银 河 领 先 债券 型 证 券 投资 基 金2014 年半年
度报告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人: 银河基金管 理有限公司
基金托 管人: 兴业银行股 份有限公司
送出日 期:2014 年8 月27 日
银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。
基金托管人兴业银行股份有限公司(以下简称:兴业银行)根据本基金合同 规定,于 2014
年8 月22 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容, 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 报摘 要摘 自半 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读半 年报 正文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至06 月 30 日止。 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河领 先债 券
基金主 代码 519669
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 29 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 590,467,275.22 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 合 理控 制风 险的 前提 下, 力 求为 基金 份额 持有 人创
造高于 业绩 比较 基准 的投 资收益 。
投资策 略 本 基 金以 自上 而下 的分 析方 法 为基 础, 依据 国内 外宏
观 经 济、 物价 、 利 率、 汇率 、 流动 性、 风险 偏好 等变
化 趋 势, 拟定 债券 资产 配置 策 略。 本基 金在 债券 配置
上 将 采取 久期 偏离 、收 益率 曲 线配 置和 类属 配置 等积
极投资 策略.在 具体 债券 品 种的选 择上 , 本 基金 将根 据
债 券 市场 收益 率数 据, 运用 利 率模 型对 单个 债券 进行
估 值 分析 ,并 结合 债券 的内 外 部信 用评 级结 果、 流动
性 、 信用 利差 水平 、息 票率 、 税赋 政策 、提 前偿 还和
赎 回 等含 权因 素, 选择 具有 良 好投 资价 值的 债券 品种
进 行 投资 。本 基金 还将 根据 债 券市 场的 动态 变化 ,采
取 一 些动 态增 强的 策略 ,并 在 控制 风险 的前 提下 ,谨
慎 地 参与 可转 债、 资产 支持 证 券等 品种 的投 资, 以期
额外增 强组 合的 收益 。
业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基准 为中 央 国债 登记 结算 有限 责任
公司编 制并 发布 的中 债综 合全价 指数 。
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种, 其预 期风 险与 预期 收 益高 于货 币市 场基 金,
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 陈勇 吴荣
联系电 话 021-38568881 021-62677777-213117
电子邮 箱 chenyong@galaxyasset.com 011693@cib.com.cn
客户服 务电 话
400-820-0860 95561
传真 021-38568880 021-62535823
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2、上 海市 静安 区江 宁路168 号 兴业 大厦 20 楼
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 :人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 15,807,380.95
本期利 润 45,400,032.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0667
本期基 金份 额净 值增 长率 6.84%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0468
期末基 金资 产净 值 627,351,227.51
期末基 金份 额净 值 1.062
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去一 个月 1.53% 0.14% 0.42% 0.07% 1.11% 0.07%
过去三 个月 4.63% 0.13% 2.42% 0.09% 2.21% 0.04%
过去六 个月 6.84% 0.13% 4.07% 0.08% 2.77% 0.05% 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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过去一 年 5.78% 0.12% -0.65% 0.09% 6.43% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
10.44% 0.11% 0.08% 0.09% 10.36% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日, 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 (控 股股 东) 、 中 国石油 天然 气集 团公 司 、 首都机 场集 团公 司 、 上 海 市城市 建设 投资 开发
总公司 、湖 南电 广传 媒股 份有限 公司 。
目前, 除本 基金 外, 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与18 只开 放 式证券 投资 基银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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金,基 本情 况如 下:
1 、银 丰证 券投 资基 金
类型: 契约 型封 闭式
成立日 :2002 年8 月 15 日
投资目 标:为 平衡型基 金 ,力求有机融 合稳健型 和 进取型两种投 资风格, 在 控制风险的前 提
下追求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金,由两 只基金构 成 ,包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金, 每只 基金 彼此独 立运 作, 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 :2003 年8 月4 日
(1) 银河 稳健 证券 投资 基 金
投资目标:以 稳健的投 资 风格,构造资 本增值与 收 益水平适度匹 配的投资 组 合,在控制风 险
的前提 下, 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
(2) 银河 收益 证券 投资 基 金
投资目标:以 债券投资 为 主,兼顾股票 投资,在 充 分控制风险和 保持较高 流 动性的前提下 ,
实现基 金资 产的 安全 及长 期稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标: 追求 资产 的安全 性和 流动 性, 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标: 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ,追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2007 年3 月14 日
基金投 资目 标: 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下, 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2008 年5 月 26 日
基金投资目标 :在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下,通 过主动式 管 理,追求基金 中
长期资 本增 值。
7、银 河行 业优 选股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标: 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的
个股优选策略 相结合, 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ,在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ,通过 主动 式管 理, 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2009 年12 月 28 日
基金投资目标 :通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段, 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2010 年7 月 16 日
基金投资目标 :本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 , 在有效控制风 险
的前提下,通 过积极主 动 的投资管理, 追求基金 资 产的长期稳定 增值,力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标: 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司, 在有 效控 制风险 的前 提下 ,
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河保 本混 合型 证券 投资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2011 年5 月 31 日 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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基金投资目标 :本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略,并引 入保证人 , 在保证本金安 全
的基础上,通 过保本资 产 与风险资产的 动态配置 和 组合管理,谋 求基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
12 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2011 年7 月 29 日
基金投资目标 :本基金 通 过深入研究, 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司, 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会,在严
格控制 风险 的前 提下 ,追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利分 级债 券 型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型
基金合 同生 效日 :2012 年4 月 25 日
基金投资目标 :在合理 控 制风险的前提 下,力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2012 年9 月 21 日
基金投资目标 :本基金 在 严格控制风险 的前提下 , 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资, 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式契 约型 开放 式
基金合 同生 效 日2013 年3 月29 日投 资目 标: 本基金 为增强 型股 票指 数基 金, 力 求对沪 深 300
成长指数进行 有效跟踪 , 在严格控制跟 踪偏离度 和 跟踪误差的前 提下 进行 相 对增强的组 合管理。
力争控 制本 基金 的净 值增 长率与 业绩 比较 基准 之间 的日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过 0.5% , 年 跟
踪误差 不超 过7.75% 。
16 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2013 年7 月 17 日
投资目标:本 基金主要 投 资于债券等固 定收益类 金 融工具,辅助 投资于精 选 的具有投资价 值银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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的股票 ,通 过灵 活的 资产 配置与 严谨 的风 险管 理, 力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
17 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期 和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期, , 每个运 作周 期共 包含 为 4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期.)
基金合 同生 效日 :2013 年8 月9 日
投资目 标: 本基 金主 要投 资于债 券等 固定 收益 类金 融工具 , 通 过严 谨的 风险 管理与 主动 管理 ,
力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
18 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014 年2 月 11 日
投资目标:本 基金主要 投 资于股票等权 益类资产 和 债券等固定收 益类金融 工 具,通过灵活 的
资产配置与严 谨的风险 管 理,在确保超 越业绩比 较 基准、实现基 金资产持 续 稳定增值的 前提下,
力求获 取超 额收 益。
19 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014 年3 月 14 日
投资目 标: 本基 金为 股票 型指数 基金 ,力 求对 中证 腾安价 值 100 指 数进 行有 效跟踪 ,在 严 格
控制跟踪偏离 和跟踪误 差 的前提下追求 跟踪误差 的 最小化。力争 控制本基 金 的净值增长 率与业绩
比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏离度 的绝 对值 不超 过0.35% , 年跟 踪误 差不 超过4% 。
4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩晶
银 河 领 先
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 银 信 添
利 债 券 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理
2012 年11 月
29 日
- 12
中共党
员 , 经 济
学 硕 士 。
曾 就 职 于
中 国 民 族
证 券 有 限
责任公
司 , 期 间
从 事 交 易
清 算 、 产银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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品 设 计 、
投 资 管 理
等 工 作 。
2008 年 6
月 加 入 银
河 基 金 管
理 有 限 公
司 , 从 事
固 定 收 益
产 品 研 究
工 作 , 历
任 债 券 经
理 助 理 、
债 券 经 理
等 职 务 ,
2010 年 1
月至 2013
年 3 月担
任 银 河 收
益 证 券 投
资 基 金 的
基 金 经 理
等 职 务 ,
2011 年 8
月 起 担 任
银 河 银 信
添 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
注:1 、上 表中 任职 日期 为 我公司 公告 之日 ;
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定, 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产, 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值, 努力实现 基 金持有人的 利益,无
损害基金持有 人 利益的 行 为,基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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随业务的发展 和规模的 扩 大,本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念,严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定, 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ,为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 , 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度, 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对 公平交易制 度予以落 实 ,确保公平 对待不同
投资组合。同 时,公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 (股票、债 券)的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分,本 报 告期内,公司 对旗下管 理 的所有投资组 合(完全 复 制的指数基金 除
外) , 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日内 )公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析,并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析,未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分,公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 (包括股 票 和债券)的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析 ,未 发现重大 异 常情况。本报 告期内, 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 ( 完
全复制 的指 数基 金除 外) 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易,由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定,事 前
确定好 申购 价格 和数 量, 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内, 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
基于对经济增 速持续回 落 ,社会融资成 本居高不 下 的基本面判断 ,年初以 来 基金十分关注 企
业所面临的信 用风险, 整 体投资策略以 提高组合 整 体信用资质为 主要目标 , 并通过适当 降低杠杆
和久期来减少 组合的风 险 。在观察到“ 严监管” 取 得一些实质效 果之后, 我 们判断货币 政策将明银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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显转向。随后 即时调整 了 策略,在通过 微调来提 高 组合整体信用 资质水平 的 同时保持了 基金的杠
杆水平 ,并 视时 机参 与利 率品种 的波 段操 作。 转债 的投资 策略 则以 主题 投资 为主。
从最终的实际 运作效果 来 看,银河领先 基金在组 合 微调中只是减 持了交易 所 公司债和少量低
评级的城投债 ,组合仍 然 保持了主流配 置以城投 债 为主的原有特 点,在投 资 收益方面较 好地分享
了信用债中长 端品种上 半 年上涨的行情 。基金配 置 的以国有资产 改革为主 题 的转债品种 也为基金
带来了较好的 收益。基 金 在报告期出现 部分赎回 , 对组合杠杆的 提高,也 有 助于报告期 内基金业
绩的表 现。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2014 年上 半年 ,银 河领 先 基金期 内净 值增 长率 为 6.84% , 比较 基准 为 4.07% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
下半年我们对 外部经济 形 势维持比较乐 观的判断 。 欧元区持续宽 松、美国 不 急于加息都有 利
于稳定外汇进 出的预期 。 预计国内进出 口贸易增 长 将有所改善, 外汇占款 或 将随之保持 小幅正增
长的态 势。 在新 兴经 济体 普遍需 求不 足的 形势 下, 大宗商 品价 格亦 难言 好转 。
从近期公布的 数据来看 , 国内经济虽然 有向好趋 势 ,但改善的程 度非常微 弱 ,我们判断三 季
度政府稳增长 的压力仍 然 巨大。毕竟地 产销售价 格 的环比回落才 刚刚开始 , 在无新政策 的刺激之
下,地产投资 有持续滑 落 的风险。今年 以来各部 委 统一加大对非 标业务的 整 治力度,受 影响较大
的也是房地产 和地方政 府 的融资需求。 我们判断 中 央政府不会采 取全面的 刺 激房地产的 政策,稳
增长政策重 心 将继续落 脚 于一些重大基 建投资项 目 建设方面,同 时进一步 采 取定向的鼓 励措施,
引导资金流向 民生工程 ( 保障房)及小 微企业, 激 活实体经济的 有效需求 。 这一政策的 落实尚需
资金的保障, 甚至必须 以 切实降低融资 成本为前 提 。因此我们预 期上半年 持 续宽松的货 币政策将
在全年得以延 续。在前 次 定向降准之后 ,一些定 向 再贷款或类似 的操作将 后 续跟进。存 贷比参数
调整也 将进 一步 释放 银行 放贷的 活力 ,社 会融 资总 量增速 的恢 复将 有利 于促 进经济 逐步 企稳 。
综合以上分析 ,经济基 本 面虽有企稳的 迹象,但 走 强的概率较低 ,不会对 债 券市场构成较 大
的压力。资金 面也会延 续 今年的宽松格 局,若经 济 托底难度加大 ,不排除 降 息预期的升 温,这或
将进一步刺激 债券市场 的 上涨。不过我 们也看到 , 在稳经济的需 求之下, 随 着银行信贷 的重新发
力, 加 之债 券一 级市 场的 供给放 量, 前期 经济 基本 面和资 金面 向债 券市 场倾 斜的优 势将 有所 减弱 。
今年上半年机 构债券投 资 获利丰厚,也 存在年底 前 锁定收益的动 力。因此 , 我们认为债 券市场尤
其是利率和中 高级信用 品 种收益率中枢 继续大幅 下 行的动力将明 显减弱, 取 而代之下半 年将大概银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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率表现为以持 有票息为 主 的行情,债券 投资的利 率 风险可控。上 半年在信 托 、公司债及 贷款等多
领域曝露出的 信用事件 印 证了我 们的判 断,在政 策 守住严防系统 性风险底 限 和货币政策 中性偏松
的前提下,信 用事件更 多 地会以个案形 式出现。 通 过专业化和精 细化的筛 选 ,低评级的 信用债也
存在投 资价 值。
转债我们则持 比前期更 为 乐观的判断。 除了我们 一 直关注的国企 改革释放 红 利的主题投资 机
会外,我们认 为经历了 前 期的调整,随 着政府稳 经 济的预期提高 ,目前权 益 市场底部特 征显现。
后续“ 沪港 通” 的推 出或 将进一 步助 推以 大盘 蓝筹 为主的 权益 市场 的整 体表 现。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 制订了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ,基金会计部 按照管理 层 批 准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ,采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种,采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外,其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种,基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期, 兴业 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 , 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定, 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
第 14 页 共 30 页
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 (未经审计)
6.1 资产 负债表
会计主 体: 银河 领先 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 : 2014 年6 月30 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款
431,965.54 930,753.19
结算备 付金
11,674,278.25 15,711,396.51
存出保 证金
17,573.45 12,781.07
交易性 金融 资产
972,416,500.36 1,016,213,216.10
其中: 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
972,416,500.36 1,016,213,216.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
904,590.25 769,236.68
应收利 息
23,527,656.88 14,396,473.73
应收股 利
- -
应收申 购款
297.62 934.22 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
第 15 页 共 30 页
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,008,972,862.35 1,048,034,791.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
379,684,255.47 324,549,587.42
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
23,079.57 1,082,929.70
应付管 理人 报酬
306,664.41 371,447.12
应付托 管费
102,221.46 123,815.70
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
5,342.40 2,445.75
应交税 费
1,134,400.00 1,134,400.00
应付利 息
97,863.65 9,919.14
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
267,807.88 342,190.03
负债合 计
381,621,634.84 327,616,734.86
所有者权益:
实收基 金
590,467,275.22 724,838,014.69
未分配 利润
36,883,952.29 -4,419,958.05
所有者 权益 合计
627,351,227.51 720,418,056.64
负债和 所有 者权 益总 计
1,008,972,862.35 1,048,034,791.50
注:报 告截 止 日2014 年6 月30 日, 基金 份额 净值1.062 , 基金 份额 总 额590,467,275.22 份。
6.2 利润表
会计主 体: 银河 领先 债券 型证券 投资 基金
本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
54,639,425.48 40,770,437.15
1.利息 收入
26,566,538.81 25,679,408.00
其中: 存款 利息 收入
183,804.58 187,367.36
债券利 息收 入
26,382,734.23 25,408,660.22
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 83,380.42 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
第 16 页 共 30 页
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)
-2,656,753.67 2,911,998.59
其中: 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-2,656,753.67 2,911,998.59
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 ( 损失 以 “- ”
号填列 )
29,592,651.06 8,584,412.20
4. 汇 兑收 益 (损 失以 “- ” 号填
列)
- -
5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列)
1,136,989.28 3,594,618.36
减: 二、费用
9,239,393.47 8,983,118.44
1.管 理人 报酬
2,068,369.51 2,475,757.94
2.托 管费
689,456.49 825,252.67
3.销 售服 务费
- -
4.交 易费 用
969.25 7,020.22
5.利 息支 出
6,192,237.87 5,486,768.05
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
6,192,237.87 5,486,768.05
6.其 他费 用
288,360.35 188,319.56
三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”
号填列)
45,400,032.01 31,787,318.71
减:所 得税 费用
- -
四、净利润(净亏损 以“- ”号
填列)
45,400,032.01 31,787,318.71
6.3 所有者权益(基金净 值)变动表
会计主 体: 银河 领先 债券 型证券 投资 基金
本报告 期:2014 年1 月1 日 至 2014 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 (基
金净值 )
724,838,014.69 -4,419,958.05 720,418,056.64
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 (本 期 净
- 45,400,032.01 45,400,032.01 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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利润)
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
( 净 值 减 少 以 “-”号填
列)
-134,370,739.47 -4,096,121.67 -138,466,861.14
其中:1.基 金申 购款 3,384,834.19 140,343.52 3,525,177.71
2. 基金 赎回 款 -137,755,573.66 -4,236,465.19 -141,992,038.85
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动(净值减少以
“- ”号填列 )
- - -
五、 期末 所有 者权 益 (基
金净值 )
590,467,275.22 36,883,952.29 627,351,227.51
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 (基
金净值 )
659,804,901.89 2,250,924.28 662,055,826.17
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 (本 期 净
利润)
- 31,787,318.71 31,787,318.71
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
( 净 值 减 少 以 “-”号填
列)
159,508,815.67 2,246,984.83 161,755,800.50
其中:1.基 金申 购款 451,931,394.23 9,375,926.70 461,307,320.93
2. 基金 赎回 款 -292,422,578.56 -7,128,941.87 -299,551,520.43
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动(净值减少以
“- ”号填列 )
- - -
五、 期末 所有 者权 益 (基
金净值 )
819,313,717.56 36,285,227.82 855,598,945.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 尤象 都______
______ 董 伯儒______
____ 董伯 儒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
第 18 页 共 30 页
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
银河领 先债 券型 证券 投资 基金 ( 简称 “ 银河 领先 债 券基金 ” 或 “ 本基 金” ) 的 募集已 获中 国证
券监督管理委 员会(简 称 “中国证监会 ” )证监许 可 【2012】1192 号 《关于核 准银河领先债 券型
证券投资基金 募集的批 复 》的核准,由 银河基金 管 理有限公司作 为管理人 向 社会公开发 行募集,
基金合 同于2012 年 11 月 29 日正 式生 效, 首次 设立 募集 规 模为659,804,901.89 份基 金份 额。 本
基金为契约型 开放式, 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为银 河基金管 理 有限公司, 注册登记
机构为 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司, 基金 托管 人为兴 业银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 国家债券、地 方
政府债、金融 债券、次 级 债券、中央银 行票据、 企 业债券、公司 债券、短 期 融资券、中 期票据、
资产支持证券 、可转换 债 券、可分离债 券和回购 、 银行存款等金 融工具以 及 法律法规或 中国证监
会允许 基金 投资 的其 他固 定收益 证券 品种 (但 须符 合中国 证监 会的 相 关 规定 ) 。
本基金不主动 投资于权 益 类金融工具。 本基金不 直 接从二级市场 买入股票 、 权证等权益类 资
产,也不参与 一级市场 的 新股申购或增 发新股, 仅 可持有因可转 债形成的 股 票、因所持 股票所派
发的权证以及 因投资可 分 离债券而产生 的权证等 。 因上述原因持 有的股票 和 权证资产, 本基金应
在其可 交易 之日 起 的30 个 交易日 内卖 出。
如法律法规或 监管机构 今 后允许基金投 资其他品 种 ,基金管理人 在履行适 当 程序后,可以 将
其纳入 投资 范围 。
基金的投资组 合比例为 : 投资于固定收 益类资产 的 比例不低于基 金资产 的 80% ,现金和到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低 于 基金 资产 净值 的 5%。
本基金 的业 绩比 较基 准为 : 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 编制 并发 布的 中债 综合全 价指 数 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(以下 合称 “企 业 会计准则 ” )编制,
同时,对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面,也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2014 年 度上 半 年的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 半 年度 会计 报表所 采用 的会计 政策 、会计 估计 与上年 度会 计报表 相一 致说明
本半年 度会 计报 表所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 上年度 会计 报表 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)
交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ;
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按
证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定,股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让,暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定, 自2004 年1 月1 日起 , 对证 券投 资基 金 (封 闭 式证券 投资 基金 , 开 放式 证券投 资基 金) 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入, 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
第 20 页 共 30 页
题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ;
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定,对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入,由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实 施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 ,暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额;
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过 对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 , 暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 关系 没有 发生 变化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 、基金 注册 登记 机构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注:本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 没有 发生 变化 。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 交易 。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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注:本 基金 本报 告期 间及 上年同 期均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
债 券回 购交易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.8.1.2 权 证交 易
注 :本 基金 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方 的 佣金
注 : 本基 金本 期无应 付关 联方 的
佣金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,068,369.51 2,475,757.94
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
18,938.17 93,888.45
注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.6% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .6%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ,经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人, 若遇 法定 节 假
日、休 息日 或不 可抗 力致 使无法 按时 支付 的, 支付 日期顺 延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
689,456.49 825,252.67
注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ,经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人, 若遇 法定 节 假
日、休 息日 或不 可抗 力致 使无法 按时 支付 的, 支付 日期顺 延。
6.4.8.3 与 关联 方进 行 银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位: 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 ( 2012 年
11 月 29 日 ) 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 50,002,500.00 50,002,500.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 50,002,500.00 50,002,500.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
8.4680% 6.1000%
注:本基金管 理人运用 固 有资金投资本 基金系在 正 常业务范围内 按一般商 业 条款进行, 投资本基
金的费 率是 公允 的。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注:基 金本 报告 期末 无除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方投 资本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位: 人民 币元 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 30 页
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行 431,965.54 46,357.60 8,347,685.75 118,214.16
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注:本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联方交 易事 项。
6.4.9 期 末( 2014 年 6 月30 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注:本 基金 本期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额149,684,255.47 元, 是以 如下 债券 作 为质押 :
金额单 位: 人民 币 元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额
1382301 13 洪市政
MTN1
2014 年7 月1
日
97.68 300,000 29,304,000.00
1280426 12 长兴债 2014 年7 月1
日
100.25 200,000 20,050,000.00
1282488 12 现代投
MTN1
2014 年7 月1
日
100.32 27,000 2,708,640.00
1382102 13 用友
MTN1
2014 年7 月1
日
99.37 500,000 49,685,000.00
1082038 10 川高速
MTN2
2014 年7 月2
日
100.00 500,000 50,000,000.00
合计
1,527,000 151,747,640.00
-
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事交 易所债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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券款余 额为 人民 币 230,000,000.00 元 ,于 2014 年7 月 1 日 到期 。该 类交 易 要求本 基金 在回 购期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券, 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ,不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(% )
1 权益投 资 - -
其中: 股票 - -
2 固定收 益投 资 972,416,500.36 96.38
其中: 债券 972,416,500.36 96.38
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,106,243.79 1.20
7 其他各 项资 产 24,450,118.20 2.42
8 合计 1,008,972,862.35 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或 前 20 名的股 票明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,044,000.00 6.38
其中: 政策 性金 融债 40,044,000.00 6.38
4 企业债 券 621,393,500.36 99.05
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 199,019,000.00 31.72
7 可转债 111,960,000.00 17.85
8 其他 - -
9 合计 972,416,500.36 155.00
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 110015 石化转 债 700,000 75,579,000.00 12.05
2 124016 12 常 德源 500,010 50,536,010.70 8.06
3 124081 12 长 先导 500,000 50,240,000.00 8.01
4 1380052 13 皋 投债 500,000 50,225,000.00 8.01
5 124040 12 绍 迪荡 500,000 50,160,000.00 8.00 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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5 1282488 12 现 代投
MTN1
500,000 50,160,000.00 8.00
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注: 本基 金本 报告 期 末未持 有权 证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金本 报告期 内未持 有国 债期货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注:本 基金 本报 告期 内 未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金本 报告期 内未持 有国 债期货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报 告期 内 本 基 金投 资 的 前十 名 证券 的 发 行 主体 没 有 被监 管 部门 立 案 调 查, 或 在 本报 告 编制 日 前一银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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年内受到 公开谴 责、处 罚的 情况。
7.12.2
报告期内 本基金 投资的 前十 名股票中 没有在 基金合 同规 定备选股 票库之 外的股 票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 17,573.45
2 应收证 券清 算款 904,590.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,527,656.88
5 应收申 购款 297.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,450,118.20
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 110015 石化转 债 75,579,000.00 12.05
2 113001 中行转 债 20,358,000.00 3.25
3 113005 平安转 债 16,023,000.00 2.55
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注:本 基金 本报 告期 末未 持有流 通受 限的 股票 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
804 734,412.03 566,122,307.29 95.88% 24,344,967.93 4.12%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
9.48 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2012 年 11 月29 日 )基 金份 额 总额
659,804,901.89
本报告 期期 初基 金份 额总 额 724,838,014.69
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,384,834.19
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 137,755,573.66
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 590,467,275.22
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动:
1 、2014 年1 月21 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长 离职 及总 经理
代行董 事长 职务 的公 告》 , 徐旭女 士不 再担 任本 公司 董事长 ,尤 象都 先生 代任 本公司 董事 长。
2 、2014 年6 月10 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长任职 的公 告》 ,
许国平 先生 任本 公司 董事 长。
二、报 告期 内基 金托 管人 未发生 重大 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本 基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国海证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - - 银河领先债券 2014 年半年度报 告摘要
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注:本 期租 用证 券公 司交 易单元 无变 动情 况。
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
(1 ) 实力 雄厚 ;
(2 ) 信誉 良好 ,经 营行 为 规范;
(3 ) 具有 健全 的内 部控 制 制度, 内部 管理 规范 ,能 满足本 基金 安全 运作 的要 求;
(4 ) 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 , 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ,并 能提 供全 面的 信息服 务;
(5 ) 研究 实力 强 , 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 , 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务,包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等,并
能根据 基金 投资 的特 定要 求, 提 供专 题研 究报 告;
(6 ) 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
(1 )资 格考 察;
(2 )初 步确 定;
(3 )签 订协 议。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国海证券 161,790,013.58 88.99% 18,328,500,000.00 99.68% - -
中信证券 20,023,732.47 11.01% 58,500,000.00 0.32% - -
银河基金管理有限公司
2014 年8 月27 日