上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
上证龙 头企业 交易型 开放式 指数证 券投资 基金
2014 年半 年度 报告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十九 日
第 1 页 共 46 页
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
1 重 要提 示及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 8 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
2
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
1.2 目录
1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2 基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净 值 表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说 明 ................................................................. 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................................. 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说 明 ................................................................. 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................................. 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说 明 ......................................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................................. 14
5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声 明 ................................................................................. 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ............. 14
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意 见 ............................. 14
6 半年度财务会计报告（ 未 经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资 产 负债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
7 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 35
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 35
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 ................................................................................................ 35
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明 细 ..................................... 36
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................................ 39
7.5 期末按 债券 品种分 类的 债券 投 资组合 ......................................................................................... 40
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ................................. 40
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明 细 ..................... 40
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明 细 ..................... 41
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ................................. 41
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易情 况说明 ......................................................................... 41
7.11 报告期末本基金投资的 国 债期货交易情况说明 ...................................................................... 41
7.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 41
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 42
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ..................................................................................... 42
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................................ 42
3
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8.3 期末基 金管 理人 的从 业 人员 持 有本 基金 的情况 ......................................................................... 43
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 43
10 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 43
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................................ 43
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变 动 ............................................. 43
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉 讼 ................................................................. 43
10.4 基金投 资策 略的 改变 .................................................................................................................... 43
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情 况 ................................................................................................ 43
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 ......................................... 44
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ..................................................................................... 44
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................................ 45
11 影响投资者决策的其他 重 要信息 ........................................................................................................ 45
12 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 46
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................................ 46
12.2 存放地 点 ........................................................................................................................................ 46
12.3 查阅方 式 ........................................................................................................................................ 46
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2 基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华安上证龙头ETF
基金主代码 510190
交易代码
510190
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2010年11月18日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 221,150,796份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
上海证券交易所
上市日期 2011年1月10日
2.2 基 金产 品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金采用完全复制法， 即完全按照标的指数成份股组
成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成
份股票及其权重的变动进行相应调整。在一般情况下，
本基金将根据标的指数的成份股票的构成及其权重构
建股票资产组合， 但因特殊情况 （如流动性不足、 成份
股长期停牌、 法律法规限制等） 导致无法获得足够数量
的股票时， 本基金可以选择其他证券或证券组合对标的
指数中的股票加以替换。 本基金投资于标的指数成份股
和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90% 。
业绩比较基准 上证龙头企业指数
风险收益特征
本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券
基金与货币市场基金，属于证券投资基金中风险较高、
收益较高的品种。 本基金为被动式投资的股票型指数基
金， 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 其风险
收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益特
5
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征相似。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司
中国工商银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 钱鲲 赵会军
联系电话 021-38969999 010-66105799
电子邮箱 qiankun@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
办公地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 李勍 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半 年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期 31 层、32
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司
上海市陆家嘴东路 166 号中保
大厦 36 楼
3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
6
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报 告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 -44,001,975.02
本期利润 -10,570,602.99
加权平均基金份额本期利润 -0.0454
本期加权平均净值利润率 -2.26%
本期基金份额净值增长率 -1.92%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -125,767,472.83
期末可供分配基金份额利润 -0.5687
期末基金资产净值 451,345,349.90
期末基金份额净值 2.041
3.1.3 累计 期末 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -21.80%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基
金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
1.14% 0.86% 0.76% 0.87% 0.38% -0.01%
过去三个
月
4.29% 0.91% 3.81% 0.92% 0.48% -0.01%
过去六个
月
-1.92% 0.98% -2.49% 0.99% 0.57% -0.01%
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过去一年 4.99% 1.12% 2.38% 1.11% 2.61% 0.01%
过去三年 -18.20% 1.24% -22.69% 1.23% 4.49% 0.01%
自基金成
立起至今
-21.80% 1.21% -25.84% 1.21% 4.04% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效 以来基金份额累计净 值 增长率变动及其与同 期 业绩比较基准收 益
率 变动 的比较
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 11 月 18 日至 2014 年 6 月 30 日）
4 管 理人 报告
4.1
基金 管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998] 20 号文批准 于 1998 年 6 月
设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5 亿元人民币，公司总部设在上海陆
家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国际信托有限公司、 上
海工业投资 （集团） 有限公司、 上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股
份有限公司。
截至 2014 年 6 月 30 日， 公司旗下共管理了华 安创新混合、 华安中国 A 股增强指数、
华安现金富利货币、 华安宝利配置混合、 华安宏利股票、 华安中小盘成长股票、 华安策
8
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
略优选股票、 华安核心优选股票、 华安稳定收益债券、 华安动态灵活混合、 华安强化收
益债券、华安行业轮动股票、华安上证 180ETF 、华安上证 180ETF 联接、华安上证龙
头企业 ETF 、龙头 ETF 联接、华安升级主题 股票、华安稳固收益债券、华安可转换债
基金、 华安深证 300 指数基金 （LOF ） 、 华安 科技动力股票、 华安四季红债券、 华安香
港精选 股票、 华安 大中 华升级 股票、 华安 标普 石油指 数基金 （QDII-LOF ）、华 安月月
鑫短期理财债券、 华安季季鑫短期理财债券、 华安月安鑫短期理财债券、 华安七日鑫短
期理财债券、 华安沪深 300 指数分级、 华安逆向策略、 华安日日鑫货币、 华安安心收益
债券、 华安信用增强债券、 华安纯债债券、 华安保本混合、 华安双债添利债券、 华安安
信消费股票、 华安纳斯达克 100 指数、 华安黄金易 （ETF ） 、 华安黄金 ETF 联接、 华安
沪深 300 量化指数、 华安年年红债券、 华安生态优先股票、 华安中证细分地产 ETF、华
安中证细分医药 ETF 、 华安大国新经济股票、华安新活力混合、华安安顺混合等 49 只
开放式基金。管理资产规模达到 688.13 亿元人民币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
牛勇
本基金的
基金经理
2010-11-18 - 9 年
复旦大学经济学硕
士， FRM （金融风险
管理师） ,8 年证券金
融从业经历， 曾在泰
康人寿保险股份有
限公司从事研究工
作。 2008 年 5 月加入
华安基金管理有限
公司后任风险管理
与金融工程部高级
金融工程师，2009
年 7 月至 2010 年 8
月担任华安 MSCI 中
国 A 股指数增强型
证券投资基金的基
金经理助理，2010
年 6 月至 2012 年 12
月担任上证 180 交易
型开放式指数证券
9
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投资基金的基金经
理。 2010 年 9 月起同
时担任华安 MSCI 中
国 A 股指数增强型
证券投资基金的基
金经理。2010 年 11
月起同时担任本基
金及其联接基金的
基金经理。 2012 年 6
月起同时担任华安
沪深 300 指数分级证
券投资基金的基金
经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《上证龙头企业交易型开放式
指数证券投资基金基金合同》 、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金招募说
明书》 等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履行
基金合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《华
安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、 特定客户资产
管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等方面全部纳入公平交
易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究
信息、 投资建议过程中， 使用晨会发言、 发送邮件、 登录在研究报告管理系统中等方式
来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经
理根据投资组合的风格和投资策略， 制定并严格执行交易决策规则， 以保证各投资组合
交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理
等各投资决策主体授权机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组
合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、
10
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比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公
平性。 （2） 交易所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报， 集中交易
部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签， 则按实际中签
情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以
公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。 （3） 银行
间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价的控制原则。 通过内部共同的 iwind 群，
发布询价需求和结果， 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资
组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确
保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市
交易的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申
购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控； 风险管理部根据市场公认的第三方信息 （如： 中债登的债券估
值） ， 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同
投资组合临近交 易日的 同向交易的交易 时机和 交易价差进行分 析。 本报告期内，公司
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司合规监察
稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债券、 回购等投
资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现
了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易
的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并
定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内， 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况共出现了 1 次。原
因： 各投资组合分别按照其交易策略交易时， 虽相关投资组合买卖单只股票的数量较小，
但由于个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成 交较少的单边交易量仍然超过该证券当日
成交量的 5% 。而从同向交易统计检验和实际检查的结果来看，也未发现有异常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年宏观经济回落后企稳， 地产投资受基数与地产销售影响回落明显， 但基建投
资拉动托住整体投资增速的下降空间， 工业增加值增速触底回升， 二季度货币政策以定
向降准与再贷款等温和刺激， 政策底部明确。 反映企业微观需求的 PMI 指数逐月回升至
50 以上， 温和刺激政策显现效果， A 股市场情绪逐步回暖， 市场追逐新兴产业主题的情
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上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
绪仍然强烈， 而反映经济基本面的周期股稳步回升， 估值修复显著， 以地产、 有色、 电
力反弹居前。在报告期内，本基金操作以跟踪标的指数为主。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 6 月 30 日 ，本基金份额净值为 2.041 元，本报告期份额净值增长率为
-1.92% ，同期业绩比较 基准增长率为-2.49% ， 日均跟踪误差为 0.05％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
三季度是实现全年 GDP 增速目标的重要时期 ，也是传统的地产销售旺季，地产投
资增速能否企稳回升将受制于地产销售， 届时货币与信贷政策的实质性变化值、 地产销
量变化值得关注； 从上市公司业绩来看中报仍存在局部风险， 但在市场情绪好转的背景
下其负面影响或将有限， 优质成长股仍将具有投资机会， 而估值较高的成长股与题材股
将面临压力； 在经济预期好转与利率水平下行的预期下， 低估值的周期板块存在估值修
复的动力。 对成长股的个股选择、 对周期股把握板块轮动机会将同等重要。 作为上证龙
头 ETF 基金的管理人 ，我们继续坚持拟合指数，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，
为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、有关参与估值流 程 各方及人员的职责分 工 、专业胜任能力和相 关 工作经历的描
述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会， 组成人员包括： 首席投资官、 基金投资部总监、 研究发
展部总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营部总经理及相关负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责评估重
大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采用的估值方法、
确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估值后与基
金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民, 首席投资官， 工商管理硕士，曾在上 海证券报研究所、上海 证大投资管理
有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，
华安安顺封闭、 基金安瑞、 华安创新混合基金经理， 现任华安安顺混合、 华安宏利股票
的基金经理，华安基金管理有限公司副总裁、首席投资官。
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上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
翁启森，基金投资部兼全球投资部总监，工业工程学硕士。曾在台湾 JP 证券任金
融产业分析师及投资经理， 台湾摩根富林明投信投资管理部任基金经理， 台湾中信证券
投资总监助理，台湾保德信投信任基金经理。2008 年 4 月加入华安基金管理有限公司，
现华安香港精选、 华安大中华升级基金、 华安宏利和华安大国新经济股票基金的基金经
理，基金投资部兼全球投资部总监。
杨明， 投资研究部总监， 研究生学历，12 年金 融、 证券、 基金从业经 验， 曾在上海
银行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司，担任研究发展部宏观研究员，现
任华安优选的基金经理，投资研究部总监。
贺涛,金融学硕士， 固定收益部副总监。 曾任长城证券有限责任公司债券研究员， 华
安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资经理。 现任华安
稳定收益债券基金、 华安可转债基金、 华安信用增强债券基金、 华安双债添利债券基金
的基金经理，固定收益部副总监。
许之彦, 指数投资部总监, 理学博士， CQF( 国 际数量金融工程师) 。 曾在广发证券和
中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作， 2005 年加入华安基金管理有限
公司， 曾任研究发展部数量策略分析师， 现任华安中国 A 股增强指数、 华安上证 180ETF
及华安上证 180ETF 联 接、 华安上证龙头 ETF 和华安上证龙头 ETF 联接， 华安深证 300
指数证券投资基金（LOF ）的基金经理,指数 投资部总监。
陈林， 基金运营部总经理， 工商管理硕士， 高级会计师，CPA 中国注册会计师协会
非执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华 安基金管理有限公
司，曾任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
13
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期不进行收益分配。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金的托
管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基 金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金的管理人——华安基金
管理有限公司在上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、 基金资产净
值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司 编制和披露的上证龙头企业交易型开放式
指数证券投资基金 2014 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,159,691.68 5,179,252.97
结算备付金
7,436.59 220,957.74
存出保证金
6,468.20 36,347.53
14
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
交易性金融资产 6.4.7.2 446,188,621.01 497,967,593.80
其中：股票投资
446,188,621.01 497,967,593.80
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 66,539.12
应收利息 6.4.7.5 1,009.47 1,151.70
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产 总计
452,363,226.95 503,471,842.86
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
120,924.16 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
186,350.15 220,109.37
应付托管费
37,270.03 44,021.86
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 366,302.04 66,008.81
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 307,030.67 347,000.00
负债 合计
1,017,877.05 677,140.04
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 577,112,822.73 630,609,410.04
15
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
未分配利润 6.4.7.10 -125,767,472.83 -127,814,707.22
所 有者 权益合 计
451,345,349.90 502,794,702.82
负 债和 所有者 权益 总计
452,363,226.95 503,471,842.86
注： 报告截止日2014年6月30日， 基金份额净值2.041元， 基金份额总额221,150,796.00份。
6.2 利 润表
会计主体：上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、 收入
-8,126,796.97 -100,082,984.40
1.利息收入
14,492.17 17,099.82
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
14,492.17 16,980.92
债券利息收入
- 118.90
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-” 填列）
-41,572,713.06 -9,643,761.17
其中：股票投资收益
6.4.7.1
2
-46,870,732.96 -19,787,695.43
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.1
3
- 28,014.02
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
4
- -
股利收益
6.4.7.1
5
5,298,019.90 10,115,920.24
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
6.4.7.1
6
33,431,372.03 -90,456,538.87
4.汇兑收益 （损失以“ －” 号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-” 号填列） 6.4.7.1 51.89 215.82
16
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
7
减 ：二 、费用
2,443,806.02 2,332,898.60
1．管理人报酬
1,149,711.25 1,624,514.97
2．托管费
229,942.29 324,902.93
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.1
8
786,546.31 94,696.12
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
6.4.7.1
9
277,606.17 288,784.58
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填 列）
-10,570,602.99 -102,415,883.00
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-” 号填
列）
-10,570,602.99 -102,415,883.00
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
630,609,410.04 -127,814,707.22 502,794,702.82
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -10,570,602.99 -10,570,602.99
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
-53,496,587.31 12,617,837.38 -40,878,749.93
其中：1.基金申购款 20,876,717.01 -4,790,128.15 16,086,588.86
2.基金赎回款 -74,373,304.32 17,407,965.53 -56,965,338.79
四、 本期向基金份额持 - - -
17
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
577,112,822.73 -125,767,472.83 451,345,349.90
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
792,403,966.77 -85,533,287.83 706,870,678.94
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -102,415,883.00 -102,415,883.00
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
-82,202,073.12 6,679,228.17 -75,522,844.95
其中：1.基金申购款 116,126,738.19 -20,025,481.53 96,101,256.66
2.基金赎回款 -198,328,811.31 26,704,709.70 -171,624,101.61
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
710,201,893.65 -181,269,942.66 528,931,950.99
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李勍，主管会计工作负责人：章国富，会计机构负责人：陈林
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本 情况
上证龙 头企 业交 易型开 放式指 数证 券投 资基金( 以 下简称 “本 基金 ”) 经中国 证券监
督管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2010]1203 号《 关于核准上证龙头企
业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》 核准， 由华安基金管理有
限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上证龙头企业交易型开放式指数证
券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型的交易型开放式基金， 存续期限
18
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,130,323,223.00 元( 含募集股票
市值) ， 业经普华永道中 天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010) 第 293 号验资
报告予以验证。 经向中 国证监会备案， 《上证 龙头交易型开放 式指数 证券投资基金基金
合同》于 2010 年 11 月 18 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,130,345,823.00 份基金份额，其中直销网下认购资金利息折合 22,600.00 份基金份额。
本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公
司。
为了与上证龙头企业指数进行对比， 根据 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》 和 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 的有
关规定，华安基金管理有限公司确定 2010 年 12 月 17 日为本基金的基金份额折算日。
当日上证龙头企业指数收盘值为 2,626.685 点，本基金资产净值为 1,137,752,523.50 元，
折算前基金份额总额为 1,130,345,823.00 份， 折算前基金份额净值为 1.007 元。 根据基金
份额折算公式， 基金份额折算比例为 0.38320263， 折算后基金份额总额为 433,150,796.00
份，折算后基金份额净值为 2.627 元。华安基金管理有限公司已根据上述折算比例，对
各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算， 并由基金注册登记人中国证券登记结算
有限责任公司于 2010 年 12 月 10 日进行了变更登记。 经上海证券交易所( 以下简称 “上
交所”) 上证债字[2011]1 号文审核同意，本基金 433,150,796.00 份基金份额于 2011 年 1
月 10 日在上交所挂牌交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上证龙头企业交易型开放式指数证券
投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的主要投资范围为标的指数上证龙头企业指数
的成份股和备选成份股， 该部分资产比例不低 于基金资产净值的 90% ， 权证及其他金融
工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行； 同时为更好地实现投资目标， 本
基金也可少量投资于部分非成份股、 新股、 债券、 权证及中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。本基金的业绩比较基准为：上证龙头企业指数。
本基金的基金管理人华安基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，于 2010 年 11 月
18 日募集成立了华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金( 以下简称
“上证龙头企业 ETF 联接基金”) 。上证龙头企业 ETF 联接基金 为契约型开放式基金，
投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2014 年 8 月 28 日批准
报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
19
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相 关规定( 以 下 合称“企 业会计 准则”) 、中 国证监 会颁布 的 《证券投 资基金 信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金基金合
同》 和在财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务 总局财 税[2002]128 号 《关于 开放 式证 券投 资 基金有 关税收
问题的 通知 》 、 财税[2004]78 号《关 于证 券投 资基金 税收 政策 的通 知 》 、财 税[2005]102
号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3） 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013 年 1 月 1 日 以前，对基金取得
的股票的股息、 红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人
应纳税所得额，依照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限
在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个
月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减
按 25% 计入应纳税所得额。
（4） 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易
印花税。
20
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 6,159,691.68
定期存款 -
其他存款 -
合计 6,159,691.68
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 477,722,823.71 446,188,621.01 -31,534,202.70
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 477,722,823.71 446,188,621.01 -31,534,202.70
注：2014年6月30日，本基金无可退替代款估值增值余额(2013年12月31日：同) 。
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
无余额。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
21
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,003.89
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2.97
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 2.61
合计 1,009.47
6.4.7.6 其他 资产
无余额。
6.4.7.7 应付 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 366,302.04
银行间市场应付交易费用 -
合计 366,302.04
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 257,030.67
指数使用费 50,000.00
合计 307,030.67
22
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
6.4.7.9 实收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 241,650,796.00 630,609,410.04
本期申购 8,000,000.00 20,876,717.01
本期赎回（以“-” 号填列 ） -28,500,000.00 -74,373,304.32
本期末 221,150,796.00 577,112,822.73
注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -73,212,406.55 -54,602,300.67 -127,814,707.22
本期利润 -44,001,975.02 33,431,372.03 -10,570,602.99
本期基金份额交易产生
的变动数
7,261,435.87 5,356,401.51 12,617,837.38
其中：基金申购款 -2,634,424.46 -2,155,703.69 -4,790,128.15
基金赎回款 9,895,860.33 7,512,105.20 17,407,965.53
本期已分配利润 - - -
本期末 -109,952,945.70 -15,814,527.13 -125,767,472.83
6.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 13,529.28
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 152.35
结算备付金利息收入 810.54
其他 -
合计 14,492.17
6.4.7.12 股票 投资 收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
23
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -37,672,028.66
股票投资收益——赎回差价收入 -9,198,704.30
股票投资收益——申购差价收入 -
合计 -46,870,732.96
6.4.7.12.2 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 293,210,915.85
减：卖出股票成本总额 330,882,944.51
买卖股票差价收入 -37,672,028.66
6.4.7.12.3 股 票投 资收益—— 赎回差 价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
赎回基金份额对价总额 56,965,338.79
减：现金支付赎回款总额 -280,693.21
减：赎回股票成本总额 66,444,736.30
赎回差价收入 -9,198,704.30
6.4.7.13 债券 投资 收益
无。
6.4.7.14 衍生 工具 投资 收益
无。
6.4.7.15 股利 收益
24
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 5,298,019.90
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,298,019.90
6.4.7.16 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 33,431,372.03
——股票投资 33,431,372.03
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 33,431,372.03
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎回费收入 -
替代损益 51.89
合计 51.89
注： 替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 补入被替代股票的实际
买入成本与申购确认日估值的差额， 或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购
确认日估值的差额。
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
25
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 786,546.31
银行间市场交易费用 -
合计 786,546.31
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 28,264.96
信息披露费 119,012.93
银行汇划费用 175.50
指数使用费 100,000.00
上市年费 29,752.78
其他费用 400.00
合计 277,606.17
注： 根据 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 及 《上证指数使用
许可协议》 ， 本基金的指数许可使用费从基金财产中列支。 指数许可使用费按前一日的
基金资产净值的0.03% 的年费率计提， 收取下限为每季5万元。 逐日累计， 每季支付一次。
计算方法如下：日指数许可使用费＝前一日基金资产净值×0.03%/ 当年天数。
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有 事项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司( “华安基金”) 基金管理人
26
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
中国工商银行股份有限公司( “中国工商银
行”)
基金托管人
华安上证龙头企业交易型开放式指数证
券投资基金联接基金( “华安上证龙头ETF
联接”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 债 券回 购交易
无。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,149,711.25 1,624,514.97
其中：支付销售机构的客户维护
费
- -
注： 支付基金管理人华安基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.5% 的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
27
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 229,942.29 324,902.93
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.1% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
关联方名称
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
华安上证龙头
ETF 联接
179,753,068.00 81.28% 203,253,068.00 84.11%
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 6,159,691.68 13,529.28 13,600,789.31 16,544.54
28
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
股份有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本 基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.11 利润 分配 情况
无。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600498 烽火通信 2014-6-30
重大事项 停
牌
11.91 2014-7-7 12.1- 536,941 6,528,311.60 6,394,967.31 -
600637 百事通 2014-5-29
重大资产 重
组
32.03 - - 11,000 335,720.68 352,330.00 -
600832 东方明珠 2014-5-29
重大资产 重
组
10.98 - - 54,077 410,423.35 593,765.46 -
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
29
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基金与货币市场基金， 属于
证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。本基金为被动式投资的股票型指数基金，
主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 其风险收益特征与标的指数所代表的市场组
合的风险收益特征相似。 本基金投资的金融工具主要为股票投资。 本基金在日常经营活
动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本
基金完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数
成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况( 例如因受相关法规限制而无法买
入标的指数成份股等情况) 导致无法获得或无法获得足够数量的股票时，基金管理人将
运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合， 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏
离度和跟踪误差最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为核
心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 风险管理部等相关业务部门构成的风
险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会， 负责制定风险
管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 根据公司章程， 在管理层层面设立
合规与风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务
操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责， 协调并与各部门合作完成
运作风险管理和投资风险管理、 绩效评估等。 监察稽核部对公司执行总裁负责， 并由督
察长分管。风险管理部向督察长和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具， 通过特定的风险量化指标、 模型， 形 成常规的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
30
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2014 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券(2013 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险来自调整基金投资组合时， 由于部分成份股流动性差， 导致本基金难以及
时完成组合调整， 或承受较大市场冲击成本， 从而造成基金投资组合收益偏离标的指数
收益的风险。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10%。本 基金所持证券在证 券交易所上市， 因此除 附注中列示的部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过
基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回
基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
31
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月 30
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,159,691.68 - - - 6,159,691.68
结算备 付金 7,436.59 - - - 7,436.59
存出保 证金 6,468.20 - - - 6,468.20
交易性 金融 资
产
- - - 446,188,621.01 446,188,621.01
应收证 券清 算
款
- - - - -
应收利 息 - - - 1,009.47 1,009.47
资产总 计 6,173,596.47 - - 446,189,630.48 452,363,226.95
负债
应付管 理人 报
酬
- - - 186,350.15 186,350.15
应付托 管费 - - - 37,270.03 37,270.03
应付交 易费 用 - - - 366,302.04 366,302.04
其他负 债 - - - 307,030.67 307,030.67
应付证 券清 算
款
- - - 120,924.16 120,924.16
负债总 计 - - - 1,017,877.05 1,017,877.05
32
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
利率敏 感度 缺
口
6,173,596.47 - - 445,171,753.43 451,345,349.90
上年度 末
2013年12月31
日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,179,252.97 - - - 5,179,252.97
结算备 付金 220,957.74 - - - 220,957.74
存出保 证金 36,347.53 - - - 36,347.53
交易性 金融 资
产
- - - 497,967,593.80 497,967,593.80
应收证 券清 算
款
- - - 66,539.12 66,539.12
应收利 息 - - - 1,151.70 1,151.70
资产总 计 5,436,558.24 - - 498,035,284.62 503,471,842.86
负债
应付管 理人 报
酬
- - - 220,109.37 220,109.37
应付托 管费 - - - 44,021.86 44,021.86
应付交 易费 用 - - - 66,008.81 66,008.81
其他负 债 - - - 347,000.00 347,000.00
负债总 计 - - - 677,140.04 677,140.04
利率敏 感度 缺
口
5,436,558.24 - - 497,358,144.58 502,794,702.82
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于2014年6月30日， 本基金未持有交易性债券(2013年12月31日 ：同) ， 因此市场利率的变
动对于本基金资产净值无重大影响(2013年12月31日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
33
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金
股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。根据标的指数，
结合研究报告， 基金经理以完全复制标的指数成分股权重方法构建组合。 基金经理将跟
踪标的指数变动， 结合成份股基本面情况、 流动性状况、 基金申购和赎回的现金流量情
况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标的指数。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中， 上证龙头企
业指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 90% 。 此外， 本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进
行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来 测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可
靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
交易性金融资产-
股票投资
446,188,621.01 98.86 497,967,593.80 99.04
交易性金融资产－
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产- 权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 446,188,621.01 98.86 497,967,593.80 99.04
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
34
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
业绩比较基准( 附注
7.4.1) 上升5%
增加约2,231.00 万元 增加约2,541.00 万元
业绩比较基准( 附注
7.4.1) 下降5%
减少约2,231.00 万元 减少约2,541.00 万元
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（％）
1 权益投资 446,188,621.01 98.64
其中：股票 446,188,621.01 98.64
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,167,128.27 1.36
7 其他各项资产 7,477.67 0.00
8 合计 452,363,226.95 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 指 数投 资期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
35
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 22,271,553.86 4.93
C 制造业 205,088,921.21 45.44
D 电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
18,729,147.20 4.15
E 建筑业 6,283,899.06 1.39
F 批发和零售业 24,253,494.10 5.37
G 交通运输、仓储和邮政业 18,569,504.18 4.11
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服
务业
26,844,552.05 5.95
J 金融业 59,135,591.23 13.10
K 房地产业 19,556,957.17 4.33
L 租赁和商务服务业 19,401,407.25 4.30
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 6,986,978.58 1.55
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 19,066,615.12 4.22
S 综合 - -
合计 446,188,621.01 98.86
7.2.2 积极 投 资期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1 期 末指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600104 上汽集团 550,526 8,423,047.80 1.87
2 601857 中国石油 1,034,482 7,799,994.28 1.73
36
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
3 600028 中国石化 1,429,166 7,531,704.82 1.67
4 600036 招商银行 730,540 7,480,729.60 1.66
5 600884 杉杉股份 429,295 7,379,581.05 1.64
6 600315 上海家化 199,802 7,322,743.30 1.62
7 600151 航天机电 949,897 7,257,213.08 1.61
8 600362 江西铜业 586,549 7,196,956.23 1.59
9 600383 金地集团 800,580 7,117,156.20 1.58
10 601989 中国重工 1,453,600 7,006,352.00 1.55
11 601288 农业银行 2,773,200 6,988,464.00 1.55
12 601088 中国神华 477,294 6,939,854.76 1.54
13 600050 中国联通 2,141,682 6,917,632.86 1.53
14 600271 航天信息 328,797 6,861,993.39 1.52
15 600587 新华医疗 92,010 6,859,345.50 1.52
16 601601 中国太保 384,811 6,845,787.69 1.52
17 601766 中国南车 1,519,800 6,839,100.00 1.52
18 600718 东软集团 505,538 6,819,707.62 1.51
19 600011 华能国际 1,184,130 6,702,175.80 1.48
20 600019 宝钢股份 1,631,112 6,687,559.20 1.48
21 600690 青岛海尔 451,021 6,657,069.96 1.47
22 601928 凤凰传媒 716,550 6,649,584.00 1.47
23 600584 长电科技 749,051 6,614,120.33 1.47
24 600138 中青旅 303,219 6,604,109.82 1.46
25 601888 中国国旅 199,528 6,592,405.12 1.46
26 600519 贵州茅台 46,423 6,591,137.54 1.46
27 600703 三安光电 281,150 6,587,344.50 1.46
28 600198 大唐电信 441,897 6,584,265.30 1.46
29 600804 鹏博士 455,766 6,581,261.04 1.46
30 601098 中南传媒 453,530 6,548,973.20 1.45
31 601398 工商银行 1,926,895 6,532,174.05 1.45
32 601515 东风股份 549,466 6,527,656.08 1.45
33 600887 伊利股份 194,852 6,453,498.24 1.43
34 600196 复星医药 318,319 6,426,860.61 1.42
35 600100 同方股份 718,997 6,406,263.27 1.42
36 600999 招商证券 633,651 6,406,211.61 1.42
37 601607 上海医药 514,614 6,396,652.02 1.42
38 600498 烽火通信 536,941 6,394,967.31 1.42
37
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
39 600292 中电远达 335,778 6,393,213.12 1.42
40 600535 天士力 164,900 6,393,173.00 1.42
41 600030 中信证券 556,652 6,379,231.92 1.41
42 600597 光明乳业 395,569 6,344,926.76 1.41
43 600741 华域汽车 648,318 6,340,550.04 1.40
44 600839 四川长虹 2,057,311 6,336,517.88 1.40
45 600522 中天科技 480,786 6,293,488.74 1.39
46 601318 中国平安 159,785 6,285,941.90 1.39
47 601668 中国建筑 2,228,333 6,283,899.06 1.39
48 600837 海通证券 686,742 6,283,689.30 1.39
49 601111 中国国航 1,909,920 6,283,636.80 1.39
50 600048 保利地产 1,262,287 6,260,943.52 1.39
51 600415 小商品城 1,233,577 6,204,892.31 1.37
52 600340 华夏幸福 245,485 6,178,857.45 1.37
53 600018 上港集团 1,388,454 6,178,620.30 1.37
54 600588 用友软件 438,779 6,173,620.53 1.37
55 600332 白云山 247,982 6,172,271.98 1.37
56 600023 浙能电力 1,357,855 6,137,504.60 1.36
57 601006 大秦铁路 967,868 6,107,247.08 1.35
58 600518 康美药业 407,965 6,099,076.75 1.35
59 600439 瑞贝卡 1,564,305 6,069,503.40 1.34
60 600859 王府井 382,157 6,038,080.60 1.34
61 600585 海螺水泥 382,976 6,020,382.72 1.33
62 600694 大商股份 235,224 6,005,268.72 1.33
63 601633 长城汽车 236,752 5,989,825.60 1.33
64 600060 海信电器 616,801 5,952,129.65 1.32
65 601628 中国人寿 435,956 5,933,361.16 1.31
66 600795 国电电力 2,714,040 5,889,466.80 1.30
67 600880 博瑞传播 495,613 5,868,057.92 1.30
68 600827 友谊股份 529,462 5,813,492.76 1.29
69 600832 东方明珠 54,077 593,765.46 0.13
70 600637 百视通 11,000 352,330.00 0.08
7.3.2 期 末积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
38
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 19,320,632.24 3.84
2 600292 中电远达 6,452,558.64 1.28
3 600587 新华医疗 6,377,102.33 1.27
4 600315 上海家化 6,372,403.56 1.27
5 600884 杉杉股份 6,339,712.83 1.26
6 600804 鹏博士 6,276,197.48 1.25
7 600439 瑞贝卡 6,217,043.08 1.24
8 600151 航天机电 6,133,566.02 1.22
9 601928 凤凰传媒 6,103,778.78 1.21
10 600498 烽火通信 6,096,330.88 1.21
11 601515 东风股份 6,045,394.37 1.20
12 600597 光明乳业 6,032,479.60 1.20
13 600198 大唐电信 6,023,928.27 1.20
14 601766 中国南车 6,011,642.00 1.20
15 601989 中国重工 6,002,289.44 1.19
16 600023 浙能电力 5,993,151.81 1.19
17 600703 三安光电 5,992,904.44 1.19
18 600839 四川长虹 5,952,744.82 1.18
19 600718 东软集团 5,946,684.75 1.18
20 600880 博瑞传播 5,913,848.00 1.18
注： 本项 “买入金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相 关
交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 53,412,356.55 10.62
2 600036 招商银行 47,511,039.09 9.45
39
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
3 601668 中国建筑 33,037,096.14 6.57
4 600104 上汽集团 20,415,389.43 4.06
5 600028 中国石化 18,612,190.67 3.70
6 601186 中国铁建 15,467,754.40 3.08
7 601398 工商银行 14,080,915.88 2.80
8 601288 农业银行 12,236,221.00 2.43
9 601088 中国神华 8,112,279.48 1.61
10 600690 青岛海尔 6,580,715.21 1.31
11 600050 中国联通 6,332,130.00 1.26
12 601601 中国太保 5,297,265.39 1.05
13 600383 金地集团 4,879,937.19 0.97
14 600048 保利地产 3,935,044.57 0.78
15 600900 长江电力 3,890,888.95 0.77
16 600547 山东黄金 3,196,182.18 0.64
17 600031 三一重工 3,056,795.40 0.61
18 600519 贵州茅台 2,908,596.60 0.58
19 600011 华能国际 2,639,481.88 0.52
20 600575 芜湖港 2,119,961.54 0.42
注： 本项 “卖出金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相 关
交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 295,842,718.99
卖出股票的收入（成交）总额 293,210,915.85
注： 本项的 “买入金额” （或 “买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或 “卖出股票收入” ）
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
40
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 基 金投 资国债期 货的 投资政 策
无。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 基 金投 资国债期 货的 投资评 价
无。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本报告 期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查
的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,468.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,009.47
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,477.67
41
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投 资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期 末积 极投 资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
7.126 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2,172 101,818.97 193,504,082.00 87.50% 27,646,714.00 12.50%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例（％）
1 中国石化财务有限责任公司 7,664,972.00 3.47%
2
生命人寿保险股份有限公司－投连－平
衡 II 号
5,874,186.00 2.66%
3 杨美轮 459,843.00 0.21%
4 谭玉成 414,179.00 0.19%
5 刘新月 410,000.00 0.19%
6 黄翠珍 380,000.00 0.17%
7 韩建富 379,371.00 0.17%
8 朱常伟 323,254.00 0.15%
9 郭美英 300,000.00 0.14%
10 陶正英 236,900.00 0.11%
11
中国工商银行股份有限公司－华安上证
龙头企业交易型开放式指数证券投资基
179,753,068.00 81.28%
42
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
金联接基金
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
- -
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为
0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日 （2010 年 11 月 18 日 ）基
金份额总额
1,130,345,823.00
本报告期期初基金份额总额 241,650,796.00
本报告期基金总申购份额 8,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 28,500,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 221,150,796.00
10 重 大事 件揭示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：无。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
本报告期内，因中国 工 商银行股份有限公司 （ 以下简称“本行” ） 工 作需要，周月
秋同志不再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投
资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本行资
产托管部总经理部分业务授权职责。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 报告期内基金管理人无涉及本
基金财产的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
基金改聘为其审计的会计师事务所情况：无。
43
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
（％）
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例 （％）
国泰君 安 2 589,050,378.84 100.00% 418,461.40 100.00% -
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ，选择 标准 为：
（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投资 赢
取机会；
（4）其 他有 利于 基金 持有人 利 益的 商业 合作 考虑 。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券 商服 务评 价办法 》， 对候 选交 易
单元的 券商 服务 质量 和综 合实力 进行 评估 。
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易单 元
申请审 核表 》， 对拟 新增 交易单 元的 必要 性和 合规 性进行 阐述 。
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管副 总经 理审 批
公司分 管副 总经 理对 相关 部门提 交的 《新 增交 易单 元申请 审核 表》 及其 对券 商综合 评估 的结 果进 行
审核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签 署及 通知 托管 人
基金 管理 人与 被选 择的 券 商签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 并通 知基 金托 管人。
3、 报告 期内 租用 证券 公司交 易 单元 的变 更情 况： 无。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易
44
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
（％）
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
（％）
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
（％）
国泰君 安 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于基金电子交易平台延长工商银行直联
结算方 式费 率优 惠活 动的 公告
《上海证券报》 、
《证券时报 》 、 《 中
国证券 报》和公 司
网站
2014-03-13
2
关 于 电子 直销 平台“ 微钱宝 ”账 户转 换交 易
费率优 惠的 公告
《上海证券报》 、
《证券时报 》 、 《 中
国证券 报》和公 司
网站
2014-06-10
3
关 于 公司 董事、 监事、 高级 管 理人 员以 及其
他从业 人员 在子 公司 兼职 情况的 公告
《上海证券报》 、
《证券时报 》 、 《 中
国证券 报》和公 司
网站
2014-06-12
4
关于基金电子交易平台延长工商银行直联
结算方 式费 率优 惠活 动的 公告
《上海证券报》 、
《证券时报 》 、 《 中
国证券 报》和公 司
网站
2014-06-13
注：前 款所 涉重 大事 件已 作为临 时报 告在 《上 海证 券报》 、《 证券 时报 》、 《中国 证券 报》 和公 司
网站www.huaan.com.cn上 披露。
11 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
45
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度 报告
12
备查 文件 目录
12.1 备 查文 件目录
1、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金合同》
2、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
3、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
4 、 《关于核准上 证龙头 企业交易型开放式 指数 证券投资基金及其 联接 基金募集的批
复》
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
12.3 查阅 方式
投资者可登录基金管 理 人互联网站查阅，或 在 营业时间内至基金管 理 人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年八 月二 十九日
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