华宝兴业成熟 市场动量优 选证券投资 基金
2014 年半年 度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月29 日
成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 26 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期自 2014 年01 月01 日起至 06 月30 日止 。 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 5
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资产托 管人
.............................................................................................. 6
2.5 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.6 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告
........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
...................................................................................................... 8
4.2 境 外投 资顾 问为 本基 金提供 投资 建议 的主 要成 员简介
........................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 10
4.4 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 11
4.5 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 11
4.6 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 13
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 13
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 13
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 16
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 33
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 33
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布
............................................................ 34
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合
............................................................................................ 34
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细
................................ 34
7.5 报告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 34
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合
............................................................................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 34
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 34
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细
................ 34
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细
.......................... 34
7.11 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 35成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 36
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 36
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 36
§9 开放式基金份额变动
......................................................................................................................... 37
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 40
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 41
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 41
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 41
成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 基金名 称
成熟市 场动 量优 选 基金简 称
241002 基金主 代码
241002 交易代 码
契约型 开放 式 基金运 作方 式
2011 年 3 月 15 日 基金合 同生 效日
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
25,300,203.94 份 报告期 末基 金份 额总 额
不定期 基金合 同存 续期
2.2 基 金产 品说明
本基金 通过 投资 于发 达市 场交易 型开 放式 基金 （ETF）
等金融 工具 ，在 国际 范围 内分散 投资 风险 ，追 求基 金
资产长 期增 值。
投资目 标
本基金 的投 资策 略主 要分 为资产 配置 策略 和单 个金 融
产品选 择策 略两个部 分， 其中， 将基 金资 产在 全球 成
熟金融 市场 的股 票类 资产 和债券 类资 产之 间进 行配 置
将是本 基金 获取 超额 收益 的主要 来源 。
投资策 略
50%MSCI 全 球指 数（ 此处 指全收 益指 数）+50% 花旗 全
球政府 债券 指数 。
业绩比 较基 准
本基金 的风 险收 益特 征类 似于全 球平 衡型 基金 ，属 于
中等预 期风 险和 收益 的证 券投资 品种 ，其 预期 风险 和
收益水 平低 于全 球股 票型 基金， 高于 债券 基金 和货 币
市场基 金。
风险收 益特 征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
名称 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
刘月华 姓名 王永民
021-38505888 联系电 话 010-66594896
xxpl@fsfund.com 电子邮 箱 fcid@bankofchina.com
400-700-5588、
021-38924558
客户服 务电 话
95566
021-38505777 传真 010-66594942
上海浦 东新 区世 纪大 道100 注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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号上海 环球 金融 中心 58 楼 号
上海浦 东新 区世 纪大 道100
号上海 环球 金融 中心 58 楼
办公地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
200120 邮政编 码 100818
郑安国 法定代 表人 田国立
2.4 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
Lyxor Asset Management
S.A.
Bank of China(Hong Kong)
中文 领先资 产管 理公 司 中国银 行( 香港) 有限 公司
17 cours Valmy ，Tours
Societe Generale，92800
Puteaux，France
注册地 址
香港花 园道 1 号中 银大 厦
17 cours Valmy ，Tours
Societe Generale，92800
Puteaux，France
办公地 址
香港花 园道 1 号中 银大 厦
2.5 信 息披 露方式
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
www.fsfund.com 登载基金 半年 度报 告正文的 管理人 互联 网
网址
本基金 半年 报置 备地 点包 括基金 管理 人办 公场 所和
基金托 管人 住所
基金半 年度 报告 备置 地点
2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
基金管 理人 注册登 记机 构 上海市 世纪 大道 100 号环 球金融 中
心 58 楼
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务所有限 责
任公司
中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环路
1318 号星 展银 行大 厦 6 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日) 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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本期已 实现 收益 2,466,628.59
本期利 润 88,119.54
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0030
本期加 权平 均净 值利 润率 0.30%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.68%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利润 994,480.33
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0393
期末基 金资 产净 值 26,395,801.13
期末基 金份 额净 值 1.043
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 4.30%
注： 1、所述 基金业绩 指 标不包括持 有人认购 或交 易基金的各 项费用， 计入 费用后实际 收益水 平
要低于 所列 数字 。
2、本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收 益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益。
3、期 末可 供分 配利 润采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、净 值相 关数 据计 算中 涉及天 数的 ，包 括所 有交 易日以 及季 末最 后一 自然 日（如 非交 易日 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
0.68% 0.29% 1.02% 0.22% -0.34% 0.07%
过去三
个月
2.56% 0.44% 3.59% 0.22% -1.03% 0.22%
过去六
个月
0.68% 0.48% 6.61% 0.25% -5.93% 0.23%
过去一
年
8.53% 0.53% 14.78% 0.30% -6.25% 0.23%
过去三
年
6.00% 0.59% 16.00% 0.53% -10.00% 0.06%
自基金
合同生
效日起
至今
4.30% 0.57% 17.84% 0.53% -13.54% 0.04%
注： 1、 净值 以及 比较 基准 相关数 据计 算中 涉及 天数 的， 包括 所有 交易 日以 及季 末最后 一自 然日 （ 如
非交易 日） 。 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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2、本基 金 业绩比 较基 准为 ：50%MSCI 全球指 数 （此 处指全收 益指 数）+50%花旗全球政 府债 券指 数。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
（2011 年3 月 15 日 至 2014 年6 月30 日）
注：按 照基 金合 同的 约定, 自基金 成立 日期 的 6 个月 内达到 规定的资 产组 合, 截至 2011 年 9 月 15
日,本基金 已达 到合 同规 定的资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是2003 年3 月7 日正 式成 立的 合资 基金管理 公司 ， 截至本 报告 期末 （2014 年6
月30 日） ， 所管理 的开 放式证券 投资 基金 包括 宝康 系列基 金、 多策略 基金 、 现金宝 货币 市场 基金 、
动力组合基金 、收益增 长 基金、先进成 长基金、 行 业精选基金、 海外中国 成 长基金、大 盘精选基
金、 增强 收益 基金 、 中证100 基金、 上证 180 价值 ETF 、上证 180 价值ETF 联 接基金 、 新兴 产业
基金、 成熟 市场 动量 优选 基金、 可转 债基 金、 上证 180 成长 ETF 、上证 180 成长 ETF 联接基 金、
华宝油 气基 金、 华宝兴 业医药生 物基 金、 华宝兴 业活期通 货币 市 场基金 （原华宝兴 业短 融 50 基金
转型） 、 华宝 兴业 资源 优选 基金 、 华 宝添 益基 金 、 华 宝兴业 服务 优选 基金 、 华 宝兴业 创新 优选 基金
以及华 宝兴 业生 态中 国基 金， 所管理 的开 放式 证券 投资基金 资产 净值 合计 56,168,945,206.12 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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周晶
策略部总
经理、本
基金基金
经理，华
宝兴业资
产管理
（香港）
有限公司
策略研究
部经理
2013 年6 月
18 日
- 8 年
博士。先
后在美国
德州奥斯
丁市德亚
资本、泛
太平洋证
券 （ 美国）
和汇丰证
券 （ 美国）
从事数量
分析、另
类投资分
析和证券
投资研究
工作。
2005 年至
2007 年在
华宝兴业
基金管理
有限公司
任内控审
计风险管
理部主
管，2011
年再次加
入华宝兴
业基金管
理有限公
司任策略
部总经理
兼首席策
略分析
师。2013
年 6 月起
兼任华宝
兴业成熟
市场 QDII
基金经
理。目前
兼任华宝
兴业资产
管理（香
港）有限
公司策略
研究部经成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外 投资 顾问
所任职 位
证券从 业年 限 说明
Guillaume Lasserre 领先资产量化多
资产组合管理部
（ Systematic
Multi assets
portfolio
management）总 经
理兼机构方案部
(Dedicated
Solutions) 联席
负责人
11 Guillaume Lasserre
先生 于 2009 年 10 月
加入领先资产的量化
多资产团队, 担任组
合经理一职。 2004
年， Lasserre 先生的
职业生涯开始于法兴
资产的量化研究员一
职，主要负责组合保
险策略以及基金权证
方面的研究工作。
2006 年， Lasserre
先生作为量化工程师
加入法兴资产另类投
资的产品设计团队，
负责为共同基金以及
对冲基金的结构化产
品定价 。 Lasserre 先
生拥有巴黎第七大学
的金融数学博士学
位。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 、 《合 格境 内机 构投 资 者境外证券 投资 管理 试行 办法 》 及其各 项实 施细 则、 《华 宝兴 业成 熟市 场
动量优选证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定、 监管部门 的 相关规定， 依照诚实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 控 制投资风险的 基础上， 为 基金份额持 有人谋取
最大利 益， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
由于股、债市 的系统性 风 险和申购赎回 引起的基 金 资产规模变化 ，成熟市 场 动量优选证券 投
资基金 在短 期内 出现 过持 有单个 ETF 市值占 基金 资产净值 比例 超过 20% 的情况以及 持有 的 ETF 市成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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值占基金资产 净值比例 高 于 95%的情 况。发生 此类 情况后，该基 金均在合 理 期限内得到了 调整，
没有给 投资 人带 来额 外风 险或损 失。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的 相关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本公司旗 下所有投 资 组合之间的整 体收益率 差 异、分投资 类别（股
票、债券）的 收益率差 异 以及连续四个 季度期间 内 、不同时间窗 下同向交 易 的交易价差 ；分析结
果未发 现异 常情 况。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们在报告期 间，一直 维 持了对美国股 市的重仓 配 置, 主要是基 于对美国 经 济基本面持续 改
善的看 好， 我们认 为， 美国在 2014 年的 经济 增长 前 景是发 达经 济体 中最 确定 的一个 。 但是 ， 由于
受到了今年冬 季部分地 区 严寒天气的影 响，美国 一 季度的经济增 长遭遇了 一 定的波折， 非农就业
人数曾经连续 两个月低 于 预期，其他一 系列经济 数 据也显示增长 放缓，这 些 导致了美股 在一月底
出现了 一轮 回调 。 后续 随 着严寒 天气 负面 影响 的减 弱， 美国 的经 济数 据一 直 在反弹 。 尤其 步入 二
季度以 来， 非农 就业 人数 连续几 个月 超越 预期 ， 失 业率回 到6.3% 的低 水准 ， 其他一 系列 经济 数据
也显示增长在 加速，这 样 导致了美股在 二季度表 现 靓丽。此外， 美联储在 最 近的几次议 息会议中
语气都比较温 和，QE 减码 也并没有加速 进行，目 前 市场普遍预期 联储首次 加 息可能需等 到 2015
年下半 年， 因此 流动 性依 然充裕 ，这 些都 有利 于美 股后续 的继 续走 高。
美国股市之外 ，基金还 曾 经重仓了欧洲 股票，主 要 是基于欧央行 可能推行 宽 松的货币政策 从
而有助于欧洲 整体经济 复 苏的考虑。事 实上，正 如 我们所料，欧 央行在六 月 的议息会议 上推出了成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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包括负 利率 在内 的一 系列 宽松政 策， 并且 宣布 可能 在年内 启动 欧 版QE。 但是 欧洲近 期的 经济 数据
普遍偏弱，这 影响了欧 股 在二季度的走 势。考虑 到 宽松的货币政 策对于经 济 的刺激作用 可能要等
待一段时期才 能见到， 而 六月议息会议 后可能会 出 现一段时期的 政策空白 ， 因此我们降 低了对欧
洲的股 票配 置。 对于日 本股市 ， 我们出 于对 日本 经济复苏 的不 确定 性， 去年年底就 开始 趋于 谨慎 ，
但是今年年初 日本市场 下 跌的速度和幅 度还是超 越 了我们的估计 ，基金减 仓 不够及时， 这部分的
仓位为基金带 来了一定 的 损失。短期之 内，我们 认 为日本经济复 苏的前景 不 容乐观，因 此并不准
备对日 本进 行加 仓。
出于对市场波 动性加大 的 担忧，基金从 一季度还 逐 步加仓了美国 债券，目 前 来看这一操作 还
是基本 成功 的， 为基 金带 来了部 分正 收益 并降 低了 基金的 整体 波动 率。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本报告 期末，本报 告期内基金份 额净值增长 率为 0.68%，同期 业绩比 较基准收益率 为
6.61% ，基 金表 现落 后于 业绩比较 基准 5.93%。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2014 年后 续， 我们 认 为美国 经济 增长 的确 定性 比较高 ，下 半年 的 GDP 增速应该 在 3% 之
上，主要动力 来自于房 地 产市场的进一 步复苏和 由 于失业率下降 而带来的 消 费增长。因 此我们对
2014 年后 续的 美国 股市 继 续谨慎 乐观 。 但 是考 虑到 美股一 年来 涨幅 已经 很大 ， 我们 并不 准备 过度
增加我 们在 美股 上的 配置 。 考虑 到欧 央行 三季 度末 开始可 能进 行QE 操 作， 欧 洲地区 可能 会有 所机
会。 同 时， 美 联储 加息 可 能会延 至2015 年下 半年， 这对亚 太地 区 （ 日本 以外 ） 的整 体流 动相 而言
是利好 ，因 此我 们也 会积 极寻找 亚太 地区 （日 本以 外）股 市的 投资 机会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值过 程中 ， 公 司 内部参 与估 值流 程的 各方 职责分 工如 下 ：
（一） 、 基金 会计 ： 根 据 《 基金会 计核 算业 务指 引》 对基金 日常 交易 进行 记账 核算， 并对 基金
投资品 种进 行估 值。
（二） 、 量 化投 资部 ： 对特 殊品种 或由 于特 殊原 因导 致投资 品种 不存 在活 跃市 场的情 况下 ， 根
据估值委员会 对停牌股 票 或异常交易股 票估值调 整 的方法（比如 ：指数收 益 法）进行估 值，并在
估值时 兼顾 考虑 行业 研究 员提供 的根 据上 市公 司估 值模型 计算 的结 果所 提出 的建议 或意 见。
（三） 、 估 值委 员会 ： 定期 评价现 行估 值政 策和 程序 ， 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 13 页 共 41 页
策和程 序的 适用 性。
（四） 、 必 要时 基金 经理 就 估值模 型及 估值 方法 的确 定提出 建议 和意 见， 但由 估值委 员会 做最
终决策 。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对华 宝兴 业成 熟市场 动量 优选
证券投 资基 金 （ 以下 称 “ 本基金 ” ） 的 托管 过程 中， 严格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他 有关 法律
法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月31 日 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,837,446.91 4,247,362.41
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 24,170,327.29 31,177,388.29
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
24,170,327.29 31,177,388.29
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
628,099.25 161,532.98
应收利 息 6.4.7.5 198.04 180.08
应收股 利
91,783.72 32,273.03
应收申 购款
2,376.77 5,352.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
27,730,231.98 35,624,089.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
576,528.93 -
应付赎 回款
551,011.01 577,632.50
应付管 理人 报酬
33,457.42 45,279.88
应付托 管费
6,691.47 9,055.99
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 166,742.02 135,868.17
负债合 计
1,334,430.85 767,836.54
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 25,300,203.94 33,633,669.99
未分配 利润 6.4.7.10 1,095,597.19 1,222,582.82
所有者 权益 合计
26,395,801.13 34,856,252.81
负债和 所有 者权 益总 计
27,730,231.98 35,624,089.35 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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注：报 告截 止日 2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.043 元， 基金 份额 总额25,300,203.94 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 华宝 兴业 成熟 市场动 量优 选证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
501,109.73 3,169,944.65
1.利息 收入
2,775.95 5,369.42
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,775.95 5,369.42
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,822,259.74 578,575.08
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金 投资 收益 6.4.7.13 2,609,377.37 384,907.86
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投资收 益 6.4.7.14.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 212,882.37 193,667.22
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.18 -2,378,509.05 3,202,880.34
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
52,060.72 -626,196.24
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.19 2,522.37 9,316.05
减：二、费用
412,990.19 635,533.89
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 221,306.00 437,581.69
2．托 管费 6.4.10.2.2 44,261.20 87,516.28
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.20 52,764.51 41,130.28
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其他费用 6.4.7.21 94,658.48 69,305.64
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
88,119.54 2,534,410.76
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号填
列）
88,119.54 2,534,410.76
成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 兴业 成熟 市场动 量优 选证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日 至 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
33,633,669.99 一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,222,582.82 34,856,252.81
- 二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
88,119.54 88,119.54
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-8,333,466.05
（ 净值 减少以 “- ” 号填
列）
-215,105.17 -8,548,571.22
287,550.35 其中：1.基金申 购款 6,911.84 294,462.19
2.基金 赎回 款 -8,621,016.40 -222,017.01 -8,843,033.41
- 四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -
25,300,203.94 五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,095,597.19 26,395,801.13
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
67,069,091.41 一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
-4,889,755.24 62,179,336.17
- 二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
2,534,410.76 2,534,410.76
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-13,827,303.75
（净值 减 少以 “- ” 号填
列）
305,399.47 -13,521,904.28
1,201,610.93 其中：1.基金申 购款 -32,858.28 1,168,752.65 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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2.基金 赎回 款 -15,028,914.68 338,257.75 -14,690,656.93
- 四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -
53,241,787.66 五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
-2,049,945.01 51,191,842.65
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______ 向辉______
____ 张幸骏____
6.4 报表附 注
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
华宝兴业成熟 市场动量 优 选证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中国证 监会 ”) 证监 许可[2010]第1694 号 《关 于核 准华 宝兴 业成 熟市场动 量优 选证 券
投资基金募集 的批复》 核 准，由华宝兴 业基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《华宝 兴业成熟 市 场动量优选证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为 契约型开
放式 ， 存续期 限不 定， 首次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民币 564,724,606.46 元， 业经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 082 号验资 报告予 以验 证。 经向
中国证 监会 备案 ， 《 华宝 兴 业成熟 市场 动量 优选 证券 投资基 金基 金合 同》 于2011 年 3 月 15 日正式
生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 564,846,643.58 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
122,037.12 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为华 宝兴业 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
银行股份有 限公司， 境外 资产托管人 为中国银 行(香港)有限公司 ，境外投 资顾 问为领先资 产管理
有限公 司(Lyxor Asset Management S.A.) 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》
和《华宝兴业 成熟市场 动 量优选证券投 资基金基 金 合同》的有关 规定，本 基 金的投资范 围为具有
良好流动性的 金融工具 ， 包括已与中国 证监会签 署 双边监管合作 谅解备忘 录 的国家或地 区证券监
管机构 登记 注册 的交 易型 开放式 基金(ETF)、 债券、 货币市 场工 具以 及中 国证 监会允 许本 基金 投 资
的其他金融工 具。其中 ，ETF 的标的市 场是美洲 、欧 洲、及亚太地 区的发达 国 家和地区。具 体为
澳大利亚、奥 地利、比 利 时、加拿大、 丹麦、芬 兰 、法国、德国 、希腊、 香 港特别行政 区、爱尔成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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兰、 意大 利、 日本 、 荷兰、 新西兰 、 挪威、 葡萄 牙、 新加坡 、 西班牙 、 瑞典、 瑞士、 英国 和美 国。
在正常 市场 情况 下， 本基 金各类 资产 配置 的比 例范 围是： ETF 占基 金资 产的 比例为 60%-95% ， 债券、
现金及 中国 证监 会允 许的 其它投 资品 种的 比例 为基 金资产 的 5%-40% 。本基 金的业绩 比较 基准 为：
MSCI 全球 指数( 此处 指全 收益指 数)×50%+花旗全 球政府债 券指 数×50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝兴 业基 金管 理有限 公司 于2014 年8 月29 日批 准报 出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 华宝 兴
业成熟 市场 动量 优选 证券 投资基 金 基金 合同》 和中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业 实
务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2014 年 半年 度财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映了本 基 金2014
年06 月 30 日的财 务状 况以及 2014 年半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《关 于企 业所 得税
若干优 惠政 策的 通知 》及 其他相 关境 内外 税务 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 目前基 金取得的 源自 境外的差价收 入，其涉 及 的境外所得税 税收政策 ， 按照相关国家 或
地区税 收法 律和 法规 执行 ，在境 内暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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(3) 目前基 金取得的 源自 境外的股利 收 益，其涉 及 的境外所得税 税收政策 ， 按照相关国家 或
地区税 收法 律和 法规 执行 ，在境 内暂 不征 收个 人所 得税和 企业 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 2,837,446.91
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,837,446.91
注： 于 2014 年 6 月 30 日，活 期存 款包 括人 民币 活期存 款 801,791.37 元，港元活 期存 款 9.52
元(折合人 民币 7.56 元)，日元活 期存 款 409,700.00 元(折合人 民币 24,915.91 元)，欧元 活期 存
款 1,779.99 元( 折合人民币 14,942.30 元) 和美元活期存款
324,370.98 元( 折合人民币
1,995,789.77 元)。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 22,062,723.68 24,170,327.29 2,107,603.61
其他 - - -
合计 22,062,723.68 24,170,327.29 2,107,603.61
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 198.04
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 198.04
6.4.7.6 其他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
本基金 本期 末应 付交 易费 用无余 额。
6.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
- 应付券 商交 易单 元保 证金
2.17 应付赎 回费
预提费 用 166,739.85
合计 166,742.02
成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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6.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 33,633,669.99 33,633,669.99
287,550.35 本期申 购 287,550.35
本期赎 回 -8,621,016.40 ( 以"-" 号填列) -8,621,016.40
25,300,203.94 本期末 25,300,203.94
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末
-1,456,887.01 2,679,469.83 1,222,582.82
2,466,628.59 本期利 润 -2,378,509.05 88,119.54
-15,261.25 本期基金份额交易
产生的 变动 数
-199,843.92 -215,105.17
2,589.60 其中： 基金 申购 款 4,322.24 6,911.84
基金赎 回款 -17,850.85 -204,166.16 -222,017.01
- 本期已 分配 利润 - -
994,480.33 本期末 101,116.86 1,095,597.19
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
2,775.77 活期存 款利 息收 入
- 定期存 款利 息收 入
- 其他存 款利 息收 入
- 结算备 付金 利息 收入
0.18 其他
合计 2,775.95
6.4.7.12 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 22 页 共 41 页
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 49,489,257.36
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总额 46,879,879.99
基金投 资收 益 2,609,377.37
6.4.7.14 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.14.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.16 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内未 产生 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.17 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
- 股票投 资产 生的 股利 收益
212,882.37 基金投 资产 生的 股利 收益
合计 212,882.37
6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,378,509.05
——股票投 资 -
——债券投 资 -
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -2,378,509.05
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 - 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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3.其他 -
合计 -2,378,509.05
6.4.7.19 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 2,522.37
合计 2,522.37
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归入基 金资 产。
6.4.7.20 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
52,764.51
交易所 市场 交易 费用
-
银行间 市场 交易 费用
合计
52,764.51
6.4.7.21 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
29,752.78 审计费 用
61,987.07 信息披 露费
税务顾 问费-中银香 港 1,847.40
银行划款手 续费 1,071.23
合计 94,658.48
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无其 它需 作披 露的资 产负 债表 日后 事项 。 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 41 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司( “华 宝兴 业” ) 基金管 理人 、注 册登记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 行( 香港) 有限 公司 (“ 中银 香港 ”) 境外资 产托 管人
华宝信 托有 限责 任公 司(“华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管 理人 的股 东、 境外 投资顾 问
宝钢集 团有 限公 司(“ 宝钢集团 ”) 华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“华宝证 券”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华宝投资 ”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
221,306.00 当期发生的基金应支付
的管理 费
437,581.69
103,767.43 其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
204,075.05
注： 支 付基 金管 理人 华宝兴业 的管 理人 报酬( 包括 投资顾 问费)按前一 日基 金资产净 值 1.5% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净
值 × 1.5% / 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 25 页 共 41 页
44,261.20 当期发生的基金应支付
的托管 费
87,516.28
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.3%的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值 X 0.3% / 当年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 与关 联方 进行 的银 行间同 业市 场的 债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1
份额单 位： 份
报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
期初持 有的 基金 份额 7,920.79 167,877.09
0.00 期间申 购/ 买入总 份额 0.00
0.00 期间因 拆分 变动 份额 0.00
0.00 减：期 间赎 回/ 卖出总 份额 71,886.96
7,920.79 期末持 有的 基金 份额 95,990.13
期末持 有的 基金 份额 0.03%
占基金 总份 额比 例
0.18%
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人外 其他 关联方 未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 802,740.69 2,775.95 1,798,244.89 5,369.42
中国银行（香
港）有限公司
2,034,706.22 - 1,075,184.57 -
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国银 行 和境外资产托 管人中国 银 行（香港） 有限公司
保管， 按适 用利 率或 约定 利率计 息。 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券的 情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本期 无利 润分 配事 项。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 未持 有因 认购 新发/ 增发 证券 而于 期末 持 有的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中作 为
抵押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 主动投资 海 外基金的基金 中基金， 属 于中等预期风 险和收益 的 证券投资品种 。
本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 交易 型开 放式 基金(ETF)、 债券 及货 币市 场工 具等。 本基 金在 日常
经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风 险。本基
金的基金管理 人从事风 险 管理的主要目 标是争取 将 以上风险控制 在限定的 范 围之内，使 本基金在
风险和 收益 之间 取得 最佳 的平衡 以实 现“ 风险 和收 益相匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，公司内部监 督和反馈 系 统包括内部控 制
委员会、副总 经理、督 察 长、监察稽核 部、风险 管 理部、各部门 负责人和 风 险控制联络 人、各业
务岗位。内部 控制委员 会 负责对公司在 经营管理 和 基金运作中的 风险进行 评 估并研究制 订相应的成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 41 页
控制制度。副 总经理总 管 公司的内控事 务。督察 长 向董事会负责 ，独立地 就 内控制度的 执行情况
履行检查、评 价、报告 和 建议职能。风 险管理部 在 副总经理指导 下对公司 内 部控制运行 情况进行
监控，主要针 对公司内 部 控制制度的总 体构架和 内 部控制的目标 进行评估 并 提出改进意 见；监察
稽核部在督察 长的领导 下 对各部门和岗 位的内部 控 制执行情况进 行监督和 核 查，同时对 内控的失
控点进 行查 漏并 责令 改正 。
本基金 的基 金管 理人 根据 自身经 营特 点设 立顺 序递 进、 权 责统 一、 严密 有效 的 四层监 控防 线。
第一层监控防 线为一线 岗 位自控与互控 ；第二层 防 线为大业务板 块内部各 部 门和部门之 间的自控
和互控；第三 层监控防 线 为风险管理部 和监察稽 核 部对各岗位、 各部门、 各 项业务全面 实施的监
督反馈 ； 最 后是 以内 部控 制委员 会为 主体 的第 四层 防线， 实施 对公 司各 类业 务和风 险的 总体 监督 、
控制， 并对 风险 管理 部和 监察稽 核部 的工 作予 以直 接指导 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 是通过结合定 性分析和 定 量分析方法， 估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具的特
征，通过特定 的风险量 化 指标、模型、 日常的量 化 报告，确定相 应置信程 度 和风险损失 的限度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
为了规避信用 风险，本 公 司在交易前对 交易对手 的 资信状况进行 充分的评 估 。本基金的银 行
存款存放在 本基金的 托管 行 中国银行 和境外资 产托 管人中银香 港 ，与该 等银 行存款相关 的信用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均通过 有 资格的经纪商 进行证券 交 收和款项清 算，违约
风险发生的可 能性很小 ； 在场外交易市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证 券交割方
式进行 限制 以控 制相 应的 信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 的信用等 级 评估来控制证 券
发行人 的信 用风 险， 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。 于 2014 年 6 月 30 日， 本 基金 未持 有信
用类债 券 (2013 年12 月31 日： 同) 。
成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 41 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持所 有基金
均可在境外证 券交易所 上 市或在场外市 场交易， 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
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久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款和结算
备付金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,837,446.91 - - - 2,837,446.91
交易性 金融 资产 - - - 24,170,327.29 24,170,327.29
应收证 券清 算款 - - - 628,099.25 628,099.25
应收利 息 - - - 198.04 198.04
应收股 利 - - - 91,783.72 91,783.72
应收申 购款 99.40 - - 2,277.37 2,376.77
资产总 计 2,837,546.31 - - 24,892,685.67 27,730,231.98
负债
应付证 券清 算款 - - - 576,528.93 576,528.93
应付赎 回款 - - - 551,011.01 551,011.01
应付管 理人 报酬 - - - 33,457.42 33,457.42
应付托 管费 - - - 6,691.47 6,691.47
其他负 债 - - - 166,742.02 166,742.02
负债总 计 - - - 1,334,430.85 1,334,430.85
利率敏 感度 缺口 2,837,546.31 - - 23,558,254.82 26,395,801.13
上年度 末
2013 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,247,362.41 - - - 4,247,362.41
交易性 金融 资产 - - - 31,177,388.29 31,177,388.29
应收证 券清 算款 - - - 161,532.98 161,532.98
应收利 息 - - - 180.08 180.08
应收股 利 - - - 32,273.03 32,273.03
应收申 购款 994.04 - - 4,358.52 5,352.56
资产总 计 4,248,356.45 - - 31,375,732.90 35,624,089.35
负债
应付赎 回款 - - - 577,632.50 577,632.50
应付管 理人 报酬 - - - 45,279.88 45,279.88
应付托 管费 - - - 9,055.99 9,055.99 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 41 页
其他负 债 - - - 135,868.17 135,868.17
负债总 计 - - - 767,836.54 767,836.54
4,248,356.45 利率敏 感度 缺口 - - 30,607,896.36 34,856,252.81
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2014 年6 月30 日， 本基金未 持有 交易 性债 券投 资(2013 年12 月 31 日： 同)， 因此 市场 利
率的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响(2013 年12 月 31 日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有以非记 账本位币 人 民币计价的资 产和负债 ， 因此存在相应 的外汇风 险 。本基金管 理人每日
对本基 金的 外汇 头寸 进行 监控。
6.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
美元
折合 人民 币
港币
折合 人民 币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 1,995,789.77 7.56 39,858.21 2,035,655.54
交易性 金融 资产 24,170,327.29 - - 24,170,327.29
应收股 利 91,783.72 - - 91,783.72
应收证 券清 算款 330,543.00 - 297,556.25 628,099.25
资产合 计 26,588,443.78 7.56 337,414.46 26,925,865.80
以外币 计价 的负 债
应付证 券清 算款 576,528.93 - - 576,528.93
负债合 计 576,528.93 - - 576,528.93
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 26,011,914.85 7.56 337,414.46 26,349,336.87
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 1,590,325.58 7.48 1,834,701.29 3,425,034.35
交易性 金融 资产 19,375,350.70 - 11,802,037.59 31,177,388.29
应收股 利 32,273.03 - - 32,273.03
应收利 息 1.71 - - 1.71
应收证 券清 算款 161,532.98 - - 161,532.98 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 31 页 共 41 页
资产合 计 21,159,484.00 7.48 13,636,738.88 34,796,230.36
以外币 计价 的负 债
负债合 计 - - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 21,159,484.00 7.48 13,636,738.88 34,796,230.36
6.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 假
设
分
析
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 相关风 险变 量的 变动
本期末 （2014 年 6 月 30 日） 上年度 末（2013 年 12 月31 日）
1.所有 外币 相对 人民
币升 值 5%
1,317,466.84 1,739,811.52
2.所有 外币 相对 人民
币贬 值 5%
-1,317,466.84 -1,739,811.52
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的基金以 及证券交
易所上市或银 行间同业 市 场交易的债券 ，所面临 的 其他价格风险 来源于所 投 资的标的基 金的净值
波动， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，投资策略 主要分为 资 产配置策略和 单
个标的基金选 择策略两 个 部分，其中， 将基金资 产 在全球成熟金 融市场的 股 票类资产和 债券类资
产之间进行配 置将是本 基 金获取超额收 益的主要 来 源。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略、 资产配 置、 投资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中基金 投 资比例为基金 资
产的60%-95% ， 债 券、 现金 及中国 证监 会允 许的 其它 投资品 种的 比例 为基 金资 产的5%-40%。此外 ，
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的金融 工 具价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk)指标等 来测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 32 页 共 41 页
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － 24,170,327.29 基金 投资 91.57 31,177,388.29 89.45
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 24,170,327.29 91.57 31,177,388.29 89.45
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1.业绩 比较 基准 上升 5% 1,511,585.91 1,373,544.98
2.业绩 比较 基准 下降 5% -1,511,585.91 -1,373,544.98
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)
公允 价值
(a)
不以 公允 价值 计量 的金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)
以公 允价 值计 量的 金 融工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 33 页 共 41 页
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不可观 察输
入值) 。
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
24,170,327.29 元，无属于第二层级和第三层级的余额。(2013 年 12 月 31 日：第一层级
31,177,388.29 元， 无属 于第二 层级 和第 三层 级的 余额) 。
(2)
除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
- 房地产 信托 凭证 -
2 基金投 资 24,170,327.29 87.16
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买断式回 购的买入返售金融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,837,446.91 10.23
8 其他各 项资 产 722,457.78 2.61 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 34 页 共 41 页
9 合计 27,730,231.98 100.00
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
7.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
本基金 本报 告期 未买 入权 益投资 。
7.5.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
本基金 本报 告期 未卖 出权 益投资 。
7.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
本基金 本报 告期 无权 益投 资。
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％） 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 35 页 共 41 页
1 SPDR S&P 500
ETF TRUST
ETF 基金 开放式 State
Street Bank
and Trust
Company
3,010,565.04 11.41
2 POWERSHARES
QQQ NASDAQ 100
ETF 基金 开放式 Invesco
PowerShares
Capital
Mgmt LLC
2,022,333.07 7.66
3 ISHARES
BARCLAYS 7-10
YEAR
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
1,497,671.51 5.67
4 ISHARES
BARCLAYS 10-20
YEAR
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
1,431,116.67 5.42
5 Vanguard FTSE
Pacific ETF
ETF 基金 开放式 The
Vanguard
Group
1,378,620.98 5.22
6 ISHARES MSCI
PACIFIC EX JPN
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
1,333,311.76 5.05
7 ISHARES
BARCLAYS 20+
YEAR TR
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
1,327,085.13 5.03
8 ISHARES MSCI
SINGAPORE
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
1,322,655.11 5.01
9 WisdomTree
Asia-Pacific
ex-Japan Fund
ETF 基金 开放式 WisdomTree
Asset
Management
Inc
1,305,021.19 4.94
10 ISHARES MSCI
AUSTRALIA
INDEX
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
1,286,181.31 4.87
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
7.11.2
基金管理人没有 发现本基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
本基金 不投 资股 票。 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 36 页 共 41 页
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 628,099.25
3 应收股 利 91,783.72
4 应收利 息 198.04
5 应收申 购款 2,376.77
6 其他应 收款 -
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 722,457.78
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
788 32,106.86 37,627.96 0.15% 25,262,575.98 99.85%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
44,555.26 0.1761%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 37 页 共 41 页
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年3 月15 日 ）基金份 额总 额 564,846,643.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 33,633,669.99
本报告 期基 金总 申购 份额 287,550.35
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 8,621,016.40
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 25,300,203.94
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、基 金管 理人 的重 大人 事变动
（1）2014 年3 月24 日 ， 基金管 理人 发布 《 华宝 兴 业基金 管理 有限 公司 关于 聘任常 务副 总经
理的公 告》 ， Alexandre Werno 先生 自 2014 年3 月21 日起 担任 公司 常务 副总 经理。
（2）2014 年3 月31 日， 基金管 理人 发布 《 华宝 兴 业基金 管理 有限 公司 关于 聘任副 总经 理的
公告》 ，向 辉先 生自2014 年3 月31 日起 担任 公司 副总经理 。
2、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2014 年 2 月 14 日中国银 行股份 有限 公司 公告 ，自 2014 年 2 月 13 日起，陈 四清先 生担 任本
行行长 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 38 页 共 41 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 和基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 变更 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 向本 基金 提供的 审计 服务 持续 期限 为： 本基 金 合 同
生效之 日(2011 年3 月15 日)起至本 报告 期末 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 有受到 稽查 或处 罚的 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易
交易单 元
数量
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
Goldman Sachs
Asia LLC
1 - - 16,472.14 31.67% -
J.P. Morgan
Securities
(Asia Pacific)
Limited
1 - - 26,899.80 51.72% -
Nomura
International
(HK) Ltd
1 - - 3,083.84 5.93% -
Daiwa
Securities
SMBC Singapore
Ltd
1 - - 5,557.90 10.69% -
国海证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - - 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 39 页 共 41 页
齐鲁证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
DEUBKLDN 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
注：1. 基金 管理 人选 择交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1） 选择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚； 内部管 理规范 、 严格， 具备健 全的 内控制 度， 并能满 足基 金运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2）选择 程序 ：（a ）服 务评价 ；（b）拟定 备选 交易单元 ；（c）签约 。
2.本期 交易 单元 未发 生变 更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
Goldman Sachs
Asia LLC
- - - - - - 19,139,137.77 20.86%
J.P. Morgan
Securities
(Asia
- - - - - - 51,516,390.01 56.15% 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 40 页 共 41 页
Pacific)
Limited
Nomura
International
(HK) Ltd
- - - - - - 9,968,955.89 10.87%
Daiwa
Securities
SMBC
Singapore Ltd
- - - - - - 11,116,101.68 12.12%
国海证券 - - - - - - - -
国泰君安 - - - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - - - -
兴业证券 - - - - - - - -
中信建投 - - - - - - - -
中信金通 - - - - - - - -
长江证券 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
申银万国 - - - - - - - -
DEUBKLDN - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
国联证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 参加 中金公
司申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 4 月 5 日
2
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
聘任副 总经 理的 公告
《中国 证券 报》 、《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 3 月 31 日
3
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
聘任常 务副 总经 理的 公告
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 3 月 24 日 成熟市场动量优选 2014 年半年 度报告
第 41 页 共 41 页
4
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 参加 光大证
券手机 客户 端申 购基 金费 率优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 3 月 17 日
5
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券
投资基 金资 产净 值公 告
基金管 理人 网站 2014 年 1 月 2 日
§11 影响投 资 者决策的其他重 要信息
本 报告期 内，本 基金资 产净 值低于 五千万 ，对于 基金 的投资 运作管 理带来 一定 影响，敬请
投资者 注意 风险 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 基金 合同 ；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 招募 说明 书；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
12.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 办公场 所及基金 托管 人住 所备投 资者 查阅 。
12.3 查阅方 式
投资者可以通 过基金管 理 人网站，查阅 或下载基 金 合同、招募说 明书、托 管 协议及基金的 各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年8 月29 日
