工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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工 银 四 季 收益 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
半年度报告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一四年八 月二十九日
工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 于 2014 年 8 月 25 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
原工银 四季 收益 债券 型证 券投资 基金 报告 期 自 2014 年 1 月1 日 起至2014 年 2 月 9 日止 ， 工
银四季 收益 债券 型证 券投 资基金 报告 期 自2014 年2 月 10 日起 至2014 年6 月30 日止 。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1
基 金基 本情 况 （转 型前 ）
基金简 称 原工银 四季 收益 债券
场内简 称 工银四 季
基金主 代码 164808
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年2 月 10 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,403,461,626.69 份
2.1
基 金基 本情 况 （转 型后 ）
基金简 称 工银四 季收 益债 券
场内简称 工银四 季
基金主 代码 164808
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2014 年2 月 10 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 692,911,097.55 份
2.2
基 金产 品说 明 （转 型前 ）
投资目 标 在严格 控制 风险 与保 持资 产流动 性的 基础 上， 追求 基 金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 在深 入分 析固 定收 益品种 的投 资价 值的 基础 上，
采用久 期管 理等 组合 管理 策略， 构建 债券 组合 ， 通 过 重
点投资 公司 债、 企业 债等 企 业机 构 发行 的固 定收 益金 融
工具 ， 以 获取 相对 稳定 的 基础收 益 ， 同 时， 通过 新 股申
购、 增发 新股 、 可 转换 债 券转股 票 、 权 证行 权以 及 要约
收购类 股票 套利 等投 资方 式来提 高基 金收 益水 平。
业绩比 较基 准（ 若有 ） 三年期 定期 存款 利率+1.8%
风险收 益特 征（ 若有 ） 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于低风 险基 金产 品， 其长 期平
均风险 和预 期收 益率 低于 混合型 基金 ， 高 于货 币市 场 基
金。在 债券 型基 金产 品中 ，本基 金主 要投 资于 公司 债、
企业债 、 短期 融资 券、 商 业银行 金融 债与 次级 债 、 企业
资产支 持证 券、 可转 换债 券 （含分 离交 易的 可转 换债 券 ）工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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等企业 机构 发行 的债 券， 其 长期平 均风 险程 度和 预期 收
益率高 于普 通债 券型 基金 。
2.2
基 金产 品说 明 （转 型后 ）
投资目 标 在严格 控制 风险 与保 持资 产流动 性的 基础 上， 追求 基 金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 在深 入分 析固 定收 益品种 的投 资价 值的 基础 上，
采用久 期管 理等 组合 管理 策略， 构建 债券 组合 ， 通 过 重
点投资 公司 债、 企业 债等 企 业机构 发行 的固 定收 益金 融
工具 ， 以 获取 相对 稳定 的 基础收 益 ， 同 时， 通过 新 股申
购、 增发 新股 、 可 转换 债 券转股 票 、 权 证行 权以 及 要约
收购类 股票 套利 等投 资方 式来提 高基 金收 益水 平。
业绩比 较基 准（ 若有 ） 三年期 定期 存款 利率+1.8%
风险收 益特 征（ 若有 ） 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于低风 险基 金产 品， 其长 期平
均风险 和预 期收 益率 低于 混合型 基金 ， 高 于货 币市 场 基
金。在 债券 型基 金产 品中 ，本基 金主 要投 资于 公司 债、
企业债 、 短期 融资 券、 商 业银行 金融 债与 次级 债 、 企业
资产支 持证 券、 可转 换债 券 （含分 离交 易的 可转 换债 券 ）
等企业 机构 发行 的债 券， 其 长期平 均风 险程 度和 预期 收
益率高 于普 通债 券型 基金 。
2.3
基 金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限
公司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 李芳菲
联系电 话 400-811-9999 010-66060069
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电话
400-811-9999 95599
传真 010-66583158 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期
转型前(2014 年 1 月 1 日- 2014
年 2 月 9 日)
转型后(2014 年 2 月 10 日- 2014
年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -7,665,850.36 781,605.05
本期利 润 181,821.92 58,823,974.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0001 0.0658
本期基 金份 额净 值增 长率 0.00% 6.57%
3.1.2 期末 数据 和指 标 转型前 （2014 年 2 月 9 日) 转型后 （2014 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配 基 金份 额利 润 -0.0112
0.0230
期末基 金资 产净 值 2,376,507,887.49 730,476,058.20
期末基 金份 额净 值 0.989 1.054
3.1.3 累计 期末 指标 转型前 （2014 年 2 月 9 日) 转型后 （2014 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 20.10% 6.57%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2011 年2 月10 日。
4 、本 基金 于2014 年 2 月10 日转 为上 市开 放式 基金（LOF ）
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3.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
注：转 型前 基金 合同 生效 日为 2011 年2 月10 日。 本报告 截止 日 为 2014 年2 月 9 日。
转型前
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个
月
0.00% 0.12% 0.53% 0.03% -0.53% 0.09%
过去三 个
月
-1.69% 0.11% 1.54% 0.02% -3.23% 0.09%
过去六 个
月
-1.40% 0.10% 3.07% 0.02% -4.47% 0.08%
过去一 年 0.55% 0.11% 6.07% 0.02% -5.52% 0.09%
自基金 合
同生效 起
至今
20.10% 0.13% 19.00% 0.02% 1.10% 0.11% 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年2 月10 日 生效 。
2、 根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 的建 仓期 为6 个月 。 本 报告 期本 基金 投资 比 例符合 基金 合同 关于
投资比 例的 各项 约定 。 本 基金投 资债 券等 固定 收益 类资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 80 ％； 其中 公
司债、企业债 、短期融 资 券、商业银行 金融债与 次 级债、企业资 产 支持证 券 、可转换债 券（含分
离交易 的可 转换 债券 ） 等 企业机 构发 行的 债券 占基 金固定 收益 类资 产的 比例 不低 于 80 ％； 股票 等
权益类 资产 占基 金资 产的 比例不 超 过20 ％。
3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
转型后
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.64% 0.13% 0.51% 0.02% 1.13% 0.11%
过去三 个 4.56% 0.09% 1.51% 0.02% 3.05% 0.07% 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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月
自基金 合
同生效 起
至今
6.57% 0.10% 2.37% 0.02% 4.20% 0.08%
注：本 基金 转型 后基 金合 同生效 日 为2014 年2 月10 日 。
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本基 金 于2014 年2 月10 日 转为 上市 开放 式基金 （LOF ） 。 截至 报告 期末 ， 本 基金 转型 不
满一年 。
2、 根据 基金 合同 的规 定 ， 本基金 的建 仓期 为6 个月 。 建 仓期 满 ， 本 基金 投资 比例应 符合 基金 合同
关于投 资比 例的 各项 约定 ： 本基 金投 资债 券等 固定 收益类 资产 占基 金资 产的 比例不 低 于 80 ％； 其
中公司 债、 企业 债、 短期 融资券 、 商 业银 行金 融债 与次级 债、 企业 资产 支持 证券、 可转 换债 券 （ 含
分离交 易的 可转 换债 券） 等企业 机构 发行 的债 券占 基金固 定收 益类 资产 的比 例不低 于 80 ％ ； 股 票
等权益类资产 占基金资 产 的比例不超 过 20％。 本基 金转换为开放 式基金（LOF ）以后，基金 持有
现金及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 占基 金资 产净 值的比 例不 低 于5% 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2014 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理45 只开 放式 基 金 —— 工银 瑞信 核心 价值 股票型 证券 投
资基金、工银 瑞信货币 市 场基金、工银 瑞信精选 平 衡混合型证券 投资基金 、 工银瑞信稳 健成长股
票型证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 强收 益债 券型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 红利 股票型 证券 投资 基金 、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券 投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业股票型证券 投资基金 、 工银 瑞信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略股票型 证券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基 金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 保 本 2 号 混合 型发 起式证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 利分 级债 券 型
证券投资基金 、工银瑞 信 安心 增利场内 实时申赎 货 币市场基金、 工银瑞信 产 业债债券型 证券投资
基金、工银瑞 信信用纯 债 一年定期开放 债 券型证 券 投资基金、工 银瑞信信 用 纯债两年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 工银 瑞信标 普全 球自 然资 源指 数证券 投资 基金 、工 银瑞 信保 本 3 号 混合 型 证
券投资基金、 工银瑞信 月 月薪定期支付 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信金 融 地产行业股 票型证券
投资基金、工 银瑞信双 债 增强债券型证 券投资基 金 、工银瑞信添 福债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信信息产业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信薪金 货 币市场基金、 工银瑞信 纯 债债券型证 券投资基
金、 工 银瑞 信绝 对收 益策 略混合 型发 起式 证券 投资 基金， 证券 投资 基金 管理 规模 逾 1900 亿 元人 民
币。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经 理 助理简 介（ 转型前 ）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
何秀红 本 基 金 的
基金经 理
2011 年2 月
10 日
- 7 曾 任 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司
债券研 究员 ；
2009 年加 入
工 银 瑞 信 ， 曾 任 固 定 收 益 研
究员； 2011 年2 月10 日 至 今，
担 任 工 银 四 季 收 益 债 券 型 基
金基金 经理 ；2011 年 12 月
27 日至 今担 任工 银保 本混 合
基金基 金经 理 ； 2012 年11 月
14 日至 今担 任工 银信 用纯 债
债券基 金基 金经 理；2013 年
3 月 29 日至 今， 担任 工银 瑞
信 产 业 债 债 券 基 金 基 金 经
理；2013 年 5 月 22 日至 今，
担 任 工 银 信 用 纯 债 一 年 定 期
开放基 金基 金经 理；2013 年
6 月 24 日起 至今 ，担 任工 银
信 用 纯 债 两 年 定 期 开 放 基 金
基金经 理。
江明波 固 定 收 益
投资总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理。
2011 年2 月
10 日
- 14 曾 任 鹏 华 基 金 普 天 债 券 基 金
经理、 固定 收益 负责 人；
2004 年6 月至2006 年12 月，
担 任 全 国 社 保 基 金 二 零 四 组
合和三 零四 组合 基金 经理 ；
2006 年 加入 工银 瑞信 ，现 任
固 定 收 益 投 资 总 监 ， 兼 任 工
银 瑞 信 资 产 管 理 （ 国 际 ） 有
限 公 司 固 定 收 益 投 资 总 监 ；
2011 年 起担 任全 国社 保组 合
基金经 理 ； 2008 年 4 月14 日
至 今 ， 担 任 工 银 添 利 基 金 基
金经理 ； 2011 年 2 月 10 日至
今 ， 担 任 工 银 四 季 收 益 债 券
型基金 基金 经理 ；2013 年 3
月 6 日 至今 ，担 任工 银瑞 信
增 利 分 级 债 券 基 金 基 金 经
理。
注：
1、任 职日 期说 明： 何秀 红 的任职 日期 为基 金合 同生 效日期 。
江明 波 的任职 日期 为基 金合 同生 效日期 。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
3、本 基金 无基 金经 理助 理 。
基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型后 ）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证 券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何秀红 本 基 金 的
基金经 理
2011 年 2
月10 日
- 7 曾 任 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司
债券研 究员 ；
2009 年加 入
工 银 瑞 信 ， 曾 任 固 定 收 益 研
究员； 2011 年2 月10 日 至 今，
担 任 工 银 四 季 收 益 债 券 型 基
金基金 经理 ；2011 年 12 月
27 日至 今担 任工 银保 本混 合
基金基 金经 理 ； 2012 年11 月
14 日至 今担 任工 银信 用纯 债
债券基 金基 金经 理；2013 年
3 月 29 日至 今， 担任 工银 瑞
信 产 业 债 债 券 基 金 基 金 经
理；2013 年 5 月 22 日至 今，
担 任 工 银 信 用 纯 债 一 年 定 期
开放基 金基 金经 理；2013 年
6 月 24 日起 至今 ，担 任工 银
信 用 纯 债 两 年 定 期 开 放 基 金
基金经 理。
江明波 固 定 收 益
投资总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理。
2011 年 2
月10 日
- 14 曾 任 鹏 华 基 金 普 天 债 券 基 金
经理、 固定 收益 负责 人；
2004 年6 月至2006 年12 月，
担 任 全 国 社 保 基 金 二 零 四 组
合和三 零四 组合 基金 经理 ；
2006 年 加入 工银 瑞信 ，现 任
固 定 收 益 投 资 总 监 ， 兼 任 工
银 瑞 信 资 产 管 理 （ 国 际 ） 有
限 公 司 固 定 收 益 投 资 总 监 ；
2011 年 起担 任全 国社 保组 合
基金经 理 ； 2008 年 4 月14 日
至 今 ， 担 任 工 银 添 利 基 金 基
金经理 ； 2011 年 2 月 10 日至
今 ， 担 任 工 银 四 季 收 益 债 券
型基金 基金 经理 ；2013 年 3
月 6 日 至今 ，担 任工 银瑞 信
增 利 分 级 债 券 基 金 基 金 经工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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理。
注：
1、任 职日 期说 明： 何秀 红 的任职 日期 为基 金合 同生 效日期 。
江明 波 的任职 日期 为基 金合 同生 效日期 。
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
3、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体 的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ，经 济增 长 下行超 出市 场预 期， 二季 度开始 政策 转向 放松 但是 力度比 较温 和，
难以对冲房地 产市场调 整 带来的负面冲 击。经济 下 行和流动性宽 松使得债 券 市场走出一 轮牛市，工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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金融债 收益 率陡 峭化 下 行70-120bp ， 信用 利差 也有 收窄， 高收 益债 一季 度受 到超日 债影 响下 跌，
二季度在流动 性好转的 驱 动下出现较大 幅度反弹 。 可转债一季度 受到经济 预 期悲观影响 ，表现较
差，二 季度 流动 性好 转， 估值开 始修 复。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩 表现
本报告 期本 基金 转型 前净 值增长 率 为0.00% ， 业绩 比 较基准 增长 率 为 0.63% ； 转 型后净 值增 长
率为6.57% ，业 绩比 较基 准增长 率 为 2.37% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年三 季度 ， 市 场分歧 在于政 策宽 松能 否对 冲房 地产市 场调 整， 房地 产短 周期主 要取 决 于
信贷周期，货 币宽松正 在 向信贷宽松过 度，房地 产 销量在三季度 出现拐点 可 能性比较大 。一系列
对冲政策将使 得三季度 经 济转向企稳， 四季度经 济 出现短周期回 升可能性 较 大。目前物 价指标和
就业指标表明 当前经济 略 低于潜在增长 速度，如 果 货币政策持续 放松，那 么 经济上行可 能性比较
大。但是潜在 增长速度 下 行过程可能还 没有完成 ， 这需要进一步 观察和研 究 。央行在三 季度保持
货币宽松可能 性比较大 ， 资金面也将维 持宽松。 由 于经济企稳， 利率债将 从 趋势性下行 转向区间
波动。 流动性 宽松使得 信 用利差维持低 位。高收 益 债利差有进一 步收窄空 间 ，但是考虑 到长期偿
债能力并未改 善，应控 制 仓位和加强个 券研究。 可 转债的估值尽 管二季度 提 升，未来取 决于正股
表现， 下半 年如 果经 济如 我们预 期， 股票 市场 存在 反弹机 会， 可转 债市 场也 会有表 现。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小 组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、 法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参 与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 14 页 共 43 页
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —工银 瑞信基金
管理有 限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计 核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 托管人 认为, 工银瑞 信基 金管理 有限公 司在本 基金 的投资 运作、 基金资 产净 值的计 算、基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）( 转型前)
6.1 资 产负 债表( 转 型前)
会计主 体 ： 工银 瑞信 四季 收益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年2 月9 日
单位： 人民 币元 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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资 产 附注号 报告期初至转型前
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
23,294,194.09 33,341,848.12
结算备 付金
23,006,356.14 30,492,420.21
存出保 证金
131,969.07 138,737.11
交易性 金融 资产
2,126,388,280.76 2,421,789,212.39
其中 ： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
2,126,388,280.76 2,421,789,212.39
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
148,850,663.28 148,850,663.28
应收证 券清 算款
14,738,548.98 1,823,825.34
应收利 息
54,775,054.29 59,474,301.93
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,391,185,066.61 2,695,911,008.38
负债和所有者权益 附注号 报告期初至转型前
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
10,000,000.00 314,627,615.80
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,558,287.22 1,212,060.57
应付托 管费
519,429.09 404,020.18
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
4,639.46 7,704.46
应交税 费
98,376.08
应付利 息
1,060.79 739,094.04
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
2,495,386.48 2,594,447.76
负债合 计
14,677,179.12 319,584,942.81
所有者权益：
实收基 金
2,403,461,626.69 2,403,461,626.69
未分配 利润
-26,953,739.20 -27,135,561.12
所有者 权益 合计
2,376,507,887.49 2,376,326,065.57 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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负债和 所有 者权 益总 计
2,391,185,066.61 2,695,911,008.38
注：1 、 报 告截 止日2014 年2 月9 日 ， 基 金份 额净 值 0.989 元 ， 基 金份 额总 额2,403,461,626.69
元。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年1 月1 至2014 年2 月9 日(转 型前 基 金合同 终止 日) 。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 工银 瑞信 四季 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年2 月 9 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 2 月9 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月30 日
一、收入
2,836,115.66 185,232,631.07
1.利息 收入
13,706,037.37 94,936,782.46
其中： 存款 利息 收入
69,676.49 982,682.47
债券利 息收 入
12,284,552.62 93,551,651.66
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售 金 融资 产收 入
1,351,808.26 402,448.33
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填 列）
-18,717,593.99 131,483,723.05
其中： 股票 投资 收益
- 745,535.84
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-18,717,593.99 130,738,187.21
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值变动收益（损失 以
“-” 号填 列）
7,847,672.28 -41,187,874.44
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
减： 二、费用
2,654,293.74 46,063,134.83
1．管 理人 报酬
1,558,287.22 7,559,092.76
2．托 管费
519,429.09 2,519,697.60
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
4,947.93 43,242.37
5．利 息支 出
462,770.56 35,189,049.17
其中： 卖 出 回购 金融 资产 支出
462,770.56 35,189,049.17 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6．其 他费 用
108,858.94 752,052.93
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
181,821.92 139,169,496.24
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号
填列）
181,821.92 139,169,496.24
注： 本财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2014 年 1 月 1 至 2014 年2 月9 日( 转型 前 基金 合同 终止 日) 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 四季 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年2 月 9 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 2 月 9 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,403,461,626.69 -27,135,561.12 2,376,326,065.57
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 181,821.92 181,821.92
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
其中：1.基 金申 购款
2.基金 赎回 款
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,403,461,626.69 -26,953,739.20 2,376,507,887.49
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,403,461,626.69 145,712,521.07 2,549,174,147.76
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 139,169,496.24 139,169,496.24 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- -163,435,401.77 -163,435,401.77
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,403,461,626.69 121,446,615.54 2,524,908,242.23
注：本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年1 月1 至 2014 年2 月9 日( 转型 前 基金 合同 终止 日) 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工 银 瑞 信 四 季 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会
（以下简称 “ 中国证监 会 ”）证监许可 【2011 】7 号文《关于核 准工银瑞 信 四季收益债券 型证券
投资基金募集 的批复》 批 准，由工银瑞 信基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《工银 瑞信四季 收 益债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金合同 生效后三
年内（含三年 ）为首个 封 闭期，封闭期 间投资者 不 能申购赎回本 基金份额 ， 但可在本基 金上市交
易后通过证券交易所转让基金份额，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
2,402,315,442.22 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2011) 第 031
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《工 银 瑞信四 季收 益债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2011 年2 月10 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为2,403,461,626.69 份 基金 份额 ，
其中认 购资 金利 息折 合1,146,184.47 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为工 银瑞信 基金 管理 有限
公司， 基金 托管 人为 中国 农业银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《工 银 瑞信四季收益 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围包 括具有良 好 流动性的企业 债、公司 债 、短期融资 券 、地方
政府债 、 商 业银 行金 融债 与次级 债、 可转 换债 券 （ 含分离 交易 的可 转换 债券 ） 、 资产 支持 证券、 债
券回购、国债 、中央银 行 票据、政策性 金融债、 银 行存款等固定 收益类资 产 ，股票和权 证等权益工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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类资产，以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具。法律 法 规或监管机 构以后允
许基金投资的 其他品种 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以将 其纳入投 资 范围。本基 金投资组
合资产 配置 范围 为： 债 券 等固定 收益 类资 产占 基金 资产的 比例 不低 于 80 ％； 其中公 司债 、 企业 债、
短期融资券、 商业银行 金 融债与次级债 、企业资 产 支持证券、可 转换债券 （ 含分离交易 的可 转换
债券） 等企 业机 构发 行的 债券占 基金 固定 收益 类资 产的比 例不 低 于 80 ％； 股 票等权 益类 资产 占 基
金资产的比例 不超过 20％ 。本基金转换 为开放式 基 金（LOF）以 后，基金 持有 现金及到期日 在一
年以内 的政 府债 券占 基金 资产净 值的 比例 不低 于 5%。本基 金可 以通 过参 与新 股申购 、增 发新 股、
可转换 债券 转股 票、 权证 行 权以及 要约 收购 类股 票套 利等低 风险 的投 资方 式来 提高基 金收 益水 平，
但此类 投资 比例 不超 过基 金资产 的 20 ％ 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 三年 期定 期存款 利 率+1.8% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基 金的 财务 报表 按照 财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和
38 项 具体 会计 准则、 其后 颁布的 企业 会计 准则 应用 指南、 企业 会计 准则 解释 以 及其他 相关 规定(以
下合称 “企 业会 计准 则”) 、中国 证监 会公 告[2010]5 号《证 券投 资基 金信 息 披露 XBRL 模板 第 3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15 日 颁布 的 《证 券投资 基金 会计 核
算业务指引》 、 《工银瑞 信 四季收益债 券型证券 投资 基金基金合 同》和中 国证 券监督管理 委员会 发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2014 年2 月9 日 的财 务状
况以 及2014 年1 月1 日至 2014 年2 月9 日 的经 营 成果和 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6.4.6 税项
根据财政部、 国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的 ， 其 股 息、 红利 收入 全额 计入 应 纳税所 得额 ； 持股 期限 在1 个月 以上 至 1 年( 含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售 机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年2
月 9 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,558,287.22 7,559,092.76
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1
402,896.25
1,964,250.47
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年2
月 9 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
519,429.09 2,519,697.60
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 农 业 银 行 股份
有限公司
10,040,573.01 - - - - -
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基 金的 管理 人在 本报 告期内 与上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 在本 报告 期末及 上年 度末 均未 投资 本基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 2 月 9 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
23,294,194.09 24,540.29 4,921,394.36 250,275.35
注：1 、本 半年度 末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2、 上 年度 可比 期末 余额 仅为活 期存 款， 利息 收入 仅为活 期存 款利 息收 入。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基 金在 本报 告期 和上 年度可 比期 间内 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（2014 年 2 月 9 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基 金本 报告 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 于期末 持有 的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票
本基 金本 报告 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年2 月9 日 止， 本基 金从 事证 券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 为人 民币10,000,000.00 元， 分别于2014 年 2 月 10 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 在
回购期 内持 有的 证券 交易 所交易 的债 券和/或 在新 质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券， 按证 券交 易所
规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
6.4.14 有 助 于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）( 转型后)
6.1 资 产负 债表（ 转型 后）
会计主 体： 工银 四季 收益 债券
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 转型后至报告期末
资 产：
银行存 款
1,562,711.81
结算备 付金
19,168,184.52
存出保 证金
122,506.58
交易性 金融 资产
1,204,989,821.64
其中： 股票 投资
-
基金 投资
-
债券投 资
1,204,989,821.64
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
-
应收证 券清 算款
9,185,649.83
应收利 息
26,183,266.41
应收股 利
-
应收申 购款
141,050.05
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
1,261,353,190.84
负债和所有者权益 附注号 转型后至报告期末
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
522,350,442.95
应付证 券清 算款
4,193,142.65
应付赎 回款
986,777.90
应付管 理人 报酬
366,399.18
应付托 管费
122,133.07
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
7,600.15
应交税 费
98,376.08
应付利 息
322,970.28 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
2,429,290.38
负债合 计
530,877,132.64
所有者权益：
实收基 金
692,911,097.55
未分配 利润
37,564,960.65
所有者 权益 合计
730,476,058.20
负债和 所有 者权 益总 计
1,261,353,190.84
注：1 、报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.054 元 ，基 金份 额总 额 692,911,097.55
元。
2、 本 基金 合同 自2014 年2 月 10 日 起生 效， 至2014 年 6 月 30 日 未满 六个 月 。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 四季 收益 债券
本报告 期：2014 年2 月 10 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 2 月 10 日至 2014 年6 月 30 日
一、收入
69,190,259.54
1.利息 收入
31,107,248.00
其中： 存款 利息 收入
202,150.14
债券利 息收 入
30,883,426.99
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
21,670.87
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-20,148,054.24
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
-20,148,054.24
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
- 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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3.公允价 值变 动收益 （损 失以“- ”号
填列）
58,042,369.27
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
188,696.51
减： 二、费用
10,366,285.22
1．管 理人 报酬
2,064,743.06
2．托 管费
688,247.72
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
22,398.43
5．利 息支 出
7,346,888.80
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
7,346,888.80
6．其 他费 用
244,007.21
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ” 号填
列）
58,823,974.32
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
58,823,974.32
注：本 基金 合同 自2014 年 2 月10 日起 生效 ，至2014 年6 月30 日未 满六 个 月。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 四季 收益 债券
本报告 期：2014 年2 月 10 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月 10 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期
初所
有者
权益
（基
金净
值）
2,403,461,626.69 -26,953,739.20 2,376,507,887.49 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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二、 本
期经
营活
动产
生的
基金
净值
变动
数 （本
期利
润）
- 58,823,974.32 58,823,974.32
三、 本
期基
金份
额交
易产
生的
基金
净值
变动
数
（净
值减
少以
“- ”
号填
列）
-1,710,550,529.14 5,694,725.53 -1,704,855,803.61
其中：
1. 基
金申
购款
47,149,986.08 1,227,603.65 48,377,589.73
2
.基金
赎回
款 （以
“- ”
号填
列）
-1,757,700,515.22 4,467,121.88 -1,753,233,393.34
四、 本
期向
基金
份额
持有
人分
配利
- - - 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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润产
生的
基金
净值
变动
（净
值减
少以
“- ”
号填
列）
五、 期
末所
有者
权益
（基
金净
值）
692,911,097.55 37,564,960.65 730,476,058.20
注：本 基金 合同 自2014 年 2 月10 日起 生效 ，至2014 年6 月30 日未 满六 个 月。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工 银 瑞 信 四 季 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
（以下简称 “ 中国证监 会 ”）证监许可 【2011 】7 号文《关于核 准工银瑞 信 四季收益债券 型证券
投资基金募集 的批复》 批 准，由工银瑞 信基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《工银 瑞信四季 收 益债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金合同 生效后三
年内（含三年 ）为首个 封 闭期，封闭期 间投资者 不 能申 购赎回本 基金份额 ， 但可在本基 金上市交
易后通过证券交易所转让基金份额，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
2,402,315,442.22 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2011) 第 031
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《工 银 瑞信四 季收 益债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2011 年2 月10 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为2,403,461,626.69 份 基金 份额 ，
其中认 购资 金利 息折 合1,146,184.47 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为工 银瑞信 基金 管理 有 限
公司， 基金 托管 人为 中国 农业银 行股 份有 限公 司。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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根据 《工 银瑞 信四 季收 益 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 的 约定， “ 如果 在封 闭期届 满前 基金
份额持有人大 会未能依 据 有关法律法规 和本基金 合 同第十章的相 关规定成 功 召开，或在 基金份额
持有人大会上 本基金继 续 封闭的决议未 获通过， 则 本基金在上个 封闭期届 满 后的次日起 转为上市
开放式 基金 （LOF） ， 投资 者 可进行 基金 份额 的申 购、 赎回， 一 旦本 基金 转为 上 市开放 式基 金 （LOF ）
后，本基金将 以上市开 放 式基金的模式 持续运作 ， 无需每隔三年 召开一次 基 金份额持有 人大会决
定基金 运作 方式 。 ” 因此 ，本基 金于 封 闭 期届 满后 的次日 （即 2014 年 2 月 10 日 ）转 为上 市开 放
式基金 （LOF ） 。 投 资人 可 进行基 金份 额的 申购 与赎 回。 本 基金 转换 为开 放式 基金 （LOF ） 以 后， 基
金持有 现金 及到 期日 在一 年以内 的政 府债 券占 基金 资产净 值的 比例 不低 于 5% 。 本基 金可 以通 过参
与新股申购、 增发新股 、 可转换债券转 股票、权 证 行权以及要约 收购类股 票 套利等低风 险的投资
方式来 提高 基金 收益 水平 ， 但此 类投 资比 例不 超过 基金资 产 的20 ％。 本 基金 的业绩 比较 基准 为 三
年期定 期存 款利 率+1.8% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基 金的 财务 报表 按照 财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和
38 项 具体 会计 准则、 其后 颁布的 企业 会计 准则 应用 指南、 企业 会计 准则 解释 以 及其他 相关 规定(以
下合称 “企 业会 计准 则”) 、中国 证监 会公 告[2010]5 号《证 券投 资基 金信 息 披露 XBRL 模板 第 3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15 日 颁布 的 《证 券投资 基金 会计 核
算业务指引》 、 《工银瑞 信 四季收益债 券型证券 投资 基金基金合 同》和中 国证 券监督管理 委员会 发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地 反映 了本 基 金 2014 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2014 年2 月10 日至2014 年6 月30 日的 经营成 果和 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
根据财政部、 国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不 属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税， 暂不 征收 企业 所得 税 。 自2013 年1 月 1 日起 ， 对证券 投资 基金 从上 市公 司分配 取得 的股 息红
利所得 ，按 照持 股期 限在 1 个月以 内（含 1 个月 ） 的，其 股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减 按 50%计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超过 1 年
的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额， 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系 的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金 销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6.4.8 本 报告 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 2 月 10 日至2014 年 6 月 30 日
当期应 支付 的管 理费 2,064,743.06
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护 费 478,786.17
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 2 月 10 日至2014 年 6 月 30 日
当期应 支付 的托 管费 688,247.72
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 2 月 10 日至2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份有限公司 1,562,711.81 89,922.24
注：本 半年度 末 余额 仅为 活期存 款， 利息 收入 仅为 活期存 款利 息收 入。
工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票
本基 金本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币68,899,696.65 元， 是以 如下 债券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
140204 14 国开04 2014 年7 月2
日
100.45 300,000 30,135,000.00
140207 14 国开07 2014 年7 月2
日
100.36 100,000 10,036,000.00
140208 14 国开08 2014 年7 月2
日
101.70 300,000 30,510,000.00
合计
700,000 70,681,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额为 人民 币 453,450,746.30 元， 分别 于 2014 年 7 月 2 日、2014 年 7 月 3 日、2014
年7 月4 日 先后 到期 。 该 类 交易要 求本 基金 在回 购期 内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质
押式回购下转 入质押库 的 债券，按证券 交易所规 定 的比例折算为 标准券后 ， 不低于债券 回购交易
的余额 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 32 页 共 43 页
§7 投资组 合报告( 转型前)
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（%）
1 权 益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,126,388,280.76 88.93
其中： 债券 2,126,388,280.76 88.93
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 148,850,663.28 6.22
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,300,550.23 1.94
7 其他资 产 69,645,572.34 2.91
8 合计 2,391,185,066.61 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基 金本 报告 期末 未持 有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基 金本 报告 期无 买入 股 票明细 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基 金本 报告 期无 卖出 股 票明细 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额 及卖 出股 票的收 入总 额
本基 金本 报告 期无 买入 卖 出股票 交易 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 33 页 共 43 页
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 250,941,000.00 10.56
其中： 政策 性金 融债 220,317,000.00 9.27
4 企业债 券 1,574,668,132.16 66.26
5 企业短 期融 资券 30,171,000.00 1.27
6 中期票 据 139,023,000.00 5.85
7 可转债 131,585,148.60 5.54
8 其他 - -
9 合计 2,126,388,280.76 89.48
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 126011 08 石 化债 2,742,180 273,696,985.80 11.52
2 110023 民生转 债 947,950 90,671,417.50 3.82
3 120408 12 农发 08 700,000 66,822,000.00 2.81
4 112031 11 晨 鸣债 601,462 58,269,638.56 2.45
5 120406 12 农发 06 600,000 57,396,000.00 2.42
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货 投 资， 也无 期间 损益。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
无。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 34 页 共 43 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
无。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主 体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 其 他资 产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 131,969.07
2 应收证 券清 算款 14,738,548.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 54,775,054.29
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 69,645,572.34
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110023 民生转 债 90,671,417.50 3.82
2 110011 歌华转 债 13,222,449.30 0.56
3 110007 博汇转 债 6,770,125.00 0.28
4 110022 同仁转 债 1,031,137.80 0.04
5 110018 国电转 债 1,022.00 0.00
工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末 未 持有 股票。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
§7 投 资组 合报告( 转型后)
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,204,989,821.64 95.53
其中： 债券 1,204,989,821.64 95.53
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,730,896.33 1.64
7 其他资 产 35,632,472.87 2.82
8 合计 1,261,353,190.84 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细( 转 型后)
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 无买 入股 票明细 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 无卖出 股 票明细 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 无买 入卖 出股票 交易 。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,681,000.00 9.68
其中： 政策 性金 融债 70,681,000.00 9.68
4 企业债 券 827,470,309.22 113.28
5 企业短 期融 资券 30,209,000.00 4.14
6 中期票 据 150,169,000.00 20.56
7 可转债 126,460,512.42 17.31
8 其他 - -
9 合计 1,204,989,821.64 164.96
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1180027 11 新 奥企 债 400,000 40,756,000.00 5.58
2 112037 11 万 方债 403,580 40,640,506.00 5.56
3 122813 11 宁 交通 349,980 35,172,990.00 4.82
4 140208 14 国开 08 300,000 30,510,000.00 4.18
5 122859 10 盐城 02 300,000 30,435,000.00 4.17
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货 投 资， 也无 期间 损益。 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
无。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本期无 国债 期货 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也 无 期间 损益。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
无 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 其 他资 产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 122,506.58
2 应收证 券清 算款 9,185,649.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,183,266.41
5 应收申 购款 141,050.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,632,472.87
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113001 中行转 债 22,393,800.00 3.07
2 110017 中海转 债 19,793,623.20 2.71
3 110023 民生转 债 18,560,000.00 2.54 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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4 110011 歌华转 债 15,207,000.00 2.08
5 125089 深机转 债 9,047,947.16 1.24
6 110020 南山转 债 8,425,296.00 1.15
7 110018 国电转 债 5,218,000.00 0.71
8 113006 深燃转 债 4,698,931.90 0.64
9 113005 平安转 债 4,272,800.00 0.58
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基 金本 报告 期末 未 持有股 票。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息( 转型前)
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
29,761 80,758.77 928,087,257.32 38.61% 1,475,374,369.37 61.39%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
610,249.82 0.03%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高 级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 39 页 共 43 页
§8 基金份 额持有人信息( 转型后)
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
10,742 64,504.85 325,780,370.27 47.02% 367,130,727.28 52.98%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
471,174.50 0.07%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年2 月 10 日 ）基 金份 额总 额
2,403,461,626.69
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 47,149,986.08
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 1,757,700,515.22
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（ 份
额减少 以"-" 填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 692,911,097.55
工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ， 基金 管理 人 以通讯 方式 召开 了基 金份 额持有 人大 会 ， 投 票时 间 自 2013 年12 月
9 日起 ， 至2014 年1 月20 日17 ：00 止。 本次 基金 份 额持有 人大 会中 ， 持有 人 本人直 接出 具意 见
和 授 权 他 人代 表 出具 意 见的 基 金 份 额持 有 人所 代 表的 工 银 瑞 信四 季 收益 份 额为 702,942,411.75
份， 占权 益登 记日 工银 瑞 信四季 收益 份额 的 29.25% ， 未 达到 法定 开会 条件 。 因此 ， 本 基金 已于 封
闭期届 满后 的次 日起 （ 即2014 年2 月10 日） 转为 上市开 放式 基金 （LOF）。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
本报告 期， 基金 管理 人未 发生重 大人 事变 动。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业 务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 的审 计机 构为 普华 永道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙） ， 该审 计机 构自基 金合 同 生
效日起 向本 基金 提供 审计 服务， 无改 聘情 况。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 ( 转型 后)
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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例
安信证券 2 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投 资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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例 成交总 额
的比例
比例
安信证券 1,639,017,919.70 100.00% 18,327,681,000.00 100.00% - -
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 ( 转 型前)
10.7.1 基 金租 用 证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告 及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主 管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根工银四季收益债券 型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 384,663,232.43 100.00% 1,169,461,000.00 100.00% - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
