长城品牌优选股票型证券投资基金
2014年半年度报告
2014年6 月30日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2014年8 月28日
长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014年08月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年01月01日起至 06 月30日止。 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 40
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................... 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 46
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 48
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 49
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 49
长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长城品牌优选股票型证券投资基金
基金简称 长城品牌优选股票
基金主代码 200008
交易代码 200008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 8月 6日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,485,209,189.08份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 充分挖掘具有品牌优势上市公司持续成长产生的投资
机会，追求基金资产的长期增值。
投资策略 采用“自下而上、个股优选”的投资策略，运用长城
基金成长优势评估系统在具备品牌优势的上市公司中
挑选拥有创造超额利润能力的公司，构建并动态优化
投资组合。运用综合市场占有率、超过行业平均水平
的盈利能力及潜在并购价值等三项主要指标判断品牌
企业创造超额利润的能力，采用PEG等指标考察企业
的持续成长价值， 重点选择各行业中的优势品牌企业，
结合企业的持续成长预期，优选具备估值潜力的公司
构建投资组合。
业绩比较基准 75%×中信标普300指数收益率+25%×同业存款利率。
风险收益特征 本基金为成长型股票基金，主要投资于具有超额盈利
能力的品牌优势上市公司，风险高于混合型基金、债
券基金和货币市场基金，低于积极成长型股票基金，
属于较高风险的证券投资基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 车君 田青
联系电话 0755-23982338 010-67595096
电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8868-666 010-67595096 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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传真 0755-23982328 010-66275865
注册地址 深圳市福田区益田路 6009
号新世界商务中心 41 层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区益田路 6009
号新世界商务中心 40、41
层
北京市西城区闹市口大街1 号
院 1 号楼
邮政编码 518026 100033
法定代表人 杨光裕 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报、中国证券报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路6009号新世界
商务中心 40、41 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1月1日 - 2014年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -819,773,534.50
本期利润 -710,402,886.69
加权平均基金份额本期利润 -0.0591
本期加权平均净值利润率 -8.78%
本期基金份额净值增长率 -7.73%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -4,931,576,098.77
期末可供分配基金份额利润 -0.4294
期末基金资产净值 7,672,709,614.62
期末基金份额净值 0.6681
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -33.19%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.82% 0.77% 0.54% 0.57% 2.28% 0.20%
过去三个月 0.95% 0.84% 0.85% 0.64% 0.10% 0.20%
过去六个月 -7.73% 0.97% -4.43% 0.77% -3.30% 0.20%
过去一年 -0.21% 1.05% 0.92% 0.87% -1.13% 0.18%
过去三年 -16.14% 1.16% -19.38% 0.96% 3.24% 0.20%
自基金合同
生效日起至
今
-33.19% 1.58% -36.21% 1.37% 3.02% 0.21%
注：从D1 到 Dn 时间区间业绩比较基准的收益率由 D1 到 Dn 区间内每个交易日收益率的合成计算
而来，计算公式如下：
从 D1 到 Dn 时间区间业绩比较基准收益率=（1+D1 日业绩比较基准收益率）×（1+D2 日业绩比较
基准收益率）×??×（1+ Dn日业绩比较基准收益率）-1
这里的每日业绩比较基准收益率计算公式如下：
长城品牌业绩比较基准每日收益率=中信标普 300 指数日收益率×75%+银行同业存款每日利率
×25%
指数收益率均以当日收盘价相对于上一交易日收盘价计算而成；计算银行同业存款每日利率时，
如果前一日或者多日为非交易日的，考虑该非交易日。 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同规定本基金投资组合的资产配置为：股票资产60%－95%，权证投资 0%－3%，债券
0%－35%，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金
的建仓期为自本基金基金合同生效日起 6 个月，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约
定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司， 由长城证券有限责
任公司（40％） 、东方证券股份有限公司（15％） 、西北证券有限责任公司（15％） 、北方国际信托
投资股份有限公司（15％） 、中原信托投资有限公司（15％）于2001年 12 月27 日共同出资设立，长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5 月 21 日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，
现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%） 、东方证券股份有限公司（17.647%） 、北方国际信
托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647% ）。 2007 年 10 月 12 日，经中国证监
会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管
理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投
资基金；开放式基金：长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰沪深 300 指数证券投资基金、长
城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基
金、长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳健
增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型
证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城
久兆中小板 300 指数分级证券投资基金、长城优化升级股票型证券投资基金、长城保本混合型证
券投资基金、长城岁岁金理财债券型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增
强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健股票型证券投资基金、长城淘金一年期理财
债券型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨建华
公司副总
经理、投
资总监、
基金管理
部总经
理、长城
久泰、长
城久富和
长城品牌
的基金经
理
2013年 6月
18日
- 14 年
男，中国
籍，北京
大学力学
系理学学
士，北京
大学光华
管理学院
经济学硕
士，注册
会计师。
曾就职于
华为技术
有限公司
财务部、
长城证券
有限责任
公司投资
银行部，
2001年10长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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月进入长
城基金管
理公司，
曾任基金
经理助
理、“长
城安心回
报混合型
证券投资
基金”和
“长城中
小盘成长
股票型证
券投资基
金”基金
经理、公
司总经理
助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》 、 《长城品牌优选股票型证券投资
基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基
金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不
存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，外部宏观经济环境相对稳定。美国经济复苏波澜不惊，就业市场不断向好，美联储
有节奏地减少 QE 规模，加息预期也不断被提前。欧元区经济仍在低位徘徊，欧洲央行进一步降息
以提振经济，隔夜存款利率甚至已经调整到负利率。在稳定的外部环境下，我国出口数据有所好
转。但是国内需求则明显不足，房地产市场成交清淡，地产开发投资增速下滑，社会消费品零售
总额同比保持低速增长，进口低迷。二季度后政府和央行明显加大了稳增长的政策力度，不断推
出微刺激政策和定向宽松（放松存贷比、定向降准、再贷款等）政策以保持 GDP 增长达到预期调
控目标，二季度各月数据看效果有所显现，但是增长动力仍然较弱。在宏观经济有所企稳的环境
下，A股市场仍然呈现冰火两重天的走势。IPO上半年两度启动，定价水平有所降低，超募资金现
象得到遏制，但是上市后被爆炒依旧。年内100家左右的预计发行数量大大低于市场此前的预期。
在宏观经济未显示新的增长动力、市场存量资金博弈态势依旧的格局下，中小市值个股和新兴产
业个股仍然成为市场资金关注的重点。大市值、传统经济相关的个股继续成为被抛弃的对象，蕴
含新兴产业主题的信息安全、信息消费、军工、互联网（游戏、教育） 、新能源汽车成为市场持续
的热点。本基金总体基于流动性和估值的考虑配置主要集中在内需相关的大盘蓝筹股，以及预期
将受益于微刺激政策的电力设备、高铁相关的板块个股，适当参与了新能源汽车等主题投资,但是
上半年相关领域投资进度滞后导致相关个股业绩逊于预期，存量资金博弈的行情又使得大市值个
股由于有更好的流动性成为减持的对象，估值水平不断下移，本基金报告期业绩表现并不理想。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金比较基准收益率为-4.43%，本基金净值增长率为-7.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为，定向宽松、微刺激政策的不断推出证明中央政府稳增长的决心是比
较大的，随着上半年稳增长的政策逐步落实，以及后续政策的推出，完成全年的经济目标问题不
大，但是能否从中长期缓解和消除宏观经济对房地产行业的严重依赖和真正有效提振内需还需要
观察。房地产走势是下半年的重要不确定因素。地方政府不断为地产松绑，各地陆续取消限购是
大概率事件，但是在人口红利消退，刚性需求被透支的情况下，这些政策能起到多大的作用也需长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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要观察。我们认为，随着稳增长预期的增强，上半年投资进度严重滞后的电网、高铁、节能减排、
智能装备等将面临较大的发展机遇。如果政策能够有效降低实体经济的资金成本，走低的无风险
收益率必然提升股市的吸引力，加之沪港通政策的落实，由于资金紧张被持续压制的 A 股市场有
望迎来估值修复。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、分管估
值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和
行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。
受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进
行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其
持续适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟
练掌握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借
其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，对没有市价的投资品种综合宏观经济、
行业发展、及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向受
托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据受托资产估值委
员会提出的多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不
同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理
依据。监察稽核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息
披露文件进行合规性审查。
受托资产估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基
金会计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上
基金估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验，精
通投资、研究理论知识和工具方法。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理作为估值委员会成员， 凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，
向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会
会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值委员会秉承基金持有人利益至上的
宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金， 其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未就没有市价的投资品种的定价服务签署任何协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《长城品牌优选股票型证券投资基金基金合同》关于收益分配原则的规定，本基金收益
每年最多分配 6 次，每年基金收益分配比例不低于可分配收益的 60%，基金收益分配后每基金份
额净值不能低于面值，如基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配。
截止本报告期末，本基金可供分配利润为-4,931,576,098.77元，不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：长城品牌优选股票型证券投资基金 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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报告截止日： 2014年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年 6 月 30日
上年度末
2013 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 544,846,450.74 680,413,929.17
结算备付金
2,117,168.75 5,834,075.55
存出保证金
1,037,342.89 911,911.91
交易性金融资产 6.4.7.2 6,979,473,389.57 8,277,575,011.85
其中：股票投资
6,629,147,249.57 7,814,507,786.35
基金投资
- -
债券投资
350,326,140.00 463,067,225.50
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 207,400,861.10 431,631,487.45
应收证券清算款
10,717,812.01 14,103,905.33
应收利息 6.4.7.5 3,729,343.57 10,378,521.17
应收股利
- -
应收申购款
106,551.73 192,886.05
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
7,749,428,920.36 9,421,041,728.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年 6 月 30日
上年度末
2013 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
29,000,000.00 -
应付证券清算款
26,168,883.11 8,865,447.37
应付赎回款
8,712,731.84 9,075,425.66
应付管理人报酬
9,319,632.50 11,931,912.69
应付托管费
1,553,272.12 1,988,652.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 956,815.17 2,582,985.21
应交税费
735,600.00 -
应付利息
57,476.77 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 214,894.23 227,276.20
负债合计
76,719,305.74 34,671,699.22
所有者权益：
长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 15 页 共 49 页
实收基金 6.4.7.9 11,485,209,189.08 12,963,402,861.32
未分配利润 6.4.7.10 -3,812,499,574.46 -3,577,032,832.06
所有者权益合计
7,672,709,614.62 9,386,370,029.26
负债和所有者权益总计
7,749,428,920.36 9,421,041,728.48
注：报告截止日2014年 06 月 30 日，基金份额净值0.6681 元，基金份额总额11,485,209,189.08
份。
6.2 利润表
会计主体：长城品牌优选股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1月 1 日至
2014 年6 月 30日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6月 30日
一、收入
-630,590,918.33 -1,042,454,802.81
1.利息收入
11,985,585.20 21,081,444.78
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,203,578.18 7,928,282.37
债券利息收入
7,536,659.46 4,956,558.00
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,245,347.56 8,196,604.41
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-752,611,813.45 81,070,734.34
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -821,177,117.42 47,785,047.96
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -2,529,586.37 4,346,258.54
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 71,094,890.34 28,939,427.84
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18 109,370,647.81 -1,145,174,569.17
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 664,662.11 567,587.24
减：二、费用
79,811,968.36 97,905,291.53
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 60,249,037.99 73,583,205.99
2．托管费 6.4.10.2.2 10,041,506.38 12,263,867.65
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.20 9,027,438.42 11,827,572.77
5．利息支出
263,713.53 -
其中：卖出回购金融资产支出
263,713.53 -
6．其他费用 6.4.7.21 230,272.04 230,645.12
三、利润总额（亏损总额以“-” -710,402,886.69 -1,140,360,094.34 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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号填列）
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-710,402,886.69 -1,140,360,094.34
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城品牌优选股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
12,963,402,861.32 -3,577,032,832.06 9,386,370,029.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -710,402,886.69 -710,402,886.69
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,478,193,672.24 474,936,144.29 -1,003,257,527.95
其中：1.基金申购款 61,764,886.83 -20,326,969.64 41,437,917.19
2.基金赎回款 -1,539,958,559.07 495,263,113.93 -1,044,695,445.14
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
11,485,209,189.08 -3,812,499,574.46 7,672,709,614.62
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
13,401,804,426.70 -3,228,156,017.18 10,173,648,409.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,140,360,094.34 -1,140,360,094.34
三、本期基金份额交易 -787,862,478.26 200,159,617.37 -587,702,860.89 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 17 页 共 49 页
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 531,974,066.99 -128,122,066.46 403,852,000.53
2.基金赎回款 -1,319,836,545.25 328,281,683.83 -991,554,861.42
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
12,613,941,948.44 -4,168,356,494.15 8,445,585,454.29
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
______杨光裕______
______熊科金______
____彭洪波____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长城品牌优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ）系由长城基金管理有限公司发起，
经中国证券监督管理委员会（ “中国证监会” ）证监基金字[2007]193 号文《关于同意长城品牌优
选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由长城基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行
募集，基金合同于2007年8月6日正式生效，本基金首次设立募集的规模为11,385,317,950.44
份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。基金管理人为长城基金管理有限公司，注
册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（ “中国建设银
行” ） 。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行并上市交易的公司股票、债券、
权证、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的股票
投资主要集中在具有优势品牌并有成长空间的企业、有潜力成为优势品牌的企业及品牌延伸型企
业等三类具备品牌优势的上市公司，投资于具备品牌优势的上市公司的比例不低于本基金股票资
产的80%。本基金的业绩比较基准为：75%×中信标普 300指数收益率+25%×同业存款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 18 页 共 49 页
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，
并按照中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及
份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内
容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号
《会计报表附注的编制及披露》和《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度
报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定进行具体会计核算和信息披露。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 6 月 30 日
的财务状况以及2014年1月1 日至 6月 30 日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3?调整为 1?；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 19 页 共 49 页
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上
市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按 50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013 年1 月1 日起，个人从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳
税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期
限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》 ，自 2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
活期存款 544,846,450.74
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 - 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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其他存款 -
合计： 544,846,450.74
注：本基金于本期未投资于定期存款和其他存款。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,421,524,674.89 6,629,147,249.57 -792,377,425.32
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 320,593,930.20 320,248,140.00 -345,790.20
银行间市场 29,985,000.00 30,078,000.00 93,000.00
合计 350,578,930.20 350,326,140.00 -252,790.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,772,103,605.09 6,979,473,389.57 -792,630,215.52
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本期末未持有衍生金融资产及衍生金融负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 207,400,861.10 -
合计 207,400,861.10 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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应收活期存款利息 146,759.85
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 953.92
应收债券利息 3,505,792.52
应收买入返售证券利息 75,370.48
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 466.80
合计 3,729,343.57
注：其他为应收交易所结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 936,396.19
银行间市场应付交易费用 20,418.98
合计 956,815.17
注：交易所市场应付交易费用均为应付佣金。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,121.15
预提审计费 59,507.37
预提银行间债券账户维护费 4,500.00
预提信息披露费 148,765.71
合计 214,894.23
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 22 页 共 49 页
上年度末 12,963,402,861.32 12,963,402,861.32
本期申购 61,764,886.83 61,764,886.83
本期赎回(以"-"号填列) -1,539,958,559.07 -1,539,958,559.07
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 11,485,209,189.08 11,485,209,189.08
注：本期申购包含基金转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -4,698,365,520.57 1,121,332,688.51 -3,577,032,832.06
本期利润 -819,773,534.50 109,370,647.81 -710,402,886.69
本期基金份额交易
产生的变动数
586,562,956.30 -111,626,812.01 474,936,144.29
其中：基金申购款 -25,319,956.00 4,992,986.36 -20,326,969.64
基金赎回款 611,882,912.30 -116,619,798.37 495,263,113.93
本期已分配利润 - - -
本期末 -4,931,576,098.77 1,119,076,524.31 -3,812,499,574.46
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
活期存款利息收入 3,156,984.39
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 38,495.92
其他 8,097.87
合计 3,203,578.18
注：其他为交易所结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年 6月30日
卖出股票成交总额 3,118,149,025.43
减：卖出股票成本总额 3,939,326,142.85
买卖股票差价收入 -821,177,117.42 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 23 页 共 49 页
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
716,678,820.39
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
705,008,837.60
减：应收利息总额 14,199,569.16
债券投资收益 -2,529,586.37
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
注：本基金于本期未发生资产支持证券投资收益/损失。
6.4.7.15 贵金属投资收益
注：本基金于本期未发生贵金属投资收益/损失。
6.4.7.16 衍生工具收益
注：本基金于本期未发生衍生工具收益/损失。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年 6月30日
股票投资产生的股利收益 71,094,890.34
基金投资产生的股利收益 -
合计 71,094,890.34
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
1.交易性金融资产 109,370,647.81
——股票投资 101,906,314.69
——债券投资 7,464,333.12
——资产支持证券投资 - 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 24 页 共 49 页
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 109,370,647.81
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
基金赎回费收入 659,206.63
转出基金补偿收入 5,455.48
合计 664,662.11
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年6月30日
交易所市场交易费用
9,008,863.42
银行间市场交易费用
18,575.00
合计
9,027,438.42
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
审计费用 59,507.37
信息披露费 148,765.71
银行费用 12,998.96
银行间债券账户服务费 9,000.00
合计 230,272.04
6.4.7.22 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 25 页 共 49 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本基金财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
于本期，并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
长城证券有限责任公司（"长城证券"） 基金管理人股东、基金代销机构
东方证券股份有限公司（"东方证券"） 基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
长城证券 442,190,989.56 7.68% 753,866,120.13 10.70%
东方证券 147,785,923.23 2.57% 168,836,126.96 2.40%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 26 页 共 49 页
东方证券 79,816,926.03 88.83% - -
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券 402,571.06 7.68% 115,273.66 12.31%
东方证券 134,544.52 2.57% - -
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券 686,315.42 10.73% 47,131.65 2.19%
东方证券 153,708.49 2.40% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算
风险基金和证券交易所买(卖)证管费等)。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月
30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
60,249,037.99 73,583,205.99
其中： 支付销售机构的客
户维护费
10,347,342.65 13,294,392.42
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 27 页 共 49 页
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前三个工
作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
10,041,506.38 12,263,867.65
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前三个工作日内从
基金资产中一次性支取。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未投资于本基金，于本期末及上年度末亦均
未持有本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 544,846,450.74 3,156,984.39 1,316,198,645.83 7,883,570.87
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行同业利率计息。 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 28 页 共 49 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本期及上年度可比期间未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金于本期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2014 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300386
飞天
诚信
2014年6
月20 日
2015年
6 月 26
日
新股锁
定
33.13 57.73 366,232 12,133,266.16 21,142,573.36 -
603328
依顿
电子
2014年6
月23 日
2014年
7 月 1
日
新股流
通受限
15.31 15.31 35,300 540,443.00 540,443.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002570
贝因
美
2014
年 6 月
19 日
重大
事项
14.36 - - 1,920,000 37,262,597.18 27,571,200.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额29,000,000.00 元，于2014年7月 1日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 29 页 共 49 页
内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的
比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会和监
察稽核部、相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市
值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券，不得超过该证券市值的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。 除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，本基金持有的证券在本报告期末均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的可回购交易的债券资产的公允价值。
本基金所持有的金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年
以内，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 30 页 共 49 页
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
由于本基金所有资产及负债均以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管理
人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
2014
年6
月
30
日
1个月以内
1-3
个
月
3个月-1年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
544,846,450.74 - - - - - 544,846,450.74
结算
备付
金
2,117,168.75 - - - - - 2,117,168.75
存出
保证
金
1,037,342.89 - - - - - 1,037,342.89
交易
性金
融资
产
- - 290,882,700.00 30,030,000.00 29,413,440.00 6,629,147,249.57 6,979,473,389.57
买入
返售
金融
资产
207,400,861.10 - - - - - 207,400,861.10
应收
证券
清算
- - - - - 10,717,812.01 10,717,812.01 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 31 页 共 49 页
款
应收
利息
- - - - - 3,729,343.57 3,729,343.57
应收
申购
款
- - - - - 106,551.73 106,551.73
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
755,401,823.48 - 290,882,700.00 30,030,000.00 29,413,440.00 6,643,700,956.88 7,749,428,920.36
负债
卖出
回购
金融
资产
款
29,000,000.00 - - - - - 29,000,000.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 26,168,883.11 26,168,883.11
应付
赎回
款
- - - - - 8,712,731.84 8,712,731.84
应付
管理
人报
酬
- - - - - 9,319,632.50 9,319,632.50
应付
托管
费
- - - - - 1,553,272.12 1,553,272.12
应付
交易
费用
- - - - - 956,815.17 956,815.17
应付
利息
- - - - - 57,476.77 57,476.77
应交
税费
- - - - - 735,600.00 735,600.00
其他
负债
- - - - - 214,894.23 214,894.23
负债
总计
29,000,000.00 - - - - 47,719,305.74 76,719,305.74
利率
敏感
度缺
726,401,823.48 - 290,882,700.00 30,030,000.00 29,413,440.00
长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 32 页 共 49 页
口
上年
度末
2013
年
12
月
31
日
1 个月以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
680,413,929.17 - - - - - 680,413,929.17
结算
备付
金
5,834,075.55 - - - - - 5,834,075.55
存出
保证
金
911,911.91 - - - - - 911,911.91
交易
性金
融资
产
276,367,495.50 - 19,902,000.00 138,391,000.00 28,406,730.00 7,814,507,786.35 8,277,575,011.85
买入
返售
金融
资产
431,631,487.45 - - - - - 431,631,487.45
应收
证券
清算
款
- - - - - 14,103,905.33 14,103,905.33
应收
利息
- - - - - 10,378,521.17 10,378,521.17
应收
申购
款
- - - - - 192,886.05 192,886.05
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
1,395,158,899.58 - 19,902,000.00 138,391,000.00 28,406,730.00 7,839,183,098.90 9,421,041,728.48
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - 8,865,447.37 8,865,447.37 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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应付
赎回
款
- - - - - 9,075,425.66 9,075,425.66
应付
管理
人报
酬
- - - - - 11,931,912.69 11,931,912.69
应付
托管
费
- - - - - 1,988,652.09 1,988,652.09
应付
交易
费用
- - - - - 2,582,985.21 2,582,985.21
其他
负债
- - - - - 227,276.20 227,276.20
负债
总计
- - - - - 34,671,699.22 34,671,699.22
利率
敏感
度缺
口
1,395,158,899.58 - 19,902,000.00 138,391,000.00 28,406,730.00
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014年 6月 30日 ）
上年度末（ 2013 年12月31
日 ）
利率上升 25 个基点 -1,045,668.79 -2,047,856.92
利率下降 25 个基点 1,056,288.05 2,073,441.39
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基
金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的其他价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 34 页 共 49 页
过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金投资组合的资产配置为：股票资产 60%-95%，权证投资 0%-3%，债券 0%-35%，本基金
保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
于本期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 6,629,147,249.57 86.40 7,814,507,786.35 83.25
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 350,326,140.00 4.57 463,067,225.50 4.93
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,979,473,389.57 90.96 8,277,575,011.85 88.19
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014年6月
30 日 ）
上年度末（ 2013年 12月
31 日 ）
沪深300指数上升 5% 328,142,788.85 367,281,865.96
沪深300指数下降 5% -328,142,788.85 -367,281,865.96
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 35 页 共 49 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 6,629,147,249.57 85.54
其中：股票 6,629,147,249.57 85.54
2 固定收益投资 350,326,140.00 4.52
其中：债券 350,326,140.00 4.52
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 207,400,861.10 2.68
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 546,963,619.49 7.06
7 其他各项资产 15,591,050.20 0.20
8 合计 7,749,428,920.36 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 4,811,512,428.62 62.71
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 140,995,700.00 1.84
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
322,460,802.67 4.20
J
金融业 1,078,241,990.74 14.05
K
房地产业 187,526,955.79 2.44
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 3,040,000.00 0.04 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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N
水利、环境和公共设施管理业 85,369,371.75 1.11
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 6,629,147,249.57 86.40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601299 中国北车 146,228,048 663,875,337.92 8.65
2 601766 中国南车 126,915,415 571,119,367.50 7.44
3 601318 中国平安 9,870,445 388,303,306.30 5.06
4 600887 伊利股份 9,800,516 324,593,089.92 4.23
5 601166 兴业银行 30,445,427 305,367,632.81 3.98
6 600519 贵州茅台 1,980,880 281,245,342.40 3.67
7 000895 双汇发展 6,019,126 215,424,519.54 2.81
8 600406 国电南瑞 15,981,847 213,038,020.51 2.78
9 000651 格力电器 7,222,061 212,689,696.45 2.77
10 000400 许继电气 9,877,987 198,053,639.35 2.58
11 600252 中恒集团 16,400,000 192,372,000.00 2.51
12 000333 美的集团 8,817,723 170,358,408.36 2.22
13 600518 康美药业 10,007,062 149,605,576.90 1.95
14 000568 泸州老窖 8,446,373 138,351,589.74 1.80
15 000002 万
科Ａ 16,713,377 138,219,627.79 1.80
16 600016 民生银行 22,248,940 138,165,917.40 1.80
17 600525 长园集团 11,758,580 129,814,723.20 1.69
18 002358 森源电气 4,441,953 110,426,951.58 1.44
19 000963 华东医药 2,006,300 108,340,200.00 1.41
20 000848 承德露露 5,141,725 102,166,075.75 1.33
21 600535 天士力 2,603,754 100,947,542.58 1.32
22 000538 云南白药 1,904,322 99,405,608.40 1.30
23 300124 汇川技术 2,894,765 90,316,668.00 1.18
24 300070 碧水源 2,918,611 85,369,371.75 1.11
25 600000 浦发银行 8,996,163 81,415,275.15 1.06 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 37 页 共 49 页
26 600690 青岛海尔 5,229,445 77,186,608.20 1.01
27 601601 中国太保 4,188,957 74,521,545.03 0.97
28 000858 五 粮 液 4,042,461 72,481,325.73 0.94
29 600804 鹏博士 4,700,000 67,868,000.00 0.88
30 000001 平安银行 6,065,244 60,106,568.04 0.78
31 002385 大北农 5,012,761 56,944,964.96 0.74
32 000927 一汽夏利 14,550,015 51,943,553.55 0.68
33 000559 万向钱潮 4,700,000 48,316,000.00 0.63
34 600809 山西汾酒 3,457,400 45,914,272.00 0.60
35 002249 大洋电机 3,200,000 44,480,000.00 0.58
36 600835 上海机电 2,836,967 44,199,945.86 0.58
37 000800 一汽轿车 4,572,064 43,891,814.40 0.57
38 000625 长安汽车 3,474,609 42,772,436.79 0.56
39 600594 益佰制药 1,035,383 42,585,302.79 0.56
40 002508 老板电器 1,495,131 42,267,353.37 0.55
41 300066 三川股份 3,080,703 38,508,787.50 0.50
42 600884 杉杉股份 2,179,500 37,465,605.00 0.49
43 000024 招商地产 3,588,000 37,386,960.00 0.49
44 300026 红日药业 1,119,885 32,812,630.50 0.43
45 600858 银座股份 4,500,000 31,545,000.00 0.41
46 601628 中国人寿 2,230,841 30,361,746.01 0.40
47 000513 丽珠集团 639,449 30,201,176.27 0.39
48 002594 比亚迪 600,000 28,494,000.00 0.37
49 002570 贝因美 1,920,000 27,571,200.00 0.36
50 600885 宏发股份 1,248,840 27,437,014.80 0.36
51 002444 巨星科技 2,550,000 24,225,000.00 0.32
52 600597 光明乳业 1,500,000 24,060,000.00 0.31
53 300259 新天科技 2,135,739 23,493,129.00 0.31
54 300193 佳士科技 1,544,785 22,167,664.75 0.29
55 300386 飞天诚信 366,232 21,142,573.36 0.28
56 002410 广联达 772,020 20,412,208.80 0.27
57 000957 中通客车 1,464,343 18,860,737.84 0.25
58 300263 隆华节能 1,064,156 16,228,379.00 0.21
59 600366 宁波韵升 945,620 14,033,000.80 0.18
60 000915 山大华特 500,000 13,360,000.00 0.17
61 002501 利源精制 928,910 12,623,886.90 0.16
62 300154 瑞凌股份 874,170 12,456,922.50 0.16
63 600062 华润双鹤 699,710 12,028,014.90 0.16
64 600048 保利地产 2,403,300 11,920,368.00 0.16 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 38 页 共 49 页
65 600499 科达洁能 650,000 11,596,000.00 0.15
66 600557 康缘药业 240,000 6,888,000.00 0.09
67 600872 中炬高新 500,000 5,335,000.00 0.07
68 002293 罗莱家纺 200,000 4,020,000.00 0.05
69 300332 天壕节能 250,000 3,040,000.00 0.04
70 002603 以岭药业 50,000 1,471,000.00 0.02
71 000581 威孚高科 50,000 1,348,500.00 0.02
72 002262 恩华药业 50,000 1,110,500.00 0.01
73 603328 依顿电子 35,300 540,443.00 0.01
74 300385 雪浪环境 15,852 406,762.32 0.01
75 603006 联明股份 9,081 129,858.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 186,591,935.53 1.99
2 000400 许继电气 172,205,578.19 1.83
3 600406 国电南瑞 121,924,189.37 1.30
4 600535 天士力 106,281,384.42 1.13
5 600690 青岛海尔 103,566,237.27 1.10
6 000963 华东医药 96,465,907.48 1.03
7 002358 森源电气 95,751,840.54 1.02
8 300070 碧水源 95,439,557.86 1.02
9 300124 汇川技术 94,372,018.91 1.01
10 600809 山西汾酒 82,144,236.19 0.88
11 600525 长园集团 75,976,402.92 0.81
12 000895 双汇发展 75,211,673.40 0.80
13 000858 五 粮 液 73,020,030.19 0.78
14 600519 贵州茅台 69,623,497.02 0.74
15 600804 鹏博士 66,785,471.77 0.71
16 002450 康得新 63,190,569.88 0.67
17 000848 承德露露 61,660,224.36 0.66
18 600518 康美药业 51,141,104.70 0.54
19 000559 万向钱潮 49,096,776.59 0.52 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 39 页 共 49 页
20 002249 大洋电机 47,932,983.27 0.51
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 358,146,007.47 3.82
2 601166 兴业银行 354,393,136.84 3.78
3 601628 中国人寿 235,148,017.97 2.51
4 601601 中国太保 226,731,067.44 2.42
5 601088 中国神华 198,024,532.65 2.11
6 600016 民生银行 179,066,486.26 1.91
7 601169 北京银行 147,669,865.13 1.57
8 600000 浦发银行 138,293,232.28 1.47
9 600015 华夏银行 126,615,525.99 1.35
10 000001 平安银行 106,352,227.22 1.13
11 002415 海康威视 98,909,275.71 1.05
12 002570 贝因美 86,488,454.94 0.92
13 600557 康缘药业 63,154,464.89 0.67
14 002450 康得新 56,100,601.46 0.60
15 600525 长园集团 45,945,537.90 0.49
16 600835 上海机电 44,272,127.63 0.47
17 000625 长安汽车 43,748,361.31 0.47
18 002202 金风科技 43,493,323.55 0.46
19 600104 上汽集团 32,173,598.61 0.34
20 300170 汉得信息 32,074,322.40 0.34
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,652,059,291.38
卖出股票收入（成交）总额 3,118,149,025.43
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 40 页 共 49 页
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 290,218,140.00 3.78
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,078,000.00 0.39
其中：政策性金融债 30,078,000.00 0.39
4 企业债券 30,030,000.00 0.39
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 350,326,140.00 4.57
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019407 14 国债 07 2,000,000 200,800,000.00 2.62
2 019411 14 国债 11 500,000 49,974,700.00 0.65
3 140327 14 进出 27 300,000 30,078,000.00 0.39
4 122277 13 华域 01 300,000 30,030,000.00 0.39
5 010107 21 国债⑺ 291,800 29,413,440.00 0.38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 41 页 共 49 页
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到过公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,037,342.89
2 应收证券清算款 10,717,812.01
3 应收股利 -
4 应收利息 3,729,343.57
5 应收申购款 106,551.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,591,050.20
长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 42 页 共 49 页
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
527,086 21,790.01 746,870,525.60 6.50% 10,738,338,663.48 93.50%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
72,604.09 0.0006%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 43 页 共 49 页
基金合同生效日（ 2007 年 8 月 6 日 ）基金份额总额
11,385,317,950.44
本报告期期初基金份额总额 12,963,402,861.32
本报告期基金总申购份额 61,764,886.83
减:本报告期基金总赎回份额 1,539,958,559.07
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 11,485,209,189.08
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
自2014年3月24日起，余骏先生不再担任公司副总经理，并全职担任长城基金管理有限公
司子公司长城嘉信资产管理有限公司总经理职务；自 2014年4 月17 日起，杨建华先生担任公司
副总经理。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经
理助理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。
长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 44 页 共 49 页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽
查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 1 925,921,421.81 16.08% 842,959.56 16.08% -
海通证券 1 791,221,333.48 13.74% 720,326.22 13.74% -
国信证券 2 757,545,608.88 13.16% 689,671.28 13.16% -
华西证券 1 551,147,594.19 9.57% 501,768.82 9.57% -
长城证券 3 442,190,989.56 7.68% 402,571.06 7.68% -
国泰君安 2 367,960,819.13 6.39% 334,991.07 6.39% -
平安证券 2 341,575,302.40 5.93% 310,970.83 5.93% -
中信建投 1 310,363,619.93 5.39% 282,555.41 5.39% -
长江证券 1 241,687,027.45 4.20% 220,032.54 4.20% -
东兴证券 1 163,941,362.25 2.85% 149,251.80 2.85% -
渤海证券 1 148,247,081.11 2.57% 134,965.44 2.58% -
东方证券 2 147,785,923.23 2.57% 134,544.52 2.57% -
联讯证券 2 138,120,490.15 2.40% 125,744.83 2.40% -
中投证券 2 128,447,510.17 2.23% 116,938.73 2.23% -
中金公司 1 120,555,449.72 2.09% 109,753.69 2.09% -
民生证券 1 86,860,551.94 1.51% 79,078.54 1.51% -
华泰证券 1 49,774,813.84 0.86% 45,314.84 0.86% -
安信证券 1 28,101,739.17 0.49% 25,583.74 0.49% -
瑞银证券 1 15,762,294.95 0.27% 14,349.65 0.27% -
国金证券 2 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
华融证券 1 - - - - - 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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兴业证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
报告期内共新增 2 个专用交易单元（联讯证券新增 2 个交易单元） ，截止本报告期末共计 39 个交
易单元。
2、专用席位的选择标准和程序
本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席
位，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 - - 227,000,000.00 100.00% - -
海通证券 10,034,999.40 11.17% - - - -
国信证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - - 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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平安证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
东方证券 79,816,926.03 88.83% - - - -
联讯证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长城基金管理有限公司关于旗下
基 金 持 有 的 “13 鞍 城 投
（124261）”债券估值调整的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站
2014年 1月 10日
2
关于恢复旗下基金所持方正证券
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 1月 14日
3
长城基金关于西南证券增加为代
销机构并开通定投、转换业务的
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本 2014年 1月 20日 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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公告 基金管理人网站
4
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 1月 23日
5
长城基金管理有限公司关于旗下
基金持有的“13 六安 01
（124439）”债券估值调整的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站
2014年 1月 25日
6
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 2月 15日
7
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 2月 18日
8
关于恢复旗下基金所持天源迪科
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 3月 21日
9
长城基金管理有限公司关于副总
经理离任的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 3月 26日
10
关于恢复旗下基金所持国电清新
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 3月 26日
11
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 3月 28日
12
长城基金管理有限公司关于副总
经理离任的公告
证券时报及本基金
管理人网站 2014年 3月 28日
13 关于恢复旗下基金所持互动娱乐 中国证券报、 上海证 2014年 4月 10日 长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
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股票市价估值方法的公告 券报、 证券时报及本
基金管理人网站
14
长城基金管理有限公司关于聘任
公司副总经理的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 4月 18日
15
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 4月 26日
16
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 4月 29日
17
关于恢复旗下基金所持拓维信息
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 5月 21日
18
长城基金管理有限公司关于恢复
旗下基金所持停牌股票市价估值
方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 6月 25日
19
长城基金管理有限公司关于恢复
旗下基金所持停牌股票市价估值
方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2014年 6月 28日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（一）本基金设立批准的相关文件
（二） 《长城品牌优选股票型证券投资基金基金合同》
（三） 《长城品牌优选股票型证券投资基金托管协议》
（四） 《长城品牌优选股票型证券投资基金招募说明书》
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
长城品牌优选股票 2014 年半年度报告
第 49 页 共 49 页
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会规定的其他文件
11.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
11.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
公司网址：http://www.ccfund.com.cn
