海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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海 富 通稳 进 增利 分 级债 券 型证 券 投资 基 金
2014 年 半年 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十九 日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 28 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 13
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 13
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 15
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 31
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 31
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 32
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 32
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 32
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 33
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 33
7.7 期末按 公 允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 33
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 33
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7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 34
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 34
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 34
7.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 34
8 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 35
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 35
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................... 36
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 37
8.4 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 38
9 开放式 基 金 份额 变动 ....................................................................................................... 38
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 38
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 38
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托 管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 39
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 39
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 39
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ................................................................................... 39
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 ........................... 39
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 39
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 41
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 42
12 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 42
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 42
12.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 43
12.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 43
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
海富通 稳进 增利 分级 债券 型证券 投资 基金
基金简 称
海富通 稳进 增利 分级 债券
场内简 称 海富增 利
基金主 代码
162308
基金运 作方 式
契约型 基金， 本基 金基 金 合同生 效后， 封闭 期为 三 年 （含三 年） ，
封闭期 届满 后转 为上 市开 放式基 金（LOF ）。
基金合 同生 效日
2011 年9月1 日
基金管 理人
海富通 基金 管理 有限 公司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 220,512,565.45 份
基金合 同存 续期
不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳证 券交 易所
上市日 期
2011 年11 月28日
下属两 级 基 金的 基金 简称
海富通 稳进 增利 分级 债券A
（场内 简称 ：增 利A ）
海富通 稳进 增利 分级 债券B
（场内 简称 ：增 利B ）
下属两 级基 金的 交易 代码 150044 150045
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
176,410,051.34 份 44,102,514.11 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控制风险和保持资产适 当流动性的基础上，通过 积极
主动的 投资 管理 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 为债券型基金，对债券类 资产的投资比例不低于基 金资
产的80% 。 在此 约 束 下本基 金 通 过 对宏 观 经 济趋 势、 金 融 货 币
政策和 利率趋势的判断，对固定 收益类资产、权益类资产 和货
币资产 等的预期收益进行动态跟 踪，从而决定其配置比例 。固
定收益 类资产中，本基金将采取 久期管理、收益率曲线策 略、
类属配 置等 积极 投资 策略 ，在不 同券 种之 间进 行配 置。
业绩比 较基 准 本 基 金 业 绩 比 较 基 准= 中 证 全 债 指 数 ×90% ＋ 沪 深300 指数×
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10 ％
风险收 益特 征
本基金 为债券型基金，属于证券 投资基金中的较低风险品 种，
其预期 风险与预期收益高于货币 市场基金，低于混合型基 金和
股票型 基金 。
下属两 级基 金的 风险 收益 特征
增利A 份 额 将 表 现 出 低 风 险 、
收益相 对稳 定的 特征
增利B 份 额 则 表 现 出 较 高 风
险、收 益相 对较 高的 特征
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
海富通 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 奚万荣 田青
联系电 话
021-38650891
010-67595096
电子邮 箱
wrxi@hftfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 40088-40099 010-67595096
传真 021-33830166 010-66275853
注册地 址
上海市 浦东 新区 陆 家 嘴花 园
石桥路66 号东 亚银 行金 融 大
厦 36-37 层
北京市 西城 区金 融大 街 25
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴花 园
石桥 路 66 号东 亚银 行金 融
大厦 36-37 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街 1
号院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 张文伟 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
http://www.hftfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
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3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 4,770,436.01
本期利 润 10,728,244.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0487
本期加 权平 均净 值利 润率 4.08%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.15%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 49,168,445.43
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2230
期末基 金资 产净 值 271,430,694.09
期末基 金份 额净 值 1.231
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 23.10%
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入( 不 含公 允 价值变 动
收益) 扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
2、 所 述基 金业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水
平要低 于所 列数 字。
3、 期 末可 供分配 利润,采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的
孰低数( 为期 末余 额,不 是当 期发生 数) 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过 去 一 个
月
1.32% 0.16% 0.75% 0.08% 0.57% 0.08%
过 去 三 个
月
2.84% 0.14% 2.73% 0.09% 0.11% 0.05%
过 去 六 个
月
4.15% 0.21% 4.36% 0.12% -0.21% 0.09%
过去一 年 3.36% 0.20% 1.77% 0.15% 1.59% 0.05%
自 基 金 合
同 生 效 起
至今
23.10% 0.20% 10.33% 0.15% 12.77% 0.05%
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注： 海 富通 稳进 增利 业绩 比较基 准= 中 证全 债指 数×90% ＋ 沪深 300 指数 ×10 ％。 再 平
衡频率为月度。月初以来(MTD) 业绩比较基准收益率计算公式如下： 海富通稳进增利业绩
比较基 准 MTD 收 益率= 中 证全债 指数 MTD 收益 率 ×90% ＋沪深 300 指数 MTD 收 益率 ×
10 ％。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
海富通 稳进 增利 分级 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 9 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
注： 按照 本基 金合 同规 定 ， 本 基金 建仓 期为 基金 合 同生效 之日 起六 个月 。 建 仓期结 束时
本基金的 各项投资 比例已 达到基金 合同第十 四部分 （二）投 资范围、 （六）投 资限制中 规 定
的各项 比例 。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理 基金的经验
基金管 理人 海富 通基 金管 理有限 公司 经中 国证 监会 证监基 金字[2003]48 号 文 批准 ， 由 海
通证券 股份 有限 公司 和富 通基金 管理 公司 （现 更名 为 “法 国巴 黎投 资管 理 BE 控 股公 司 ”）
于 2003 年 4 月 1 日 共同 发 起设立 。本 海富 通稳 进增 利分级 债券 型证 券投 资基 金是基 金管 理
人管理 的第 十九 只公 募基 金； 除本 基金 外 ， 基 金管 理 人目前 还管 理着 海富 通精 选证券 投资 基
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金、 海富 通收 益增 长证 券 投资基 金 、 海 富通 货币 市 场证券 投资 基金 、 海富 通 股票证 券投 资基
金、 海富 通强 化回 报混 合 型证券 投资 基金 、 海富 通 风格优 势股 票型 证券 投资 基金 、 海 富通 精
选贰号 混合 型证 券投 资基 金、 海富 通中 国海 外精 选 股票型 证券 投资 基金 、 海 富通稳 健添 利债
券型证 券投 资基 金 、 海 富 通领先 成长 股票 型证 券投 资基金 、 海富 通中 证 100 指数证 券投 资基
金（LOF ）、海富通 中小 盘股票 型证 券投 资基 金、 上证周 期行 业 50 交 易型 开 放式指 数证 券
投资基 金、 海富 通上 证周 期行业 50 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 联接 基金 、海富 通稳 固
收益债券型证券投资基金 、海富通大中华精选股票 型证券投资基金、上证非 周期行业 100
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 海 富通 上证 非周 期 行业 100 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基
金联接 基金 、 海富 通国 策 导向股 票型 证券 投资 基金 、 海 富通 中证 内地 低碳 经 济主题 指数 证券
投资基 金 、 海 富通 现金 管 理货币 市场 基金 、 海富 通 养老收 益混 合型 证券 投资 基金 、 海 富通 一
年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 海富 通双 利分 级 债券型 证券 投资 基金 、 海 富通内 需热 点股
票型证 券投 资基 金 、 海 富 通纯债 债券 型证 券投 资基 金、 海富 通双 福分 级债 券 型证券 投资 基金
二十七 只公 募基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邵佳民 本 基 金 的 基
金 经 理 ； 海
富 通 稳 健 添
利 债 券 基 金
经理；海富
通 强 化 回 报
混 合 基 金 经
理 ； 海 富 通
稳 固 收 益 债
券基金经
理 ； 投 资 副
总监
2013-01-06 - 17 年 硕 士 ，持 有 基金 从 业人
员 资 格证 书 。历 任 海通
证 券 公司 固 定收 益 部债
券 业 务助 理 、债 券 销售
主 管 、债 券 分析 师 、债
券投资 部经 理。 2003 年
4 月 任海 富 通基 金 管理
有 限 公司 固 定收 益 分析
师， 2005 年 1 月至 2008
年 1 月 任海 富通 货币 基
金经理 ， 2006 年 5 月起
任 海 富通 强 化回 报 混合
基金经理，2007 年 10
月至 2013 年 1 月 任固 定
收 益 组合 管 理部 总 监，
2008 年 10 月起 兼任 海
富 通 稳健 添 利债 券 基金
经理，2010 年 11 月起
兼 任 海富 通 稳固 收 益 债
券基金 经理 。2013 年 1
月 起 任投 资 副总 监 并兼
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任 海 富通 稳 进增 利 分级
债券基 金经 理。
注：1、对 基金的首 任基金 经理，其 任职日期 指基金 合同生效 日，离任 日期指 公司做 出
决定之 日； 非首 任基 金经 理，其 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 做出 决定 之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准为： 自参 加证 券行 业的 相关工 作开 始计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告期内,本 基金管 理人认 真遵循《 中华人 民共和国 证券投资 基金法 》及其他 有关法
律法规、 基金合 同的规定, 本着诚实 信用、 勤勉尽职 的原则管 理和运 用基金资 产,没有发 生 损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
公司根 据证 监会 2011 年 发 布的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 具
体要求 ， 持续 完善 了公 司 投资交 易业 务流 程和 公平 交易制 度 。 制 度和 流程 覆 盖了境 内上 市股
票、 债券 的一 级市 场申 购 、 二 级市 场交 易等 投资 管 理活动 ， 涵盖 了授 权 、 研 究分析 、 投资 决
策、 交易 执行 、 业 绩评 估 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。 同时 ， 公 司投 资 交易业 务组 织架
构保证 了各 投资 组合 投资 决策相 对独 立 ， 确 保其 在 获得投 资信 息 、 投 资建 议 和实施 投资 决策
方面享 有公 平的 机会 。
公司建 立了 严格 的投 资交 易行为 监控 制度 ， 公司 投 资交易 行为 监控 体系 由交 易室 、 投 资
部、 监察 稽核 部和 风险 管 理部组 成 ， 各 部门 各司 其 职， 对投 资交 易行 为进 行 事前 、 事 中和 事
后的全 程监 控， 保证 公平 交易制 度的 执行 和实 现。
报告期 内 ， 公 司对 本基 金 与公司 旗下 所有 其他 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、 分投 资
类别 （股 票 、 债 券） 的收 益率差 异进 行了 分析 ， 并 采集了 连续 四个 季度 期间 内、 不同 时间 窗
下（ 如日内 、3 日内 、5 日 内） 同向交 易的 样本 ，对 其进行 了 95% 置 信区 间， 假设溢 价率 为
0 的 T 分 布检 验， 检 验结 果表明 ， 在 T 日、T+3 日和 T+5 日不 同循 环期 内 ， 不管是 买入 或是
卖出 ， 公 司各 组合 间买 卖 价差不 显著 ， 表明 报告 期 内公司 对旗 下各 基金 进行 了公平 对待 ， 不
存在各 投资 组合 之间 进行 利益输 送的 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
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本报告 期内 ，未 发现 本基 金进行 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 上半年的 债券市 场 走出了持续 的上涨 行情。 随着经济增 长速度 下降， 政府更多
地要求 “ 稳增 长” ， 货币 政策也 转向 宽松 。 首先 ， 中央银 行开 始向 市场 投放 资金 ； 其 次， 开
启定向降 准，降低 部分金 融机构的 法定存款 准备金 率。2013 年的 持续调整 ， 使得债券 收益
率达到 相当 高的 水平 。 十 年期政 策性 金融 债达 到 5.8% ， 主流 城投 债则 普遍 在 8% 附近。 资金
面的宽 松推 动了 债券 市场 的上涨 。 一季 度的 上涨 相 对温和 ， 市场 还处 于 “ 半信 半疑 ” 的 状态，
十年期 政策 性金 融债 的收 益率 从 5.8% 附近 的超 调状 态恢复 到 5.5% 左 右的 均衡 水平 ， 主 流 城
投债的 收益 率则 下降 到 8% 以下 。一 季度 末资 金面 的 平稳和 经济 数据 的下 行 ， 刺激了 二季 度
的债券 行情 。 四月 份开 始 ， 债 券收 益率 逐级 下降 ， 市场热 情逐 渐点 燃 ， 更 多 的资金 入场 。 随
着更多 “ 微刺 激 ” 的 政策 出台 ， 市 场的 做多 情 绪 始 终浓厚 。 到二 季度 末 ， 政 策性金 融债 收益
率下降 到 5% 以内 ，主 流 城投债 收益 率则 在 7% 以 内，投 资者 获利 较多 。虽 然二季 度信 用事
件也有 所发 生 ， 交 易所 市 场对信 用债 折算 为回 购标 准券的 要求 越来 越严 格 ， 但信用 债总 体呈
现稳定 上涨 的局 面 ， 部 分 私有公 司的 债券 发行 则遇 到困难 ， 中小 企业 私募 债 的新发 行陷 入冰
点。 可转 债方 面， 虽然 存 在一定 的投 资价 值 ， 但 受 制于股 票市 场的 不景 气 ， 可转债 的表 现总
体一般 ，个 别品 种有 独立 表现。
基金在 第一 季度 对信 用债 以持有 为主 ， 对转 债进 行 了波段 操作 。 二季 度加 仓 了部分 信用
债。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内， 海富 通稳 进增 利债券 基金 净值 增长 率 为 4.15% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为
4.36% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
基金管理人 认为，2014 年 下半年，尤 其是第 三季度 ，债券市场 需要保 持一定 的谨慎。
主要原 因是 ： 货 币政 策不 会 有大力 度的 放松 ， 除 银行 间 市场外 ， 实 体经 济的 资金 面 仍然偏 紧，
贷款利 率居 高不 下 ， 对 发 债有较 强需 求 。 主 流机 构 的配置 需求 得到 一定 的满 足， 在收 益率 下
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
12
降的条 件下 ， 没有 大规 模 增加配 置的 动力 。 基本 面 可能有 所好 转 ， 投 资者 的 风险偏 好可 能上
升。 低等 级信 用债 和可 转 债的机 会在 临近 。 随着 整 体信用 风险 的上 升 ， 投 资 者需要 对信 用债
精挑细 选 。 我 们将 以中 高 等级信 用债 为基 础 ， 谨 慎 配置权 益类 资产 ， 严格 控 制信用 风险 和流
动性风 险， 力争 为持 有人 带来稳 定的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人设 立估 值委 员会, 委员 会成 员具有 3 年 以上的 基金 及相 关行 业工 作经验 、
专业 技术技能,并 且能够在估值 委员会相 关工作中 保持独 立性。估 值委员会 负责制 定、更 新
本基金 管理 人管 理的 基金 的估值 政策 和程 序。
估 值委员会 下设估 值工作小 组。估值 工作小 组充分听 取相关部 门的建 议, 并和相 关托管
人充分协 商后,向估 值委员 会提交估 值建议 报告以及 估 值政策 和程序 评估报告, 以便估值 委 员
会决策 。 估值 政策 经估 值 委员会 审阅 同意,并 经本 公 司总裁 办公 会批 准后 实施 。
基金 会计 部按 照批 准后 的 估值政 策进 行估 值。
除了投资 总监外,其 他基金 经理不是 估值委员 会和估 值工作小 组的成员, 不参与 估值政 策
的决策 。但 是对 于非 活跃 投资品 种, 基金 经理 可以 向 估值工 作小 组提 供估 值建 议。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
对于在交 易所上市 的证券, 采用交易 所发布的 行情信 息来估值 。对于固 定收益 品种,采用
证券投 资基 金估 值工 作小 组免费 提供 的固 定收 益品 种的估 值处 理标 准。
4.7 管理人对报告期 内基 金利 润分配情况的说明
根据基 金合 同的 规定 ，在 封闭期 内， 本基 金不 对基 金份额 所分 离的 增利 A 与 增利 B 基
金份额 进行 收益 分配 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法 》、 基金 合同 、托 管协议 和其 他有 关规 定， 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
13
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定 ， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 海富 通稳 进增 利分级 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 830,529.15 2,288,180.50
结算备 付金
520,541.39 1,333,066.86
存出保 证金
16,827.28 17,578.25
交易性 金融 资产 6.4.7.2 255,935,723.22 239,180,137.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
255,935,723.22 239,180,137.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 10,000,000.00 14,000,000.00
应收证 券清 算款
5,007,083.33 -
应收利 息 6.4.7.5 5,282,322.18 6,867,378.63
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
14
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 30,247.07 -
资产总 计
277,623,273.62 263,686,341.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
5,415,749.98 1,990,426.80
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
155,254.44 154,010.70
应付托 管费
44,358.42 44,003.05
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 200.00 6,952.90
应交税 费
398,498.20 398,498.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 178,518.49 390,000.00
负债合 计
6,192,579.53 2,983,891.65
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 220,512,565.45 220,512,565.45
未分配 利润 6.4.7.10 50,918,128.64 40,189,884.14
所有者 权益 合计
271,430,694.09 260,702,449.59
负债和 所有 者权 益总 计
277,623,273.62 263,686,341.24
注： 报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.231 元， 基 金份 额总 额 220,512,565.45
份，其 中 A 类基 金份 额 176,410,051.34 份，B 类基 金 份额 44,102,514.11 份。
6.2 利润表
会计主 体： 海富 通稳 进增 利分级 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 6 月 30 日
一、收入
12,275,298.48 14,975,067.76
1. 利息 收入
7,025,420.83 5,943,736.71
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 18,955.50 57,326.44
债券利 息收 入
6,904,352.28 5,832,980.87
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
102,113.05 53,429.40
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-707,930.84 14,603,645.53
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -387,006.03 -705,524.81
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -320,924.81 15,309,170.34
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ” 号填列）
6.4.7.17 5,957,808.49 -5,572,314.48
4. 汇兑收益（损失以 “ －”号填
列）
- -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.18 - -
减：二、费用
1,547,053.98 2,710,303.61
1 ．管 理人 报酬
912,836.22 907,056.23
2 ．托 管费
260,810.37 259,158.84
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.19 8,083.00 166,458.64
5 ．利 息支 出
138,103.99 1,138,825.42
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
138,103.99 1,138,825.42
6 ．其 他费 用 6.4.7.20 227,220.40 238,804.48
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ”
号填列）
10,728,244.50 12,264,764.15
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号
填列）
10,728,244.50 12,264,764.15
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 海富 通稳 进增 利分级 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 本期
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
16
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
220,512,565.45 40,189,884.14 260,702,449.59
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 10,728,244.50 10,728,244.50
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
220,512,565.45 50,918,128.64 271,430,694.09
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
220,512,565.45 29,796,837.73 250,309,403.18
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 12,264,764.15 12,264,764.15
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
220,512,565.45 42,061,601.88 262,574,167.33
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 田仁 灿，主 管会 计工 作负 责人 ：阎小 庆， 会计 机构 负责 人：高 勇前
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
17
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
海富通 稳进 增利 分级 债券 型证券 投资 基金( 以下 简称 “本 基金 ”) 经中 国证 券监 督管理 委
员会( 以 下简 称“ 中国 证监 会”) 证 监基 金字[2011] 第 907 号《 关于 核准 海富 通 稳进增 利分 级
债券型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 核准 ， 由 海富 通 基金管 理有 限公 司依 照 《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》和 《海 富通稳 进增 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 负责公 开募 集 。
本基金 为契 约型 开放 式 ， 封闭期 为三 年( 含 三年) ， 封 闭期届 满后 转为 上市 开 放 式基金(LOF) 。
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 220,476,482.86 元， 业经 普华 永道中 天会 计
师事务 所有 限公 司普 华永 道中天 验字(2011) 第 338 号 验资报 告予 以验 证 。 经 向 中国证 监会 备
案， 《 海富 通稳 进增 利分 级 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2011 年 9 月 1 日 正式生 效 ， 基
金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 220,512,565.45 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
36,082.59 份 基金份额 。本 基金的基金 管理人 为海富 通基金管理 有限公 司，基 金托管人为 中
国建设 银行 股份 有限 公司 。
根据 《海 富通 稳进 增利 分 级 债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和 《海 富通 稳进 增利分 级债
券型证 券投 资基 金招 募说 明书 》 并 报中 国证 监会 备 案， 本基 金基 金合 同生 效 后， 封闭 期为 三
年 （ 含三 年） ， 封 闭期 届满 后转为 上市 开放 式基 金 （LOF ） 。 本基 金通 过场 外 、 场 内两种 方 式
公开发 售 。 基 金发 售结 束 后， 场外 、 场 内认 购的 全 部份额 将 按 8：2 的 比率 确 认为增 利 A 份
额与增 利 B 份额 。两 类基 金份额 的基 金资 产合 并运 作。在 本基 金封 闭期 ，增 利 A 份额 与 增
利 B 份 额同 时在 深圳 证券 交易所 分别 上市 和交 易。 本基金 增利 A 份 额和 增利 B 份额 在封 闭
期末具 有不 同的 资产 及收 益的分 配安 排， 即增 利 A 份额和 增利 B 份额 的 风险 和收益 特性 不
同。投 资人 可自 由选 择申 购某一 类别 的基 金份 额， 但各类 别基 金份 额之 间不 能相互 转换 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 海富 通稳进 增利 分级 债券 型证 券投资 基金
基金合 同 》 的 有关 规定 ， 本基金 的投 资范 围为 依法 公开发 行 、 上 市的 债券 ， 包括国 债 ， 金 融
债， 公司 债券 ， 可 转换 债 券， 资产 支持 证券 ， 中 央 银行票 据 ， 债 券回 购， 银 行定期 存款 ， 大
额存单 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他固 定收 益类金 融工 具。 本基 金投 资 于债券 等固 定
收益类 资产 的比 例不 低于 基金资 产 的 80 ％， 投资 于 股票( 包 括中 小板 、创 业板 及其他 经中 国
证监会 核准 上市 的股票) 等 权益类 证券 的比 例不 超过 基金资 产的 20% ， 且权 证 投资不 超过 基
金资产净值的 3% ；基金转为上市开放式基金(LOF) 后，本基金将保持不低于基金资产净值
5% 的 现金 或到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 。本 基金的 业绩 比较 基准 为中 证全债 指数 ×90%
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
18
＋沪 深 300 指 数×10 ％。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人海 富通 基金 管理 有限公 司于 2014 年 8 月 28 日批准 报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、中国证 监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披 露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告> 》 、中 国 证券业 协会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的
《 证 券 投 资 基金 会 计 核 算业 务 指 引》 、 《 海 富通 稳 进增 利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 基 金合
同》和 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年 上半 年财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真实 、 完 整地 反 映了本 基 金
2014 年 6 月 30 日 的 财务 状况以及 2014 年上 半年 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信
息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 报告 期内 无重 大会 计差错 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收 问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号 《关 于
股息红 利个 人所 得税 有关 政策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股息 红利 有关 个人所 得税 政
策的补 充通 知》 、财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号
《关于 实施 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及其 他 相关财 税法 规
和实务 操作,主 要税 项列 示 如下:
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围, 不征收 营业 税。
(2) 基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入, 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 派 发 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个 人所 得税, 暂 不征收 企 业 所得 税 。对 基 金从公 开 发 行和 转 让市 场 取得的 上 市 公司 股
票， 持股 期限 在 1 个月 以 内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
19
限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，
暂减按 25% 计 入应 纳税 所 得额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得 税,暂 不征 收企
业所得 税。
(4) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税, 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 830,529.15
定期存 款 -
存款期 限 1 月以 内 -
存款期 限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计 830,529.15
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 222,681,491.80 224,759,723.22 2,078,231.42
银行间 市场 31,504,548.21 31,176,000.00 -328,548.21
合计 254,186,040.01 255,935,723.22 1,749,683.21
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 254,186,040.01 255,935,723.22 1,749,683.21
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目 本期末
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
20
2014 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 10,000,000.00 -
银行间 - -
合计 10,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,816.57
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 234.30
应收债 券利 息 5,280,263.71
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 7.60
合计 5,282,322.18
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 30,247.07
合计 30,247.07
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 200.00
合计 200.00
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目 本期末
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
21
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 178,518.49
合计 178,518.49
6.4.7.9 实收基金
海富通稳进增利分级 债券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 176,410,051.34 176,410,051.34
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） - -
本期末 176,410,051.34 176,410,051.34
海富通稳进增利分级 债券 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 44,102,514.11 44,102,514.11
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） - -
本期末 44,102,514.11 44,102,514.11
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 44,398,009.42 -4,208,125.28 40,189,884.14
本期利 润 4,770,436.01 5,957,808.49 10,728,244.50
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 49,168,445.43 1,749,683.21 50,918,128.64
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
22
活期存 款利 息收 入 10,753.08
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 8,054.84
其他 147.58
合计 18,955.50
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 2,139,481.57
减： 卖 出股 票成 本总 额 2,526,487.60
买卖股 票差 价收 入 -387,006.03
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 143,581,838.82
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 141,690,608.29
减：应 收利 息总 额 2,212,155.34
债券投 资收 益 -320,924.81
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具投资 收益 。
6.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易 性金 融资 产 5,957,808.49
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
23
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 5,957,808.49
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 5,957,808.49
6.4.7.18 其他收入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 7,883.00
银行间 市场 交易 费用 200.00
合计 8,083.00
6.4.7.20 其他费用
单位： 人 民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
银行划 款手 续费 548.98
上市费 29,752.93
债券托 管账 户维 护费 18,000.00
其他 400.00
合计 227,220.40
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
24
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
海富通 基金 管理 有限 公司( “海富 通”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “中国 建设 银行 ” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理 费
912,836.22 907,056.23
其中：支付销售机 构的客户
维护费
117,014.70 121,272.77
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值
0.7% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
260,810.37 259,158.84
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
25
注： 支付 基金 托管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率计 提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 通 过 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券( 含回购)
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
海富通稳进增利分级 债券 A
本基金 本报 告期 末及 上年 度可比 期间 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
海富通稳进增利分级 债券 B
本基金 本报 告期 末及 上年 度可比 期间 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 830,529.15 10,753.08 1,597,163.19 25,455.53
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息 。
6.4.10.6
本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方购 买其承 销的 证券 。
6.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本期 无利 润分 配事 项。
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
张 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
26
128006
长青
转债
2014-06-
25
2014-07-
09
新债
流通
受限
制
100 100 9,790
979,000.0
0
979,000.0
0
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易作为 抵押 的债 券。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 是一 只债 券型 证券 投资基 金 ， 属 于中 低风 险 品种 。 本 基金 投资 的金 融 工具主 要 为
股票投 资和 债券 投资 等。 本 基金在 日常 经营 活动 中面 临的与 这些 金融 工具 相关 的风险 主要 包
括信用 风险 、 流动 性风 险 及市场 风险 。 本基 金的 基 金管理 人从 事风 险管 理的 主要目 标是 争取
将以上 风险 控制 在限 定的 范围之 内 ， 使 本基 金在 风 险和收 益之 间取 得最 佳的 平衡以 实现 “ 风
险和收 益高 于保 本基 金而 低于平 衡型 基金 ， 谋求 稳定 和可持 续的 绝对 收益 ” 的风 险收益 目 标 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 在 董事 会下 设立 风险 委 员会 ， 负 责
制定风 险管 理的 宏观 政策 ，设定 最高 风险 承受 度以 及审议 批准 防范 风险 和内 部控制 的政 策
等； 在管 理层 层面 设立 风 险管理 委员 会 ， 实 施董 事 会风险 委员 会制 定的 各项 风险管 理和 内部
控制政 策 ； 在 业务 操作 层 面风险 管理 职责 主要 由监 察稽核 部和 风险 管理 部负 责， 协调 并与 各
部门合 作完 成运 作风 险管 理以及 进行 投资 风险 分析 与绩效 评估 。 监 察稽 核部 和 风险管 理部 对
公司执 行总 裁负 责， 并由 督察长 分管 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了由督 察长 、 风险 管理 委 员会 、 风 险管 理部 、 监 察 稽核部 和相
关业务 部门 构成 的四 层次 风险管 理架 构体 系。
本基金 的基 金管 理人 对于 金融工 具的 风险 管理 方法 主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出 发， 根据 本基 金的 投资 目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 建设 银行 股份 有限 公司 ，与 该银 行存 款相 关 的信用 风险 不
重大。 本基 金在 交易 所进 行 的交易 均以 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司为 交易 对手完 成证 券
交收和 款项 清算 ， 违约 风 险可能 性很 小 ； 在 银行 间 同业市 场进 行交 易前 均对 交易对 手进 行信
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
27
用评估 并对 证券 交割 方式 进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度 末无 短期 信用 评级 的债 券投资 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
AAA 37,054,060.00 10,242,811.00
AAA 以下 215,857,663.22 228,937,326.00
未评级 3,024,000.00 -
合计 255,935,723.22 239,180,137.00
注：未 评级 部分 为国 债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难或因 投资 集中 而无 法在 市场出 现剧 烈波 动的 情况 下以合 理的 价
格变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门对流 动
性指标 进行 持续 的监 测和 分析 ， 包 括组 合持 仓集 中 度指标 、 组合 在短 时间 内 变现能 力的 综合
指标 、 组 合中 变现 能力 较 差的投 资品 种比 例以 及流 通受限 制的 投资 品种 比例 等。 本基 金投 资
于一家 公司 发行 的股 票市 值不超 过基 金资 产净 值 的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金的基 金管 理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。本 基金所 持大 部
分证券 在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦 可在 银行 间同 业 市场交 易 ， 因 此除 附注 6.4.12 中 列示 的部
分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转 让 的情 况外 ，其余 金融 资产 均能 以合 理价格 适时 变
现。 此外 ， 本 基金 可通 过 卖出回 购金 融资 产方 式借 入短期 资金 应对 流动 性需 求， 其上 限一 般
不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值。
本基金 所持 有的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计 息， 可 赎回基 金
份额净 值( 所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计 息 ， 因 此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
28
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风
险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6
月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
830,529.15 - - - 830,529.15
结算备
付金
520,541.39 - - - 520,541.39
存出保
证金
16,827.28 - - - 16,827.28
交易性
金融资
产
- 189,771,429.52 66,164,293.70 - 255,935,723.22
买入返
售金融
资产
10,000,000.00 - - - 10,000,000.00
应收证
券清算
款
- - - 5,007,083.33 5,007,083.33
应收利
息
- - - 5,282,322.18 5,282,322.18
其他资
产
- - - 30,247.07 30,247.07
资产总
计
11,367,897.82 189,771,429.52 66,164,293.70 10,319,652.58 277,623,273.62
负债
应付管
理人报
- - - 155,254.44 155,254.44
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
29
酬
应付托
管费
- - - 44,358.42 44,358.42
应付交
易费用
- - - 200.00 200.00
应交税
费
- - - 398,498.20 398,498.20
应付证
券清算
款
- - - 5,415,749.98 5,415,749.98
其他负
债
- - - 178,518.49 178,518.49
负债总
计
- - - 6,192,579.53 6,192,579.53
利率敏
感度缺
口
11,367,897.82 189,771,429.52 66,164,293.70 4,127,073.05 271,430,694.09
上年度
末
2013 年
12 月31
日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
2,288,180.50 - - - 2,288,180.50
结算备
付金
1,333,066.86 - - - 1,333,066.86
存出保
证金
17,578.25 - - - 17,578.25
交易性
金融资
产
- 92,577,457.00 146,602,680.00 - 239,180,137.00
买入返
售金融
资产
14,000,000.00 - - - 14,000,000.00
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
30
应收证
券清算
款
- - - - -
应收利
息
- - - 6,867,378.63 6,867,378.63
资产总
计
17,638,825.61 92,577,457.00 146,602,680.00 6,867,378.63 263,686,341.24
负债
卖出回
购金融
资产款
- - - - -
应付证
券清算
款
- - - 1,990,426.80 1,990,426.80
应付管
理人报
酬
- - - 154,010.70 154,010.70
应付托
管费
- - - 44,003.05 44,003.05
应付交
易费用
- - - 6,952.90 6,952.90
应交税
费
- - - 398,498.20 398,498.20
应付利
息
- - - - -
其他负
债
- - - 390,000.00 390,000.00
负债总
计
- - - 2,983,891.65 2,983,891.65
利率敏
感度缺
口
17,638,825.61 92,577,457.00 146,602,680.00 3,883,486.98 260,702,449.59
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到
期日孰 早予 以分 类。 其中 ，本基 金本 报告 期末 持有 的还本 付息 债券 以最 终到 期日予 以 分 类 。
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
31
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 - 除市场利率 以外 的其 他变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 ）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
市场利 率上 升25 个基 点 减少约237.00 万元 减少约244.00 万元
市场利 率下 降25 个基 点 增加约240.00 万元 增加约248.00 万元
注：金 额为 约数,精 确到 万 元
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的 风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券， 所面 临的 其他 价格 风 险来 源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基 金通过投资组 合的分散化 降低其他价格 风险。本基 金投资于债券 类资产( 含可 转换
债券) 的 比例 不低 于基 金资 产的 80% ，非 固定 收益 类 金融工 具的 投资 比例 不超 过基金 资产 的
20% 。 此外 ， 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控 ， 定期运 用多 种
定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 的敏感性分析
于 2014 年 6 月 30 日 ， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资 ， 因 此除 市场 利率 和 外 汇汇 率以
外的市 场价 格因 素的 变动 对于本 基金 资产 净值 无重 大影响 。 （2013 年 12 月 31 日： 同）
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
32
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 255,935,723.22 92.19
其中： 债券 255,935,723.22 92.19
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 3.60
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,351,070.54 0.49
7 其他各 项资 产 10,336,479.86 3.72
8 合计 277,623,273.62 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资 组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600187 国中水 务 2,526,487.60 0.97
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额( 成 交单 价乘 以成 交数量) 填列, 不考 虑相 关交 易 费 用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600187 国中水 务 2,139,481.57 0.82
注：“ 卖出 金额 ”按 卖出 成交金 额( 成 交单 价乘 以成 交数量) 填列, 不考 虑相 关交 易 费 用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,526,487.60
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
33
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,139,481.57
注： “买 入股 票成 本” 、 “卖出 股票收 入” 均按买 卖成交 金额( 成交 单价 乘以 成交数 量)
填列, 不考 虑相 关交 易费 用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 3,024,000.00 1.11
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 179,328,373.22 66.07
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 73,583,350.00 27.11
8 其他 - -
9 合计 255,935,723.22 94.29
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 124351 13 克 州债 240,000 23,373,600.00 8.61
2 111051 09 怀 化债 199,720 21,250,208.00 7.83
3 1280030 12 丹 投债 200,000 20,922,000.00 7.71
4 122661 12 怀 化债 198,540 20,846,700.00 7.68
5 122840 11 临 汾债 200,000 20,700,000.00 7.63
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
34
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 股指 期货 交易 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货 交易情况说明
7.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 交易 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 交易 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告 期内 本基 金投 资的石 化转 债 （110015）于 2014 年 1 月 13 日 公告 ， 国 务院 对
山东省 青岛 市 “11.22 ” 中 石化东 黄输 油管 道泄 漏爆 炸特别 重大 事故 调查 处理 报告作 出批 复 ，
同意国 务院 事故 调查 组的 调查处 理 结 果 ， 认 定是 一 起特别 重大 责任 事故 ； 公 司及中 国石 化相
关董事 、 监事 、 高 级管 理 人员服 从国 务院 事故 调查 组对本 次事 故责 任的 认定 ， 并 接受 对相 关
责任人 员的 处理 决定 。
对 该债 券的 投资 决策 程序的 说明 ： 该 转债 发行 人 是中国 最大 的石 油产 品和 主要石 化
产品生 产商 和供 应商 ， 主 体和债 项均 为 AAA 评 级， 整体偿 债能 力很 强， 违约 风险较 低。 目
前石化 转债 的混 合所 有制 改革预 期将 继续 发酵 ， 绝 对价格 不高 ， 具备 一定 债 性， 同时 向上 弹
性较大 ， 是波 段操 作的 重 点大盘 转债 品种 。 经过 本 基金管 理人 内部 严格 的投 资决策 流程 ， 该
债券被 纳入 本基 金的 实际 投资组 合。
其余九名证券 的 发 行 主 体没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年内 受 到 公
开谴责 、处 罚的 情况 。
7.12.2 本基 金投 资的前 十名 股票 中, 没有 投资 于超 出基 金合 同规 定备选 股票 库之 外的股
票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
35
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 16,827.28
2 应收证 券清 算款 5,007,083.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,282,322.18
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.07
8 其他 -
9 合计 10,336,479.86
7.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110023 民生转 债 11,136,000.00 4.10
2 110015 石化转 债 10,797,000.00 3.98
3 110024 隧道转 债 9,711,000.00 3.58
4 110020 南山转 债 9,504,000.00 3.50
5 127001 海直转 债 6,478,750.00 2.39
6 113005 平安转债 5,341,000.00 1.97
7 110012 海运转 债 5,122,500.00 1.89
8 110011 歌华转 债 5,069,000.00 1.87
9 127002 徐工转 债 1,879,260.00 0.69
10 110022 同仁转 债 1,143,800.00 0.42
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
36
海富
通稳
进增
利分
级债
券 A
2,208 79,895.86 115,673,257.78 65.57% 60,736,793.56 34.43%
海富
通稳
进增
利分
级债
券 B
2,555 17,261.26 16,552,378.19 37.53% 27,550,135.92 62.47%
合计 4,763 46,296.99 132,225,635.97 59.96% 88,286,929.48 40.04%
注 ：本 表基 金机 构/ 个人 投资 者持 有份 额占 总份 额比例 的计 算中 ，A 、B 级 比例 分母 为
各自级 别的 份额 ，对 合计 数，比 例的 分母 采用 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ） 。
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
海富通 稳进 增利 分级 债券A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中 国 太 平 洋 财 产 保
险股份 有限 公司
15,999,920.00 14.15%
2 广 发 证 券 － 广 发 －
广 发 金 管 家 多 添 利
集合资 产管 理计 划
13,221,985.00 11.69%
3 东 北 证 券 － 建 行 －
东北证 券 3 号主 题
投 资 集 合 资 产 管理
计划
12,001,000.00 10.61%
4 中 信 信 托 有 限 责 任
公 司 － 企 业 年 金 资
金信 托 12
11,700,020.00 10.35%
5 兴 业 证 券 股 份 有 限
公司
8,000,000.00 7.08%
6 安 邦 资 产 管 理 有 限
责 任 公 司 － 自 有 资
金
7,108,442.00 6.29%
7 和 谐 健 康 保 险 股 份
有 限 公 司 － 万 能 产
品
6,781,666.00 6.00%
8 全 国 社 保 基 金 二 零
一组合
5,564,507.00 4.92%
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
37
9 广 发 证 券 － 工 行 －
广 发 金 管 家 睿 利 债
券分级 1 号 集合 资
产管理 计
4,327,300.00 3.83%
10 富 德 财 产 保 险 股 份
有 限 公 司 － 自 有 资
金
4,009,325.00 3.55%
海富通 稳进 增利 分级 债券B
序号
持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中 国 平 安 保 险 （ 集
团）股 份有 限公 司
3,255,159.00 10.48%
2 华 宝 信 托 有 限 责 任
公司－ 琥珀 2 号集
合资金 信托
2,747,157.00 8.84%
3 东 北 证 券 － 建 行 －
东北证 券 3 号主 题
投 资 集 合 资 产 管 理
计划
1,421,150.00 4.57%
4 黄正红 1,280,000.00 4.12%
5 光 大 证 券 － 光 大 银
行－光 大阳 光 5 号
集合资 产管 理计 划
1,148,699.00 3.70%
6 樊钧 1,107,759.00 3.57%
7 湖 北 京 山 轻 工 机 械
股份有 限公 司
1,104,331.00 3.56%
8 上 海 鼎 锋 久 成 股 权
投 资 基 金 合 伙 企 业
（有限 合伙 ）
810,000.00 2.61%
9 平 安 资 产 － 工 商 银
行－鑫 享 2 号资 产
管理计 划
709,489.00 2.28%
10 梅喜田 679,500.00 2.19%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本 开放式 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业
人员持 有本 开放 式基金
海富通 稳进 增
利分级 债 券 A
795.70 0.0005%
海富通 稳进 增
利分级 债 券 B
198.92 0.0005%
合计 994.62 0.0005%
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
38
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基
金
海富通 稳进 增
利分级 债 券 A
0
海富通 稳进 增
利分级 债 券 B
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
海富通 稳进 增
利分级 债 券 A
0
海富通 稳进 增
利分级 债 券 B
0
合计 0
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 海富通 稳进 增利 分级 债 券 A
海富通 稳进 增利 分级 债 券 B
基金合 同生 效日(2011 年 9 月 1
日) 基金 份额 总额
176,410,051.34 44,102,514.11
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 176,410,051.34 44,102,514.11
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
39
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2014 年 6 月 14 日 ， 海 富通 基金管 理有 限公 司发 布公 告， 经公 司第 四届 董事 会审 议通过 ，
同意陈 洪先 生辞 去公 司副 总经理 职务 。
2014 年 2 月 7 日 ， 中国 建 设银行 股份 有限 公司 发布 任免通 知， 解聘 尹东 中国 建设银 行
投资托 管业 务部 总经 理助 理职务 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 无基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
报告期 内， 本基 金未 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受监管部门 稽查 或处罚的情况
本基金 的管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员报 告期 内未受 监管 部门 的稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
民生证 券 1 4,665,969.17 100.00% 4,247.82 100.00% -
上海证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
40
德邦证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
中银国 际 2 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
华泰联 合 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内本 基金 租 用券商 交易 单元 没有 发生 变更。
2、（ 1 ）交 易单 元的 选择 标 准
本基金 的管 理人 对证 券公 司的综 合实 力及 声誉 评估 、 研究水 平评 估和 综合 服务 支持评 估
三个部 分进 行打 分， 进行 主 观性评 议， 独立 的评 分， 形 成证券 公司 排名 及交 易单 元租用 意见 。
（2） 交易 单元 的选 择程 序
本基金 的管 理人 按照 如下 程序进 行交 易单 元的 选择 ：
<1> 推 荐。 投 资部 业务 人员 推 荐 ，经 投资 部 部门 会议 讨 论 ，形 成重 点 评估 的证 券 公司
备选池， 从中 进行 甄选。 原 则上， 备 选池 中的 证券 公 司个数 不得 少于 最后 选择 个数 的 200 ％。
<2> 甄 选。 由投 资部 全体 业务人 员遵 照 《海富 通基 金管理 有限 公 司 证券 公司 评估系 统 》
的规定 ， 进行 主观 性评 议 ， 独 立的 评分 ， 形 成证 券 公司排 名及 交易 单元 租用 意见 ， 并 报公 司
总裁办 公会 核准 。
<3> 核 准。 在 完成 对证 券公 司 的 初步 评估 、 甄选 和审 核 后 ，由 基金 管 理人 的总 裁 办公
会核准 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
41
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
民生证 券 152,318,560.54 60.32% 449,100,000.00 43.70% - -
上海证 券 40,313,325.24 15.96% 329,000,000.00 32.01% - -
东兴证 券 25,044,449.56 9.92% 249,700,000.00 24.29% - -
海通证 券 21,052,398.10 8.34% - - - -
德邦证 券 13,789,007.30 5.46% - - - -
中金公 司 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 海富通基金管理有限公司旗下基金2013 年
年 度 最 后 一 个 市 场 交 易 日 基 金 资 产 净 值 和
基金份 额净 值公 告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》和
《证券 时报 》
2014-01-01
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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11 影响投资者决策的其 他重 要信息
海富通 基金 管理 有限 公司 成立 于 2003 年 4 月， 是中 国首批 获准 成立 的中 外合 资基金 管 理
公司。
从 2003 年 8 月开 始， 海富 通先后 募集 成立了 28 只公 募基金 。截至 2014 年 6 月 30 日，
海富通 管理 的公 募基 金资 产规模 为 237 亿 元人 民币 。
作为国 家人 力资 源和 社会 保障部 首批 企业 年金 基金 投资管 理人 ， 截 至 2014 年 6 月 30 日，
海富通 为 80 多 家企 业超 过 311 亿 元的 企业 年金 基 金担任 了投 资管 理人 。作 为首批 特定 客户
资产管 理业 务资 格的 基金 管理公 司 ， 截 至 2014 年 6 月 30 日 ， 海 富通 旗下 专户 理财管 理资 产
规模 近 54 亿 元。2010 年 12 月 ，海 富通 基金 管理 有 限公司 被全 国社 会保 障基 金理事 会选 聘
为境内 委托 投资 管理 人 。2012 年 9 月， 中国 保监 会 公告确 认海 富通 基金 为首 批保险 资金 投
资管理 人之 一。
2004 年末 开始， 海富 通为 QFII （合格境外机 构投 资 者） 及 其他 多个 海内 外投 资组合 担任
投资咨 询顾 问 ， 截 至 2014 年 6 月 30 日 ， 投 资咨询 及 海外业 务规 模超 过 215 亿 元人民 币 。 2011
年 12 月， 海富 通全 资子 公 司 —— 海富 通资 产管 理 （ 香 港） 有 限公 司获 得证 监会 核 准批 复 RQFII
（人民 币合 格境 外机 构投 资者） 业务 资格 ，能 够在 香港筹 集人 民币 资金 投资 境内证 券市 场 。
2012 年 2 月， 海富 通资 产 管理（ 香港 ）有 限公 司已 募集发 行了 首 只 RQFII 产品。
2012 年 3 月， 国 内权 威财 经媒体 《中 国证 券报》 等 授予海 富通 基金 管理 有限 公司 “ 中国
基金业金牛基 金管理公司 ”大奖 ， 《证券 时报》授予 海富通精选混 合基金“2011 年中国 基
金业明 星奖 —五 年持 续回 报平衡 混合 型明 星基 金” 荣誉。2013 年 4 月， 《 上海 证券报 》 授 予
海富通 精选 混合 基 金 2012 年“金 基金 ”奖 —— 分红 基金奖 。
海富通 同时 还在 不断 践行 其社会 责任 。公 司 自 2008 年 启动“ 绿色 与希 望- 橄榄枝公 益 环
保计划” ， 针对汶 川震区受 灾学校、 上海民工 小学、 安徽老区 小学进行 了物资 捐赠，向 内 蒙
古库伦 旗捐 建了 环保 公益 林。 几年 来， 海富 通的 公 益行动 进一 步升 级 ， 持 续 为上海 民工 小学
学生捐 献生 活物 资 ， 并 向 安徽农 村小 学捐 献图 书室 。 此 外， 海富 通还 积极 推 进投资 者教 育工
作， 推出 了以 “ 幸福 投资 ” 为 主题 和特 色的 投资 者 教育活 动 ， 向 投资 者传 播 长期投 资 、 理 性
投资的 理念 。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准设 立海富 通稳 进增 利分 级债 券型证 券投 资基 金的 文件
（二） 海富 通稳 进增 利分 级债券 型证 券投 资基 金基 金合同
（三） 海富 通稳 进增 利分 级债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书
（四） 海富 通稳 进增 利分 级债券 型证 券投 资基 金托 管协议
（五） 中国 证监 会批 准设 立海富 通基 金管 理有 限公 司的文 件
（六） 报告 期内 海富 通稳 进增利 分 级 债券 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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12.2 存放地点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴花 园石桥 路 66 号东 亚银 行金 融大 厦 36 －37 层 本基 金管 理人办 公
地址。
12.3 查阅方式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
海富通基金管理有限 公司
二〇一四年八月二十 九日
