.7.11 292,583.77 85,343.39
债券利息收入
- 31,205.48
资产支 持证 券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
99,891.68 52,043.05
其他利息收入
- -
2. 投资收 益（损失 以“-” 填
列）
18,384,093.30 21,726,367.28
其中：股票投资收益 7.4.7.12 17,376,419.41 21,498,130.95
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - 11,160.00
资产支 持证 券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,007,673.89 217,076.33
3. 公允价值变动收益（损
失以“-” 号填列）
7.4.7.16 -13,510,893.39 -5,887,923.63
4. 汇兑收益（损失以“ －”
号填列）
- -
5. 其他收 入（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.17 238,595.41 221,673.33
减 ：二 、费用
5,194,844.11 2,156,803.07
1．管理人报酬
2,366,830.40 706,449.11
2．托管费
394,471.69 117,741.49
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 2,276,521.07 1,176,112.52
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 157,020.95 156,499.95
三、利润总额（亏损总额
以“-”号 填列）
309,426.66 14,071,905.83
减：所得税费用
- -
四 、 净利润 （ 净亏损 以“-”
号填 列）
309,426.66 14,071,905.83
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：华安逆向策略股票型证券投资基金
17
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
478,182,526.24 -21,399,335.62 456,783,190.62
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 309,426.66 309,426.66
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
-126,932,236.87 4,543,876.18 -122,388,360.69
其中：1.基金申购款 75,606,089.39 -4,906,682.87 70,699,406.52
2.基金赎回款 -202,538,326.26 9,450,559.05 -193,087,767.21
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
351,250,289.37 -16,546,032.78 334,704,256.59
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
171,485,441.15 180,548.29 171,665,989.44
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 14,071,905.83 14,071,905.83
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
-112,540,250.72 -6,808,055.06 -119,348,305.78
其中：1.基金申购款 51,671,752.37 6,318,381.48 57,990,133.85
2.基金赎回款 -164,212,003.09 -13,126,436.54 -177,338,439.63
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
58,945,190.43 7,444,399.06 66,389,589.49
18
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人： 李勍， 主管会计工作负责人： 章国富， 会计机构负责人：
陈林
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本 情况
华安逆向策略股票型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券监督管
理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许 可?2012]703 号 《关于核准华安逆 向
策略股票型证券投资基金募集的批复》 核准， 由华安基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《华安逆向策 略股票型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包
括认购资金利息共募集 232,305,855.89 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限
公司普华永道中天验字(2012) 第 303 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案，
《华安逆向策略股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 8 月 16 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 232,412,630.24 份基金份额， 其中认购资金利
息折合 106,774.35 份基金份额。本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华安逆向策略股票型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市 的股票( 包括中小板、 创业板及其他经中国证 监会核准上
市的股票)、债 券( 包括中期票据) 、 货币市场工具、 权证、 资产支持 证券、 股指期
货以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的 其他金融工具( 但须符 合中国证监
会的相关规定) 。如法 律法规或监管机构以后 允许基金投资其他品种 ，基金管理
人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金持有的股票资产占基金资
产的 60%-95% ； 除股票 以外的其他资产占基金资产的 5%-40% ， 其中 权证投资比
例不高于基金资产净值的 3% ，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应
当保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金
的业绩比较基准为： 80% ×沪深 300 指数收益 率＋20% ×中国债券总指数收益率。
19
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2014 年 8 月 28
日批准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具 体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证
券投资 基金业 协会 颁布 的《证 券投资 基金会 计 核算业 务指引 》 、 《 华 安逆向 策略
股票型 证券投 资基 金 基金合 同》和 在财 务报 表附注 所列示 的中 国证 监会发 布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 止期间财务报表符合企业会计
准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014
年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期间的经营 成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于 证券投资基金税收政策的通知》 、 财
税[2005]102 号《关于 股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《 关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
20
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
（2） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3 ）
对基 金取 得的 企业债 券利 息收 入， 由 发行债 券的 企业 在向 基 金派发
利息时代扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013 年 1 月 1 日以
前， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、 红利
时暂减按 50% 计入个 人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人
所得税，暂不征收企业所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从公 开发行和转
让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利
所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按
50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。
（4）
基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收
股票交易印花税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 98,048,005.19
定期存款 -
其他存款 -
合计 98,048,005.19
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 264,355,658.65 263,697,393.61 -658,265.04
贵金属投资-金交所黄金合约 0.00 0.00 0.00
债券
交易所市场 0.00 0.00 0.00
银行间市场 0.00 0.00 0.00
合计 - - -
资产支持证券 0.00 0.00 0.00
基金 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00
合计 264,355,658.65 263,697,393.61 -658,265.04
21
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
无余额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
无余额。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 14,695.39
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 125.64
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
其他 1,075.98
合计 15,897.01
6.4.7.6 其他 资产
无余额。
6.4.7.7 应付 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 439,114.71
银行间市场应付交易费用 -
合计 439,114.71
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 960.72
应付后端申购费 -
债券利息税 -
22
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
预提费用 226,781.95
银行手续费 -
合计 227,742.67
6.4.7.9 实收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 478,182,526.24 478,182,526.24
本期申购 75,606,089.39 75,606,089.39
本期赎回 （以“-” 号填列 ） -202,538,326.26 -202,538,326.26
本期末 351,250,289.37 351,250,289.37
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 46,106,971.02 -67,506,306.64 -21,399,335.62
本期利润 13,820,320.05 -13,510,893.39 309,426.66
本期基金份额交易产生
的变动数
-12,329,925.28 16,873,801.46 4,543,876.18
其中：基金申购款 9,984,878.43 -14,891,561.30 -4,906,682.87
基金赎回款 -22,314,803.71 31,765,362.76 9,450,559.05
本期已分配利润 - - -
本期末 47,597,365.79 -64,143,398.57 -16,546,032.78
6.4.7.11 存款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 275,263.59
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 4,349.16
结算备付金利息收入 11,855.74
其他 1,115.28
合计 292,583.77
6.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 780,638,644.75
23
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
减：卖出股票成本总额 763,262,225.34
买卖股票差价收入 17,376,419.41
6.4.7.13 债券 投资 收益
无。
6.4.7.14 资产 支持 证券 投资 收益
无。
6.4.7.15 衍生 工具 收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
无。
6.4.7.16 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,007,673.89
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,007,673.89
6.4.7.17 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 -13,510,893.39
——股票投资 -13,510,893.39
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -13,510,893.39
6.4.7.18 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎回费收入 238,595.41
合计 238,595.41
注：1. 本基金的赎 回 费率按持有期间递 减， 赎回费总额的 25% 归 入基金 资
产。
24
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
2. 本基金的转 换费由 赎回费和申购 费补差两 部分构成，其 中赎回费 部分的
25% 归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 2,276,521.07
银行间市场交易费用 -
合计 2,276,521.07
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 27,769.02
信息披露费 119,012.93
银行汇划费用 439.00
帐户维护费 9,000.00
其他费用 800.00
合计 157,020.95
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有 事项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报 告期存 在控 制关 系或 其他 重大利害 关系 的关 联方 发生变化 的情
况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司( “华安基金”)
基金管理人、 基金注册 登记机构、 基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司( “工商银行” ) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
25
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,366,830.40 706,449.11
其中： 支付销售机构的客
户维护费
205,069.66 427,085.24
注： 支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产
净值 1.5% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当 期发生的基金应支付
的托管费
394,471.69 117,741.49
注： 支付基金托管人工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资 本 基金 的情况
无。
26
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行股
份有限银行
98,048,005.19 275,263.59 13,595,089.67 78,153.43
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管， 按银行同业利率计
息。
6.4.10.6
本 基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.11 利润分 配情 况
无。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复
牌
开
盘
单
价
数量
（股）
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
60075
7
长江
传媒
2014-0
6-18
重
大
事
项
停
牌
8.85 - - 800,000
7,818,50
6.10
7,080,00
0.00
-
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金无 银行间市场债券正回购交易中
作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
27
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
截至报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金无 交易所市场债券正回购交易中
作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金为股票型基金， 基金的风险与预期收益都要高于混合型基金、 债券型
基金和货币市场基金， 属于证券投资基金中的中高风险投资品种。 本基金投资的
金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中
面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金重点投资于价值被低估的股票， 在严格控制风险的前提下， 力争实现基金
资产的长期稳健增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 风险管理部等相关业务
部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委
员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 根据公
司章程， 在管理层层面设立合规与风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风
险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、 绩效评
估等。 监察稽核部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。 风险管理部向督察长
和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 从定量分析的角度出发， 根据
本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、
模型， 形成常规的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地
对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本
基金的银行存款存放在本基金的托管行 中国工商银行 ， 与该银行存款相关的信
用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司
为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场
进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应
的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2014 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券。
28
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基
金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非
常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理
部门设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓
集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资
品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票
市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他
基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 均能以合理价格适时变
现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
所有已售出而未回购证券总市值不得超过本基金的 50% 。
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为
一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计
息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入
及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏
感性资产主要为银行存款、结算备付金和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
29
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
资产
银行存款
98,048,005.1
9
- - - 98,048,005.19
结算备付金 310,333.04 - - - 310,333.04
存出保证金 428,178.07 - - - 428,178.07
交易性金融资
产
- - -
263,697,3
93.61
263,697,393.6
1
应收利息 - - - 15,897.01 15,897.01
应收申购款 1,988.07 - - 75,986.20 77,974.27
应收证券清算
款
- - - - -
资产总计
98,788,504.3
7
- -
263,789,2
76.82
362,577,781.1
9
负债
应付证券清算
款
- - -
26,526,76
7.32
26,526,767.32
应付赎回款 - - -
258,715.6
9
258,715.69
应付管理人报
酬
- - -
361,015.0
5
361,015.05
应付托管费 - - - 60,169.16 60,169.16
应付交易费用 - - -
439,114.7
1
439,114.71
其他负债 - - -
227,742.6
7
227,742.67
负债总计 - - -
27,873,52
4.60
27,873,524.60
利率敏感度缺
口
98,788,504.3
7
- -
235,915,7
52.22
334,704,256.5
9
上年度末
2013年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 23,602,381.1 - - - 23,602,381.11
30
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
1
结算备付金 4,397,177.57 - - - 4,397,177.57
存出保证金 384,020.60 - - - 384,020.60
交易性金融资
产
- - -
350,231,2
80.13
350,231,280.1
3
买入返售金融
资产
80,000,000.0
0
- - - 80,000,000.00
应收证券清算
款
- - - 65,000.03 65,000.03
应收利息 - - - 21,017.28 21,017.28
应收申购款 894.62 - -
358,126.8
2
359,021.44
资产总计
108,384,473.
90
- -
350,675,4
24.26
459,059,898.1
6
负债
应付赎回款 - - -
340,539.9
4
340,539.94
应付管理人报
酬
- - -
570,336.3
8
570,336.38
应付托管费 - - - 95,056.04 95,056.04
应付交易费用 - - -
973,577.3
7
973,577.37
其他负债 - - -
297,197.8
1
297,197.81
负债总计 - - -
2,276,707.
54
2,276,707.54
利率敏感度缺
口
108,384,473.
90
- -
348,398,7
16.72
456,783,190.6
2
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新
定价日或到期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金未持有交易性债券， 因此市场利率的变动对于
本基金资产净值无重大影响(2013 年 12 月 31 日，无重大影响) 。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
31
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来
源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 使用定量与定 性相结
合的研究方法对宏观经济、 国家政策、 资金面 和市场情绪等可能影响证券市场的
重要因素进行研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、
基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型， 分析和比较股票、 债 券等市场和
不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、
投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金持有的股票 资产占
基金资产的 60%-95% ； 除股票以外的其他资产占基金资产的 5%-40% ， 其中权证
投资比例不高于基金资产净值的 3% 。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括
VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险
进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产-
股票投资
263,697,393.61 78.79 350,231,280.13 76.67
交易性金融资产－
贵金属投资
- - - -
32
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
衍生金融资产- 权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 263,697,393.61 78.79 350,231,280.13 76.67
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 -
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升5% 增加约1,401.00 万元 增加约1,865.00 万元
业绩比较基准下降5% 减少约1,401.00 万元 减少约1,865.00 万元
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 263,697,393.61 72.73
其中：股票 263,697,393.61 72.73
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 98,358,338.23 27.13
7 其他各项资产 522,049.35 0.14
8 合计 362,577,781.19 100.00
33
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 137,658,107.29 41.13
D 电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
12,410,000.00 3.71
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 24,298,594.26 7.26
G 交通运输、仓储和邮政业 1,465,000.00 0.44
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服
务业
43,203,600.00 12.91
J 金融业 22,144,092.06 6.62
K 房地产业 3,416,000.00 1.02
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,432,000.00 0.73
N 水利、 环境和公共设施管理业 4,690,000.00 1.40
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 11,980,000.00 3.58
S 综合 - -
合计 263,697,393.61 78.79
7.3 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600518 康美药业 1,010,000 15,099,500.00 4.51
2 002250 联化科技 1,050,000 14,910,000.00 4.45
3 002063 远光软件 700,000 14,315,000.00 4.28
4 002450 康得新 600,200 13,654,550.00 4.08
5 600089 特变电工 1,601,300 13,595,037.00 4.06
6 600406 国电南瑞 800,000 10,664,000.00 3.19
7 601318 中国平安 250,000 9,835,000.00 2.94
8 600183 生益科技 1,550,000 9,548,000.00 2.85
34
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
9 600511 国药股份 360,000 8,172,000.00 2.44
10 600175 美都控股 1,300,000 7,475,000.00 2.23
11 600757 长江传媒 800,000 7,080,000.00 2.12
12 600584 长电科技 800,000 7,064,000.00 2.11
13 601166 兴业银行 702,402 7,045,092.06 2.10
14 600153 建发股份 1,200,000 6,540,000.00 1.95
15 600410 华胜天成 550,000 6,539,500.00 1.95
16 600509 天富热电 800,000 6,456,000.00 1.93
17 600571 信雅达 330,000 6,431,700.00 1.92
18 600187 国中水务 1,300,000 5,954,000.00 1.78
19 002241 歌尔声学 212,700 5,670,582.00 1.69
20 000999 华润三九 300,000 5,517,000.00 1.65
21 000060 中金岭南 800,000 5,440,000.00 1.63
22 002236 大华股份 200,000 5,390,000.00 1.61
23 601688 华泰证券 700,000 5,264,000.00 1.57
24 002138 顺络电子 250,000 5,215,000.00 1.56
25 600079 人福医药 170,000 5,074,500.00 1.52
26 600373 中文传媒 350,000 4,900,000.00 1.46
27 000800 一汽轿车 500,000 4,800,000.00 1.43
28 000069 华侨城Ａ 1,000,000 4,690,000.00 1.40
29 300146 汤臣倍健 188,800 4,653,920.00 1.39
30 002005 德豪润达 500,000 4,185,000.00 1.25
31 300309 吉艾科技 200,000 4,026,000.00 1.20
32 002191 劲嘉股份 300,000 3,990,000.00 1.19
33 600240 华业地产 700,000 3,416,000.00 1.02
34 002532 新界泵业 348,770 3,348,192.00 1.00
35 002013 中航机电 176,176 2,609,166.56 0.78
36 300332 天壕节能 200,000 2,432,000.00 0.73
37 000625 长安汽车 184,283 2,268,523.73 0.68
38 600858 银座股份 301,226 2,111,594.26 0.63
39 300182 捷成股份 100,000 2,005,000.00 0.60
40 002405 四维图新 100,000 1,662,000.00 0.50
41 300145 南方泵业 84,700 1,599,136.00 0.48
42 002410 广联达 60,000 1,586,400.00 0.47
43 600428 中远航运 500,000 1,465,000.00 0.44
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
35
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
例（％）
1 000069 华侨城Ａ 24,771,132.59 5.42
2 600406 国电南瑞 24,228,884.33 5.30
3 600089 特变电工 20,836,668.14 4.56
4 600511 国药股份 19,540,072.01 4.28
5 600079 人福医药 17,763,109.18 3.89
6 600175 美都控股 17,239,880.00 3.77
7 601328 交通银行 16,727,800.00 3.66
8 601166 兴业银行 15,167,576.70 3.32
9 002229 鸿博股份 14,749,579.38 3.23
10 600187 国中水务 14,737,221.52 3.23
11 601169 北京银行 13,985,928.00 3.06
12 000800 一汽轿车 13,453,075.22 2.95
13 601098 中南传媒 13,440,017.33 2.94
14 000002 万
科Ａ 13,397,047.25 2.93
15 600352 浙江龙盛 12,693,438.14 2.78
16 002450 康得新 12,352,703.96 2.70
17 600000 浦发银行 12,142,848.93 2.66
18 002236 大华股份 12,059,798.16 2.64
19 000001 平安银行 11,700,000.00 2.56
20 300070 碧水源 11,694,495.39 2.56
21 002371 七星电子 11,293,082.55 2.47
22 601318 中国平安 11,230,899.58 2.46
23 600373 中文传媒 10,626,040.20 2.33
24 600757 长江传媒 10,554,983.23 2.31
25 600410 华胜天成 10,108,404.58 2.21
26 300248 新开普 9,456,306.00 2.07
27 600633 浙报传媒 9,395,526.44 2.06
28 002241 歌尔声学 9,311,886.26 2.04
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600352 浙江龙盛 32,381,380.94 7.09
2 000002 万
科Ａ 28,548,945.00 6.25
3 600048 保利地产 28,509,547.08 6.24
4 600718 东软集团 23,693,544.08 5.19
5 002241 歌尔声学 23,409,469.60 5.12
6 600406 国电南瑞 20,778,650.49 4.55
36
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
7 300002 神州泰岳 20,339,737.27 4.45
8 000069 华侨城Ａ 20,120,328.12 4.40
9 002450 康得新 17,937,799.05 3.93
10 600312 平高电气 17,102,431.87 3.74
11 600138 中青旅 17,064,094.30 3.74
12 002229 鸿博股份 16,861,959.33 3.69
13 601328 交通银行 16,726,600.00 3.66
14 000581 威孚高科 15,908,044.16 3.48
15 002371 七星电子 14,699,160.05 3.22
16 601169 北京银行 14,659,260.89 3.21
17 601098 中南传媒 14,572,936.99 3.19
18 600887 伊利股份 14,304,188.30 3.13
19 600079 人福医药 13,596,664.13 2.98
20 300090 盛运股份 13,398,825.45 2.93
21 600511 国药股份 13,103,821.72 2.87
22 600000 浦发银行 11,891,586.93 2.60
23 000001 平安银行 11,651,788.00 2.55
24 300070 碧水源 11,464,010.96 2.51
25 300332 天壕节能 10,860,096.03 2.38
26 300115 长盈精密 10,576,724.00 2.32
27 600175 美都控股 10,107,859.98 2.21
28 600509 天富能源 10,060,118.12 2.20
29 300248 新开普 9,801,118.60 2.15
30 601992 金隅股份 9,315,220.91 2.04
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 690,239,232.21
卖出股票的收入（成交）总额 780,638,644.75
注： 本项 “买入股票的 成本 （成交） 总额” 和 “卖出股票的收入 （成 交） 总
额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本报告期本基金未持有债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例大 小排 序的 前五 名债券 投资 明细
本报告期本基金未持有债券。
37
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有资产 支持证券投
资 明细
本基金本报告期未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投
资 明细
本基金本报告期没有投资贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本报告期本基金未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 没有 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本 基 金在 进行 股指 期货 投资 时， 将根 据风 险管 理的原 则， 以套 期保 值为 主要目 的。 在风
险 可 控的 前提 下， 本 基金本 着 审慎 原则， 参与 股指期 货 的投 资， 以 管理 投资组 合 的系 统性 风
险，改 善组 合的 风险 收益 特性。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 基 金投 资国债期 货的 投资政 策
无。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.11.3 本 基 金投 资国债期 货的 投资评 价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
38
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资 于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 428,178.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,897.01
5 应收申购款 77,974.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 522,049.35
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2,570 136,673.26 280,327,188.63 79.81% 70,923,100.74 20.19%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
39
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
181,030.97 0.05%
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量
的数量区间为 0; 本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
基金合同生效日（2012 年 8 月 16 日）基
金份额总额
232,412,630.24
本报告期期初基金份额总额 478,182,526.24
本报告期基金总申购份额 75,606,089.39
减：本报告期基金总赎回份额 202,538,326.26
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 351,250,289.37
注：总申购份额含转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
10
重大 事件 揭示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
无。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
本报告期内， 因中国工商银行股份有限公司 （以下简称 “本行” ） 工作需要，
周月秋同志不再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志
完成证券投资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同
志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授权职责。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 报告期内基金管理人无
40
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
涉及本基金财产的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
民生证券
有限责任
公司
1 311,843,626.69 21.20% 283,900.64 21.47%
-
中国中投
证券有限
责任公司
2 - 0.00% - -
-
中银国际
证券有限
责任公司
1 248,926,477.69 16.92% 220,275.71 16.66%
-
财富里昂
证券有限
责任公司
1 95,884,683.38 6.52% 84,848.69 6.42%
-
北京高华
证券有限
责任公司
1 20,877,978.70 1.42% 18,475.11 1.40%
-
宏源证券 1 44,015,989.61 2.99% 40,071.92 3.03% -
41
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
股份有限
公司
国金证券
股份有限
公司
2 - 0.00% - -
-
齐鲁证券
有限公司
2 154,417,496.31 10.50% 136,644.41 10.33%
-
国泰君安
证券股份
有限公司
1 - 0.00% - -
-
信达证券
股份有限
公司
1 92,423,825.37 6.28% 84,142.49 6.36%
-
安信证券
股份有限
公司
1 106,274,786.75 7.23% 94,042.83 7.11%
-
中国银河
证券股份
有限公司
1 22,342,847.96 1.52% 20,340.83 1.54%
-
华泰证券
股份有限
公司
1 21,717,958.17 1.48% 19,218.21 1.45%
-
川财证券
有限责任
公司
1 - 0.00% - -
-
招商证券
股份有限
公司
1 12,064,206.74 0.82% 10,675.67 0.81%
-
华融证券
股份有限
公司
1 - 0.00% - -
-
中天证券
有限责任
公司
1 - 0.00% - -
-
上海证券
有限责任
公司
1 - 0.00% - -
-
恒泰证券
股份有限
公司
1 - 0.00% - -
-
长城证券
有限责任
公司
1 - 0.00% - -
-
国信证券 1 134,168,846.85 9.12% 122,146.96 9.24% -
42
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
股份有限
公司
兴业证券
股份有限
公司
1 - 0.00% - -
-
中信证券
股份有限
公司
1 - 0.00% - -
-
东北证券
股份有限
公司
1 - 0.00% - -
-
开源证券
有限责任
公司
1 - 0.00% - -
-
华创证券
有限责任
公司
1 48,219,804.87 3.28% 43,900.38 3.32%
-
东兴证券
股 份有限
公司
1 - 0.00% - -
-
国都证券
有限责任
公司
1 - 0.00% - -
-
世纪证券
有限责任
公司
1 - 0.00% - -
-
广发华福
证券有限
责任公司
1 - 0.00% - -
-
中国国际
金融有限
公司
1 157,602,457.87 10.72% 143,481.27 10.85%
-
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
（1） 内部 管理规 范、 严谨； 具备 健全的 内控 制度， 并能 满足基 金运 作高度
保密的要求；
（2） 研究 实力较 强， 有固定 的研 究机构 和专 门研究 人员 ，能够 针对 本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3） 具有 战略规 划和 定位， 能够 积极推 动多 边业务 合作 ，最大 限度 地调动
43
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
整体资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券 商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和 《券商服务评
价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单 元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单
元，填 写《新 增交 易单 元申请 审核表 》 ， 对拟 新增交 易单元 的必 要性 和合规 性进
行阐述。
(3) 候选交易单元名单 提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的 《新增交易单元申请审核表》 及其对券
商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管 人
基金管理人与被选择的券商签订 《证券交易单元租用协议》 ， 并通知基金托
管人。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
新增交易单元：无。
退租交易单元：无。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
民生证券有
限责任公司
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
44
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
财富里昂证
券有限责任
公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
宏源证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有
限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
信达证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
川财证券有
限责任公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
华融证券股
份有限公司
- - - - - -
中天证券有
限责任公司
- - - - - -
上海证券有
限责任公司
- - - - - -
恒泰证券股
份有限公司
- - - - - -
长城证券有
限责任公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股 - - - - - -
45
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
份有限公司
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
开源证券有
限责任公司
- - - - - -
华创证券有
限责任公司
- - 80,000,000.00 100.00% - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
国都证券有
限责任公司
- - - - - -
世纪证券有
限责任公司
- - - - - -
广发华福证
券有限责任
公司
- - - - - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下部分基金开通邮储银行定投
业务并参加定投费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-01-06
2
关于旗下部分基金增加和讯科技为代
销机构并开通基金定投、 转换业务的公
告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-02-21
3
关于基金电子交易平台延长工商银行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-03-13
4
关于旗下基金参加工商银行开展个人
电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-03-28
5
关于电子直销平台 “微钱宝” 账户转换
交易费率优惠的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
2014-06-10
46
华安逆向策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
和公司网站
6
关于公司董事、 监事、 高级管理人员以
及其他从业人员在子公司兼职情况的
公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-06-12
7
关于基金电子交易平台延长工商银行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-06-13
注： 前款所涉重大事件已作为临时报告在 《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。
11
备查 文件 目录
11.1 备 查文 件目录
1、 《华安逆向策略股票型证券投资基金基金合同》
2、 《华安逆向策略股票型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安逆向策略股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安逆向策略股票型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
11.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的住所（或办公场所） 。
11.3 查阅 方式
投资者 可登 录基金 管理 人互联 网站 查阅， 或在 营业时 间内 至基金 管理 人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年八 月二 十九日
47
