安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 1 页 共 47 页
安信目标 收益债券型证券投资基 金2014 年半年度报告
2014年06 月30 日
基金管理 人：安信基金管理有限 责任公司
基金托管 人：中国农业银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年08 月28日
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 2 页 共 47 页
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014 年8月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现 、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 3 页 共 47 页
1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 .................................................................11
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 .............................................................................11
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 13
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 14
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 19
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 39
7.2 期末按行 业分 类的股 票投资 组合 ................................................................................................ 40
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 40
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 40
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 40
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 41
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 41
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 41
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 41
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 41
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 41
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 42
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 43
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 43
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 43
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 44
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 44
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 44
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 44
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 4 页 共 47 页
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 44
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 45
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 45
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受监 管部门 稽查或 处罚的 情况 ...................................... 45
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 45
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 46
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 46
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 46
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 47
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 47
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 5 页 共 47 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 安信目标收益债券型证券投资基金
基金简称 安信目标收益债券
基金主代码 750002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年09月25日
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 55,212,724.95份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 安信目标收益债券A 安信目标收益债券C
下属两级基金的交易代码 750002 750003
报告期末下属两级基金的份
额总额
11,278,846.57份 43,933,878.38 份
2.2 基金产品 说明
投资目标
在严格控制风险的前提下， 以3个月期上海银行间同业
拆放利率 （Shibor 3M ） 为收益跟踪目标， 并力争实现
超越目标基准的投资回报。
投资策略
基于货币政策研究、利率研究等宏观基本面研究，根
据风险收益特征对普通债券、浮动利息债券、可转换
债券和资产支持证券等大类资产安排配置比例。通过
研究基准利率类型、利差水平、发行主体等因素，并
结合市场预期分析和对市场基准利率走势的判断，制
定浮息债的投资策略。密切跟踪债券发行市场的供应
状况，深入研究利差变动，在重点研究发行人特征及
其信用水平、债券类型、担保情况、发行利率和承销
商构成的基础上积极参与债券一级市场投资。可转债
的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法，利
用期权定价模型等数量化方法对可转债的价 值进行估
算，选择价值低估的可转换债券进行投资。同时，持
续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，对
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 6 页 共 47 页
普通的和创新性的资产支持证券品种进行深入分析，
制定周密资产支持证券投资策略。普通债券投资策略
包括品种配置策略、 收益率曲线配置策略、 利率策略、
信用策略、债券选择策略、回购策略等。
业绩比较基准 3个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor 3M ）。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和预期收
益率低于股票型基金和混合型基金，但高于货币市场
基金，属于中低风险和收益水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
安信基金管理有限责任公
司
中国农业银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 孙晓奇 李芳菲
联系电话 0755-82509908 010-66060069
电子邮箱 sunxq@essencefund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4008-088-088 95599
传真 0755-82799292 010-68121816
注册地址
广东省深圳市福田区益田
路6009号新世界商务中心
36层
北京市东城区建国门内大
街69号
办公地址
广东省深圳市福田区益田
路6009号新世界商务中心
36层
北京市西城区复兴门内大
街28号凯晨世贸中心东座
F9
邮政编码 518026 100031
法定代表人 牛冠兴 蒋超良
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.essencefund.com
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 7 页 共 47 页
基金半年度报告 备置地点
安信基金管理有限责任公司
地址：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务
中心36层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 安信基金管理有限责任公司
广东省深圳市福田区益田路6009
号新世界商务中心36 层
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2014 年01月01日-2014年06月30日）
3.1.1 期间数据和指标 安信目标收益债券A 安信目标收益债券C
本期已实现收益 699,952.29 1,230,660.22
本期利润 1,397,073.43 1,964,273.57
加权平均基金份额本期利润 0.0544 0.0640
本期基金加权平均净值利润
率
5.72% 5.19%
本期基金份额净值增长率 5.77% 5.49%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2014年06月30日）
期末可供分配利润 312,416.42 874,601.60
期末可供分配基金份额利润 0.0277 0.0199
期末基金资产净值 11,772,003.47 45,509,010.70
期末基金份额净值 1.0440 1.0360
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2014年06月30日）
基金份额累计净值增长率 10.63% 9.81%
注：1、 基 金业绩 指标不 包括持有 人认 （ 申） 购或 交易基金 的各项 费用， 计 入费用后 实际收 益水
平要低于 所列数 字；
2 、 本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 ；
3 、 对期 末可供 分配利 润 ， 采用 期末资 产负债 表中 未分配利 润与未 分配利 润 中已实现 部分的 孰低
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 8 页 共 47 页
数。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 安信目标收益债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.77% 0.19% 0.38% 0.01% 0.39% 0.18%
过去三个月 2.34% 0.15% 1.22% 0.01% 1.12% 0.14%
过去六个月 5.77% 0.14% 2.56% 0.02% 3.21% 0.12%
过去一年 5.66% 0.13% 5.00% 0.01% 0.66% 0.12%
自基金合同生效日起
至今（2012年09月25
日-2014 年06月30日）
10.63% 0.11% 8.22% 0.01% 2.41% 0.10%
阶段
( 安信目标收益债券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较 基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.78% 0.19% 0.38% 0.01% 0.40% 0.18%
过去三个月 2.26% 0.16% 1.22% 0.01% 1.04% 0.15%
过去六个月 5.49% 0.14% 2.56% 0.02% 2.93% 0.12%
过去一年 5.28% 0.13% 5.00% 0.01% 0.28% 0.12%
自基金合同生效日起
至今（2012年09月25
日-2014 年06月30日）
9.81% 0.11% 8.22% 0.01% 1.59% 0.10%
注： 1 、 根据 《 安信目 标收 益债券型 证券投 资基金 基 金合同》 的约定 ， 本基 金 的业绩比 较基准 为：
3 个月期 上海银 行间同 业 拆放利率 （Shibor 3M ） 。 上海银行 间同业 拆放利 率 （Shanghai Interbank
Offered Rate ， 简称Shibor ），以位 于上海 的全国 银 行间同业 拆借中 心为技 术 平台计算 、发布 并
命名，是 由信用 等级较 高 的银行组 成报价 团自主 报 出的人民 币同业 拆出利 率 计算确定 的算术 平
均利率， 是 单利、 无 担保 、 批发性利 率。 中国 人民 银行成立Shibor 工作 小组 ， 依据 《上海 银 行间
同业拆放 利率 （Shibor ） 实施准则 》 确定和 调整报 价银行团 成员、 监 督和管 理Shibor 运行 、 规范
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 9 页 共 47 页
报价行与 指定发 布人行 为 。 3 个月 期上海 银行间同 业拆放利 率是Shibor 系列 品种中具 有代表 性的
利率品种 ，目前 已经成 为 票据贴现 、协议 存款、 浮 息债等产 品的定 价参照 基 准。由于 同业拆 放
利率在数 值上的 恒正属 性 ， 本基 金以Shibor 3M 为 业绩比较 基准 ， 符合 本基 金追求绝 对收益 的投
资理念和 为基金 份额持 有 人实现超 越基准 收益的 投 资目标。
2 、本基金 基金合 同生效 日为2012 年9月25 日。表 中所列基 金及业 绩比较 基 准的相关 数值为2012
年9 月25日至2014 年6 月30日间各自 的实际 数值。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
安信目标收益债券A 基准
2012-09-25 2012-12-24 2013-03-29 2013-07-01 2013-09-26 2013-12-26 2014-03-31 2014-06-30
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
安信目标收益债券C 基准
2012-09-25 2012-12-24 2013-03-29 2013-07-01 2013-09-26 2013-12-26 2014-03-31 2014-06-30
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：1 、 本基金 的建仓 期 为2012 年9 月25日至2013 年3月24日 ， 建 仓期结 束 时， 本基 金各项 资产配
置比例均 符合基 金合同 的 约定。
2 、本基金 基金合 同生效 日为2012 年9月25 日。图 示日期为2012 年9 月25日至2014 年6 月30日。
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 10 页 共 47 页
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
安信 基金管理有限责任公司经中国证监会批准， 成立于2011年12月， 总部位于深圳，
注册资本3.5亿元人民币，股东及股权结构为：安信证券股份有限公司持有52.71% 的股
权，五矿资本控股有限公司持有38.72% 的股权，中广核财务有限责任公司持有8.57% 的
股权。
截至2014年6月30日，本基金管理人共管理8 只开放式基金，具体如下：从2012年6
月20日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金；从2012年9月25 日起管理安
信目标收益债券型证券投资基金； 从2012年12月18 日起管理安信平稳增长混合型发起式
证券投 资基金；从2013年2月5日起管理安信现金管理货币市场基金；从2013 年7月24日
起管理安信宝利分级债券型证券投资基金；从2013 年11月8日起管理安信永利信用定期
开放债券型证券投资基金； 从2013年12月31日起管理安信鑫发优选灵活配置混合型证券
投资基金；从2014年4月21日起管理安信价值精选股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李勇
本基金
的基金
经理、 公
司固定
收益投
资总监
兼固定
收益部
总经理
2012 年09月
25日
－ 8
李勇先生，经济学硕士。
历任中国农业银行股份有
限公司总行金融市场部交
易员、高级投资经理。现
任安信基金管理有限责任
公司固定收益投资总监兼
固定收益部总经理。曾任
安信平稳增长混合型发起
式证券投资基金的基金经
理；现任安信目标收益债
券型证券投资基金、安信
现金管理货币市场基金、
安信永利信用定期开放债
券型证券投资基金的基金
经理。
张翼飞 本基金 2012 年11月 － 3.5 张翼飞先生， 经济学硕士。
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 11 页 共 47 页
的基金
经理助
理
09日 历任摩根轧机（上海）有
限公司财务部会计、财务
主管，上海市国有资产监
督管理委员会规划发展处
研究员，秦皇岛嘉隆高科
实业有限公司财务总监，
日盛嘉富证券国际有限公
司上海代表处研究部研究
员。 2012年9月加入安信基
金管理有限责任公司固定
收益部。曾任安信现金管
理货币市场基金的基金经
理助理；现任安信目标收
益债券型证券投资基金、
安信永利信用定期开放债
券型证券投资基金的基金
经理助理，安信现金管理
货币市场基金的基金经
理。
注： 1、 本基金 基金经 理 李勇的" 任职 日期" 按基金 合同生效 日填写 ； 基金 经 理助理张 翼飞的"任职
日期" 根据公 司决定 确定 的聘任日 期填写 。" 离任 日期" 根据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日期 填写。
2 、 证券 从业年 限计算 标 准遵从行 业协会 《证券 业 从业人员 资格管 理办法 》 中关于证 券从业 人员
范围的相 关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、
勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风 险的基础上， 为基
金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和公司制定的公平交易相关制度， 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合， 未出
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 12 页 共 47 页
现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
本基金管理人采用T 值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之
间发生的同一交易日内 、 三个交易日内、 五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和
检查。 分析结果显示， 本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间，
不存在通过相同品种的同向交易进行投资组合间利益输送的行为。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5% 。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
上半年债市整体向好， 中债总财富 （总值） 指 数从1月2日的139.53点， 最高上涨至6
月底的148.09点。我们在元旦后春节前准确把握住本轮行情次低点的位置，做了较大力
度的配置，之后在临近春节前，进一步加大了配置力度。为客户取得了较好的收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至2014年6月30日， 本基金A 类份额净值为1.044元( 复权份额净值1.106 元) ， C 类份
额净值为1.036元（复权份额净值1.098元）。本报告期本基金A 类份额净值增长率为
5.77% ，C 类份额净值增长率 为5.49% ，同期业绩比较基准增长率为2.56% 。基金业绩分
别超越同期比较基准3.21% 和2.93% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
根据以往经济周期的经验， 决定经济走势的最主要的方面依次是房地产和基建。 从
房地产周期来看， 我们认为此轮下调并未结束。 基于以上认识， 我们认为本轮经济回调
并未结束， 即使有短暂回暖， 但增速放缓的趋势短期内难以改变。 基本面低迷的大背景
下， 我们认为货币市场利率难有大的转折， 下半年宽松环境将持续存在。 但是随着经 济
增速逐渐靠近底部， 长债的上涨空间受到抑制， 我们后期较为看好中短期信用债券的投
资价值。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、 基金合同以及 《安信基金
管理有限责任公司估值管理制度》开展。
公司基金的日常估值业务由运营部负责， 运营部在日常估值管理中， 必须严格遵循
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 13 页 共 47 页
各项法律法规及基金合同的规定， 及时准确对基金资产估值事项进行基金估值。 运营部
对基金所使用的估值系统进行总体规划和组织实施，建立并不断完善基 金资产估值系
统。另外，公司成立基金估值委员会，主任委员由公司总经理担任，成员由副总经理、
运营部、 研究部、 监察稽核部人员组成， 投资部门相关人员列席。 估值委员会的相关成
员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。
估值委员会负责审定公司基金估值业务管理制度， 建立健全估值决策体系， 确定不
同基金产品及投资品种的估值方法， 保证公司估值业务准确真实地反映基金相关金融资
产和金融负债的公允价值。 估值委员会采取临时会议的方式召开会议， 在发生了影响估
值政策和程序的有效性及适用性的情况时， 运营部应及时提请估值委员会召开会议修订
估值方法， 以保证其持续适用。 估值委员会会议决议须经全体委员半数以上投票表决同
意方能通过， 并形成书面文件妥善保管。 对于重大事项， 应在充分征求监管机构、 托管
银行、 会计师事务所、 律师事务所意见的基础上， 再行表决。 估值政策和程序的修订经
估值委员会审批通过后方可实施。
估值委员会中各成员的职责分工如下： 运营部凭借专业技能和对市场产品长期丰富
的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌握， 对没有市价的投资品种的估值方法在其专
业领域提供专业意见。研究部凭借丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研
究， 对没有市价的投资品种综合宏观经 济、 行业发展及个股状况等因素， 从价值投资的
角度进行理论分析， 并根据分析的结果建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 研究
部根据估值委员会提出的多种估值方法预案， 利用金融工程研究体系各种经济基础数据
和数量化工具，针对不同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、
操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽核部对估值委员会临时会议的全程讨论、
做出的决议、 提交的基金估值信息披露文件进行合规性审查。 投资部门相关人员和基金
经理有权列席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本基金管理人 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 截止报告期末本基
金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据 《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》 及最新的招募说明书约定： “在
符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为12次， 每份基金份额
每次分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的60% ”。
本基金以2014年4月8日为收益分配基准日， 于2014年4月21日对本基金A 类和C 类份
额持有人按每10份基金份额分配人民币0.30元进行分红。其中向A 类份额持有人以现金
形式发放人民币645,247.91 元，再投资形式发放人民币20,499.69元，实际分配收益为人
民币665,747.60 元；向C 类份额持有人以现金形式发放人民币818,843.61元，再投资形式
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 14 页 共 47 页
发放人民币45,546.73元，实际分配收益为人民币864,390.34元。符合相关法律法规的有
关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分， 将严格按照基金合同的约定适时向投
资者予以分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人—安信 基金管理有限责任 公司2014年1月1日至2014年6月30日基金的投资运作，进行
了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何
损害基金份额持有人利益的行 为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况 的说明
本托管人认为 ， 安信 基金管理有限责任公司 在本基金的投资运作、 基金资产净值的
计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害
基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律
法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表 意见
本托管人认为， 安信 基金管理有限责任公司 的信息披露事务符合 《证券投资基金信
息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金半年
度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息
真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：安信目标收益债券型证券投资 基金
报告截止日：2014年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 15 页 共 47 页
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,007,365.32 1,569,201.62
结算备付金
3,029,744.02 2,335,501.69
存出保证金
27,185.17 19,746.59
交易性金融资产 6.4.7.2 191,137,333.75 92,880,202.01
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
191,137,333.75 92,880,202.01
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
464,489.72 200,191.69
应收利息 6.4.7.5 3,340,505.01 2,154,060.83
应收股利
－ －
应收申购款
1,693.62 996.04
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
199,008,316.61 99,159,900.47
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
140,829,956.70 26,900,000.00
应付证券清算款
301,163.59 －
应付赎回款
319,949.35 185,553.44
应付管理人报酬
40,339.31 53,087.78
应付托管费
11,525.49 15,167.94
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 16 页 共 47 页
应付销售服务费
18,387.35 18,746.60
应付交易费用 6.4.7.7 175.00 1,647.05
应交税费
159.60 159.60
应付利息
26,936.69 8,085.77
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 178,709.36 160,027.79
负债合计
141,727,302.44 27,342,475.97
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 55,212,724.95 70,875,797.75
未分配利润 6.4.7.10 2,068,289.22 941,626.75
所有者权益合计
57,281,014.17 71,817,424.50
负债和所有者权益总计
199,008,316.61 99,159,900.47
注： 报告 截止日 为2014 年6 月30日， 安信目 标收益 债 券型证券 投资基 金A 类基 金份额净 值1.044 元，
安信目标 收益债 券型证 券 投资基金C 类 基金份 额净 值1.036 元 ； 基金 份额总 额55,212,724.95 份， 其
中安信目 标收益 债券型 证 券投资基 金A 类基金 份额11,278,846.57 份 ， 安信 目 标收益债 券型证 券投
资基金C 类基 金份额43,933,878.38份。
6.2 利润表
会计主体：安信目标收益债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2014年01月01日
-2014年06月30日
上年度可比期间2013
年01月01 日-2013年06
月30日
一、收入
4,884,825.21 14,443,582.31
1.利息收入
2,437,747.65 8,085,252.66
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
23,069.89 343,621.25
债券利息收入
2,394,905.36 6,697,498.69
资产支持证券利息收
入
－ －
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 17 页 共 47 页
买入返售金融资产收
入
19,772.40 1,044,132.72
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “ －” 号
填列）
1,008,060.18 4,583,463.51
其中：股票投资收益
6.4.7.1
2
－ －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7.1
3
1,008,060.18 4,583,463.51
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
6.4.7.1
4
－ －
股利收益
6.4.7.1
5
－ －
3.公允价值变动收益 （损失以
“－”号填列）
6.4.7.1
6
1,430,734.49 1,723,728.71
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.1
7
8,282.89 51,137.43
减：二、 费用
1,523,478.21 3,726,440.01
1．管理人报酬
216,597.14 1,212,277.04
2．托管费
61,884.87 346,364.87
3．销售服务费
74,983.86 486,394.40
4．交易费用
6.4.7.1
8
2,402.27 6,468.47
5．利息支出
967,444.02 1,460,650.35
其中： 卖出回购金融资产支出
967,444.02 1,460,650.35
6．其他费用
6.4.7.1
9
200,166.05 214,284.88
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 18 页 共 47 页
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
3,361,347.00 10,717,142.30
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
3,361,347.00 10,717,142.30
6.3 所有者权 益（基金净值 ）变 动表
会计主体：安信目标收益债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
70,875,797.75 941,626.75 71,817,424.50
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 3,361,347.00 3,361,347.00
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值 变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-15,663,072.80 -704,546.59 -16,367,619.39
其中：1.基金申购款 49,352,849.96 1,343,029.96 50,695,879.92
2.基金赎回款 -65,015,922.76 -2,047,576.55 -67,063,499.31
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -1,530,137.94 -1,530,137.94
五、期末所有者权益
（基金净 值）
55,212,724.95 2,068,289.22 57,281,014.17
项 目
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
386,153,410.79 3,635,706.87 389,789,117.66
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 19 页 共 47 页
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 10,717,142.30 10,717,142.30
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-112,399,261.8
5
-579,968.03 -112,979,229.88
其中：1.基金申购款 366,136,055.80 9,841,371.90 375,977,427.70
2.基金赎回款（以“- ”
号填列）
-478,535,317.6
5
-10,421,339.93 -488,956,657.58
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -9,982,547.49 -9,982,547.49
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
273,754,148.94 3,790,333.65 277,544,482.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘入领
—————————
基金管理公司负责人
姜志刚
—————————
主管会计工作负责人
尚尔航
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
安信目标收益债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券 监督管理委员
会 （以下简称" 中国证 监会" ）2012年8月7日 下发的证监许可[2012]1068 号文" 关于核准安
信目标收益债券型证券投资基金募集的批复" 的核准，由安信基金管理有限责任公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《安 信目标收益债券型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2012年8月27
日至2012 年9月21日， 募集结束经安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证并出具安永
华明(2012) 验字60962175_H05 号验资报告。首次设立募集不包括认购资金利息共募集
743,292,609.47 元。 经向中国证监会备案， 《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》
于2012 年9月25日正式生效。 截至2012年9月25日止， 安信目标收益债券型证券投资基金
已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币
1,945,633,347.77 元， 折合1,945,633,347.77份基金份额； 有效认购资金在首次发售募集期
内产生的利息为人民币1,315,844.02 元， 折合1,315,844.02 份基金份额。 其中A 类基金已收
到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币407,713,339.07
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 20 页 共 47 页
元， 折合407,713,339.07 份基金份额； 有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人
民币320,574.11 元，折合320,574.11份基金份额。C 类基金已收到的首次发售募集的有效
认购资金金额为人民币1,537,920,008.70 元， 折合1,537,920,008.70份基金份额； 有效认购
资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币995,269.91 元，折合995,269.91 份基金份
额。 以上收到的实收基金共计人民1,946,949,191.79 元， 折合1,946,949,191.79 份基金份额。
本基金的基金管理人为安信基金管理有限责任公司， 注册登记机构为安信基金管理有限
责任公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《安信目标收益债券型证券投资基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行
上市的国债、 央行票据、 地方政府债、 金融债、 公司债、 企业债、 短期融资券、 资产支
持证券、 可转换债券、 可分离债券、 回购和银行存款等金融工具以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他固定收益类证券品种 （但须符合中国证监会的相关规 定） 。 本
基金不直接在二级市场买入股票、 权证等权益类资产， 也不参与一级市场新股申购或增
发新股， 仅可持有因可转债转股所形成的股票、 因所持有股票所派发的权证以及因投资
可分离债券而产生的权证。 因上述原因持有的股票和权证等资产， 本基金应在其可交易
之日起的30 个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围， 其投资比例遵循届时有效法律法规
或相关规定。 本基金各类资产投资比例范围为： 固定收益类资产的比例不低于基金资产
的80% ； 现金或到期日 在一年以内的政府债券的比 例合计不低于基金资产净值的5%。本
基金的业绩比较基准为：3 个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor 3M ）。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38 项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制。同时，对 于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资 基金执行< 企业会计准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证
券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基
金信息披露XBRL 模板 第3号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证 监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 21 页 共 47 页
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年6月30
日的财务状况以及自2014 年1月1日至2014年6月30 日止期间的经营成果和净值变动情
况。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正 的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1 ‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总 局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004年1 月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收 企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄
利息收入， 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 22 页 共 47 页
的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号 文 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的
股息红利所得， 按照财税[2005]102 号文规定 ， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减
按50% 计算应纳税所得额；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号 《 财政部国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得
个人所得税。
根据财政部、国 家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实 施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 个人从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息
红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的， 暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20% 的税率计征个人所得税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年06月30日
活期存款 1,007,365.32
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 1,007,365.32
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2014年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 23 页 共 47 页
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 181,535,246.82 181,188,333.75 -346,913.07
银行间市场 9,949,150.00 9,949,000.00 -150.00
合计 191,484,396.82 191,137,333.75 -347,063.07
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 191,484,396.82 191,137,333.75 -347,063.07
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末 2014年06月30日
应收活期存款利息 337.86
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 1,363.40
应收债券利息 3,338,791.55
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 12.20
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 24 页 共 47 页
合计 3,340,505.01
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末无其他资 产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2014年06月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 175.00
合计 175.00
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 190.87
审计费 29,752.78
信息披露费 148,765.71
合计 178,709.36
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 安信目标收益债券A)
本期 2014 年01月01日-2014年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 32,763,067.20 32,763,067.20
本期申购 4,180,259.83 4,180,259.83
本期赎回（以“- ”号填列） -25,664,480.46 -25,664,480.46
本期末 11,278,846.57 11,278,846.57
项目
( 安信目标收益债券C)
基金份额（份） 账面金额
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 25 页 共 47 页
上年度末 38,112,730.55 38,112,730.55
本期申购 45,172,590.13 45,172,590.13
本期赎回（以“- ”号填列） -39,351,442.30 -39,351,442.30
本期末 43,933,878.38 43,933,878.38
注：总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ；总赎 回 份额含转 换出份 额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 安信目标收益债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 794,298.14 -264,319.50 529,978.64
本期利润 699,952.29 697,121.14 1,397,073.43
本期基金份额交易产生的变
动数
-516,086.41 -252,061.16 -768,147.57
其中：基金申购款 83,418.03 15,701.90 99,119.93
基金赎回款 -599,504.44 -267,763.06 -867,267.50
本期已分配利润 -665,747.60 － -665,747.60
本期末 312,416.42 180,740.48 493,156.90
单位：人民币元
项目
( 安信目标收益债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 716,743.38 -305,095.27 411,648.11
本期利润 1,230,660.22 733,613.35 1,964,273.57
本期基金份额交易产生的变
动数
-208,411.66 272,012.64 63,600.98
其中：基金申购款 531,350.08 712,559.95 1,243,910.03
基金赎回款 -739,761.74 -440,547.31 -1,180,309.05
本期已分配利润 -864,390.34 － -864,390.34
本期末 874,601.60 700,530.72 1,575,132.32
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 26 页 共 47 页
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
活期存款利息收入 8,963.21
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 13,947.78
其他 158.90
合计 23,069.89
6.4.7.12 股票投 资收益
本基金本报告期间无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交总额
244,898,824.16
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
239,230,961.85
减：应收利息总额 4,659,802.13
债券投资收益 1,008,060.18
6.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收 益
本基金本报告期间无股利收益。
6.4.7.16 公允价 值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 27 页 共 47 页
1.交易性金融资产 1,430,734.49
—— 股票投资 －
—— 债券投资 1,430,734.49
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 1,430,734.49
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
基金赎回费收入 8,271.35
基金转换费收入 11.54
合计 8,282.89
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
交易所市场交易费用 2,027.27
银行间市场交易费用 375.00
合计 2,402.27
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目 本期
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 28 页 共 47 页
2014年01月01日-2014年06月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
场外基金交易费用 －
银行划款费用 3,197.56
银行间帐 户维护费 18,000.00
其他 450.00
合计 200,166.05
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
安信基金管理有限责任公司 （以下简称"
安信基金" ）
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 （以下简称"
中国农业银行" ）
基金托管人、基金销售机构
安信证券股份有限公司( 以下简称" 安信
证券")
基金管理人的股东、基金销售机构
五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东
中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东
注：以下 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 29 页 共 47 页
6.4.10.1.1 股票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金本期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.1.4 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年01月01日-2014年06月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30
日
成交金额
占当期债券
成交总额 的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
安信证券 519,833,414.40 100.00% 1,042,018,336.68 100.00%
6.4.10.1.5 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年01月01日-2014年06月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
安信证券 2,806,880,000.00 100.00% 5,073,872,000.00 100.00%
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 30 页 共 47 页
2014年01月01日-2014年06月
30日
2013年01月01日-2013年06月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
216,597.14 1,212,277.04
其中： 支付销售机构的
客户维护费
108,594.68 619,541.65
注：基金 管理费 按前一 日 的基金资 产净值 的0.70% 的年费率 逐日计 提。计 算 方法如下 ：
H=E ×0.7%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金管 理费
E 为前一日 的基金 资产净 值
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01日-2014年06月
30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
61,884.87 346,364.87
注：基金 托管费 按前一 日 的基金资 产净值 的0.20% 的年费率 逐日计 提。计 算 方法如下 ：
H=E ×0.20%/ 当 年天数
H 为每日应支 付的基 金托 管费
E 为前一日 的基金 资产净 值
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年01 月01日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
安信目标收益债券
A
安信目标收益债券
C
合计
中国农业银行 － 40,128.53 40,128.53
安信基金直销 － 350.53 350.53
安信证券 － 32,047.93 32,047.93
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 31 页 共 47 页
合计 － 72,526.99 72,526.99
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2013 年01月01日-2013年06 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
安信目标收益债券
A
安信目标收益债券
C
合计
中国农业银行
357,764.05 357,764.05
安信基金直销 － 7,899.01 7,899.01
安信证券 － 103,955.74 103,955.74
合计 － 469,618.80 469,618.80
注：基金 销售服 务费可 用 于本基金 的市场 推广、 销 售以及基 金份额 持有人 服 务等各项 费用。 本
基金分为 不同的 类别， 适 用不同的 销售服 务费率 。 其中， 安 信目标 收益债 券A 类基金份额 不 收取
销售服务 费，C 类基 金份 额销售服 务费年 费率为0.40% 。 本基金C 类 基金份 额销售服 务费计 提的
计算方法 如下：
H=E ×0.40%/ 当 年天数
H 为C 类基金份 额每日 应 计提的销 售服务 费
E 为C 类基金份 额前一 日 的基金资 产净值
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金的其他关联方于本期末未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年01月01日-2014年06月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30
日
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 32 页 共 47 页
期末
余额
当期
存款利息收入
期末
余额
当期
存款利息收入
中国农业银行 1,007,365.32 8,963.21 20,221,962.79 37,646.56
注：本基 金的银 行存款 由 基金托管 人中国 农业银 行 保管，按 银行同 业利率 计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.11 利润分 配情况
单位：人民币元
序号
( 安
信目
标收
益债
券
A)
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2014
-04-
21
2014-04-21 0.300 645,247.91 20,499.69 665,747.60
合计
0.300 645,247.91 20,499.69 665,747.60
单位：人民币元
序号
( 安
信目
标收
益债
券C)
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2014
-04-
21
2014-04-21 0.300 818,843.61 45,546.73 864,390.34
合计
0.300 818,843.61 45,546.73 864,390.34
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 33 页 共 47 页
6.4.12 期末（2014年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末2014 年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为0 元，无质押债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2014 年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额140,829,956.70 元，分别于2014 年7月1日、2014年7月2日、2014年7
月4日、2014年7月7日、2014年7月11日、2014年7月16日和2014年7月25日到期。 该类交
易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工 具风险 及管理
本基金管理人坚持" 风 险管理创造价值" 、" 风 险管理人人有责" 、" 合 规风险零容忍"
的理念， 将风险管理融入到公司的组织架构中， 对风险实行多层次、 多角度、 全方位的
控制。 本基金管理人为全面、 深入控制风险， 建立了自下而上的三层风险管理体系。 在
业务操作层面由公司各部门和各级业务岗位进行业务一线风险的自控和互控。 经理层下
设的风险控制委员会、 投资决策委员会等专业委员会和监察稽核部组成公司风险管理的
第二层防线， 负责组织和协调公司内部的风险管理工作， 查找、 评估 业务中的风险隐患，
提出处理意见并监督执行。 本基金管理人在董事会 下设立合规与风险管理委员会、 审计
委员会和督察长作为风险管理的第三层防线， 负责制定公司风险管理的框架、 监督风险
管理的执行情况并督促公司保护持有人的合法权益。
本基金主要的投资工具主要为包括在国内依法发行上市的国债、 央行票据、 地方政
府债、 金融债、 公司债、 企业债、 短期融资券、 资产支持证券、 可转换债券、 可分离债
券、 回购和银行存款等金融工具， 在日常经营活动中面临信用风险、 流动性风险及市场
风险等相关风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 34 页 共 47 页
在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡 。
本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。 一
方面从定性的角度出发， 对本基金存在的风险、 风险的严重程度及风险发生的可能性进
行评估、 分析和宏观控制； 另一方面从定量分析的角度出发， 通过金融建模和特定风险
量化指标计算， 在日常工作中实时地对各种量化风险进行跟踪、 检查和预警， 并通过相
应决策将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金管理人坚持" 风 险管理创造价值" 、" 风 险管理人人有责" 、" 合 规风险零容忍"
的理念， 将风险管理融入到公司的组织架构中， 对风险实 行多层次、 多角度、 全方位的
控制。 本基金管理人为全面、 深入控制风险， 建立了自下而上的三层风险管理体系。 在
业务操作层面由公司各部门和各级业务岗位进行业务一线风险的自控和互控。 经理层下
设的风险控制委员会、 投资决策委员会等专业委员会和监察稽核部组成公司风险管理的
第二层防线， 负责组织和协调公司内部的风险管理工作， 查找、 评估 业务中的风险隐患，
提出处理意见并监督执行。 本基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会、 审计
委员会和督察长作为风险管理的第三层防线， 负责制定公司风险管理的框架、 监督风险
管理的执行情况并督促公司保护 持有人的合法权益。
本基金主要的投资工具包括股票投资、 债券投资及权证投资等， 在日常经营活动中
面临信用风险、 流动性风险及市场风险等相关风险。 本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得
最佳的平衡。
本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。 一
方面从定性的角度出发， 对本基金存在的风险、 风险的严重程度及风险发生的可能性进
行评估、 分析和宏观控制； 另一方面从定量分析的角度出发， 通过金融建模和特定风险
量化指标计算， 在日常工作中实 时地对各种量化风险进行跟踪、 检查和预警， 并通过相
应决策将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
在基金投资过程中， 信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任， 或者基金
所投资债券的发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金管理人建立了严格的债券备选池制度以有效地控制信用风险， 对债券发行人
自身偿债能力及增信条款进行了充分的考虑并同时采取分散化投资方式防范信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责
任公司， 在银行间同业市场 通过对交易对手的资信情况进行充分审慎的评估， 同时对证
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 35 页 共 47 页
券交割方式进行限制以控制交易对手的违约风险。
截止2014年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为314.91%(2013 年12月31 日为129.33%) 。
6.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
A-1 － 40,717,411.51
A-1以下 － －
－ －
未评级 － －
合计 － 40,717,411.51
注：1. 债券 评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为国 债、 政 策性金 融债 、央 票或 其他 未经第 三方 评级 机构 进行 债项评 级的 债券 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
AAA 92,563,019.57 14,290,557.46
AAA 以下 91,051,409.62 40,023,821.45
－ －
未评级 10,861,696.11 －
合计 194,476,125.30 54,314,378.91
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为国 债、 政 策性金 融债 、央 票或 其他 未经第 三方 评级 机构 进行 债项评 级的 债券 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金流动性风险来自于兑付
赎回资金的流动性风险和投资品种变现的流动性风险两方面。
兑付赎回资金的流动性风险是指本基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金
份额， 因而对本基金的投资运作产生额外的流动性风险。 针对该类流动性风险， 本基金
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 36 页 共 47 页
管理人每日对本基金的申购赎回情况进行监控 并预测流动性需求， 保持基金投资组合中
的可用现金头寸与之相匹配。 同时本基金的基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定了在
巨额赎回发生时对赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，
有效保障基金持有人利益。
投资品种变现的流动性风险是指因投资品种不存在活跃的交易市场而难以变现， 或
因投资品种集中度高而无法在不对市场价格产生重大影响的情况下变现的流动性风险。
本基金采用控制流通受限证券比例、 监控投资品种的成交活跃度和分散投资等方式防范
投资品种变现的流动性风险。 本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基 金资
产净值的10% ， 且本基 金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券不得超过该证券的10% 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 所持大部分证券在证券交易所上
市，其余亦可在银行间同业市场交易，期末本基金持有的所有证券均能及时变现。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的现金流量和投资品种的公允价值受市场利 率变动而发生波动
的风险。 银行存款、 结算备付金及债券投资等品种的公允价值均面临在市场利率上升时
出现下降的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，
采用久期、 凸度、VAR （在险价值） 等量化风 险指标评估基金的利率风险， 并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年06 月30
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,007,365.3
2
－ － －
1,007,365.3
2
结算备付金
3,029,744.0
2
－ － －
3,029,744.0
2
存出保证金 27,185.17 － － － 27,185.17
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 37 页 共 47 页
交易性金融资
产
65,257,329.
02
124,794,912
.73
1,085,092.0
0
－
191,137,333
.75
应收证券清算
款
－ － － 464,489.72 464,489.72
应收利息 － － －
3,340,505.0
1
3,340,505.0
1
应收申购款 － － － 1,693.62 1,693.62
资产总计
69,321,623.
53
124,794,912
.73
1,085,092.0
0
3,806,688.3
5
199,008,316
.61
负债
卖出回购金融
资产款
140,829,956
.70
－ － －
140,829,956
.70
应付证券清算
款
－ － － 301,163.59 301,163.59
应付赎回款 － － － 319,949.35 319,949.35
应付管理人报
酬
－ － － 40,339.31 40,339.31
应付托管费 － － － 11,525.49 11,525.49
应付销售服务
费
－ － － 18,387.35 18,387.35
应付交易费用 － － － 175.00 175.00
应交税费 － － － 159.60 159.60
应付利息 － － － 26,936.69 26,936.69
其他负债 － － － 178,709.36 178,709.36
负债总计
140,829,956
.70
－ － 897,345.74
141,727,302
.44
利率敏感度缺
口
-71,508,333
.17
124,794,912
.73
1,085,092.0
0
2,909,342.6
1
57,281,014.
17
上年度末
2013 年12 月31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 38 页 共 47 页
银行存款
1,569,201.6
2
－ － －
1,569,201.6
2
结算备付金
2,335,501.6
9
－ － －
2,335,501.6
9
存出保证金 － － － 19,746.59 19,746.59
交易性金融资
产
48,446,540.
80
35,933,061.
21
8,500,600.0
0
－
92,880,202.
01
应收证券清算
款
－ － － 200,191.69 200,191.69
应收利息 － － －
2,154,060.8
3
2,154,060.8
3
应收申购款 － － － 996.04 996.04
资产总计
52,351,244.
11
35,933,061.
21
8,500,600.0
0
2,374,995.1
5
99,159,900.
47
负债
卖出回购金融
资产款
26,900,000.
00
－ － －
26,900,000.
00
应付赎回款 － － － 185,553.44 185,553.44
应付管理人报
酬
－ － － 53,087.78 53,087.78
应付托管费 － － － 15,167.94 15,167.94
应付销售服务
费
－ － － 18,746.60 18,746.60
应付交易费用 － － － 1,647.05 1,647.05
应交税费 － － － 159.60 159.60
应付利息 － － － 8,085.77 8,085.77
其他负债 － － － 160,027.79 160,027.79
负债总计
26,900,000.
00
－ － 442,475.97
27,342,475.
97
利率敏感度缺
口
25,451,244.
11
35,933,061.
21
8,500,600.0
0
1,932,519.1
8
71,817,424.
50
注：表中 所示为 本基金 资 产及负债 的公允 价值， 并 按照合约 规定的 利率重 新 定价日或 到期日 孰
早者予以 分类。
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 39 页 共 47 页
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的 变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2014年6月30
日）
上年度末 （2013年12
月31 日）
1、 市场利率下降25个基 点 713,980.83 280,373.26
2、 市场利率上升25个基 点 -708,419.22 -278,156.46
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是 指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于交易所市场和
银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无其他价格风险。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 191,137,333.75 96.04
其中：债券 191,137,333.75 96.04
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 40 页 共 47 页
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 4,037,109.34 2.03
6 其他各项资产 3,833,873.52 1.93
7 合计 199,008,316.61 100.00
7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 806,400.00 1.41
2 央行票据 － －
3 金融债券 9,949,000.00 17.37
其中：政策性金融债 9,949,000.00 17.37
4 企业债券 178,812,901.75 312.17
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 1,569,032.00 2.74
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 41 页 共 47 页
7 其他 － －
8 合计 191,137,333.75 333.68
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122106 11 唐新01 140,810 14,162,669.80 24.72
2 122988 09 渝隆债 136,700 14,148,450.00 24.70
3 122964 09 龙湖债 125,000 12,773,750.00 22.30
4 122149 12 石化01 129,110 12,665,691.00 22.11
5 122123 11 中化01 125,640 12,626,820.00 22.04
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约 。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂
不参与股指期货交易。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 42 页 共 47 页
不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查， 不存在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金本报告期末未持有股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 27,185.17
2 应收证券清算款 464,489.72
3 应收股利 －
4 应收利息 3,340,505.01
5 应收申购款 1,693.62
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,833,873.52
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110016 川投转债 1,291,300.00 2.25
2 113005 平安转债 277,732.00 0.48
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 43 页 共 47 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
安信目
标收益
债券A
324 34,811.25 880,983.02 7.81%
10,397,863.
55
92.19%
安信目
标收益
债券C
394 111,507.31
9,231,715.8
2
21.01%
34,702,162.
56
78.99%
合计 718 76,897.95
10,112,698.
84
18.32%
45,100,026.
11
81.68%
注： 机 构/ 个人投 资者持 有份额占 总份额 比例的 计 算中， 对下属 分级基 金， 比例的分 母采用 各自
级别的份 额， 对 合计数 ， 比例的分 母采用 下属分 级 基金份额 的合计 数 （即 期 末基金份 额总额 ） 。
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
安信目标收
益债券A
－ －
安信目标收
益债券C
27,579.36 0.06%
合计 27,579.36 0.05%
注：管理 人的从 业人员 持 有基金占 基金总 份额比 例 的计算中 ，对下 属分级 基 金，比例 的分母 采
用各自级 别的份 额，对 合 计数，比 例的分 母采用 下 属分级基 金份额 的合计 数 （即期末 基金份 额
总额）。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 44 页 共 47 页
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
安信目标收
益债券A
0
安信目标收
益债券C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
安信目标收
益债券A
0
安信目标收
益债券C
0
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
安信目标收益债券A 安信目标收益债券C
基金合同生效日(2012 年09月25日)
基金份额总额
408,033,913.18 1,538,915,278.61
本报告期期初基金份额总额 32,763,067.20 38,112,730.55
本报告期基金 总申购份额 4,180,259.83 45,172,590.13
减：本报告期基金总赎回份额 25,664,480.46 39,351,442.30
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 11,278,846.57 43,933,878.38
注：总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ；总赎 回 份额含转 换出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内 本基金未举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 45 页 共 47 页
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投 资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任
何稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进 行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 － － － －
注：公 司制 定《 安信 基金 管理有 限责 任公 司券 商交 易单元 选择 标准 及佣 金分 配办法 》， 对选 择证 券
公司的 标准 和程 序、 以及 佣金分 配规 则进 行了 规定 。
根据上 述制 度， 由公 司基 金投资 部、 固定 收益 部、 研究部 、特 定资 产管 理部 、分管 投资 的副 总经 理
及交易 室于 每季 度末 对券 商进行 综合 评分 ，评 价标 准包括 研究 及投 资建 议的 质量、 报 告 的及 时性 、
服务质 量、 交易 成本 等， 由公司 基金 投资 决策 委员 会根据 评分 结果 对下 一季 度的证 券公 司名 单及 佣
金分配 比例 做出 决议 。 首 只 基金成 立后 最初 半年 的券 商选择 及佣 金分 配由 基金 投资决 策委 员会 决定 。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购
成交总额比
例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
安信证券
519,833,
414.40
100.00%
2,806,88
0,000.00
100.00% － －
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 46 页 共 47 页
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
安信目标收益债券型证券投资基
金2013年第4季度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2014-01-22
2
安信目标收益债券型证券投资基
金2013年年度报告摘要
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2014-03-29
3
安信基金管理有限责任公司关于
新增申银万国证券股份有限公司
为基金销售服务机构的公告
中国证券报、证 券时报、
上海证券报
2014-04-10
4
关于安信目标收益债券型证券投
资基金2014年第一次分红公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2014-04-16
5
安信目标收益债券型证券投资基
金2014年第1季度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2014-04-21
6
安信目标收益债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（2014年
第1 号）
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2014-05-08
7
安信基金管理有限责任公司关于
旗下部分公募基金参加安信证券
股份有限公司网上申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2014-06-14
8
安信基金管理有限责任公司关于
新增张家港农村商业银行股份有
限公司为基金销售服务机构的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2014-06-25
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准安信目标收益债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信目标收益债券型证券投资基金 托管协议》；
4、《安信目标收益债券型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 47 页 共 47 页
11.2 存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
11.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到安
信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户 服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金 管理有限责任公司
二〇一四 年八月二十八日
