银 丰 证 券 投资 基 金 2014 年 半 年 度报 告 摘
要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中 国建设银 行 股份有限公司 （以下简 称 ：中国建设银 行）根据 本 基金合 同规定 ，
于 2014 年 8 月 22 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本半年 报摘 要摘 自半 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读半 年报 正文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河银 丰封 闭
场内简 称 基金银 丰
基金主 代码 500058
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 2002 年 8 月 15 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,000,000.00 份
基金合 同存 续期 15
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2002-09-10
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金为 平衡 型基 金， 力求 有 机融 合稳 健型 和进 取型
两种投 资 风格 ，在 控制 风险 的 前提 下追 求基 金资 产的
长期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金采 用自 上而 下的 资产 配 置与 自下 而上 的精 选个
股相结 合的 投资 策略 。 在 正常的 市场 情况 下, 股票 投 资
比例变 动范 围是 ： 基 金资 产的 25%-75% ； 债券 投资 比 例
变动范 围是 ： 基 金资 产的25%-55% ； 现 金资 产比 例的 变
动范围 是： 基金 资产 的 0%-20%。
业绩比 较基 准 上证 A 股指 数涨 跌幅 ＊75% ＋同期 国债 收益 率＊25% 。
风险收 益特 征 本 基 金 为 封 闭 式 平 衡 型 基 金, 在 证 券 投 资 基 金 中 属 风
险 相 对 较 低 品 种, 其 风 险 与 收 益 特 征 从 长 期 平 均 及 预
期 来 看介 于单 纯的 股票 型组 合 与 单 纯的 债券 型组 合之
间, 或 介 于 单 纯 的 成 长 型 组 合 与 单 纯 的 价 值 型 组 合 之
间, 力 争 使 基 金 的 单 位 风 险 收 益 值 从 长 期 平 均 来 看 大
于比较 基准 的单 位风 险收 益值。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 田青
联系电 话 021-38568881 010-67595096 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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电子邮 箱 chenyong@galaxyasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568880 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2、北 京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院 1 号楼
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ： 人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 32,533,403.81
本期利 润 63,960,346.29
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0213
本期基 金份 额净 值增 长率 2.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1677
期末基 金资 产净 值 2,803,107,987.87
期末基 金份 额净 值 0.934
注：1. 本期已 实现 收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3. 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.41% 2.00% 0.42% 1.21% 1.99% 0.79%
过去三 个月 3.55% 2.00% 0.90% 1.25% 2.65% 0.75%
过去六 个月 2.30% 2.10% -1.60% 1.36% 3.90% 0.74%
过去一 年 6.26% 2.19% 3.38% 1.45% 2.88% 0.74%
过去三 年 -9.50% 2.27% -17.44% 1.69% 7.94% 0.58%
自基金 合同
生效起 至今
240.97% 2.71% 38.54% 2.51% 202.43% 0.20%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 上 证A 股 指数 涨跌 幅＊75% ＋ 同期 国债 收益 率 ＊25% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：2002 年 8 月 15 日本 基金成 立， 根据 《银 丰证 券投资 基金 基金 合同 》规 定，本 基金 应自 基 金
合同生效日起 三个月内 使 基金的投资组 合比例符 合 基金合同的有 关规定。 截 止本报告期 末，本基
金各项资产配 置比例符 合 合同约定： （1） 股票投资 比例变动范围 是：基金 资 产的 25%-75%；（ 2 ）
债券投资比例 变动范围 是 ：基金资产 的 25%-55%；（ 3 ）现金资产比 例的变动 范 围是：基金资 产的银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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0%-20% 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为 中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （控 股股 东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司 、 首都机 场集 团公 司 、 上 海 市城市 建设 投资 开发
总公司 、湖 南电 广传 媒股 份有限 公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 19 只开放 式证 券投 资基 金， 基本情 况如 下：
1 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 ：2003 年8 月4 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
投资目标：以 稳健的投 资 风格 ，构造资 本增值与 收 益水平适度匹 配的投资 组 合，在控制风 险
的前提 下， 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
投资目标：以 债券投资 为 主，兼顾股票 投资，在 充 分控制风险和 保持较高 流 动性的前提下 ，
实现基 金资 产的 安全 及长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
3 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资 目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报
4 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
5 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
6、银 河行 业优 选股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契 约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标： 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
7 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
8 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
9 、银 河创 新成 长股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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10 、银 河保 本混 合型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，通 过保本资 产 与风险资产的 动态配置 和 组合管理，谋 求基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
11 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基 数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
12 、银 河通 利分 级债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
13 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
14 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
15 、银 河沪 深300 成 长 增强指 数分 级证 券投 资基 金
基金运 作方 式契 约型 开放 式 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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基金合 同生 效 日2013 年3 月29 日
投资目 标： 本基 金为 增强 型股票 指数 基金 ，力 求对 沪深 300 成 长指 数进 行有 效跟踪 ，在 严 格
控制跟踪偏离 度和跟踪 误 差的前提下进 行相对增 强 的组合管理。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离 度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差不 超 过7.75% 。
16 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年7 月 17 日
投资目标：本 基金主要 投 资于债券等固 定收益类 金 融工具，辅助 投资于精 选 的具有投资价 值
的股票 ，通 过灵 活的 资产 配置与 严谨 的风 险管 理， 力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
17 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期, ， 每个运 作周 期共 包含 为 4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期.)
基金合 同生 效日 ：2013 年8 月9 日
投资目 标： 本基 金主 要投 资于债 券等 固定 收益 类金 融工具 ， 通 过严 谨的 风险 管理与 主动 管理 ，
力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
18 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年2 月 11 日
投资目标：本 基金主要 投 资于股票等权 益类资产 和 债券等固定收 益类金融 工 具，通过灵活 的
资产配置与严 谨的风险 管 理，在确保超 越业绩比 较 基准、实现基 金资产持 续 稳定增值的 前提下，
力求获 取超 额收 益。
19 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基 金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年3 月 14 日
投资目 标： 本基 金为 股票 型指数 基金 ，力 求对 中证 腾安价 值 100 指 数进 行有 效跟踪 ，在 严 格
控制跟踪偏离 和跟踪误 差 的前提下追求 跟踪误差 的 最小化。力争 控制本基 金 的净值增长 率与业绩
比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏离度 的绝 对值 不超 过0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过4% 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业年 限 说明 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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任职日 期 离任日 期
神玉飞
银 丰 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理
2012 年12 月
21 日
- 6
中共党
员 ， 博 士
研 究 生 学
历。2007
年 9 月加
入 银 河 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
曾 担 任 宏
观 策 略 研
究 员 、 行
业研究
员 、 银 丰
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 助
理 等 职 ，
期 间 主 要
从 事 宏 观
策 略 行 业
研 究 和 股
票 投 资 策
略 研 究 工
作。
钱睿南
银 丰 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
稳 健 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 总 经
理 助 理 、
股 票 投 资
部总监
2012 年12 月
21 日
- 13
硕 士 研 究
生 学 历 。
曾 先 后 在
中 国 华 融
信 托 投 资
公 司 、 中
国 银 河 证
券 有 限 责
任 公 司 工
作。2002
年 6 月加
入 银 河 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
历 任 交 易
主 管 、 基
金 经 理 助
理 、 银 河
创 新 成 长银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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股 票 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理等
职，2008
年 2 月起
担 任 银 河
稳 健 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 ， 现 任
总 经 理 助
理 、 股 票
投 资 部 总
监,。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 我公司 做出 决定 之日 ；
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。 .
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金 持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决 策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和 业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金 管理 人在 上半 年策 略报告 中判 断一 季度 市场 有望 借 IPO 重启 走出 先扬 后抑的 行情 并 对
2014 年二 季度 的结 构性 行 情继续 演绎 持有 相对 谨慎 的态度 ，比 较担 心今 年市 场会重 复 2011 年二
季度的 市场 特征 ，强 势板 块经历 了年 初的 大幅 上涨 后需要 时间 来消 化估 值压 力，叠 加 IPO 重启效
应以及二季度的流动性紧缩的风险从而导致中小板和创业板面临着消化高估值的风险和压力。
2014 年上 半年 市场 运行 基 本符合 前期 策略 判断 ， 一 季度在 春节 前市 场借 助 于IPO 重 启走 出了 一波
上涨行 后一 路调 整， 直 至 5 月 中旬 以前 市场 持续 下 跌，而 此后 创业 板和 中小 板强劲 反弹 。截 止 6
月 30 日， 沪深 300 指 数 、中小 板指 数分 别下 跌 7.08% 和 3.72% ，但 是创 业板 指数上 涨 7.69%。目
前回顾 总结,本 基金 管理 人 上半年 对市 场方 向总 体正 确， 但 是仍 然低 估了 创业 板指数 、 传 媒和 通信
等行业 波动 的幅 度和 力度 ，另外 对于 一线 成长 股持 续去估 值的 风险 的判 断也 出现了 一定 的失 误。
本基金 管理 人上 半年 操作 基本遵 循了 各季 度初 制订 的投资 策略 。 今 年上 半年, 考虑到 市场 大 幅
波动的风险，本基 金管理 人将灵活控制了仓 位水平,努力尝试通过选择 仓位来 把握机会和规避 风
险。本基金今 年半年重 点 持有了医药生 物、信息 服 务、电子、轻 工制造和 农 业 等行业， 同时也优
化了旅游、非 银金融和 环 保等行业的配 置结构； 相 比于年初明显 降低了食 品 饮料和纺织 服装等行
业配置 比重 。 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金 上半 年净 值增 长 2.30% ， 而比 较基 准上 半年 涨 幅为-1.60% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
本基金 管理 人判 断下 半年 市场有 望维 持相 对活 跃的 态势。 经 历了 前期 的调 整 ， 权重 股估 值接
近底位对市场 估值形成 了 一定的支撑； 同时考虑 到 经济刺激政策 效应的逐 渐 释放将在一 定程度上
对冲经济下滑 ，宏观经 济 的持续下滑担 忧或将得 到 一定缓和，从 而两方面 对 市场产生一 定程度上
的积极支撑； 但是本基 金 管理人也不能 排除中小 板 和创业板由于 较高的风 险 收益比而出 现的回调
风险。基于上 述判断， 本 基金管理人下 半年将保 持 相对灵活的仓 位，密切 关 注各种投资 机会并警
惕相关风险， 重点关注 符 合转型方向的 成长行业 ， 优选业绩稳定 估值合理 存 在转型意愿 的标的，
同时关注 低估 值价值股 超 跌后可能出现 的投资机 会 ；精选和更新 组合个股 标 的，力争规 避持股的
中报业 绩风 险。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 制定了健 全 、有效的估值 政策 和程 序 ，基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ，采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种，采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外，其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种，基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本基金《 基金合同 》 ， “基金收益分 配比例不 得 低于基金净收 益的 9 0%” ，“基金净收 益
为基金收益扣 除按照有 关 规定可 以在基 金收益中 扣 除的费用后的 余额 ”， “ 基金收益分 配采取现
金方式，每年 至少分配 一 次 ”。截至本 报告期末 本 基金不符合基 金合同中 分 红相关规定 ，未进行
利润分 配。 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本报告期，本 托管 人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、准确和 完整发表
意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债 表
会计主 体： 银丰 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
86,976,128.62 13,539,274.28
结算备 付金
8,281,148.89 4,804,469.77
存出保 证金
503,770.25 624,258.60 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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交易性 金融 资产
2,745,630,592.63 2,727,919,095.90
其中： 股票 投资
2,000,461,286.63 1,919,923,463.90
基金投 资
- -
债券投 资
745,169,306.00 807,995,632.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
55,770,857.73 110,321,911.83
应收利 息
14,248,441.85 13,515,830.50
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,911,410,939.97 2,870,724,840.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
90,000,000.00 120,000,000.00
应付证 券清 算款
8,788,594.53 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
3,389,660.87 3,438,111.75
应付托 管费
564,943.50 573,018.63
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,032,990.95 2,859,912.76
应交税 费
2,143,158.46 2,143,158.46
应付利 息
95,496.73 102,997.70
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
2,288,107.06 2,460,000.00
负债合 计
108,302,952.10 131,577,199.30
所有者权益：
实收基 金
3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配 利润
-196,892,012.13 -260,852,358.42
所有者 权益 合计
2,803,107,987.87 2,739,147,641.58
负债和 所有 者权 益总 计
2,911,410,939.97 2,870,724,840.88
注：报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.934 元， 基金 份额 总 额 3,000,000,000.00
份。
银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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6.2 利润表
会计主 体： 银丰 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人 民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
94,293,608.90 169,251,727.37
1.利息 收入
14,448,584.06 12,630,001.65
其中： 存款 利息 收入
307,270.97 391,790.95
债券利 息收 入
13,542,504.31 11,221,506.18
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
598,808.78 1,016,704.52
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
48,418,082.36 -17,118,530.82
其中： 股票 投资 收益
43,488,267.69 -24,177,964.94
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-5,428,970.32 -2,054,849.51
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
10,358,784.99 9,114,283.63
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
31,426,942.48 173,740,256.54
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
减： 二、费用
30,333,262.61 31,516,911.57
1．管 理人 报酬
20,668,006.46 19,657,013.97
2．托 管费
3,444,667.77 3,276,168.99
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
4,802,986.57 7,929,407.39
5．利 息支 出
1,163,802.53 392,632.78
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,163,802.53 392,632.78
6．其 他费 用
253,799.28 261,688.44
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
63,960,346.29 137,734,815.80
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
63,960,346.29 137,734,815.80
银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银丰 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -260,852,358.42 2,739,147,641.58
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 63,960,346.29 63,960,346.29
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减少 以“- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -196,892,012.13 2,803,107,987.87
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -501,643,420.54 2,498,356,579.46
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 137,734,815.80 137,734,815.80
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减少 以“- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - - 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -363,908,604.74 2,636,091,395.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 尤象 都______
______ 董 伯儒______
____ 董伯 儒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
银丰证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)，系经 中国 证券监督管理 委员会（ 以 下简称 “中国
证监会 ”） 证监 基金 字 2002 39 号 文《 关于 同 意设立 银丰 证券 投资 基金 的批复 》的 核准 ，由
中国银 河证 券有 限责 任公 司 （ 现名 ： 中国 银 河 投资 管理有 限公 司） 、 首都 机场 集团公 司 、 上 海市 城
市建设 投资 开发 总公 司、 湖南广 播电 视产 业中 心、 银河基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 8 月 15 日共
同发起 并向 社会 募集 设立 。本基 金为 契约 型封 闭式 ，存续 期为 15 年， 发行 规 模为 30 亿 份基 金份
额。 本基 金经 上海 证券 交 易所 （以 下简 称 “ 上交 所 ” ） 上证 债字[2002]12 号 文审核 同意 ， 于2002
年9 月10 日在 上交 所挂 牌 交易。 本基 金的 基金 管理 人为银 河基 金管 理有 限公 司， 基 金托 管人 为中
国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金只投资 于在国内 依 法公开发行上 市、具有 良 好流动性的金 融工具， 主 要包括在上海 证
券交易所和深 圳证券交 易 所挂牌的股票 和债券， 法 律、法规及中 国证监会 允 许的其他金 融工具也
将纳入本基 金投资范 围。 本基金的投 资组合遵 循下 列比例规定： （1）本基 金 投资于股票 、债券 的
比例， 不得 低于 基金 资产 总值 的 80%；（ 2 ）本 基金 投资于 债券 的比 例不 低于 基金资 产总 值 的 25% ，
不高于基金资 产总值 的 55%；（ 3）本基金 持有的一家 上市公司的股 票，不得 超 过基金资产 净值的
10%；（ 4 ） 本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 持有的 一家 公司 发行 的证 券总和 ， 不得 超过 该
证券 的10%；（ 5 ）本 基金 投资于 国家 债券 的比 例， 不得低 于基 金资 产净 值 的20%；（ 6） 遵守 法律、
法规、 中国 证监 会及 本基 金契约 所规 定的 其他 比例 限制。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：上 证 A 股 指数 涨跌 幅 × 7 5%+ 同 期国 债收 益率 ×25% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日止 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本 半年 度会 计报表 所采 用的会 计政 策、会 计估 计与上 年度 会计报 表相 一致说 明
本半年 度会 计报 表所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 上年度 会计 报表 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无 重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据 财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴 20%的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通 知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过 对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 、基金 注册 登记 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易 单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单 位：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中国银河证券
股份有限公司
- - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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中国银河证券
股份有限公司
- - - -
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包括 但不 限于 买( 卖)经 手费 、 证 券
结 算 风 险 基 金 和上 海 证 券交 易 所 买( 卖) 证 管费 等） 。管 理 人 因 此 从 关联 方 获 取的 其 他 服 务 主 要包
括：为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
20,668,006.46 19,657,013.97
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。经基金 托管人复 核 后于次月首 日起两个
工作日 内从 基金 资产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,444,667.77 3,276,168.99
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管人的 托管费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 末，按月支付 。由基金 管 理人向基金 托管人发
送基金 托管 费划 付指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月首 日起两 个工 作日 内从 基金 资产中 一次 性支 付。银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 36 页
若遇法 定节 假日 、公 休日 等,支 付日 期顺 延。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 建 设 银 行 股 份
有限公司
20,443,726.85 - - - - -
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2002 年
8 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 3,000,000.00 3,000,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 3,000,000.00 3,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.1000% 0.1000%
注：本基金管 理人运用 固 有资金投资本 基金系在 正 常业务范围内 按一般商 业 条款进行， 投资本基
金的费 率是 公允 的。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注： 本 基金 除基 金管 理人 之 外的其 他关 联方 投资 本基 金系在 正常 业务 范围 内按 一般商 业条 款进 行，
投资本 基金 的费 率是 公允 的。 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 36 页
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
86,976,128.62 252,386.40 44,703,734.18 345,557.25
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本期 间无 其他 关联 交易。
6.4.9 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受 限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603369
今世
缘
2014 年6
月25 日
2014 年
7 月 3
日
新股流
通受限
16.93 16.93 20,411 345,558.23 345,558.23 -
603328
依顿
电子
2014 年6
月23 日
2014 年
7 月 1
日
新股流
通受限
15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300369
绿盟
科技
2014
年 6 月
26 日
重大
事项
61.27 - - 351,885 18,395,758.27 21,559,993.95 -
300295
三六
五网
2014
年 4 月
重大
事项
100.10
2014
年7 月
105.00 299,841 28,180,459.03 30,014,084.10 - 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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11 日 8 日
300253
卫宁
软件
2014
年 5 月
28 日
重大
事项
43.92
2014
年8 月
1 日
37.50 1,000,000 20,727,161.33 43,920,000.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 2014 年 06 月 30 日止 ，本 基金 无 从事银 行间 同业 市场 的债 券回购 交易 形成 的卖
出回购 证券 款 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事交 易所债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额为 人民 币90,000,000.00 元 ， 于2014 年7 月 1 日 到期 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或 在新 质押 式回 购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证 券交易 所规 定的 比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,000,461,286.63 68.71
其中： 股票 2,000,461,286.63 68.71
2 固定收 益投 资 745,169,306.00 25.59
其中： 债券 745,169,306.00 25.59
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 95,257,277.51 3.27
7 其他各 项资 产 70,523,069.83 2.42
8 合计 2,911,410,939.97 100.00 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 151,800,183.12 5.42
B
采矿业 61,388,726.56 2.19
C
制造业 1,085,018,051.98 38.71
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
20,559,344.65 0.73
E
建筑业 24,182,582.65 0.86
F
批发和 零售 业 50,672,563.00 1.81
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 28,717,335.90 1.02
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
284,402,432.81 10.15
J
金融业 140,268,719.40 5.00
K
房地产 业 27,249,651.20 0.97
L
租赁和 商务 服务 业 103,233,615.74 3.68
M
科学研 究和 技术 服务 业 16,746,817.50 0.60
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,221,262.12 0.22
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,000,461,286.63 71.37
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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比例（% ）
1 002714 牧原股 份 3,225,000 142,061,250.00 5.07
2 600585 海螺水 泥 7,999,957 125,759,324.04 4.49
3 002400 省广股 份 4,199,903 103,233,615.74 3.68
4 002605 姚记扑 克 3,400,000 98,396,000.00 3.51
5 601318 中国平 安 1,999,838 78,673,626.92 2.81
6 000538 云南白 药 1,500,000 78,300,000.00 2.79
7 300075 数字政 通 2,324,904 75,164,146.32 2.68
8 600109 国金证 券 3,099,904 61,595,092.48 2.20
9 002223 鱼跃医 疗 2,499,901 60,622,599.25 2.16
10 600587 新华医 疗 800,000 59,640,000.00 2.13
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 银河 基金管 理有 限公 司网
站的半 年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002714 牧原股 份 79,901,299.70 2.92
2 600109 国金证 券 60,870,274.72 2.22
3 600261 阳光照 明 53,840,838.68 1.97
4 002698 博实股 份 49,419,951.21 1.80
5 002402 和而泰 39,983,261.42 1.46
6 600517 置信电 气 39,140,048.36 1.43
7 600585 海螺水 泥 36,984,806.59 1.35
8 300329 海伦钢 琴 36,801,789.58 1.34
9 603000 人民网 36,693,731.66 1.34
10 600150 中国船 舶 35,500,147.71 1.30
11 300157 恒泰艾 普 34,748,462.94 1.27
12 000651 格力电 器 32,721,131.78 1.19
13 600887 伊利股 份 32,486,407.16 1.19
14 300219 鸿利光 电 31,991,655.06 1.17
15 603005 晶方科 技 29,835,994.56 1.09
16 000402 金 融 街 29,528,077.75 1.08
17 300295 三六五 网 28,180,459.03 1.03 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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18 002405 四维图 新 27,835,462.54 1.02
19 000538 云南白 药 26,236,339.80 0.96
20 600754 锦江股 份 25,952,214.87 0.95
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或 前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000826 桑德环 境 75,634,182.91 2.76
2 600030 中信证 券 70,039,181.38 2.56
3 600340 华夏幸 福 66,972,255.75 2.45
4 300070 碧水源 66,696,907.88 2.43
5 002353 杰瑞股 份 53,235,131.51 1.94
6 600887 伊利股 份 45,603,422.83 1.66
7 600597 光明乳 业 45,045,893.53 1.64
8 002605 姚记扑 克 43,644,786.90 1.59
9 002456 欧菲光 43,044,127.83 1.57
10 300005 探路者 42,579,564.39 1.55
11 002663 普邦园 林 41,717,879.70 1.52
12 002241 歌尔声 学 38,833,100.95 1.42
13 603000 人民网 37,919,557.19 1.38
14 002431 棕榈园林 36,351,415.04 1.33
15 002371 七星电 子 34,797,172.31 1.27
16 600517 置信电 气 33,062,873.33 1.21
17 000538 云南白 药 32,769,444.24 1.20
18 000651 格力电 器 31,150,349.79 1.14
19 300034 钢研高 纳 30,350,515.99 1.11
20 601238 广汽集 团 29,669,499.80 1.08
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,634,839,851.11
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,613,033,112.56
银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 379,251,906.00 13.53
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 296,252,000.00 10.57
其中： 政策 性金 融债 296,252,000.00 10.57
4 企业债 券 27,493,400.00 0.98
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 42,172,000.00 1.50
8 其他 - -
9 合计 745,169,306.00 26.58
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 019217 12 国债 17 1,000,000 99,840,000.00 3.56
2 018001 国开1301 714,450 73,088,235.00 2.61
3 130227 13 国开 27 500,000 50,000,000.00 1.78
4 130412 13 农发 12 500,000 48,670,000.00 1.74
5 019313 13 国债 13 500,000 48,300,000.00 1.72
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 未持 有贵金 属。
银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注 ：本 基金 本 报告期 末未 持有 权证 。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 未未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中的 发行主体 没 有出现被监管 部门立案 调 查，或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
7.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票未 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 503,770.25
2 应收证 券清 算款 55,770,857.73 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,248,441.85
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 70,523,069.83
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 110023 民生转 债 23,200,000.00 0.83
2 113002 工行转 债 18,972,000.00 0.68
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
55,348 54,202.50 1,642,586,609.00 54.75% 1,357,413,391.00 45.25%
8.2 期末 上市基金前十名持 有人
份额单 位： 份
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司 630,691,945.00 21.02%
2 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 296,683,095.00 9.89% 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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3 泰康人寿保险股份 有限公司
－ 分 红 － 个 人 分 红 －019L －
FH002 沪
112,009,435.00 3.73%
4 伦敦市投资管理有 限公司－
客户资 金
97,578,570.00 3.25%
5 阳光人寿保险股份 有限公司
－分红 保险 产品
82,437,762.00 2.75%
6 中国太平洋 人 寿 保 险 股 份 有
限公司－传统－普 通保险产
品
79,133,754.00 2.64%
7 南京市 投资 公司 50,000,000.00 1.67%
8 中国财产再保险股 份有限公
司
40,369,247.00 1.35%
9 阳光财产保险股份 有限公司
－自有 资金
30,012,706.00 1.00%
10 中国平安人寿保险 股份有限
公司－ 分红 －银 保分 红
24,000,014.00 0.80%
8.3 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：
§9 重大事 件揭示
9.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
9.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、2014 年1 月21 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长离职 及总 经理
代行董 事长 职务 的公 告》 ， 徐旭女 士不 再担 任本 公司 董事长 ，尤 象都 先生 代任 本公司 董事 长。 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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2 、2014 年6 月10 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长任职 的公 告》 ，
许国平 先生 任本 公司 董事 长。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、 本 基金 托管 人2014 年2 月 7 日发 布任 免通 知 ， 解聘尹 东中 国建 设银 行投 资托管 业务 部总
经理助 理职 务。
9.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
9.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 涉基 金投 资策 略的改 变。
9.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师 事务 所。
9.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
9.7 基金 租用证券公司交易 单元的有关情况
9.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 398,801,044.14 12.59% 355,422.86 12.55% -
广发证券 1 358,093,313.04 11.30% 316,877.29 11.19% -
国海证券 1 333,564,844.75 10.53% 295,171.38 10.42% -
国金证券 1 312,268,267.59 9.86% 276,326.02 9.75% - 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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中信证券 2 250,496,081.70 7.91% 228,051.47 8.05% -
申银万国 1 231,220,087.41 7.30% 204,606.29 7.22% -
平安证券 1 228,434,006.08 7.21% 207,967.12 7.34% -
东吴证券 1 198,613,932.84 6.27% 180,816.94 6.38% -
中银国际 2 164,537,441.40 5.19% 145,599.74 5.14% -
宏源证券 1 164,312,094.98 5.19% 149,589.35 5.28% -
东兴证券 1 159,482,353.57 5.03% 141,125.76 4.98% -
民生证券 1 136,045,366.68 4.29% 120,386.68 4.25% -
中金公司 1 121,017,980.64 3.82% 110,174.10 3.89% -
中投证券 1 50,744,908.12 1.60% 46,197.96 1.63% -
海通证券 1 25,946,244.82 0.82% 23,621.91 0.83% -
安信证券 3 17,559,903.81 0.55% 15,538.85 0.55% -
浙商证券 1 9,856,062.73 0.31% 8,972.85 0.32% -
瑞银证券 1 6,876,314.50 0.22% 6,260.16 0.22% -
湘财证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
银河证券 9 - - - - -
诚浩证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
注：本 期租 用证 券公 司交 易单元 新增 东北 证券 交易 席位 1 个。
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营 行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投 资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序: 银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
9.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 1,825,958.40 1.34% 190,000,000.00 4.50% - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中信证券 76,257,513.40 55.82% 1,120,000,000.00 26.54% - -
申银万国 - - - - - -
平安证券 11,341,728.70 8.30% 670,000,000.00 15.88% - -
东吴证券 - - 290,000,000.00 6.87% - -
中银国际 - - - - - -
宏源证券 35,832,628.50 26.23% 400,000,000.00 9.48% - -
东兴证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中金公司 11,363,819.92 8.32% 1,210,000,000.00 28.67% - -
中投证券 - - - - - -
海通证券 - - 60,000,000.00 1.42% - -
安信证券 - - - - - -
浙商证券 - - 50,000,000.00 1.18% - -
瑞银证券 - - 230,000,000.00 5.45% - -
湘财证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
诚浩证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
银河银丰封闭 2014 年半年度报 告摘要
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银河基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
