长 城 中 小 盘成 长 股 票 型证 券 投 资 基金
2014 年 半年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月28 日
长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年08 月21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长城中 小盘 股票
基金主 代码 200012
交易代 码 200012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 27 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 269,841,630.05 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 重点 投资 于具 有较 高成长 性的 中小 盘股 票， 在
控制风 险的 前提 下， 采用 积极主 动的 投资 策略 ，力 求
实现基 金资 产持 续增 值。
投资策 略 本基金 为股 票型 证券 投资 基金 ， 将 采用 “ 自上 而下 ” 的
策略进 行基 金的 大类 资产 配置。 本基 金采 用 “ 自下 而
上”的 股票 投资 策略 ，股 票投资 的主 要对 象是 具有 较
高成长 性的 中小 市值 上市 公司。 在股 票选 择方 面， 本
基金以 成长 性为 分析 重点 ，对中 小市 值公 司的 基本 面
进行全 面考 察， 挖掘 投资 机会。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 40%× 天相 中盘 指数 收益 率
+40%× 天相 小盘 指数 收益 率 +20% × 中 债总 财富 指数 收
益率。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益
率高于 混合 型基 金、 债券 型基金 、货 币市 场基 金， 同
时本基 金追 求个 股的 成长 收益， 所以 为高 风险 、高 收
益产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 王永民
联系电 话 0755-23982338 010-66594896
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-8868-666 95566
传真 0755-23982328 010-66594942 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
及北京 市西 城区 复兴 门内 大街 1 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -9,895,882.40
本期利 润 -5,986,821.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0207
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.24%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1322
期末基 金资 产净 值 235,132,832.82
期末基 金份 额净 值 0.871
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.06% 1.36% 1.99% 0.72% 2.07% 0.64%
过去三 个月 5.96% 1.35% 2.70% 0.75% 3.26% 0.60%
过去六 个月 -2.24% 1.50% 0.29% 0.89% -2.53% 0.61%
过去一 年 -0.80% 1.50% 10.91% 0.97% -11.71% 0.53% 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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过去三 年 -5.94% 1.36% -11.60% 1.09% 5.66% 0.27%
自基金 合同
生效日 起至
今
-12.90% 1.30% -9.34% 1.08% -3.56% 0.22%
注：从D1 到 Dn 时间 区间 业绩比 较基 准的 收益 率由 D1 到 Dn 区间 内每 个交 易 日收益 率的 合成 计算
而来， 计算 公式 如下 ：
从 D1 到 Dn 时 间区 间业 绩 比较基 准收 益率=（1+D1 日业绩 比较 基准 收益 率） ×（1+D2 日业 绩比 较
基准收 益率 ） × ?? × （1+ Dn 日业 绩比 较基 准收 益 率）-1
这里的 每日 业绩 比较 基准 收益率 计算 公式 如下 ：
长城中小盘基 金业绩比较 基准每日收益 率 =40 %× 天 相中盘指数日 收益率 +4 0% × 天相小盘指 数日收
益率+2 0%× 中债 总财 富指 数日收 益率 。
指数收 益率 均以 当日 收盘 价相对 于上 一交 易日 收盘 价计算 而成 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为60-95% ； 债 券投 资占
基金资 产的 比例 范围 为 0-35% ； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为 0-3% ； 现金以 及到 期日 在长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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1 年 以内 的政 府债 券不 低 于基金 资产 净值 的 5%。 本 基金以 不低 于 80% 的股 票 资产投 资于 具有 较高
成长性 和基 本面 良好 的中 小盘股 票。 本基 金的 建仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月， 建 仓
期满时 ，各 项 资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共同 出资 设立 ，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年 5 月 21 日， 经中国 证监 会批 准， 公 司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金 ；开 放式 基金 ：长 城久恒 平衡 型证 券投 资基 金、长 城久 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 长
城货币市场证 券投资基 金 、长城消费增 值股票型 证 券投资基金、 长城安心 回 报混合型证 券投资基
金、 长城 久富 核心 成长 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城品 牌优 选股 票型 证券 投资基 金 、 长 城稳 健
增利债券型证 券投资基 金 、长 城双动力 股票型证 券 投资基金、长 城景气行 业 龙头灵活配 置混合型
证券投资基金 、长城中 小 盘成长股票型 证券投资 基 金、长城积极 增利债券 型 证券投资基 金、长城
久兆中 小 板 300 指数 分级 证券投 资基 金、 长城 优化 升级股 票型 证券 投资 基金 、长城 保本 混合 型 证
券投资基金、 长城岁岁 金 理财债券型证 券投资基 金 、长城久利保 本混合型 证 券投资基金 、长城增
强收益定期开 放债券型 证 券投资基金、 长城医疗 保 健股票型证券 投资基金 、 长城淘金一 年期理财
债券型 证券 投资 基金 、长 城工资 宝货 币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基 金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
于雷
长城优 化
升级股 票
2013 年 6 月
18 日
- 7 年
男，中 国
籍。中 国长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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基金、 长
城保本 基
金、长 城
中小盘 股
票基金 和
长城久 利
保本基 金
的基金 经
理
人民大 学
财政金 融
学院经 济
学学士 、
硕士， 香
港大学 金
融学博
士，特 许
金融分 析
师（CFA）。
曾就职 于
华夏基 金
管理公
司。2008
年进入 长
城基金 管
理有限 公
司，曾 任
宏观、 策
略研究
员、投 资
决策委 员
会秘书 、
“长城 优
化升级 股
票型证 券
投资基
金”基金
经理助
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 中小盘成 长股票型证券 投
资基金基金合 同》和其 他 有关法律法规 的规定， 以 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金资
产， 在 控制 和防 范风 险的 前提下 ， 为 基金 份额 持有 人谋求 最大 的利 益， 未出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合同约定 和相关规 定 的情况，无因 公司未勤 勉 尽责或操作不 当而导致 基 金财产损失 的情况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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4.3 管 理人 对报 告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与 的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ，大 盘表 现 相对平 稳, 在 2000 点 以上 窄幅震 荡。 在稳 增长 的措 施下, 经济 有企
稳迹象，市场 短期悲观 情 绪得以修正。 但受制于 转 型期经济增长 长期压力 不 减，出于对 后续政策
的力度和持续 性的疑虑 ， 大盘持续大幅 上涨缺乏 动 力。上半年创 业板经历 了 年初的大幅 上涨，创
出新高 ，然 而 3 月份 之后 ，创业 板显 著调 整。6 月 份之后 ，在 经济 好于 预期 ，政策 持续 刺激 的背
景下， 创业 板开 始反 弹。
基金的配置在 上半年进 行 了一定程度的 转换。一 季 度我们主要持 有成长股 ， 因此在年初表 现
较好 。 一 季度 末 ， 创 业板 显 著调整 。 二季 度前 期我 们 一度降 低了 仓位 ， 减少 了 成长类 股票 的配 置。
而伴随创业板 的调整， 我 们在二季度上 半段逐步 再 次买入成长股 。二季度 后 期创业板迎 来反弹，
使得这 种交 易策 略给 组合 带来了 超额 收益 。组 合二 季度表 现尚 可， 排名 显著 提升。
目前基金的配 置以成长 股 为核心，依然 看好并持 有 软件、电子、 通讯、军 工 、传媒等成长 类
股票。 在中 国经 济改 革转 型的背 景下 ， 我 们依 然坚 定看好 成长 股。2014 年 依 然是成 长股 为市 场核
心的一年，但 是成长股 将 有所分化，真 正有业绩 支 撑，符合政策 支持和产 业 升级导向的 行业和公
司将最 终胜 出。 我们 将竭 尽全力 捕捉 经济 转型 过程 中的投 资机 会， 为基 金持 有人贡 献回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金上半年 的净值增长 率为-2.24% ，在同 类可比 基金中业绩表 现一般。由 于在创业板下 跌
的后期 组合 配置 了较 多的 成长股 ，使 得组 合在 二季 度排名 显著 提升 。 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年, A 股 面临的宏 观 环境正在悄然 发生变化 。 一方面，稳增 长依然是 重 点，一切改革 和
转型，都离不 开稳定的 宏 观环境，微刺 激还将继 续 ，经济增长有 望在三季 度 开始企稳回 升；另一
方面，流动性 依然宽松 ， 资金成本有望 回落，这 也 将提升 A 股 股值水平 。上 证指数已经 在 2000
点附近徘徊很 久，我们 有 理由相信，在 政策刺 激 、 流动性宽松的 背景下， 市 场悲观的预 期将得以
修复， 结合 政治 环境 的不 断改善 ，A 股在 下半 年， 尤其是 三季 度将 迎来 显著 反弹。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了 受 托资产 估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理 、分管 估
值业务副总经 理、 督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、 运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会 负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向 受
托资产估值委 员会 建议 应 采用的估 值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据 受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会 成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计 核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会 建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集 方面 力求 公开 、 获 取方便 、 操 作性 强、 不 易 操纵。 本基 金管 理人 旗下 管理的 基金 ， 其 参与
估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《长城中 小盘成长 股 票型证券投资 基金基金 合 同》关于收益 分配原则 的 规定，本基金 收
益分配 每年 至 多 6 次 ；每 次基金 收益 分配 比例 不得 低于收 益分 配基 准日 可供 分配利 润 的 10%。基
金的收益分配 比例以收 益 分配基准日可 供分配利 润 为基准计算。 基金合同 生 效不满三个 月，收益
可不分配；基 金红利发 放 日距离收益分 配基准日 （ 即可供分配利 润计算截 止 日）的时间 不得超过
15 个 工作 日； 基 金收 益分 配基准 日的 基金 份额 净值 减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低 于
面值（ 基金 收益 分配 基准 日即可 供分 配利 润计 算截 止日） 。
截止本 报告 期末 ，本 基金 可供分 配利 润为-35,677,860.41 元， 不进 行收 益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对长 城中 小盘 成长股 票型 证券
投资基 金 （以 下称 “本 基金 ” ） 的 托管 过程 中 ， 严 格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价 格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
12,152,028.76 32,462,726.84
结算备 付金
291,207.38 877,516.43
存出保 证金
118,030.74 102,871.04
交易性 金融 资产
223,357,775.03 276,192,593.34
其中： 股票 投资
223,357,775.03 276,192,593.34
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
4,823,090.37 -
应收利 息
2,747.42 8,337.46
应收股 利
- -
应收申 购款
88,019.96 104,272.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
240,832,899.66 309,748,317.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,511,120.43 -
应付赎 回款
129,614.23 201,227.61
应付管 理人 报酬
287,552.19 353,877.00
应付托 管费
47,925.34 58,979.52
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
300,566.09 672,612.65
应交税 费
- -
应付利 息
- - 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
423,288.56 404,895.04
负债合 计
5,700,066.84 1,691,591.82
所有者权益：
实收基 金
269,841,630.05 345,640,500.42
未分配 利润
-34,708,797.23 -37,583,774.85
所有者 权益 合计
235,132,832.82 308,056,725.57
负债和 所有 者权 益总 计
240,832,899.66 309,748,317.39
注： 报 告截 止日2014 年 06 月 30 日， 基金 份额 净 值0.871 元， 基金 份额 总额269,841,630.05 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-2,223,785.79 41,879,229.37
1.利息 收入
83,924.02 123,811.91
其中： 存款 利息 收入
83,924.02 123,811.91
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-6,277,984.58 32,168,118.68
其中： 股票 投资 收益
-7,195,839.46 29,794,413.75
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
917,854.88 2,373,704.93
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
3,909,061.39 9,567,021.25
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
61,213.38 20,277.53
减： 二、费用
3,763,035.22 4,757,154.41
1．管 理人 报酬
1,864,059.07 2,628,999.02
2．托 管费
310,676.46 438,166.49
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
1,404,649.63 1,498,944.79
5．利 息支 出
- - 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 13 页 共 29 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
183,650.06 191,044.11
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-5,986,821.01 37,122,074.96
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-5,986,821.01 37,122,074.96
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
345,640,500.42 -37,583,774.85 308,056,725.57
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -5,986,821.01 -5,986,821.01
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-75,798,870.37 8,861,798.63 -66,937,071.74
其中：1.基 金申 购款 13,247,154.11 -1,316,871.23 11,930,282.88
2. 基金 赎回 款 -89,046,024.48 10,178,669.86 -78,867,354.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
269,841,630.05 -34,708,797.23 235,132,832.82
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
395,318,074.63 -84,250,067.33 311,068,007.30
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - 37,122,074.96 37,122,074.96 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 14 页 共 29 页
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
30,750.27 -1,104,529.50 -1,073,779.23
其中：1.基 金申 购款 58,260,991.29 -8,367,064.95 49,893,926.34
2. 基金 赎回 款 -58,230,241.02 7,262,535.45 -50,967,705.57
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
395,348,824.90 -48,232,521.87 347,116,303.03
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城中小盘成 长股票型 证 券投资基金(以 下简称 “ 本 基金 ”)系由 长城基金 管理 有限公司发起 ，
经中国 证券 监督 管理 委员 会 （中 国证 监会 ） “ 证监 许可[2010]1721 号 ” 《 关 于核准 长城 中小 盘成
长股票 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 ， 于2011 年 1 月 27 日成 立的 契约 型开 放 式证券 投资 基金 ， 存
续期限 不定 ， 首 次设 立募 集规模 为 953,329,491.75 份基金 份额 。 基 金管 理人 为长城 基金 管理 有限
公司，注册登 记机构为 长 城基金管理有 限公司， 基 金托管人为中 国银行股 份 有限公司（ “中国银
行”）。
本基 金为股票 型证券 投资基金，将 采用 “自上而 下” 的策略 进行基金 的 大类资产配置 。
本基金主要通 过对宏观 经 济运行周期、 财政及货 币 政策、利率走 势、证券 市 场估值水平 等可能影
响证券市场的 重要因素 进 行研究和预测 ，分析股 票 市场、债券市 场、现金 等 大类资产的 预期风险
和收益 ， 动态 调整 基金 大类 资产的 投资 比例 ， 以控 制系 统性风 险 。 本 基金 的业 绩比 较基准 为 ： 40 %×
天相中 盘指 数收 益率 +40% × 天相 小盘 指数 收益 率 +2 0 %× 中 债总 财富 指数 收益 率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 15 页 共 29 页
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(统称“ 企业会计 准 则 ”) 、中国 证券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》 和 《 证券 投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国
证监会 颁布 的相 关规 定编 制。
本 财务 报表 以本 基金 持续经 营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2014 年1 月1 日至6 月 30 日 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计 差 错更正 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财 政部、 国 家 税务 总局 研究 决定， 自 2008 年4 月24 日起， 调整 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3? 调整 为 1? ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 16 页 共 29 页
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的 规定 ， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红 利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人 所 得税 政策 的通 知 》 ， 自2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无与 对本 基金存 在控 制关 系或 其他 重大利害 关 系的 关联 方发 生变化 的情 况。 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 17 页 共 29 页
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 577,247,553.85 63.75% 588,247,316.73 59.32%
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 525,527.67 63.75% 214,406.82 71.33%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 529,845.54 59.12% 305,877.90 69.51% 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 上海 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管 理人 因此 从关 联方 获 取的其 他服 务主 要包 括： 为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息
服务。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,864,059.07 2,628,999.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
662,379.96 890,073.65
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月 前三个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
310,676.46 438,166.49
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前三个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 19 页 共 29 页
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2011 年
1 月 27 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 20,003,000.15 20,003,000.15
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 20,003,000.15 20,003,000.15
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
7.4129% 5.0600%
注：基金管理 人于本期 持 有本基金份额 相关的交 易 费用按基金合 同及招募 说 明书的有关 规定计算
并支付 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外， 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 12,152,028.76 76,408.51 23,257,092.04 115,384.92
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，并按 银行 间同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 20 页 共 29 页
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600637
百视
通
2014
年5 月
29 日
重大
事项
停牌
32.03 - - 130,000 5,264,787.50 4,163,900.00 -
300271
华宇
软件
2014
年6 月
27 日
重大
事项
停牌
40.30 - - 84,975 3,114,748.20 3,424,492.50 -
600485
中创
信测
2014
年6 月
25 日
重大
事项
停牌
18.21
2014
年 7 月
3 日
20.03 88,000 1,645,919.00 1,602,480.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截止本 报告 期 末2014 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 为0.00 元 ，无 质 押证券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截止本 报告 期 末2014 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 为0.00 元 ，无 质 押证券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 223,357,775.03 92.74
其中： 股票 223,357,775.03 92.74
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 21 页 共 29 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,443,236.14 5.17
7 其他各 项资 产 5,031,888.49 2.09
8 合计 240,832,899.66 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 130,961,561.57 55.70
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
3,084,000.00 1.31
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 3,240,000.00 1.38
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
80,491,689.30 34.23
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,580,524.16 2.37
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 223,357,775.03 94.99
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 22 页 共 29 页
1 002396 星网锐 捷 591,618 16,559,387.82 7.04
2 600703 三安光 电 468,900 10,986,327.00 4.67
3 002241 歌尔声 学 367,000 9,784,220.00 4.16
4 000049 德赛电 池 240,889 9,676,511.13 4.12
5 002475 立讯精 密 292,600 9,591,428.00 4.08
6 002008 大族激 光 472,037 8,185,121.58 3.48
7 300017 网宿科 技 125,944 8,035,227.20 3.42
8 300212 易华录 247,000 7,736,040.00 3.29
9 300020 银江股 份 250,147 7,654,498.20 3.26
10 600261 阳光照 明 701,373 6,929,565.24 2.95
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.ccfund.com ） 的半年度报告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002396 星网锐 捷 20,820,210.93 6.76
2 600584 长电科 技 14,955,815.17 4.85
3 002241 歌尔声 学 14,815,385.10 4.81
4 000049 德赛电 池 13,467,740.23 4.37
5 600703 三安光 电 13,265,073.94 4.31
6 603000 人民网 10,089,486.84 3.28
7 300010 立思辰 10,083,385.39 3.27
8 300043 互动娱 乐 9,703,570.33 3.15
9 600519 贵州茅 台 9,402,519.39 3.05
10 002008 大族激 光 9,153,688.94 2.97
11 000063 中兴通 讯 8,905,698.61 2.89
12 002229 鸿博股 份 8,582,047.24 2.79
13 300315 掌趣科 技 8,510,436.31 2.76
14 002475 立讯精 密 8,351,476.76 2.71
15 600376 首开股 份 8,348,017.20 2.71
16 002117 东港股 份 8,285,390.23 2.69
17 300352 北信源 8,279,681.02 2.69
18 600261 阳光照 明 7,905,804.89 2.57 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 23 页 共 29 页
19 300212 易华录 7,826,263.50 2.54
20 300017 网宿科 技 7,726,216.40 2.51
21 300020 银江股 份 7,547,780.75 2.45
22 600237 铜峰电 子 7,496,932.29 2.43
23 002268 卫 士 通 7,340,748.40 2.38
24 600340 华夏幸 福 7,035,604.00 2.28
25 300144 宋城演 艺 6,221,733.42 2.02
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600150 中国船 舶 14,088,958.55 4.57
2 002241 歌尔声 学 13,737,453.16 4.46
3 000049 德赛电 池 12,027,280.24 3.90
4 002022 科华生 物 11,794,066.02 3.83
5 600519 贵州茅 台 11,060,401.03 3.59
6 300043 互动娱 乐 10,887,180.70 3.53
7 600893 航空动 力 10,381,590.92 3.37
8 300090 盛运股 份 9,615,366.87 3.12
9 600372 中航电 子 9,374,135.03 3.04
10 600584 长电科 技 8,809,161.27 2.86
11 000063 中兴通 讯 8,753,202.57 2.84
12 300334 津膜科 技 8,290,090.76 2.69
13 600376 首开股 份 7,955,436.42 2.58
14 000826 桑德环 境 7,903,095.85 2.57
15 300034 钢研高 纳 7,828,087.88 2.54
16 300010 立思辰 7,666,331.65 2.49
17 600340 华夏幸 福 7,628,744.25 2.48
18 600292 中电远 达 7,607,247.00 2.47
19 002229 鸿博股 份 7,503,364.73 2.44
20 300352 北信源 7,373,711.78 2.39
21 600237 铜峰电 子 7,372,951.38 2.39
22 000541 佛山照 明 6,922,065.85 2.25
23 600685 广船国 际 6,788,126.02 2.20
24 300115 长盈精 密 6,768,831.50 2.20
25 300275 梅安森 6,693,621.65 2.17 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 24 页 共 29 页
26 603000 人民网 6,518,970.99 2.12
27 300070 碧水源 6,351,025.06 2.06
28 000768 中航飞 机 6,341,961.71 2.06
29 600388 龙净环 保 6,298,202.68 2.04
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 427,978,299.03
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 477,526,339.27
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
股指期 货交 易。 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 25 页 共 29 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，本 期末 未持有 国债 期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 118,030.74
2 应收证 券清 算款 4,823,090.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,747.42
5 应收申 购款 88,019.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,031,888.49
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本期 末持 有的 前十名 股票 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,290 42,900.10 36,270,271.75 13.44% 233,571,358.30 86.56%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
22,560.33 0.0084%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 1 月 27 日 ） 基金 份额 总额
953,329,491.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 345,640,500.42
本报告 期基 金总 申购 份额 13,247,154.11 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
第 27 页 共 29 页
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 89,046,024.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 269,841,630.05
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
自2014 年3 月24 日 起 ， 余骏先 生不 再担 任公 司副 总经理 ， 并全 职担 任长 城 基金管 理有 限公
司子公 司长 城嘉 信资 产管 理有限 公司 总经 理职 务 ； 自 2014 年4 月17 日 起 ， 杨建华 先生 担任 公司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 1 577,247,553.85 63.75% 525,527.67 63.75% -
光大证券 1 188,232,094.39 20.79% 171,365.87 20.79% -
华泰证券 1 128,866,532.72 14.23% 117,318.71 14.23% -
齐鲁证券 1 11,158,457.34 1.23% 10,158.95 1.23% -
银河证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 ：
截止本 报告 期末 共 计6 个 交易单 元。
2、专 用席 位的 选择 标准 和 程序
本基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其席位 作 为基金的专 用交易席
位，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具备基 金 运作所需 的高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 报告 期本 基金 租用 证券公 司交 易单 元未 有进 行其他 证券 投资 。 长城中小盘股票 2014 年半年度 报告 摘要
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