广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
广发聚源定期开放债券型证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告
2014 年 6 月30 日
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十九日 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 10
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................... 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 12
4.7 管 理人 对 报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................... 13
6
半年度财务会计报告 （ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................... 16
6.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................... 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 34
7.5 期 末按 债券 品种 分 类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 35
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 35
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 35
7.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 35
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 36 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................... 36
8.2 期 末上 市基 金 前 十名 持有人 ....................................................................................................... 36
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 37
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 37
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ......................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................. 38
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 ............................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 39
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 40
11.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 40
11.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 40
11.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 40
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发聚 源定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 广发聚 源定 期债 券
场内简 称 广发聚 源
基金主 代码 162715
交易代 码 162715
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 8 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 277,692,358.47 份
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013 年 7 月 10 日
下属分 级基 金的 基金 简称
广发聚 源定 期债 券 A 广发聚 源定 期债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
162715 162716
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
157,250,034.06 份 120,442,324.41 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通 过积 极主 动的 投资 管 理， 力争 为基 金份 额持
有人获 取高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种 ， 不 直接 从二 级 市场买 入股 票 、 权 证和
可转债 等， 也不 参与 一级 市场新 股申 购、 新股 增发 和可转 债申 购。 本基 金
通过对 国内 外宏 观经 济态 势、 利率 走势 、 收 益率 曲 线变化 趋势 和信 用风 险
变化等 因素 进行 综合 分析 ， 并 结合 各种 固定 收益 类 资产在 特定 经济 形势 下
的估值 水平 、 预期 收益 和 预期风 险特 征 ， 在 符合 本 基金相 关投 资比 例规 定
的前提 下， 决定 组合 的久 期水平 、 期 限结 构和 类属 配置， 并在 此基 础之 上
实施积 极的 债券 投资 组合 管理， 以获 取较 高的 投资 收益。
业绩比 较基 准 中债总 全价 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 段西军 李芳菲
联系电 话 020-83936666 010-66060069 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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负责人 电子邮 箱
dxj@gffunds.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95599
传真 020-89899158 010-63201816
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3 号4004-56 室
北京市 东城 区建 国门 内大 街69
号
办公地 址
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号
保利国 际广 场南 塔31-33 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28
号凯晨 世贸 中心 东座F9
邮政编 码 510308 100031
法定代 表人 王志伟 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号保利 国际 广场
南塔 31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广
场南 塔31-33 楼
3
主要财务指标和基金 净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2014 年1 月 1 日 至 2014 年 6 月30 日）
广发聚 源定 期债 券 A 广发聚 源定 期债 券 C
本期已 实现 收益 -51,979,461.48 -33,342,419.27
本期利 润
17,706,870.41 10,544,990.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0291 0.0271
本期加 权平 均净 值利 润率 3.08% 2.88%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.69% 2.59%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2014 年6 月 30 日)
广发聚 源定 期债 券 A 广发聚 源定 期债 券 C
期末可 供分 配利 润 -7,012,330.43 -5,731,427.66 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0446 -0.0476
期末基 金资 产净 值 150,237,703.63 114,710,896.75
期末基 金份 额净 值 0.955 0.952
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2014 年6 月 30 日)
广发聚 源定 期债 券 A 广发聚 源定 期债 券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 -4.50% -4.80%
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为 期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
广发聚 源定 期债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.42% 0.07% 0.32% 0.10% 0.10% -0.03%
过去三 个月 0.74% 0.09% 2.60% 0.12% -1.86% -0.03%
过去六 个月 2.69% 0.14% 4.25% 0.11% -1.56% 0.03%
过去一 年 -4.50% 0.15% -1.72% 0.12% -2.78% 0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
-4.50% 0.15% -2.33% 0.13% -2.17% 0.02%
广发聚 源定 期债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.42% 0.07% 0.32% 0.10% 0.10% -0.03%
过去三 个月 0.74% 0.10% 2.60% 0.12% -1.86% -0.02%
过去六 个月 2.59% 0.14% 4.25% 0.11% -1.66% 0.03%
过去一 年 -4.70% 0.15% -1.72% 0.12% -2.98% 0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
-4.80% 0.15% -2.33% 0.13% -2.47% 0.02%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：中债 总全 价指 数收 益率 。
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
广发聚 源定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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（2013 年5 月8 日 至 2014 年6 月 30 日 ）
广发聚 源定 期债 券A
广发聚 源定 期债 券C
注：本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效 后6 个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ，于 2003 年 8 月 5 日成立 ，注 册资
本1.2688 亿元 人民 币。 公 司的股 东为 广发 证券 股份 有限公 司、 烽火 通信 科技 股份有 限公 司、 深圳 市
前海香江金融控股集团有 限公司、康美药业股份有 限公司和广州科技风险投 资有限公司。公司拥有
公募基金、社保基金投资 管理人、受托管理保险资 金投资管理人、合格境内 机构投资者境外证券投
资管理 （QDII ） 和特 定客 户资产 管理 等业 务资 格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设 投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 22 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、金融工程部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、国际业务部、
营销服务部、互联网金融 部（下辖深圳理财中心、 杭州理财中心）、北京办 事处、北京分公司、广
州分公司、上海分公司。 此外，还出资设立了广发 国际资产管理有限公司（ 香港子公司）、瑞元资
本管理 有限 公司 。
截至2014 年6 月30 日 ， 本 基金管 理人 管理 五十 一只 开放式 基金--- 广发 聚富 开 放式证 券投 资基
金、 广发 稳健 增长 开放 式 证券投 资基 金 、 广 发小 盘 成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发 货币 市场
基金、广发聚丰股票型证 券投资基金、广发策略优 选混合型证券投资基金、 广发大盘成长混合型证
券投资 基金 、广 发增 强债 券型证 券投 资基 金、 广发 核心精 选股 票型 证券 投资 基金、 广发 沪深 300 指
数证券 投资 基金 、 广发 聚 瑞股票 型证 券投 资基 金 、 广发中 证500 指 数证 券投 资基金 （LOF ） 、 广 发内
需增长灵活配置混合型证 券投资基金、广发全球精 选股票型证券投资基金、 广发行业领先股票型证
券投资 基金 、广 发聚 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、广 发中 小板 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 广发 标普 全球农 业指 数证 券投 资
基金、广发聚利债券型证 券投资基金、广发制造业 精选股票型证券投资基金 、广发聚财信用债证券
投资基 金、 广发 深证 100 指数分 级证 券投 资基 金、 广发消 费品 精选 股票 型证 券投资 基金 、广 发理 财
年年红 债券 型证 券投 资基 金、广 发纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金 ，广 发双 债添利 债券 型证 券投 资
基金 、 广发 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 广 发理 财 30 天债券 型证 券投 资基 金、 广发新 经济 股票 型发 起
式证券 投资 基金 、广 发中 证 500 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 广发 聚源 定期开 放债 券型 证券 投
资基金 、广 发轮 动配 置股 票型证 券投 资基 金、 广发 聚鑫债 券型 证券 投资 基金 、广发 理财 7 天债 券 型广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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证券投资基金、广发美国 房地产指数证券投资基金 、广发集利一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式 货币 市场 基金 、 广发 中债金 融债 指数 证券 投资 基金 、 广 发亚 太中 高收 益债 券型证 券投 资基 金 、
广发现金宝场内实时申赎 货币市场基金、广发全球 医疗保健指数证券投资基 金、广发成长优选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发钱袋子货币市场基 金、广发天天利货币市场 基金、广发集鑫债券型
证券投资基金、广发竞争 优势灵活配置混合型证券 投资基金、广发新动力股 票型证券投资基金和广
发中证 全指 可选 消费 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金，管 理资 产规 模为 1271.27 亿 元。 同时， 公 司
还管理 着多 个特 定客 户资 产管理 投资 组合 和社 保基 金投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢军
本基金 的基 金
经理； 广发 增
强债券 基金 的
基金经 理； 固
定收益 部副 总
经理
2013-05-0
8
- 11
男， 中国 籍， 金融 学硕 士， 持有基
金业执业资格证书和特许金融分
析师状 （CFA），2003 年7 月至 2006
年 9 月 先后 任广发 基金 管 理有限
公司研 究发 展部 产品 设计 人员、 企
业年金 和债券 研究 员，2006 年 9
月 12 日至 2010 年4 月 28 日任广
发货币 基金 的基 金经 理， 2008 年3
月 27 日 起任 广发 增强 债券 基金的
基金经 理，2008 年 4 月 17 日至
2012 年2 月14 日 先后 任广 发基金
管理有限公司固定收益部总经理
助 理 、 副 总 经 理 、 总 经 理 ，2011
年 3 月 15 日至 2014 年 3 月 20 日
任广发聚祥保本混合基金的基金
经理，2012 年 2 月 15 日起 任广发
基金管理有限公司固定收益部副
总经理 ，2013 年 5 月 8 日 起任广
发聚源 定期 债券 基金 的基 金经理 。
注：1. 基金 经理 的 “ 任职 日 期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘任 或解 聘日 期。
2.基金 经理 助理 的 “ 任职 日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其配套法规、《 广发聚源定期开放
债券型证券投资基金基金 合同》和其他有关法律法 规的规定，本着诚实信用 、勤勉尽责的原则管理广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上，为基 金持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人
利益的 行为 。基 金的 投资 管理符 合有 关法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照 “ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡 ” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 监 察 稽核部 风险 控制 岗通 过
投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控 及预警 ，实现投资风险的事中风 险控制；稽核岗通过对
投资、 研究 及交 易等 全流 程的独 立监 察稽 核， 实现 投资风 险的 事后 控制 。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生
任何不 公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投 资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
上半年基本面特征：去年 下半年开始的宏观政策出 现比较明显的转向，转变 为去杠杆的紧缩政
策。持续半年以后，政策 效果明显。年初以来，宏 观经济继续走弱，地产销 售持续下滑、全社会杠
杆增速有所收敛。同时， 管理层思路有所转换，货 币政策开始转向宽松，维 持了较低的回购利率。
在 4 月中 旬后 ，市 场终 于 打消猜 疑， 利率 大幅 度下 行。高 等级 城投 债收 益率 也下行 了相 应幅 度。 至
此，年 初以 来， 基准 利率 下行 100bp ，收 复了 去年 熊市的 一半 。
在刚性兑付被逐步打破的 背景下，财务资质较差的 民营和周期类品种风险溢 价维持在高位。我
们预计 ，当 前信 用溢 价的 震荡上 升以 及逐 步扩 散是 个大趋 势的 开始 。 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
聚源A 上半 年净 值增 长率 为 2.69% ， 聚 源C 上半 年净 值增长 率 为 2.59% ， 同 期业 绩比较 基准 收 益
率为 4.25%
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
组合去年大方向判断有误 ，保持较长久期导致较为 明显的资本亏损，今年年 初净值有所恢复。
只是由 于需 要在 5 月 初到 下旬开 放赎 回， 组合 在 4 月初开 始大 幅度 降低 仓位 ，比较 遗憾 ，不 能有 效
参与4 月下 旬开 始 的70-80bp 的 下行 牛市 。
考虑到利率已经下行较多 ，短期机会有限、波动较 大。在新的封闭期开始后 ，组合吸取了去年
运作的教训，大幅度调仓 ，目前以交易所短久期、 较高收益品种为主。这种 组合结构有利于获得稳
定票息 、 降 低组 合净 值的 波动性 。 因 此， 除 非市 场收 益率有 明显 的下 行机 会， 组合将 适当 参与 以外 ，
一般情 况下 会维 持目 前的 操作思 路。
基于上述判断，我们接下 来策略倾向为：跟踪市场 流动性状况进行组合调整 ，精选个券，保持
组合品 种较 短久 期、 较高 收益票 息的 操作 思路 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的 相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 投资管理部负责人、研究 发展部负责人、金融工
程部负 责人 、 监察 稽核 部负 责人和 基金 会计 部负 责人 。 估值委 员会 定期 对估 值政 策和程 序进 行评 价 ，
在发生了影响估值政策和 程序的有效性及适用性的 情况后及时修订估值方法 ，以保证其持续适用。
基金日 常估 值由 基金 会计 部具体 执行 ， 并确 保和 托管 行核对 一致 。 投资 研究 人员 积极关 注市 场变 化 、
证券发行机构重大事件等 可能对估值产生重大影 响 的因素，向估值委员会提 出估值建议，确保估值
的公允性。金融工程部负 责提供有关涉及模型的技 术支持。监察稽核部负责 定期对基金估值程序和
方法进行核查，确保估值 委员会的各项决策得以有 效执行。以上所有相关人 员具备较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。 为保证基金估值的客观独 立，基金经理不参与估值 的具体流程，但若存在
对相关投资品种估值有失 公允的情况，可向估值委 员会提出意见和建议。各 方不存在任何重大利益
冲突，一切以维护基金持 有人利益为准则。本基金 管理人已与中央国债登记 结算有限责任公司签署
服务协 议， 由其 按合 同约 定提供 银行 间同 业 市 场交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期未 进
行利润 分配 ，符 合合 同规 定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托 管本 基金 的过 程中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《 证券投 资基 金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 广发基金管理有限公
司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必
要的投 资监 督， 认真 履行 了托管 人的 义务 ，没 有从 事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 广发 基 金管理 有限 公司 在本 基金 的投资 运作 、 基金 资产 净 值的计 算、 基金份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基 金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵 守了《证券投资基金法》 等有关法律法规，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托管 人认 为, 广发 基 金管理 有限 公司 在本 基金 的投资 运作 、 基金 资产 净 值的计 算、 基金份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基 金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵 守了《证券投资基金法》 等有关法律法规，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。
6
半年度财务会计报告 （ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚源 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资
产 附注号 本期末 上年度末 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2014 年 6 月30 日 2013 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 648,781.88 1,476,683.65
结算备 付金
10,342,948.35 37,568,176.62
存出保 证金
79,150.64 27,687.36
交易性 金融 资产 6.4.7.2 301,544,653.60 1,567,915,370.44
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
301,544,653.60 1,567,915,370.44
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
19,993,951.61 968,420.47
应收利 息 6.4.7.5 5,846,083.11 38,219,465.81
应收股 利
- -
应收申 购款
- 11,066.11
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
338,455,569.19 1,646,186,870.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
52,999,907.40 437,699,662.95
应付证 券清 算款
20,008,720.77 275,895.36
应付赎 回款
- 11,066.11
应付管 理人 报酬
152,110.83 723,113.12
应付托 管费
43,460.23 206,603.75
应付销 售服 务费
37,636.29 160,874.57
应付交 易费 用 6.4.7.7 17,694.19 9,720.33
应交税 费
- -
应付利 息
- 18,510.78
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 247,439.10 149,089.25
负债合 计
73,506,968.81 439,254,536.22
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 277,692,358.47 1,298,441,025.85
未分配 利润
6.4.7.1
0 -12,743,758.09 -91,508,691.61 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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所有者 权益 合计
264,948,600.38 1,206,932,334.24
负债和 所有 者权 益总 计
338,455,569.19 1,646,186,870.46
注： 报 告截 止日2014 年6 月30 日,广 发聚 源定 期债 券 A 基 金份 额净 值人 民 币0.955 元， 基 金份 额总
额157,250,034.06 份； 广 发聚源 定期 债 券 C 基 金份 额净值 人民 币 0.952 元， 基金份 额总 额
120,442,324.41 份 ；总 份 额总 额 277,692,358.47 份。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 聚源 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 5 月 8 日（ 基
金合同 生效 日） 至2013
年 6 月30 日
一、收入
36,019,695.66 2,341,880.07
1.利息 收入
22,928,964.64 7,550,384.93
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.1
1 314,803.54 606,734.42
债券利 息收 入
20,650,371.15 4,774,047.25
资产支 持证 券利 息收 入
- 0.00
买入返 售金 融资 产收 入
1,963,789.95 2,169,603.26
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-100,483,010.23 -1,036,698.71
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.1
2 - 0.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.1
3 -100,483,010.23 -1,036,698.71
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.1
4 - -
股利收 益 6.4.7.1
5 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
6.4.7.1
6 113,573,741.25 -4,173,136.35
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.1
7 - 1,330.20
减：二、费用
7,767,835.16 2,888,321.75
1．管 理人 报酬
3,296,391.61 1,318,513.52 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2．托 管费
941,826.16 376,718.15
3．销 售服 务费
733,091.95 302,703.51
4．交 易费 用 6.4.7.1
8 27,659.55 5,270.74
5．利 息支 出
2,487,049.34 825,492.80
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,487,049.34 825,492.80
6．其 他费 用 6.4.7.1
9 281,816.55 59,623.03
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
28,251,860.50 -546,441.68
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
28,251,860.50 -546,441.68
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 聚源 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 1,298,441,025.85 -91,508,691.61 1,206,932,334.24
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 28,251,860.50 28,251,860.50
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列） -1,020,748,667.38 50,513,073.02 -970,235,594.36
其中：1.基 金申 购款 173,335,741.74 -8,694,620.23 164,641,121.51
2.基金 赎回 款 -1,194,084,409.12 59,207,693.25 -1,134,876,715.87
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 277,692,358.47 -12,743,758.09 264,948,600.38
项目
上年度可比期间
2013 年5 月8 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 1,298,591,647.67 0.00 1,298,591,647.67
二 、 本期 经 营活 动产 生的 - -546,441.68 -546,441.68 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列） - - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 1,298,591,647.67 -546,441.68 1,298,045,205.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 王志 伟 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 窦刚 ，会 计机 构负 责人 ： 张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广 发聚 源定期 开放 债券 型证 券投 资基金(“ 本 基金 ”)经 中国 证券监 督管 理委 员会(“ 中 国证 监会 ”)
证监许可[2013]216 号《 关于核准广发聚源定期开 放债券型证券投资基金募 集的批复》核准，由广
发基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投 资基金法》、《证券投资 基金运作管理办法》等
有关规 定和 《广 发聚 源定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》(“ 基金 合同 ”)发起， 于 2013 年 5 月
8 日募集成立。本基金的 基金管理人为广发基金管 理有限公司，基金托管人 为中国农业银行股份有
限公司 。
本基金 募集 期为 2013 年 4 月 15 日至 2013 年 4 月 26 日，本 基金 为契 约型 开放 式基金 ，以 定期
开放方式运作，存续期限 不定，根据认购费用收取 方式不同 将基金份额分为 不同类别。本基金的封
闭期为自本基金基金合同 生效之日起（包括该日） 或自每一开放期结束之日 次日起（包括该日）1
年的期 间。 本基 金募 集资 金总额 为人 民币 1,298,591,647.67 元 ，有 效认 购户 数为 12,006 户。 其 中
广发聚 源定 期债券 A 类基 金(“A 类 基金 ”)扣 除认 购 费用后 的募 集资 金净 额为 人民 币 776,522,417.00
元，认 购资 金在 募集 期间 的利息 为人 民币 254,452.42 元, 折合 基金 份额 253,122.22 份； 广发 聚 源
定期债 券C 类 基金( “C 类 基金 ”) 的募 集资 金净 额 521,575,391.43 元， 认购 资 金在募 集期 间的 利息 为
人民币 240,717.02 元, 折 合基金 份额 240,717.02 份 。认购 资金 在募 集期 间产 生的利 息按 照基 金 合
同的有 关约 定计 入基 金份 额持有 人的 基金 账户， 折 算差额 人民 币1,330.20 元 计入基 金资 产。 本 基金广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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募集资 金经 德勤 华永 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）验资 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》、《证券 投资基金运作管理办法》 和基金合同等有关
规定， 本基 金的 投资 范围 为具有 良好 流动 性的 固定 收益类 金融 工具 ， 包 括国 债、 央 行票 据、 金 融债 、
地方政府债、企业债、公 司债、短期融资券、中期 票据、资产支持证券、次 级债券、集合债券、分
离交易可转债的纯债部分 、中小企业私募债、债券 回购、银行存款（包括协 议存款、定期存款及其
他银行存款）、货币市场 工具及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具，但须符合中
国证监会相关规定。本基 金不直接从二级市场买入 股票、权证和可转债等， 也不参与一级市场新 股
申购、新股增发和可转债 申购。本基金不投资可转 换债券，但可以投资分离 交易可转债上市后分离
出来的 债券 。本 基金 业绩 比较基 准为 ：中 债总 全价 指数收 益率 。
本基金 的财 务报 表 于 2014 年8 月25 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会计 准则 及相 关规定(以 下简 称
“ 企业 会计 准则 ”)及 中国证 监会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 。 同 时在 具体 会计 核 算
和信息 披露 方面 也参 考了 中国证 券投 资基 金业 协会 发布的 若干 基金 行业 实务 操作。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实、 完整 地反 映了本 基 金2014 年6 月30 日的 财务 状况 以及2014 年上半 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、 财税[2004]78 号文 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》、 财税[2005]103 号 文《 关于 股权广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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分置试点改革有关税收政 策问题的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家 税务总局关于企业 所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》、2008 年 9 月 18 日 《 上海、 深圳 证券 交易 所关 于做好 证券 交易 印花 税
征收方 式调 整工 作的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关 于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策
有关问 题的 通知 》及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1. 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对证券投资基金从证券 市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对基金取得的股票股息 、红利收入，由上市公司 在向基金支付上述收入时 代扣代缴个人所得
税，个 人从 公开 发行 和转 让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按25% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20%的税
率计征 个人 所得 税。
4. 对基金取得的债券利息 收入，由发行债券的企业 在向基金支付上述收入时 代扣代缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5. 对于 基金 从 事 A 股买 卖 ，出让 方 按 0.10% 的 税率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不 再
缴纳印 花税 。
6. 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对价，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 648,781.88
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 648,781.88
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - - 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 281,729,596.58 281,487,653.60 -241,942.98
银行间 市场 20,044,174.10 20,057,000.00 12,825.90
合计 301,773,770.68 301,544,653.60 -229,117.08
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 301,773,770.68 301,544,653.60 -229,117.08
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 456.99
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,188.87
应收债 券利 息 5,841,405.12
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 32.13
合计 5,846,083.11
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 17,694.19
合计 17,694.19
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 21 页共 40 页
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 247,439.10
合计 247,439.10
6.4.7.9 实收基金
广发聚源定期债券A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 792,808,058.60 792,808,058.60
本期申 购 88,406,837.02 88,406,837.02
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -723,964,861.56 -723,964,861.56
本期末 157,250,034.06 157,250,034.06
注：本 期申 购含 转换 转入 份(金) 额， 本期 赎回 含转 换转出 份( 金)额。
广发聚源定期债券C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 505,632,967.25 505,632,967.25
本期申 购 84,928,904.72 84,928,904.72
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -470,119,547.56 -470,119,547.56
本期末 120,442,324.41 120,442,324.41
注：本 期申 购含 转换 转入 份(金) 额， 本期 赎回 含转 换转出 份( 金)额。
6.4.7.10 未分配利润
广发聚源定期债券A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 14,397,297.77 -69,527,877.81 -55,130,580.04
本期利 润 -51,979,461.48 69,686,331.89 17,706,870.41
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 30,705,892.63 -294,513.43 30,411,379.20 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 22 页共 40 页
变动数
其中： 基金 申购 款 -4,119,946.27 -242,769.24 -4,362,715.51
基金赎 回款 34,825,838.90 -51,744.19 34,774,094.71
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -6,876,271.08 -136,059.35 -7,012,330.43
广发聚源定期债券C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 7,892,375.57 -44,270,487.14 -36,378,111.57
本期利 润 -33,342,419.27 43,887,409.36 10,544,990.09
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 19,840,753.98 260,939.84 20,101,693.82
其中： 基金 申购 款 -4,308,533.89 -23,370.83 -4,331,904.72
基金赎 回款 24,149,287.87 284,310.67 24,433,598.54
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -5,609,289.72 -122,137.94 -5,731,427.66
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 172,351.38
定期存 款利 息收 入 0.00
其他存 款利 息收 入 304.86
结算备 付金 利息 收入 142,147.30
其他 0.00
合计 314,803.54
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖 出 债 券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 成
交总额 2,809,864,969.74
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额 2,861,645,592.47
减：应 收利 息总 额 48,702,387.50
债券投 资收 益 -100,483,010.23
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页共 40 页
6.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
1.交易 性金 融资 产 113,573,741.25
——股 票投 资 -
——债 券投 资 113,573,741.25
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 113,573,741.25
6.4.7.17 其他收入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 6,909.55
银行间 市场 交易 费用 20,750.00
合计 27,659.55
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 16,387.45
账户维 护费 16,500.00
上市费 60,000.00
其他 490.00
合计 281,816.55
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 24 页共 40 页
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
根据本 基金 的管 理人 于 2014 年 8 月 20 日 发布 的《 关于广 发聚 源定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
份额持有人大会决议生效 公告》，变更本基金的运 作方式及相关事项，本基 金的运作方式将由修改
前的定期开放运作变更为 开放式运作，修改后本基 金将不设封闭期，投资者 可在正常交易日办理份
额的日常申购和赎回（公 告暂停的情况除外）。基 于上述运作方式的变更并 根据法律法规的更新情
况，相应地对《基金合同 》中基金名称、收益分配 、申购赎回费用、基金份 额持有人大会等相关条
款，按照相关法律法规及 中国证监会的有关规定进 行修改，广发聚源定期开 放债券型证券投资 基金
份额持 有人 大会 决议 于 2014 年 8 月 18 日 表决 通过 日起生 效。 根据 《关 于广 发聚源 定期 开放 债券 型
证券投资基金变更运作方 式等事项的议案》及《< 广 发聚源定期开放债券型证 券投资基金基金合同>
修改说明》的规定，经与 基金托管人中国农业银行 股份有限公司协商一致， 基金管理人已将《广发
聚源定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 、 《 广 发聚源 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 托管 协议 》
修订为 《 广发 聚源 债券 型 证券投 资基 金 （LOF ） 基 金 合同 》 、 《广 发聚 源债 券型 证券投 资基 金 （LOF ）
托管协 议》 ， 并 据此 更新 了 《广 发聚 源债 券型 证券 投资基 金 （LOF） 招募 说明 书》 ， 上述 文件 已经 报
中国证监会备案。修订后 的文件将自本次持有人大 会决议生效之日起生效， 原《广发聚源定期开放
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 、《 广发 聚源 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》 失效 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 不存 在控 制关 系或者 其他 重大 利害 关系 的关联 方关 系发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
广发基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、基 金管 理人 、直销 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、代 销机 构
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页共 40 页
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年5月8 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
1,159,302,070.24 100.00% 936,171,008.90 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年5月8 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
14,287,349,000.00 100.00% 7,893,375,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 ，本 报告 期末 及上年 度可 比区 间末 无
应付关 联方 佣金 余额 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日 至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月8 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2013 年6月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,296,391.61 1,318,513.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 737,571.61 261,119.25
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.70% 年费 率计 提。 计算 方法 如 下：
H=E×0.70%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 26 页共 40 页
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日 至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月8 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2013 年6月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 941,826.16 376,718.15
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0.2%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管
费划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后于 次月 前3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若遇 法定 节假 日 、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发聚 源定 期债 券 A 广发聚 源定 期债 券 C 合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 80,553.40 80,553.40
中国农 业银 行 - 181,892.54 181,892.54
广发证 券股 份有 限公
司
- 187,171.38 187,171.38
合计 - 449,617.32 449,617.32
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2013 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发聚 源定 期债 券A 广发聚 源定 期债 券C 合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 19,499.40 19,499.40
中国农 业银 行 - 76,113.18 76,113.18
广发证 券股 份有 限公
司
- 88,318.28 88,318.28
合计 - 183,930.86 183,930.86
注：本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 资产 净值 的0.40% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0.40% ÷当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 27 页共 40 页
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金销 售
服务费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前3 个工 作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 ，
经基金 管理 人代 付给 各个 基金销 售机 构。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行股份 有限
公司
-
49,762,35
0.00
- -
40,000,000.0
0
3,340.00
上年度 可比 期间
2013年5月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行股份 有限
公司
- - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
广发聚源定期债券A
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 （一级 ）。
广发聚源定期债券C
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 （二级 ）。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年5月8 日 （ 基金 合同 生 效日）广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 28 页共 40 页
至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行股 份有 限公
司
648,781.88 172,351.38
5,238,507.7
2
113,601.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定利 率
计息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2014 年6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
截至本 报告 期 末2014 年6 月30 日止 ，本 基金 无因 认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末2014 年6 月30 日止 ，本 基金 无持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币 52,999,907.4 元 ，于 2014 年 7 月 1 日 到期 。该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内 持
有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式 回购 下 转入质 押库 的债 券 ， 按 证券 交易所 规定 的比 例折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要是信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别 及分析这些风险，并设定 适当的风险限额及内部控 制流程，通过可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金管理人奉行全面风 险管理的理念，在董事会 下设立合规及风险管理委 员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体措施 等；在管理层层面设立风 险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中 风险防范和控制措施；在 业务操作层面风险管理职 责主要由监察稽核部负广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 29 页共 40 页
责，协调并与 各部门合作 完成运作风险管理以及进 行投资风险分析与绩效评 估。监察稽核部对公司
总裁负 责。
本基金管理人建立了以合 规及风险管理委员会为核 心的、由总裁和风险控制 委员会、督察长、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过 程中因交易对手未履行合 约责任，或所投资证券之 发行人出现违约、
无法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券发 行人 信用 等级 降低 导致债 券价 格下 降 ， 将 对基 金资产 造成 的损 失 。
为了防范信用风险，本基 金主要投资于信用等级较 高的证券，且通过分散化 投资以分散信用风险。
但是， 随着 短期 资金 市场 的发展 ， 本 基金 的投 资范 围扩大 以后 ， 可 能会 在一 定程度 上增 加信 用风 险 。
本基金在交易所进行的证 券交易交收和款项清算对 手为中国证券登记结算有 限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市 场主要通过对交易对手进 行风险评估防范相应的信 用风险。本基金管理人
认为与 应收 证券 清算 款相 关的信 用风 险不 重大 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014年6月30 日
上年末
2013年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 36,312,000.00
合计 - 36,312,000.00
注：本 基金 本报 告期 末无 按短期 信用 评级 列示 的债 券投资 。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014年6月30 日
上年末
2013年12月31日
AAA 13,686,121.00 151,356,170.00
AAA 以下 287,858,532.60 492,590,648.34
未评级 - 887,656,552.10
合计 301,544,653.60 1,531,603,370.44
注：1 ：以 上未 评级 的债 券 为剩余 期限 在一 年以 上的 国债、 政策 性金 融债 及央 行票据 。
2：以 上信 用评 级系 根据 第 三方评 估机 构的 债券 评级 报告确 定。
6.4.13.3 流动性风险
开放式基金的流动性是指 基金管理人为满足投资者 赎回要求，在一定时间内 将一定数量的基金
资产按正常市场价格变现 的能力。流动性风险指因 市场交易量不足，导致不 能以适当价格及时进行
证券交易的风险，或基金 无法应付基金赎回支付的 要求所引起的违约风险。 本基金坚持组合持有、
分散投资的原则，在一定 程度上减轻了投资变现压 力。本基金所持大部分交 易性金融资产在证券交
易所上市，其余亦可在银 行间同业市场交易，除前 文披露的流通受限不能自 由转让的基金资产外，
本基金未持有其他有重大 流动性风险的投资品种。 本基金所持有的其他金融 负债以及可赎回基金份
额净值(所有者权益)的合 约约定到期日均为无固定 期限且不计息，因此账面 余额即为未折现的合约
到期现 金流 量。
本基金管理人在对市场特 征和发展形势等方面进行 分析和判断的基础上，由 投资决策委员会根
据市场运行情况和基金运 行情况制订本基金的风险 控制目标和方法，由基金 绩效评估与风险管理组
具体计 算与 监控 各类 风险 控制指 标， 从而 对流 动性 风险进 行监 控。 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 30 页共 40 页
6.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由 于证券市场价格受到经济 因素、政治因素、投资心 理等各种因素的影
响，导致基金收益水平变 化而产生的风险，反映了 基金资产中金融工具或证 券价 值对市场参数变化
的敏感性。一般来讲，市 场风险是开放式基金面临 的最大风险，也往往是众 多风险中最基本和最常
见的, 也是 最难 防范 的风 险 ， 其他 如流 动性风 险最 终 是因为 市场 风险 在起 作用 。 市场 风险 包括利 率风
险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要是 债券 投资 。 本 基 金管理 人通 过久 期、 凸性、 风险价 值模 型 （VAR ）
等方法 来评 估投 资组 合中 债券的 利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 648,781.88 - - - 648,781.88
结算备 付金 10,342,948.35 - - -
10,342,948.3
5
存出保 证金 79,150.64 - - - 79,150.64
交易性 金融 资产 9,291,421.50 273,482,068.10 18,771,164.00 -
301,544,653.
60
应收证 券清 算款 - - - 19,993,951.61
19,993,951.6
1
应收利 息 - - - 5,846,083.11 5,846,083.11
资产总 计 20,362,302.37 273,482,068.10 18,771,164.00 25,840,034.72 338,455,569.
19
负债
应付证 券清 算款 - - - 20,008,720.77
20,008,720.7
7
卖出回 购金 融资
产款
52,999,907.40 - - -
52,999,907.4
0
应付管 理人 报酬 - - - 152,110.83 152,110.83
应付托 管费 - - - 43,460.23 43,460.23
应付交 易费 用 - - - 17,694.19 17,694.19
应付销 售服 务费 - - - 37,636.29 37,636.29
其他负 债 - - - 247,439.10 247,439.10
负债总 计 52,999,907.40 0.00 0.00 20,507,061.41 73,506,968
.81 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页共 40 页
利率敏 感度 缺口 -32,637,605.03 273,482,068.10 18,771,164.00 5,332,973.31 264,948,600.
38
上年度末
2013 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,476,683.65 - - - 1,476,683.65
结算备 付金 37,568,176.62 - - -
37,568,176.6
2
存出保 证金 27,687.36 - - - 27,687.36
交易性 金融 资产 14,406,000.00 428,516,852.99
1,124,992,517.
45
-
1,567,915,37
0.44
应收证 券清 算款 - - - 968,420.47 968,420.47
应收利 息 - - - 38,219,465.81
38,219,465.8
1
应收申 购款 11,066.11 - - - 11,066.11
资产总 计 53,489,613.74 428,516,852.99 1,124,992,517.
45
39,187,886.28 1,646,186,87
0.46
负债
应付证 券清 算款 - - - 275,895.36 275,895.36
卖出回 购金 融资
产款
437,699,662.95 - - -
437,699,662.
95
应付管 理人 报酬 - - - 723,113.12 723,113.12
应付托 管费 - - - 206,603.75 206,603.75
应付利 息 - - - 18,510.78 18,510.78
其他负 债 - - - 149,089.25 149,089.25
应付销 售服 务费 - - - 160,874.57 160,874.57
应付赎 回款 - - - 11,066.11 11,066.11
应付交 易费 用 - - - 9,720.33 9,720.33
负债总 计 437,699,662.95 - - 1,554,873.27 439,254,536.
22
利率敏 感度 缺口 -384,210,049.21
428,516,852.99
1,124,992,517.
45
37,633,013.01
1,206,932,33
4.24
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 32 页共 40 页
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 -1,481,058.72 -26,025,293.12
市场利 率下 降 25 个 基点 1,560,853.13 26,441,066.20
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性 金融资产的公允价值受市 场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金 的金融资产以公允价值计 量，所有市场价格因素引 起的金融资产公允价值
变动均 直接 反映 在当 期损 益中。 本基 金管 理人 通过 采用 Barra 风 险管 理系 统 ，通过 标准 差、 跟踪 误
差、beta 值、 风险 价值 模 型(VAR) 等 指标 监控 投资 组 合面临 的市 场价 格波 动风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
301,544,653.60 113.81 1,567,915,370.4
4
129.91
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
301,544,653.60 113.81 1,567,915,370.4
4
129.91
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
其他价 格风 险是 指以 交易 性金融 资产 的公 允价 值受 市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 变动 发
生波动 的风 险。 本基 金主 要投资 于固 定收 益类 金融 工具， 因此 无重 大市 场价 格风险 。 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 33 页共 40 页
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 301,544,653.60 89.09
其中： 债券 301,544,653.60 89.09
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,991,730.23 3.25
7 其他各 项资 产 25,919,185.36 7.66
8 合计 338,455,569.19 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页共 40 页
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 281,487,653.60 106.24
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,057,000.00 7.57
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 301,544,653.60 113.81
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 122819 11 常 城建 209,760 21,227,712.00 8.01
2 122921 10 郴 州债 200,600 20,802,220.00 7.85
3 111045 08 西 城投 200,100 20,477,033.40 7.73 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 35 页共 40 页
4 111048 09 渝 水投 200,030 20,073,010.50 7.58
5 122915 10 镇 水投 199,030 19,853,242.50 7.49
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序 的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
1.本基 金本 报告 期末 未持 有股指 期货 。
2.本基 金本 报告 期内 未进 行股指 期货 交易 。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
1.本基 金本 报告 期末 未持 有国债 期货 。
2.本基 金本 报告 期内 未进 行国债 期货 交易 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体在 本报 告期内 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 未超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 79,150.64
2 应收证 券清 算款 19,993,951.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,846,083.11 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页共 40 页
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,919,185.36
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
广发聚 源定 期债
券 A
1,928 81,561.22
96,054,820.1
1
61.08%
61,195,213.9
5
38.92%
广发聚 源定 期债
券 C
774 155,610.24
84,331,385.2
4
70.02%
36,110,939.1
7
29.98%
合计
2,702 102,772.89
180,386,205.
35
64.96%
97,306,153.1
2
35.04%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
广发聚 源定 期债 券A 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 37 页共 40 页
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中油财 务有 限责 任公 司 9,624,207.00 21.10%
2 李兆崇 2,000,097.00 4.39%
3 沈逸 2,000,097.00 4.39%
4
广发证 券－ 广发 －广 发金
管家多 添利 集合 资产 管理
计划
1,715,983.00 3.76%
5 王爱芝 1,598,077.00 3.50%
6 苏活珍 1,000,048.00 2.19%
7 权恒 992,106.00 2.18%
8 王淑红 900,000.00 1.97%
9 张勇 527,400.00 1.16%
10 周乐英 501,022.00 1.10%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
广发聚 源定 期债 券 A 0
广发聚 源定 期债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
广发聚 源定 期债 券 A 0
广发聚 源定 期债 券 C 0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 广发聚 源定 期债 券 A 广发聚 源定 期债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 5 月 8
日）基 金份 额总 额
776,775,539.22 521,816,108.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 792,808,058.60 505,632,967.25
本报告 期 基 金总 申购 份额 88,406,837.02 84,928,904.72
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 723,964,861.56 470,119,547.56
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 157,250,034.06 120,442,324.41 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 38 页共 40 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 托管 业务部 门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金的基金 管理人、基金托管人及其 高级管理人员没有受到监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 - - - - -
注：1. 交易 席位 选择 标准 ：
(1)财 务状 况良 好， 在最 近 一年内 无重 大违 规行 为；
(2)经 营行 为规 范， 内控 制 度健全 ，在 业内 有良 好的 声誉； 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 39 页共 40 页
(3)具 备投 资运 作所 需的 高 效、安 全、 合规 的席 位资 源，满 足投 资组 合进 行证 券交易 的需 要；
(4)具 有较 强的 研究 和行 业 分析能 力 ， 能 及时 、 全面 、 准 确地 向公 司提 供关 于 宏观 、 行 业 、 市 场及 个
股的高 质量 报告 ，并 能根 据基金 投资 的特 殊要 求， 提供专 门的 研究 报告 ；
(5)能 积极 为公 司投 资业 务 的开展 ，提 供良 好的 信息 交流和 客户 服务 ；
(6)能 提供 其他 基金 运作 和 管理所 需的 服务 。
2.交易 席位 选择 流程 ：
(1)对 交易 单元 候选 券商 的 研究服 务进 行评 估 。 本 基金 管理人 组织 相关 人员 依据 交易单 元选 择标 准对
交易单 元候 选券 商的 服务 质量和 研究 实力 进行 评估 ，确定 选用 交易 单元 的券 商。
(2)协 议签 署及 通知 托管 人 。 本基 金管 理人与 被选 择 的券商 签订 交易 单元 租用 协议， 并通 知基金 托管
人。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券
1,159,302,
070.24
100.00%
14,287,3
49,000.0
0
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 浙 江 金 观 诚
财富为 旗下 部分 基金 代销 机构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-02-28
2
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 源 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 开 放 申 购 和 赎 回 业 务
的公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-05-06
3
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 大 同 证 券 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-06-11
4
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 恒 天 明 泽 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2014-06-13 广发聚源定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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备查文件目录
11.1 备查文件目录
1. 中国 证监 会批 准广 发聚 源定期 开放 债券 型证 券投 资基金 募集 的文 件
2. 《广 发聚 源定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
3. 《广 发聚 源定 期开 放债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
4. 法律 意见 书
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照
6. 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照
11.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
11.3 查阅方式
1. 书面查阅：查阅时间 为每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者 可免费查阅，也可按工
本费购 买复 印件 ；
2. 网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公 司
二〇一四年八月二十 九日
