大成财富管理 2020 生 命周 期 证 券 投 资 基 金
2014 年 半 年度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 银 行 股 份 有 限公 司
送出日期：2014 年 8 月28 日
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 1
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ......................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ....................................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 13
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ....................... 13
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计） ............................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 15
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名 贵 金属 投资 明细 ....................... 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 37
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 38
§8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 38 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 39
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 39
10.3 涉及 基 金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 42
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................. 43
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 43
12.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 43
12.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 43
12.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 44
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成财 富管 理 2020 生命 周 期证券 投资 基金
基金简 称 大成 2020 生命 周期 混合
场内简称 -
基金主 代码 090006
前端交 易代 码 090006
后端交 易代 码 091006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年9 月13 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 9,805,565,148.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 权益 证券 、固 定收 益
证券和 （或 ）货 币市 场工 具等， 通过 调整 资产 配置 策
略和精 选证 券， 以超 越业 绩比较 基准 ，寻 求在 一定 风
险承受 水平 下的 当期 收益 和资本 增值 的整 体最 大化 。
在 2020 年12 月31 日以 前 ，本基 金侧 重于 资本 增值 ，
当期收 益为 辅； 在 2020 年12 月 31 日 之后 ， 本 基金 侧
重于当 期收 益 ， 资本 增值 为辅。
投资策 略 本基金 在组 合构 建中 强调 风险收 益比 的合 理优 化， 将
纪律性 和科 学性 结合 起来 ，建立 较全 面的 资产 、个 券
投资价 值评 价体 系， 不断 优化投 资组 合配 置。 本基 金
的投资 策略 分为 两个 层次 ：第一 个层 次是 资产 配置 策
略，即 在权 益类 、固 定收 益证券 和货 币市 场工 具之 间
的配置 比例 ；第 二个 层次 是权益 类证 券和 固定 收益 类
证券等 的投 资。
业绩比 较基 准 基金合 同生 效日 至 2010 年12 月31 日： 75% ×新华富
时中 国 A600 指数 +25 %× 中 国债券 总指 数
2011 年1 月1 日至2015 年12 月31 日： 45% ×沪深300
指数＋ 55% × 中 国债 券总 指 数
2016 年1 月1 日至2020 年12 月31 日： 25% ×沪深300
指数＋ 75% × 中 国债 券总 指 数
2021 年 1 月 1 日以 及该 日 以后： 1 0%× 沪深300 指数 ＋
90%× 中国 债券 总指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 生命 周期 型基 金，2020 年 12 月 31 日为本
基金的 目标 日期 。从 建仓 期结束 起至 目标 日止 ，本 基
金的风 险与 收益 水平 将随 着时间 的流 逝逐 步降 低。 即大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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本基金 初始 投资 阶段 的风 险收益 水平 接近 股票 基金 ；
随着目 标日 期的 临近 ，本 基金逐 步发 展为 一只 低风 险
债券型 基金 。
注： 大成 基金 管理 有限 公 司根据 《 大成 财富 管理2020 生命 周 期 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 相关 约
定， 经 与基 金托 管人 协商 一致， 并报 中国 证监 会备 案， 自 2011 年1 月1 日 起， 大 成财 富管 理2020
生命周 期证 券投 资基 金使 用的业 绩比 较基 准由 原“
时间段 业绩比 较基 准
基金合 同生 效日 至2010 年12 月31 日 75% × 新华 富时 中国A600 指数＋25% ×中 国债 券总 指 数
2011 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 45% × 新华 富时 中国A600 指数＋55% ×中 国债 券总 指 数
2016 年1 月1 日至2020 年12 月31 日 25% × 新华 富时 中国A600 指数＋75% ×中 国债 券总 指 数
2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 10% × 新华 富时 中国A600 指数＋90% ×中 国债 券总 指 数
”变更 为“
时间段 业绩比 较基 准
基金合 同生 效日 至2010 年12 月31 日 75% × 新华 富时 中国A600 指数＋25% ×中 国债 券总 指 数
2011 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 45% × 沪深300 指数 ＋55% ×中国 债券 总指 数
2016 年1 月1 日至2020 年12 月31 日 25% × 沪深300 指数 ＋75% ×中国 债券 总指 数
2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 10% × 沪深300 指数 ＋90% ×中国 债券 总指 数
”
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 王永民
联系电 话 0755-83183388 010-66594896
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 518040 100818
法定代 表人 张树忠 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 中国 银行 股份 有限
公司托 管及 投资 者服 务部 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商
银行大 厦 32 层
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -236,971,617.40
本期利 润 -609,824,632.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0601
本期加 权平 均净 值利 润率 -10.26%
本期基 金份 额净 值增 长率 -9.37%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -4,208,928,040.70
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.4292
期末基 金资 产净 值 5,596,637,107.91
期末基 金份 额净 值 0.571
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 86.22%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.78% 0.70% 0.57% 0.35% 1.21% 0.35% 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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过去三 个月 2.33% 0.78% 2.38% 0.40% -0.05% 0.38%
过去六 个月 -9.37% 0.99% 0.09% 0.47% -9.46% 0.52%
过去一 年 -9.51% 1.02% 0.58% 0.53% -10.09% 0.49%
过去三 年 -24.07% 1.01% -7.57% 0.58% -16.50% 0.43%
自基金 合同
生效起 至今
86.22% 1.55% 90.74% 1.33% -4.52% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：1. 自基 金合 同生 效 起 6 个月 内为 建仓 期。 截至 报告日 本基 金的 各项 投资 比例已 达到 基金 合同
中规定 的各 项比 例。
2.按基 金合 同规 定， 本基 金各个 时间 段的 资产 配置 比例如 下：
时间段 权益类 证券 比例 范围
固定收 益类 证券 及货 币市 场工
具比例 范围
基金合 同生 效日 至2010 年12 月31 日 0－95% 5% －100%
2011 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 0－75% 25%－100%
2016 年1 月1 日至2020 年12 月31 日 0—50% 50%－100%
2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 0—20% 80%－100%
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。截 至 2014 年 6 月 30
日，本 基金 管理 人共 管理 1 只封闭 式证 券投 资基 金 ：景福 证券 投资 基金 ，4 只 ETF 及 1 只 ETF 联
接基金 ：深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 大成 中证 500 沪 市交 易型 开 放 式指数 证券 投资 基金 、大 成中证 100 交易 型 开
放式指 数证 券投 资基 金、 大成中 证 500 深 市交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 ，1 只QDII 基 金： 大
成标 普500 等权 重指 数证 券投资 基金 及 37 只 开放 式 证券投 资基 金： 大成 景丰 债 券型证 券投 资基 金
（LOF ） 、大成 价值增长 证 券投资基金、 大成债券 投 资基金、大成 蓝筹稳健 证 券投资基金 、大成精
选增值 混合 型证 券投 资基 金、大 成货 币市 场证 券投 资基金 、大 成沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 大
成财富 管 理2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长股 票型 证券 投资 基金 、 大成 创新 成长 混合
型证券 投资 基金(LOF)、大成景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 、大 成强 化收 益债 券型证 券投 资基 金、
大成策略回报 股票型证 券 投资基金、大 成行业轮 动 股票型证券投 资基金、 大 成中证红利 指数证券
投资基金、大 成核心双 动 力股票型证券 投资基金 、 大成竞争优势 股票型证 券 投资基金、 大成内需
增长股票型证 券投资基 金 、大成消费主 题股票型 证 券投资基金、 大成可转 债 增强债券型 证券投资
基金、大成新 锐产业股 票 型证券投资基 金、大成 景 恒保本混合型 证券投资 基 金、大成优 选股票型
证券投资基金 （LOF） 、 大 成现金增利货 币市场基 金 、大成月添利 理财债券 型 证券投资基 金、大成
理财 21 天 债券 型发 起式 基 金 、 大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金、 大成 景安短 融债 券型 证券
投资基金、大 成景兴信 用 债债券型证券 投资基金 、 大成景旭纯债 债券型证 券 投资基金、 大成景祥
分级债 券型 证券 投资 基金 、 大成 中小 盘股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、 大 成健 康 产业股 票型 证券 投资
基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成灵 活配置混 合 型证券投资 基金、大
成招财 宝货 币市 场基 金、 大成景 益平 稳收 益混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
曹雄飞 本基金 2010 年2 月12 2014 年 6 月25 15 年 北京大 学中 国经 济研 究中 心国大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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先生 基金经
理
日 日 际金融 硕士 。曾 任职 于招 商证
券北京 地区 总部 、鹏 华基 金管
理公司 、景 顺长 城基 金管 理公
司、大 成基 金管 理公 司、 建信
基金管 理有 限责 任公 司等 ，曾
担任行 业研 究员 、宏 观经 济及
投资策 略研 究员 、市 场销 售和
市场推 广以 及基 金经 理助 理、
基金经 理等 职。2006 年 1 月至
2007 年6 月 曾任 大成 精选 增值
混合型 证券 投资 基金 基金 经
理； 2007 年10 月至 2008 年 11
月曾任 建信 优选 成长 股票 型证
券投资 基金 基金 经理 。2008 年
12 月 加入 大成 基金 管理 有 限
公司曾 担任 研究 部总 监。2009
年3 月至2010 年8 月 曾任 大成
精选增 值混 合型 证券 投资 基金
基金经 理；2013 年 3 月 8 日至
2014 年4 月24 日担 任大 成行
业轮动 股票 型证 券投 资基 金基
金经理 ，2010 年2 月12 日至
2014 年6 月25 日担 任大 成财
富管 理 2020 生 命周 期证 券 投
资基金 基金 经理 ， 2014 年2
月17 日至2014 年6 月25 日担
任大成 健康 产业 股票 型证 券投
资基金 基金 经理 。具 有基 金从
业资格 。国 籍： 中国
宋向宇
先生
本基金
基金经
理
2013 年4 月8
日
- 6 年
经济学 硕士 ，2008 年7 月 加入
大成基 金管 理有 限 公 司， 曾任
研究部 中游 制造 行业 研究 主
管。2012 年8 月7 日至2013
年3 月11 日 担任 大成 蓝筹 稳健
证券投 资基 金基 金经 理助 理。
2013 年4 月8 日 起担 任大 成财
富管 理 2020 生 命周 期证 券 投
资基金 基金 经理 。2014 年1 月
8 日起 兼任 大成 核心 双动 力股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。
具有基 金从 业资 格。 国籍 ：中
国
周德昕
先生
本基金
基金经
理
2014 年6 月26
日
- 12 年
财务管 理学 硕士 。曾 任职 于哈
里投资 有限 公司 、新 疆证 券有
限责任 公司 及广 发证 券股 份有大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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限公司 ，从 事投 资研 究工 作。
2007 年3 月至2012 年3 月任
职于招 商基 金管 理有 限公 司，
历任高 级研 究员 、研 究组 长、
助理基 金经 理及 招商 大盘 蓝筹
股票型 证券 投资 基金 及招 商中
小盘精 选股 票型 证券 投资 基金
基金经 理。 2012 年 4 月至2014
年 4 月 任职 于安 信证 券股 份有
限公司 ，历 任证 券投 资部 执行
总经理 及资 产管 理部 副总 经
理。2014 年 4 月 加入 大成 基金
管理有 限公 司， 现任 股票 投资
部成长 组投 资总 监。2014 年 6
月 26 日起 任大 成财 富管 理
2020 生命 周期 证券 投资 基 金
基金经 理。 具有 基金 从业 资 格。
国籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格 管 理办 法》 的相关 规定 。
3、 宋 向宇 先生 已于2014 年8 月22 日离 任本 基金 基 金经理 ， 上 述事 项已 按规 定在中 国证 券业 协会
办理变 更手 续， 报中 国证 券监督 管理 委员 会深 圳监 管局备 案， 并按 规定 进行 公开披 露。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《大成 财富管理 2020
生命周期证券 投资基金 基 金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 在基金管 理 运作中，大 成财富管
理2020 生 命周 期证 券投 资 基金的 投资 范围 、 投资 比 例、 投资 组合 、 证券 交易 行为 、 信 息披 露等 符
合有关法律法 规、 行业 监 管规则和基金 合同等规 定 ，本基金没有 发生重大 违 法违规行为 ，没有运
用基金财产进 行内幕交 易 和操纵市场行 为以及进 行 有损基金投资 人利益的 关 联交易，整 体运作合
法、合规。本 基金将继 续 以取信于市场 、取信于 社 会投资公众为 宗旨，承 诺 将一如既往 地本着诚
实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金财产， 在 规范基金运作 和严格控 制 投资风险的 前提下，
努力为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人对 旗 下所有投资组 合
间连续 4 个季 度的 日内 、3 日内及 5 日内 股票 及债 券交易 同向 交易 价差 分析 及相应 交易 情形 的分大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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析结果表明： 债券交易 同 向交易频率较 低；股票 同 向交易溢价率 较大主要 来 源于市场因 素（如个
股当日价格振 幅较高） 及 组合经理交易 时机选择 ， 即投资组合成 交时间不 一 致以及成交 价格的日
内较大变动导 致个别些 组 合间的成交价 格差异较 大 。结合交易价 差分布统 计 分析和潜在 利益输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2014 年 上 半年公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 11 笔 同日反 向交 易， 原因
是投资组合投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合之 间或指数 型 投资组合之 间存在股
票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 超过该股当 日成交量
5%的仅 有 3 笔， 原因 为投 资策略 需要 ；投 资组 合间 存在 1 笔债 券同 日反 向交 易，原 因为 投资 策 略
需要。投资组 合间相邻 交 易日反向交易 的市场成 交 比例、成交均 价等交易 结 果数据表明 该类交易
不对市场产生 重大影响 ， 无异常；投资 组合间虽 然 存在同向交易 行为，但 结 合交易价差 分布统计
分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明 投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
上半年 ， 一季 度宏 观经 济 增速略 超预 期的 下滑 ， 二 季度以 来 ， 政 府多 次进 行 了包括 货币 政策 、
财政投资方面 的微刺激 ， 国内宏观数据 开始低位 回 暖，流动性也 呈现相对 宽 松的局面； 从风险偏
好来看 ，春 季出 现一 次短 暂的提 高， 随后 快速 回落 ，随 着 IPO 明朗 和落 实， 风险偏 好再 次快 速 提
升。总得来说 ，在上半 年 ，市场呈现宽 幅振荡的 格 局，主要机会 体现在主 题 类的小市值 股票上，
而白马 成长 类个 股出 现较 大的跌 幅。
上半年 ， 本 基金 主要 围绕 微刺 激 政策 对组 合进 行了 结构调 整和 优化 ， 将 主要 仓位配 置在 消费 、
医药 、 电 子上 ， 白马 成长 类个股 的大 幅下 挫使 我们 的组合 承受 较大 压力 ， 虽 然在军 工 、 电 力设 备、
新能源汽车产 业链、地 产 等板块上做了 波段并获 得 部分收益，但 难以挽回 组 合的整体收 益率下滑
趋势。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为 0.571 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-9.37%
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.09%， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
由于国 内外 需求 回升 、库 存较低 ，我 们预 计 7 月国 内宏观 经济 数据 会继 续小 幅上行 ；但 随 着大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 12 页
数据好转所带 来的微刺 激 政策的减弱、 经济内生 性 增长也趋弱， 加上起关 键 作用的房地 产市场仍
处于调 整趋 势中 ，因 此， 我们预 计宏 观数 据很 可能 终结 4 月份 以来 的连 续小 幅回升 之势 ，总 得 来
说，三季度经 济仍呈现 低 位运行特征。 四季度随 着 内需的逐步企 稳，宏观 经 济可能会有 所回升。
随着经济数据 的企稳， 我 们预计货币政 策宽松度 在 边际上将有所 递减，但 由 于总的货币 环境仍然
中性偏 松， 因此 证券 市场 所需的 流动 性仍 不会 出问 题。从 风险 偏好 来看 ，随 着 6 月 底以 来主 题 类
个股的集中炒 作，加上 即 将来临的中报 对此类个 股 的证伪，我们 有必要在 此 刻保持清醒 的头脑，
对持股 结构 适时 做调 整， 将仓位 调整 到中 报业 绩较 好的成 长股 上。
针对下半年的 投资机会 ， 我们认为，稳 定增长的 消 费、医药类个 股仍是本 组 合的重点，此 块
将可能获得盈 利增长带 来 的估值切换收 益，另外 景 气度仍持续上 行的计算 机 电子、调整 充分却仍
不失业绩增长 的环保、 政 策改革受益最 大的军工 等 板块会存在较 大的投资 机 会。另外我 们也将加
大对利 率债 产品 的配 置， 以获得 稳定 的债 息。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析 模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息 披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有 限 公司 （以 下称 “本 托管人 ” ） 在对 大成 财富 管 理 2020 生 命周
期证券投资基 金（以下 称 “本基金” ） 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及 其他有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费 用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金
报告截 止日 ： 2014 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 194,202,725.89 725,149,827.48
结算备 付金
5,474,966.04 12,107,329.53
存出保 证金
683,536.95 2,314,555.68
交易性 金融 资产 6.4.3.2 4,505,605,405.15 5,553,903,214.79 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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其中： 股票 投资
3,613,948,405.15 4,797,385,821.82
基金投 资
- -
债券投 资
891,657,000.00 756,517,392.97
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 955,372,443.74 316,648,227.93
应收证 券清 算款
7,930,469.72 54,226,373.30
应收利 息 6.4.3.5 8,851,534.34 7,875,959.11
应收股 利
- -
应收申 购款
13,508.28 78,141.63
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 - -
资产总 计
5,678,134,590.11 6,672,303,629.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
66,758,799.78 37,606,599.10
应付赎 回款
2,825,669.01 3,808,167.18
应付管 理人 报酬
6,399,014.86 7,909,461.01
应付托 管费
1,142,681.22 1,412,403.75
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.7 3,841,943.47 6,657,211.00
应交税 费
34,923.20 34,923.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 494,450.66 788,758.28
负债合 计
81,497,482.20 58,217,523.52
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 9,805,565,148.61 10,497,945,519.47
未分配 利润 6.4.3.10 -4,208,928,040.70 -3,883,859,413.54
所有者 权益 合计
5,596,637,107.91 6,614,086,105.93
负债和 所有 者权 益总 计
5,678,134,590.11 6,672,303,629.45
注： 报告 截止日 2014 年 6 月 30 日，基 金份 额净 值 0.571 元 ，基 金份 额总额 9,805,565,148.61
份。
6.2 利润表
会计主 体： 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-546,981,582.98 318,365,289.96
1.利息 收入
19,497,778.40 26,826,718.91
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 3,795,897.01 4,086,133.25
债券利 息收 入
11,867,111.77 17,826,772.31
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,834,769.62 4,913,813.35
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-193,941,922.05 144,479,195.49
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 -202,378,873.73 100,147,796.90
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.13 -17,255,648.12 4,861,070.95
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.3.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.3.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.3.15 - -
股利收 益 6.4.3.16 25,692,599.80 39,470,327.64
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.3.17 -372,853,015.34 146,700,769.19
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.3.18 315,576.01 358,606.37
减：二、费用
62,843,049.76 92,010,412.96
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 41,325,902.62 51,702,415.30
2．托 管费 6.4.6.2.2 7,379,625.44 9,232,574.12
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.3.19 13,832,670.62 30,779,752.00
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.3.20 304,851.08 295,671.54
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-609,824,632.74 226,354,877.00
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-609,824,632.74 226,354,877.00
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,497,945,519.47 -3,883,859,413.54 6,614,086,105.93
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -609,824,632.74 -609,824,632.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-692,380,370.86 284,756,005.58 -407,624,365.28
其中：1. 基 金申 购款 22,765,638.67 -9,393,626.39 13,372,012.28
2. 基金 赎回 款 -715,146,009.53 294,149,631.97 -420,996,377.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
9,805,565,148.61 -4,208,928,040.70 5,596,637,107.91
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
12,077,991,166.50 -4,680,265,664.53 7,397,725,501.97
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 226,354,877.00 226,354,877.00
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-649,712,492.07 235,995,277.47 -413,717,214.60
其中：1. 基 金申 购款 101,814,723.89 -37,419,293.05 64,395,430.84
2. 基金 赎回 款 -751,527,215.96 273,414,570.52 -478,112,645.44
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
11,428,278,674.43 -4,217,915,510.06 7,210,363,164.37 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张树 忠______
______ 刘 彩晖______
____ 范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 征收 企业所 得税 。2013 年 1 月1 日以 前， 对基 金取 得的 股票的 股息 、 红 利收
入，由上市公 司在向基 金 派发股息、红 利时暂减 按 50%计入个人 应纳税所 得额 ，依照现行税 法规
定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税， 暂不 征收 企业 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 ， 对基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税 。
6.4.3 重要财务报表项目的 说明
6.4.3.1 银行存款
单位： 人 民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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活期存 款 194,202,725.89
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 194,202,725.89
6.4.3.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,561,386,873.59 3,613,948,405.15 52,561,531.56
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 890,431,278.68 891,657,000.00 1,225,721.32
合计 890,431,278.68 891,657,000.00 1,225,721.32
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,451,818,152.27 4,505,605,405.15 53,787,252.88
6.4.3.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融工 具。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 100,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 855,372,443.74 -
合计 955,372,443.74 -
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 19 页
6.4.3.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 113,343.95
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,210.07
应收债 券利 息 8,303,233.97
应收买 入返 售证 券利 息 432,469.60
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 276.75
合计 8,851,534.34
6.4.3.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.3.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,810,858.26
银行间 市场 应付 交易 费用 31,085.21
合计 3,841,943.47
6.4.3.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 6,424.80
预提费 用 238,025.86
合计 494,450.66
6.4.3.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 20 页
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 10,497,945,519.47 10,497,945,519.47
本期申 购 22,765,638.67 22,765,638.67
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -715,146,009.53 -715,146,009.53
本期末 9,805,565,148.61 9,805,565,148.61
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.3.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -4,016,541,926.23 132,682,512.69 -3,883,859,413.54
本期利 润 -236,971,617.40 -372,853,015.34 -609,824,632.74
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
270,625,196.94 14,130,808.64 284,756,005.58
其中： 基金 申购 款 -8,858,883.16 -534,743.23 -9,393,626.39
基金赎 回款 279,484,080.10 14,665,551.87 294,149,631.97
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -3,982,888,346.69 -226,039,694.01 -4,208,928,040.70
6.4.3.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 3,734,335.96
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 50,506.66
其他 11,054.39
合计 3,795,897.01
6.4.3.12 股票投资收益
6.4.3.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 4,779,763,442.26
减：卖 出股 票成 本总 额 4,982,142,315.99
买卖股 票差 价收 入 -202,378,873.73 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 21 页
6.4.3.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期 兑 付） 成交 总
额
1,453,541,211.72
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
1,452,144,489.65
减：应 收利 息总 额 18,652,370.19
债券投 资收 益 -17,255,648.12
6.4.3.13.1 资产支持证券投资收 益
本报告 期内 本基 金无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.3.14 贵金属投资收益
本报告 期内 本基 金无 贵金 属投资 收益 。
6.4.3.15 衍生工具收益
本报告 期内 本基 金无 衍生 工具收 益。
6.4.3.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 25,692,599.80
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 25,692,599.80
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -372,853,015.34
—— 股 票投 资 -390,061,760.17
—— 债 券投 资 17,208,744.83
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 - 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 22 页
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -372,853,015.34
6.4.3.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 304,649.03
转换费 收入 10,926.98
合计 315,576.01
注：1. 本基 金的 赎回 费率 为赎回 金额 的 0.3% ，赎 回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2.本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的赎回费 的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
6.4.3.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
13,815,795.62
银行间 市 场 交易 费用
16,875.00
合计
13,832,670.62
6.4.3.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 89,260.15
信息披 露费 148,765.71
其他 400.00
上清所 债券 托管 帐户 维护 费 9,000.00
银行划 款手 续费 48,425.22
中债登 债券 托管 帐户 维护 费 9,000.00
合计 304,851.08
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页
6.4.4 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
本基 金 无需 要作 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.5.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司（ “ 大成 国际 ”） 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司 （ “大 成创 新资 本 ” ） 基金管 理人 的合 资子 公司
注：1 、中 国证 监会 于 2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2.、 下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
光大证 券 599,717,738.02 6.69% 2,216,147,634.62 11.15%
债券交易
金额 单位 ：人 民币 元 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 24 页
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
光大证 券 976.59 0.00% - 0.00%
6.4.6.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1 月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 531,393.13 6.62% 324,871.01 8.52%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1 月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,963,440.52 11.02% 1,481,949.99 16.17%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费的 净额 列示 。
2. 该 类佣金协 议的服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提供 的证券投 资 研究成果和市 场信息
服务等 。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1 月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
41,325,902.62 51,702,415.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,100,921.42 7,631,397.10
注： 自 基金 合同 生效 日起 至 2010 年12 月31 日止 ， 支付基 金管 理人 大成 基金 的管理 人报 酬按 前一
日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提； 自2011 年 1 月1 日起 至2015 年 12 月 31 日止， 管理 费年 费大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页
率变更 为1.4% 。管 理费 逐 日计提 ，累 计至 每 月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 管理 费年 费 率 / 当年 天数 。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,379,625.44 9,232,574.12
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数 。
6.4.6.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购)交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.6.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间除 基金 管理 人之 外的 其他各 关联 方无 投资 本基 金的情 况。
6.4.6.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 194,202,725.89 3,734,335.96 1,232,479,593.68 3,939,778.00
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.6.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他 关联 交易 事项 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 26 页
6.4.7 利润分配情况
6.4.7.1 利润分配情况 —— 非 货币 市场基金
本报告 期内 本基 金无 利润 分配。
6.4.8 期末（ 2014 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.8.1 因认购新发/ 增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600637
百
视
通
2014
年5
月29
日
重
大
资
产
重
组
32.03 - - 1,199,592 48,872,918.38 38,422,931.76 -
002131
利
欧
股
份
2014
年4
月22
日
重
大
事
项
19.50
2014
年7
月3
日
21.45 1,300,000 24,602,652.47 25,350,000.00 -
6.4.8.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券 款余 额。
6.4.9 金 融工 具风险 及管 理
6.4.9.1 风险管理政策和组织 架构
本基金 是一 只生 命周 期型 基金， 目标 日期 为 2020 年12 月 31 日 。 从 建仓 期结 束 起至目 标日 期
止，本基金的 风险与收 益 水平将随着时 间的流逝 逐 步降低：即本 基金初始 投 资阶段的风 险收益水
平接近股票型 基金；随 着 目标日期的临 近，本基 金 逐步发展为一 只低风险 债 券型基金。 本基金投大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 27 页
资的金融工具 主要包括 股 票投资、债券 投资及权 证 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面 临的与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 的基金管理 人从事风
险管理的主要 目标是争 取 将以上风险控 制 在限定 的 范围之内，使 本基金在 风 险和收益之 间取得最
佳的平 衡以 实现 “风 险和 收益相 匹配 ”的 风险 收益 目标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会； 在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定 期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险管理部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置 信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在 银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2014 年 6 月 30 日 ，本基 金持 有的 信 用
类债券 占基 金资 产净 值的 比例 为 8.95%(2013 年 12 月 31 日：5.80%) 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 28 页
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附注 6.4.8 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 金 融资产均能以 合理价格 适 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额约为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利 率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 29 页
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及债 券投 资等 。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 194,202,725.89 - - - 194,202,725.89
结算备 付金 5,474,966.04 - - - 5,474,966.04
存出保 证金 683,536.95 - - - 683,536.95
交易性 金融 资产 891,657,000.00 - - 3,613,948,405.15 4,505,605,405.15
买入返 售金 融资 产 955,372,443.74 - - - 955,372,443.74
应收证 券清 算款 - - - 7,930,469.72 7,930,469.72
应收利 息 - - - 8,851,534.34 8,851,534.34
应收申 购款 200.00 - - 13,308.28 13,508.28
其他资 产 - - - - -
资产总 计 2,047,390,872.62 - - 3,630,743,717.49 5,678,134,590.11
负债
应付证 券清 算款 - - - 66,758,799.78 66,758,799.78
应付赎 回款 - - - 2,825,669.01 2,825,669.01
应付管 理人 报酬 - - - 6,399,014.86 6,399,014.86
应付托 管费 - - - 1,142,681.22 1,142,681.22
应付交 易费 用 - - - 3,841,943.47 3,841,943.47
应交税 费 - - - 34,923.20 34,923.20
其他负 债 - - - 494,450.66 494,450.66
负债总 计 - - - 81,497,482.20 81,497,482.20
利率敏 感度 缺口 2,047,390,872.62 - - 3,549,246,235.29 5,596,637,107.91
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 725,149,827.48 - - - 725,149,827.48
结算备 付金 12,107,329.53 - - - 12,107,329.53
存出保 证金 2,314,555.68 - - - 2,314,555.68
交易性 金融 资产 396,135,000.00 233,733,000.00 126,649,392.97 4,797,385,821.82 5,553,903,214.79
买入返 售金 融资 产 316,648,227.93 - - - 316,648,227.93
应收证 券清 算款 - - - 54,226,373.30 54,226,373.30
应收利 息 - - - 7,875,959.11 7,875,959.11
应收申 购款 808.21 - - 77,333.42 78,141.63
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,452,355,748.83 233,733,000.00 126,649,392.97 4,859,565,487.65 6,672,303,629.45 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 30 页
负债
应付证 券清 算款 - - - 37,606,599.10 37,606,599.10
应付赎 回款 - - - 3,808,167.18 3,808,167.18
应付管 理人 报酬 - - - 7,909,461.01 7,909,461.01
应付托 管费 - - - 1,412,403.75 1,412,403.75
应付交 易费 用 - - - 6,657,211.00 6,657,211.00
应交税 费 - - - 34,923.20 34,923.20
其他负 债 - - - 788,758.28 788,758.28
负债总 计 - - - 58,217,523.52 58,217,523.52
利率敏 感度 缺口 1,452,355,748.83 233,733,000.00 126,649,392.97 4,801,347,964.13 6,614,086,105.93
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或 到 期日孰早
予以分 类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
1,124,525.44 2,560,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-1,121,009.81 -2,610,000.00
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而 发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资 产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 3,613,948,405.15 64.57 4,797,385,821.82 72.53
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 3,613,948,405.15 64.57 4,797,385,821.82 72.53
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1.业绩 比较 基准 上 升 5% 430,400,000.00 409,190,000.00
2. 业 绩比 较基 准下 降 5% -430,400,000.00 -409,190,000.00
6.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
本基金 无需 要说 明的 其他 事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 3,613,948,405.15 63.65
其中： 股票 3,613,948,405.15 63.65 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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2 固定收 益投 资 891,657,000.00 15.70
其中： 债券 891,657,000.00 15.70
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 955,372,443.74 16.83
其中： 买断 式 回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 199,677,691.93 3.52
7 其他各 项资 产 17,479,049.29 0.31
8 合计 5,678,134,590.11 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 24,906,152.75 0.45
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 2,146,227,980.53 38.35
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- 0.00
E
建筑业 - 0.00
F
批发和 零售 业 18,840,756.68 0.34
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
473,970,943.87 8.47
J
金融业 276,367,321.49 4.94
K
房地产 业 94,797,741.16 1.69
L
租赁和 商务 服务 业 203,347,735.98 3.63
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、 环境 和 公 共设 施管 理业 332,250,492.89 5.94
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 43,239,279.80 0.77
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 3,613,948,405.15 64.57
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002241 歌尔声 学 10,021,655 267,177,322.30 4.77
2 000826 桑德环 境 8,616,685 196,891,252.25 3.52
3 600872 中炬高 新 17,291,753 184,503,004.51 3.30
4 002230 科大讯 飞 6,704,150 178,330,390.00 3.19
5 600887 伊利股 份 5,000,000 165,600,000.00 2.96
6 300058 蓝色光 标 5,890,934 156,345,388.36 2.79
7 600261 阳光照 明 15,297,129 151,135,634.52 2.70
8 000538 云南白 药 2,399,888 125,274,153.60 2.24
9 000848 承德露 露 6,181,593 122,828,252.91 2.19
10 300070 碧水源 4,035,282 118,031,998.50 2.11
11 002415 海康威 视 6,881,908 116,579,521.52 2.08
12 600196 复星医 药 4,557,443 92,014,774.17 1.64
13 002065 东华软 件 4,326,900 87,057,228.00 1.56
14 600518 康美药 业 5,699,953 85,214,297.35 1.52
15 601166 兴业银 行 7,387,100 74,092,613.00 1.32
16 600718 东软集 团 5,399,516 72,839,470.84 1.30
17 002236 大华股 份 2,499,919 67,372,817.05 1.20
18 600150 中国船 舶 3,096,838 65,219,408.28 1.17
19 600118 中国卫 星 3,514,109 64,940,734.32 1.16
20 600703 三安光 电 2,639,700 61,848,171.00 1.11
21 600535 天士力 1,500,000 58,155,000.00 1.04
22 600109 国金证 券 2,829,937 56,230,848.19 1.00
23 600016 民生银 行 8,399,974 52,163,838.54 0.93
24 600660 福耀玻 璃 6,000,000 50,400,000.00 0.90
25 601318 中国平 安 1,279,928 50,352,367.52 0.90
26 002153 石基信 息 958,306 49,161,097.80 0.88
27 000400 许继电 气 2,402,939 48,178,926.95 0.86
28 600406 国电南 瑞 3,465,443 46,194,355.19 0.83
29 300015 爱尔眼 科 1,776,470 43,239,279.80 0.77
30 600637 百视通 1,199,592 38,422,931.76 0.69
31 002433 太安堂 3,592,464 37,002,379.20 0.66
32 000002 万
科Ａ 4,416,216 36,522,106.32 0.65
33 600267 海正药 业 2,262,345 33,550,576.35 0.60
34 601888 中国国 旅 1,013,635 33,490,500.40 0.60
35 600366 宁波韵 升 2,192,888 32,542,457.92 0.58 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页
36 600066 宇通客 车 1,999,987 32,279,790.18 0.58
37 600741 华域汽 车 3,231,903 31,608,011.34 0.56
38 601336 新华保 险 1,431,451 30,246,559.63 0.54
39 600048 保利地 产 5,492,723 27,243,906.08 0.49
40 002249 大洋电 机 1,849,417 25,706,896.30 0.46
41 600089 特变电 工 3,000,000 25,470,000.00 0.46
42 002131 利欧股 份 1,300,000 25,350,000.00 0.45
43 002477 雏鹰农 牧 2,646,775 24,906,152.75 0.45
44 300124 汇川技 术 797,137 24,870,674.40 0.44
45 002022 科华生 物 861,061 19,847,456.05 0.35
46 002285 世联行 2,326,700 18,636,867.00 0.33
47 002653 海思科 955,749 18,350,380.80 0.33
48 600742 一汽富 维 842,044 17,405,049.48 0.31
49 002311 海大集 团 1,370,816 15,092,684.16 0.27
50 300146 汤臣倍 健 608,731 15,005,219.15 0.27
51 002385 大北农 1,189,891 13,517,161.76 0.24
52 002400 省广股 份 549,709 13,511,847.22 0.24
53 000001 平安银 行 1,340,171 13,281,094.61 0.24
54 000069 华侨城 Ａ 2,461,122 11,542,662.18 0.21
55 002146 荣盛发 展 1,066,700 10,101,649.00 0.18
56 600388 龙净环 保 377,881 9,125,826.15 0.16
57 002009 天奇股 份 810,495 8,785,765.80 0.16
58 000963 华东医 药 161,408 8,716,032.00 0.16
59 600276 恒瑞医 药 250,153 8,295,073.48 0.15
60 002262 恩华药 业 372,652 8,276,600.92 0.15
61 000049 德赛电 池 199,916 8,030,625.72 0.14
62 002157 正邦科 技 826,553 6,108,226.67 0.11
63 000888 峨眉山 Ａ 314,038 5,784,579.96 0.10
64 002013 中航机 电 333,400 4,937,654.00 0.09
65 000921 海信科 龙 426,989 3,714,804.30 0.07
66 600372 中航电 子 112,052 2,540,218.84 0.05
67 000024 招商地 产 220,078 2,293,212.76 0.04
68 002410 广联达 74,337 1,965,470.28 0.04
69 000026 飞亚达 Ａ 225,932 1,848,123.76 0.03
70 300032 金龙机 电 35,000 640,500.00 0.01
71 002726 龙大肉 食 500 8,530.00 0.00
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600699 均胜电 子 125,490,810.85 1.90
2 002230 科大讯 飞 123,958,006.69 1.87
3 600196 复星医 药 94,173,404.58 1.42
4 600016 民生银 行 93,887,711.50 1.42
5 600718 东软集 团 89,127,628.19 1.35
6 601166 兴业银 行 83,501,101.44 1.26
7 300070 碧水源 83,156,785.36 1.26
8 002153 石基信 息 73,550,553.80 1.11
9 002236 大华股 份 69,633,928.27 1.05
10 002594 比亚迪 63,606,453.54 0.96
11 300104 乐视网 63,487,098.64 0.96
12 300315 掌趣科 技 61,219,120.35 0.93
13 002008 大族激 光 60,903,169.87 0.92
14 600150 中国船 舶 60,845,983.20 0.92
15 600118 中国卫 星 60,350,625.34 0.91
16 600660 福耀玻 璃 58,136,841.16 0.88
17 600584 长电科 技 58,102,452.66 0.88
18 600109 国金证 券 54,929,715.12 0.83
19 300002 神州泰 岳 53,973,499.89 0.82
20 002049 同方国 芯 52,719,040.19 0.80
注：本项中“ 本期累计 买 入金额”按买 入成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000333 美的集 团 196,218,275.54 2.97
2 002450 康得新 178,535,705.80 2.70
3 002570 贝因美 147,584,616.75 2.23
4 000625 长安汽 车 146,727,241.66 2.22 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页
5 600309 万华化 学 143,191,040.07 2.16
6 600699 均胜电 子 137,073,665.78 2.07
7 600030 中信证 券 131,312,257.80 1.99
8 600118 中国卫 星 123,620,867.27 1.87
9 601633 长城汽 车 115,722,493.83 1.75
10 600372 中航电 子 108,739,725.55 1.64
11 002236 大华股 份 108,607,897.75 1.64
12 600893 航空动 力 97,612,344.73 1.48
13 002081 金 螳 螂 96,063,098.49 1.45
14 002065 东华软 件 91,268,337.01 1.38
15 002475 立讯精 密 80,264,790.57 1.21
16 000651 格力电 器 76,403,399.67 1.16
17 600685 广船国 际 74,404,406.60 1.12
18 600879 航天电 子 73,459,312.07 1.11
19 002008 大族激 光 68,829,659.66 1.04
20 002179 中航光 电 66,336,318.88 1.00
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,188,766,659.49
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,779,763,442.26
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 390,579,000.00 6.98
其中： 政策 性金 融债 390,579,000.00 6.98
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 501,078,000.00 8.95
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 891,657,000.00 15.93
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 37 页
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140430 14 农发 30 1,400,000 140,490,000.00 2.51
2 011415002 14 中 铝业
SCP002
1,000,000 100,460,000.00 1.80
3 110418 11 农发 18 1,000,000 99,760,000.00 1.78
4 100236 10 国开 36 900,000 90,198,000.00 1.61
5 011407002 14 南电
SCP002
800,000 79,968,000.00 1.43
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名 贵金 属 投 资明细
本 基金 本报 告期 未投 资贵金 属。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说 明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 38 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现被 监管 部门立案调查，或在 报告 编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 683,536.95
2 应收证 券清 算款 7,930,469.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,851,534.34
5 应收申 购款 13,508.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,479,049.29
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
457,733 21,422.02 41,025,143.44 0.42% 9,764,540,005.17 99.58%
注：持 有人 户数 为有 效户 数 ，即 存量 份额 大于 零的 账户。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 39 页
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
4,385.05 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 9 月 13 日 ） 基金 份额 总额
1,112,964,439.35
本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,497,945,519.47
本报告 期基 金总 申购 份额 22,765,638.67
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 715,146,009.53
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,805,565,148.61
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金托 管人 在本 报告 期内 重大人 事变 动情 况：
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ，自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
基金管 理人 在本 报告 期内 重大人 事变 动情 况：
基金管 理人 于2014 年1 月25 日发 布了 《 大成 基金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的 公
告 》 ，经 大成 基金 管理 有限公 司 第五 届董 事会 第二 十八 次 会议 审议 通过 ，王 颢先 生 不再 担任 大成大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 40 页
基金管 理有 限公 司总 经理 ，由董 事长 张树 忠先 生代 任公司 总经 理。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司。 该 事 务
所自基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 2 1,275,155,953.22 14.23% 1,135,203.25 14.14% -
国都证 券 1 905,723,629.06 10.11% 801,479.93 9.98% -
招商证 券 2 794,289,506.71 8.86% 702,877.31 8.76% -
渤海证 券 2 661,246,299.21 7.38% 591,701.16 7.37% -
中信证 券 2 655,318,759.37 7.31% 596,601.56 7.43% -
中投证 券 2 647,286,721.67 7.22% 589,289.67 7.34% -
西南证 券 1 609,256,755.53 6.80% 554,666.10 6.91% -
光大证 券 2 599,717,738.02 6.69% 531,393.13 6.62% -
华鑫证 券 1 463,741,505.19 5.18% 422,188.62 5.26% -
中金公 司 2 416,496,506.95 4.65% 368,561.45 4.59% -
海通证 券 2 284,259,940.57 3.17% 258,790.19 3.22% -
华泰证 券 2 257,146,193.36 2.87% 227,548.71 2.83% - 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 41 页
华林证 券 1 247,122,543.38 2.76% 218,680.67 2.72% -
东方证 券 1 240,920,795.03 2.69% 219,335.28 2.73% -
湘财证 券 1 201,096,680.69 2.24% 183,078.96 2.28% -
银河证 券 1 180,087,566.74 2.01% 163,952.52 2.04% -
民族证 券 1 155,449,807.60 1.73% 137,561.69 1.71% -
东吴证 券 1 149,358,596.79 1.67% 132,170.10 1.65% -
国信证 券 1 144,818,354.12 1.62% 128,151.00 1.60% -
广发证 券 1 50,449,360.68 0.56% 45,928.76 0.57% -
东海证 券 1 21,006,157.44 0.23% 19,124.07 0.24% -
东莞证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% -
华宝证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
万联证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
财富证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中航证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
万和证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君 安 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
长江证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
注：1 、根据 中国证监 会颁 布的《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号） 的有 关 规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准和 程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ； 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 42 页
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
2、本 报告 期内 本基 金租 用 证券公 司交 易单 元的 变更 情况如 下：
本报告 期内 增加 交易 单元 ：无；
本报告 期内 退租 交易 单元 ：无。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证 券 82,654,219.00 89.07% 300,000,000.00 100.00% - 0.00%
国都证 券 10,140,746.29 10.93% - 0.00% - 0.00%
光大证 券 976.59 0.00% - 0.00% - 0.00%
招商证 券 965.68 0.00% - 0.00% - 0.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期
1
大成基 金管 理有 限公 司关 于增加 和讯 信息 科技 有
限公司 为开 放式 基金 代销 机构并 开通 相关 业务 的
公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/4
2
大成财 富管 理 2020 生命 周 期证券 投资 基 金 2013
年第4 季度 报告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/1/22
3
大成基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更 的
公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/1/25
4
关于大 成基 金管 理有 限公 司北京 理财 中心 办公 地
址变更 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/3/19
5
大成财 富管 理 2020 生命 周 期证券 投资 基 金 2013
年年度 报告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/3/29
6
大成财 富管 理 2020 生命 周 期证券 投资 基 金 2013
年年度 报告 摘要
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/3/29
7
大成财 富管 理 2020 生命 周 期证券 投资 基 金 2013
年年度 报告 摘要
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/3/29 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
第 43 页
8
大成基 金管 理有 限公 司关 于调整 网上 直销 系统 中
定期定 额投 资起 点金 额的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/4/8
9
大成基 金管 理有 限公 司董 事、监 事、 高级 管理人
员以及 其他 从业 人员 在子 公司兼 任职 务及 领薪 情
况的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/11
10
关于增 加中 国民 族证 券有 限责任 公司 为开 放式 基
金代销 机构 并开 通相 关业 务的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/4/17
11
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“12
冀东 01 （112113 ） ”债 券 估值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/4/18
12
大成财 富管 理 2020 生命 周 期证券 投资 基 金 2014
年第1 季度 报告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/4/21
13
大成财 富管 理2020 生 命周 期证券 投资 基金 更新 的
招募说 明书 2014 年第 1 期
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/4/26
14
大成财 富管 理2020 生 命周 期证券 投资 基金 更新 的
招募说 明书 摘要 （2014 年第 1 期）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/4/26
15
关于增 加杭 州数 米基 金销 售有限 公司 为代 销机 构
及相关 申购 费率 优惠 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/6/5
16
大成财 富管 理2020 生 命周 期证券 投资 基金 变更 基
金经理 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/6/27
17
大成基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 开放 式基 金
基金转 换业 务规 则的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站 2014/6/30
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准设 立大成 财富 管 理 2020 生 命 周期证 券投 资基 金的 文件 ；
（二） 《大 成财 富管 理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（三） 《大 成财 富管 理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
（四） 大成 基金 管理 有限 公司批 准文 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
（五） 本报 告期 内在 指定 报刊上 披露 的 各 种公 告原 稿。
12.2 存放地点
本期报 告存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2014 年半年度报告
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12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话费 用 ）
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大成基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月28 日
