长 城 稳 健 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年 半年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月28 日
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。本 半年 度报告 已经 三分 之 二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2014 年 08 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 利润 分配 情况 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容， 保证 复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告 正 文 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
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§2
基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长城稳 健增 利债 券
基金主 代码 200009
交易代 码 200009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 8 月 27 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 588,400,716.20 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 对象 为具 有高信 用等 级的 固定 收益 类
金融工 具， 部分 基金 资产 可以适 度参 与二 级市 场权 益
类金融 工具 投资 ，并 运用 固定比 例投 资组 合保 险策 略
对组合 的风 险进 行有 效管 理，在 组合 投资 风险 可控 和
保持资 产流 动性 的前 提下 尽可能 提高 组合 收益 。同 时
根据市 场环 境， 以积 极主 动的组 合动 态调 整投 资策 略，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的长 期稳 定收 益。
投资策 略 动态资 产配 置策 略及 固定 比例投 资组 合保 险策 略； 收
益资产 投资 策略 ；风 险资 产投资 策略 。
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算公 司发 布的中 国债 券总 指数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。本 基金 为中 等
风险、 中等 收益 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 20,186,059.57
本期利 润 32,883,966.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0703
本期基 金份 额净 值增 长率 5.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1373
期末基 金资 产净 值 669,190,201.12
期末基 金份 额净 值 1.137
注： ① “ 本期 已实 现收 益 ” 指 基金 本期 利息 收入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （ 不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， “ 本期利 润” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于 所
列数字 ；
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.03% 0.07% 0.67% 0.09% 0.36% -0.02%
过去三 个月 3.58% 0.07% 3.52% 0.11% 0.06% -0.04%
过去六 个月 5.52% 0.13% 6.05% 0.11% -0.53% 0.02%
过去一 年 5.99% 0.37% 1.63% 0.12% 4.36% 0.25%
过去三 年 10.01% 0.29% 11.37% 0.10% -1.36% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
30.47% 0.27% 26.29% 0.13% 4.18% 0.14%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 固定 收益 类资产 所 占 比不 低于 基金 资产 的 80% ，权 益 类
资产占 比不 超过 基金 资产 的 20% ，且 本基 金持 有现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于 基
金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起 6 个月 ， 建 仓期满 时 ， 各 项资 产
配置比 例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司 ， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东方 证券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15％） 、 北方 国际 信托
投资股 份有 限公 司 （15％ ） 、 中原 信 托 投资 有限 公司 （15％ ） 于2001 年 12 月 27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币 。2007 年5 月21 日 ， 经中国 证监 会批 准 ， 公 司 完成股 权结 构调 整，长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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现有股 东为 长城 证券 有限 责任公 司（47.059% ） 、东 方证券 股份 有限 公司 （17.647% ） 、北 方国 际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准 ，将 注册 资本 增加 至壹亿 伍仟 万元 人民 币。 公司经 营范 围是 基金 募集 、基金 销售 、资 产 管
理和中 国证 监会 许可 的其 他业务 。截 止本 报告 期末 ，公司 管理 的基 金有 封闭 式基金 ：久 嘉证 券 投
资基金 ；开 放式 基金 ：长 城久恒 平衡 型证 券投 资基 金、长 城久 泰沪 深300 指 数证券 投资 基金 、 长
城货币 市场 证券 投资 基金 、长城 消费 增值 股票 型证 券投资 基金 、长 城安 心回 报混合 型证 券投 资 基
金、 长城 久富 核心 成长 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城品 牌优 选股 票型 证券 投资基 金 、 长 城稳 健
增利债 券型 证券 投资 基金 、长 城 双动 力股 票型 证券 投资基 金、 长城 景气 行业 龙头灵 活配 置混 合 型
证券投 资基 金、 长城 中小 盘成长 股票 型证 券投 资基 金、长 城积 极增 利债 券型 证券投 资基 金、 长 城
久兆中 小板300 指数 分级 证券投 资基 金、 长城 优化 升级股 票型 证券 投资 基金 、长 城 保本 混合 型 证
券投资 基金 、长 城岁 岁金 理财债 券型 证券 投资 基金 、长城 久利 保本 混合 型证 券投资 基金 、长 城 增
强收益 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、长 城医 疗保 健股票 型证 券投 资基 金、 长城淘 金一 年期 理 财
债券型 证券 投资 基金 、长 城工资 宝货 币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
史彦刚
长 城 稳 健 增
利 债 券 基
金 、 长 城 岁
岁 金 理 财 债
券 基 金 、 长
城 淘 金 基 金
和 长 城 久 利
保 本 基 金 的
基金经 理
2011 年11
月14 日
- 7 年
男 ， 中 国 籍 ， 中 国 人 民 大
学 经 济 学 硕 士 。 曾 就 职 于
中 国 工 商 银 行 总 行 信 贷 评
估 部 、 中 国 银 行 业 监 督 管
理 委 员 会 监 管 一 部 、 中 信
银行总行风险管理部，
2007 年9 月至2009 年3 月
任 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
固 定 收 益 部 高 级 信 用 分 析
师， 2009 年3 月至 2011 年
6 月 任 国 泰 基 金 管 理 有 限
公 司 固 定 收 益 投 资 经 理 。
2011 年 6 月 进入 长城 基金
管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 部
工作。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关 规 定 。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 稳健 增利 债券型 证券 投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制 和防 范风 险的 前提 下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 的利 益， 未出 现投 资违反 法律 法规 、 基
金合同 约定 和相 关规 定的 情况， 无因 公司 未勤 勉尽 责或操 作不 当而 导致 基金 财产损 失的 情况 ， 不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对同 向交 易的 价差 进行事 后分 析 ，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差 均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ， 汇 丰 PMI 今年来 首次 进入 扩张 区间 ， 经 济出 现一 定的 企稳 迹 象， 但是 从微 观
经济表 征来 看， 国内 经济 仍然存 在一 定的 下行 压力 ，工业 增加 值、 工业 企业 利润等 实体 经济 指 标
显示经 济增 长的 内在 驱动 力仍然 偏弱 。
央行通 过定 向降 准、 再贷 款等方 面的 政策 加大 对于 经济的 预调 、微 调， 通过 有针对 性的 适 度
宽松提 升经 济活 力， 降低 经济出 现下 行的 风险 。从 目前来 看， 一系 列“ 微刺 激”政 策的 效果 有 所
体现， 但是 政策 的持 续性 和产业 链的 联动 效应 仍然 需要观 察。
上半年 市场 资金 面相 对宽 松，债 券收 益率 持续 下行 ，但从 六月 份开 始下 行速 度有所 放缓 ， 受
制于短 端负 债成 本的 约束 ，部分 期限 和品 种债 券收 益率进 一步 下行 空间 相对 有限。 上证 综指 延 续
震荡， 而同 期创 业板 指数 先抑后 扬， 出现 一定 反弹 ， 新兴 产业 表现 相对 突出 ， 个股 表现 明显 分 化 。
上半年 ，我 们继 续通 过债 券的主 动操 作增 强组 合债 券部分 收益 贡献 ，一 是在 久期基 本稳 定 的
基础上 优化 组合 结构 ，提 高组合 信用 准入 标准 ；二 是通过 存量 债券 的到 期置 换，提 高组 合静 态 收长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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益水平 ；三 是积 极参 与一 二级市 场息 差套 利机 会， 增强对 于组 合收 益的 边际 贡献； 四是 在保 持 组
合杠杆 比例 基本 稳定 的条 件下， 适当 参与 了部 分债 券的波 段性 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为5.52% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 6.05 % 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年下 半年 ， 宏 观经 济 仍然存 在一 定的 下行 压力 ， 投 资方 面， 逆周 期基 建 投资提 速 难 以完
全对冲 地产 投资 的下 行； 伴随着 产业 结构 的调 整和 转移， 出口 很难 延续 过去 长期高 速增 长的 格局 ，
传统意 义上 的三 驾马 车存 在长期 降速 的可 能。
政府将 通过 有针 对性 、 “ 滴 灌” 式 的政 策措 施， 对冲 经济下 行可 能带 来的 冲击 ， 从目 前政 策储
备来看 ，仍 然有 一定 的空 间，包 括积 极财 政政 策投 向基础 设施 的“ 短板 ”和 民生领 域、 产业 结 构
调整和 新兴 产业 升级 带来 的空间 、稳 健货 币政 策基 调下适 当宽 松以 激发 企业 的活力 、降 低社 会 融
资成本 等。
宏观经 济环 境总 体平 稳， 但是经 济基 本面 大幅 转好 概率不 大； 货币 政策 保持 相对平 稳， 结 构
性、 针对 性宽 松仍 然值 得 期待 ；CPI 上行 压力 较小 ， 这几方 面对 于下 半年 债券 市场构 成一 定支 撑。
而新股 发行 、 经济 结构 调 整、 市场 结构 变革 及沪 港 通等都 存在 一定 的投 资机 会， 在估 值总 体合 理、
流动性 趋向 宽松 的背 景下 ，下半 年股 票市 场仍 然存 在一定 的结 构性 行情 。
下半年 我们 将保 持中 性偏 短久期 和较 高的 静态 收益 ，为组 合提 供较 好的 安全 边际； 优化 持 仓
结构， 严格 防范 信用 风险 ，确保 组合 的安 全性 和流 动性； 积极 参与 债券 一级 市场投 资， 把握 一 二
级市场 差异 带来 的投 资机 会；调 整杠 杆结 构， 提高 杠杆效 率， 适当 降低 总体 杠杆水 平； 选择 业 绩
确定性 强、 基本 面较 好、 估值合 理的 股票 进行 投资 ，力争 为持 有人 提供 更好 的收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成 立了 受托 资产 估值 委员会 ，为 基金 估值 业务 的最高 决策 机构 ，由 公司 总经理 、分 管 估
值业务 副总 经理 、督 察长 、投资 总监 、研 究部 总经 理、运 行保 障部 经理 、基 金会计 、基 金经 理 和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资 产估 值委 员会 负责 制定、 修订 和完 善基 金估 值政策 和程 序， 定期 对估 值政策 和程 序 进
行评价 ，在 发生 了影 响估 值政策 和程 序的 有效 性及 适用性 的情 况后 及时 修订 估值方 法， 以保 证 其
持续适 用。 基金 会计 凭借 其专业 技能 和对 市场 产品 长期丰 富的 估值 经验 以及 对相关 法律 法规 的 熟
练掌握 ，对 没有 市价 的投 资品种 的估 值方 法在 其专 业领域 提供 专业 意见 。基 金经理 及研 究员 凭 借长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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其丰富 的专 业技 能和 对市 场产品 的长 期深 入的 跟踪 研究， 对没 有市 价的 投资 品种综 合宏 观经 济 、
行业发 展、 及个 股状 况等 各方面 因素 ，从 价值 投资 的角度 进行 理论 分析 ，并 根据分 析的 结果 向 受
托资产 估值 委员 会建 议应 采用的 估值 方法 及合 理的 估值区 间。 金融 工程 人员 根据受 托资 产估 值 委
员会提 出的 多种 估值 方法 预案， 利用 金融 工程 研究 体系各 种经 济基 础数 据和 数量化 工具 ，针 对 不
同的估 值方 法及 估值 模型 进行演 算， 为估 值委 员会 寻找公 允的 、操 作性 较强 的估值 方法 提供 数 理
依据。 监察 稽核 人员 对估 值委员 会做 出的 决议 进行 合规性 审查 ，对 估值 委员 提交的 基金 估值 信 息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资 产估 值委 员会 成员 均具有 五年 以上 证券 、基 金行业 工作 经验 ，具 备专 业胜 任 能力 ； 基
金会计 具有 会计 从业 资格 和基金 行业 从业 资格 ，精 通基金 估值 政策 、流 程和 标准， 具有 五年 以 上
基金估 值和 会计 核算 工作 经验； 基金 经理 和研 究员 均拥有 五年 以上 基金 、证 券投资 工作 经验 ， 精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员 ， 凭 借其 丰富 的专 业技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究 ，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间 。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重 大 利益 冲突 估值委 员会 秉承 基金 持有 人利益 至上 的
宗旨， 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金， 其参 与估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益 冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《 长城 稳健 增利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 关 于收 益分 配原 则的 规 定， 本基 金收 益
每年最 多分 配 12 次， 每次 基金收 益分 配比 例不 低于 可分配 收益 的 25% ； 如基 金 投资当 期出 现净 亏
损，则 不进 行收 益分 配； 基金当 期收 益应 先弥 补上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配。
本基 金2014 年6 月 26 日 对利润 进行 了分 配， 共分 配利 润29,402,386.28 元 。截止 本报 告 期
末，本 基金 期末 可供 分配 利润为 80,789,484.92 元 ，期末 可供 分配 基金 份额 利润为 0.1373,将按
照基金 合同 的约 定适 时向 投资者 分配 。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ，严 格遵 守了 《证券 投资 基 金
法》 、 基金 合同、 托管 协议 和其他 有关 规定 ， 不 存在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完 全尽 职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说
明
本报告 期， 本托 管人 按照 国家有 关规 定、 基金 合同 、托管 协议 和其 他有 关规 定，对 本基 金 的
基金资 产净 值计 算、 基金 费用开 支等 方面 进行 了认 真的复 核， 对本 基金 的投 资运作 方面 进行 了 监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为29,402,386.28 元， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意 见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
5,206,205.52 6,085,451.99
结算备 付金
11,612,836.49 356,385.40
存出保 证金
31,126.49 15,689.63
交易性 金融 资产
1,083,491,781.87 64,256,543.10
其中： 股票 投资
426,700.00 -
基金投 资
- -
债券投 资
1,083,065,081.87 64,256,543.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- - 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
2,214,282.22 -
应收利 息
19,417,207.44 1,137,821.55
应收股 利
- -
应收申 购款
74,531.67 6,555.02
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,122,047,971.70 71,858,446.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
452,088,496.22 12,800,000.00
应付证 券清 算款
- 2,727,132.98
应付赎 回款
25,205.88 125,184.27
应付管 理人 报酬
341,374.18 20,843.43
应付托 管费
113,791.39 6,947.82
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
26,003.32 11,989.74
应交税 费
99,970.56 99,970.56
应付利 息
19,562.47 1,223.05
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
143,366.56 124,527.72
负债合 计
452,857,770.58 15,917,819.57
所有者权益：
实收基 金
588,400,716.20 49,712,177.32
未分配 利润
80,789,484.92 6,228,449.80
所有者 权益 合计
669,190,201.12 55,940,627.12
负债和 所有 者权 益总 计
1,122,047,971.70 71,858,446.69
注： 截至 2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.137 元， 基金 份额 总额588,400,716.20 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
40,004,938.83 1,885,122.25
1.利息 收入
21,157,614.46 1,214,380.19 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
第 12 页 共 28 页
其中： 存款 利息 收入
912,517.87 10,734.82
债券利 息收 入
20,224,540.51 1,186,918.58
资产支 持证 券 利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
20,556.08 16,726.79
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
6,132,444.78 1,798,764.18
其中： 股票 投资 收益
68,388.16 -458,394.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6,061,206.62 2,210,148.60
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
2,850.00 47,010.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
12,697,907.25 -1,163,300.98
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
16,972.34 35,278.86
减： 二、费用
7,120,972.01 609,840.27
1．管 理人 报酬
1,591,012.47 192,839.87
2．托 管费
530,337.50 64,279.94
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
28,963.64 122,687.41
5．利 息支 出
4,801,431.09 79,572.36
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,801,431.09 79,572.36
6．其 他费 用
169,227.31 150,460.69
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
32,883,966.82 1,275,281.98
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
32,883,966.82 1,275,281.98
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
49,712,177.32 6,228,449.80 55,940,627.12 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
第 13 页 共 28 页
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 32,883,966.82 32,883,966.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
538,688,538.88 71,079,454.58 609,767,993.46
其中：1.基 金申 购款 568,620,419.81 74,997,614.99 643,618,034.80
2. 基金 赎回 款 -29,931,880.93 -3,918,160.41 -33,850,041.34
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -29,402,386.28 -29,402,386.28
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
588,400,716.20 80,789,484.92 669,190,201.12
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
111,972,510.62 12,550,944.07 124,523,454.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,275,281.98 1,275,281.98
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-64,569,695.16 -8,117,906.74 -72,687,601.90
其中：1.基 金申 购款 14,935,010.66 1,998,877.18 16,933,887.84
2. 基金 赎回 款 -79,504,705.82 -10,116,783.92 -89,621,489.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
47,402,815.46 5,708,319.31 53,111,134.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 28 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长 城 稳 健增 利债 券 型证 券投 资 基 金 ( 以 下简 称 “ 本基 金 ”) ， 系 经中 国 证券 监督 管 理 委员 会
（以下 简称 “中 国证 监会 ”）证 监许 可[2008]706 号文《 关于 同意 长城 稳健 增利债 券型 证券 投 资
基金募 集的 批复 》 的核 准 ， 由长城 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 向社 会公 开募 集， 基金 合同 于2008
年8 月27 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为1,289,552,072.36 份 基金份 额。 本基金 为契 约 型 开
放式， 存续 期限 不定 。本 基金的 基金 管理 人为 长城 基金管 理有 限公 司， 注册 登记机 构为 长城 基 金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 （ “ 中国 建设 银行 ” ） 。
本基金 可投 资于 高信 用等 级的债 券， 包括 国债 、央 行票据 、金 融债 、公 司债 、企业 债和 可 转
换债 （含 分离 交易 可转 债） 、 短 期融 资券 、 资 产支 持 债券 ； 投 资于 大额 存单 、 债券回 购 、 债 券远 期
交易以 及法 律、 法规 或监 管部门 允许 基金 投资 的其 他固定 收益 类投 资工 具及 其衍生 工具 。本 基 金
的比较 业绩 基准 为中 央国 债 登记 结算 公司 发布 的中 国债券 总指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具体
会计准 则、 其后 颁布 的应 用指南 、解 释以 及其 他相 关规定 （以 下合 称 “ 企业 会计准 则 ” ）编 制 ，
同时 ， 对于 在具 体会 计核 算 和信息 披露 方面 ， 也 参考 了 中国证 券投 资基 金业 协会 修订并 发布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中国 证监 会制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的 指
导意见 》 、 《 关于证 券投 资基 金执行<企 业会 计准 则>估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第3 号 《半 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《 证
券投资 基金 信息披露 XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会颁 布的 相关 规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金2014 年 6 月30 日的
财务状 况以 及 自2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日止会 计期 间的 经营 成果 和净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本期财 务报 表所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 于本 期未 发生 会计 差错 更 正。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策 问
题的通 知》 的规 定， 股权 分置改 革过 程中 因非 流通 股股东 向流 通股 股东 支付 对价而 发生 的股 权 转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企 业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》 的 规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策 问
题的通 知》 的规 定， 股权 分置改 革中 非流 通股 股东 通过对 价方 式向 流通 股股 东支付 的股 份、 现 金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 的 规
定，对 证券 投资 基金 从证 券市场 中取 得的 收入 ，包 括买卖 股票 、债 券的 差价 收入， 股权 的股 息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《关于 开放 式证 券投 资基 金有关 税收 问 题
的通知 》的 规定 ，对 基金 取得的 股票 的股 息、 红利 收入、 债券 的利 息收 入及 储蓄利 息收 入， 由 上
市公司 、债 券发 行企 业及 金融机 构在 向基 金派 发股 息、红 利收 入、 债券 的利 息收入 及储 蓄利 息 收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、国 家 税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的 补
充通知 》 的规 定 ， 自2005 年6 月13 日起 ， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务人 在代 扣代 缴个人 所得 税时， 减 按 50% 计算应 纳税 所 得 额 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公 司股息 红利 差长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定 ， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在1 个 月以内 （含1 个 月） 的， 其股息 红 利 所得 全额
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年 ） 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所 得
税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策 问
题的通 知》 的规 定， 股权 分置改 革中 非流 通股 股东 通过对 价方 式向 流通 股股 东支付 的股 份、 现 金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]132 号 《财 政部国 家税 务总 局关 于储 蓄存款 利息 所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无对 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大 利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内 按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方进行 过股 票交 易。
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东方证券 374,410,562.57 67.95% - -
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间未 通过 关联 方进行 过债 券回 购交 易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方进行 过权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注： 本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间应 支付 关联 方的佣 金 为0.00 元， 期末 应付关 联方 的佣 金 余
额为0.00 元。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,591,012.47 192,839.87
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
15,264.07 25,907.29
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次 月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
530,337.50 64,279.94
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次 月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本 基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本期及 上年 同期 均未 运用 固有资 金投 资于 本基 金， 于本期 末及 上年 度 末
均未持 有本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 其他 关联 方于 本期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 5,206,205.52 15,112.60 6,268,959.09 6,145.06
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
本基金 于本 期末 未持 有因 认购新 发/ 增发 证券 而流 通 受限的 股票。
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
124822
14 合
滨投
2014 年6
月 17 日
-
新债未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 上交所
124847
14 济
源建
2014 年6
月 27 日
2014 年
8 月8 日
新债未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 上交所
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年6 月30 日止 ，本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额176,949,511.52 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1282243 12 武钢MTN2 2014 年7 月1 日 99.53 500,000 49,765,000.00
1080026 10 广州建投债 2014 年7 月1 日 100.17 200,000 20,034,000.00
1182376 11 农六师MTN1 2014 年7 月1 日 101.26 200,000 20,252,000.00
1382274 13 豫国控MTN1 2014 年7 月1 日 96.76 200,000 19,352,000.00
041461027 14 金元CP003 2014 年7 月1 日 100.34 300,000 30,102,000.00
101363003 13 深地铁MTN001 2014 年7 月1 日 102.78 300,000 30,834,000.00
041466010 14 杭交投CP001 2014 年7 月1 日 100.34 100,000 10,034,000.00
041459002 14 镇城投CP001 2014 年7 月1 日 101.43 50,000 5,071,500.00
合计
1,850,000 185,444,500.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年6 月30 日止 ，基 金从 事证 券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回购
证券款 余额 为275,138,984.70 元， 将于2014 年 7 月 1 日至 2014 年7 月28 日先后 到期 。该 类交
易 要 求本 基 金在 回购 期内持 有 的证 券 交易 所交 易的债 券 和/或 在新 质押 式 回购下 转 入质 押库 的 债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 426,700.00 0.04
其中： 股票 426,700.00 0.04
2 固定收 益投 资 1,083,065,081.87 96.53
其中： 债券 1,083,065,081.87 96.53
资产 支持 证券 - - 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,819,042.01 1.50
7 其他各 项资 产 21,737,147.82 1.94
8 合计 1,122,047,971.70 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 196,400.00 0.03
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 230,300.00 0.03
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 426,700.00 0.06
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601111 中国国 航 70,000 230,300.00 0.03
2 002037 久联发 展 20,000 196,400.00 0.03
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.ccfund.com.cn ） 的 半年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600674 川投能 源 326,100.00 0.58
2 601111 中国国 航 275,100.00 0.49
3 000969 安泰科 技 258,000.00 0.46
4 000430 张家界 231,726.32 0.41
5 002037 久联发 展 199,800.00 0.36
6 002714 牧原股 份 24,070.00 0.04
7 300376 易事特 9,200.00 0.02
注：买入 金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600674 川投能 源 321,300.00 0.57
2 000969 安泰科 技 276,400.00 0.49
3 000430 张家界 245,164.48 0.44
4 300376 易事特 37,820.00 0.07
5 002714 牧原股 份 36,800.00 0.07
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,323,996.32
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 917,484.48 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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注：买 入股 票 成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑 相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 36,549,940.00 5.46
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,090,000.00 3.00
其中： 政策 性金 融债 20,090,000.00 3.00
4 企业债 券 512,069,141.87 76.52
5 企业短 期融 资券 90,779,000.00 13.57
6 中期票 据 423,577,000.00 63.30
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,083,065,081.87 161.85
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101373002 13 华 信资 产MTN001 500,000 50,590,000.00 7.56
2 1282243 12 武钢 MTN2 500,000 49,765,000.00 7.44
3 122805 11 大 同债 430,000 43,473,000.00 6.50
4 1082019 10 川 高速MTN1 400,000 40,092,000.00 5.99
5 122292 13 兴业 01 400,000 40,000,000.00 5.98
5 124514 14 六 开投 400,000 40,000,000.00 5.98
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参 与
国债期 货交 易。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内受 到过 公开 谴责 、处罚 。
7.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 31,126.49
2 应收证 券清 算款 2,214,282.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,417,207.44
5 应收申 购款 74,531.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,737,147.82
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,270 259,207.36 565,485,990.57 96.11% 22,914,725.63 3.89%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 8 月 27 日 ） 基金 份额 总额
1,289,552,072.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 49,712,177.32
本报告 期基 金总 申购 份额 568,620,419.81
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 29,931,880.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 588,400,716.20
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门 基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
自2014 年3 月24 日 起 ， 余骏先 生不 再担 任公 司副 总经理 ， 并全 职担 任长 城 基金管 理有 限公
司子公 司长 城嘉 信资 产管 理有限 公司 总经 理职 务 ； 自 2014 年4 月17 日 起 ， 杨建华 先生 担任 公司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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交易单 元
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中投证券 2 1,285,710.80 58.22% 1,170.51 58.22% -
首创证券 1 922,500.00 41.78% 839.91 41.78% -
长城证券 3 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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中投证券 28,828,388.87 5.23% 97,254,000.00 1.36% - -
首创证券 147,747,420.32 26.82% 7,035,600,000.00 98.64% - -
长城证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东方证券 374,410,562.57 67.95% - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增联 讯证 券 2 个 交易 单元 ，截 止本 报告期 末共 计 39 个 交易 单 元。
2 、 专用 席位 的选 择标 准和 程序 本基 金管 理人 负责 选 择代理 本基 金证 券买 卖的 证券经 营机 构，
使用其 席位 作为 基金 的专 用交易 席位 ，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
长城稳健增利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内 控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提供 高质量 的咨 询服 务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托 管 人 。
基金管 理人 应根 据有 关规 定，在 基金 的中 期报 告和 年度报 告中 将所 选证 券经 营机构 的 有 关情 况 、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
