长 城 景 气 行业 龙 头 灵 活配 置 混 合 型
证 券 投 资 基金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月28 日
长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 2 页 共 45 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年08 月 21 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至06 月30 日止 。 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 3 页 共 45 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ........................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 4 页 共 45 页
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件 揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 5 页 共 45 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城景 气行 业龙 头灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 长城景 气行 业龙 头混 合
基金主 代码 200011
交易代 码 200011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 30 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 150,760,127.80 份
基金合 同存 续 期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在合理 的资 产配 置基 础上 ，通过 投资 于景 气行 业或 预
期景气 度向 好的 行业 中的 龙头上 市公 司， 实现 基金 资
产的持 续稳 定增 值。
投资策 略 本基金 采用 “自 上而 下” 和“自 下而 上” 相结 合的 方
法进行 大类 资产 配置 。由 于不同 行业 在不 同的 经济 周
期中表 现出 不同 的运 行态 势，本 基金 将结 合宏 观经 济
分析结 果， 运用 长城 基金 景气行 业评 价体 系对 相关 经
济指标 进行 定性 和定 量分 析，以 选择 在不 同经 济环 境
下景气 度较 高的 行业 作为 股票资 产配 置的 重点 。
业绩比 较基 准 55%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 45% × 中 债总 财富 指数 收
益率。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 长 期平均 风险 和预 期收 益率 高
于债券 型基 金、 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 为
中高风 险、 中高 收益 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 6 页 共 45 页
号新世 界商 务中 心 41 层
办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 40 、41
层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 杨光裕 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -47,440.24
本期利 润 4,853,338.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0300
本期加 权平 均净 值利 润率 2.86%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.71%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 9,481,011.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0629
期末基 金资 产净 值 160,241,139.31
期末基 金份 额净 值 1.063
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 8.63%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 7 页 共 45 页
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部
分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.30% 0.95% 0.54% 0.43% 2.76% 0.52%
过去三 个月 2.61% 0.77% 2.11% 0.48% 0.50% 0.29%
过去六 个月 2.71% 0.91% -1.23% 0.57% 3.94% 0.34%
过去一 年 10.27% 0.99% 0.25% 0.65% 10.02% 0.34%
过去三 年 -3.63% 1.01% -11.62% 0.71% 7.99% 0.30%
自基金 合同
生效日 起至
今
8.63% 1.09% -10.87% 0.80% 19.50% 0.29%
注：从D1 到 Dn 时间 区间 业绩比 较基 准的 收益 率由 D1 到 Dn 区间 内每 个交 易 日收益 率的 合成 计算
而来， 计算 公式 如下 ：
从 D1 到 Dn 时 间区 间业 绩 比较基 准收 益率=（1+D1 日业绩 比较 基准 收益 率） ×（1+D2 日业 绩比 较
基准收 益率 ） × ?? × （1+ Dn 日业 绩比 较基 准收 益 率）-1
这里的 每日 业绩 比较 基准 收益率 计算 公式 如下 ：
长城景气业绩 比较基准每 日收益率 =5 5%×沪深 300 指数日收益率 ＋ 45%× 中债 总财富指数日 收益
率。
指数收 益率 均以 当日 收盘 价相对 于上 一交 易日 收盘 价计算 而成 。 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 8 页 共 45 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为30-80% ； 债 券投 资占
基金资 产的 比例 范围 为 0-70% ； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为 0-3% ； 现金以 及到 期日 在
1 年 以内 的政 府债 券不 低 于基金 资产 净值 的 5%。 本 基金的 建仓 期为 自本 基金 基金合 同生 效日 起 6
个月， 建仓 期满 时， 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公 司 完成股 权结 构调 整，长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 9 页 共 45 页
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金 ；开 放式 基金 ：长 城久恒 平衡 型证 券投 资基 金、长 城久 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 长
城货币市场证 券投资基 金 、长城消费增 值股票型 证 券投资基金、 长城安心 回 报混合型证 券投资基
金、 长城 久富 核心 成长 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城品 牌优 选股 票型 证券 投资基 金 、 长 城稳 健
增利债券型证 券投资基 金 、长 城双动力 股票型证 券 投资基金、长 城景气行 业 龙头灵活配 置混合型
证券投资基金 、长城中 小 盘成长股票型 证券投资 基 金、长城积极 增利债券 型 证券投资基 金、长城
久兆中 小 板 300 指数 分级 证券投 资基 金、 长城 优化 升级股 票型 证券 投资 基金 、长城 保本 混合 型 证
券投资基金、 长城岁岁 金 理财债券型证 券投资基 金 、长城久利保 本混合型 证 券投资基金 、长城增
强收益定期开 放债券型 证 券投资基金、 长城医疗 保 健股票型证券 投资基金 、 长城淘金一 年期理财
债券型 证券 投资 基金 、长 城工资 宝货 币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵波
长城景 气
行业龙 头
混合基 金
的基金 经
理
2014 年 4 月
24 日
- 6 年
男，伦 敦
大学皇 家
霍洛威 学
院学士 、
伦敦城 市
大学卡 斯
商学院 硕
士。 具有6
年证券 从
业经历,
曾就职 于
中银国 际
证券有 限
责任公
司。2011
年进入 长
城基金 管
理有限 公
司，曾 任
行业研 究
员、基 金长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 10 页 共 45 页
经理助
理。
蒋劲刚
基金久
嘉、长 城
景气行 业
龙头灵 活
配置混 合
型证券 投
资基金 的
基金经 理
2010 年11 月
18 日
- 16 年
男，中 国
籍。天 津
大学材 料
系工学 学
士、天 津
大学管 理
学院工 学
硕士。 曾
就职于 深
圳市华 为
技术有 限
公司、 海
南富岛 资
产管理 有
限公司 。
2001 年10
月进入 长
城基金 管
理有限 公
司，历 任
运行保 障
部交易 室
交易员 、
交易主
管、研 究
部行业 研
究员、 机
构理财 部
投资经
理、长 城
消费增 值
股票基 金
的基金 经
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 景气行业 龙头灵活配置 混
合型证券投资 基金基金 合 同》和其他有 关法律法 规 的规定，以诚 实信用、 勤 勉尽责的原 则管理和长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 11 页 共 45 页
运用基金资产 ，在控制 和 防范风险的前 提下，为 基 金份额持有人 谋求最大 的 利益，未出 现投资违
反法律法规、 基金合同 约 定和相关规定 的情况， 无 因公司未勤勉 尽责或操 作 不当而导致 基金财产
损失的 情况 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年经济增 速放缓的 现 实和调结构的 政策导向 在 证券市场上演 绎得淋漓 尽 致，以沪深 300
为代表的大盘 蓝筹股的 表 现持续低迷， 而以传媒 、 电子等为代表 的创业板 指 数屡创新高 ，市场呈
现冰火两重天 的格局。 上 半年我们综合 估值和成 长 性精选个股， 自下而上 地 构建组合， 从行业配
置上看整体较 为均衡， 与 年初偏周期的 结构相比 有 了较大的调整 。但就结 果 而言，均衡 化的配置
在异常 差异 化的 结构 性行 情中很 难取 得较 好的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 基 金 净值 增长 率为 2.71% ，在 同类 可比 的基金 中排 名位 于中 间偏 后的水 平。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
总理关于下限 就是稳增 长 ，保就业和上 限就是防 范 通胀的表态， 使得市场 对 经济下滑的底 线
有了较明确的 认识，但 整 体经济处于结 构转型之 中 ，投资对经济 拉动的作 用 在弱化。证 券市场也
必将遵循经济 发展的规 律 ，受政策引导 符合转型 方 向的行业是市 场长期关 注 的热点，虽 然期间会
面临行业估值 波动的系 统 性风险。由于 上半年新 兴 行业与周期性 行业的收 益 率差距持续 扩大，预
计下半年会适 度缩小。 我 们将密切关注 市场情绪 和 偏好的变化， 同时密 切 跟 踪行业和上 市公司的长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 12 页 共 45 页
经营状况，自 上而下和 自 下而上结合精 选个股， 提 高行业和个股 集中度， 逐 步积累收益 以改善组
合运作 的绩 效。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产 估值 委员会负 责 制定、修订和 完 善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向 受
托资产 估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值 区间。金 融工程人 员 根据 受托资 产 估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产 估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金 经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集 方面 力求 公开 、 获 取方便 、 操 作性 强、 不 易 操纵。 本基 金管 理人 旗下 管理的 基金 ， 其 参与
估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。
长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 13 页 共 45 页
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《 长城 景气 行业 龙头 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 关于 收益 分配原 则的 规定:
本基金 每年 收益 分配 次数 最多 为 6 次 ，每 次收 益分 配比例 不得 低于 截止 收益 分配基 准日 可供 分 配
利润 的10% ，基 金收 益分 配后基 金份 额净 值不 能低 于面值 。
截止本 报告 期末 ，本 基金 可供分 配利 润 为9,481,011.51 元， 不进 行收 益分 配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 景气 行业 龙头灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 14 页 共 45 页
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 46,361,805.93 36,129,725.03
结算备 付金
247,645.83 192,074.18
存出保 证金
34,697.38 47,221.12
交易性 金融 资产 6.4.7.2 117,594,499.87 146,163,602.61
其中： 股票 投资
108,243,931.87 127,507,602.61
基金投 资
- -
债券投 资
9,350,568.00 18,656,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,706,073.18 -
应收利 息 6.4.7.5 73,114.83 85,027.30
应收股 利
- -
应收申 购款
1,972.49 11,165.07
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
166,019,809.51 182,628,815.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,613,984.43 -
应付赎 回款
568,290.17 371,651.98
应付管 理人 报酬
196,272.94 232,845.80
应付托 管费
32,712.16 38,807.64
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 122,301.37 126,862.11
应交税 费
72,000.00 56,000.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 173,109.13 154,562.19
负债合 计
5,778,670.20 980,729.72
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 150,760,127.80 175,528,624.90
未分配 利润 6.4.7.10 9,481,011.51 6,119,460.69
所有者 权益 合计
160,241,139.31 181,648,085.59
负债和 所有 者权 益总 计
166,019,809.51 182,628,815.31 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 15 页 共 45 页
注： 报告 截止 日2014 年 06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.063 元 ， 基 金份 额总 额150,760,127.80 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 景气 行业 龙头灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
6,870,676.27 7,080,114.96
1.利息 收入
255,889.64 282,497.32
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 207,363.97 211,089.11
债券利 息收 入
48,525.67 71,408.21
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,712,288.68 16,877,178.54
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 409,309.69 15,360,264.21
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 668,308.41 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 634,670.58 1,516,914.33
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 4,900,778.26 -10,083,540.97
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 1,719.69 3,980.07
减： 二、费用
2,017,338.25 2,730,773.66
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,263,826.28 1,667,804.56
2．托 管费 6.4.10.2.2 210,637.74 277,967.46
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 357,021.42 600,866.68
5．利 息支 出
7,248.59 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
7,248.59 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 178,604.22 184,134.96
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
4,853,338.02 4,349,341.30
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
4,853,338.02 4,349,341.30
长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 16 页 共 45 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 景气 行业 龙头灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
175,528,624.90 6,119,460.69 181,648,085.59
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,853,338.02 4,853,338.02
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-24,768,497.10 -1,491,787.20 -26,260,284.30
其中：1.基 金申 购款 2,790,253.36 147,680.54 2,937,933.90
2. 基金 赎回 款 -27,558,750.46 -1,639,467.74 -29,198,218.20
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
150,760,127.80 9,481,011.51 160,241,139.31
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
238,586,279.48 -11,405,321.92 227,180,957.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,349,341.30 4,349,341.30
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-31,923,620.55 -366,325.01 -32,289,945.56
其中：1.基 金申 购款 2,573,452.12 -7,207.55 2,566,244.57
2. 基金 赎回 款 -34,497,072.67 -359,117.46 -34,856,190.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - - 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 17 页 共 45 页
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
206,662,658.93 -7,422,305.63 199,240,353.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城景 气行 业龙 头灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （ 以下简 称 “本 基金” ） 系经 中国证 券监 督管
理委员会（以 下简称“ 中 国证监会 ” ） 证 监许可[2009]386 号文《关 于核准长 城景气行业龙 头灵
活配置混合型 证券投资 基 金募集的批复 》的核准 ， 由长城基金管 理有限公 司 作为发起人 向社会公
开发行 募集 ，本 基金 的基 金合同 于 2009 年 6 月 30 日正 式生 效。 本基 金首 次设立 募集 的规 模为
1,964,631,732.69 份基 金 份额。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。 基 金管理 人为 长城 基金
管理有限公司 ，注册登 记 机构为长城基 金管理有 限 公司 ，基金托 管人为中 国 建设银行股 份有限公
司（ “ 中国 建设 银行” ） 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金业 绩比 较基 准为 ： 55 % ×沪深 300 指数 收益 率 +4 5 %× 中 债总 财富 指数 收益 率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(统称“ 企业会计 准 则 ”) 、中国 证券业
协会制 定的 《 证 券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》 和 《 证券 投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国
证监会 颁布 的相 关规 定编 制。 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 18 页 共 45 页
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年06 月 30 日 的财
务状况 以及 自2014 年01 月01 日至2014 年 06 月30 日止 会计 期间 的经 营成 果和净 值变 动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 于本 报告 期未 发生 会计差 错更 正。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3? 调整 为 1? ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入， 股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 19 页 共 45 页
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 个 人从 公开发 行和 转让 市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个月） 的， 其 股 息红 利所得 全额 计入 应 纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年 ）的， 暂减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限超 过1 年 的， 暂减按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 46,361,805.93
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 46,361,805.93
注：本 基金 于本 期未 投资 于定期 存款 和其 他存 款。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 102,967,904.94 108,243,931.87 5,276,026.93 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 20 页 共 45 页
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 8,627,123.29 9,350,568.00 723,444.71
银行间 市场 - - -
合计 8,627,123.29 9,350,568.00 723,444.71
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 111,595,028.23 117,594,499.87 5,999,471.64
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交 易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 11,092.15
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 111.54
应收债 券利 息 61,895.54
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 15.60
合计 73,114.83
注：其 他为 应收 交易 所结 算保证 金利 息。 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 21 页 共 45 页
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末未 持有 其他资 产 。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 122,301.37
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 122,301.37
注：交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 7.63
预提审 计费
19,835.79
预提银 行间 债券 账户 维护 费 4,500.00
预提信 息披 露费 148,765.71
合计 173,109.13
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 175,528,624.90 175,528,624.90
本期申 购 2,790,253.36 2,790,253.36
本期赎 回( 以"-" 号填列) -27,558,750.46 -27,558,750.46
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 150,760,127.80 150,760,127.80
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 22 页 共 45 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 43,963,760.04 -37,844,299.35 6,119,460.69
本期利 润 -47,440.24 4,900,778.26 4,853,338.02
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-6,397,961.85 4,906,174.65 -1,491,787.20
其中： 基金 申购 款 719,123.40 -571,442.86 147,680.54
基金赎 回款 -7,117,085.25 5,477,617.51 -1,639,467.74
本期已 分配 利润 - - -
本期末 37,518,357.95 -28,037,346.44 9,481,011.51
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 205,862.49
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,174.53
其他 326.95
合计 207,363.97
注：其 他为 交易 所结 算保 证金利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 125,546,859.21
减：卖 出股 票成 本总 额 125,137,549.52
买卖股 票差 价收 入 409,309.69
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
10,064,000.00
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
9,331,691.59
减：应 收利 息总 额 64,000.00
债券投 资收 益 668,308.41 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 23 页 共 45 页
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期未 发生 资产支 持证 券投 资收 益/ 损 失。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期未 发生 贵金属 投资 收益/损 失。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 634,670.58
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 634,670.58
6.4.7.17 公允 价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 4,900,778.26
—— 股 票投 资 5,040,518.67
—— 债 券投 资 -139,740.41
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 4,900,778.26
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,491.22
转出基 金补 偿收 入 228.47
合计 1,719.69 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 24 页 共 45 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
357,021.42
银行间 市场 交易 费用 -
合计
357,021.42
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 1,002.72
银行间 债券 账户 服务 费 9,000.00
合计 178,604.22
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期 末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无对 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大 利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 25 页 共 45 页
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（" 长城证 券" ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 3,851,081.03 1.70% 17,498,487.05 4.51%
6.4.10.1.2 债券 交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 交易 单元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购 交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 交易 单元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 3,505.84 1.70% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 15,795.61 4.50% - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等)。 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 26 页 共 45 页
管理人因此从 关 联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,263,826.28 1,667,804.56
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
259,497.24 336,207.51
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月 前三个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
210,637.74 277,967.46
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日 应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前三个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 27 页 共 45 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 均未运用固有 资金投资 于 本基金，基 金管理人
于本期 末及 上年 度末 均未 持有本 基金 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人 之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外， 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 46,361,805.93 205,862.49 43,289,246.21 208,331.11
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 同业 利率 计息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：基 金本 期及 上年 度可 比期间 未有 在承 销期 内直 接购入 关联 方承 销的 证券 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 于本 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 而流 通受 限的 证券。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本基 金 本期 末未 持有 从事 银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本期 末未 持有 从事 证 券交 易所 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 28 页 共 45 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构 成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券市值 的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可 能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。 除在 附 注 6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况
外，本基金持 有的证券 在 本报告期末均 能及时变 现 。此外，本基 金可通过 卖 出回购金融 资产方式
借入短 期资 金应 对流 动性 需求， 其上 限一 般不 超过 基 金持有 的可 回购 交易 的债 券资 产 的公 允价 值 。
本基金所持有 的金融负 债 以及可赎回基 金份额净 值( 所有者权益)的 合约约定 到 期日均为一 年
以内且 不计 息， 因此 账面 余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 29 页 共 45 页
由于本 基金 所有 资产 及负 债均以 人民 币计 价， 因此 无外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金 的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、权证 保 证金、债券 投资、应
收申购 款及 买入 返售 金融 资产等 。本 基金 管理 人每 日对本 基金 面临 的利 率敏 感性缺 口进 行监 控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30
日
1 个月 以 内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 46,361,805.93 - - - - - 46,361,805.93
结算备 付金 247,645.83 - - - - - 247,645.83
存出保 证金 34,697.38 - - - - - 34,697.38
交易性 金融 资
产
- - - 9,160,000.00 190,568.00 108,243,931.87 117,594,499.87
应收证 券清 算
款
- - - - - 1,706,073.18 1,706,073.18
应收利 息 - - - - - 73,114.83 73,114.83
应收申 购款 - - - - - 1,972.49 1,972.49
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 46,644,149.14 - - 9,160,000.00 190,568.00 110,025,092.37 166,019,809.51
负债
应付证 券清 算
款
- - - - - 4,613,984.43 4,613,984.43
应付赎 回款 - - - - - 568,290.17 568,290.17
应付管 理人 报
酬
- - - - - 196,272.94 196,272.94
应付托 管费 - - - - - 32,712.16 32,712.16
应付交 易费 用 - - - - - 122,301.37 122,301.37
应交税 费 - - - - - 72,000.00 72,000.00
其他负 债 - - - - - 173,109.13 173,109.13
负债总 计 - - - - - 5,778,670.20 5,778,670.20
利率敏 感度 缺
口
46,644,149.14 - - 9,160,000.00 190,568.00
长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 30 页 共 45 页
上年度 末
2013 年12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 36,129,725.03 - - - - - 36,129,725.03
结算备 付金 192,074.18 - - - - - 192,074.18
存出保 证金 47,221.12 - - - - - 47,221.12
交易性 金融 资
产
- 9,941,000.00 - 8,715,000.00 - 127,507,602.61 146,163,602.61
应收利 息 - - - - - 85,027.30 85,027.30
应收申 购款 - - - - - 11,165.07 11,165.07
资产总 计 36,369,020.33 9,941,000.00 - 8,715,000.00 - 127,603,794.98 182,628,815.31
负债
应付赎 回款 - - - - - 371,651.98 371,651.98
应付管 理人 报
酬
- - - - - 232,845.80 232,845.80
应付托 管费 - - - - - 38,807.64 38,807.64
应付交 易费 用 - - - - - 126,862.11 126,862.11
应交税 费 - - - - - 56,000.00 56,000.00
其他负 债 - - - - - 154,562.19 154,562.19
负债总 计 - - - - - 980,729.72 980,729.72
利率敏 感度 缺
口
36,369,020.33 9,941,000.00 - 8,715,000.00 -
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -49,358.14 -58,054.56
利率下 降 25 个 基点 49,757.88 58,545.44
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时，为交易 而持有的 债 券公允价值的 变动将对 基 金资产净值产 生的影响 。 正数表示可 能增加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 31 页 共 45 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的其他价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大其他 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资 组合的 分散化降 低 其他价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金 投资 组合 的比 例为 ： 本基 金股 票投 资占 基金 资产的 比例 范围 为 30-80% ； 债券 投资 占基
金资产 的比 例范 围 为 0-70% ；权 证投 资占 基金 资产 净 值的比 例范 围 为 0-3%； 现 金以及 到期日在 1
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
于本期 末， 本基 金面 临的 整体其 他价 格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 108,243,931.87 67.55 127,507,602.61 70.19
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 9,350,568.00 5.84 18,656,000.00 10.27
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 117,594,499.87 73.39 146,163,602.61 80.47
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 3,409,683.85 4,654,027.50
沪深300 指 数下 降 5% -3,409,683.85 -4,654,027.50
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风 险的长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 32 页 共 45 页
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金净值 产生 的影 响。 正数 表示可 能增 加基 金净 值， 负数表 示可 能减 少基 金净 值。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 108,243,931.87 65.20
其中： 股票 108,243,931.87 65.20
2 固定收 益投 资 9,350,568.00 5.63
其中： 债券 9,350,568.00 5.63
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,609,451.76 28.07
7 其他各 项资 产 1,815,857.88 1.09
8 合计 166,019,809.51 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 3,530,141.00 2.20
C
制造业 63,720,639.94 39.77
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 1,931,257.10 1.21
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 33 页 共 45 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
23,852,455.58 14.89
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 3,290,960.00 2.05
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,807,678.25 1.75
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 9,110,800.00 5.69
S
综合 - -
合计 108,243,931.87 67.55
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600406 国电南 瑞 514,122 6,853,246.26 4.28
2 000581 威孚高 科 229,188 6,181,200.36 3.86
3 002063 远光软 件 294,200 6,016,390.00 3.75
4 600373 中文传 媒 350,000 4,900,000.00 3.06
5 002174 游族网 络 88,000 4,842,640.00 3.02
6 002539 新都化 工 400,416 4,360,530.24 2.72
7 300291 华录百 纳 120,000 4,210,800.00 2.63
8 601231 环旭电 子 130,000 4,009,200.00 2.50
9 002555 顺荣股 份 75,000 3,531,000.00 2.20
10 600660 福耀玻 璃 410,000 3,444,000.00 2.15
11 600062 华润双 鹤 200,000 3,438,000.00 2.15
12 002410 广联达 126,003 3,331,519.32 2.08
13 300058 蓝色光 标 124,000 3,290,960.00 2.05
14 300113 顺网科 技 120,000 2,904,000.00 1.81
15 600885 宏发股 份 130,000 2,856,100.00 1.78
16 300070 碧水源 95,989 2,807,678.25 1.75
17 300043 互动娱 乐 149,929 2,779,683.66 1.73
18 002215 诺 普 信 351,000 2,625,480.00 1.64 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 34 页 共 45 页
19 300047 天源迪 科 200,000 2,618,000.00 1.63
20 002605 姚记扑 克 90,000 2,604,600.00 1.63
21 002008 大族激 光 140,000 2,427,600.00 1.51
22 002689 博林特 390,000 2,316,600.00 1.45
23 300084 海默科 技 96,100 2,288,141.00 1.43
24 300263 隆华节 能 140,000 2,135,000.00 1.33
25 000026 飞亚达 Ａ 236,095 1,931,257.10 1.21
26 300334 津膜科 技 91,510 1,930,861.00 1.20
27 300193 佳士科 技 130,000 1,865,500.00 1.16
28 300124 汇川技 术 57,912 1,806,854.40 1.13
29 002190 成飞集 成 29,000 1,711,000.00 1.07
30 002594 比亚迪 35,000 1,662,150.00 1.04
31 002559 亚威股 份 80,000 1,621,600.00 1.01
32 300315 掌趣科 技 80,000 1,428,800.00 0.89
33 300154 瑞凌股 份 100,000 1,425,000.00 0.89
34 002023 海特高 新 70,000 1,337,000.00 0.83
35 600139 西部资 源 90,000 1,242,000.00 0.78
36 002701 奥瑞金 57,538 1,160,541.46 0.72
37 002444 巨星科 技 92,911 882,654.50 0.55
38 300052 中青宝 25,000 700,500.00 0.44
39 300064 豫金刚 石 114,700 670,995.00 0.42
40 300385 雪浪环 境 2,642 67,793.72 0.04
41 603006 N 联明 1,892 27,055.60 0.02
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000581 威孚高 科 6,391,544.84 3.52
2 002174 游族网 络 5,135,027.34 2.83
3 002539 新都化 工 5,108,684.98 2.81
4 002444 巨星科 技 4,597,712.74 2.53
5 601231 环旭电 子 3,815,158.22 2.10
6 300291 华录百 纳 3,517,985.30 1.94
7 600660 福耀玻 璃 3,412,980.00 1.88
8 300058 蓝色光 标 3,130,991.00 1.72 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 35 页 共 45 页
9 002555 顺荣股 份 3,125,136.46 1.72
10 002410 广联达 2,992,686.23 1.65
11 300113 顺网科 技 2,669,369.96 1.47
12 300043 互动娱 乐 2,657,129.77 1.46
13 300332 天壕节 能 2,652,858.88 1.46
14 002605 姚记扑 克 2,648,303.40 1.46
15 600885 宏发股 份 2,642,965.62 1.45
16 300070 碧水源 2,552,468.91 1.41
17 002215 诺 普 信 2,476,638.87 1.36
18 002364 中恒电 气 2,413,783.37 1.33
19 600699 均胜电 子 2,367,900.82 1.30
20 002008 大族激 光 2,316,232.00 1.28
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002035 华帝股 份 7,126,971.20 3.92
2 601126 四方股 份 6,855,247.36 3.77
3 300170 汉得信 息 6,690,592.40 3.68
4 600588 用友软 件 5,363,436.79 2.95
5 002376 新北洋 5,187,523.00 2.86
6 300079 数码视 讯 5,170,932.54 2.85
7 300275 梅安森 5,109,684.95 2.81
8 600519 贵州茅 台 4,751,365.69 2.62
9 600196 复星医 药 3,947,864.98 2.17
10 600066 宇通客 车 3,865,276.32 2.13
11 300115 长盈精 密 3,843,598.00 2.12
12 000999 华润三 九 3,782,284.93 2.08
13 601555 东吴证 券 3,630,964.21 2.00
14 000006 深振业 Ａ 3,493,109.82 1.92
15 002444 巨星科 技 3,300,997.55 1.82
16 002650 加加食 品 3,241,027.80 1.78
17 002364 中恒电 气 3,120,604.01 1.72
18 000513 丽珠集 团 2,880,663.85 1.59
19 600498 烽火通 信 2,842,578.04 1.56 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 36 页 共 45 页
20 600699 均胜电 子 2,774,580.86 1.53
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 100,833,360.11
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 125,546,859.21
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 9,160,000.00 5.72
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 190,568.00 0.12
8 其他 - -
9 合计 9,350,568.00 5.84
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 126018 08 江 铜债 100,000 9,160,000.00 5.72
2 110025 国金转 债 1,660 190,568.00 0.12
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 37 页 共 45 页
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名 贵金 属 投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方 式 等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ， 未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 38 页 共 45 页
1 存出保 证金 34,697.38
2 应收证 券清 算款 1,706,073.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 73,114.83
5 应收申 购款 1,972.49
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,815,857.88
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,400 20,372.99 185,018.15 0.12% 150,575,109.65 99.88%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,942.71 0.0013%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 39 页 共 45 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 6 月 30 日 ） 基金 份额 总额
1,964,631,732.69
本报告 期期 初基 金份 额总 额 175,528,624.90
本报告 期基 金总 申购 份额 2,790,253.36
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 27,558,750.46
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 150,760,127.80
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
自2014 年3 月24 日 起 ， 余骏先 生不 再担 任公 司副 总经理 ， 并全 职担 任长 城 基金管 理有 限公
司子公 司长 城嘉 信资 产管 理有限 公司 总 经 理职 务 ；自 2014 年4 月17 日 起 ， 杨建华 先生 担任 公司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 40 页 共 45 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
在本报 告期 内， 为本 基金 提供审 计服 务的 会计 师事 务所未 发生 变化 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 2 147,385,075.91 65.16% 134,178.82 65.16% -
西部 证券 2 48,583,222.11 21.48% 44,230.21 21.48% -
渤海证券 1 13,584,242.89 6.01% 12,367.17 6.01% -
兴业证券 1 12,781,148.16 5.65% 11,635.95 5.65% -
长城证券 3 3,851,081.03 1.70% 3,505.84 1.70% -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
天源 证券 1 - - - - -
华泰 证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - - 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 41 页 共 45 页
华创证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
联讯证券 2 - - - - 新增席位
民生证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 ：
报告期 内共 新 增 2 个 专用 交易单 元（ 联讯 证券 新 增 2 个 交易 单元） ，截 止本 报 告期末 共 计 39 个交
易单元 。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ， 能 满 足基金 运作 的合 法、 合规 需求；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控 制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 及其 他专 门报告 。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基 金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 42 页 共 45 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
渤海证券 - - 8,700,000.00 100.00% - -
兴业证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
华泰 证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
东兴 证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定 披 露日 期
1
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金 持 有 的 “13 鞍 城 投
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本 2014 年 1 月 10 日 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 43 页 共 45 页
（124261 ） ” 债券 估 值调整 的 公
告
基金管 理人 网站
2
关 于恢 复旗下 基金 所持方正 证券
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 1 月 14 日
3
长 城基 金关于 西南 证券增加 为代
销 机构 并开通 定投 、转换业 务的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 1 月 20 日
4
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方 法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 1 月 23 日
5
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金持有的 “13 六安 01
（124439 ） ” 债券 估 值调整 的 公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站
2014 年 1 月 25 日
6
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 2 月 15 日
7
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理 人 网站 2014 年 2 月 18 日
8
关 于恢 复旗下 基金 所持天源 迪科
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 3 月 21 日
9
长 城基 金管理 有限 公司关于 副总
经理离 任的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 3 月 26 日
10
关 于恢 复旗下 基金 所持国电 清新
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本 2014 年 3 月 26 日 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 44 页 共 45 页
基金管 理人 网站
11
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 3 月 28 日
12
长 城基 金管理 有限 公司关于 副总
经理离 任的 公告
证券时报及本基金
管理人 网站 2014 年 3 月 28 日
13
关 于恢 复旗下 基金 所持互动 娱乐
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 4 月 10 日
14
关 于增 加兴业 证券 为长城景 气、
长 城保 本、长 城岁 岁金等基 金代
销 机构 并开通 定投 、转换业 务的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站
2014 年 4 月 14 日
15
长 城基 金管理 有限 公司关于 聘任
公司副 总经 理的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 4 月 18 日
16
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 4 月 26 日
17
长 城基 金管理 有限 公司关于 增聘
长 城景 气行业 龙头 灵活配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经理 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 4 月 26 日
18
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 4 月 29 日
19
关 于恢 复旗下 基金 所持拓维 信息
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 5 月 21 日
20 长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 6 月 25 日 长城景气行业龙头混合 2014 年 半年度报告
第 45 页 共 45 页
旗 下基 金所持 停牌 股票市价 估值
方法的 公告
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站
21
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 停牌 股票市价 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2014 年 6 月 28 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 本基 金设 立 批 准的 相关文 件
（二） 《长 城景 气行 业龙 头 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
（三） 《长 城景 气行 业龙 头 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》
（四） 法律 意见 书
（五） 基 金管 理人 业务 资 格批件 营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
11.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
11.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理 有 限 公 司 咨 询 。 咨 询 电 话 ：0755-23982338 客 户 服 务 电 话 ：400-8868-666 公 司 网 址 ：
http://www.ccfund.com.cn
