安信价 值精 选股 票型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
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安信价值 精选股票型证券投资基 金2014 年半年度报告摘要
2014年6 月30 日
基金管理 人：安信基金管理有限 责任公司
基金托管 人：中国建设银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年8 月28 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014 年8月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载 、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年4月21日（基金合同生效日）起至6月30日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 安信价值精选股票
基金主代码 000577
交易代码 000577
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年4月21日
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 75,140,883.89份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
在深入的基本面研究的基础上，精选股价相对于内在
价值明显低估的股票进行投资，注重安全边际，为基
金份额持有人实现长期稳定的回报。
投资策略
基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主，重点关
注包括GDP 增速、投资增速、货币供应、通胀率和利
率等宏观和政策指标，同时结合定量分析的方法，对
未来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，
制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、
调整原则和调整范围。本基金的股票资产主要投资于
价值型股票，坚持深入的基本面分析和坚持安全边际
是本基金精选股票的两条基本原则。本基金的债券投
资在宏观经济运行态势分析、 经济政策分析的基础上，
分析基础利率的走势，研究利率期限结构和中长期收
益率走势，在此基础上实现组合增值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+ 中债总指数收益率 ×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期收益水平和预期风险水
平高于债券型基金、混合型基金和货币型基金，属于
预期风险水平和预期收益水平较高的投资品种。
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2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 安信基金管理有限责任公司 中国建设银行股份有 限公司
信息披
露负责
人
姓名 孙晓奇 田青
联系电话 0755-82509908 010-67595096
电子邮箱 sunxq@essencefund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4008-088-088 010-67595096
传真 0755-82799292 010-66275853
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.essencefund.com
基金半 年度报告备置
地点
安信基金管理有限责任公司
地址：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36
层
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2014年4月21日至2014 年6月30日）
本期已实现收益 1,001,720.65
本期利润 1,667,482.72
加权平均基金份额本期利润 0.0116
本期 基金份额净值增长率 1.60%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2014 年6月30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0079
期末基金资产净值 76,347,834.86
期末基金份额净值 1.016
注：1 、 基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 （申 ） 购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要
低于所 列数 字；
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
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费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ；
3、对 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.99% 0.38% 0.39% 0.62% 0.60% -0.24%
自基金合同生效日起
至今（2014年04月21
日-2014 年06月30日）
1.60% 0.25% -1.73% 0.66% 3.33% -0.41%
注： 1、 根据 《 安信 价值 精 选股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 的约 定 ， 本 基金 的 业绩比 较基 准为 ： 80%
×沪深300 指数 收益 率+20% ×中 债总 指数 收益 率。 其 中沪深300 指数 是由 上海 证 券交易 所和 深圳 证券
交易所 授权 ， 由 中证 指数 有 限公司 开发 的中 国A 股 市 场指数 ， 其 成份 股票 为中 国A 股 市场 中代 表性 强、
流动性 高、 流通 市值 大的 主流股 票， 能够 反映A 股 市场总 体价 格走 势。 中债 总指数 是由 中央 国债 登
记结算 有限 公司 编制 的具 有代表 性的 债券 市场 指数 。根据 本基 金的 投资 范围 和投资 比例 ，选 用上 述
业绩比 较 基 准能 够客 观、 合理地 反映 本基 金的 风险 收益特 征。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ， 需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合合 同要 求，
基准指 数每 日按 照80% 、20% 的比 例采 取再 平衡 ，再 用连锁 计算 的方 式得 到基 准指数 的时 间序 列。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为2014 年4 月21 日， 基金 合 同生效 日至 报告 期期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。 表中 所列 基金 及业 绩比较 基准 的相 关数 值为2014 年4 月21 日至2014 年6 月30日间 各自 的实 际数
值。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
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本基金累计净值增长率 业绩比较基准收益率
2014-04-21 2014-04-30 2014-05-14 2014-05-26 2014-06-06 2014-06-18 2014-06-30
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
注：1 、 本基 金的 建仓 期为2014 年4月21 日至2014 年10月20日 ， 截止 本报 告期 末 ， 本 基金 尚在 建仓 期。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为2014 年4 月21 日， 基金 合 同生效 日至 报告 期期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。 图示 日期 为2014 年4 月21日至2014 年6月30 日。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准， 成立于2011年12月， 总部位于深圳，
注册资本3.5亿元人民币，股东及股权结构为：安信证券股份有限公司持有52.71% 的股
权，五矿资本控股有限公司持有38.72% 的股权，中广核财务有限责任公司持有8.57% 的
股权。
截至2014年6月30日，本基金管理人共管理8 只开放式基金，具体如下：从2012年6
月20日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金；从2012年9月25 日起管理安
信目标收益债券型证券投资基金； 从2012年12月18 日起管理安信平稳增长混合型发起式
证券投资基金；从2013年2月5日起管理安信现金管理货币市场基金；从2013 年7月24日
起管理安信宝利分级债券型证券投资基金；从2013 年11月8日起管理安信永利信用定期
开放债券型证券投资基金； 从2013年12月31日起管理安信鑫发优选灵活配置混合型证券
投资基金；从2014年4月21日起管理安信价值精选股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
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陈一峰
本基金
的基金
经理
2014 年4月
21日
－ 6
陈一峰先生， 经济学硕士，
注册金融分析师 （CFA）。
历任国泰君安证券资产管
理总部助理研究员,安信
基金管理有限责任公司研
究部研究员、特定资产管
理部投资经理，现任安信
基金基金投资部基金经
理。现任安信价值精选股
票型证券投资基金的基金
经理
注：1 、本 基金 基金 经理 陈 一峰的" 任 职日 期" 按基 金 合同生 效日 填写 。" 离任 日 期" 根据公 司决 定的 公
告（生 效） 日期 填写 。
2、 证券 从业 年限 计算 标准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范 围
的相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运 作管理办法》 、 《证券 投资基金信息披露
管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、
勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基
金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和公司制定的公平交易相关制度， 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合， 未出
现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
本基金管理人采用T 值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之
间发生的同一交易日内、 三个交易日内、 五个 交易日内的同向交易价差进行专项分析和
检查。 分析结果显示， 本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投 资组合之间，
不存在通过相同品种的同向交易进行投资组合间利益输送的行为。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
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5% 。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
本基金于2014年4月21日成立。报告期内，由于地产和制造业投资的回落，实体经
济对资金的需求相对 下降， 而资金的供给相对上升， 市场长短端利率都处在下行通道中。
此外， 政府基建投资不断提速。 报告期内大盘股指数在底部不断波动盘整， 创业板指数
在快速的下跌之后出现了快速的反弹。 安信价值精选正处于建仓期， 仓位的提高比较稳
健。风格上以分红率高的蓝筹股为主，辅以部分逻辑明确、估值合理的成长型股票。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至2014年6月30日，本基金份额净值为1.016 元，本报告期份额净值增长率为
1.60% ，同期业绩比较基准增长率为-1.73% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证 券市 场及行业走势的简要展 望
一如以往周期， 我们预计流动性在大的方向上会继续宽松， 直到利率在一个较低的
平台上对投资和整个经济产生较强的刺激， 但不排除阶段性地出现偏紧的迹象或形成偏
紧的预期，这将会对市场产生不小的影响，我们会持续跟踪以应对。此外，制造业PMI
数据的向好对于支撑市场信心的作用不小。 去年三季度经济的基数较高， 今年一季度经
济明显处在下滑通道中， 短期经济企稳的力度如何是一个重要的变量。 近期， 我们相对
看好汽车、 银行等蓝筹股的价值。 成长型股票整体上面临估值偏高的问题， 我们会自下
而上选择业绩能够经受考验的股票，合理地利用市场波动形成的机会介入。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金的估 值业务严格按照相关的法律法规、 基金合同以 及 《安信基金
管理有限责任公司估值管理制度》开展。
公司基金的日常估值业务由运营部负责， 运营部在日常估值管理中， 必须严格遵循
各项法律法规及基金合同的规定， 及时准确对基金资产估值事项进行基金估值。 运营部
对基金所使用的估值系统进行总体规划和组织实施，建立并不断完善基金资产估值系
统。另外，公 司成立基金估值委员会，主任委员由公司总经理担任，成员由副总经理、
运营部、 研究部、 监察 稽核部人员组成， 投资部门相关人员列席。 估值委员会的相关成
员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。
估值委员会负责审定公司基金估值业务管理制度， 建立健全估值决策体系， 确定不
同基金产品及投资品种的估值方法， 保证公司估值业务准确真实地反映基金相关金融资
产和金融负债的公允价值。 估值委员会采取临时会议的方式召开会议， 在发生了影响估
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值政策和程序的有效性及适用性的情况时， 运营部应及时提请估值委员会召开会议修订
估值方法， 以保证其持续适用。 估值委员会会议决议须经全体委员半数以上投票表决同
意方能通过， 并形成书面文件妥善保管。 对于重大事项， 应在充分征求监管机构、 托 管
银行、 会计师事务所、 律师事务所意见的基础上， 再行表决。 估值政 策和程序的修订经
估值委员会审批通过后方可实施。
估值委员会中各成员的职责分工如下： 运营部凭借专业技能和对市场产品长期丰富
的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌握， 对没有市价的投资品种的估值方法在其专
业领域提供专业意见。研究部凭借丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研
究， 对没有市价的投资品种综合宏观经济、 行业发展及个股状况等 因素， 从价值投资的
角度进行理论分析， 并根据分析的结果建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 研究
部根据估值委员会提出的多种估值方法预案， 利用金融工程研究体系各种经济基础数据
和数量化工具，针对不同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、
操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽核部对估值委员会临时会议的全程讨论、
做出的决议、 提交的基金估值信息披露文件进行合规性审查。 投资部门相关人员和基金
经理有权列席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存 在任何重大利益冲突。 截止报告期末本基
金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据相关法律法规规定和本基金合同的约定及实际运作情况， 本基金本报告期无需
进行利润分配。 在符合分红条件的前提下， 本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，
将严格按照本基金合同的约定适时向投资者予以分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人 遵规 守信情况声明
本报告期， 中国建设银 行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格 遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
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5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况 、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：安信价值精选股票型证券投资基金
报告截止日：2014年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014年6月30日
资 产：
银行存款 5,060,283.65
结算备付金 4,858,371.52
存出保证金 8,781.82
交易性金融资产 37,966,668.45
其中：股票投资 33,646,092.33
基金投资 －
债券投资 4,320,576.12
资产支持证券投资 －
贵金属投资 －
衍生金融资产 －
买入返售金融资产 30,000,000.00
应收证券清算款 4,437,534.04
应收利息 13,061.87
应收股利 －
应收申购款 295.57
递延所得税资产 －
其他资产 －
资产总计 82,344,996.92
负债和所 有者权益 本期末
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2014年6月30日
负 债：
短期借款 －
交易性金融负债 －
衍生金融负债 －
卖出回购金融资产款 －
应付证券清算款 3,708,426.97
应付赎回款 2,059,594.59
应付管理人报酬 69,476.21
应付托管费 17,369.03
应付销售服务费 －
应付交易费用 67,315.50
应交税费 －
应付利息 －
应付利润 －
递延所得税负债 －
其他负债 74,979.76
负债合计 5,997,162.06
所有者权 益：
实收基金 75,140,883.89
未分配利润 1,206,950.97
所有者权益合计 76,347,834.86
负债和所有者权益总计 82,344,996.92
注：1 、报 告截 止日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.016 元 ，基 金份 额总 额75,140,883.89份。
2、本 基金 合同 生效 日为2014 年4 月21 日， 本报 告期 间 为2014 年4 月21 日至2014 年6月30 日。 本报 告期
的财务 报表 及报 表附 注均 无同期 对比 数据 。
6.2 利润表
会计主体：安信价值精选股票型证券投资基金
本报告期：2014年4月21 日至2014年6月30日
单位：人民币元
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项 目
本期
2014年4月21日至2014年6月30日
一、收入 2,187,059.85
1.利息收入 890,892.35
其中：存款利息收入 659,114.50
债券利息收入 3,263.07
资产支持证券利息收入 －
买入返售金融资产收入 228,514.78
其他利息收入 －
2.投资收益（损失以“- ”填列） 156,106.21
其中：股票投资收益 52,315.77
基金投资收益 －
债券投资收益 －
资产支持证券投资收益 －
贵金属投资收益 －
衍生工具收益 －
股利收益 103,790.44
3.公允价值变动收益 （损失以 “- ” 号填列） 665,762.07
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） －
5.其他收入（损失以“- ”号填列 474,299.22
减：二、 费用 519,577.13
1．管理人报酬 277,036.08
2．托管费 69,259.01
3．销售服务费 －
4．交易费用 98,463.01
5．利息支出 －
其中：卖出回购金融资产支出 －
6．其他费用 74,819.03
三、利润 总额（亏损总额以“- ”号填列） 1,667,482.72
减：所得税费用 －
四、净利 润（净亏损以“- ”号填列） 1,667,482.72
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6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：安信价值精选股票型证券投资基金
本报告期：2014年4月21 日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年4月21日至2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
200,991,230.33 － 200,991,230.33
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 1,667,482.72 1,667,482.72
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-125,850,346.4
4
-460,531.75 -126,310,878.19
其中：1.基金申购款 171,753.81 2,127.77 173,881.58
2.基金赎回款（以“- ”
号填列）
-126,022,100.2
5
-462,659.52 -126,484,759.77
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
75,140,883.89 1,206,950.97 76,347,834.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘入领
—————————
基金管理人负责人
姜志刚
—————————
主管会计工作负责人
尚尔航
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
安信价值精选股票型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") 经中国证券 监督管理委员
会 （以下简称" 中国证 监会" ）2014年1月21日 下发的证监许可[2014]114 号文" 关于核准安
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信价值精选股票型证券投资基金募集的批复" 的核准，由安信基金管理有限责任公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《安信价值精选股票型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2014年3月20
日至2014 年4月17日，首次设立募集不包括认购 资金利息共募集200,942,239.67 元，经安
永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2014) 验字第60962175_H10 号验资报告。 经向
中国证监会备案，《安信价值精选股票型证券投资基金基金合同》于2014 年4月21日正
式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为200,991,230.33 份基金份额， 其中认购资金利
息折合48,990.66份基金份额。 本基金的基金管理人为安信基金管理有限责任公司， 注册
登记机构为安信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金 法》 和 《 安信价值精选股票型证券投资基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行
上市的股票 （包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 货币
市场工具、 权证、 资产 支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金股票投资占基金资
产的比例为60%-95% ， 权证投资占基金资产净值的比例为0-3% ； 现金 或者到期日在一年
以内的 政府债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数收
益率×80%+ 中债总指 数收益率×20% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38 项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制。同时，对 于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监 会制定的 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投 资基金执行< 企业会计准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信 息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证
券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基
金信息披露XBRL 模板 第3号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年6月30
日的财务状况以及自2014 年4月21日 （基金合同生效日） 至2014年6月30日止期间的经营
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成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计 政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1 日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系自2014年4 月21日（基金合同生效日）起至2014年6月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和 编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券
投资。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不
作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动 计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
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处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认。
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方( 转入方) ；本基金已 将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终
止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该
金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票 投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转。
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资， 债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益， 卖出债券的成本按移动加权平均法于成交日
结转。
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资， 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转。
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债
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全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计 算。
(5) 回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合
同利率差异较 小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 本基金的公允价值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计量日能获得相
同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价为依据确定公允价值； 第二层次是本基金
在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在非活
跃市场上的报价的， 以该报价为依据做必要调整确定公允价值； 第三层次是本基金无法
获得相同或类似资产可比市场交易价格 的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估 值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市 价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值。
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、 转增股、 公开 增发新股或配股的股票， 以其在证券交易所挂牌的同一证券
估值日的估值方法估值。
B. 首次公开发行的股票 ， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 以其在证券交易所
挂牌的同一证券估值日的估值方法估值。
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上 市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取
得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
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b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取
得成本时，按中国证监会相关规定处理。
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行 净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件 ，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未实 行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生
重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日债券收盘净
价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格
的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变 化因素， 调整最近交易市价， 确
定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市
价，确定公允价值；
(3) 未上市债券、 交易所 以大宗交易方式转让的资产支持证券， 采用估值技术确定公
允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市 场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值技
术确定公允价值。
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估 值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影 响证券价格的重大事
件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的 配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
4) 分离交易可转债
分离交易可转债， 上市 日前， 采 用估值技术分 别对债券和权证进行估值； 自上市日
起，上市流通的债券和权证分别按上述2) 、3) 中的相关原则进行估值。
5) 其他
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(1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和 金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时 ， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
已实现损益平准金与未实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全
额转入" 未分配利润/( 累 计亏损)" 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支
持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
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(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确 认， 并按卖出股票成交金额与其成本的
差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入
账；
(7) 衍生工具收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(8) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的1.00% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.25% 的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产支 出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第三位的，则 采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红 条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为3次，每次
收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10% ，若《基金合同》生效不满3个月可不
进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式 分为两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金 份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金 额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同 等分配权；
(5) 法律法规或监管机关 另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计
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本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1 ‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004年1 月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券 的利息收入及储蓄
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利息收入， 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券
的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20% 的个人所得 税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号 文 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的
股息红利所得， 按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减
按50% 计算应纳税所得额；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政 部、 国家税务总局财税[2008]132 号 《 财政部国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得
个人所得税;
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实 施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 个人从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息
红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的， 暂减按50%
计入应纳税所得额；持 股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20% 的税率计征个人所得税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
安信基金管理有限责任公司 （以下简称"
安信基金" ）
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( 以下简称"
中国建设银行")
基金托管人、基金销售机构
安信证券股份有限公司( 以下简称" 安信
证券")
基金管理人的股东、基金销售机构
五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东
中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
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6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证交 易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金本期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.1.4 债券交 易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.8.1.5 债券回 购交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年4月21日至2014年6月30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
277,036.08
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
90,284.97
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.00% 的 年费率 逐日 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E ×1.00%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
6.4.8.2.2 基金托 管费
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单位：人民币元
项目
本期
2014年4月21日至2014年6月30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
69,259.01
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的 年费率 逐日 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
6.4.8.3 与关联 方 进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金的其他关联方本期末未持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年4月21 日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 5,060,283.65 14,034.25
注：本 基金 资金 托管 账户 的银行 存款 由基 金托 管人 中国建 设银 行保 管， 按银 行同业 利率 计息 。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.9 利润分配 情况
本基金本期未进行利润分配。
安信价 值精 选股 票型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 25 页 共 35 页
6.4.10 期末（2014年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.10.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.10.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
30028
4
苏交
科
2014-
06-25
重大事项 8.75
2014-
07-04
9.18
114,4
60
999,744.80
1,001,525.
00
6.4.10.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末2014 年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为0 元，无质押债券。
6.4.10.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2014 年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为0 元，无质押债券。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项 目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 33,646,092.33 40.86
其中：股票 33,646,092.33 40.86
2 固定收益投资 4,320,576.12 5.25
其中：债券 4,320,576.12 5.25
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
安信价 值精 选股 票型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
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5 买入返售金融资产 30,000,000.00 36.43
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 9,918,655.17 12.05
7 其他资产 4,459,673.30 5.42
8 合计 82,344,996.92 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 19,585,950.54 25.65
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 392,482.00 0.51
E 建筑业 3,254,336.51 4.26
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 999,658.88 1.31
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 6,084,300.65 7.97
K 房地产业 2,327,838.75 3.05
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 1,001,525.00 1.31
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 33,646,092.33 44.07
安信价 值精 选股 票型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
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7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600312 平高电气 228,800 3,189,472.00 4.18
2 600036 招商银行 297,520 3,046,604.80 3.99
3 600000 浦发银行 335,657 3,037,695.85 3.98
4 600104 上汽集团 193,064 2,953,879.20 3.87
5 000848 承德露露 98,237 1,951,969.19 2.56
6 000581 威孚高科 64,153 1,730,206.41 2.27
7 601877 正泰电器 74,990 1,643,030.90 2.15
8 002375 亚厦股份 72,595 1,637,743.20 2.15
9 601186 中国铁建 350,671 1,616,593.31 2.12
10 000525 红 太 阳 112,800 1,580,328.00 2.07
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 安信 基金管 理有 限责 任公 司
网站的 半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 600000 浦发银行 4,648,769.57 6.09
2 600036 招商银行 4,549,567.00 5.96
3 600104 上汽集团 3,797,731.00 4.97
4 600009 上海机场 3,099,788.00 4.06
5 601186 中国铁建 3,099,559.00 4.06
6 600048 保利地产 3,099,499.00 4.06
7 002372 伟星新材 3,099,227.95 4.06
8 601877 正泰电器 3,098,868.80 4.06
9 600312 平高电气 2,928,820.00 3.84
安信价 值精 选股 票型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
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10 000550 江铃汽车 2,598,252.06 3.40
11 000848 承德露露 1,949,702.60 2.55
12 002701 奥瑞金 1,898,723.00 2.49
13 300202 聚龙股份 1,898,678.44 2.49
14 002358 森源电气 1,897,413.74 2.49
15 600660 福耀玻璃 1,799,266.29 2.36
16 000581 威孚高科 1,772,192.04 2.32
17 002375 亚厦股份 1,598,495.78 2.09
18 000525 红 太 阳 1,588,736.00 2.08
19 601328 交通银行 1,499,984.00 1.96
20 600340 华夏幸福 1,498,596.43 1.96
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票；
2、基 金持 有的 股票 分类 为交易 性金 融资 产的 ，本 项的" 累计 买入 金额" 按 买 入成交 金额 （成 交单 价
乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 002372 伟星新材 3,075,355.64 4.03
2 600009 上海机场 2,994,330.25 3.92
3 600036 招商银行 1,531,179.75 2.01
4 601877 正泰电器 1,529,551.04 2.00
5 600000 浦发银行 1,528,384.78 2.00
6 601186 中国铁建 1,525,742.49 2.00
7 601328 交通银行 1,484,698.00 1.94
8 600048 保利地产 1,467,944.10 1.92
9 000550 江铃汽车 1,399,296.61 1.83
10 300202 聚龙股份 1,031,031.14 1.35
11 600104 上汽集团 918,994.24 1.20
12 600660 福耀玻璃 894,547.28 1.17
13 002358 森源电气 885,589.43 1.16
安信价 值精 选股 票型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
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14 002701 奥瑞金 875,175.81 1.15
15 600340 华夏幸福 668,743.04 0.88
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票；
2、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的， 本项 的" 累计卖 出金 额" 按卖 出 成交金 额 （ 成交 单价 乘
以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 54,807,369.44
卖出股票的收入（成交）总额 21,810,563.60
注：1、 买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、 配股、 债转 股、 换 股及 行权等 获得 的股 票， 卖
出主要 指二 级市 场上 主动 的卖出 、换 股、 要约 收购 、发行 人回 购及 行权 等减 少的股 票；
2、" 买 入股 票成本 （成 交）总 额" 、" 卖出 股票 收 入（成 交） 总额" 均 按买 卖 成交金 额（ 成交 单价 乘
以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 4,320,576.12 5.66
8 其他 － －
9 合计 4,320,576.12 5.66
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113001 中行转债 35,030 3,565,703.70 4.67
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2 125089 深机转债 7,820 754,872.42 0.99
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、 比例限制、 信息 披露等， 本基
金暂不参与股指期货交易。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、 比例限制、 信息 披露等， 本基
金暂不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名 证券的发行主体中除“亚夏股份（002375）”
在报告编制日前一年内受到公开谴责的情形外， 其它没有出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
经查明，浙江亚厦装饰股份有限公司董事长丁海富和监事王震在2013 年7月11日分
别卖出股票621，000股，涉及金额均为19,077,120 元。而公司2013年度半年度报告原定
于2013 年8月2日披露，后推迟至2013年8月15日披露。
深圳证券交易所认为， 丁海富、 王震分别作为上市公司的董事、 监事， 在公司定期
安信价 值精 选股 票型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
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报告原预约公告日前三十日起至最终公 告日期间内买卖公司股票，违反了深圳交易所
《股票上市规则 （2012年修订） 》 第1.4条、 第3.1.8 条和 《中小企业板上市公司规范运作
指引》第3.8.16条的规定。
鉴于丁海富、 王震的违规事实及情节， 考虑到丁海富、 王震事后积极整改， 已分别
主动上缴200万元给公司， 根据深圳证券交易所 《股票上市规则 （2012年修订） 》 第17.3
条的规定， 经深圳证券 交易所纪律处分委员会审议通过， 决定对公司 董事长丁海富、 监
事王震给予通报批评的处分，记入上市公司诚信档案，并向社会公布。
亚夏股份在本报告期内成为本基金投资的前十名股票 ， 本基金投资" 亚夏股份" 主要
基于亚夏股份基本面研究以及二级市场的判断，并充分考虑到该公司在2013 年12月4日
受到公开批评的情形。 本基金投资决策流程符合公司投资管理制度的相关规定， 不存在
损害基金份额持有人利益的行为。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从
制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,781.82
2 应收证券清算款 4,437,534.04
3 应收股利 －
4 应收利息 13,061.87
5 应收申购款 295.57
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,459,673.30
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113001 中行转债 3,565,703.70 4.67
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2 125089 深机转债 754,872.42 0.99
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前 十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,288 58,339.20 7,073,321.31 9.41% 68,067,562.58 90.59%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
296,511.02 0.39%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§9
开放 式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2014 年4月21日) 基金份额总额 200,991,230.33
基金合同生效日基金份额总额 200,991,230.33
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 171,753.81
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 126,022,100.25
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基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 （份额
减少以“- ”填列）
－
本报告期期末基金份额总额 75,140,883.89
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎 回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金基金管理人无重大人事变动。 本基金基金托管人2014 年2月7日发
布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理 人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任
何稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
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申银万国证
券股份有限
公司
2
76,617,9
33.04
100.00% 67,315.50 100.00% 新增
招商证券股
份有限公司
2 － － － － 新增
国泰君安证
券股份有限
公司
2 － － － － 新增
中信证券股
份有限公司
2 － － － － 新增
兴业证券股
份有限公司
2 － － － － 新增
中国国际金
融有限公司
2 － － － － 新增
安信证券股
份有限公司
2 － － － － 新增
国信证券股
份有限公司
1 － － － － 新增
民生证券股
份有限公司
1 － － － － 新增
中信建投证
券股份有限
公司
1 － － － － 新增
注：公 司制 定《 安信 基金 管理有 限责 任公 司券 商交 易单元 选择 标准 及佣 金分 配办法 》， 对选 择证 券
公司的 标准 和程 序、 以及 佣金分 配规 则进 行了 规定 。
根据上 述制 度， 由公 司基 金投资 部、 固定 收益 部、 研究部 、特 定资 产管 理部 、分管 投资 的副 总经 理
及交易 室于 每季 度末 对券 商进行 综合 评分 ，评 价标 准包括 研究 及投 资建 议的 质量、 报告 的及 时性 、
服务质 量、 交易 成本 等， 由公司 基金 投资 决策 委员 会根据 评分 结果 对下 一季 度的证 券公 司名 单及 佣
金分配 比例 做出 决议 。 首 只基金 成立 后最 初半 年的 券商选 择及 佣金 分配 由基 金投资 决策 委员 会决 定 。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金 占当期债券 成交金 占当期债券 成交 占当期权证
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额
成交总额比例
额 回购
成交总额比
例
金额
成交总额比
例
申银万国证
券股份有限
公司
4,258,32
2.90
100.00%
1,699,20
0,000.00
100.00% － －
招商证券股
份有限公司
－ － － － － －
国泰君安证
券股份有限
公司
－ － － － － －
中信证券股
份有限公司
－ － － － － －
兴业证券股
份有限公司
－ － － － － －
中国国际金
融有限公司
－ － － － － －
安信证券股
份有限公司
－ － － － － －
国信证券股
份有限公司
－ － － － － －
民生证券股
份有限公司
－ － － － － －
中信建投证
券股份有限
公司
－ － － － － －
安信基金 管理有限责任公司
二〇一四 年八月二十八日
