银 河 收 益 证券 投 资 基金2014 年半 年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 2 页 共 50 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国农业银行股份有限公司( 以下简称中国农业银行) 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于
2014 年 8 月 26 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 3 页 共 50 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完 整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券 投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 错误！未定义书签。
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 4 页 共 50 页
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变 动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................... 错误！ 未定 义书 签。
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 5 页 共 50 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银河收 益证 券投 资基 金
基金简 称 银河收 益债 券
基金主 代码 151002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 8 月 4 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,262,789,396.22 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 以债券 投资 为主 ，兼 顾股 票投资 ，在 充分 控制 风险 和
保持较 高流 动性 的前 提下 ，实现 基金 资产 的安 全及 长
期稳定 增值
投资策 略 根据对 宏观 经济 运行 状况 、金融 市场 环境 及利 率走 势
的综合 判断 ，采 取自 上而 下与自 下而 上相 结合 的投 资
策略合 理配 置资 产。 在控 制利率 风险 、信 用风 险以 及
流动性 风险 等的 基础 上， 通过组 合投 资， 为投 资者 获
得长期 稳定 的回 报。 本基 金的股 票投 资作 为债 券投 资
的辅助 和补 充， 力争 在严 格控制 风险 的情 况下 ，提 高
基金的 收益 率。 在正 常情 况下， 债券 投资 的比 例范 围
为基金 资产 净值 的 50 ％至 95％； 股票 投资 的比 例范 围
为基金 资产 净值 的 0 ％至30 ％； 现金 的比 例范 围为 基
金资产 净值 的 5 ％至20％。
业绩比 较基 准 债券指 数涨 跌幅 ×85 ％＋ 上证A 股指 数涨 跌幅 ×15 ％，
其中债 券指 数为 中信 国债 指数涨 跌幅 ×51 ％＋ 中信 银
债指数 涨跌 幅 × 49 ％
风险收 益特 征 该基金 属于 证券 投资 基金 中的低 风险 品 种 ，其 中长 期
平均的 预期 收益 和风 险低 于指数 型基 金、 平衡 型基 金、
价值型 基金 及收 益型 基金 ，高于 纯债 券基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 李芳菲
联系电 话 021-38568881 010-66060069 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 6 页 共 50 页
电子邮 箱 chenyong@galaxyasset.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-820-0860 95599
传真 021-38568880 010-68121816
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1568 号15 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1568 号15 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 200122 100031
法定代 表人 许国平 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 《上 海证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、 上海 市世 纪大 道 1568 号中建 大 厦 15 楼 2、 北京
市西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银河基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号
15 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -6,579,930.89
本期利 润 61,323,038.00
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0483
本期加 权平 均净 值利 润率 4.52%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.59%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 131,742,599.01
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1043
期末基 金资 产净 值 1,394,531,995.23
期末基 金份 额净 值 1.1043
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 7 页 共 50 页
基金份 额累 计净 值增 长率 153.83%
注：1 、本 期已 实现 收益 是 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.41% 0.35% 0.56% 0.13% 1.85% 0.22%
过去三 个月 4.17% 0.31% 1.72% 0.13% 2.45% 0.18%
过去六 个月 4.59% 0.35% 2.81% 0.15% 1.78% 0.20%
过去一 年 0.85% 0.30% 2.48% 0.17% -1.63% 0.13%
过去三 年 7.20% 0.24% 4.95% 0.18% 2.25% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
153.83% 0.40% 43.93% 0.26% 109.90% 0.14%
银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 8 页 共 50 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （控 股股 东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司 、 首都 机 场集 团公 司 、 上 海 市城市 建设 投资 开发
总公司 、湖 南电 广传 媒股 份有限 公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与18 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
类型： 契约 型封 闭式 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 9 页 共 50 页
成立日 ：2002 年8 月 15 日
投资目标：为 平衡型基 金 ，力求有机融 合稳健型 和 进取型两种投 资风格， 在 控制风险的前 提
下追求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
2 、银 河银 泰理 财 分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造 长 期稳 定的 投资 回报
3 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报
4 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月 14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
5 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险 、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
6 、银 河行 业优 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标： 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
7 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 10 页 共 50 页
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
8 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
9 、银 河创 新成 长股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
10 、银 河保 本混 合型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，通 过保本资 产 与风险资产的 动态配置 和 组合管理，谋 求基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
11 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
12 、银 河通 利分 级债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 11 页 共 50 页
13 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
14 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
15 、银 河沪 深300 成 长增强 指数 分级 证 券 投资 基金
基金运 作方 式契 约型 开放 式
基金合 同生 效 日2013 年3 月29 日
投资目 标： 本基 金为 增强 型股票 指数 基金 ，力 求对 沪深 300 成 长指 数进 行有 效跟踪 ，在 严 格
控制跟踪偏离 度和跟踪 误 差的前提下进 行相对增 强 的组合管理。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差不 超 过7.75% 。
16 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年7 月 17 日
投资目标：本 基金主要 投 资于债券等固 定收益类 金 融工具，辅助 投资于精 选 的具有投资价 值
的股票 ，通 过灵 活的 资产 配置与 严谨 的风 险管 理， 力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
17 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期, ， 每个运 作周 期共 包含 为 4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期.)
基金合 同生 效日 ：2013 年8 月9 日
投资目 标： 本基 金主 要投 资于债 券等 固定 收益 类金 融工具 ， 通 过严 谨的 风险 管理与 主动 管理 ，
力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
18 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 12 页 共 50 页
基金合 同生 效日 ：2014 年2 月 11 日
投资目标：本 基金主要 投 资于股票等权 益类资产 和 债券等固定收 益类金融 工 具，通过灵活 的
资产配置与严 谨的风险 管 理，在确保超 越业绩比 较 基准、实现基 金资产持 续 稳定增值的 前提下，
力求获 取超 额收 益。
19 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年3 月 14 日
投资目 标： 本基 金为 股票 型指数 基金 ，力 求对 中证 腾安价 值 100 指 数进 行有 效跟踪 ，在 严 格
控制跟踪偏离 和跟踪误 差 的前提下追求 跟踪误差 的 最小化。力争 控制本基 金 的净值增长 率与业绩
比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏离度 的绝 对值 不超 过0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过4% 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张矛
银河收 益
证券投 资
基金的 基
金经理 、
银河通 利
债券型 证
券投资 基
金（LOF ）
的基金 经
理
2011 年 8 月
25 日
- 8
中共党
员，硕 士
研究生 学
历。曾 就
职于浙 商
证券有 限
责任公
司、浙 商
银行股 份
有限公
司，主 要
从事策 略
分析、 债
券投资 及
交易等 工
作。2008
年10 月加
入银河 基
金管理 有
限公司 ，
曾任债 券
交易员 、
银河银 富
货币市 场银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 13 页 共 50 页
基金的 基
金经理 ，
2012 年 4
月起担 任
银河通 利
债券型 证
券投资 基
金（LOF ）
的基金 经
理。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 我公司 做出 决定 之日 ；
2、证 券 从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、 创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 14 页 共 50 页
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，经 济持续低 迷 ，稳增长措施 逐步加码 ， 货币政策趋于 实质宽松 ， 债市收益率大 幅
下行。在经济 增长乏力 的 压力下，为配 合经济刺 激 措施，央行在 公开市场 上 持续净投放 。货币政
策的趋松一方 面有效压 低 了货币市场利 率，另一 方 面也极大提升 了债市投 资 者的做多信 心。年初
以来，银行间 回购利率 逐 步走低，较过 去一年的 高 资金利率水平 明显下移 。 同时反映中 长期资金
价格预 期 的3 个月 shibor 也在5 月份 快速 下行 ， 目 前已回 落至 去年 三季 度水 平。 在 充裕 流动 性的
推动下 ，债 券市 场在 上半 年走出 牛市 格局 ，各 品种 全面上 扬。
基金组合在上 半年降低 纯 债仓位，增加 可转债的 配 置比例。由于 转债估值 在 年初处于较低 位
置，我 们看 好其 配置 价值 ，品种 上以 大盘 低估 值转 债为主 ，并 适度 参与 国企 改革等 主题 投资 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
银河收 益基 金 期 内净 值增 长率 为 4.59% ， 比较 基准 为 2.81% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 虽然当前 收 益率已较去年 底有了较 大 幅度的下行， 不过我们 依 然对债券的后 市
持乐观态度。 首先，由 于 管理层对影子 银行的压 制 ，货币供应增 速仍在较 低 位置徘徊， 难以对第
3 季度 的经 济产 生明 显拉 动作用 。 而 且， 由于 去年 的高基 数原 因， 通胀 短期 内还看 不到 上行 动力 。
其次，在力保 全年经济 增 长目标的压力 下，预计 货 币政策仍有较 大的放松 空 间，并带动 中长端资
金利率进一步 下行。即 使 假设企业债收 益率与资 金 利率维持在当 前水平， 两 者的套息空 间 仍较为
可观。因此， 息差交易 是 三季度债券投 资较为稳 定 的获利来源。 对于三季 度 而言，不确 定性主要银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 15 页 共 50 页
来自于政 府刺 激政策的 力 度，以及能否 带动市场 预 期企稳并明显 反弹，这 将 对利率债构 成一定的
压制。综合而 言，我们 认 为信用债受益 于“降低 社 会融资成本” 的政策目 标 ，收益相对 确定。具
体品种上，我 们看好中 等 偏上资质的城 投类企业 债 。可转债估值 已趋于中 性 ，不过在政 策面存在
不确定 的下 半年 仍存 在博 弈的配 置价 值。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 制订了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ，采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种，采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外，其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种，基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管银河收 益证券投 资 基金的过程中 ，本基金 托 管人 —中国农 业银行股 份 有限公司严格 遵
守《证券投 资 基金法 》相 关法律法规 的规定以 及《 银河银联系 列证券投 资基 金基金合同》 、 《银河
银联系列证券 投资基金 托 管协议》的约 定，对银 河 收益证券投资 基金管理 人 —银河基金 管理有限
公司2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日基 金的 投 资运作 ， 进 行了 认真 、 独 立 的会计 核算 和必 要
的投资 监督 ，认 真履 行了 托管人 的义 务， 没有 从事 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，银河基 金 管理有限公司 在银河收 益 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值
的计算、基金 份额申购 赎 回价格的 计算 、基金费 用 开支及利润分 配等问题 上 ，不存在损 害基金份
额持有人利益 的行为； 在 报告期内，严 格遵守了 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规， 在各重要
方面的 运作 严格 按照 基金 合同的 规定 进行 。 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 16 页 共 50 页
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，银河基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的银 河收益证 券 投资基金半 年度报告
中的财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 信息真实、 准确、完
整，未 发现 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 73,451,723.31 72,949,774.23
结算备 付金
682,951.36 3,495,511.28
存出保 证金
36,156.82 61,644.47
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,315,401,034.66 1,265,515,499.41
其中： 股票 投资
22,364,987.01 10,334,431.35
基金投 资
- -
债券投 资
1,293,036,047.65 1,255,181,068.06
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 8,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 8,726,705.43 10,154,535.07
应收股 利
- -
应收申 购款
103,891.10 120,174.46
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,398,402,462.68 1,360,297,138.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- - 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 17 页 共 50 页
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
107,218.93 501,489.01
应付管 理人 报酬
851,047.94 1,028,298.34
应付托 管费
226,946.13 274,212.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 37,617.98 56,185.11
应交税 费
2,518,618.16 2,518,618.16
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 129,018.31 261,321.84
负债合 计
3,870,467.45 4,640,125.34
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,262,789,396.22 1,283,979,846.80
未分配 利润 6.4.7.10 131,742,599.01 71,677,166.78
所有者 权益 合计
1,394,531,995.23 1,355,657,013.58
负债和 所有 者权 益总 计
1,398,402,462.68 1,360,297,138.92
注：报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.1043 元 ，基 金份 额总额 1,262,789,396.22
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
68,017,357.83 40,400,994.99
1.利息 收入
14,255,947.59 49,749,128.48
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 285,395.67 964,781.61
债券利 息收 入
13,180,903.53 47,017,817.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
789,648.39 1,766,529.16
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-14,290,745.72 11,125,738.76
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,291,356.66 -253,258.98
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -16,666,747.38 11,175,520.31
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 84,645.00 203,477.43 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 18 页 共 50 页
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 67,902,968.89 -21,476,880.48
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 149,187.07 1,003,008.23
减： 二、费用
6,694,319.83 13,745,204.08
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 5,042,054.30 10,622,512.30
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,344,547.86 2,832,670.00
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 62,700.96 114,614.87
5．利 息支 出
96,609.86 21,161.72
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
96,609.86 21,161.72
6．其 他费 用 6.4.7.20 148,406.85 154,245.19
三、 利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
61,323,038.00 26,655,790.91
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
61,323,038.00 26,655,790.91
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,283,979,846.80 71,677,166.78 1,355,657,013.58
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 61,323,038.00 61,323,038.00
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-21,190,450.58 -1,257,605.77 -22,448,056.35
其中：1.基 金申 购款 9,330,386.62 618,133.50 9,948,520.12
2. 基金 赎回 款 -30,520,837.20 -1,875,739.27 -32,396,576.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 19 页 共 50 页
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,262,789,396.22 131,742,599.01 1,394,531,995.23
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,854,712,172.25 327,064,107.03 3,181,776,279.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 26,655,790.91 26,655,790.91
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-263,940,216.78 -28,340,548.17 -292,280,764.95
其中：1.基 金申 购款 194,203,246.24 26,809,408.20 221,012,654.44
2. 基金 赎回 款 -458,143,463.02 -55,149,956.37 -513,293,419.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,590,771,955.47 325,379,349.77 2,916,151,305.24
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 尤象 都______
______ 董 伯儒______
____ 董伯 儒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银河收益投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)，系经 中国 证券监督管理 委员会（ 以 下简称 “中国
证监会 ”） 证监基 金字[2003]65 号文 《 关于 同意 银河 银联系 列证 券投 资基 金设 立的批 复》 的核准 ，
由银河 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 向社 会公 开发 行募集 ， 基 金合 同于2003 年8 月4 日正 式生 效，
首次设 立募 集规 模 为1,802,248,568.23 份基 金份 额 。 本 基金 为契 约型 开放 式 ， 存 续期 限不 定。 本
基金的基金管 理人为银 河 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为银 河基金管 理 有限公司， 基金托管
人为中 国农 业银 行股 份有 限公司 。
本基金投资于 在国内依 法 公开发行、具 有良好流 动 性的金融工具 ，以及法 律 、法规及中国 证银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 20 页 共 50 页
监会允 许的 其他 金融 工具 。 本 基金 的投 资组 合遵 循 以下规 定： （1 ） 投资 于股 票和债 券的 比例 不低
于本基 金资 产总 值 的 80%；（ 2） 投资 于债 券的 比例 在正常 情况 下不 低于 基金 资产净 值 的 50% ，不
高于基 金资 产净 值 的95%；（ 3） 投资 于股 票的 比例 在 正常情 况下 不超 过基 金资 产净值 的 30 ％； （4）
投资组 合中 现金 比例 不低 于 5%；（ 5 ） 持 有一 家上 市公司 的股 票， 不超 过本 基金资 产净 值 的 10% ；
（6 ） 与基 金管 理人 管理 的其他 基金 持有 一家 公司 发行的 证券 总和 ， 不 超过 该证券 的 10%；（ 7） 中
国证监 会规 定的 其他 比例 限制。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 债券 指数 涨跌 幅×85%+ 上证 A 股指 数涨 跌幅 ×15 % ； 其中 债券 指数
为：中 信国 债指 数涨 跌幅 ×51％ ＋中 信银 债指 数涨 跌幅 × 49％。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关 于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与 格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年06 月30 日 的财
务状况 以 及2014 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.1 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益； 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 21 页 共 50 页
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产 转 移 ， 是 指 本 基金 将 金 融 资 产 让 与 或 交 付给 该 金 融 资 产 发 行 方 以 外的 另 一 方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法 核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ； 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 22 页 共 50 页
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市 后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ； 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 23 页 共 50 页
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收 入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过 对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 73,451,723.31
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 73,451,723.31
银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 24 页 共 50 页
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 22,633,731.77 22,364,987.01 -268,744.76
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,155,005,377.33 1,131,373,047.65 -23,632,329.68
银行间 市场 160,942,967.12 161,663,000.00 720,032.88
合计 1,315,948,344.45 1,293,036,047.65 -22,912,296.80
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,338,582,076.22 1,315,401,034.66 -23,181,041.56
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：该 科目 本报 告期 末余 额均为 零
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：该 科目 本报 告期 末余 额均为 零
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：该 科目 本报 告期 末余 额均为 零
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 13,744.29
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 276.66
应收债 券利 息 8,712,669.90
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 14.58
合计 8,726,705.43 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 25 页 共 50 页
6.4.7.6 其 他资 产
注：该 科目 本报 告期 末余 额均为 零
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 36,217.98
银行间 市场 应付 交易 费用 1,400.00
合计 37,617.98
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 86.58
预提费 用 128,931.73
合计 129,018.31
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,283,979,846.80 1,283,979,846.80
本期申 购 9,330,386.62 9,330,386.62
本期赎 回( 以"-" 号填列) -30,520,837.20 -30,520,837.20
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,262,789,396.22 1,262,789,396.22
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份额, 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 26 页 共 50 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 155,825,663.54 -84,148,496.76 71,677,166.78
本期利 润 -6,579,930.89 67,902,968.89 61,323,038.00
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,523,895.41 1,266,289.64 -1,257,605.77
其中： 基金 申购 款 1,094,701.04 -476,567.54 618,133.50
基金赎 回款 -3,618,596.45 1,742,857.18 -1,875,739.27
本期已 分配 利润 - - -
本期末 146,721,837.24 -14,979,238.23 131,742,599.01
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 269,362.46
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 15,574.62
其他 458.59
合计 285,395.67
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 5,261,156.66
减：卖 出股 票成 本总 额 2,969,800.00
买卖股 票差 价收 入 2,291,356.66
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
394,574,285.50
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
406,170,113.46
减：应 收利 息总 额 5,070,919.42 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 27 页 共 50 页
债券投 资收 益 -16,666,747.38
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：该 科目 本报 告期 末余 额均为 零
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：该 科目 本报 告期 末余 额均为 零
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 84,645.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 84,645.00
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 67,902,968.89
—— 股 票投 资 -472,347.64
—— 债 券投 资 68,375,316.53
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 67,902,968.89
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 47,630.80
其他 100,000.00
转换费 收入 1,556.27
合计 149,187.07 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 28 页 共 50 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
58,875.96
银行间 市场 交易 费用 3,825.00
合计
62,700.96
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 79,343.16
其他 400.00
银行费 用 1,075.12
债券帐 户维 护费 18,000.00
合计 148,406.85
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 要披 露的 资产 负债 表日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期不 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(农 业银 行) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司(银 河证
券)
基金管 理人 的第 一大 股东 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 29 页 共 50 页
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海市 城市 建设 投资 开发 总公司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银 河证 券股 份有 限公 司 受基金 管理 人第 一大 股东 控制、 基金 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
银河证 券 11,282,643.30 63.59% 917,200.00 19.51%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
银河证券 19,281,180.39 5.86% 183,705,919.69 23.76%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
银河证券 - - 700,000,000.00 16.88%
银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 30 页 共 50 页
6.4.10.1.2 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 14,459.34 28.36% 14,310.84 39.51%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 39,135.00 39.01% 25,013.18 48.48%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,042,054.30 10,622,512.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
41,010.42 57,364.62
注：本基金应 支付基金 管 理人管理费， 按前一日 基 金资产净值 0.75% 的年费 率逐日计提， 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资 产 净值 × 0 .75% ÷ 当 年天数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,344,547.86 2,832,670.00
注：本基金应 支付基金 托 管人托管费， 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率逐日计提， 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 20% ÷ 当 年 天数 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 31 页 共 50 页
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 报告 期及 上一 报告 期 末均 未与 关联 方进 行银行 间同 业债 券（ 含回 购）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人均 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 73,451,723.31 269,362.46 153,041,225.67 803,431.28
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 无参 与关 联方 承销证 券的 情况 存在 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本期 未进 行利 润分配
6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至到 本报 告期 末 2014 年 6 月 30 日止, 本基 金无 从事证 券银 行间 债券 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 。 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 32 页 共 50 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 以保护投 资 者利益为核心 ，将内部 控 制和风险管理 有机地结 合 起来，注重通 过
公司治理结构 控制、管 理 理念控制、员 工素 质控 制 、组织结构和 授权控制 等 创建良好的 内部控制
环境。本基金 管理人建 立 起包括公司章 程、内部 控 制指引、基本 管理制度 、 部门管理制 度和业务
手册等 五个 层次 的规 章制 度体系 ， 建立 了一 套进 行 分类 、 评 估 、 控 制和 报告 的机制 、 制度 和措 施，
通过风险定位 系统建立 起 基于流程再造 和流程管 理 的全面的风险 管理体系 ， 以完善的内 部控制程
序和控 制措 施， 有效 保障 稳健经 营和 长期 发展 。
本基金管理人 建立了四 层 次的内部控制 与风控体 系 ，主要包括： （1 ）员工自 律； （2）部门 主
管的检查监 督； （3）总 经 理领导下的 监察部和 风险 控制专员的 检查、监 督； （4）董事会领 导下的
督察长 办公 室和 合规 审查 与风险 控制 委员 会的 控制 和指导 。
公司设立独立 的风险控 制 专员岗，专门 负责对投 资 管理全过程进 行监督， 出 具监督意见和 风
险建议 ； 对于 法律 法规 、 基金合 同 、 规 章制 度 、 投 资决策 委员 会决 议和 授权 的落实 情况 进行 监督 ；
对于投 资关 联交 易进 行检 查监督 以及 其它 风险 相关 事项。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 债券发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息，或由于 债券发行 人 信用质量降低 导
致债券价格下 降的风险 ， 信用风险也包 括证券交 易 对手因违约而 产生的证 券 交割风险。 本基金均
投资于 具有 良好 信用 等级 的证券 ，且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；同时 ，公司建 立 了内部评级体 系和交易 对 手库，在进 行银行间
同业市 场交 易时 针对 不同 的交易 对手 采用 不同 的结 算方式 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 因市场交 易 量不足，导致 证券不能 迅 速、低成本地 转变为现 金 的风险。本基 金
的流动性风险 一方面来 自 于基金份额持 有人可随 时 要求赎回其持 有的基金 份 额，另一方 面来自于
投资品种所处 的交易市 场 不活跃而带来 的变现困 难 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易 所上市，
其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因 此， 除 部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外，银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 33 页 共 50 页
其余均 能及 时变 现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超
过基金持有的 债券投资 的 公允价值。本 基金管理 人 每日对本基金 的流动性 需 求进行测算 ，并同时
通过独 立的 风控 专员 定期 对基金 流动 性进 行检 查， 并对潜 在的 流动 性风 险进 行提示 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是 指 利率变动 引 起组合中资产 特别是债 券 投资的市场价 格变动， 从 而影响基金投 资
收益的风险。 本基金经 营 活动的现金流 量与市场 利 率变化有一定 的相关性 。 下表统计了 本基金面
临的利率风险 敞口，表 中 所示为本基金 资产及负 债 的公允价值， 并按照合 约 规定的利率 重新定价
日或到 期日 孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
4 年
6 月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
73,451,723.3
1
- - - - - 73,451,723.31
结
算
备
付
金
682,951.36 - - - - - 682,951.36
存
出
36,156.82 - - - - - 36,156.82 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 34 页 共 50 页
保
证
金
交
易
性
金
融
资
产
- 304,125,000.0
0
788,055,047.6
5
91,069,000.00 109,787,000.0
0
22,364,987.0
1
1,315,401,034.6
6
应
收
利
息
- - - - - 8,726,705.43 8,726,705.43
应
收
申
购
款
- - - - - 103,891.10 103,891.10
资
产
总
计
74,170,831.4
9
304,125,000.0
0
788,055,047.6
5
91,069,000.00 109,787,000.0
0
31,195,583.5
4
1,398,402,462.6
8
负
债
应
付
赎
回
款
- - - - - 107,218.93 107,218.93
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 851,047.94 851,047.94
应
付
托
管
费
- - - - - 226,946.13 226,946.13
应
付
交
- - - - - 37,617.98 37,617.98 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 35 页 共 50 页
易
费
用
应
交
税
费
- - - - - 2,518,618.16 2,518,618.16
其
他
负
债
- - - - - 129,018.31 129,018.31
负
债
总
计
- - - - - 3,870,467.45 3,870,467.45
利
率
敏
感
度
缺
口
74,170,831.4
9
304,125,000.0
0
788,055,047.6
5
91,069,000.00 109,787,000.0
0
27,325,116.0
9
1,394,531,995.2
3
上
年
度
末
201
3 年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
72,949,774.2
3
- - - - - 72,949,774.23
结
算
备
付
金
3,495,511.28 - - - - - 3,495,511.28
存
出
61,644.47 - - - - - 61,644.47 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 36 页 共 50 页
保
证
金
交
易
性
金
融
资
产
- 221,694,400.0
0
619,941,668.0
6
143,860,000.0
0
269,685,000.0
0
10,334,431.3
5
1,265,515,499.4
1
买
入
返
售
金
融
资
产
8,000,000.00 - - - - - 8,000,000.00
应
收
利
息
- - - - - 10,154,535.0
7
10,154,535.07
应
收
申
购
款
- - - - - 120,174.46 120,174.46
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
84,506,929.9
8
221,694,400.0
0
619,941,668.0
6
143,860,000.0
0
269,685,000.0
0
20,609,140.8
8
1,360,297,138.9
2
负
债
应
付
赎
回
款
- - - - - 501,489.01 501,489.01
应
付
管
- - - - - 1,028,298.34 1,028,298.34 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 37 页 共 50 页
理
人
报
酬
应
付
托
管
费
- - - - - 274,212.88 274,212.88
应
付
交
易
费
用
- - - - - 56,185.11 56,185.11
应
交
税
费
- - - - - 2,518,618.16 2,518,618.16
其
他
负
债
- - - - - 261,321.84 261,321.84
负
债
总
计
- - - - - 4,640,125.34 4,640,125.34
利
率
敏
感
度
缺
口
84,506,929.9
8
221,694,400.0
0
619,941,668.0
6
143,860,000.0
0
269,685,000.0
0
15,969,015.5
4
1,355,657,013.5
8
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 38 页 共 50 页
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
10,192,561.84 10,047,551.57
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-10,192,561.84 -10,047,551.57
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 22,364,987.01 1.60 10,334,431.35 0.76
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,293,036,047.65 92.72 1,255,181,068.06 92.59
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,315,401,034.66 94.33 1,265,515,499.41 93.35
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
估测组 合市 场价 格风 险的 数据为 上证 A 股 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变 动
值。
假定上 证 A 股指 数变 化 5%，其他 市场 变量 均不 发生 变化。 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 39 页 共 50 页
测算时 期 为 3 个 月， 对于 交易少 于3 个月 的资 产， 默认其 波动 与指 数同 步。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
上证A 股指 数上 升 5% 1,211,962.22 735,989.91
上证A 股指 数下 降 5% -1,211,962.22 -735,989.91
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 22,364,987.01 1.60
其中： 股票 22,364,987.01 1.60
2 固定收 益投 资 1,293,036,047.65 92.47
其中 ： 债券 1,293,036,047.65 92.47
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 74,134,674.67 5.30
7 其他各 项资 产 8,866,753.35 0.63
8 合计 1,398,402,462.68 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 7,286,400.41 0.52
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 - - 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 40 页 共 50 页
应业
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
28,865.00 0.00
J
金融业 10,914,721.60 0.78
K
房地产 业 4,135,000.00 0.30
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 22,364,987.01 1.60
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 198,000 7,789,320.00 0.56
2 000002 万
科Ａ 500,000 4,135,000.00 0.30
3 000625 长安汽 车 300,000 3,693,000.00 0.26
4 000858 五 粮 液 199,937 3,584,870.41 0.26
5 600036 招商银 行 305,215 3,125,401.60 0.22
6 300386 飞天诚 信 500 28,865.00 0.00
7 002726 龙大肉 食 500 8,530.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 41 页 共 50 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 4,211,000.00 0.31
2 000625 长安汽 车 3,582,500.00 0.26
3 000858 五 粮 液 3,489,143.30 0.26
4 603005 晶方科 技 2,969,800.00 0.22
5 601318 中国平 安 1,198,800.00 0.09
6 300386 飞天诚 信 16,565.00 0.00
7 002726 龙大肉 食 4,895.00 0.00
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603005 晶方科 技 5,261,156.66 0.39
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 15,472,703.30
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,261,156.66
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人 民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 61,230,000.00 4.39
其中： 政策 性金 融债 61,230,000.00 4.39
4 企业债 券 119,605,520.00 8.58
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 39,791,000.00 2.85
7 可转债 1,072,409,527.65 76.90
8 其他 - -
9 合计 1,293,036,047.65 92.72
银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 42 页 共 50 页
7.6 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 2,298,050 233,918,509.50 16.77
2 110015 石化转 债 1,615,000 174,371,550.00 12.50
3 113005 平安转 债 1,594,490 170,323,421.80 12.21
4 110018 国电转 债 1,400,000 146,104,000.00 10.48
5 113002 工行转 债 1,100,000 115,940,000.00 8.31
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货.
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：银 河收 益不 能投 资股 指期货,因 此不 存在 需要 披 露的信 息.
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货.
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注 ：本 基金 本报 告期 末未持 有国 债期 货.
银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 43 页 共 50 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
银河收益基金 投资的前 十 名证券中，没 有发行主 体 被监管部门立 案调查的 情 形，在报告编 制
日前一 年内 也没 有受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2
银河收 益基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之 外 的股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 36,156.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,726,705.43
5 应收申 购款 103,891.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,866,753.35
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 233,918,509.50 16.77
2 110015 石化转 债 174,371,550.00 12.50
3 113005 平安转 债 170,323,421.80 12.21
4 110018 国电转 债 146,104,000.00 10.48
5 113002 工行转 债 115,940,000.00 8.31
6 113003 重工转 债 104,244,673.20 7.48
7 110023 民生转 债 60,320,000.00 4.33
8 110024 隧道转 债 42,081,000.00 3.02
9 110016 川投转 债 10,520,221.10 0.75
10 110011 歌华转 债 2,779,839.60 0.20
银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 44 页 共 50 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,748 129,543.43 1,183,905,474.16 93.75% 78,883,922.06 6.25%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
2,369.35 0.0002%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
1,802,248,568.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,283,979,846.80
本报告 期基 金总 申购 份额 9,330,386.62
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 30,520,837.20
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） - 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 45 页 共 50 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,262,789,396.22
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事 变 动：
1 、2014 年1 月21 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长离职 及总 经理
代行董 事长 职务 的公 告》 ， 徐旭女 士不 再担 任本 公司 董事长 ，尤 象都 先生 代任 本公司 董事 长。
2 、2014 年6 月10 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长任职 的公 告》 ，
许国平 先生 任本 公司 董事 长。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
本报告 期内 基金 托管 人未 发生重 大人 事变 动.
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策 略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 46 页 共 50 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 11,282,643.30 63.59% 14,459.34 28.36% -
申银万国 1 6,459,956.66 36.41% 36,532.22 71.64% -
光大证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
注：1 、选 择证 券公 司专 用 席位的 标准 ：
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金 管 理人 要求 的 其他条 件。
2 、 选择 证券 公司 专用 席 位的程 序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 19,281,180.39 5.86% - - - -
申银万国 309,607,983.40 94.14% 1,618,100,000.00 100.00% - - 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 47 页 共 50 页
光大证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
银 河基 金管理 有限 公司关于 参加
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
“201 4 倾心 回馈 ” 基金 定 投优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
2014 年 1 月 2 日
2
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加中国 邮政 储蓄银行 有限
责 任公 司个人 网上 银行和手 机银
行基金 申购 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
2014 年 1 月 2 日
3
银河银 联系 列证 券投 资基 金2013
年度4 季报
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 1 月 21 日
4
银 河基 金管理 有限 公司关于 董事
长 离职 及总经 理代 行董事长 职务
的公告
《 证 券时 报 》 、 公司
网站
2014 年 1 月 21 日
5 银河稳 健证 券投 资基 金分 红公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 1 月 22 日
6
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 银之
杰 ”因 长期停 牌变 更估值方 法的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 2 月 21 日
7
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 新华
医疗 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 3 月 3 日
8
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 北京 钱景财富 投 资
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券 2014 年 3 月 6 日 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 48 页 共 50 页
管理有 限公 司为 代销 机构 的公告 报》 、 公司 网站
9
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
开 放式 基金新 增南 京银行股 份有
限公司 为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报 》 、 《 证券 日报 》 、
公司网 站 2014 年 3 月 12 日
10
关 于旗 下基金 对长 期停牌的 股票
变更估 值方 法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 3 月 14 日
11
银 河银 联系列 招募 说明书（ 更新
摘要）
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 3 月 21 日
12
银 联 系列 证券 投 资基金 2013 年
度年报 摘要
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 3 月 28 日
13
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 北京 增财基金 销售
有 限公 司为代 销机 构及申购 费率
优惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
2014 年 4 月 16 日
14
银 联 系列 证券 投 资基金 2014 年
度第一 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 4 月 18 日
15
关 于旗 下部分 基金 在广发证 券 开
通 基金 定投并 参加 相关费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 4 月 29 日
16
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 三六
五网 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 4 月 30 日
17
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 日发
精机 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券 2014 年 5 月 5 日 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 49 页 共 50 页
的提示 性公 告 报》 、 公司 网站
18
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 万达
信息 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 5 月 6 日
19
银 河基 金管理 有限 公司关于 公司
董 事、 监事、 高级 管理人员 及其
他 从业 人员在 子公 司兼职及 领薪
情况的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
2014 年 5 月 9 日
20
银 河基 金管理 有限 公司关于 设立
银 河资 本资产 管理 有限公司 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 5 月 9 日
21
银 河基 金管理 有限 公司关于 董事
长任职 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 6 月 10 日
22
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 卫宁
软件 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 6 月 14 日
23
银 河基 金管理 有限 公司关于 网上
交 易基 金转换 补差 费率优惠 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2014 年 6 月 21 日
24
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 中国 国际期货 和一
路 财富 为代销 机构 及申购费 率优
惠的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
2014 年 6 月 28 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河银联 系列 证券 投资 基金 的文件 银河收益债券 2014 年半年度报 告
第 50 页 共 50 页
2 、 《银 河银 联系 列证 券投 资基金 基金 合同 》
3 、 《银 河银 联系 列证 券投 资基金 托管 协议 》
4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金财 务报 表及 报表 附注
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
11.2 存 放地 点
上海市 世纪 大 道1568 号 中 建大 厦15 楼
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网 址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
