长 城 稳 健 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月28 日
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年08 月 21 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会 计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 2
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 .............................................................................................................. 2
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 .............................................................................................. 3
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................. 3
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 .......................................................................................... 4
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ...................................................................................... 4
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 .............................. 5
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净 值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................. 5
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................. 5
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 .............................. 5
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 5
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................... 6
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 7
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................. 7 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ..................................................................... 7
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ...................................... 7
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 7
§ 10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 8
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ........................................................................................................ 8
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................ 8
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................ 8
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................ 8
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................... 8
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................... 8
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的 有 关情 况 ................................................................................ 8
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 11
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 13
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 13
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 14
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 14
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 长城稳 健增 利债 券
基金主 代码 200009
交易代 码 200009
基金运 作方式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 8 月 27 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 588,400,716.20 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 对象 为具 有高信 用等 级的 固定 收益 类
金融工 具， 部分 基金 资产 可以适 度参 与二 级市 场权 益
类金融 工具 投资 ，并 运用 固定比 例投 资组 合保 险策 略
对组合 的风 险进 行有 效管 理，在 组合 投资 风险 可控 和
保持资 产流 动性 的前 提下 尽可能 提高 组合 收益 。同 时
根据市 场环 境， 以积 极主 动的组 合动 态 调 整投 资策 略，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的长 期稳 定收 益。
投资策 略 动态资 产配 置策 略及 固定 比例投 资组 合保 险策 略； 收
益资产 投资 策略 ；风 险资 产投资 策略 。
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算公 司发 布的中 国债 券总 指数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。本 基金 为中 等
风险、 中等 收益 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 40 、41
层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 杨光裕 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 20,186,059.57
本期利 润 32,883,966.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0703
本期加 权平 均净 值利 润率 6.08%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 80,789,484.92
期末可 供分 配基 金 份 额利 润 0.1373
期末基 金资 产净 值 669,190,201.12
期末基 金份 额净 值 1.137
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 30.47%
注： ① “ 本期 已实 现收 益 ” 指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （ 不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， “ 本期利 润” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低于 所长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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列数字 ；
③“期末可供 分配利润 ” 采用期末资产 负债表 中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.03% 0.07% 0.67% 0.09% 0.36% -0.02%
过去三 个月 3.58% 0.07% 3.52% 0.11% 0.06% -0.04%
过去六 个月 5.52% 0.13% 6.05% 0.11% -0.53% 0.02%
过去一 年 5.99% 0.37% 1.63% 0.12% 4.36% 0.25%
过去三 年 10.01% 0.29% 11.37% 0.10% -1.36% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
30.47% 0.27% 26.29% 0.13% 4.18% 0.14%
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金合 同规定本 基 金投资组合为 ： 固定收 益 类资产所占比 不低于基 金 资产的 80% ，权益 类
资产占比不超 过基金资 产 的 20%，且 本基金持 有现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券不 低于基
金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起 6 个月 ， 建 仓期满 时， 各项 资产
配置比 例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金 ；开 放式 基金 ：长 城久恒 平衡 型证 券投 资基 金、长 城久 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 长
城货币市场证 券投资基 金 、长城消费增 值股票型 证 券投资基金、 长城安心 回 报混合型证 券投资基
金、 长城 久富 核心 成长 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城品 牌优 选股 票型 证券 投资基 金 、 长 城稳 健
增利债券型证 券投资基 金 、长 城双动力 股票型证 券 投资基金、长 城景气行 业 龙头灵活配 置混合型
证券投资基金 、长城中 小 盘成长股票型 证券投资 基 金、长城积极 增利债券 型 证券投资基 金、长城
久兆中 小 板 300 指数 分级 证券投 资基 金、 长城 优化 升级股 票型 证券 投资 基金 、长城 保本 混合 型 证
券投资基金、 长城岁岁 金 理财债券型证 券投资基 金 、长城久利保 本混合型 证 券投资基金 、长城增
强收益定期开 放债券型 证 券投资基金、 长城医疗 保 健股票型证券 投资基金 、 长城淘金一 年期理财
债券型 证券 投资 基金 、长 城工资 宝货 币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
史彦刚
长 城 稳 健 增
利 债 券 基
金 、 长 城 岁
岁 金 理 财 债
券 基 金 、 长
城 淘 金 基 金
和 长 城 久 利
保 本 基 金 的
基金经 理
2011 年11
月14 日
- 7 年
男 ， 中 国 籍 ， 中 国 人 民 大
学 经 济 学 硕 士 。 曾 就 职 于
中 国 工 商 银 行 总 行 信 贷 评
估 部 、 中 国 银 行 业 监 督 管
理 委 员 会 监 管 一 部 、 中 信
银行总行风险管理部，
2007 年9 月至2009 年3 月
任 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
固 定 收 益 部 高 级 信 用 分 析
师， 2009 年3 月至 2011 年
6 月 任 国 泰 基 金 管 理 有 限
公 司 固 定 收 益 投 资 经 理 。
2011 年 6 月 进入 长城 基金
管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 部
工作。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证 券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 稳健增利 债券型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易 所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ， 汇 丰 PMI 今年来 首次 进入 扩张 区间 ， 经济 出现 一定 的企 稳迹 象， 但 是从 微观
经济表征来看 ，国内经 济 仍然存在一定 的下行压 力 ，工业增加值 、工业企 业 利润等实体 经济指标
显示经 济增 长的 内在 驱动 力仍然 偏弱 。
央行通过定向 降准、再 贷 款等方面的政 策加大对 于 经济的预调、 微调，通 过 有针对性的适 度
宽松提升经济 活力，降 低 经济出现下行 的风险。 从 目前来看，一 系列“微 刺 激 ”政策的 效果有所
体现， 但是 政策 的持 续性 和产业 链的 联动 效应 仍然 需要观 察。
上半年市场资 金面相对 宽 松，债券收益 率持续下 行 ，但从六月份 开始下行 速 度有所放缓， 受
制于短端负债 成本的约 束 ，部分期限和 品种债券 收 益率进一步下 行空间相 对 有限。 上证 综指延续
震荡 ， 而 同期 创业 板指 数 先抑后 扬 ， 出 现一 定 反 弹 ， 新 兴产 业 表 现相 对突 出 ， 个 股表 现明 显分 化。
上半年，我们 继续通过 债 券的主动操作 增强组合 债 券部分收益贡 献，一是 在 久期基本稳定 的
基础上优化组 合结构， 提 高组合信用准 入标准； 二 是通过存量债 券的到期 置 换，提高组 合静态收长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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益水平；三是 积极参与 一 二 级市场息差 套利机会 ， 增强对于组合 收益的边 际 贡献；四是 在保持组
合杠杆 比例 基本 稳定 的条 件下， 适当 参与 了部 分债 券的波 段性 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为5.52% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 6.05 % 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年下 半年 ， 宏 观经 济 仍然存 在一 定的 下行 压力 ， 投资 方面 ， 逆 周期 基建 投资提 速 难 以完
全对冲 地产 投资 的下 行； 伴随着 产业 结构 的调 整和 转移， 出口 很难 延续 过去 长期高 速增 长的 格局 ，
传统意 义上 的三 驾马 车存 在长期 降速 的可 能。
政府将 通过 有针 对性 、 “滴 灌 ” 式的 政策 措施 ， 对冲 经济下 行可 能带 来的 冲击 ， 从 目前 政策 储
备来看，仍然 有一定的 空 间，包括积极 财政政策 投 向基础设施的 “短板” 和 民生领域、 产业结构
调整和新兴产 业升级带 来 的空间、稳健 货币政策 基 调下适当宽松 以激发企 业 的活力、降 低社会融
资成本 等。
宏观经济环境 总体平稳 ， 但是经济基本 面大幅转 好 概率不大；货 币政策保 持 相对平稳，结 构
性、 针 对性 宽松 仍然 值得 期待；CPI 上行 压力 较小 ， 这几方 面对 于下 半年 债券 市场构 成一 定支 撑。
而新股 发行 、 经济 结构 调 整、 市场 结构 变革 及沪 港 通等都 存在 一定 的投 资机 会， 在估 值总 体合 理、
流动性 趋向 宽松 的背 景下 ，下半 年股 票市 场仍 然存 在一定 的结 构性 行情 。
下半年我们将 保持中性 偏 短久期和较高 的静态收 益 ，为组合提供 较好的安 全 边际；优化持 仓
结构，严格防 范信用风 险 ，确保组合的 安全性和 流 动性；积极参 与债券一 级 市场投资， 把握一二
级市场差异带 来的投资 机 会；调整杠杆 结构，提 高 杠杆效率，适 当降低总 体 杠杆水平； 选择业绩
确定性 强、 基本 面较 好、 估值合 理的 股票 进行 投资 ，力争 为持 有人 提供 更好 的收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会， 为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提 供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估 值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的
宗旨， 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 ， 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《长 城稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 关 于收 益分 配原 则的 规 定， 本基 金收 益
每年最 多分 配 12 次 ， 每 次 基金收 益分 配比 例不 低于 可分配 收益 的 25% ； 如基 金 投资当 期出 现净 亏
损，则 不进 行收 益分 配； 基金当 期收 益应 先弥 补上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配。
本基金2014 年 6 月 26 日 对利润 进行 了分 配， 共分 配利润29,402,386.28 元 。截止 本报 告期
末，本 基金 期末 可供 分配 利润 为 80,789,484.92 元 ，期末 可供 分配 基金 份额 利润 为 0.1373,将按
照基金 合同 的约 定适 时向 投资者 分配 。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 13 页 共 45 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报 告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分 配 的金 额 为29,402,386.28 元， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 5,206,205.52 6,085,451.99
结算备 付金
11,612,836.49 356,385.40
存出保 证金
31,126.49 15,689.63
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,083,491,781.87 64,256,543.10
其中： 股票 投资
426,700.00 -
基金投 资
- -
债券投 资
1,083,065,081.87 64,256,543.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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应收证 券清 算款
2,214,282.22 -
应收利 息 6.4.7.5 19,417,207.44 1,137,821.55
应收股 利
- -
应收申 购款
74,531.67 6,555.02
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,122,047,971.70 71,858,446.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
452,088,496.22 12,800,000.00
应付证 券清 算款
- 2,727,132.98
应付赎 回款
25,205.88 125,184.27
应付管 理人 报酬
341,374.18 20,843.43
应付托 管费
113,791.39 6,947.82
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 26,003.32 11,989.74
应交税 费
99,970.56 99,970.56
应付利 息
19,562.47 1,223.05
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 143,366.56 124,527.72
负债合 计
452,857,770.58 15,917,819.57
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 588,400,716.20 49,712,177.32
未分配 利润 6.4.7.10 80,789,484.92 6,228,449.80
所有者 权益 合计
669,190,201.12 55,940,627.12
负债和 所有 者权 益总 计
1,122,047,971.70 71,858,446.69
注： 截至 2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.137 元， 基金 份额 总额588,400,716.20 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
40,004,938.83 1,885,122.25
1.利息 收入
21,157,614.46 1,214,380.19
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 912,517.87 10,734.82 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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债券利 息收 入
20,224,540.51 1,186,918.58
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
20,556.08 16,726.79
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
6,132,444.78 1,798,764.18
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 68,388.16 -458,394.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 6,061,206.62 2,210,148.60
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,850.00 47,010.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
12,697,907.25 -1,163,300.98
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 16,972.34 35,278.86
减： 二、费用
7,120,972.01 609,840.27
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,591,012.47 192,839.87
2．托 管费 6.4.10.2.2 530,337.50 64,279.94
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 28,963.64 122,687.41
5．利 息支 出
4,801,431.09 79,572.36
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,801,431.09 79,572.36
6．其 他费 用 6.4.7.20 169,227.31 150,460.69
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
32,883,966.82 1,275,281.98
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
32,883,966.82 1,275,281.98
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
49,712,177.32 6,228,449.80 55,940,627.12
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - 32,883,966.82 32,883,966.82 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
538,688,538.88 71,079,454.58 609,767,993.46
其中：1.基 金申 购款 568,620,419.81 74,997,614.99 643,618,034.80
2. 基金 赎回 款 -29,931,880.93 -3,918,160.41 -33,850,041.34
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -29,402,386.28 -29,402,386.28
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
588,400,716.20 80,789,484.92 669,190,201.12
项目
上年度可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
111,972,510.62 12,550,944.07 124,523,454.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,275,281.98 1,275,281.98
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-64,569,695.16 -8,117,906.74 -72,687,601.90
其中：1.基 金申 购款 14,935,010.66 1,998,877.18 16,933,887.84
2. 基金 赎回 款 -79,504,705.82 -10,116,783.92 -89,621,489.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
47,402,815.46 5,708,319.31 53,111,134.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城稳健增利债券型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2008]706 号文《关于同 意长城稳健 增利债券型证 券投资
基金募 集的 批复 》 的核 准， 由长城 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 向社 会公 开募 集， 基金 合同 于 2008
年 8 月 27 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 1,289,552,072.36 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开
放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为长 城 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为 长城基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 （ “ 中国 建设 银行 ” ） 。
本基金可投资 于高信用 等 级的债券，包 括国债、 央 行票据、金融 债、公司 债 、企业债和可 转
换债 （ 含分 离交 易可 转债） 、 短期 融资 券、 资 产支 持 债券； 投资 于大 额存 单、 债券回 购、 债券 远期
交易以及法律 、法规或 监 管部门允许基 金投资的 其 他固定收益类 投资工具 及 其衍生工具 。本基金
的比较 业绩 基准 为中 央国 债登记 结算 公司 发 布 的中 国债券 总指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时， 对于 在具 体会 计核 算和信 息披 露方 面， 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会修 订并 发布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 关于 证券 投资 基 金执行<企 业会 计准 则>估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知》 、 《证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 3 号 《半 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《 证
券投资 基金 信息 披 露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 及其 他中 国证 监会颁 布的 相关 规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2014 年 6 月 30 日的
财务状 况以 及 自2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日止会 计期 间的 经营 成果 和净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本期财 务报 表所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知 》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《 关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东 支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 5,206,205.52
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 5,206,205.52
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 474,900.00 426,700.00 -48,200.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 394,362,353.23 396,441,081.87 2,078,728.64
银行间 市场 676,808,950.83 686,624,000.00 9,815,049.17
合计 1,071,171,304.06 1,083,065,081.87 11,893,777.81
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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合计 1,071,646,204.06 1,083,491,781.87 11,845,577.81
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 期末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 未持 有买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 399.91
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,225.80
应收债 券利 息 19,411,567.73
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 14.00
合计 19,417,207.44
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 未持 有其它 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 26,003.32
合计 26,003.32
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 21 页 共 45 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 16.03
预提费 用 143,350.53
合计 143,366.56
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 49,712,177.32 49,712,177.32
本期申 购 568,620,419.81 568,620,419.81
本期赎 回( 以"-" 号填列) -29,931,880.93 -29,931,880.93
本期末 588,400,716.20 588,400,716.20
注：本 期申 购包 含红 利再 投资和 基金 转入 的份 额及 金额； 本期 赎回 包含 基金 转出的 份额 及金 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,137,212.54 -2,908,762.74 6,228,449.80
本期利 润 20,186,059.57 12,697,907.25 32,883,966.82
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
100,866,050.55 -29,786,595.97 71,079,454.58
其中： 基金 申购 款 106,480,721.22 -31,483,106.23 74,997,614.99
基金赎 回款 -5,614,670.67 1,696,510.26 -3,918,160.41
本期已 分配 利润 -29,402,386.28 - -29,402,386.28
本期末 100,786,936.38 -19,997,451.46 80,789,484.92
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 15,112.60
定期存 款利 息收 入 862,299.50
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 34,959.38 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 22 页 共 45 页
其他 146.39
合计 912,517.87
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 917,484.48
减：卖 出股 票成 本总 额 849,096.32
买卖股 票差 价收 入 68,388.16
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 1,199,888,893.06
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 1,175,369,126.93
减：应 收利 息总 额 18,458,559.51
债券投 资收 益 6,061,206.62
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益/ 损 失。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 未发 生贵金 属投 资， 本期 末持 有数量 及金 额均 为零 ，无 收益/ 损失 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,850.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,850.00
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 45 页
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 12,697,907.25
—— 股 票投 资 -48,200.00
—— 债 券投 资 12,746,107.25
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 12,697,907.25
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 16,618.37
转出基 金补 偿收 入 353.97
合计 16,972.34
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
4,288.64
银行间 市场 交易 费用
24,675.00
合计
28,963.64
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 119,014.74
上清所 债券 账户 服务 费用 及 CFCA 证 书费 3,400.00
银行划 款手 续费 17,976.78 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 45 页
银行间 债券 账户 服务 费 9,000.00
合计 169,227.31
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 基金 财务 报表 批准 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无对 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大 利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方进行 过股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东方证券 374,410,562.57 67.95% - -
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 25 页 共 45 页
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方进行 过债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方进行 过 权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注： 本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间应 支付 关联 方的佣 金 为0.00 元 ， 期 末 应付关 联方 的佣 金余
额为0.00 元。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,591,012.47 192,839.87
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
15,264.07 25,907.29
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
530,337.50 64,279.94
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 26 页 共 45 页
基金托管费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金的 基金管理 人 本期及上年同 期均未运 用 固有资金投资 于本基金 ， 于本期末及 上年度末
均未持 有本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 其他 关联 方于 本期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 5,206,205.52 15,112.60 6,268,959.09 6,145.06
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1
2014 年6 月25
日
2014 年6 月26
日
0.5000 29,119,537.15 282,849.13 29,402,386.28
合
计
- - 0.5000 29,119,537.15 282,849.13 29,402,386.28
6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 45 页
本基金于本期末未持 有因 认购新发/增发证券而流 通 受限的 股票。
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
124822
14 合
滨投
2014 年6
月 17 日
-
新债未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 上交所
124847
14 济
源建
2014 年6
月 27 日
2014 年
8 月8 日
新债未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 上交所
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额176,949,511.52 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1282243 12 武钢MTN2 2014 年7 月1 日 99.53 500,000 49,765,000.00
1080026 10 广州建投债 2014 年7 月1 日 100.17 200,000 20,034,000.00
1182376 11 农六师MTN1 2014 年7 月1 日 101.26 200,000 20,252,000.00
1382274 13 豫国控MTN1 2014 年7 月1 日 96.76 200,000 19,352,000.00
041461027 14 金元CP003 2014 年7 月1 日 100.34 300,000 30,102,000.00
101363003 13 深地铁MTN001 2014 年7 月1 日 102.78 300,000 30,834,000.00
041466010 14 杭交投CP001 2014 年7 月1 日 100.34 100,000 10,034,000.00
041459002 14 镇城投CP001 2014 年7 月1 日 101.43 50,000 5,071,500.00
合计
1,850,000 185,444,500.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 为275,138,984.70 元， 将 于 2014 年 7 月 1 日至 2014 年 7 月 28 日先后 到期 。该 类交
易要求本基金在回 购期内 持有的证券交易所 交易的 债券和/ 或 在 新 质 押式 回 购下 转 入 质 押 库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 45 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任 ，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的股 票市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流动 性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来的变现 困难。本 基 金持有证券在 本期末均 能 及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出 回购金融
资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基金 持有的可 回 购交易的债 券资产的
公允价值。 本基金所 持有 的金融负债 以及可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 的合约约定 到期日 均
为一年 以内 且不 计息 ，因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
由于本 基金 所有 资产 及负 债均以 人民 币计 价， 因此 无外汇 风险 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 29 页 共 45 页
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。 本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、 结 算备付 金 、 权 证保 证金 、 债券投 资 、 应 收申 购款 及 买入返 售金 融资 产等 。
本基金 管理 人每 日对 本基 金面临 的 利 率敏 感性 缺口 进行监 控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,206,205.52 - - - - - 5,206,205.52
结算备 付金 11,612,836.49 - - - - - 11,612,836.49
存出保 证金 31,126.49 - - - - - 31,126.49
交易性 金融 资产 - 1,307,800.00 275,313,651.30 554,256,588.70 252,187,041.87 426,700.00 1,083,491,781.87
应收证 券清 算款 - - - - - 2,214,282.22 2,214,282.22
应收利 息 - - - - - 19,417,207.44 19,417,207.44
应收申 购款 - - - - - 74,531.67 74,531.67
资产总 计 16,850,168.50 1,307,800.00 275,313,651.30 554,256,588.70 252,187,041.87 22,132,721.33 1,122,047,971.70
负债
卖出回 购金 融资 产款 452,088,496.22 - - - - - 452,088,496.22
应付赎 回款 - - - - - 25,205.88 25,205.88
应付管 理人 报酬 - - - - - 341,374.18 341,374.18
应付托 管费 - - - - - 113,791.39 113,791.39
应付交 易费 用 - - - - - 26,003.32 26,003.32
应付利 息 - - - - - 19,562.47 19,562.47
应交税 费 - - - - - 99,970.56 99,970.56
其他负 债 - - - - - 143,366.56 143,366.56
负债总 计 452,088,496.22 - - - - 769,274.36 452,857,770.58 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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利率敏 感度 缺口 -435,238,327.72 1,307,800.00 275,313,651.30 554,256,588.70 252,187,041.87
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,085,451.99 - - - - - 6,085,451.99
结算备 付金 356,385.40 - - - - - 356,385.40
存出保 证金 15,689.63 - - - - - 15,689.63
交易性 金融 资产 - 3,990,317.40 6,512,161.00 20,704,493.20 33,049,571.50 - 64,256,543.10
应收利 息 - - - - - 1,137,821.55 1,137,821.55
应收申 购款 - - - - - 6,555.02 6,555.02
资产总 计 6,457,527.02 3,990,317.40 6,512,161.00 20,704,493.20 33,049,571.50 1,144,376.57 71,858,446.69
负债
卖出回 购金 融资 产款 12,800,000.00 - - - - - 12,800,000.00
应付证 券清 算款 - - - - - 2,727,132.98 2,727,132.98
应付赎 回款 - - - - - 125,184.27 125,184.27
应付管 理人 报酬 - - - - - 20,843.43 20,843.43
应付托 管费 - - - - - 6,947.82 6,947.82
应付交 易费 用 - - - - - 11,989.74 11,989.74
应付利 息 - - - - - 1,223.05 1,223.05
应交税 费 - - - - - 99,970.56 99,970.56
其他负 债 - - - - - 124,527.72 124,527.72
负债总 计 12,800,000.00 - - - - 3,117,819.57 15,917,819.57
利率敏 感度 缺口 -6,342,472.98 3,990,317.40 6,512,161.00 20,704,493.20 33,049,571.50
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利 率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -6,436,215.79 -820,467.70
利率下 降 25 个 基点 6,506,411.94 837,351.11
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的 变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金资产 净值 产生 的影 响。 正 数表 示可 能增 加 基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇汇 率 以
外的其 他价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。 本 基金 主要投 资于 证券 交易 所上 市或银 行间 同业 市 场
交易的 股票 和债 券， 所面 临的最 大其 他价 格风 险由 所持有 的金 融工 具的 公允 价值决 定。 本基 金 通
过投资 组合 的分 散化 降低 其他价 格风 险， 并且 本基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实 施
监控。
本基金 投资 组合 的资 产配 置为： 本基 金组 合资 产中 固定收 益类 资产 所占 比 不 低于基 金资 产 的
80% ， 权 益类 资产 占比 不超 过基金 资产 的 20% ， 且本 基 金持现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。
于 本期 末 ， 本基 金面 临的 整体其 他价 格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 426,700.00 0.06 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,083,065,081.87 161.85 64,256,543.10 114.87
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,083,491,781.87 161.91 64,256,543.10 114.87
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% -22,401.75 -
沪深300 指 数下 降 5% 22,401.75 -
注：本 基金 管理 人运 用定 量分析 方法 对本 基金 的其 他价格 风险 进行 分析 。上 表为其 他价 格风 险 的
敏感性 分析 ，反 映了 在其 他变量 不变 的假 设下 ，证 券投资 价格 发生 合理 、可 能的变 动时 ，将 对 基
金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ，负 数表 示可 能减 少基金 资产 净值 。 于
上年度 末， 本基 金主 要投 资于证 券交 易所 上市 或银 行间 同 业市 场交 易的 固定 收益品 种， 未持 有 股
票投资 、权 证投 资等 其他 交易性 金融 资产 ，因 此无 重大的 其他 价格 风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 426,700.00 0.04
其中： 股票 426,700.00 0.04
2 固定收 益投 资 1,083,065,081.87 96.53
其中： 债券 1,083,065,081.87 96.53
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,819,042.01 1.50
7 其他各 项资 产 21,737,147.82 1.94
8 合计 1,122,047,971.70 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 196,400.00 0.03
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 230,300.00 0.03
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 426,700.00 0.06
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601111 中国国 航 70,000 230,300.00 0.03
2 002037 久联发 展 20,000 196,400.00 0.03 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金 资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600674 川投能 源 326,100.00 0.58
2 601111 中国国 航 275,100.00 0.49
3 000969 安泰科 技 258,000.00 0.46
4 000430 张家界 231,726.32 0.41
5 002037 久联发 展 199,800.00 0.36
6 002714 牧原股 份 24,070.00 0.04
7 300376 易事特 9,200.00 0.02
注：买入 金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600674 川投能 源 321,300.00 0.57
2 000969 安泰科 技 276,400.00 0.49
3 000430 张家界 245,164.48 0.44
4 300376 易事特 37,820.00 0.07
5 002714 牧原股 份 36,800.00 0.07
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,323,996.32
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 917,484.48
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑 相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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1 国家债 券 36,549,940.00 5.46
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,090,000.00 3.00
其中： 政策 性金 融债 20,090,000.00 3.00
4 企业债 券 512,069,141.87 76.52
5 企业短 期融 资券 90,779,000.00 13.57
6 中期票 据 423,577,000.00 63.30
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,083,065,081.87 161.85
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101373002 13 华 信资 产MTN001 500,000 50,590,000.00 7.56
2 1282243 12 武钢 MTN2 500,000 49,765,000.00 7.44
3 122805 11 大 同债 430,000 43,473,000.00 6.50
4 1082019 10 川 高速MTN1 400,000 40,092,000.00 5.99
5 122292 13 兴业 01 400,000 40,000,000.00 5.98
5 124514 14 六 开投 400,000 40,000,000.00 5.98
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情 况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参 与
国债期 货交 易。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内受 到过 公开 谴责 、处罚 。
7.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 31,126.49
2 应收证 券清 算款 2,214,282.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,417,207.44
5 应收申 购款 74,531.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,737,147.82
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,270 259,207.36 565,485,990.57 96.11% 22,914,725.63 3.89%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 8 月 27 日 ） 基金 份额 总额
1,289,552,072.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 49,712,177.32
本报告 期基 金总 申购 份额 568,620,419.81
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 29,931,880.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 588,400,716.20
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
自2014 年3 月24 日 起 ， 余骏先 生不 再担 任公 司副 总经理 ， 并全 职担 任长 城 基金管 理有 限公
司子公 司长 城嘉 信资 产管 理有限 公司 总经 理职 务 ； 自 2014 年4 月17 日 起 ， 杨建华 先生 担任 公司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或 处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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交易单 元
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中投证券 2 1,285,710.80 58.22% 1,170.51 58.22% -
首创证券 1 922,500.00 41.78% 839.91 41.78% -
长城证券 3 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
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中投证券 28,828,388.87 5.23% 97,254,000.00 1.36% - -
首创证券 147,747,420.32 26.82% 7,035,600,000.00 98.64% - -
长城证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东方证券 374,410,562.57 67.95% - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增联 讯证 券 2 个 交易 单元 ，截 止本 报告期 末共 计 39 个 交易 单 元。
2 、 专用 席位 的选 择标 准和 程序 本基 金管 理人 负责 选 择代理 本基 金证 券买 卖的 证券经 营机 构，
使用其 席位 作为 基金 的专 用交易 席位 ，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 11 页 共 45 页
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力 较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提供 高质量 的咨 询服 务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托 管 人 。
基金管 理人 应根 据有 关规 定，在 基金 的中 期报 告和 年度报 告中 将所 选证 券经 营机构 的有 关情 况 、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金 持 有 的 “13 鞍 城 投
（124261 ） ” 债券 估 值调整 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年1 月10 日
2
关 于恢 复旗下 基金 所持方正 证券
股票市 价估 值方 法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年1 月14 日
3
长 城基 金关于 西南 证券增加 为代
销 机构 并开通 定投 、转换业 务的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年1 月20 日
4
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年1 月23 日
5
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金持有的 “13 六安 01
（124439 ） ” 债券 估 值调整 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年1 月25 日
6
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
2014 年2 月15 日 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 12 页 共 45 页
的公告 管理人 网站
7
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年2 月18 日
8
长 城稳 健增利 暂停 大额申购 和转
换转入 业务 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年 3 月 5 日
9
关 于恢 复旗下 基金 所持天源 迪科
股票市 价估 值方 法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年3 月21 日
10
长 城基 金管理 有限 公司关于 副总
经理离 任的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年3 月26 日
11
关 于恢 复旗下 基金 所持国电 清新
股票市 价估 值方 法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年3 月26 日
12
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年3 月28 日
13
长 城基 金管理 有限 公司关于 副总
经理离 任的 公告
证 券 时 报 及 本 基 金 管 理
人网站
2014 年3 月28 日
14
关 于恢 复旗下 基金 所持互动 娱乐
股票市 价估 值方 法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年4 月10 日
15
长 城基 金管理 有限 公司关于 聘任
公司副 总经 理的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年4 月18 日
16
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
2014 年4 月26 日 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 13 页 共 45 页
的公告 管理人 网站
17
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年4 月29 日
18
关 于恢 复旗下 基金 所持拓维 信息
股票市 价估 值方 法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年5 月21 日
19
长 城稳 健增利 债券 型证券投 资基
金收益 分配 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年6 月24 日
20
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 停牌 股票市价 估值
方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年6 月25 日
21
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 停牌 股票市价 估值
方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 及 本 基 金
管理人 网站
2014 年6 月28 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 本基 金设 立批 准的 相关文 件
（二） 《长 城稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（三） 《长 城稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
（四） 《长 城稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告
第 14 页 共 45 页
11.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
