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博时抗通胀增强回报证券投资基金
2014 年半年度报告
2014 年6 月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年8月 28日
博时抗通胀增强回报证券投资基金 2014年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
1 重要提示及目录 ............................................................................................................................................. 1?
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 1?
1.2目录 ..................................................................................................................................................... 2?
2 基金简介 ......................................................................................................................................................... 4?
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 4?
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 4?
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................. 4?
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ..................................................................................................... 5?
2.5 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 5?
2.6 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 5?
3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................................................................... 5?
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 5?
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 5?
4 管理人报告 ..................................................................................................................................................... 6?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................. 6?
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .................................................................. 7?
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................................... 8?
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................. 8?
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................. 8?
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................................. 8?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................................. 9?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................................. 9?
5 托管人报告 ..................................................................................................................................................... 9?
6 半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................... 10?
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 10?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................... 1 1?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................... 11?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 12?
7 投资组合报告 ............................................................................................................................................... 25?
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 25?
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................................... 26?
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................... 26?
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ........................................ 26?
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动................................................................................................ 27?
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................................... 28?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 28?
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................ 28?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ........................ 28?
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .................................. 29?
7.11 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 29?
8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................... 30?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 30?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................ 30?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............................................ 30?
9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................... 31?
10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................. 31?
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................. 31?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 31?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 31?
10.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................... 31?
3
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 31?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 31?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 31?
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................. 32?
11 备查文件目录 ............................................................................................................................................. 34?
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 34?
11.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 34?
11.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 34?
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2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 博时抗通胀增强回报证券投资基金
基金简称 博时抗通胀增强回报（QDII－FOF）
基金主代码 050020
交易代码
050020
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年4月25日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 392,730,620.00份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
本基金通过进行全球大类资产配置，投资于通胀（通缩）相关
的各类资产，在有效控制风险的前提下，力争为投资者资产提
供通胀（通缩）保护，同时力争获取较高的超额收益。
投资策略
本基金采用将自上而下的资产配置与自下而上的个券选择相结
合、构造被动的通胀跟踪组合与适度的主动投资以获取超额收
益相结合的策略。
业绩比较基准
标普高盛贵金属类总收益指数 （S&P GSCI Precious Metal Total
Return Index）收益率×20%+标普高盛农产品总收益指数（S&P
GSCI Agricultural Total Return Index）收益率×30%+标普
高盛能源类总收益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index）
收益率×20%+巴克莱美国通胀保护债券指数（Barclays
Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities
（TIPS） Index （Series-L））收益率×30%。
风险收益特征
本基金为基金中基金， 主要投资范围为抗通胀相关主题的资产。
本基金所指的抗通胀相关主题的资产包括抗通胀主题相关的基
金和其他资产。抗通胀相关主题的其他资产主要指通胀挂钩债
券和通胀相关的权益类资产等。本基金的收益和风险低于股票
型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于中高风险/收益
特征的开放式基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 孙麒清 王永民
联系电话 0755-83169999 010-66594896
电子邮箱 service@bosera.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 95105568 95566
传真 0755-83195140 010-66594942
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088 号招商银行大厦 29层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088 号招商银行大厦 29层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
5
邮政编码 518040 100818
法定代表人 杨鶤 田国立
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 -
Bank of China (Hong Kong)
Limited
中文 - 中国银行(香港)有限公司
注册地址 - 香港中环花园道 1 号中银大厦
办公地址 - 香港中环花园道 1 号中银大厦
邮政编码 - -
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.6其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18号恒基中心 1座 23层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月 30 日)
本期已实现收益 -5,033,418.85
本期利润 26,750,562.88
加权平均基金份额本期利润 0.0626
本期加权平均净值利润率 9.42%
本期基金份额净值增长率 9.83%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014年 6月 30日)
期末可供分配利润 -126,294,972.20
期末可供分配基金份额利润 -0.3216
期末基金资产净值 272,057,919.26
期末基金份额净值 0.693
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2014年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -30.70%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
6
过去一个月 1.76% 0.37% -0.39% 0.48% 2.15% -0.11%
过去三个月 2.06% 0.49% -1.05% 0.41% 3.11% 0.08%
过去六个月 9.83% 0.49% 6.46% 0.44% 3.37% 0.05%
过去一年 10.70% 0.64% 2.86% 0.47% 7.84% 0.17%
自基金合同生效起
至今
-30.70% 0.67% -14.21% 0.70% -16.49% -0.03%
注： 本基金的业绩比较基准为： 标普高盛贵金属类总收益指数 （S&P GSCI Precious Metal Total Return
Index）收益率×20%+标普高盛农产品总收益指数（S&P GSCI Agricultural Total Return Index）收益
率×30%+标普高盛能源类总收益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index）收益率×20%+巴克莱美国
通胀保护债券指数（Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities （TIPS） Index
（Series-L） ）收益率×30%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：本基金的基金合同于 2011 年 04 月 25 日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起
六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第 14 条“二、投资范围” 、 “八、投资限制”的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至2014年6月30日，博
时基金公司共管理四十七只开放式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保
基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾1041亿元人民币，累计分红超过628亿
元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名
列前茅。
1、基金业绩
7
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至6月30日， 博时医疗保健股
票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/4，
博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/3。标准指
数股票型基金中，博时沪深300指数、博时上证超大盘ETF、博时深证基本面200ETF三只基
金今年以来净值增长率在 150 只同类基金中排名前 1/2。混合基金方面，今年以来博时裕益
收益率在 35 只灵活配置型同类基金中排名前 1/2，博时平衡配置在 16 只股债平衡型同类基
金中排名前1/2。
固定收益方面，博时信用债纯债今年以来收益率在 101 只长期标准债券型基金中排名前
1/4，博时安丰18个月定期开放基金排名前1/3，博时安盈债券基金（A类）在6只中短期标
准债券型基金中排名前1/2。
海外投资方面业绩方面，截至6月30日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7 只
QDII债券基金中排名第1， 博时大中华亚太精选今年以来收益率在9只QDII亚太股票型基金
中排名第2，博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第2。
2、客户服务
2014年上半年，博时基金共举办各类渠道培训活动284场，参加人数7355人。
3、其他大事件
2014 年 1 月 9 日，金融界网站在北京举办“第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖典
礼”，博时基金荣获“2013金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖”。
2014年1月11日， 在和讯网主办的2013年第十一届财经风云榜基金行业评选中，博时
基金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖”。
2014 年 6 月 16 日，大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”，博时基金荣获“十佳基金
公司”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
黄韬 基金经理 2014-3-7 - 9.5
2004 年起在民安证券任交易
员。2005 年加入博时基金管
理有限公司，历任交易员、
国际股票交易组主管、基金
经理助理、投资经理助理、
投资经理。现任博时抗通胀
增强回报证券投资基金的基
金经理。
章强 基金经理 2011/4/25 2014/3/7 11
2002 年起先后在太平洋投资
管理公司、花旗集团另类投
资部、德意志银行资产管理
部工作。2009 年 6 月加入博
时基金，任博时抗通胀增强
回报基金基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人
员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
8
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、 《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本
着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有
人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基
金持有人利益的行为。
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年以来，全球大宗商品价格表现分化较为明显。贵金属继续其难以判断的走势，但大
体上还是体现了避险和宽松的主题。虽然最近美国经济数据向好，部分投资者预期美联储可
能会早于2016年前加息，但美联储依然没有透露任何可能提早加息的信号，这也提振了美国
股市和对黄金市场有所支撑,为组合取得了投资收益。 由于担心中国经济持续放缓所带来的需
求下降，加上中国政府加大控制工业金属融资的力度，工业金属在一季度出现了大幅下跌，
铜跌幅近 10%。此前我们判断如果经济下滑风险加大，政府会采取刺激措施，比如采取更加
宽松的货币政策等，因而对于工业金属会有所支撑，我们在市场大跌之后加大了工业金属的
配置获得了盈利。另外，中东局势热点不断，尤其是伊拉克的内乱升级，也使得投资者增加
了避险资产的投资。农产品价格上半年波动幅度较大呈前高后低走势，二季度由于美国农作
物产区天气状况良好和库存增加，主要农作物如大豆、小麦、玉米价格都出现了较大幅度的
调整，我们在前期大涨之后减少了一定的仓位。能源方面，国际原油市场供需更加平衡，利
比亚、伊拉克原油供给减少推高原油价格。
股票资产方面，本基金自2014年开始增加港股、美股的配置，通过基本面研究和灵活的
投资策略取得了较好的投资收益，在商品价格回落时来自股票的投资收益贡献了基金净值增
长。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2014年6月30日，本基金份额净值为 0.693 元，累计份额净值为 0.693 元，报告
期内净值增长率为9.83%，同期业绩基准涨幅为6.46%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年上半年抗通胀基金净值回升，主要得益于金属、原油和股票投资的良好收益，而
农产品出现了亏损。目前，中国经济出现了企稳的迹象，但仍旧存在很多不确定因素，较为
宽松的货币环境还会持续一段时间，我们会逐步调整工业金属的比重。农产品目前在大跌之
后相对较为安全，而又因为其难预测性，我们会保留一定的仓位。下半年，大宗商品投资者
9
主要关注的焦点包括美联储主席耶伦对于可能加息时点的表述以及欧央行可能采取的刺激经
济的政策。港股、美股、日股在上半年给组合带来了较好的收益，我们认为下半年全球股市
仍然存在一定的机会， 即将发出的上市公司2014半年报是我们对于未来股票投资的主要判断
依据。我们希望通过个股精选继续为基金贡献盈利。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总
经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，
基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。
估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有
绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有
效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政
策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对博时抗通胀增强回报证
券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
10
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据
真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
报告截止日：2014年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014年6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.3.1 58,767,855.22 24,402,705.23
结算备付金
- 30,779,724.68
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.3.2 224,646,161.18 245,765,476.33
其中：股票投资
51,343,265.54 2,230,855.71
基金投资
173,302,895.64 224,490,050.62
债券投资
- 19,044,570.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.3.5 1,207.41 366,164.08
应收股利
232,521.36 30,179.66
应收申购款
25,118.28 14,616.37
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
283,672,863.45 301,358,866.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
8,487,418.46 -
应付赎回款
2,505,975.11 3,077,478.27
应付管理人报酬
360,461.11 422,038.52
应付托管费
67,586.46 79,132.21
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.3.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
11
其他负债 6.4.3.8 193,503.05 190,068.91
负债合计
11,614,944.19 3,768,717.91
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 392,730,620.00 471,657,640.53
未分配利润 6.4.3.10 -120,672,700.74 -174,067,492.09
所有者权益合计
272,057,919.26 297,590,148.44
负债和所有者权益总计
283,672,863.45 301,358,866.35
注： 报告截止日2014年6月30日，基金份额净值0.693元，基金份额总额392,730,620.00份；
6.2利润表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年6月30日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013
年6月30日
一、收入
30,360,932.66 -99,185,544.74
1.利息收入
281,088.11 385,678.97
其中：存款利息收入 6.4.3.11 22,132.64 25,144.73
债券利息收入
258,955.47 360,534.24
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,947,861.93 -32,667,779.52
其中：股票投资收益 6.4.3.12 6,304,558.06 -
基金投资收益 6.4.3.13 -8,284,249.06 -12,377,230.20
债券投资收益 6.4.3.14 135,000.00 -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.3.15 -660,193.36 -20,543,107.99
股利收益 6.4.3.16 557,022.43 252,558.67
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6.4.3.17 31,783,981.73 -64,550,156.02
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
241,111.31 -2,395,826.82
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.18 2,613.44 42,538.65
减：二、费用
3,610,369.78 6,640,277.85
1.管理人报酬
2,250,434.72 3,909,071.44
2.托管费
421,956.50 732,950.93
3.销售服务费
- -
4.交易费用 6.4.3.19 729,397.23 1,789,982.43
5.利息支出
48.15 341.84
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.其他费用 6.4.3.20 208,533.18 207,931.21
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
26,750,562.88 -105,825,822.59
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
26,750,562.88 -105,825,822.59
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
12
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 471,657,640.53 -174,067,492.09 297,590,148.44
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
26,750,562.88 26,750,562.88
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-78,927,020.53 26,644,228.47 -52,282,792.06
其中：1.基金申购款 2,876,570.59 -946,579.40 1,929,991.19
2.基金赎回款 -81,803,591.12 27,590,807.87 -54,212,783.25
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
五、 期末所有者权益 （基金净值） 392,730,620.00 -120,672,700.74 272,057,919.26
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 742,449,220.75 -157,538,092.88 584,911,127.87
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -105,825,822.59 -105,825,822.59
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-154,082,623.61 43,260,400.68 -110,822,222.93
其中：1.基金申购款 2,908,257.65 -806,919.56 2,101,338.09
2.基金赎回款 -156,990,881.26 44,067,320.24 -112,923,561.02
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 588,366,597.14 -220,103,514.79 368,263,082.35
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：吴姚东，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他境内外相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
13
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.3重要财务报表项目的说明
6.4.3.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
活期存款 58,767,855.22
定期存款 -
其他存款 -
合计 58,767,855.22
注： 于2014年6月30日， 银行存款中包含的外币余额为： 美元2,881,617.10元(折合人民币17,730,013.69
元)和港元 45,831,376.86元(折合人民币 36,378,655.38 元)。
6.4.3.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 52,273,763.76 51,343,265.54 -930,498.22
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 187,960,054.24 173,302,895.64 -14,657,158.60
其他 - - -
合计 240,233,818.00 224,646,161.18 -15,587,656.82
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.3.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应收活期存款利息 1,207.41
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
14
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 1,207.41
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
无余额。
6.4.3.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 106.36
预提费用 193,396.69
其他应付款 -
合计 193,503.05
6.4.3.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 471,657,640.53 471,657,640.53
本期申购 2,876,570.59 2,876,570.59
本期赎回（以“-”号填列） -81,803,591.12 -81,803,591.12
本期末 392,730,620.00 392,730,620.00
注：申购含转换入及红利再投资份额；赎回含转换出份额。
6.4.3.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -146,630,586.23 -27,436,905.86 -174,067,492.09
本期利润 -5,033,418.85 31,783,981.73 26,750,562.88
本期基金份额交易产生的变动数 25,369,032.88 1,275,195.59 26,644,228.47
其中：基金申购款 -921,860.68 -24,718.72 -946,579.40
基金赎回款 26,290,893.56 1,299,914.31 27,590,807.87
本期已分配利润
本期末 -126,294,972.20 5,622,271.46 -120,672,700.74
6.4.3.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
活期存款利息收入 21,670.98
15
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 456.35
其他 5.31
合计 22,132.64
6.4.3.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出股票成交总额 105,727,979.20
减：卖出股票成本总额 99,423,421.14
股票投资收益 6,304,558.06
6.4.3.13基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出/赎回基金成交总额 126,661,144.42
减：卖出/赎回基金成本总额 134,945,393.48
基金投资收益 -8,284,249.06
6.4.3.14债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 18,536,750.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 18,101,000.00
减：应收利息总额 300,750.00
债券投资收益 135,000.00
6.4.3.15 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
期货投资收益 -660,193.36
期权投资收益 -
合计 -660,193.36
6.4.3.16股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
股票投资产生的股利收益 219,219.00
基金投资产生的股利收益 337,803.43
合计 557,022.43
16
6.4.3.17公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
1.交易性金融资产 31,783,981.73
——股票投资 -2,122,653.93
——债券投资 -943,570.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 34,850,205.66
2.衍生工具
——权证投资 -
----期权投资
----期货
3.其他 -
合计 31,783,981.73
6.4.3.18其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
基金赎回费收入 2,613.44
合计 2,613.44
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费的 25%归基金资产；
2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成，其中归入基金资产的比例不低于赎回费部分
的25%。
6.4.3.19交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
交易所市场交易费用 729,397.23
银行间市场交易费用 -
合计 729,397.23
6.4.3.20其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014年6 月30 日
审计费用 44,630.98
信息披露费 148,765.71
汇划费 3,907.68
账户维护费 9,000.00
其他 2,228.81
合计 208,533.18
6.4.4或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1或有事项
无。
17
6.4.4.2资产负债表日后事项
无。
6.4.5关联方关系
6.4.5.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行(香港)有限公司(“中银香港”) 基金境外资产托管人
中银国际证券有限公司(“中银国际证券”) 受基金托管人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
中银国际证券 25,600,678.36 9.99% - -
6.4.6.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中银国际证券 25,600.68 4.88% - -
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中银国际证券 -- - -
6.4.6.2关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,250,434.72 3,909,071.44
其中： 支付销售机构的客户维护费 793,339.15 1,395,939.02
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.6%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
18
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.6% / 当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 421,956.50 732,950.93
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.30% / 当年天数。
6.4.6.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 4,659,194.70 21,670.98 3,302,263.54 24,817.30
中银香港 54,108,660.52 - 27,470,995.60 -
合计 58,767,855.22 21,670.98 30,773,259.14 24,817.30
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中银香港保管，按适用利率或约定利
率计息
6.4.6.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.7利润分配情况
本基金于本会计期间无利润分配。
6.4.8期末（2014年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1银行间市场债券正回购
19
无余额。
6.4.8.3.2交易所市场债券正回购
无余额。
6.4.9金融工具风险及管理
6.4.9.1风险管理政策和组织架构
本基金为基金中基金，主要投资范围为抗通胀相关主题的资产。本基金所指的抗通胀相
关主题的资产包括抗通胀主题相关的基金和其他资产。 本基金的收益和风险低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金，属于中高风险/收益特征的开放式基金。本基金投资的金融
工具主要包括基金投资和股票投资等，同时本基金根据对股票市场、债券市场的整体趋势及
人民币币值变化趋势的分析，选择适当的时机使用衍生工具进行仓位管理和避险。本基金在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
以实现“力争为投资者资产提供通胀(通缩)保护，同时力争获取较高的超额收益”的投资目
标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察
长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理
人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全
的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准
每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接
对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负
责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展
提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完
善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
20
6.4.9.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国银行及境外资产托管人中银香港，与该银行存款相关的信用
风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清
算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险不重大。在场外市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券
交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金投资于远期合约时，任一交易对手方的市
值计价敞口不得超过基金资产净值的20%。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2014年6月30日，本基金未
持有信用类债券(2013年12月31日本基金持有的信用类债券占基金资产净值的比例为
6.40%)。
6.4.9.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金资
产净值的10%，且本基金与本基金的基金管理人管理的全部基金持有同一机构具有投票权的
证券总量不超过该机构发行的具有投票权证券总量的10%。本基金所持大部分证券和衍生工
具在境内外证券交易所上市或在场外市场交易，均能根据本基金的基金管理人的投资意图，
21
以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金
应对流动性需求，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得
超过基金总资产的50%。
于2014年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为1个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金及债券投资，其余金融资产和金
融负债均不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变
化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年6月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,659,194.70 - - 54,108,660.52 58,767,855.22
结算备付金
- - - - -
存出保证金
- - - - -
交易性金融资产
- - - 224,646,161.18 224,646,161.18
衍生金融资产
应收利息
- - - 1,207.41 1,207.41
应收股利
- - - 232,521.36 232,521.36
应收申购款
- - - 25,118.28 25,118.28
其他资产
- - - - -
资产总计
4,659,194.70 - - 279,013,668.75 283,672,863.45
负债
-
衍生金融负债
-
应付证券清算款
- - - 8,487,418.46 8,487,418.46
应付赎回款
- - - 2,505,975.11 2,505,975.11
应付管理人报酬
- - - 360,461.11 360,461.11
应付托管费
- - - 67,586.46 67,586.46
22
其他负债
- - - 193,503.05 193,503.05
负债总计
- - - 11,614,944.19 11,614,944.19
利率敏感度缺口
4,659,194.70 - - 267,398,724.56 272,057,919.26
上年度末
2013年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,253,529.78 - - 21,149,175.45 24,402,705.23
结算备付金 61,938.75 - - 30,717,785.93 30,779,724.68
存出保证金
交易性金融资产 9,041,370.00 10,003,200.00 - 226,720,906.33 245,765,476.33
衍生金融资产 - - - - -
应收利息 - - - 366,164.08 366,164.08
应收股利 - - - 30,179.66 30,179.66
应收申购款 - - - 14,616.37 14,616.37
其他资产 - - - - -
资产总计 12,356,838.53 10,003,200.00 - 278,998,827.82 301,358,866.35
负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 3,077,478.27 3,077,478.27
应付管理人报酬 - - - 422,038.52 422,038.52
应付托管费 - - - 79,132.21 79,132.21
其他负债 - - - 190,068.91 190,068.91
负债总计 - - - 3,768,717.91 3,768,717.91
利率敏感度缺口 12,356,838.53 10,003,200.00 - 275,230,109.91 297,590,148.44
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以
分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2014年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的
基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控。
6.4.9.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
港币 美元 日元 澳元 韩元
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价的资
23
产
银行存款
36,378,655.38
17,730,013.69
-
-
54,108,669.07
交易性金融资产
5,063,926.56
169,842,759.36
10,744,879.34
298,726.02
185,950,291.28
应收股利
-
45,126.36
-
-
45,126.36
资产合计
41,442,581.94
187,617,899.41
10,744,879.34
298,726.02
240,104,086.71
以外币计价的负
债
应付证券清算款
4,449,397.35
4,038,021.11
-
-
8,487,418.46
负债合计
4,449,397.35
4,038,021.11
-
-
-
8,487,418.46
资产负债表外汇
风险敞口净额
36,993,184.59
183,579,878.30
10,744,879.34
298,726.02
231,616,668.25
项目
上年度
2013年12月31日
港币 美元 日元 澳元 韩元
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价的资
产
银行存款 399,287.39 17,409,125.21 - - - 17,808,412.60
结算备付金 - 30,717,785.93 - 33.99 - 30,717,819.92
交易性金融资产 4,581,558.77 216,237,295.15 - - 5,902,052.41 226,720,906.33
应收股利 - 30,179.66 - - - 30,179.66
资产合计 4,980,846.16 264,394,385.95 - 33.99 5,902,052.41 275,277,318.51
以外币计价的负
债
负债合计 - - - - - -
资产负债表外汇
风险敞口净额
4,980,846.16 264,394,385.95 - 33.99 5,902,052.41 275,277,318.51
6.4.9.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
（2014年6月30日）
上年度末
（2013年12月31日）
所有外币均相对人民币升值
5%
增加约1,016 增加约1,376
所有外币均相对人民币贬值
5%
减少约1,016 减少约1,376
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的基金和
股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也
可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
24
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金投资(含ETF)比例不低
于基金资产的60%，其中不低于80%投资于抗通胀相关主题的基金。除基金投资外的其他投资
包括股票等权益类资产、债券等固定收益类资产、现金、货币市场工具、权证、期权、期货、
远期、互换等金融衍生产品以及相关法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具投资比
例合计不高于基金资产的40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种
定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。针对股指期货等高风险的金融衍生工具，管理
人会每日对股指期货已占用保证金占总可用资金比例，股指期货账户未占用保证金占总期货
账户权益比例，持仓占套保额度上限比例，以及股指期货合约成交金额占上一交易日基金资
产净值比例，持有的买入、卖出股指期货合约占基金资产净值比例，持有的买入期货合约价
值与有价证券市值之和占基金资产比例等法律法规、基金合同约定的合规、风险比例进行严
格监控。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产-股票投资 51,343,265.54 18.87 2,230,855.71 0.75
交易性金融资产-基金投资 173,302,895.64 63.70 224,490,050.62 75.44
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 224,646,161.18 82.57 226,720,906.33 76.19
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
业绩比较基准上升5% 增加约362 增加约884
业绩比较基准下降5% 减少约362 减少约884
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
25
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii)
各层级金融工具公允价值
于2014年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为224,646,161.18元，无属于第二层级的余额，无属于第三层级的余额。(2013年12月31
日：第一层级余额为226,720,906.33元，第二层级余额为19,044,570.00元，无第三层级余
额。)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未
发生重大变动。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 51,343,265.54 18.10
其中：普通股 38,994,595.94 13.75
存托凭证 12,348,669.60 4.35
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 173,302,895.64 61.09
26
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 58,767,855.22 20.72
8 其他各项资产 258,847.05 0.09
9 合计 283,672,863.45 100.00
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
香港 38,994,595.94 14.33
美国 12,348,669.60
4.54
合计 51,343,265.54 18.87
7.3期末按行业分类的权益投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
医疗保健 17,222,120.75 6.33
金融 13,366,980.19 4.91
非必需消费品 12,348,669.60 4.54
能源 4,000,500.00 1.47
其他 4,404,995.00 1.62
合计 51,343,265.54 18.87
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
序号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券代码
所在证
券市场
所属国家
（地区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
E-COMMER
CE
CHINA-SP
ON ADR -A
- DANG US
美国证券
交易所
美国 150,000
12,348,66
9.60
4.54
2
CHINA
SMARTPAY
GROUP
HLDGS LTD
中国支付
通
8325 HK
香港证券
交易所
中国香港
9,450,00
0
9,076,134
.38
3.34
3
CHINA
ANIMAL
HEALTHCA
RE LTD
中国动物
保健品
940 HK
香港证券
交易所
中国香港
1,500,00
0
6,417,468
.75
2.36
27
4
CSPC
PHARMACE
UTICAL
GROUP LTD
石药集团 1093 HK
香港证券
交易所
中国香港
1,000,00
0
4,913,312
.50
1.81
5
KANGDA
INTERNAT
IONAL
ENVIRON
康达环保 6136 HK
香港证券
交易所
中国香港
1,982,00
0
4,404,995
.00
1.62
6
CHINA
GALAXY
SECURITI
ES CO-H
中国银河 6881 HK
香港证券
交易所
中国香港
1,079,00
0
4,290,845
.81
1.58
7
CHINA
SUNTIEN
GREEN
ENERGY-H
新天绿色
能源
956 HK
香港证券
交易所
中国香港
2,000,00
0
4,000,500
.00
1.47
8
LIJUN
INTL
PHARMACE
TL HLDG
利君国际 2005 HK
香港证券
交易所
中国香港
1,212,00
0
2,866,834
.50
1.05
9
JILIN
PROVINCE
HUINAN-H
吉林长龙
药业
8049 HK
香港证券
交易所
中国香港 760,000
1,924,367
.50
0.71
10
LIFETECH
SCIENTIF
IC CORP
先健科技 1302 HK
香港证券
交易所
中国香港 100,000
1,100,137
.50
0.40
注：所用证券代码采用当地市场代码。
7.5报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值的比例(%)
1 JD.COM INC-ADR JD US 20,138,119.38 6.77
2 CHINA MINSHENG BANKING-H 1988 HK 16,540,023.16 5.56
3 E-COMMERCE CHINA-SPON ADR -A DANG US 11,392,130.64 3.83
4 CHINA SMARTPAY GROUP HOLDING 8325 HK 10,941,710.85 3.68
5 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 9,718,824.56 3.27
6 CHINA ANIMAL HEALTHCARE LTD 940 HK 9,338,553.70 3.14
7 CHINA GALAXY SECURITIES CO-H 6881 HK 8,481,264.15 2.85
8 BYD CO LTD-H 1211 HK 8,352,645.00 2.81
9 GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT 175 HK 7,616,064.00 2.56
10 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT 1093 HK 7,458,750.00 2.51
11 THE UNITED LABORATORIES INTE 3933 HK 6,184,956.26 2.08
12 LIJUN INTL PHARMACETL HLDG 2005 HK 5,812,474.42 1.95
13 HUADIAN FUXIN ENERGY CORP -H 816 HK 4,628,445.54 1.56
14 KANGDA INTERNATIONAL ENVIRON 6136 HK 4,404,995.00 1.48
15 CHINA SUNTIEN GREEN ENERGY-H 956 HK 4,287,965.30 1.44
28
16 CHINA SOUTH CITY HOLDINGS 1668 HK 3,196,397.90 1.07
17 HAITONG SECURITIES CO LTD-H 6837 HK 2,798,056.80 0.94
18 JUMEI INTERNATIONAL-ADR JMEI US 2,711,632.00 0.91
19 CITIC SECURITIES CO LTD-H 6030 HK 2,652,126.40 0.89
20 JILIN PROVINCE HUINAN-H 8049 HK 2,091,141.55 0.70
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
的比例(%)
1 JD.COM INC-ADR JD US 25,034,186.93 8.41
2 CHINA MINSHENG BANKING-H 1988 HK 15,958,100.93 5.36
3 BYD CO LTD-H 1211 HK 10,410,028.78 3.50
4 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 8,857,325.09 2.98
5 GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT 175 HK 6,785,109.00 2.28
6 THE UNITED LABORATORIES INTE 3933 HK 6,042,847.95 2.03
7 HUADIAN FUXIN ENERGY CORP -H 816 HK 4,994,540.52 1.68
8 CHINA ANIMAL HEALTHCARE LTD 940 HK 4,014,356.21 1.35
9 CHINA GALAXY SECURITIES CO-H 6881 HK 3,587,573.12 1.21
10 JUMEI INTERNATIONAL-ADR JMEI US 3,430,189.83 1.15
11 CHINA SOUTH CITY HOLDINGS 1668 HK 3,032,627.57 1.02
12 HAITONG SECURITIES CO LTD-H 6837 HK 2,833,699.20 0.95
13 CITIC SECURITIES CO LTD-H 6030 HK 2,732,714.82 0.92
14 LIJUN INTL PHARMACETL HLDG 2005 HK 2,562,794.79 0.86
15 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT 1093 HK 2,413,501.27 0.81
16 AUTOHOME INC-ADR ATHM US 2,001,767.51 0.67
17 MOBI DEVELOPMENT CO LTD 947 HK 810,601.40 0.27
18 AGTECH HOLDINGS LTD 8279 HK 226,014.28 0.08
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 150,658,484.88
卖出收入（成交）总额 105,727,979.20
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
29
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（人民币元）
占基金资产净
值比例(％)
1
POWERSHARES
DB BASE
METALS F
ETF 开放式
Deutsche
Bank AG
23,600,799.4900 8.67
2
ETFS
PALLADIUM
TRUST
ETF 开放式
ETF
Securities
USA LLC
20,733,643.9100 7.62
3
SPDR
BARCLAYS
HIGH YIELD
BD
ETF 开放式
SSgA Funds
Management
Inc
16,920,243.0700 6.22
4
UNITED
STATES OIL
FUND LP
ETF 开放式
United States
Commodities
Fund LLC
16,912,915.0800 6.22
5
IPATH
DJ-UBS AGR
SUBINDX TOT
ETN 开放式
Barclays
Capital Inc
14,412,977.6800 5.30
6
POWERSHARES
DB
AGRICULTURE
F
ETF 开放式
Deutsche
Bank AG
11,235,566.5500 4.13
7
NOMURA ETF -
TOPIX
ETF 开放式
Nomura
Asset
Management
Co Ltd
10,744,879.3400 3.95
8
SPDR S&P 500
ETF TRUST
ETF 开放式
SSgA Funds
Management
Inc
10,476,766.3400 3.85
9
ETFS
PLATINUM
TRUST
ETF 开放式
ETF
Securities
USA LLC
9,788,674.1000 3.60
10
MARKET
VECTORS
EMERGING
MARK
ETF 开放式
Van Eck
Associates
Corp
7,475,652.0000 2.75
7.11投资组合报告附注
7.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 232,521.36
4 应收利息 1,207.41
5 应收申购款 25,118.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 258,847.05
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
8,605 45,639.82 10,167,942.29 2.59% 382,562,677.71 97.41%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 11,963.55 0.00%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
- -
合计 -
本基金基金经理持有本开放式基金
- -
合计 -
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
31
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年 4 月25 日）基金份额总额 1,940,917,350.76
本报告期期初基金份额总额 471,657,640.53
本报告期基金总申购份额 2,876,570.59
减：本报告期基金总赎回份额 81,803,591.12
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 392,730,620.00
10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人于2014年4月19日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告》 ，李志惠不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。
2014年2月14日中国银行股份有限公司公告，自2014年2月13日起，陈四清先生担任本行
行长。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票、基金投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
股票投资 基金投资 应支付该券商的佣金
成交金额 占当期 成交金额 占当期基 佣金 占当期
32
数量 股票成
交总额
的比例%
金成交总
额的比
例%
佣金的
比例%
GUOTAI JUNAN
SECURITIES(HON
G KONG)LIMITED
- 28,899,541.17 11.27 - - 127,374.94 24.30
DEUTSCHE BANK - 8,352,645.00 3.26 - - 83,526.45 15.94
Credit Suisse HK
Ltd
- 23,445,686.35 9.14 46,481,508.68 26.47 70,209.97 13.39
Morgan Stanley - 43,089,554.64
16.81 45,846,417.79
26.11 50,914.58
9.71
Goldman Sachs - 44,332,685.42
17.29 67,292,264.15
38.33 45,664.48
8.71
ICBC
INTERNATIONAL
SECURITIES
LIMITED
- 4,404,995.00 1.72 - - 44,049.95 8.40
CHINA
INTERNATIONAL
CAPITAL
CORPORATION
HONG KONG
SECUTITIES
LIMITED
- 33,846,516.18 13.20 - - 40,615.83 7.75
BOCI securities
Limited
- 25,600,678.36 9.99 - - 25,600.68 4.88
Citigroup Global
Markets Ltd.
- 16,240,577.66 6.33 - - 16,240.58 3.10
United Bank of
Switzerland
- 20,138,119.38 7.85 10,089,637.51 5.75 10,089.61 1.92
KB Investment &
Securities Co.,Ltd.
- - - 5,859,349.15 3.34 5,859.35 1.12
Bank of Amrica
Merrill Lynch
- 8,035,464.92 3.13 - - 4,017.73 0.77
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平
后，在多家券商开立了券商交易账户。
1、基金券商交易账户的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、
全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据
公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资
业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金券商交易账户的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构；
(2)基金管理人在被选中的证券经营机构开立交易账户。
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式
基金参加北京晟视天下投资管理有限公司其
定期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-5-29
2
博时基金管理有限公司关于直销网上交易开
通建行快捷开户和支付服务及费率优惠的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-5-27
33
3
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-5-10
4
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-4-29
5
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-4-29
6
关于博时公司旗下部分基金增加浙商银行为
代销机构并参加浙商银行费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-4-17
7
关于博时旗下部分基金增加北京晟视天下投
资管理有限公司为代销机构并参加其网上交
易申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-4-15
8
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-4-11
9
关于博时旗下部分基金参加中国工商银行股
份有限公司个人电子银行申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-4-3
10
关于博时旗下部分基金参加东莞银行股份有
限公司手机银行申购及定投费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-4-1
11
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-3-29
12
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-3-11
13
博时基金管理有限公司关于博时抗通胀增强
回报证券投资基金的基金经理变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-3-10
14
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-2-28
15
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-2-25
16
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-2-18
17
博时基金管理有限公司关于直销网上交易开
通工行快捷开户和支付服务及费率优惠的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-2-17
18
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-2-15
19
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-2-15
20
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-1-23
21
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的
长期停牌股票调整估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-1-10
22
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式
基金参加平安银行股份有限公司定期定额投
资业务与网上及电话银行申购业务费率优惠
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-1-3
34
活动的公告
11 备查文件目录
11.1备查文件目录
11.1.1中国证监会批准博时抗通胀增强回报证券投资基金设立的文件
11.1.2《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》
11.1.3《博时抗通胀增强回报证券投资基金托管协议》
11.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5博时抗通胀增强回报证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6报告期内博时抗通胀增强回报证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
11.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2014年8月28日
