大成精选增值混合型证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告
2014 年 6 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2014 年 8 月28 日
大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ......................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ....................................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 12
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ....................... 12
§6 半年度财务会计报 告 （未经审计） ............................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 15
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 33
7.7 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 33
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 33
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 33
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 34
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 34
§8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 35 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 35
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 35
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ............................... 35
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 35
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 36
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 36
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 36
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 36
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 36
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 36
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 36
10.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 39
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................. 40
11.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 40
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 40
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 40
大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成精 选增 值混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 大成精 选增 值混 合
基金主 代码 090004
交易代 码 090004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年12 月 15 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,186,010,588.17 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 投资于 具有 竞争 力比 较优 势和长 期增 值潜 力的 行业 和
企业， 为投 资者 寻求 持续 稳定的 投资 收益 。
投资策 略 本基金 利用 大成 基金 自行 开发的 投资 管理 流程 ，采 用
“自上 而下 ”资 产配 置和 行业配 置， “自 下而 上” 精
选股票 的投 资策 略， 主要 投资于 具有 竞争 力比 较优 势
和长期 增值 潜力 的行 业和 企业的 股票 ，通 过积 极主 动
的投资 策略 ，追 求基 金资 产长期 的资 本增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋中 国 债券总 指数 ×25 %
风险收 益特 征 本基金 属混 合型 证券 投资 基金， 由于 本基 金采 取积 极
的投资 管理 、主 动的 行业 配置， 使得 本基 金成 为证 券
投资基 金中 风险 程度 中等 偏高的 基金 产品 ，其 长期 平
均的风 险和 预期 收益 低于 成长型 基金 ，高 于价 值型 基
金、指 数型 基金 、纯 债券 基金和 国债 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-63201816
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 张树忠 蒋超良 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.dcfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深 圳 市 福田 区深 南 大道 7088 号 招商 银 行大 厦
32 层 大成 基金 管理 有限 公 司
北 京 市西 城区 复 兴门 内大街 28 号 凯晨 世 贸中
心 东座 F9 中 国 农业 银行股 份 有限 公司 托 管业
务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商
银行大 厦 32 层
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -90,297,780.83
本期利 润 -116,099,967.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0508
本期加 权平 均净 值利 润率 -6.52%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.93%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 540,118,737.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2471
期末基 金资 产净 值 1,678,390,428.86
期末基 金份 额净 值 0.7678
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 270.87%
注：1 、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期 末资 产负 债表 中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业 绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.76% 1.16% 0.48% 0.58% 2.28% 0.58%
过去三 个月 4.26% 1.13% 1.57% 0.65% 2.69% 0.48%
过去六 个月 -5.93% 1.27% -3.84% 0.78% -2.09% 0.49%
过去一 年 0.81% 1.28% -0.50% 0.88% 1.31% 0.40%
过去三 年 -18.55% 1.26% -19.50% 0.97% 0.95% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
270.87% 1.58% 105.05% 1.36% 165.82% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：1 、 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效 起6 个月 内为 建仓 期 ， 截 至报 告日本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 中规定 的各 项比 例。
2、 大成 基金 管理 有限 公司 根据 《大 成精 选增 值混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 的 相关 约定 ， 经与
基金托 管人 协商 一致 ，并 报中国 证监 会备 案， 自 2011 年 1 月 1 日起 ，大 成 精选增 值混 合型 证券
投 资 基 金 使 用 的 业 绩 比 较 基 准 由 原 “ 新 华 富 时 中 国 A600 指数 ×75 % ＋ 新 华 富 时 中 国 国 债 指 数
×25% ” 变 更为 “沪深 300 指数× 75% ＋中 国债 券总 指 数 ×25 %” 。 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大 成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。截 至 2014 年 6 月 30
日，本 基金 管理 人共 管理 1 只封闭 式证 券投 资基 金 ：景福 证券 投资 基金 ，4 只 ETF 及 1 只 ETF 联
接基金 ：深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、大 成深 证成长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 大成 中证 500 沪 市交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、大 成中证 100 交易 型 开
放式指 数证 券投 资基 金、 大成中 证 500 深 市交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 ，1 只QDII 基 金： 大
成标 普500 等权 重指 数证 券投资 基金 及 37 只 开放 式 证券投 资基 金： 大成 景丰 债 券型证 券投 资基 金
（LOF ） 、大成 价值增长 证 券投资基金、 大成债券 投 资基金、大成 蓝筹稳健 证 券投资基金 、大成精
选增值 混合 型证 券投 资基 金、大 成货 币市 场证 券投 资基金 、大 成沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 大
成财富 管 理2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长股 票型 证券 投资 基金 、 大成 创新 成长 混合
型证券 投资 基金(LOF) 、 大 成景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 、大 成强 化收 益债 券型证 券投 资基 金、
大成策略回报 股票型证 券 投资基金、大 成行业轮 动 股票型证券投 资基金、 大 成中证红利 指数证券
投资基金、大 成核心双 动 力股票型证券 投资基金 、 大成竞争优势 股票型证 券 投资基金、 大成内需
增长股票型证 券投资基 金 、大成消费主 题股票型 证 券投资基金、 大成可转 债 增强债券型 证券投资
基金、大成新 锐产业股 票 型证券投资基 金、大成 景 恒保本混合型 证券投资 基 金、大成优 选股票型
证券投资基金 （LOF） 、 大 成现金增利货 币市 场基 金 、大成月添利 理财债券 型 证券投资基 金、大成
理财 21 天 债券 型发 起式 基 金、 大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金、 大成 景安短 融债 券型 证券
投资基金、大 成景兴信 用 债债券型证券 投资基金 、 大成景旭纯债 债券型证 券 投资基金、 大成景祥
分级债 券型 证券 投资 基金 、 大成 中小 盘股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、 大 成健 康 产业股 票型 证券 投资
基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成灵 活配置混 合 型证券投资 基金、大
成招财 宝货 币市 场基 金、 大成景 益平 稳收 益混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本 基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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刘 安 田
先生
本 基 金 基
金经理
2010 年 4
月7 日
- 10 年
金融学 硕士 。 曾任 职于 中 国证券 研究
设计中 心、 友邦 华泰 基金 管理公 司 、
工银瑞 信基 金管 理公 司 。 曾担任 行业
研究员 、 宏 观经 济及 策略 研究员 、 基
金经理 助理 。 2008 年 8 月 加入大 成基
金， 曾任 大成 基金 管理 有 限公司 研究
部总监 助理 。 2012 年3 月20 日至2013
年 7 月 17 日任大 成新 锐 产业股 票型
证券投资基金基金经理。2013 年 3
月 8 日至 2014 年 4 月 9 日任景 宏证
券投资 基金 基金 经理 。2010 年4 月7
日 起 任 大 成 精 选 增 值 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。2014 年 4 月 10 日
起 任 大 成 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基
金(LOF) 基 金 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资
格。国 籍： 中国
侯 春 燕
女士
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2013 年 3
月11 日
- 3 年
经济学 硕士 ， 2010 年 3 月 加入大 成基
金管理 有限 公司 ， 现任 社 会服务 行业
小组研 究主 管。2012 年 11 月 8 日起
担任景 宏证 券投 资基 金基 金经理 助
理。2012 年 11 月8 日至2013 年3
月 11 日担 任大 成行 业轮 动 股票型 证
券投资 基金 基金 经理 助理 。2013 年3
月 11 日起 担任 大成 精选 增 值混合 型
证券投 资基 金基 金经 理助 理 。 具有 基
金从业 资格 。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 精选增值混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成精选增 值混合型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有 发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人对 旗 下所有投资组 合
间连续 4 个季 度的 日内 、3 日内及 5 日内 股票 及债 券交易 同 向 交易 价差 分析 及相应 交易 情形 的分
析结果表明： 债券交易 同 向交易频率较 低；股票 同 向交易溢价率 较大主要 来 源于市场因 素（如个
股当日价格振 幅较高） 及 组合经理交易 时机选择 ， 即投资组合成 交时间不 一 致以及成交 价格的日
内较大变动导 致个别些 组 合间的成交价 格差异较 大 。结合交易价 差分布统 计 分析和潜在 利益输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2014 年 上 半年公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 11 笔同 日反 向交 易， 原因
是投资组合投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合之 间或指数 型 投资组合之 间存在股
票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 超过该股当 日成交量
5%的仅 有 3 笔， 原因 为投 资策略 需要 ；投 资组 合间 存在 1 笔债 券同 日反 向交 易，原 因为 投资 策 略
需要。投资组 合间相邻 交 易日反向交易 的市场成 交 比例、成交均 价等交易 结 果数据表明 该类交易
不对市场产生 重大影响 ， 无异常；投资 组合间虽 然 存在同向交易 行为，但 结 合交易价差 分布统计
分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 管理 人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
海外经济上半 年复苏趋 势 延续。美国一 季度受到 极 寒的天气影响 经济有所 放 缓，但二季度 逐
渐恢复 ，其 中居 民消 费保 持温和 回升 、企 业资 本支 出改善 。但 自 3 月份 以来 美国通 胀持 续上 升 ，
需要重视未来 如果通胀 加 速上升后美联 储可能会 采 取超预期的紧 缩措施。 欧 元区上半年 整体的复
苏势头强势， 在德国经 济 率先好转的带 动下，各 国 普遍出现回暖 迹象。5 月 份欧元区经 济景气指
数升 至11 年7 月以 来的 新 高。 但由 于货 币信 贷增 速 持续低 迷 、 通 缩风 险加 剧 ， 欧 央行 超预 期的 推
出一揽子宽松 措施， 意 在 推动欧元区经 济继续走 强 。从目前情况 看，欧元 区 服务业回暖 、就业改
善，各国复苏 逐渐均衡 ， 有助于欧元区 通胀回升 。 在经济扩张的 背景下， 道 琼斯工业指 数、纳斯
达克指 数、 法 国CAC40 指 数和德 国DAX 指 数在 今年 上半年 均创 出新 高。
中国经 济 在2014 年 一季 度 出现明 显下 滑， 且下 滑的 幅度超 出资 本市 场的 预期 。 之后 中央 的一
系列结构性刺 激政策出 台 ，二季度有所 改观，经 济 逐渐出现企稳 回升的迹 象 。中央的财 政政策力大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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度加大，居民 消费相对 平 稳，经济主要 的下行风 险 来自于房地产 行业的加 速 下滑，因此 货币政策
也逐渐 加大 了刺 激的 力度 ： 从 微刺 激过 渡至 全 面 放 松。 但这 一轮 政府 对经 济 的 “ 救助 ” 小心 翼翼 ，
主要的 目的 在于 确保 经济 平稳， 为改 革争 取更 多的 时间， 而非 刺激 经济 大幅 回升。
上半 年A 股 分化 较大 ，上 证综指 下 跌 3.2% 、 中小 板 下跌3.72% ，而 创业 上涨7.7% 。
本基金在今年 上半年超 额 收益主要来自 我们在苹 果 产业链、信息 技术、传 媒 、工业自动化 、
新能源 汽车 以及 太阳 能等 行业的 个股 选择 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为0.7678 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-5.93% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-3.84%， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理 人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
年初以来新兴 产业整体 表 现仍然强于主 板，但是 个 股分化进一步 加剧。在 经 过去年年初至 今
的上涨 之后 ， 部 分优 质个 股的估 值透 支了 未来 的高 成长。 我们 面临 的个 股选 择的难 度进 一步 加大 。
与此同时，我 们看到货 币 政策已经出现 实质性的 放 松，经济下 行 的风险可 控 ，因此我们 的组合配
置上在下半年 会相对更 为 均衡，成长和 价值兼顾 。 但展望中长期 ，中国经 济 增速下台阶 的过程还
未结束，经济 转型仍然 是 长期的投资主 线，我们 长 期较为看好的 细分行业 包 括新能源汽 车、工业
自动化 、医 疗服 务、 信息 技术等 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境 发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 12 页
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估 值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 本 基 金 基 金 合 同 的 规 定 进 行 收 益 分 配 。 本 报 告 期 内 已 分 配 利 润
100,089,727.35 元 （每 十 份基金 份额 分 红 0.43 元） ，符合 基金 合同 规定 的分 红比例 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理
有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害 基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本 托管人 认为, 大成基 金管 理有限 公司在 本基金 的投 资运作 、基金 资产净 值的 计算、 基金份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披 露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 13 页
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 127,747,447.07 167,423,389.15
结算备 付金
1,753,716.25 4,282,740.71
存出保 证金
421,620.06 835,726.56
交易性 金融 资产 6.4.3.2 1,499,184,096.72 1,836,226,097.62
其中： 股票 投资
1,419,039,096.72 1,736,440,985.12
基金投 资
- -
债券投 资
80,145,000.00 99,785,112.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 49,500,144.75 -
应收证 券清 算款
20,050,239.64 13,155,353.65
应收利 息 6.4.3.5 2,528,580.71 1,059,043.00
应收股 利
- -
应收申 购款
18,086.72 61,041.51
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 - -
资产总 计
1,701,203,931.92 2,023,043,392.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
17,379,328.37 1,753,505.10
应付赎 回款
1,832,188.01 627,804.83
应付管 理人 报酬
2,033,402.80 2,480,849.38
应付托 管费
338,900.46 413,474.84
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.7 1,026,785.69 2,290,328.47
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- - 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 202,897.73 200,301.05
负债合 计
22,813,503.06 7,766,263.67
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 1,138,271,691.40 1,219,853,185.00
未分配 利润 6.4.3.10 540,118,737.46 795,423,943.53
所有者 权益 合计
1,678,390,428.86 2,015,277,128.53
负债和 所有 者权 益总 计
1,701,203,931.92 2,023,043,392.20
注：报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.7678 元 ，基 金份 额总额 2,186,010,588.17
份。
6.2 利润表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-96,188,362.82 82,956,225.88
1.利息 收入
2,200,996.75 1,736,224.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 457,337.19 1,125,685.95
债券利 息收 入
1,692,423.51 8,547.21
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
51,236.05 601,990.99
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-72,708,105.36 83,509,805.78
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 -82,852,917.95 68,699,128.33
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.13 295,376.81 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.3.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.3.15 - -
股利收 益 6.4.3.16 9,849,435.78 14,810,677.45
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.3.17 -25,802,186.91
-2,348,030.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.3.18 120,932.70 58,226.24
减：二、费用
19,911,604.92 23,864,590.91
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 13,273,370.59 15,647,033.87
2．托 管费 6.4.6.2.2 2,212,228.49 2,607,838.95
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.3.19 4,210,763.45 5,394,833.01 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.3.20 215,242.39 214,885.08
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-116,099,967.74 59,091,634.97
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-116,099,967.74 59,091,634.97
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净值） 1,219,853,185.00 795,423,943.53 2,015,277,128.53
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -116,099,967.74 -116,099,967.74
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-81,581,493.60 -39,115,510.98 -120,697,004.58
其中：1.基 金申 购款 54,606,357.89 27,968,648.92 82,575,006.81
2.基金 赎回 款 -136,187,851.49 -67,084,159.90 -203,272,011.39
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- -100,089,727.35 -100,089,727.35
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净值） 1,138,271,691.40 540,118,737.46 1,678,390,428.86
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净值） 1,314,375,482.69 653,784,259.81 1,968,159,742.50
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 59,091,634.97 59,091,634.97
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
40,661,521.23 20,860,125.33 61,521,646.56
其中：1.基 金申 购款 136,844,193.33 76,801,294.22 213,645,487.55
2.基金 赎回 款 -96,182,672.10 -55,941,168.89 -152,123,840.99 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净值） 1,355,037,003.92 733,736,020.11 2,088,773,024.03
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张树 忠______
______ 刘 彩晖______
____ 范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明。
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 税项
根据财政部、 国家税务 总 局财税[2002]128 号《 关 于开放式证券 投资基金 有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税 若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《关 于实 施上 市
公司股息红 利差别化 个人 所得税政策 有关问题 的通 知》及其他 相关财税 法规 和实务操作 ，主要 税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营业 税。 基 金买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股 权 的股息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ，对 基金 从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的 ， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年( 含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有 的上市公 司限 售股，解禁 后取得的 股息 、红利收入 ，按照上 述规 定计算纳税 ，持股 时
间自解禁日 起计算； 解禁 前取得的股 息、红利 收入 继续暂减 按 50%计 入应纳 税所得额。 上述所 得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票 不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.3 重要财务报表项目的 说明
6.4.3.1 银行存款
单位： 人民 币元 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存 款 127,747,447.07
定期存 款 -
其他存 款 -
合计： 127,747,447.07
6.4.3.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,295,224,160.53 1,419,039,096.72 123,814,936.19
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 79,649,190.00 80,145,000.00 495,810.00
合计 79,649,190.00 80,145,000.00 495,810.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,374,873,350.53 1,499,184,096.72 124,310,746.19
6.4.3.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 49,500,144.75 -
合计 49,500,144.75 -
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 有买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.3.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 18 页
应收活 期存 款利 息 25,031.98
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 710.28
应收债 券利 息 2,498,893.15
应收买 入返 售证 券利 息 3,774.57
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 170.73
合计 2,528,580.71
6.4.3.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.3.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,026,140.94
银行间 市场 应付 交易 费用 644.75
合计 1,026,785.69
6.4.3.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,543.24
预提费 用 198,354.28
应付其 他 0.21
合计 202,897.73
6.4.3.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,342,678,934.55 1,219,853,185.00
本期申 购 104,873,009.62 54,606,357.89
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -261,541,356.00 -136,187,851.49
本期末 2,186,010,588.17 1,138,271,691.40
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.3.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,090,763,703.29 -295,339,759.76 795,423,943.53
本期利 润 -90,297,780.83
-25,802,186.91 -116,099,967.74
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-61,270,572.85 22,155,061.87 -39,115,510.98
其中： 基金 申购 款 43,275,956.43 -15,307,307.51 27,968,648.92
基金赎 回款 -104,546,529.28 37,462,369.38 -67,084,159.90
本期已 分配 利润 -100,089,727.35 - -100,089,727.35
本期末 839,105,622.26 -298,986,884.80 540,118,737.46
6.4.3.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 430,118.73
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,382.27
其他 7,836.19
合计 457,337.19
6.4.3.12 股票投资收益
6.4.3.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,466,287,178.10
减：卖 出股 票成 本总 额 1,549,140,096.05
买卖股 票差 价收 入 -82,852,917.95
6.4.3.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 61,021,333.45
减： 卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 59,339,950.00
减：应 收利 息总 额 1,386,006.64
债券投 资收 益 295,376.81 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 20 页
6.4.3.14 贵金属投资收益
6.4.3.14.1 贵金属投资收益项目 构成
本基金 本期 无贵 金属 投资 收益。
6.4.3.15 衍生工具收益
本基金 本期 无衍 生工 具收 益。
6.4.3.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 9,849,435.78
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 9,849,435.78
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -25,802,186.91
—— 股 票投 资 -25,627,984.41
—— 债 券投 资 -174,202.50
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -25,802,186.91
6.4.3.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 119,348.55
转换费 收入 1,584.15
合计 120,932.70
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减,基 金赎 回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2. 本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的赎回费 的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资 产。 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 21 页
6.4.3.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
4,209,838.45
银行间 市场 交易 费用 925.00
合计
4,210,763.45
6.4.3.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
银行划 款手 续费 7,488.11
中债登 债券 托管 帐户 维护 费 9,000.00
其他 400.00
合计 215,242.39
6.4.4 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 须作 披露 的重 大资 产负债 表日 后事 项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.5.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基 金管 理有 限公 司( “ 大成基 金”) 基金管 理人、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( “中 国农 业银 行” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司(“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理 有 限公 司( “大 成创 新资 本” ) 基金管 理人 的合 资子 公司
注：1. 中 国证 监会 于 2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 22 页
6.4.6 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比 例
光大证 券 499,485,030.72 18.38% 103,181,741.20 2.88%
6.4.6.1.2 权证交易
本 基金 本期 及上 年度 可 比期间 均未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 441,999.98 18.19% 173,820.11 16.94%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 91,305.92 2.84% 28,021.94 1.54%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
2. 该 类佣金协 议的服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提供 的证券投 资 研究成果 和市 场信息
服务等 。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日
至 2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日
至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 13,273,370.59 15,647,033.87
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,501,995.85 1,778,000.22
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日 管理 人报 酬＝ 前一 日 基金资 产净 值 X 1.5% / 当年天 数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,212,228.49 2,607,838.95
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日 托管 费＝ 前一 日基 金 资产净 值 X 0.25% / 当 年 天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购)交易
本 基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券 （ 含回购 ）交易 。
6.4.6.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的管 理人 于本 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本期 末未 投资本 基金 。
6.4.6.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 127,747,447.07 430,118.73 226,256,388.10 1,085,297.42
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.6.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 其他 关联 交易 事项 。 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 24 页
6.4.7 利润分配情况
6.4.7.1 利润分配情况 —— 非 货币 市场基金
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1 2014/1/20 2014/1/20 0.4300 42,432,932.85 57,656,794.50 100,089,727.35
合计
0.4300 42,432,932.85 57,656,794.50 100,089,727.35
6.4.8 期末（ 2014 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.8.1 因认购新发/ 增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末 持 有的 流通受 限证 券。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300284 苏交科 2014/6/25
重大事
项停牌
8.75 2014/7/4 9.18 5,064,284 34,135,289.36 44,312,485.00 -
6.4.8.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只 偏股型的 证 券投资基金， 属于高风 险 品种。本基金 投资的金 融 工具主要包括 股
票投资、债券 投资及权 证 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面临 的与这些 金 融工具相关 的风险主
要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 的基金管理人 从事风险 管 理的主要目 标是争取
将相对风险控 制在限定 的 范围之内，使 本基金在 风 险和收益之间 取得最佳 的 平衡以实现 “风险和
收益相 匹配 ”的 风险 收益 目标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险管理部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要 是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损 失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2014 年 6 月 30 日 ，本基 金 未 持有 信 用
类债券(2013 年12 月 31 日：本 基金 未持 有信 用类 债券) 。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是 指基金 在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相 匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 26 页
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.8.2 中列 示的 部分 基金
资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均能以 合理 价格 适时 变现 。
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波 动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于 市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本 期末
2014 年 6 月 30 日
1 年以 内 1 年至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 127,747,447.07 - - - 127,747,447.07
结算备付金 1,753,716.25 - - - 1,753,716.25
存出保证金 421,620.06 - - - 421,620.06
交易性金融资产
80,145,000.00
- - 1,419,039,096.72 1,499,184,096.72
买入返售金融资产 49,500,144.75 - - - 49,500,144.75
应收证券清算款 - - - 20,050,239.64 20,050,239.64
应收利息 - - - 2,528,580.71 2,528,580.71
应收申购款 - - - 18,086.72 18,086.72
资 产总计 259,567,928.13 - - 1,441,636,003.79 1,701,203,931.92 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 27 页
负债
应付证券清算款 - - - 17,379,328.37 17,379,328.37
应付赎回款 - - - 1,832,188.01 1,832,188.01
应付管理人报酬 - - - 2,033,402.80 2,033,402.80
应付托管费 - - - 338,900.46 338,900.46
应付交易费用 - - - 1,026,785.69 1,026,785.69
其他负债 - - - 202,897.73 202,897.73
负 债总计 - - - 22,813,503.06 22,813,503.06
利 率敏感度 缺口 259,567,928.13
-
-
1,418,822,500.73
1,678,390,428.86
上 年度末
2013 年12 月31 日
1 年以 内 1 年至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 167,423,389.15
- - - 167,423,389.15
结算备付金 4,282,740.71
- - - 4,282,740.71
存出保证金 835,726.56 - - - 835,726.56
交易性金融资产 89,591,000.00 - 10,194,112.50 1,736,440,985.12
1,836,226,097.62
应收证券清算款 - - - 13,155,353.65
13,155,353.65
应收利息 - - - 1,059,043.00
1,059,043.00
应收申购款 8,950.75
- - 52,090.76
61,041.51
资 产总计 262,141,807.17
- 10,194,112.50 1,750,707,472.53
2,023,043,392.20
负债
应付证券清算款 - - - 1,753,505.10 1,753,505.10
应付赎回款 - - - 627,804.83
627,804.83
应付管理人报酬 - - - 2,480,849.38
2,480,849.38
应付托管费 - - - 413,474.84
413,474.84
应付交易费用 - - - 2,290,328.47
2,290,328.47
其他负债 - - - 200,301.05
200,301.05
负 债总计 - - - 7,766,263.67
7,766,263.67
利 率敏感度 缺口 262,141,807.17
- 10,194,112.50 1,742,941,208.86
2,015,277,128.53
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 为
4.78%(2013 年 12 月 31 日 ：4.95%)， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2013
年12 月31 日： 同) 。
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 28 页
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用 “自 上而下 ” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中，股 票 投资比例为基 金
资产 的 40%-95% ，债 券投 资比例 为基 金资 产 的 0%-55% ，现 金及 到期 日在 一年 以内的 政府 国债 的比
例不低 于基 金资 产净 值 的5%。 此 外， 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监
控，定 期运 用多 种定 量方 法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基 金
面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,419,039,096.72 84.55 1,736,440,985.12 86.16
交易性 金融 资产 －基金 投资 - 0.00 - 0.00
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - 0.00 - 0.00
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计
1,419,039,096.72 84.55
1,736,440,985.12 86.16
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负 债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 ：人 民币 万 元)
本期末 上年度 末 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 29 页
2014 年 6 月 30 日 2013 年12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 上 升 5% 增加 约10,739 增加 约10,798
2.业绩 比较 基准 下 降 5% 减少 约10,739 减少 约10,798
6.4.9.4.4 有助于理解和分析会 计报 表 需要说明的其他事项
截至资 产负 债表 日 ， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,419,039,096.72 83.41
其中： 股票 1,419,039,096.72 83.41
2 固定收 益投 资 80,145,000.00 4.71
其中： 债券 80,145,000.00 4.71
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 49,500,144.75 2.91
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 129,501,163.32 7.61
7 其他各 项资 产 23,018,527.13 1.35
8 合计 1,701,203,931.92 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 20,381,664.00 1.21
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 870,700,716.76 51.88
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 - 0.00
E
建筑业 - 0.00
F
批发和 零售 业 - 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 189,182,286.31 11.27
J
金融业 110,353,745.49 6.57
K
房地产 业 128,670,969.36 7.67 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 30 页
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 44,312,485.00 2.64
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 41,172,066.00 2.45
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 14,265,163.80 0.85
S
综合 - 0.00
合计 1,419,039,096.72 84.55
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 000625 长安汽 车 6,099,701 75,087,319.31 4.47
2 601318 中国平 安 1,449,880 57,038,279.20 3.40
3 300124 汇川技 术 1,747,061 54,508,303.20 3.25
4 002475 立讯精 密 1,577,860 51,722,250.80 3.08
5 002410 广联达 1,886,884 49,889,212.96 2.97
6 600340 华夏幸 福 1,896,855 47,743,840.35 2.84
7 002008 大族激 光 2,699,828 46,815,017.52 2.79
8 002415 海康威 视 2,681,416 45,423,187.04 2.71
9 600309 万华化学 2,959,886 44,871,871.76 2.67
10 300284 苏交科 5,064,284 44,312,485.00 2.64
11 600872 中炬高 新 3,999,759 42,677,428.53 2.54
12 000400 许继电 气 2,099,667 42,098,323.35 2.51
13 002065 东华软 件 2,049,822 41,242,418.64 2.46
14 300070 碧水源 1,407,592 41,172,066.00 2.45
15 600597 光明乳 业 2,269,918 36,409,484.72 2.17
16 600048 保利地 产 6,815,450 33,804,632.00 2.01
17 601166 兴业银 行 3,334,543 33,445,466.29 1.99
18 601222 林洋电 子 1,432,027 32,349,489.93 1.93
19 002185 华天科 技 2,892,130 32,334,013.40 1.93
20 600703 三安光 电 1,349,891 31,627,946.13 1.88
21 002146 荣盛发 展 3,195,932 30,265,476.04 1.80
22 300090 盛运股 份 1,883,068 29,658,321.00 1.77
23 600196 复星医 药 1,449,911 29,273,703.09 1.74
24 300003 乐普医 疗 1,399,882 29,257,533.80 1.74 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页
25 300224 正海磁 材 1,249,940 28,823,616.40 1.72
26 300011 鼎汉技 术 2,407,950 28,654,605.00 1.71
27 600406 国电南 瑞 2,099,881 27,991,413.73 1.67
28 600867 通化东 宝 2,140,881 27,895,679.43 1.66
29 300273 和佳股 份 885,447 27,183,222.90 1.62
30 300017 网宿科 技 419,602 26,770,607.60 1.60
31 002353 杰瑞股 份 654,779 26,354,854.75 1.57
32 300315 掌趣科 技 1,440,718 25,731,223.48 1.53
33 002174 游族网 络 387,568 21,327,867.04 1.27
34 002041 登海种 业 732,100 20,381,664.00 1.21
35 600109 国金证 券 1,000,000 19,870,000.00 1.18
36 600118 中国卫 星 1,035,680 19,139,366.40 1.14
37 002108 沧州明 珠 1,500,000 19,005,000.00 1.13
38 300104 乐视网 399,941 17,557,409.90 1.05
39 002285 世联行 2,104,497 16,857,020.97 1.00
40 300037 新宙邦 450,000 16,335,000.00 0.97
41 300133 华策影 视 446,484 14,265,163.80 0.85
42 300115 长盈精 密 599,893 13,209,643.86 0.79
43 002437 誉衡药 业 199,942 10,297,013.00 0.61
44 300024 机器人 284,376 8,360,654.40 0.50
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 002008 大族激 光 63,485,476.62 3.15
2 601166 兴业银 行 59,377,591.35 2.95
3 002410 广联达 58,217,943.87 2.89
4 300070 碧水源 53,272,109.67 2.64
5 600597 光明乳 业 50,441,358.33 2.50
6 002230 科大讯 飞 49,230,714.74 2.44
7 002065 东华软 件 48,173,457.57 2.39
8 300037 新宙邦 47,949,530.62 2.38
9 600406 国电南 瑞 46,314,254.00 2.30
10 000400 许继电 气 45,194,220.53 2.24
11 002353 杰瑞股 份 40,291,251.19 2.00
12 600588 用友软 件 38,513,238.53 1.91 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 32 页
13 600703 三安光 电 38,220,893.86 1.90
14 601515 东风股 份 37,645,470.10 1.87
15 600048 保利地 产 34,227,714.99 1.70
16 002146 荣盛发 展 32,472,392.59 1.61
17 002174 游族网 络 30,576,910.46 1.52
18 600330 天通股 份 27,900,786.65 1.38
19 601222 林洋电 子 26,414,648.04 1.31
20 300124 汇川技 术 25,614,788.38 1.27
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000651 格力电 器 85,734,092.61 4.25
2 300024 机器人 68,715,056.90 3.41
3 601166 兴业银 行 65,881,831.98 3.27
4 600383 金地集 团 55,856,311.58 2.77
5 600837 海通证 券 50,318,735.64 2.50
6 000826 桑德环 境 43,218,514.08 2.14
7 600089 特变电 工 41,578,094.23 2.06
8 300133 华策影 视 40,447,515.41 2.01
9 002570 贝因美 39,591,134.20 1.96
10 000413 东旭光 电 38,056,461.38 1.89
11 000581 威孚高 科 36,761,285.09 1.82
12 600104 上汽集 团 35,686,975.29 1.77
13 300315 掌趣科 技 35,033,451.58 1.74
14 002230 科大讯 飞 34,918,266.57 1.73
15 300037 新宙邦 33,518,263.89 1.66
16 600330 天通股 份 33,503,866.38 1.66
17 002294 信立泰 33,456,483.62 1.66
18 000671 阳 光 城 33,337,432.64 1.65
19 600252 中恒集 团 32,036,966.29 1.59
20 600729 重庆百 货 31,083,954.16 1.54
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,257,366,192.06 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,466,287,178.10
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 80,145,000.00 4.78
其中： 政策 性金 融债 80,145,000.00 4.78
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 80,145,000.00 4.78
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 130236 13 国开 36 500,000 50,010,000.00 2.98
2 140204 14 国开 04 300,000 30,135,000.00 1.80
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末 无 贵金 属投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体被 监管 部门立案调查，或在 报告 编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
根据中 国平 安股 票发 行主 体中国 平安 保险 （集 团） 股份有 限公 司 于 2013 年5 月 21 日和2013
年 10 月 14 日发 布的 公告 ，该上 市公 司的 控股 子公 司平安 证券 有限 责任 公司 （以下 简称 “平安证
券” ） 收到 中国证券 监督 管理委员会 （以下简 称 “ 中国证监会 ”） 《行政 处罚 和市场禁入 事先告
知书》 。 中 国证 监会 决定 对 平安证 券给 予警 告并 没收 其在万 福生 科 （湖 南） 农 业开发 股份 有限 公司
（以下 简称 “万 福生 科 ” ） 发行 上市 项目 中的 业务 收入人 民币 2,555 万元 ， 并处以 人民 币 5,110
万元的 罚款 ，暂 停其 保荐 机构资 格 3 个 月。
在上述公告公 布后，本 基 金管理人对该 上市公司 进 行了进一步了 解和分析 ， 认为上述处罚 不
会对中 国平 安的 投资 价值 构成实 质性 负面 影响 ，因 此本基 金管 理人 对其 投资 判断未 发生 改变 。
7.12.2 本基金投资前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定的备选股票库 之外 的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 421,620.06
2 应收证 券清 算款 20,050,239.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,528,580.71
5 应收申 购款 18,086.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,018,527.13 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 35 页
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 300284 苏交科 44,312,485.00 2.64 重大事 项停牌 ，已于 2014 年
7 月 4 日复 牌
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额
占总份 额
比例
95,355 22,924.97 60,472,223.58 2.77% 2,125,538,364.59 97.23%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份 ） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
343,082.42
0.0157%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式基金份额变动
单位： 份 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页
基金合 同生 效日 （ 2004 年 12 月15 日 ）基 金份 额 总额
1,336,450,798.33
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,342,678,934.55
本报告 期基 金总 申购 份额 104,873,009.62
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 261,541,356.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,186,010,588.17
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 在本 报告 期内 重大人 事变 动情 况：
基金管 理人 于2014 年1月25日发布 了 《 大成 基金 管理 有 限公司 关于 高级 管理 人员 变更的 公告》，
经大成基金管 理有限公 司 第五届董事会 第二十八 次 会议审议通过 ，王颢先 生 不再担任大 成基金管
理有限 公司 总经 理， 由董 事长张 树忠 先生 代 任 公司 总经理 。
本 报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金聘任的 为本基金 审 计的会计师事 务所为 普 华 永道中天会计 师事务所( 特 殊普通合伙） ，
该事务 所自 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 37 页
交易单 元
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
齐鲁证 券 1 513,305,024.53 18.89% 467,313.54 19.23% -
银河证 券 4 505,864,992.32 18.61% 447,644.79 18.42% -
光大证 券 2 499,485,030.72 18.38% 441,999.98 18.19% -
中信建 投 3 240,098,426.40 8.83% 212,462.48 8.74% -
招商证 券 2 206,183,471.36 7.59% 185,920.58 7.65% -
上海证 券 1 170,804,950.94 6.28% 155,501.62 6.40% -
宏源证 券 1 111,344,914.82 4.10% 98,530.20 4.05% -
东兴证 券 1 83,114,100.96 3.06% 73,550.03 3.03% -
海通证 券 1 81,172,077.11 2.99% 71,830.48 2.96% -
北京高 华 1 79,741,547.13 2.93% 72,596.73 2.99% -
东北证 券 2 78,423,940.30 2.89% 69,837.39 2.87% -
长城证 券 2 57,908,774.56 2.13% 52,719.63 2.17% -
兴业证 券 2 41,998,163.52 1.55% 37,164.76 1.53% -
国金证 券 2 31,690,350.29 1.17% 28,043.38 1.15% -
英大证 券 1 16,850,994.00 0.62% 15,341.07 0.63% -
世纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
西部证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
浙商证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
瑞银证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% -
红塔证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
安信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
国泰君 安 2 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 2 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
国盛证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华创证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天风证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 38 页
方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
注：中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租 用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 交易 单元 的变 更情 况如下 ：
本报告 期内 退出 交易 单元 ：招商 证券 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
齐鲁证 券 9,717,876.60 100.00% - 0.00% - 0.00%
银河证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
光大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信建 投 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
招商证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
上海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
宏源证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东兴证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
海通证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
北京高 华 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东北证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长城证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
兴业证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 39 页
国金证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
英大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
世纪证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
平安证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
西部证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
浙商证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
瑞银证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
申银万 国 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
红塔证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
安信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国泰君 安 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中银国 际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公 司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国盛证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华创证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天风证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广发证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
南京证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
方正证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
大成基金管理有限公司关于增加和讯信息科技
有限公司为开放式基金代销机构并开通相关业
务的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/4
2 大成精 选增 值混 合型 证券 投资基 金分 红公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/16
3
大成精 选增 值混 合型 证券 投资基 金 2013 年第 4
季度报 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/22
4
大成基 金管 理有 限公 司 关 于旗下 基金 持有 的 “汤
臣倍健 ”股 票估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/25
5
大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/25
6
大成精选增值混合型证券投资基金更新的招募
说明书 （2013 年第2 期）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/30 大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 40 页
7
大成精选增值混合型证券投资基金更新的招募
说明书 摘要 （2013 年第2 期）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/30
8
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的 “和
佳股份 ”股 票估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/18
9
关于大成基金管理有限公司北京理财中心办公
地址变 更的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/19
10
大成精 选增 值混 合型 证券 投资基 金 2013 年 年度
报告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/29
11
大成精 选增 值混 合型 证券 投资基 金 2013 年 年度
报告摘 要
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/29
12
大成基金管理有限公司关于调整网上直销系统
中定期 定额 投资 起点 金额 的公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/8
13
大成基 金管 理有 限公 司董 事、 监事 、 高 级管 理人
员以及其他从业人员在子公司兼任职务及领薪
情况的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/11
14
关于增加中国民族证券有限责任公司为开放式
基金代 销机 构并 开通 相关 业务的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/17
15
大成精 选增 值混 合型 证券 投资基 金 2014 年第 1
季度报 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/21
16
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的 “乐
普医疗 ”股 票估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/29
17
关于增加杭州数米基金销售有限公司为代销机
构及相 关申 购费 率优 惠的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/6/5
18
大成基金管理有限公司关于调整旗下开放式基
金基金 转换 业务 规则 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/6/30
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 《 大成精 选增 值混 合型 证券 投资基 金》 的文 件；
2 、 《大 成精 选增 值混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成精 选增 值混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
11.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查大成精选增值混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 41 页
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月28 日
