长城增强收益定期开放债券型证券投资基金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月28 日
长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年08 月 21 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至06 月30 日止 。 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动 表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放 式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城增 强收 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 长城定 期开 放债 券
基金主 代码 000254
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月6 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 811,597,046.12 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 长城定 期开 放债 券 A 长城定 期开 放债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000254 000255
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 490,142,177.73 份 321,454,868.39 份
2.2 基 金产 品 说明
投资目 标 本基金 投资 目标 是在 追求 本金长 期安 全的 基础 上， 力争为 基金 份额 持有 人 创 造
超越业 绩比 较基 准的 稳定 收益。
投资策 略 本基金 通过 综合 分析 宏观 经济形 势、 财政 政策 、 货 币政策 、 债 券市 场券 种 供 求
关系及 资金 供求 关系 ， 主 动判断 市场 利率 变化 趋势 ， 确 定和 动态 调整 固定 收 益
类资产 的平 均久 期及 债券 资产配 置。 本基 金具 体投 资策略 包括 久期 管理 策 略 、
收益率 曲线 策略 、 个 券选 择策略 、 可 转换 债券 投资 策略、 中小 企业 私募 债 投 资
策略、 债券 回购 杠杆 策略 等。
业绩比 较基 准 每个封 闭期 同期 对应 的一 年期定 期存 款利 率（ 税后 ）×1.1
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 收
益高于 货币 市场 基金 ，低 于混合 型基 金和 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
注册地 址 深圳市福田区益田路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市福田区益田路 6009 北京市西城区闹市口大街 1 号长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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号 新 世 界 商 务 中心 40 、41
层
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 杨光裕 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 上海 证券 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 长城定 期开 放债 券A 长城定 期开 放债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年1 月1 日 -
2014 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 12,342,129.32 7,425,587.80
本期利 润 30,658,162.98 19,409,724.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0625 0.0604
本期加 权平 均净 值利 润率 6.12% 5.92%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.34% 6.15%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 11,675,771.01 6,580,518.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0238 0.0205
期末基 金资 产净 值 517,584,136.89 338,349,547.62
期末基 金份 额净 值 1.056 1.053
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 5.60% 5.30%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
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②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部
分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
长城定 期开 放债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.25% 0.10% 0.28% 0.01% 0.97% 0.09%
过去三 个月 3.63% 0.14% 0.82% 0.01% 2.81% 0.13%
过去六 个月 6.34% 0.15% 1.64% 0.01% 4.70% 0.14%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
5.60% 0.17% 2.69% 0.01% 2.91% 0.16%
长城定 期开 放债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.25% 0.09% 0.28% 0.01% 0.97% 0.08%
过去三 个月 3.54% 0.14% 0.82% 0.01% 2.72% 0.13%
过去六 个月 6.15% 0.15% 1.64% 0.01% 4.51% 0.14%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
5.30% 0.16% 2.69% 0.01% 2.61% 0.15%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：①本基金 合同规定 本 基金投资组合 为：本基 金 投资于债券的 比例不低 于 基金资产的 80%。在
每次开放期前 三个月、 开 放期及开放期 结束后三 个 月的期间内， 基金投资 不 受上述比例 限制。开
放期内 本基 金的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5%。 股 票
等权益 类资 产的 投资 比例 不超过 基金 资产 净值 的 20% 。
②本基 金的 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起 3 个月 内或每 个封 闭期 运作 满 3 个月内 ，首 个封 闭 期
的建仓 期 为2013 年9 月6 日至2013 年12 月6 日。 建仓期 满时 ， 各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同
约定。
③本基 金合 同 于2013 年9 月6 日 生效 ，截 止本 报告 期末， 基金 合同 生效 未满 一年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长 城基 金管 理有 限公 司是经 中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司 ， 由长 城证 券有 限责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北 证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产 管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金 ；开 放式 基金 ：长 城久恒 平衡 型证 券投 资基 金、长 城久 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 长
城货币市场证 券投资基 金 、长城消费增 值股票型 证 券投资基金、 长城安心 回 报混合型证 券投资基
金、 长城 久富 核心 成长 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城品 牌优 选股 票型 证券 投资基 金 、 长 城稳 健
增利债券型证 券投资基 金 、长 城双动力 股票型证 券 投资基金、长 城景气行 业 龙头灵活配 置混合型
证券投资基金 、长城中 小 盘成长股票型 证券投资 基 金、长城积极 增利债券 型 证券投资基 金、长 城
久兆中 小 板 300 指数 分级 证券投 资基 金、 长城 优化 升级股 票型 证券 投资 基金 、长城 保本 混合 型 证
券投资基金、 长城岁岁 金 理财债券型证 券投资基 金 、长城久利保 本混合型 证 券投资基金 、长城增
强收益定期开 放债券型 证 券投资基金、 长城医疗 保 健股票型证券 投资基金 、 长城淘金一 年期理财
债券型 证券 投资 基金 、长 城工资 宝货 币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟光正
公司固 定
收益部 副
总经理 、
长城保 本
混合、 长
城积极 增
利债券 、
长城增强
收益债 券
的基金 经
理
2013 年9 月6
日
- 5 年
男，中 国
籍，经 济
学硕士 。
具有10 年
债券投 资
管理经
历。曾 就
职于安 徽
安凯汽 车
股份有 限
公司、 广
发银行 总
行资金
部、招 商
银行总 行
资金交 易
部。2009
年11 月进长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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入长城 基
金管理 有
限公司 ，
曾任债 券
研究员 。
自2010 年
2 月至
2011 年10
月任“ 长
城货币 市
场证券 投
资基金 ”
基金经
理，自
2010 年 2
月至 2011
年11 月任
“长城 稳
健增利 债
券型证 券
投资基
金”基金
经理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 增强收益 定期开放债券 型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，以诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管 理和运用
基金资产，在 控制和防 范 风险的前提下 ，为基金 份 额持有人谋求 最大的利 益 ，未出现投 资违反法
律法规、基金 合同约定 和 相关规定的情 况，无因 公 司未勤勉尽责 或操作不 当 而导致基金 财产损失
的情况 ，不 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的 执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 季度春节前 资金面紧 张 ，收益上行并 维持在高 位 ，当时市场悲 观情绪蔓 延 。我们判断节 后
流动性会因财 政投放回 归 宽松，带动债 市收益全 面 下行。因此， 本组合在 春 节前大幅提 高信用债
券仓位和久期 。2 季度 经 济基本面继续 走弱，加 上 流动性持续宽 松的配合 ， 债市各主要 品种收益
都演绎 了单 边下 行的 牛市 行情。 我们 在 2 季度 总体 上维持 1 季 度已 经构 建的 久期和 仓位 比例 ， 但
局部组 合结 构有 所优 化。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 本 基金 净值 增长 率为 A 级为 6.34% 、 C 级为6.15% ， 同期 业绩 比较 基准A 级为1.64% 、
C 级为1.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从 2 季 度开 始， 随着 定向 降准、 再贷 款、PSL 等 各 项措施 的连 续出 台， 政府 的宏观 调控 侧重
点已由去年的 调结构明 确 偏向于保增长 。我们认 为 在下半年，政 府宏观调 控 保增长的政 策取向将
会继续。除了 财政微刺 激 外，政府将会 通过货币 调 控主导社会融 资成本的 下 行。此外，PMI 等先
行指标在下半 年会继续 回 升，政府主导 的基础设 施 建设投资将会 确保经济 总 体处于一个 温和回升
态势。
就债券市场而 言 ，尽管 经 济回暖会在一 定程度上 对 先前基于经济 回落的债 市 乐观预期形成 抑
制。但除此以 外，我们 在 下半年看到债 市存在多 项 利好，包括资 金面宽松 、 物价较低、 融资成本
下行等。总之 ，我们认 为 下半年债市的 利空因素 较 少，利好点较 多，特别 是 流动性宽松 可能会常
态化， 使得 下半 年总 体上 呈现资 金推 动型 行情 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部 总 经 理、 运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会 负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市 价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向 受
托资产估值委 员会 建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据 受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会 成 员 均具有五年以 上证 券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会 建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集 方面 力求 公开 、 获 取方便 、 操 作性 强、 不 易 操纵。 本基 金管 理人 旗下 管理的 基金 ， 其 参与
估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 长城 增强 收益 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 关于 收益 分配 原则的 规定 ：
由于本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费， 各 基金 份 额
类别对应的可 分配收益 将 有所不同。本 基金同一 类 别的每份基金 份额享有 同 等分配权； 在符合有长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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关基金 分红 条件 的前 提下 ， 本基 金收 益每 年最 多分 配 12 次， 每次 基金 收益 分 配比例 不低 于收 益分
配基准 日可 供分 配利 润 的 50% ； 若基 金合 同生 效不 满 3 个 月则 可不 进行 收益 分配； 基金 收益 分配
后每一基金份额净值不能 低于面值。若截至每季度 末，某类基金份额的可供 分配利润大于 0.02
元/ 份 ，且没 有进行过 当季 度的收益分 配（以收 益分 配基准日所 在期间为 准） ， 则应于该季 度结束
后15 个工 作日 内就 该类 基 金份额 的可 供分 配利 润实 施收益 分配 。
截止本 报告 期末 ，本 基金 A 类基金 可供 分配 利润 为 11,675,771.01 元，C 类 基 金可供 分配 利
润为6,580,518.99 元， 将 按照基 金合 同的 约定 向投 资者进 行分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 长城 增强 收益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 本期末 上年度末 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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2014 年 6 月30 日 2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 385,042.84 90,733.35
结算备 付金
5,137,610.99 6,534,978.69
存出保 证金
26,852.55 92,573.30
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,035,351,677.40 709,138,336.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,035,351,677.40 709,138,336.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 20,000,000.00 80,000,000.00
应收证 券清 算款
68,789.57 -
应收利 息 6.4.7.5 31,164,197.25 10,850,580.59
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,092,134,170.60 806,707,201.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
235,300,000.00 -
应付证 券清 算款
- 2,883.05
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
419,889.07 414,010.30
应付托 管费
139,963.05 138,003.44
应付销 售服 务费
110,665.75 109,247.63
应付交 易费 用 6.4.7.7 500.00 82,260.72
应交税 费
9.50 -
应付利 息
96,486.39 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 132,972.33 95,000.00
负债合 计
236,200,486.09 841,405.14
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 811,597,046.12 811,597,046.12
未分配 利润 6.4.7.10 44,336,638.39 -5,731,249.33
所有者 权益 合计
855,933,684.51 805,865,796.79 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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负债和 所有 者权 益总 计
1,092,134,170.60 806,707,201.93
注：报 告截 止 日 2014 年6 月 30 日， 长城 定期 开放 债 券 A 类 基金 份额 净 值 1.056 元， 长城 定期 开
放债券 C 类 基金 份额 净值 1.053 元 ，基 金份 额总额 811,597,046.12 份,其 中长 城定期 开放 债券 A
类基金 份 额490,142,177.73 份, 长城 定期 开放 债券C 类基 金份 额321,454,868.39 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 长城 增强 收益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
一、收入
57,284,204.97
1.利息 收入
26,281,790.00
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 49,240.83
债券利 息收 入
25,679,617.53
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
552,931.64
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
702,244.37
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 702,244.37
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
6.4.7.17 30,300,170.60
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 -
减： 二、费用
7,216,317.25
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,464,978.50
2．托 管费 6.4.10.2.2 821,659.59
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 649,989.61
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,085.54
5．利 息支 出
3,135,464.90
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,135,464.90
6．其 他费 用 6.4.7.20 143,139.11
三、 利润 总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
50,067,887.72
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
50,067,887.72
注：本 基金 基金 合同 于2013 年 09 月06 日生 效,无 上年度 可比 期间 数据 。 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 长城 增强 收益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
811,597,046.12 -5,731,249.33 805,865,796.79
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 50,067,887.72 50,067,887.72
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
811,597,046.12 44,336,638.39 855,933,684.51
注：本 基金 基金 合同 于2013 年 09 月06 日生 效,无 上年度 可比 期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城增强收益 定期开放 债 券型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)，系经 中国 证券监督管 理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2013]840 号文 “关于核 准长城 增强收益定期 开放
债券型 证券 投资 基金 募集 的批复 ”的 核准 ， 由 长城 基金管 理有 限公 司作 为发 起人 于 2013 年8 月8
日至2013 年9 月4 日向 社 会公开 募集 ， 募 集期 结束 经 安永华 明会 计师 事务 所验 证并出 具安 永华 明长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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（2013 ） 验 字第60737541_H04 号 验资 报告 后， 向 中国 证监会 报送 基金 备案 材料 。 基金 合同 于 2013
年 9 月 6 日生效 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 。本 基 金 首次 募集 的有效 认购 资金 （ 本
金） 为 人民 币811,174,776.25 元 ， 在 首次 募集 期间 有 效认购 资金 产生 的利 息为 人民 币 422,269.87
元， 以上 实收 基金 （ 本息 ） 合 计为 人民 币811,597,046.12 元 ， 折 合811,597,046.12 份基 金份 额。
本基金的基金 管理人为 长 城基金管理有 限公司， 注 册登记机构为 长城基金 管 理有限公司 ，基金托
管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “中 国建设 银行 ”）。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 国家债券、金 融
债券、次级债 券、中央 银 行票据、企业 债券、中 小 企业私募债券 、公司债 券 、中期票据 、短期融
资券、 可转 换债 券 （ 含 分 离交易 可转 债纯 债） 、 质押 及买断 式回 购、 协议 存款 、 通知 存款、 定期 存
款、资产支持 证券等金 融 工具以及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他固定收益 证券品种
（但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定） 。 本 基金 不直 接 从二级 市场 买入 股票 、 权 证等权 益类 资产 ， 也
不参与一级市 场的新股 申 购或增发新股 ，但可持 有 因所持可转换 债券转股 形 成的股票、 因持有股
票被派发的权 证、因投 资 于分离交易可 转债等金 融 工具而产生的 权证。因 上 述原因持有 的股票，
本基金 应在 其可 交易 之日 起的 6 个月 内卖 出。 因上 述原因 持有 的权 证， 本基 金应在 其可 交易 之 日
起的 1 个月 内卖 出。 如法 律法规 或监 管机 构以 后允 许基金 投资 其他 品种 ，基 金管理 人在 履行 适 当
程序后 ， 可以 将其 纳入 投资 范围 。 基 金的 投资 组合 比例 为： 债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产 的80% 。
本基金以定期 开放方式 运 作，在每次开 放期前三 个 月、开放期及 开放期结 束 后三个月的 期间内，
基金投资不受 上述比例 限 制。开放期内 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券投资比例 不低于基
金资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：每个 封闭 期同 期对 应的 一年期 定期 存款 利率 （税 后）×1.1 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准 则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时， 对于 在具 体会 计核 算和信 息披 露方 面， 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会修 订并 发布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指
导 意 见 》 、 《 关于 证 券 投资基 金 执 行< 企业 会 计 准则>估 值 业 务 及份 额 净 值计 价有 关 事 项 的通 知 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》 第 3 号《 半 年度
报告的 内容 与格 式》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号《 会计 报表 附注的 编制 及披 露》 、
《证券 投资 基金 信息 披 露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 及 其他 中国证 监会 颁布 的相长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 于 2014 年 06 月 30
日的财 务状 况以 及2014 年 1 月1 日至 6 月 30 日 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本 基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权 转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《 关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家 税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 385,042.84
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 385,042.84
注：本 基金 于本 期未 投资 于定期 存款 和其 他存 款。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 871,336,195.86 891,972,677.40 20,636,481.54
银行间 市场 137,935,133.15 143,379,000.00 5,443,866.85
合计 1,009,271,329.01 1,035,351,677.40 26,080,348.39
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,009,271,329.01 1,035,351,677.40 26,080,348.39
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末未 持有 衍生金 融资 产及 衍生 金融 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券- 交易 所 20,000,000.00 -
合计 20,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 89.07
应 收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,311.90
应收债 券利 息 31,147,716.38
应收买 入返 售证 券利 息 14,067.80
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 22 页 共 44 页
其他 12.10
合计 31,164,197.25
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末末 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 500.00
合计 500.00
注：交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提审 计费 24,795.19
预提银 行间 债券 账户 维护 费 9,000.00
预提信 息披 露费 99,177.14
合计 132,972.33
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
长城定 期开 放债 券 A
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 490,142,177.73 490,142,177.73
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 490,142,177.73 490,142,177.73
金额单 位： 人民 币元
长城定 期开 放债 券 C
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 44 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 321,454,868.39 321,454,868.39
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 321,454,868.39 321,454,868.39
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
长城定 期开 放债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -666,358.31 -2,549,845.51 -3,216,203.82
本期利 润 12,342,129.32 18,316,033.66 30,658,162.98
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,675,771.01 15,766,188.15 27,441,959.16
单位： 人民 币元
长城定 期 开 放债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -845,068.81 -1,669,976.70 -2,515,045.51
本期利 润 7,425,587.80 11,984,136.94 19,409,724.74
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,580,518.99 10,314,160.24 16,894,679.23
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 13,347.95
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 35,266.76
其他 626.12
合计 49,240.83
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 44 页
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本期 无股 票投 资收益/损 失。
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
243,480,104.92
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
235,418,592.62
减：应 收利 息总 额 7,359,267.93
债券投 资收 益 702,244.37
6.4.7.13.1 资 产 支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本期 无资 产支 持证券 投资 收益/损 失。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期未 发生 贵金属 投资 收益/损 失。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 30,300,170.60
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 30,300,170.60
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 30,300,170.60
长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 25 页 共 44 页
6.4.7.18 其 他收 入
注：本 基金 本期 无其 他收 入。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
335.54
银行间 市场 交易 费用 750.00
合计
1,085.54
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 99,177.14
银行费 用 4,166.78
银行间 债券 账户 服务 费 15,000.00
合计 143,139.11
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 于2014 年 7 月 15 日对截 至2014 年 6 月 30 日的收益 进行了
1 次 分配 ，长 城 定 期开放 债 券 A 分 配金 额 为 5,881,704.87 元 ，长 城 定 期开 放 债券 C 分 配金 额为
3,857,458.27 元， 符合 基 金合同 的规 定。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无对 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大 利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 26 页 共 44 页
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “长城 证 券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东方证 券股 份有 限公 司（" 东方证 券" ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本期 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。本基 金基 金合 同 于 2013 年 09 月 06 日 生效,
无上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长城证券 251,621,338.65 76.36%
东方证券 77,887,317.76 23.64%
注：本 基金 基金 合同 于2013 年 09 月06 日生 效,无 上年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长城证券 5,368,000,000.00 100.00%
注：本 基金 基金 合同 于2013 年 09 月06 日生 效,无 上年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本期 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。本基 金基 金合 同 于 2013 年 09 月 06 日 生效,
无上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本期 未有 应支 付关联 方的 佣金 。本 基金 基金合 同 于 2013 年 09 月 06 日 生效,无 上年 度
可比期 间数 据。 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 44 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,464,978.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,624,172.51
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.6% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .6%/ 当年 天数
H 为每 日 应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月 前 五个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
本基金 基金 合同 于2013 年 09 月06 日生 效, 无上 年 度可比 期间 数据 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 821,659.59
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人复 核 后于次月前 五个工作
日内从 基金 财产 中一 次性 支取。
本基金 基金 合同 于2013 年 09 月06 日生 效, 无上 年 度可比 期间 数据 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长城定 期开 放债 券
A
长城定 期开 放债 券C 合计
长城基 金管 理有 限公 司 - 298.17 298.17
中国建 设银 行 - 440,488.95 440,488.95
合计 - 440,787.12 440,787.12
注：基金销售 服务费主 要 用于支付销售 机构佣金 、 以及基金管理 人的基金 行 销广告费、 促销活动
费、基 金份 额持 有人 服务 费等。 本基 金 A 类基 金份 额不收 取销 售服 务费 ，C 类基金 份额 的销 售服长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 44 页
务费年 费率 为0.4% 。本 基 金销售 服务 费按 前一 日 C 类基金 资产 净值 的 0.4% 年 费率计 提。
计算方 法如 下：
H＝ E× 0.4% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销售服务 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付；由 基金托 管 人 复核后于次 月前 五 个
工作日 内从 基金 资产 中一 次支付 给注 册登 记机 构， 由注册 登记 机构 代付 给销 售机构 。
本基金 基金 合同 于2013 年 09 月06 日生 效, 无上 年 度可比 期间 数据 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金本 期未与关 联 方进行银行间 同业市场 的 债券（含回购 ）交易;本 基 金基金合同 于 2013
年09 月06 日生 效, 无上 年 度可比 期间 数据 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金的 基金管理 人 于本期未运用 固有资金 投 资于本基金， 基金管理 人 于本期末未 持有本基
金份额 ； 本 基金 基金 合同 于 2013 年09 月06 日生 效, 无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外， 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 385,042.84 13,347.95
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国建设银 行 保管，并按银 行同业利 率 计息。本基 金基金合
同于2013 年09 月 06 日 生 效，无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注： 本 基金 本期 未有 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。 本基 金基 金合 同于 2013 年 09 月 06
日生效 ，无 上年 度可 比期 间数据 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于2014 年 7 月 15 日 对截 至 2014 年6 月 30 日 的收 益进行了 1 次 分配， 长城 定期 开放
债券 A 分 配金 额为5,881,704.87 元， 长城 定期 开放 债券 C 分 配金 额为3,857,458.27 元， 符合 基
金合同 的规 定。
长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 29 页 共 44 页
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额 为0.00 元, 无质押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额235,300,000.00 元， 于 2014 年 7 月 7 日(先后)到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员 会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的股 票市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项 清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 44 页
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。 除在 附 注 6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况
外，本基金持 有的证券 在 本报告期末均 能及时变 现 。此外，本基 金可通过 卖 出回购金融 资产方式
借入短 期资 金应 对流 动性 需求， 其上 限一 般不 超过 基 金持有 的可 回购 交易 的债 券资产 的公 允价 值 。
本基金所持有 的金融负 债 以及可赎回基 金份额净 值( 所有者权益)的 合约约定 到 期日均为一 年
以内， 因此 账面 余额 即为 未折现 的合 约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
由于本 基金 所有 资产 及负 债均以 人民 币计 价， 因此 无外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。本 基金管理
人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2014
年6
月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 31 页 共 44 页
资产
银行
存款
385,042.84 - - - - - 385,042.84
结算
备付
金
5,137,610.99 - - - - - 5,137,610.99
存出
保证
金
26,852.55 - - - - - 26,852.55
交易
性金
融资
产
- - 45,601,920.00 200,424,917.20 789,324,840.20 - 1,035,351,677.40
买入
返售
金融
资产
20,000,000.00 - - - - - 20,000,000.00
应收
证券
清算
款
- - - - - 68,789.57 68,789.57
应收
利息
- - - - - 31,164,197.25 31,164,197.25
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
25,549,506.38 - 45,601,920.00 200,424,917.20 789,324,840.20 31,232,986.82 1,092,134,170.60
负债
卖出
回购
金融
资产
款
235,300,000.00 - - - - - 235,300,000.00
应付
管理
人报
酬
- - - - - 419,889.07 419,889.07
应付
托管
费
- - - - - 139,963.05 139,963.05
应付
销售
服务
费
- - - - - 110,665.75 110,665.75 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 32 页 共 44 页
应付
交易
费用
- - - - - 500.00 500.00
应付
利息
- - - - - 96,486.39 96,486.39
应交
税费
- - - - - 9.50 9.50
其他
负债
- - - - - 132,972.33 132,972.33
负债
总计
235,300,000.00 - - - - 900,486.09 236,200,486.09
利率
敏感
度缺
口
-209,750,493.62 - 45,601,920.00 200,424,917.20 789,324,840.20
上年
度末
2013
年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
90,733.35 - - - - - 90,733.35
结算
备付
金
6,534,978.69 - - - - - 6,534,978.69
存出
保证
金
92,573.30 - - - - - 92,573.30
交易
性金
融资
产
- 55,426,045.50 99,199,008.00 37,345,751.50 517,167,531.00 - 709,138,336.00
买入
返售
金融
资产
80,000,000.00 - - - - - 80,000,000.00
应收
利息
- - - - - 10,850,580.59 10,850,580.59
其他
资产
- - - - - - - 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 33 页 共 44 页
资产
总计
86,718,285.34 55,426,045.50 99,199,008.00 37,345,751.50 517,167,531.00 10,850,580.59 806,707,201.93
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - 2,883.05 2,883.05
应付
管理
人报
酬
- - - - - 414,010.30 414,010.30
应付
托管
费
- - - - - 138,003.44 138,003.44
应付
销售
服务
费
- - - - - 109,247.63 109,247.63
应付
交易
费用
- - - - - 82,260.72 82,260.72
其他
负债
- - - - - 95,000.00 95,000.00
负债
总计
- - - - - 841,405.14 841,405.14
利率
敏感
度缺
口
86,718,285.34 55,426,045.50 99,199,008.00 37,345,751.50 517,167,531.00
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -8,692,456.78 -6,477,757.09
利率下 降 25 个 基点 8,804,986.57 6,570,388.29
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 34 页 共 44 页
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 通过投资组合 的分散化 降 低其他价格 风险，并
且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
本基金的投资 组合比例 为 ：债券的投资 比例不低 于 基金资产的 80%。本 基金 以定期开放方 式
运作，在每次 开放期前 三 个月、开放期 及开放期 结 束后三个月的 期间内， 基 金投资不受 上述比例
限制。 开放 期内 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,035,351,677.40 120.96 709,138,336.00 88.00
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,035,351,677.40 120.96 709,138,336.00 88.00
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于本期末 及上 年度末 ， 本 基金主要投资 于证券交 易 所上市或银行 间同业市 场 交易的固定收 益
品种， 未持 有股 票投 资、 权证投 资等 其他 交易 性金 融资产 ，因 此无 重大 的其 他价格 风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
第 35 页 共 44 页
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,035,351,677.40 94.80
其中： 债券 1,035,351,677.40 94.80
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 1.83
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,522,653.83 0.51
7 其他各 项资 产 31,259,839.37 2.86
8 合计 1,092,134,170.60 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 未投资 股票 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 未 投 资股票 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 未 投 资股票 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 52,512,679.20 6.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 937,237,078.20 109.50
5 企业短 期融 资券 - - 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 45,601,920.00 5.33
8 其他 - -
9 合计 1,035,351,677.40 120.96
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124487 14 邵 城投 1,198,000 128,904,800.00 15.06
2 1480019 14 江 夏城 投债 700,000 73,535,000.00 8.59
3 124342 13 黔 南资 700,010 70,701,010.00 8.26
4 124407 13 泰 州债 700,000 70,245,000.00 8.21
5 124398 13 株 城发 700,000 70,140,000.00 8.19
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本基金尚 未在基金 合 同中明确国债 期货的投 资 策略、比例限 制、信息 披 露方式等， 暂不参与
国债期 货交 易。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益 明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
7.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 26,852.55
2 应收证 券清 算款 68,789.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,164,197.25
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,259,839.37
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 45,601,920.00 5.33
注： 本 基金 本报 告期 末持 有 的中行 转债 （113001 ） 处于 转股期 ， 转 股期 为2010-12-02 至2016-06-02。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本期 末持 有的 前十名 股票 不存 在流 通受 限的情 况。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
长城
定期
开放
债券A
4,140 118,391.83 4,589,649.71 0.94% 485,552,528.02 99.06%
长城
定期
开放
债券C
3,448 93,229.37 900,882.00 0.28% 320,553,986.39 99.72%
合计 7,588 106,957.97 5,490,531.71 0.68% 806,106,514.41 99.32%
注： 上述 机构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
长城定 期
开放债 券
A
- -
长城定 期
开放债 券
C
- -
合计
- -
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
长城定 期开 放债 券A 0
长城 定 期开 放债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
长城定 期开 放债 券A
0
长城 定 期开 放债 券C 0
合计 0 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
长城定 期开 放债
券A
长城定 期开 放债
券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 9 月 6 日） 基金 份
额总额
490,142,177.73 321,454,868.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 490,142,177.73 321,454,868.39
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 490,142,177.73 321,454,868.39
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
自2014 年3 月24 日 起 ， 余骏先 生不 再担 任公 司副 总经理 ， 并全 职担 任长 城 基金管 理有 限公
司子公 司长 城嘉 信资 产管 理有限 公司 总经 理职 务 ； 自 2014 年4 月17 日 起 ， 杨建华 先生 担任 公司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 3 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
华泰 证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - - 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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海通证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 ：
报告期 内共 新 增 2 个 专用 交易单 元（ 联讯 证券 新 增 2 个 交易 单元） ，截 止本 报 告期末 共 计 39 个交
易单元 。
2、专 用席 位的 选择 标准 和 程序
本基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其席位 作 为基金的专 用交易席
位，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，能 满 足基金 运作 的合 法、 合规 需求；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金 运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 及其 他专 门报告 。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选 证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证券 251,621,338.65 76.36% 5,368,000,000.00 100.00% - -
东方证券 77,887,317.76 23.64% - - - -
中金 公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
华泰 证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - - 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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申银万国 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 长城基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金持 有的 “1 3 鞍城投
（124261 ） ” 债券 估值 调 整的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 1 月 10 日
2 关于恢 复旗 下基 金所 持方 正
证券股 票市 价估 值方 法的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 1 月 14 日
3 长城基 金关 于西 南证 券增 加
为代销 机构 并开 通定 投 、 转换
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 1 月 20 日
4 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时 报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 1 月 23 日
5 长城基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金持 有的 “1 3 六安 01
（124439 ） ” 债券 估值 调 整的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 1 月 25 日
6 长城基 金管 理有 限公 司关 于 中国证 券报 、 上 海证 2014 年 2 月 15 日 长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
7 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 2 月 18 日
8 关于 恢 复旗 下基 金所 持天 源
迪科股 票市 价估 值方 法的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 3 月 21 日
9 长城基 金管 理有 限公 司关 于
副总经 理离 任的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 3 月 26 日
10 关于恢 复旗 下基 金所 持国 电
清新股 票市 价估 值方 法的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 3 月 26 日
11 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 3 月 28 日
12 长城基 金管 理有 限公 司关 于
副总经 理离 任的 公告
证券时 报及 本基 金
管理人 网站
2014 年 3 月 28 日
13 关于恢 复旗 下基 金所 持互 动
娱乐股 票市 价估 值方 法的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 4 月 10 日
14 长城基 金管 理有 限公 司关 于
聘任公 司副 总经 理的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 4 月 18 日
15 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 4 月 26 日
16 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 4 月 29 日
17 关于恢 复旗 下基 金所 持拓 维
信息股 票市 价估 值方 法的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 5 月 21 日
18 长城基 金管 理有 限公 司关 于
恢复旗 下基 金所 持停 牌股 票
市价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 6 月 25 日
19 长城基 金管 理有 限公 司关 于
恢复旗 下基 金所 持停 牌股 票
市价估 值方 法 的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2014 年 6 月 28 日
长城定期开放债券 2014 年半年 度报告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 本基 金设 立等 相关 批准文 件
（二） 《长 城增 强收 益定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》
（三） 《长 城增 强收 益定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》
（四） 法律 意见 书
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
11.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
11.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放 地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
