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景祥A(000357)

大成景祥:2014年半年度报告查看PDF公告

 
 
大成景祥分级债券型证券投资基金 
2014 年 半 年度 报 告 
2014 年 6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:大成 基 金 管 理 有 限公 司 
基金托管人:中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司 
送出日期:2014 年 8 月28 日 
 
 
 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 
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§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 8 月 22 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计 。 本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 2 页





1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 1 1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 1 1.2 目录 ................................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 ............................................................................................................................................. 4 2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................. 4 2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 4 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 4 2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 5 2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标和基金 净值表现 ......................................................................................................... 5 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 5 3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 6 3.3 其 他指 标 ......................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 7 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 7 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................. 9 4.3 管 理人 对 报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................. 9 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 10 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 10 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 11 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................... 11 §5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 11 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 11 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 12 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................... 12 §6 半年度财务会计报告 (未经审计) ............................................................................................... 12 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 12 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 13 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................... 14 6.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 15 §7 投资组合报告 ................................................................................................................................... 33 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 33 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................... 33 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 33 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 33 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 33 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 34 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 34 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 34 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 34 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 34 7.11 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 35 §8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 36 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 3 页





8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................... 36 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 36 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ....................................... 37 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 37 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 37 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ......................................................................................................... 37 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 37 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 37 10.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................. 38 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ..................................................................................... 38 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 38 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................. 38 10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 41 §11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................. 42 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 42 12.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 42 12.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 42 12.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 42 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 4 页





§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金名 称 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 大成景 祥分 级债 券 基金主 代码 000440 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 19 日 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,258,886,433.25 份 基金合 同存 续期 3 年 下属分 级基 金的 基金 简称 : 大成景 祥分 级 债A 大成景 祥分 级 债B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000357 000358 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 767,192,668.31 份 500,316,999.99 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在控制 风险 的基 础上 ,满 足景祥A 份 额持 有人 获取 稳健收 益的 需求 和满 足景 祥 B 份 额持 有人 在承 担适 当风险 的基 础上 获取 更多 收益需 求。 投资策 略 本基金 将充 分发 挥基 金管 理人的 研究 和投 资管 理优 势,在 分析 和判 断宏 观经 济运行 状况 和金 融 市 场运 行趋势 的基 础上 ,在 资产 配置、 类属 配置 、个 券选 择和交 易策 略层 面实 施积 极管理 策略 ;在 严格 控制 风险的 前提 下, 实现 基金 组合风 险和 收益 的最 优配 比。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数 风险收 益特 征 从基金 资产 整体 运作 来看 ,本基 金为 债券 型基 金, 属于低 风险 基金 产品 ,其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金、 混合 型基金 ,高 于货 币市 场基 金。 下 属 分 级 基 金 的 风险收 益特 征 大成景 祥分 级 债A 大成景 祥分 级 债 B 景祥 A 份额 将表 现出 较低 风 险 、 稳 健 收 益 的 明 显 特 征 , 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 要 低 于普通 的债 券型 基金 份额 。 景祥 B 份额 表现 出 高 风险 、 高 收益 的显 著 特征 , 其 预期 收益 和预 期 风险要 高于 普通 的债券 型基 金份 额。 注:景 祥 A 自基 金合 同生 效日起 每 6 个月 开放 一次 申购与 赎回 业务 ,景 祥 B 自基金 合同 生效 日起 至基金合同到 期日前一 日 封闭运作,封 闭期内不 接 受申购和赎回 申请;两 类 份额都不上 市交易。 本基金 存续 期限 为 3 年, 景祥 A 和景 祥 B 的 基金 份 额持有 人可 以选 择在 基金 合同到 期日 赎回 景祥 A 和景祥 B 份 额或 默认 到 期后自 动转 换为 大成 债券 基金(C 类份 额) 。大 成景 祥分级 债券 基金 份额 依据景 祥A 和景 祥B 申购 赎回折 合而 确定 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 5 页





名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杜鹏 李芳菲 联系电 话 0755-83183388 010-66060069 电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com 客户服 务电 话


4008885558 95599 传真 0755-83199588 010-68121816 注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 邮政编 码 518040 100031 法定代 表人 张树忠 蒋超良 2.4 信息披露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.dcfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招商 银行 大厦32 层大成 基金 管理 有限 公司 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心 东座 F9 中 国农 业银 行股 份 有限公 司托 管业 务部 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号 招商 银行 大厦 32 层


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要 会计数据和财务 指标


































































































金 额单位 : 人 民币 元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 70,511,343.28 本期利 润 101,011,151.16 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0647 本期加 权平 均净 值利 润率 6.27% 本期基 金份 额净 值增 长率 6.66% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 69,418,905.11 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0551 期末基 金资 产净 值 1,351,160,165.38 期末基 金份 额净 值 1.073 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 6 页





基金份 额累 计净 值增 长率 7.30% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 本期利 息收 入、 投资 收 益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 2 、 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。 3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.71% 0.16% 0.73% 0.07% 0.98% 0.09% 过去三 个月 4.28% 0.11% 3.28% 0.08% 1.00% 0.03% 过去六 个月 6.66% 0.10% 5.82% 0.08% 0.84% 0.02% 自基金 合同 生 效起至 今 7.30% 0.10% 5.96% 0.09% 1.34% 0.01%


3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的 比较 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 7 页





注:1 、本 基金 合同 于 2013 年 11 月 19 日 生效 ,截 至报告 期末 ,本 基金 合同 生效未 满一 年。 2 、 按 基金 合同 规定, 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比 例 符合基 金合 同的 约定 。 截 至报告 期末 , 本 基金 的各 项投资 比例 已达 到基 金合 同中规 定的 各项 比 例 。 3.3 其他指标 单位: 人民 币元 其他指 标 报告期 ( 2014 年1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日 ) 报告期 末景 祥A 与景 祥 B 基金份 额配 比 6.05:3.95 报告期 末景 祥A 份额 参考 净值 1.006 报告期 末景 祥B 份额 参考 净值 1.158 景祥A 第二 个运 作期 的年 约定收 益率 5.00% 注:景 祥A 第二 个运 作期 起始日 为 2014 年5 月 20 日(含 该日 ) 。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验 大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 , 于1999 年4 月12 日正 式成立 ,是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ,注 册资 本 为 2 亿元 人民 币, 注册 地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 , 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公 司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。截 至 2014 年 6 月 30 日,本 基金 管理 人共 管理 1 只封闭 式证 券投 资基 金 :景福 证券 投资 基金 ,4 只 ETF 及 1 只 ETF 联 接基金 :深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金、 大成 中证 500 沪 市交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、大 成中证 100 交易 型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 大成中 证 500 深 市交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 ,1 只QDII 基 金: 大 成标 普500 等权 重指 数证 券投资 基金 及 37 只 开放 式 证券投 资基 金: 大成 景丰 债 券型证 券投 资基 金 (LOF ) 、大成 价值增长 证 券投资基金、 大成债券 投 资基金、大成 蓝筹稳健 证 券投资基金 、大成精 选增值 混合 型证 券投 资基 金、大 成货 币市 场证 券投 资基金 、大 成沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 大 成财富 管 理2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长股 票型 证券 投资 基金 、 大成 创新 成长 混合 型证券 投资 基金(LOF) 、 大 成景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 、大 成强 化收 益债 券型证 券投 资基 金、 大成策略回报 股票型证 券 投资基金、大 成行业轮 动 股票型 证券投 资基金、 大 成中证红利 指数证券 投资基金、大 成核心双 动 力股票型证券 投资基金 、 大成竞争优势 股票型证 券 投资基金、 大成内需 增长股票型证 券投资基 金 、大成消费主 题股票型 证 券投资基金、 大成可转 债 增强债券型 证券投资 基金、大成新 锐产业股 票 型证券投资基 金、大成 景 恒保本混合型 证券投资 基 金、大成优 选股票型大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 8 页





证券投资基金 (LOF) 、 大 成现金增利货 币市场基 金 、大成月添利 理财债券 型 证券投资基 金、大成 理财 21 天 债券 型发 起式 基 金、 大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金、 大成 景安短 融债 券型 证券 投资基金、大 成景兴信 用 债债券型证券 投资基金 、 大成景旭 纯债 债券型证 券 投资基金、 大成景祥 分级债 券型 证券 投资 基金 、 大成 中小 盘股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、 大 成健 康 产业股 票型 证券 投资 基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成灵 活配置混 合 型证券投资 基金、大 成招财 宝货 币市 场基 金、 大成景 益平 稳收 益混 合型 证券投 资基 金。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小 组)及基金经理助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 屈 伟 南 先 生 本基金基 金经理 2013 年11 月19 日 - 12 年 工商管 理硕 士。 曾 任职 于郑 州 纺织工 学院、 融 通 基金 管理 有 限公司 。2006 年 3 月加 入 大 成基金 管理 有限 公司, 历任 基 金会计 、 固 定收 益研 究员、 基 金经理 助理 。2013 年 2 月1 日起任 大成 理 财 21 天债 券 型 发起式 证券 投资 基金 基金 经 理。2013 年3 月27 日 起任 大 成现金 宝场 内实 时申 赎货 币 市场基 金基 金经 理。2013 年 11 月19 日起 任大 成景 祥分 级 债券型 证券 投资 基金 基金 经 理。2014 年6 月18 日 起任 大 成招财 宝货 币市 场基 金基 金 经理。2014 年 7 月 28 日起 任 大成添 利宝 货币 市场 基金 基 金经理 。具 有基 金从 业资 格。 国籍: 中国 张 文 平 先 生 本基金基 金经理助 理 2013 年11 月25 日 - 5 年 南京大 学管 理学 硕士 ,2009 年10 月至2011 年5 月 就职 于 毕马威 企业 咨询 有限 公司 南 京分公 司审 计部 ;2011 年起 加入大 成基 金管 理有 限公 司, 现任固 定收 益部 助理 研究 员。 2013 年 11 月 25 日 起担 任 大 成景祥 分级 债券 型证 券投 资 基金基 金经 理助 理。 具 有基 金 从业资 格。 国籍 :中 国。 注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 9 页





2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资 基金 法》 、 《大成 景祥分级债 券型 证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定,在基金管 理运作中 , 大成景祥分 级债券型 证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、 行业监管规则 和基金合 同 等规定,本基 金没有发 生 重大违法违规 行为,没 有 运用基金财 产进行内 幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ,整体运 作 合法、合规 。本基金 将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ,承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和 运用基金 财 产,在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的 前提 下 ,努力为基 金份额持 有人谋 求最 大利 益。 4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 报告期内,基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人对 旗 下所有投资组 合 间连续 4 个季 度的 日内 、3 日内及 5 日内 股票 及债 券交易 同向 交易 价差 分析 及相应 交易 情形 的分 析结果表明: 债券交易 同 向交易频率较 低;股票 同 向交易溢价率 较大主要 来 源于市场因 素(如个 股当日价格振 幅较高) 及 组合经理交易 时机选择 , 即投资组合成 交时间不 一 致以及成交 价格的日 内较大变动导 致个别些 组 合间的成交价 格差异较 大 。结合交易价 差分布统 计 分析和 潜在 利益输送 金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的 行为进 行分 析。2014 年 上 半年公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 11 笔 同日反 向交 易, 原因 是投资组合投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合之 间或指数 型 投资组合之 间存在股 票同日反向交 易,参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 超过该股当 日成交量 5%的仅 有 3 笔, 原因 为投 资策略 需要 ;投 资组 合间 存在 1 笔债 券同 日反 向交 易,原 因为 投资 策 略 需要。投资组 合间相邻 交 易日反向交易 的市场成 交 比例、成交均 价等交易 结 果数据表明 该类交易 不对市场产生 重大影响 , 无异常;投资 组合间虽 然 存在同向交易 行为,但 结 合交易价差 分布统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 10 页





4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2014 年上 半年 , 尽 管中 央 政府出 台若 干项 托底 经济 的政策 , 但 力度 并不 大, 房地产 投资 增速 明显下 滑, 拖累 经济 增长 持续回 落, 上半 年 GDP 同 比增 长7.4% , 接近 中央 政 府保增 长表 述中 的下 限。CPI 同 比有 所波 动 , 但总体 可控 ,上 半年 同比 增长2.3% 。 随着经济下行 压力的增 大 ,叠加人民币 汇率预期 的 变化导致外汇 占款增速 放 缓,央行通过 再 贷款、定向降 准等定向 宽 松的方式向金 融机构注 入 资金,以降低 社会融资 成 本,同时在 公开市场 上灵活操作, 稳定预期 。 此外,央行和 银监会等 监 管机构在存贷 比、信贷 额 度等监管指 标有所调 整和放 松, 引导 资金 流入 实体经 济, 财政 支出 力度 也明显 加大 。 市场表 现方 面, 中债 综合 财富指 数上 半年 上 涨 5.82%,为 2008 年以 来表 现最 好的半 年。 信用 债中, 企业 债指 数上 半年 回报达 到 7.05% 。 金 融债 和国债 指数 回报 次之 , 其 中 10 年期 金融 债半 年 回报达 到9.7% 。 中 票指 数 半年回 报 为 5.58% , 短融 指数 为 3.5% 。 交易 所高 收 益债分 化较 大, 随着 保增长力度的 加大,市 场 风险偏好提升 ,6 月份 部 分高收益产业 债大幅反 弹 ,但半年回 报仍然明 显差于 同期 限高 等级 信用 债或城 投债 。


上半年本基金 维持较高 的 信用债仓位, 积极的进 行 利率债和可转 债的交易 , 获得了较好的 回 报。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截止本 报告 期末 , 本 基金 份额资 产净 值 为 1.073 元 , 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 6.66% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 5.82%, 高于 业绩 比较 基准的 表现 。 4.5 管理人对宏观经济、 证 券 市场及行业走势的简 要展 望 展望2014 年下 半年 , 中 央 政府有 望出 台进 一步 的稳 增长措 施 , 但 实施 效果 有 待观察 。 此外 基 础设施投资能 否对冲房 地 产投资的下滑 也存在较 大 不确定性。在 总需求仍 然 偏弱的背景 下,通胀 压力仍然可控 。受宏观 环 境不景气、不 良贷款压 力 上升的影响, 银行的风 险 偏好难以明 显提升, 利率传导不畅 ,企业仍 然 面临融资难、 融资贵的 问 题,预计政策 仍将保持 一 定的刺激力 度,有望 从“宽货币” 转向“宽 货 币、宽信用、 宽财政” 的 全面刺激。债 市行情有 望 从上半年的 以资本利 得为主 的快 牛行 情过 度到 以票息 收入 为主 的慢 牛行 情。 超日、华通路 桥 、部分 中 小企业私募债 和部分集 合 票据发行人兑 付出现问 题 也使得今年成 为 信用风 险爆 发的 元年 ,加 强个券 研究 和跟 踪将 成为 未来信 用债 投资 和研 究的 重要课 题。 基于以上判断 ,下半年 本 基金将以信用 债作为主 要 配置,适当降 低组合久 期 ,但保持一定 的大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 11 页





杠杆,并根据 个券风险 收 益变化做动态 调整。此 外 ,以绝对收益 的思路进 行 转债操作, 以期获得 持续稳 定的 回报 。 4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会, 公司估值 委 员会主要负责 估 值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定 收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历, 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。 股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 , 评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化 或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 , 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的 投资品种;提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进 行公允 价值定价 与计量;定期 对估值政 策 和程序进行评 价,以保 证 其持续适用; 基金运营 部 负责日常的 基金资产 的估值业务, 执行基金 估 值政策,并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项;监 察 稽核部负责 审核估值 政策和程序的 一致性, 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制, 并负责估 值 调整事项的 信息披露 工作。


本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行,并与 托管银行 的 估值结果核对 一 致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ,基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员,对 本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ,向估值 委 员会提 供估 值参考信 息,参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券,基金管 理人及时 启 动特别估值 程序,由 估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。 本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突, 截止报告 期 末未与外部估 值 定价服 务机 构签 约。 4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 本基金 基金 合同 规定 本基 金不进 行收 益分 配, 本报 告 期内本 基金 无收 益分 配事项 。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理 有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 基金的 投资 运作 ,进 行了 认真、 独立 的会 计大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 12 页





核算和必要的 投资监督 , 认真履行了托 管人的义 务 ,没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明 本托管人认为, 大成基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上,不 存在损害 基 金份额持有 人利 益的 行为;在报告 期内,严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规,在 各 重要方面的 运作严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。 5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 本托管人认为 ,大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办 法》及其他相 关法律法 规 的规定,基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整,未 发现有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。 §6 半年度财务会计报告 (未 经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 大成 景 祥 分级 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2014 年 6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 6 月 30 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 12,346,501.33 1,272,381,829.39 结算备 付金


12,525,083.06 4,894,244.06 存出保 证金


63,052.50 9,099.61 交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,277,692,754.25 590,638,779.11 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


2,277,692,754.25 590,638,779.11 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


12,160,569.26 9,359,925.36 应收利 息 6.4.7.5 34,891,543.67 10,310,228.50 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 13 页





递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


2,349,679,504.07 1,887,594,106.03 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年 6 月 30 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


994,252,621.52 211,299,720.80 应付证 券清 算款


3,009,828.42 565,517.34 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


440,801.76 567,484.06 应付托 管费


220,400.88 283,742.02 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 73,045.87 584.70 应交税 费


- - 应付利 息


324,285.96 10,738.42 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 198,354.28 - 负债合 计


998,519,338.69 212,727,787.34 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 1,258,886,433.25 1,664,151,036.76 未分配 利润 6.4.7.10 92,273,732.13 10,715,281.93 所有者 权益 合计


1,351,160,165.38 1,674,866,318.69 负债和 所有 者权 益总 计


2,349,679,504.07 1,887,594,106.03 注:1. 报告 截止 日2014 年6 月30 日, 基金 份额 净 值 1.073 元 , 基 金份 额总 额 1,258,886,433.25 份。 2. 本基 金合 同生 效日 为 2013 年 11 月19 日,2013 年 度实际 报告 期间 为 2013 年 11 月 19 日至 2013 年12 月 31 日 ,本 报 告期的 财务 报表 及报 表附 注均无 同期 对比 数据 。


6.2 利润表 会计主 体: 大成 景祥 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日 一、收入


119,282,143.91 1.利息 收入


66,285,684.88 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 14 页





其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 27,988,969.66 债券利 息收 入


36,519,833.06 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


1,776,882.16 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


22,496,651.15 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 6.4.7.13 22,496,651.15 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - 股利收 益 6.4.7.16 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号 填列 ) 6.4.7.17 30,499,807.88 4.汇兑 收 益 (损 失以 “- ” 号填列 )


- 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 - 减: 二、费用


18,270,992.75 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,206,261.66 2.托 管费 6.4.10.2.2 1,603,130.88 3.销 售服 务费


- 4.交 易费 用 6.4.7.19 45,593.73 5.利 息支 出


13,169,503.31 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


13,169,503.31 6.其 他费 用 6.4.7.20 246,503.17 三、 利润总额(亏损 总额 以“-”号填列)


101,011,151.16 减:所 得税 费用


- 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


101,011,151.16 6.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 大成 景祥 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,664,151,036.76 10,715,281.93 1,674,866,318.69 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 101,011,151.16 101,011,151.16 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 15 页





三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填 列) -405,264,603.51 -19,452,700.96 -424,717,304.47 其中:1.基 金申 购款 407,052,388.46 19,538,514.65 426,590,903.11 2.基金 赎回 款 -812,316,991.97 -38,991,215.61 -851,308,207.58 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,258,886,433.25 92,273,732.13 1,351,160,165.38 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : ______ 张树 忠______














______ 刘 彩晖______














____ 范瑛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 大成景祥分级债券型证券 投资基金( 以下简称 “ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国证 监会 ”) 证 监 许可[2013]1177 号《 关于 核准大成景祥 分级债券型 证券投资基金 募集 的批复》核准 ,由大成 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 大成景祥 分级债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 负 责公 开募 集 。 本 基金 为契 约型 开放 式 基金 , 存 续期 限三 年, 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集1,663,404,983.75 元, 其 中景 祥 A 不包括 认购 资金 利息 共募 集1,163,404,983.75 元, 其 中景 祥B 不包 括认 购 资 金利 息共 募 集499,997,000.00 元, 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验 字(2013) 第 749 号验 资报 告予以 验证 。经 向 中 国证监 会备 案, 《大 成景 祥 分级债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2013 年 11 月 19 日 正式 生效 , 基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 1,664,151,036.76 份, 其中 认购 资金 利息 折合 746,053.01 份。 其中景 祥 A 份额 总 额为 1,163,834,036.77 份, 认购 资金利 息折 合 426,053.02 份;其 中景 祥 B 份 额总额 为 500,316,999.99 份,认 购资 金利 息折 合 319,999.99 份 。本 基金 的基 金管理 人为 大成 基 金管理 有限 公司 ,基 金托 管人为 中国 农业 银行 股份 有限公 司。 本基金 在 3 年存 续期 内, 按照不 同预 期收 益和 风险 特征分 为两 类基 金份 额, 分别为 景祥 A 份 额和景 祥 B 份额 。景祥 A 份额和 景祥 B 份 额的 初始 份额配 比原 则上 不超 过 7:3 。景祥 A 根据 基金 合同的 规定 获取 约定 收益 ,并自 基金 合同 生效 日起 每六个 月开 放一 次申 购与 赎回业 务; 景 祥 B 根大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 16 页





据基金 合同 的规 定获 取本 基金在 扣除 景祥 A 的 本金 和应计 收益 后的 全部 剩余 收益, 景祥 B 以其资 产净值 为限 承担 本基 金的 亏损。 景 祥 B 自基 金 合同 生效日 起至 基金 合同 到期 日前一 日封 闭运作, 封闭期 内不 接受 申购 和赎 回申请 ,两 类份 额都 不上 市交易 。基 金合 同 3 年到 期时, 基金 管理 人 有 权在不 召开 本基 金持 有人 大会的 情况 下, 将本 基金 转换为 大成 债券 证券 投资 基金。 根据本 基金 基金 合同 的约 定,大 成景 祥分 级 债 A 根 据基金 合同 的规 定获 取约 定收益 ,大 成 景 祥分级 债A 的年 约定 收益 率 (单 利)=一 年期 银行 定 期存款 利率 (税 后)+ 利 差 (0-2%) 。 基金 管理 人确定 的大 成景 祥分 级 债A 首个 运作 期的 利差 为 1.9% ,景 祥A 首个 运作 期年 约 定收益 率( 单利 ) 为4.9% 。 基 金管 理人 确定 的景 祥 A 第 二个 运作 期的 利差 为2.0% , 景 祥A 第二 个运作 期年 约定收益 率(单 利) 为5.0% 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《大 成 景祥分级债券 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的国债、 企业债 券、 公司 债券 、 可 转换债 券 ( 含可 分离 债券) 、 金融 债、 央行 票据、 资 产支持 证券 、 短 期融 资券、中期票 据、中小 企 业私募债、货 币市场工 具 、银行存款和 债券回购 等 固定收益类 资产,一 级市场 新股 申购 和增 发新 股 (包 括普 通增 发和 非公 开增发 ) 、 权证 以及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基金投资的 其他金融 工具( 但须符合中 国证监会 相关 规定)。本基 金 不从二 级市 场买入股票 ,因通 过发行 、行 权、 可转 债转 股等原 因形 成的 股票 等权 益资产 的比 例不 超过 基金 资产 的 20% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中债 综合 指数 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 大成 景 祥分级 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明 本基 金 2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 止期 间 财 务报 表符 合企 业会 计 准则的 要求 ,真 实、完 整地 反映 了本 基金 2014 年 6 月 30 日的 财务 状况以 及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 17 页





6.4.4 重要会计政策和会计 估计 6.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月30 日止 期间 。 6.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资)分类为以 公 允价值计量且 其变动 计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以 衍生金融资产 列示外, 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以 交易性 金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的 金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 18 页





止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 6.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 6.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 景 祥A 申 购和 赎回 引起 的实 收基金 变动 分别 于基 金申 购确认 日及 基金 赎回 确认 日认列 。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 19 页





指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现 损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/(损失) 的确认和计量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价值与 初始确认 金 额之间的差额 确 认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金 不进 行收 益分 配。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并 披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 6.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实 务操 作,本基 金 确定以下类别 债大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 20 页





券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种, 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。 本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值,具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国 债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。 6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从 证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 , 暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 。 自2013 年 1 月 1 日 起 , 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 , 持 股期 限在1 个月 以内( 含1 个月) 的, 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上 至1 年(含1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年的, 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对 基金持有的上 市公司限 售 股,解禁后取 得的 股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税, 持股时间 自解禁日起计 算;解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 21 页





6.4.7 重要财务报表项目的 说明 6.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 6 月30 日 活期存 款 12,346,501.33 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计 12,346,501.33 6.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 730,251,051.98 746,095,754.25 15,844,702.27 银行间 市场 1,517,410,856.60 1,531,597,000.00 14,186,143.40 合计 2,247,661,908.58 2,277,692,754.25 30,030,845.67 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,247,661,908.58 2,277,692,754.25 30,030,845.67 6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融工 具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 6.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 5,266.66 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 5,636.30 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 22 页





应收债 券利 息 34,880,612.31 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 28.40 合计 34,891,543.67 6.4.7.6 其他资产 本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 73,045.87 合计 73,045.87 6.4.7.8 其他负债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2014 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 198,354.28 合计 198,354.28 6.4.7.9 实收基金 大成景 祥分 级债 券 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末





1,664,151,036.76








1,664,151,036.76


本期申 购








407,052,388.46











407,052,388.46


本期赎 回( 以"-" 号填 列)








-812,316,991.97








-812,316,991.97


本期末





1,258,886,433.25








1,258,886,433.25


大成景 祥分 级 债 A 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,163,834,036.77 1,163,834,036.77 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 23 页





本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) -831,355,674.41 -812,316,991.97 2014 年 5 月 19 日 基金 拆分/ 份额 折算前 332,478,362.36 351,517,044.80 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 8,123,402.84 - 本期申 购 426,590,903.11 407,052,388.46 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 767,192,668.31 758,569,433.26 大成景 祥分 级 债 B 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 500,316,999.99 500,316,999.99 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 500,316,999.99 500,316,999.99 注:1. 本基 金 自 2013 年 10 月28 日至2013 年 11 月 15 日 止期 间公 开发 售, 共 募集有 效净 认购 资 金 1,663,404,983.75 元, 其中景 祥 A 不包 括认 购资 金利息 共募 集 1,163,404,983.75 元 ,其 中景 祥B 不 包括 认购 资金 利息 共募 集 499,997,000.00 元 。 根据 基金 合同 的规 定, 本 基金设 立募 集期 内 认购资 金产 生的 利息 收入 746,053.01 元, 本基 金成 立后, 折算 为 746,053.01 份基金 份额 ,划 入 基金份 额持 有人 账户 , 其 中景 祥 A 认 购资 金利 息折 合 426,053.02 份; 其中 景 祥 B 认 购资 金利 息折 合319,999.99 份。 2.大成景祥分级 债 A 本期 赎回份额 831,355,674.41 份,折合成大成景 祥分级 债券 赎回份额 812,316,991.97 份, 大 成 景祥分 级 债A 本 期申 购份 额426,590,903.11 份,折 合成 大 成景 祥分 级债 券申购 份额 407,052,388.46 份。 6.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 11,184,244.14 -468,962.21 10,715,281.93 本期利 润 70,511,343.28 30,499,807.88 101,011,151.16 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的变 动数 -12,276,682.31 -7,176,018.65 -19,452,700.96 其中: 基金 申购 款 17,291,708.06 2,246,806.59 19,538,514.65 基金赎 回款 -29,568,390.37 -9,422,825.24 -38,991,215.61 本期已 分配 利润 - - - 本期末 69,418,905.11 22,854,827.02 92,273,732.13 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 24 页





6.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 活期存 款 利 息收 入 84,745.24 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 27,794,217.43 结算备 付金 利息 收入 109,658.24 其他 348.75 合计 27,988,969.66 6.4.7.12 股票投资收益 本报告 期内 本基 金无 股票 投资收 益。 6.4.7.13 债券投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日 卖出债 券( 债转 股及 债券 到期兑 付) 成交 总额 2,112,429,398.78 减:卖 出债 券( 债转 股及 债券到 期兑 付) 成本 总额 2,054,559,300.49 减:应 收利 息总额 35,373,447.14 债券投 资收 益 22,496,651.15 6.4.7.14 贵金属投资收益


本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 收益 。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金 本报 告期 末无 衍生 工具收 益。 6.4.7.16 股利收益 本基金 本报 告期 末无 股利 收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 30,499,807.88 —— 股 票投 资 - —— 债 券投 资 30,499,807.88 ——资 产支 持证 券投 资 - ——贵 金属 投资 - 2.衍生 工具 - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 25 页





—— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 30,499,807.88 6.4.7.18 其他收入 本基金 本报 告期 末无 其他 收入。 6.4.7.19 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 5,006.23 银行间 市场 交易 费用 40,587.50 合计 45,593.73 6.4.7.20 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 审计费 用 49,588.57 信息披 露费 148,765.71 其他 2,500.00 银行划 款手 续费 45,648.89 合计 246,503.17 6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本 会计 报表 批准 报出 日,本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况 本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。 6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业 银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 26 页





中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东 广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东 大成国 际资 产管 理有 限公 司 (“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司 大 成 创 新 资 本 管 理 有 限 公 司 (“ 大 成 创 新 资 本”) 基金管 理人 的合 资子 公司 注:1. 中 国证 监会 于 2005 年 11 月6 日 作出 对广 东证券 取消 业务 许可 并责 令关闭 的行 政处 罚。 2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。


6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易 本报告 期本 基金 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。 6.4.10.1 关联方报酬 6.4.10.1.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,206,261.66 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 721,031.09 注:支付基金 管理人大 成 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.40%的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×0 .40% / 当 年天数 。 6.4.10.1.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,603,130.88 注:支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数 。 6.4.10.2 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易 单位: 人民 币元 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 27 页





易的 各关联 方名 称 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国农 业银 行 20,001,427.67 - - - 50,000,000.00 30,496.37


6.4.10.3 各关联方投资本基金 的情 况 本报告 期内 本基 金未 发生 各关联 方投 资本 基金 的情 况。 6.4.10.4 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2013 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行











12,346,501.33

















84,745.24


注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管, 并按 约定 利率 计息 。 6.4.10.5 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况 本报告 期内 本基 金未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。 6.4.10.6 其他关联交易事项的 说明 本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。 6.4.11 利润分配情况 本基金 基金 合同 规定 本基 金不进 行收 益分 配, 本报 告 期内本 基金 无收 益分 配事项 。 景祥 A 类份 额于 2014 年 5 月 19 日办 理了定 期份 额折 算, 折算 后,景 祥 A 的基 金份 额净 值调整 为 1.000 元, 景祥 A 的折 算比 例为 1.02443288 。折 算前 ,景 祥 A 的基金 份额 总额为 332,478,362.36 份 ,折 算 后,景 祥A 的基 金份 额总 额为 340,601,765.20 份。 6.4.12 期末(2014 年 6 月30 日)本基金持有的流通 受限 证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购 截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额523,248,815.12 元, 是以 如下 债券 作 为抵押 : 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 28 页





金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单价 数量( 张) 期末估 值总 额 140202 14 国开 02 2014-7-1 103.97 600,000 62,382,000.00 1382285 13 九 龙江 MTN1 2014-7-1 97.26 400,000 38,904,000.00 140209 14 国开 09 2014-7-1 102.77 300,000 30,831,000.00 1480054 14 余 杭交 通债 2014-7-1 102.77 300,000 30,831,000.00 1480199 14 金 城债 2014-7-1 101.47 300,000 30,441,000.00 1180203 11 济 宁债 2014-7-1 105.56 200,000 21,112,000.00 1282509 12 乌 国资 MTN1 2014-7-1 100.00 200,000 20,000,000.00 1480061 14 余 城建 债 2014-7-1 103.00 200,000 20,600,000.00 1480139 14 济 宁债 2014-7-1 103.26 200,000 20,652,000.00 1480356 14 滇 投债 2014-7-1 100.28 200,000 20,056,000.00 101460015 14 浦 东土 地MTN001 2014-7-3 101.54 400,000 40,616,000.00 101473006 14 渝 涪陵 MTN001 2014-7-3 101.01 400,000 40,404,000.00 101351016 13 南汇 MTN002 2014-7-3 101.15 300,000 30,345,000.00 101461005 14 长 沙轨 交MTN001 2014-7-3 100.82 300,000 30,246,000.00 101454021 14 深 高速 MTN001 2014-7-3 100.21 200,000 20,042,000.00 101454029 14 淄 博城 运MTN002 2014-7-3 100.05 200,000 20,010,000.00 101459006 14 苏 交投 MTN001 2014-7-3 103.16 200,000 20,632,000.00 101461018 14 株 城发 MTN001 2014-7-3 100.10 200,000 20,020,000.00 101469005 14 北 排水 MTN001 2014-7-3 101.41 200,000 20,282,000.00 101469010 14 丰 台国 资MTN001 2014-7-3 99.78 200,000 19,956,000.00 合计





5,500,000 558,362,000.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购 截 至 本 报 告 期 末 , 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 471,003,806.40 元 ,先 后 于 2014 年7 月1 日、7 月2 日、7 月 3 日、7 月 4 日 到期。 该类 交易 要 求本基 金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 , 按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构 本基金是一只 债券型证 券 投资基金,属 于中等风 险 品种, 根据基 金收益分 配 的安排,景 祥 A 具有较 为稳 定的 预期 收益 水平和 较低 的风 险水 平; 景 祥 B 具有 较高 的预 期收 益水平 和较 高的 风 险 水平。 本基金 主要投资 于 固定收益类金 融工具, 其 中信用债是固 定收益类 金 融工具中的 重点配置 标的。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人在 严格控制 投 资风险并保持 资产良好 流 动性的基础 上,通过 严格的信用分 析和对信 用 利差走势的研 判,合理 构 建资组合,力 争获得高 于 业绩比较基 准的投资大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 29 页





业绩, 实现 基金 资产 长期 稳定的 增值 。 本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 , 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和 风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、 岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委 员会,对公司 整体运营 风 险进行监督, 监督风险 控 制措施的执行 ;在管理 层 层面设立投 资风险控 制委员会,通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题,形成正 式决议提 交 投委会;在 业务操作 层面,监察稽 核部履行 合 规控制职责, 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险 点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险管理部 履 行风险量化 评估分析 职责。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在 本基 金的 托管 行 中国 农业 银行 , 与 该银 行存 款相关 的信 用风 险不 重大 。 本基 金在 交易 所进 行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算,违 约风险可 能性很小;在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制 以控制 相应 的信 用风 险。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2014 年6 月 30 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 A-1 90,406,000.00





39,940,000.00


A-1 以下 -


-


未评级 -


-


大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 30 页





合计 90,406,000.00





39,940,000.00


6.4.13.2.2 按长期信用评级列示 的债 券投资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2014 年6 月 30 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 AAA








270,096,920.40





123,546,496.80


AAA 以下





1,574,873,833.85





427,152,282.31


未评级








342,316,000.00




















-





合计





2,187,286,754.25





550,698,779.11


注:未 评级 部分 为政 策性 金融债 。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。于封闭期内 本基金的 流 动性风险来自 于 投资品种所处 的交易市 场 不活跃而带来 的变现困 难 或因投资集中 而无法在 市 场出现剧烈 波动的情 况下以 合理 的价 格变 现。 针对投资品 种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证 券在银 行间 同业 市场 交易 , 其余 亦可 在证 券交 易所 交易, 因此 除附 注6.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外,其余 金融 资产均能以 合理价格 适 时变现 。此 外,本基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求, 其上限一 般 不超过基金 持有的债 券投资 的公 允价 值。 于2014 年6 月30 日 , 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有994,252,621.52 元将 在 一个月 以内 到 期且计息(该 利息金额 不重 大)外,本基 金所承担 的全 部金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以 内且不计息 ,可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 不 计息,因此 账面余额 即约 为未折现的 合约到 期 现金流 量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 31 页





6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种, 因此 存 在 相应 的利率 风险 。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2014 年6 月30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 12,346,501.33 - - - 12,346,501.33 结算备 付金 12,525,083.06 - - - 12,525,083.06 存出保 证金 63,052.50 - - - 63,052.50 交易性 金融 资产 137,976,644.10 1,474,003,774.15 665,712,336.00 - 2,277,692,754.25 应收证 券清 算款 - - - 12,160,569.26 12,160,569.26 应收利 息 - - - 34,891,543.67 34,891,543.67 资产总 计


162,911,280.99


1,474,003,774.15 665,712,336.00 47,052,112.93 2,349,679,504.07 负债








卖出回 购金 融资 产款 994,252,621.52 - - - 994,252,621.52 应付证 券清 算款 - - - 3,009,828.42 3,009,828.42 应付管 理人 报酬 - - - 440,801.76 440,801.76 应付托 管费 - - - 220,400.88 220,400.88 应付交 易费 用 - - - 73,045.87 73,045.87 应付利 息 - - - 324,285.96 324,285.96 其他负 债 - - - 198,354.28 198,354.28 负债总 计 994,252,621.52 - - 4,266,717.17 998,519,338.69 利率敏 感度 缺口 -831,341,340.53


1,474,003,774.15 665,712,336.00 42,785,395.76 1,351,160,165.38 上年度 末


2013 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 1,272,381,829.39 - - - 1,272,381,829.39 结算备 付金 4,894,244.06 - - - 4,894,244.06 存出保 证金 9,099.61 - - - 9,099.61 交易性 金融 资产


107,193,644.00





249,281,255.11


234,163,880.00


- 590,638,779.11 应收证 券清 算款 - - - 9,359,925.36 9,359,925.36 应收利 息 - - - 10,310,228.50 10,310,228.50 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 32 页





资产总 计 1,384,478,817.06





249,281,255.11


234,163,880.00


19,670,153.86 1,887,594,106.03 负债








卖出回 购金 融资 产款 211,299,720.80 - - - 211,299,720.80 应付证 券清 算款 - - - 565,517.34 565,517.34 应付管 理人 报酬 - - - 567,484.06 567,484.06 应付托 管费 - - - 283,742.02 283,742.02 应付交 易费 用 - - - 584.70 584.70 应付利 息 - - - 10,738.42 10,738.42 负债总 计 211,299,720.80 - - 1,428,066.54 212,727,787.34 利率敏 感度 缺口 1,173,179,096.26





249,281,255.11


234,163,880.00


18,242,087.32 1,674,866,318.69 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账面 价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.2 利率风险的敏感性分 析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 (2014 年6 月30 日 ) 上年度 末( 2013 年12 月31 日 ) 市场利 率下 降25 个 基点 16,173,542.74 2,993,980.53 市场利 率上 升25 个 基点


-15,932,502.17 -2,951,794.84


6.4.13.4.3 外汇风险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.4 其他价格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金债券类 资产(含 可 转债)的投资 比例不低 于 基金资产的 80% ,因 通过 发行、行权、 可 转债转 股等 原因 形成 的股 票等权 益资 产的 比例 不超 过基金 资产 的20% 。 6.4.13.4.4.1 其他价格风险的敏感 性分 析 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所和银 行 间同业市场 交易的固 定收益 品种 ,因 此无 重大 其他价 格风 险。


大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 33 页





6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - 0.00 其中: 股票 - 0.00 2 固定收 益投 资 2,277,692,754.25 96.94 其中: 债券 2,277,692,754.25 96.94








资产 支持 证券 - 0.00 3 贵金属 投资 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产 - 0.00 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金 融资产 - 0.00 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,871,584.39 1.06 7 其他各 项资 产 47,115,165.43 2.01 8 合计 2,349,679,504.07 100.00 7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前20 名 的股票明细 本基金 本报 告期 未买 入股 票。 7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前20 名 的股票明细 本基金 本报 告期 未卖 出股 票。 7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额 本基金 本报 告期 未买 入或 卖出股 票。 7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 34 页





1 国家债 券 - 0.00 2 央行票 据 - 0.00 3 金融债 券 352,484,000.00 26.09 其中: 政策 性金 融债 342,316,000.00 25.33 4 企业债 券 750,239,011.41 55.53 5 企业短 期融 资券 90,406,000.00 6.69 6 中期票 据 792,499,000.00 58.65 7 可转债 292,064,742.84 21.62 8 其他 - 0.00 9 合计 2,277,692,754.25 168.57 7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 140202 14 国开 02 1,200,000 124,764,000.00 9.23 2 140209 14 国开 09 1,000,000 102,770,000.00 7.61 3 113005 平安转 债 520,000 55,546,400.00 4.11 4 110023 民生转 债 590,000 54,752,000.00 4.05 5 124435 13 邯 城投 497,000 52,185,000.00 3.86 7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 投资 。 7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未投资 国 债期货 。 7.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投资 国 债期货 。 7.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未投资 国 债期货 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 35 页





7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期被监 管部 门立案调查,或在报 告编 制日前一年 内受到公开谴责、处 罚的 情形: 根据平 安转 债债 券发 行主 体中国 平安 保险 (集 团) 股份有 限公 司 于 2013 年5 月 21 日和2013 年10 月14 日发 布的 公告 ,该上 市公 司的 控股 子公 司平安 证券 有限 责任 公司 (以下 简称 “平 安证 券” ) 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 (以 下简 称 “ 中国证 监会 ” ) 《 行政 处 罚和市 场禁 入事 先告 知书》 。中 国证 监会 决定 对平安 证券 给予 警告 并没 收其在 万福 生科 (湖 南) 农业开 发股 份有 限公 司 ( 以下 简称 “万 福生 科 ” ) 发 行上 市项 目中 的业 务 收入人 民币 2,555 万元 , 并处以 人民 币 5,110 万元的 罚款 ,暂 停其 保荐 机构资 格 3 个 月。 根据石 化转 债债 券发 行主 体中国 石油 化工 股份 有限 公司 于 2014 年1 月12 日 发布的 公告 ,国 务院对 山东 省青 岛市 “11.22 ” 中石 化东 黄输 油管 道泄 漏爆炸 特别 重大 事故 调查 处理报 告作 出批 复, 同意国 务院 事故 调查 组的 调查处 理结 果, 认定 是一 起特别 重大 责任 事故 ;同 意对事 故有 关责 任单 位和责 任人 的处 理建 议, 对中国 石化 及当 地政 府 的48 名 责任 人分 别给 予纪 律 处分, 对涉 嫌犯 罪的 15 名 责任 人移 送司 法机 关 依法追 究法 律责 任。 本次 事故造 成直 接经 济损 失人 民币 75,172 万 元, 中国石 油化 工股 份有 限公 司将承 担其 相应 赔偿 责任 。相关 资金 主要 来自 中国 石化在 以前 年度 积累 的安全 生产 保险 基金 (指 经国家 有关 部门 批准 由中 国石油 化工 集团 公司 面向 公司所 属企 事业 单位 设立的 企业 安全 生产 保险 基金) 和公 司向 商业 保险 公司投 保的 商业 巨灾 保险 的保险 理赔 资金 。 在上述 公告 公布 后, 本基 金管理 人对 上市 公司 进行 了进一 步了 解和 分析 ,认 为上述 处罚 不会 对平安 转债 、石 化转 债的 投资价 值构 成实 质性 负面 影响, 因此 本基 金管 理人 对其投 资判 断未 发生 改变。 7.11.2


基金投资的前十名股 票中 ,没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。 7.11.3 期末其他各项资产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 63,052.50 2 应收证 券清 算款 12,160,569.26 3 应收股 利 - 4 应收利 息 34,891,543.67 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 47,115,165.43 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 36 页





7.11.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 113005 平安转 债 55,546,400.00 4.11 2 110023 民生转 债 54,752,000.00 4.05 3 110015 石化转 债 50,745,900.00 3.76 4 113001 中行转 债 21,860,420.40 1.62 5 113002 工行转 债 18,972,000.00 1.40 6 110018 国电转 债 17,741,200.00 1.31 7 110020 南山转 债 16,274,649.60 1.20 8 110024 隧道转 债 4,316,000.00 0.32 7.11.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数 及持 有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 大成景 祥分 级债A 4,395 174,560.33 458,414,652.77 59.75% 308,778,015.54 40.25% 大成景 祥分 级债B 3 166,772,333.33 500,316,999.99 100.00% - 0.00% 合计 4,398 288,201.38 958,731,652.76 75.64% 308,778,015.54 24.36% 注:1 、上述 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ,对分级 份额 ,比例的分 母采用 各 自级别的份额 ,对合计 数 ,比例的分母 采用 期末 主 基金份额总额 ;上述合 计 数的计算, 为分级基 金份额 的合 计数 。 2 、持 有人 户数 为有 效户 数 ,即存 量份 额大 于零 的账 户。 8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员持 有本 基金 大成景 祥分 级 债A - 0.00% 大成景 祥分 级 债B - 0.00% 合计 - 0.00% 注: 上述 占基 金总 份额 比 例的计 算中 , 对分 级份 额 , 比 例的 分母 采用 各自 级 别的份 额 , 对 合计 数,大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 37 页





比例的 分母 采用 期末 主 基 金份额 总额 。 8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量区 间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部门 负责 人 持 有本 开放 式基金 大成景 祥分 级 债 A 0 大成景 祥分 级 债 B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 大成景 祥分 级 债 A 0 大成景 祥分 级 债 B 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 大成景 祥分 级 债 A 大成景 祥分 级 债 B 基金合 同生 效日 (2013 年11 月19 日 ) 基金份 额总 额 1,163,834,036.77 500,316,999.99 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,163,834,036.77 500,316,999.99 本报告 期基 金总 申购 份额 426,590,903.11 - 减:本 报告 期基 金 总 赎回 份额 831,355,674.41 - 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 8,123,402.84 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 767,192,668.31 500,316,999.99


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。


10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 本报告 期内 , 基金 管理 人 于 2014 年1 月25 日 发布 了 《 大成 基金 管理 有限 公 司关于 高级 管理 人员变更的公告》 ,经大成 基金管理有限公司第五届董事会第二十八次会议审议通过,王颢先生 不再担 任大 成基 金管 理有 限公司 总经 理, 由董 事长 张树忠 先生 代任 公司 总经 理。 本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。


10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 38 页





10.4 基金投资策略的改变 基金投 资策 略在 本报 告期 内没有 重大 改变 。





10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙 ) , 该事务 所自 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。 10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚等 情况 本报告 期, 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。 10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 安信证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 北京高 华 1 - 0.00% - 0.00% - 东兴证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 国盛证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 海通证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 红塔证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 宏源证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 华创证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 华泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 齐鲁证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 瑞银证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 上海证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 39 页





世纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 天风证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 西部证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 浙商证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 长城证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 东北证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 光大证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 国金证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 国泰君 安 2 - 0.00% - 0.00% - 兴业证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% - 中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 中银国 际 2 - 0.00% - 0.00% - 招商证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 中信建 投 3 - 0.00% - 0.00% - 银河证 券 4 - 0.00% - 0.00% - 注: 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 ( 证监 基金 字 [2007]48 号) 的有 关规 定 ,本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。 租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括: (一) 财务 状况 良好 ,最 近一年 无重 大违 规行 为; (二) 经营 行为 规范 ,内 控制度 健全 ,能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ; (三 ) 研 究实 力较 强 , 能 提供包 括研 究报 告 、 路 演 服务 、 协 助进 行上 市公 司 调研等 研究 服务 ; (四)具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件,有足 够的交易 和 清算能力,满 足 各投资 组合 证券 交易 需要 ; (五) 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务; (六) 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。 租用证券公司 交易单元 的 程序:首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商服 务 评价表 》 , 然后 根据 评分 高 低进行 选择 基金 交易 单元 。 本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 交易 单元 的变 更情 况如下 : 本报告 期内 增加 交易 单元 :无。 本报 告期 内退 租交 易单元 :招 商证 券。 10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况 金额单 位: 人民 币元 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 40 页





券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 债券 回购成 交总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 安信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 北京高 华 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 东兴证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 方正证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 广发证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国盛证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 海通证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 红塔证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 宏源证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华创证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华泰证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 民生证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 南京证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 平安证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 齐鲁证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 瑞银证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 上海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 申银万 国 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 世纪证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 天风证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 西部证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 英大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 浙商证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 长城证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 东北证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 光大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国金证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国泰君 安 216,572,500.62 17.97% 3,647,229,000.00 20.63% - 0.00% 兴业证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中金公 司 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中银国 际 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 41 页





招商证 券 988,645,848.32 82.03% 14,033,400,000.00 79.37% - 0.00% 中信建 投 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 银河证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 10.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“13 怀化工 (124404 )” 债券 估值调 整的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/1/2 2 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“11 海大债 (112047 )” 债券 估值调 整的 公告. 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/1/2 3 大成基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更 的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/1/25 4 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“12 松建化 (122213 )” 债券 估值调 整的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/2/21 5 关于大 成基 金管 理有 限公 司北京 理财 中心 办公 地 址变更 的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/3/19 6 大成基 金管 理有 限公 司关 于调整 网上 直销 系统 中 定期定 额投 资起 点金 额的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/4/8 7 大成基 金管 理有 限公 司董 事、 监事 、 高级 管理 人员 以及其 他从 业人 员在 子公 司兼任 职务 及领 薪情 况 的公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/4/11 8 大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金 2014 年第1 季 度报告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/4/21 9 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 景 祥 A 份额开 放申 购、 赎回 业务 的公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/4/22 10 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 景 祥 A 类 份 额赎 回申 请提 交截 止 日的提 示性 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/5/7 11 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 景 祥 A 份额第 二个 运作 期利 差的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/5/9 12 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 景 祥 A 份额定 期份 额折 算公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/5/13 13 关于大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 景 祥 A 份额折 算及 申购 与赎 回结 果的公 告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/5/21 14 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“11 国星债 (112083 )” 债券 估值调 整的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/6/10 15 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“11 国星债 (112083 )” 债券 估值调 整的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/6/14 16 大成基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 开放 式基 金 基金转 换业 务规 则的 公告 中国证 监会 指定 报 刊及本 公司 网站 2014/6/30 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告 第 42 页





§11 影响投资者决策的其 他重 要信息 无。





§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景祥 分级 债券 型证 券投 资基金 的文 件; 2 、《 大成 景祥 分级 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 大成 景祥 分级 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 12.2 存放地点 本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公 住 所。 12.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话:400-888-5558 ( 免长 途通 话费 用 ) 。 国际互 联网 址:http://www.dcfund.com.cn 。 大成基 金管 理有 限公 司 2014 年8 月28 日