国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 1 页 共 31 页
国投瑞银 全球新兴市场精选股票 型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报告摘要
2014年6 月30 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年8 月29 日
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 2 页 共 31 页
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014 年8月22日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文 。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 3 页 共 31 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF)
场内简称 国投新兴
基金主代码 161210
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010年6月10日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 41,690,826.40
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年7月1日
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金主要投资于全球新兴市场国家或者地区，通过
对投资对象的精选和组合投资，分散投资风险，力求
实现基金资产的中长期稳定增值。
本基金投资于注册地或者主要经济活动在全球新兴市
场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。 " 主要经
济活动在全球新兴市场国家或者地区" 指主营 业务收
入或利润的至少50% 来自于全球新兴市场国家或者地
区； " 全球新兴市场国家或者地区" 指MSCI 新 兴市场指
数（MSCI Emerging Markets Index ）成份中包含的国
家或者地区。
投资策略
本基金将采取积极的股票投资管理策略，充分借鉴
UBS Global AM 的全球 投资管理经验，在辅助性地考
虑类别资产配置、国别或区域配置等因素的基础上，
主要通过精选具有国际竞争力或高成长性的全球新兴
市场优质企业和严谨的风险控制管理下的组合构建及
调整，力求实现基金资产的中长期稳定增长。
业绩比较基准 摩根士丹利资本国际新兴市场指数（MSCI Emerging
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 4 页 共 31 页
MarketsIndex （Net Total Return ））。
风险收益特征
本基金为全球投资股票型证券投资基金，属于较高预
期风险和预期收益的证券投资 基金品种，其预期风险
与收益水平高于债券型基金和混合型基金。由于投资
国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股
票型基金。但是，本基金主要投资于全球新兴市场的
证券，因此具有较大的新兴市场投资所面临的特定风
险。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 赵会军
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
2.4 境外投资 顾问和境外资产托 管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文
UBS Global Asset
Management (Singapore) Ltd
Standard Chartered Bank
(Hong Kong) Limited
中文
瑞银环球资产管理（新加坡）
有限公司
渣打银行（香港）有限公司
注册地址
One Raffles Quay, #50-01
North Tower, Singapore
048583
香港中环德辅道中4-4A 渣打
银行大厦三十二楼
办公地址
One Raffles Quay, #50-01
North Tower, Singapore
048583
香港九龙，官塘， 官塘道388
号，渣打中心十五
邮政编码 Singapore 048583
2.5 信息披露 方式
登载基金半年度报告 http://www.ubssdic.com
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 5 页 共 31 页
正文的管理人互联网
网址
基金半年度报告备置
地点
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2014年1月1日-2014年6月30日）
本期已实现收益 283,753.52
本期利润 981,503.58
加权平均基金份额本期利润 0.0230
本期基金份额净值增长率 2.88%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末（2014年6月30日）
期末可供分配基金份额利润 -0.0696
期末基金资产净值 38,789,472.97
期末基金份额净值 0.930
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 封 闭式基 金交 易佣 金 、 开
放式基 金申 购赎 回费 或基 金转换 费等 等） ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 3.10% 0.52% 1.97% 0.46% 1.13% 0.06%
过去三个月 5.32% 0.64% 5.65% 0.53% -0.33% 0.11%
过去六个月 2.88% 0.76% 5.76% 0.66% -2.88% 0.10%
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 6 页 共 31 页
过去一年 1.64% 0.86% 11.28% 0.76% -9.64% 0.10%
过去三年 -12.26% 1.17% -12.84% 1.08% 0.58% 0.09%
自基金合同生效起至
今
-7.00% 1.09% 5.77% 1.04% -12.77% 0.05%
注：1 、 本 基金 业绩 比较 基 准为MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return ） ， 即 摩根 士丹 利资
本国际 新兴 市场 指数 ，是 按照自 由流 通市 值调 整方 法并考 虑净 红利 再投 资的 全回报 （Total return ）
因素编 制的 跟踪 全球 新兴 市场的 全球 性投 资指 数， 是适合 作为 全球 新兴 市场 投资业 绩比 较基 准的 指
数。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF)( 场内简称: 国投新兴)
基金基准
2010-06-09 2010-12-30 2011-07-18 2012-02-02 2012-08-10 2013-05-27 2013-12-11 2014-06-30
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注： 本基 金建 仓期 为自 基 金合同 生效 日起 的6 个月 。 截至建 仓期 结束 ， 本基 金 各项资 产配 置比 例符 合
基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信 、客户关注、包容
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 7 页 共 31 页
性、社会责任" 作为公 司的企业文化。截止2014年6月底，公司有员工143人，其中90人
具有硕士或博士学位；公司管理27只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
汤海波
本基金
基金经
理
2012 年3月
10日
－ 15
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。美国特许金融
分析师（CFA ）。曾任 职
于华安基金、摩根大通证
券、美林证券、中信资本
投资研究有限公司。2010
年7月加入国投瑞银。 现任
国投瑞银全球新兴市场精
选股票基金基金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出 决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 境外投资 顾问为本基金提供 投资建议的主要成员简 介
姓名 在境外投资顾问所任职务
证券从
业年限
说明
Yit-Mee
Cheah
瑞银环球资产管理 （新加坡） 有限公
司董事总经理， 兼任新兴市场及亚太
地区组合经理
24
毕业于新加坡国立大学，
美国特许金融分析师
（CFA ）
Bin Shi
（施斌）
亚洲（不含日本）投资组合经理 20
毕业于美国Tulane 大学 ，
美国特许金融分析师
（CFA ）
Geoffre
y Wong
Ee Kay
瑞银环球资产管理 （新加坡） 有限公
司董事总经理、 投资负责人、 兼任全
球新兴市场及亚太地区股票投资研
究主管
26
毕业于美国麻省理工学
院，美国特许金融分析师
（CFA ）
4.3 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银全
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 8 页 共 31 页
球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ） 基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.4.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.4.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.5 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.5.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年上半年， 新兴市 场股市先抑后扬。 年初 ， 以中国为代表的主要 新兴市场国家
经济继续走弱； 而泰国、 土耳其以及乌克兰等地区出现政治动荡甚至军事冲突， 新兴市
场的风险大幅上升； 美国的量化宽松缩减政策也带来了负面影响， 新兴市场股市持续走
弱。 但三月中旬以后， 中国逐步推出稳定增长的措施， 乌克兰危机趋于缓和， 印度大选
以及欧元区推出量化宽松政策等均提振了投资者的信心， 新兴市场股市 震荡上行。 截至
6月30 日，MSCI 新兴市 场指数 （以美元计价， 下同） 上涨4.80% ； 主要新兴市场国家中，
2013年表现较弱的印度、印尼和泰国等大幅走强，分别上涨21.1% 和20.3% 和13.5% ；受
地缘政治冲突的影响， 俄罗斯市场跌幅居前， 下跌6.0% ， 中国因国内经济表现疲弱下跌
2.6% 左右。
受恶劣天气的影响， 美 国经济数据在年初显著走弱， 但二季度后， 美 国经济重新走
强。 最新的非农就业数据表现强劲， 连续四个月增幅超过 20 万人， 房地产销售数据也
企稳回升， 表明美国经济的复苏的步伐仍旧稳健。 政策方面， 美国的量化宽松缩减进程
稳步推进， 联储连续五个月削减月度购债规模。 三月份的联储会议后耶伦暗示在量化宽
松结束后6个月左右加息，引发了投资者的担忧。但此后联储的相关表态有所缓和，推
动了美国市场利率出现回调， 一度逆转了去年六月持续走高的趋势。 欧元区经济继续表
现总体良好， 但在年中时有所走弱。 而通缩的阴影仍未排除。 迫于通缩压力， 欧洲央 行
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 9 页 共 31 页
6 月初宣布将隔夜存款利率降至-0.1% ，并推 出欧版量化宽松操作。这些措施有望刺激
欧元区内部的企业投资与居民消 费， 从而提振经济复苏； 也可在一定程度上缓解美联储
量化宽松退出给全球流动性带来的冲击。
新兴市场在年初时处于各种负面信息的包围之中， 中国经济整体在一季度走弱， 阿
根廷和土耳其在一月份出现货币危机， 乌克兰危机导致地缘政治风险大幅上升， 这些均
给新兴市场股市带来了冲击。但二季度以来，新兴市场面临的内外部环境均有所改善。
中国政府开始推出稳增长的政策，央行也开始定向降低准备金率并逐步扩大实施范围，
表明政策已经明确转向。 而乌克兰危机有所缓和， 俄罗斯股市因此大幅反弹。 印度大选
中亲市场的莫迪胜出， 也有力的鼓舞了投资者对印度经济 的信心。 货币政策方面， 为了
控制通胀预期以及捍卫汇率，多个新兴市场央行在一季度纷纷提高利率，进入二季度，
新兴市场央行多数处于观望状态， 政策行动大幅减少。 中国则在四月份实施定向降低准
备金率的政策，并在六月进一步扩大了政策实施的范围，以支持经济增长。总体而言，
我们预期美国继续维持低利率的政策以及欧元区的货币宽松政策将给新兴市场国家提
供一个相对宽松的环境， 在经过了去年以来的紧缩政策之后， 新兴市场国家下半年在政
策上可望保持相对宽松。
上半年我们的投资组合继续专注于股票选择， 国家和行业的组合占比主要是自下而
上选股方式的 结果。 在选股上我们继续兼顾公司的质地以及估值水平， 因此对俄罗斯股
市有较大的超配。 上半年该国股市受乌克兰危机的影响大幅跑输新兴市场指数， 但从中
长期角度看， 该国股市的总体估值处于新兴市场国家中最低水平， 风险收益比仍具有很
大吸引力。 因此尽管对该国股票的超配对本基金上半年的业绩产生了一定负面影响， 我
们并未减持对该地区股票的配置。 我们预期随着乌克兰危机的逐步缓解， 相关个股的估
值有望获得一定的恢复。
4.5.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 本基金份额净值为0.930元， 本报告期份额净值上涨2.88% ， 同期MSCI
新兴市场指数（按人民币计价）上涨5.76% ，超额收益为-2.88% ，主 要因为本基金对俄
罗斯股市的超配以及组合中中国和巴西的一些个股在报告期内的表现不如人意。
4.6 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年， 我们认为以下几个因素可望继续推动新兴市场股市的表现。 一是中国
的宏观经济政策在二季度已经开始明显转向， 下半年的经济数据有望得到改善。 类似的，
其他在过去一年中采取了收缩政策的国家， 政策的负面影响将被逐步消化， 宏观经济数
据可能出现改善。 二是欧元区的通缩压力 明显， 欧洲央行在下半年采取进一步货币宽松
政策的可能性较大， 对全球的流动性产生正面影响。 但另一方面， 新兴市场股市在下半
年仍旧面临一定的风险。 首先， 上半年表现较 好的国家如印尼、 印度、 泰国等均为去年
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 10 页 共 31 页
跌幅较大， 受资金流动影响较大的国家， 投资者对于这些国家可能过于乐观。 其次， 随
着美国QE 缩减的稳步推进，美国的利率政策可能在下半年晚些时候重新成为市场关注
的焦点， 从而引发市场波动。 最后， 尽管乌克兰危机以及泰国政治动荡等问题在年中得
到了一定的控制， 但未来仍存在较大的不确定性。 总体而言， 我们认为在经历了年初的
各种负面信息的冲 击， 新兴市场初现曙光。 在全球货币政策维持相对宽松， 以及宏观经
济企稳回升的推动下， 新兴市场股市在下半年可望获得较好的表现； 但同时我们也需要
对美国利率政策的走向、新兴市场地缘政治等风险保持高度警惕。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规 与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策 的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益283,753.52元，期末可供分配利润为-2,901,353.43 元。
本基金本报告期未进行收益分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2014 年上半年度， 本基金托管人在对国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基
金（LOF ） 的托管过程 中， 严格遵守 《证券投 资基金法》 及其他法律 法规和基金合同的
有关规定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 11 页 共 31 页
管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的
说明
2014 年上半年度， 国 投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ） 的管理
人--国投瑞银基金管理 有限公司在国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金
（LOF ） 的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支
等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银全球新兴市场
精选股票型证券投资基金 （LOF ）2014 年半年 度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配
情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2014年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12 月31日
资 产：
银行存款
1,240,079.85 1,631,961.52
结算备付金
－ －
存出保证金
－ －
交易性金融资产
37,104,960.32 39,091,813.88
其中：股票投资
37,104,960.32 39,091,813.88
基金投资
－ －
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 12 页 共 31 页
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ －
应收证券清算款
878,163.76 －
应收利息
68.04 210.43
应收股利
142,753.27 14,416.98
应收申购款
11,847.90 5,826.58
递延所得税资产
－
其他资产
30,247.08 －
资产总计
39,408,120.22 40,744,229.39
负债和所 有者权益
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
365,685.88 337,932.44
应付管理人报酬
57,165.55 62,079.76
应付托管费
11,115.54 12,071.05
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
－ －
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－
其他负债
184,680.28 172,562.99
负债合计
618,647.25 584,646.24
所有者权 益：
实收基金
41,690,826.40 44,414,785.08
未分配利润
-2,901,353.43 -4,255,201.93
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 13 页 共 31 页
所有者权益合计
38,789,472.97 40,159,583.15
负债和所有者权益总计
39,408,120.22 40,744,229.39
注：报 告截 止日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.930 元，基 金份 额总 额41690826.40份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年1月1日至
2014 年6月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013
年06月30日
一、收入
1,624,062.27 -4,579,955.90
1.利息收入
3,347.41 5,509.58
其中：存款利息收入
3,347.41 5,509.58
债券利息收入
－ －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ －
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
907,796.19 2,108,224.61
其中：股票投资收益
424,327.30 1,552,784.51
基金投资收益
－ －
债券投资收益
－ －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
483,468.89 555,440.10
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
697,750.06 -6,501,231.84
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 14 页 共 31 页
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
12,690.65 -209,921.93
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
2,477.96 17,463.68
减：二、 费用
642,558.69 865,452.20
1．管理人报酬
335,721.81 489,370.13
2．托管费
65,279.31 95,155.29
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
27,150.57 66,115.46
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用
214,407.00 214,811.32
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
981,503.58 -5,445,408.10
减：所得税费用
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
981,503.58 -5,445,408.10
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
44,414,785.08 -4,255,201.93 40,159,583.15
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 981,503.58 981,503.58
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-2,723,958.68 372,344.92 -2,351,613.76
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 15 页 共 31 页
其中：1.基金申购款 2,680,887.87 -312,486.77 2,368,401.10
2.基金赎回款 -5,404,846.55 684,831.69 -4,720,014.86
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
41,690,826.40 -2,901,353.43 38,789,472.97
项 目
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
62,158,248.22 1,515,831.16 63,674,079.38
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -5,445,408.10 -5,445,408.10
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-14,373,613.67 -120,128.16 -14,493,741.83
其中：1.基金申购款 4,780,892.35 70,393.86 4,851,286.21
2.基金赎回款 -19,154,506.02 -190,522.02 -19,345,028.04
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
47,784,634.55 -4,049,705.10 43,734,929.45
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 16 页 共 31 页
6.4.1 基金基本 情况
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)( 以下简称 “本 基金 ” ) 经中国
证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可[2009] 第1375号《关于核准国
投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 募集的批复》核 准，由国投瑞银基
金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银全球新兴市场精
选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》负责 公开募集。本基金为契约型开放式，存续
期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币443,102,169.08元， 业经普华
永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010) 第141号验资 报告予以验证。 经
向中国证监会备案， 《国投瑞银全球新兴市场精选股票型 证券投资基金(LOF) 基金合同》
于2010 年6月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为443,165,098.58 份基金份
额， 其中认购资金利息折合62,929.50份基金份额。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司， 境外资产托管人为渣打银行
( 香港) 有限公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited) ，境外 投资顾问为瑞银环
球资产管理( 新加坡) 有 限公司(UBS Global Asset Management (Singapore) Limited) 。
经深圳证券交易所( 以下简称 “深交所”) 深 证上字[2010] 第210号文 审核同意， 本基
金117,823,038.00 份基金份额于2010年7月1日在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额
托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市
流通。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 《 合格境内机构投资者境外证券投资管
理试行办法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》的
有关规定， 本基金的投资范围为股票、 固定收益证券、 银 行存款和法律法规允许的其他
投资工具。 本基金投资范围包括注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区
的公司或者组织发行的证券。 “主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区 ” 指主营业
务收入或利润的至少50% 来自于全球新兴市场国家或者地区； “全球新兴市场国家或者
地区” 指MSCI 新兴市 场指数（MSCI Emerging Markets Index ）成份中包含的国家或者
地区。 在正常市场情况下， 本基金各类资产配置的比例范围是： 股票资产占基金资产的
60%-100% ， 债券和其 他资产占基金资产的0%-40% 。 本基金的业绩 比 较基准为： 摩根士
丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return)) 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称 “企业会计准则 ” ) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基金
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 17 页 共 31 页
合同》 和在财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2014 年6月30日的财务状况以及2014年1月1日至2014年6月30日的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计差错 更正的说明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107 号《关于股息 红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》、财政 部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85
号文 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 从公开发行和转让 市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月）
的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的，
暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25% 计入 应纳税所得额。 上
述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
于2014年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 18 页 共 31 页
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金代销机构
渣打银行( 香港) 有限公 司(Standard
Chartered Bank (Hong Kong) Limited)
境外资产托管人
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013 年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
瑞士银行股份
有限公司
332,085.56 2.80% 862,126.13 2.39%
6.4.8.1.2 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
瑞士银行股份
有限公司
458.10 2.25% － －
关联方名称
上年度可比期间
2013年01月01 日-2013年06月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
瑞士银行股份
有限公司
356.53 0.76% － －
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 19 页 共 31 页
注： 上 述佣 金按 每笔 交易 的实际 佣金 率计 算。 实际 佣金率 在佣 金协 议约 定的 范围内 ，并 受到 每笔 交
易的集 合交 易量 影响 。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6 月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
335,721.81 489,370.13
其中： 支付销售机构的
客户维护费
102,380.57 168,220.51
注： 支付 基金 管理 人国 投瑞 银基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值1.80% 的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.80% / 当 年 天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6 月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
65,279.31 95,155.29
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.35% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.35% / 当年 天 数。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 20 页 共 31 页
份额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年01月01 日-2013年
06月30 日
期初持有的基金份额 10,002,150.00 10,002,150.00
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 10,002,150.00 10,002,150.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
23.99% 20.93%
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本期及上年度可比期间无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的
情况。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国 工商银行 301,083.42 2,961.14 574,533.33 4,747.79
渣打银行 （香
港）有限公司
938,996.43 383.42 906,785.73 734.91
合计 1,240,079.85 3,344.56 1,481,319.06 5,482.70
注： 本基 金的 银行 存款 分别 由基金 托管 人中 国工 商银 行和境 外资 产托 管人 渣打 银行(香港) 有 限公 司保
管，按 约定 利率 计息 。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
6.4.9 期末（2014年6 月30 日）本基 金持有的流通受限证 券
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 21 页 共 31 页
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 37,104,960.32 94.16
其中：普通股 18,933,294.43 48.04
存托凭证 16,618,248.51 42.17
优先股 1,553,420.38 3.94
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：远期 － －
期货 － －
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 22 页 共 31 页
期权 － －
权证 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 货币市场工具 － －
7 银行存款和结算备付金合计 1,240,079.85 3.15
8 其他各项资产 1,063,080.05 2.70
9 合计 39,408,120.22 100.00
7.2 期末在各 个国家（地区）证 券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 8,159,199.95 21.03
香港 7,454,312.65 19.22
英国 5,568,776.88 14.36
卢森堡 4,235,667.54 10.92
韩国 3,146,692.69 8.11
印度尼西亚 2,854,651.65 7.36
巴西 2,394,456.29 6.17
南非 1,831,396.18 4.72
泰国 1,459,806.49 3.76
合计 37,104,960.32 95.66
注：以 上国 家（ 地区 ）均 按照股 票及 存托 凭证 上市 交易地 点进 行统 计。 若股 票及存 托凭 证按 照发 行
人注册 地或 者主 要经 济活 动所属 国家 （地区 ） 统 计， 相关国 家 （ 地区） 投资 比例 分布如 下： 中国19.22% ；
印度13.48% ； 俄罗 斯12.03% ； 巴西11.63% ； 台湾9.64% ； 韩国8.11% ； 印尼7.36% ； 南非4.72% ； 泰国
3.76% ； 秘鲁3.07% ；墨 西 哥2.33% 。
7.3 期末按行 业分类的权益投资 组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 23 页 共 31 页
基础材料 4,329,947.32 11.16
通讯 6,011,352.95 15.50
消费品，周期性 2,821,768.87 7.27
消费品，非周期性 5,536,247.27 14.27
能源 4,235,934.79 10.92
金融 9,436,339.23 24.33
工业 1,898,344.30 4.89
科技 2,835,025.59 7.31
公用事业 － －
合计 37,104,960.32 95.66
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准 。
7.4 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码
公司名称
( 英文)
公司
名称
( 中文)
所在证券
市场
所属国家
( 地区)
数量
（股）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1
HON HAI
PRECISIO
N-GDR
REG S
鸿海精密
HHPD
LI
伦敦证券
交易所
英国 46,396.00 1,898,344.30 4.89
2
LG CHEM
LTD
LG 化学
有限公司
05191
0 KS
韩国证券
交易所
韩国 1,048.00 1,886,276.53 4.86
3
TAIWAN
SEMICON
DUCTOR-
SP ADR
台积电
TSM
US
纽约证券
交易所
美国 14,000.00 1,842,517.48 4.75
4
NASPERS
LTD-N
SHS
纳斯派斯
NPN
SJ
约翰内斯
堡证券交
易所
南非 2,529.00 1,831,396.18 4.72
5
CHINA
CONSTRU
CTION
BANK-H
中国建设
银行
939
HK
香港联合
交易所
中国 香港 373,000.00 1,734,962.86 4.47
6
HDFC
BANK
LIMITED
HDFC 银行
JPMC
W11B
LX
卢森堡证
券交易所
卢森堡 20,546.00 1,725,583.28 4.45
7 TELEKO 印尼电信 TLK 雅加达证 印度尼西 1,350,000. 1,724,208.78 4.45
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 24 页 共 31 页
MUNIKAS
I TBK PT
M IJ 券交易所 亚 00
8
PING AN
INSURAN
CE
GROUP
CO-H
中国平安
2318
HK
香港联合
交易所
中国 香港 34,000.00 1,619,250.01 4.17
9
CNOOC
LTD
中国海洋
石油
883
HK
香港联合
交易所
中国 香港 139,000.00 1,535,811.00 3.96
10
CHINA
RESOURC
ES LAND
LTD
华润置地
1109
HK
香港联合
交易所
中国 香港 130,000.00 1,463,198.76 3.77
注：1、 上述 表格" 所 属国 家 （地 区）" 均按 照股 票及 存托凭 证上 市交 易地 点统 计。 若 股票 及存 托凭 证
按照发 行人 注册 地或 者主 要经济 活动 所属 国家 （ 地 区） 统计 ， 相 关股 票及 存 托凭证 所属 国家 （ 地区）
如下： HON HAI PRECISION 台湾； Housing Development Finance 印度 ； CHINA RESOURCES LAND
LTD 中国 ； TAIWAN SEMICONDUCTOR 台 湾； SAMSUNG ELECTR 韩 国； PING AN INSURANCE
GROUP CO 中国； MOBILE TELESYSTEMS 俄罗 斯 ； SBERBANK 俄罗斯； LUKOIL OAO 俄 罗斯 ；
VALE SA 巴西 ；Gerdau Sa 巴西 ；BAJAJ AUTO LTD 印度 ；HENGAN INTL GROUP CO LTD 中
国；FOMENTO ECONOMICO MEX 墨西 哥；MAGNIT 俄罗 斯；BANCO BRADESCO 巴西 ；Sun
Pharmuceutical Industries 印度；INFOSYS TECHNOLOGIES 印度 ；CNOOC LTD 中 国。
2、 投资 者欲 了解 本报 告期 末基金 投资 的所 有权 益投 资明细 ， 应阅 读登 载于 国 投瑞银 基金 管理 有限 公
司网站 （http://www.ubssdic.com ）的半 年度 报告 正文 。
7.5 报告期内 权益投资组合的重 大变动
7.5.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
（英文）
证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1
HDFC
BANK
LIMITED
JPMCW11B LX 1,778,615.61 4.43
2
HON HAI
PRECISIO
N
HHPD LI 1,583,493.53 3.94
3 MAGNIT MGNT LI 348,354.76 0.87
4
CHINA
RESOURC
ES LAND
1109 HK 285,174.02 0.71
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 25 页 共 31 页
LTD
5
CHINA
CONSTRU
CTION
BANK
939 HK 134,183.27 0.33
6
ADVANCE
D INFO
SERVICE
ADVANC/F TB 95,046.39 0.24
7
PING AN
INSURAN
CE GROUP
CO
2318 HK 89,913.37 0.22
8
NASPERS
LTD
NPN SJ 59,938.65 0.15
注：" 买入 金额" 按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
（英文）
证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1
Housing
Developme
nt Finance
DB1034 LX 2,160,882.93 5.38
2
SAMSUNG
ELECTR
SMSN LI 1,736,951.81 4.33
3
PING AN
INSURAN
CE GROUP
CO
2318 HK 462,937.66 1.15
4
TAIWAN
SEMICON
DUCTOR
TSM US 329,784.15 0.82
5
CIA
HERING
HGTX3 BS 290,967.03 0.72
6
INFOSYS
TECHNOL
OGIES
INFY US 290,047.29 0.72
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 26 页 共 31 页
7
KT&G
CORP
033780 KS 285,999.77 0.71
8
NASPERS
LTD
NPN SJ 272,146.91 0.68
9 MAGNIT MGNT LI 254,224.69 0.63
10 VALE SA VALE/P US 231,091.83 0.58
11
Sun
Pharmuceuti
cal
Industries
CF2067423 220,661.60 0.55
12
MOBILE
TELESYST
EMS
MBT US 183,855.13 0.46
13
FOMENTO
ECONOMI
CO MEX
FMX US 162,828.43 0.41
14
SBERBAN
K
SBER LI 148,884.73 0.37
15
HENGAN
INTL
GROUP CO
LTD
1044 HK 95,529.37 0.24
16
BAJAJ
AUTO LTD
CS5061904 92,723.92 0.23
17
LUKOIL
OAO
LKOD LI 74,400.37 0.19
18
PETROBR
AS
PETR3 BS 57,055.99 0.14
19
LG CHEM
LTD
051910 KS 56,345.05 0.14
20
HON HAI
PRECISIO
N
HHPD LI 39,239.46 0.10
注：" 卖出 金额" 按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5.3 权益投资 的买入成本总额 及卖出收入总额
单位：人民币元
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 27 页 共 31 页
买入成本（成交）总额 4,374,719.60
卖出收入（成交）总额 7,483,650.57
注：" 买 入股 票成 本" 、" 卖出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填 列 ， 不 考虑 相
关交易 费用 。
7.6 期末按债 券信用等级分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 十名资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名金融衍生品投资明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
7.10 期末按公 允价值占基金资 产净值比例大小排序的 前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
7.11 投资组合 报告附注
7.11.1 基金投 资前十名证券的发 行主体被监管部门立案 调查或编制日前一年内 受到公
开谴责、 处罚的投资决策程序说 明
本基金投资的前十名证券中， 包括 “中国平安 ”34000股， 市值162万 元， 占基金资
产净值4.17% ； 根据中 国平安保险 （集团） 股 份有限公司2013年5月21日公告， 该集团控
股子公司 “平安证券有限责任公司” 收到中国证券监督管理委员会 《行政处罚和市场禁
入事先告知书》，决定对平安证券有限责任公司给予警告并没收其在万福生科（湖南）
农业开发股份有限公司发行上市项目中的业务收入人民币2,555万元，并处以人民币
5,110万元 的罚款，暂停其保荐机构资格3个月。2012 年，平安证券投行业务承销佣金收
入占该集团营业收入的0.19% ， 投行业务利润占 该集团净利润的0.66% 。 基金管理人认为，
本处罚对该集团经营活动没有产生实质性影响，未改变该集团基本面。
本基金对上述股票的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查
的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 28 页 共 31 页
7.11.2 基金投 资前十名股票中投 资于超出基金合同规定 备选股票库之外的投资 决策程
序说明
基金投资的前 十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.11.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 878,163.76
3 应收股利 142,753.27
4 应收利息 68.04
5 应收申购款 11,847.90
6 其他应收款 －
7 待摊费用 30,247.08
8 其他 －
9 合计 1,063,080.05
7.11.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本期末未持有债券投资。
7.11.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 29 页 共 31 页
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,801 23,148.71 10,002,150.39 23.99% 31,688,676.01 76.01%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
8.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
包淑萍
210,062.00 15.92%
2
黄芳
88,900.00 6.74%
3
刘玉彬
86,199.00 6.53%
4
陆幼忻
61,579.00 4.67%
5
秦竞
60,001.00 4.55%
6
朱允之
50,511.00 3.83%
7
洪伟
50,008.00 3.79%
8
路加
50,000.00 3.79%
9
商迺秋
36,782.00 2.79%
10
耿幼明
33,400.00 2.53%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
10,271.90 0.02%
8.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放 式基金份额变动
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 30 页 共 31 页
单位：份
基金合同生效日(2010 年6月10日) 基金份额总额 443,165,098.58
本报告期期初基金份额总额 44,414,785.08
本报告期基金总申购份额 2,680,887.87
减：本报告期基金总赎回份额 5,404,846.55
本报告 期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 41,690,826.40
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1 、自2014年4月18日起盛斌先生不再担任公司副总经理。
2 、自2014年5月8日起聘任张南森先生担任公司副总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
因中国工商银行股份有限公司（以下简称" 本行" ）工作需要，周月秋同志不再担任
本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级
管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理
部分业务授权职责。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。
国投瑞 银全 球新 兴市 场精 选股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2014 年 半年 度报 告摘要
第 31 页 共 31 页
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注
成交金 额
占股票
成交总 额
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
DEUTSCHE BANK AG 2,439,513.19 20.57% 83.57 0.41%
HSBC BANK 2,085,880.69 17.59% 3,128.79 15.39%
JP MORGAN 1,978,085.52 16.68% 10,838.56 53.33%
CS FIRST BOSTON 1,424,758.16 12.01% 1,613.94 7.94%
MACQUARIE BANK LIMITED 810,682.62 6.84% 1,216.01 5.98%
CANTOR FITZGERALD 632,598.69 5.33% 954.35 4.70%
CLSA SECURITIES 489,884.08 4.13% 146.97 0.72%
MORGAN STANLEY 378,072.86 3.19% 843.25 4.15%
MERRILL LYNCH INTL 352,795.88 2.98% 141.17 0.69%
UBS INVESTMENT BANK 332,085.56 2.80% 458.10 2.25%
SANFORD BERNSTEIN ALG 225,872.27 1.90% 166.15 0.82%
PARIBAS 223,878.57 1.89% 67.16 0.33%
SBERBANK UK 163,953.38 1.38% 245.95 1.21%
INSTINET EUROPE 89,913.37 0.76% 26.97 0.13%
GOLDMAN SACHS 80,550.35 0.68% 48.33 0.24%
ITAU BBA USA SEC INC 57,055.99 0.48% 114.12 0.56%
BARCLAYS CAPITAL SECURITE 50,266.06 0.42% 125.67 0.62%
STANDARD CHATERED HK 42,522.86 0.36% 106.31 0.52%
注：1 、 在 选择 券商 上符 合 中国证 监会 的有 关规 定， 将证券 经营 机构 的注 册资 本、 研 究水 平、 财务 状
况、经 营状 况、 经营 行为 以及通 讯交 易条 件作 为券 商选择 的选 择标 准， 进行 考评后 提出 券商 选择 及
更换方 案， 经批 准后 执行 。
2、本 基金 本报 告期 未发 生 交易所 债券 、回 购及 权证 交易。
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年八月二十九日
