大成景恒保本混合型证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告
2014 年 6 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 银 行 股 份 有 限公 司
送出日期：2014 年 8 月28 日
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................1
1.1 重 要提 示 .................................................................. 1
1.2 目录 ...................................................................... 2
§2 基金简介 .....................................................................4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................. 5
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ...................................................5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................. 6
§4 管理人报告 ...................................................................7
4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情况 .................................................. 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................... 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................. 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................... 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ..................................... 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ... 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........... 12
§6 半年度财务会计报告 （未经 审计） .............................................. 12
6.1 资 产负 债表 ............................................................... 12
6.2 利 润表 ................................................................... 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................. 15
6.4 报 表附 注 ................................................................. 16
§7 投资组合报告 ................................................................ 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ..................................................... 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................. 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................... 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ......................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............. 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ....... 35
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............. 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................ 35
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................ 36
7.12 投资 组合 报告 附注 ........................................................ 36
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 37 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ....................................... 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................. 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................. 37
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 37
§10 重大事件揭示 ............................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................. 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................. 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................ 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ...................................................... 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ........................................ 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................ 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ...................................... 38
10.8 其他 重大 事件 ............................................................ 41
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 42
§12 备查文件目录 ............................................................... 42
12.1 备查 文件 目录 ............................................................ 42
12.2 存放 地点 ................................................................ 43
12.3 查阅 方式 ................................................................ 43
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成景 恒保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 大成景 恒保 本混 合
基金主 代码 090019
交易代 码 090019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年6 月15 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 411,452,032.57 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 通过 运用 组合 保险 策略， 在为 符合 保本 条件 的
投资金 额提 供保 本保 障的 基础上 ，追 求基 金资 产的 长
期增值 。
投资策 略 本基金 投资 采 用 VPPI 可 变 组合保 险策 略（Variable
Proportion Portfolio Insurance）。VPPI 策 略是 国
际投资 管理 领域 中一 种常 见的投 资组 合保 险机 制， 将
基金资 产动 态优 化分 配在 保本资 产和 风险 资产 上； 并
根据数 量分 析、 市场 波动 等来调 整、 修正 风险 资产 与
保本资 产在 投资 组合 中的 比重， 在大 概率 保证 风险 资
产可能 的损 失金 额不 超过 扣除相 关费 用后 的安 全垫 的
基础上 ，积 极参 与分 享市 场可能 出现 的风 险收 益， 从
而在保 证本 金安 全的 前提 下实现 基金 资产 长期 稳定 增
值。保 本资 产主 要包 括货 币市场 工具 和债 券等 低风 险
资产 ， 其 中债 券包 括国 债 、 金 融债 、 企业 债 、 公 司 债、
债券回 购、 央行 票据 、中 期票据 、可 转换 债券 、可 分
离交易 债券 、短 期融 资券 、银行 存款 、资 产支 持证 券
以及经 法律 法规 或中 国证 监会允 许投 资的 其他 债券 类
金融工 具； 风险 资产 主要 包括股 票、 股指 期货 、权 证
等高风 险资 产。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存 款 利率 （ 税后） 。 指 按照 基金 合同 生
效日或 新的 保本 周期 开始 日中国 人民 银行 公布 并执 行
的同期 金融 机构 人民 币存 款基准 利率 （按 照四 舍五 入
的方法 保留 到小 数点 后 第2 位， 单位 为百 分数 ）计 算
的与当 期保 本周 期同 期限 的税后 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属证 券投 资基 金中 的
低风险 收益 品种 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 王永民
联系电 话 0755-83183388 010-66594896
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 518040 100818
法定代 表人 张树忠 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 中 国银 行股 份有
限公司 托管 及投 资者 服务 部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商
银行大 厦 32 层
基金保 证人 中国投 资担 保有 限公 司 北京市 海淀 区西 三环 北 路100 号金
玉大厦 写字 楼 9 层
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 60,732,861.28
本期利 润 68,624,765.11
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1372
本期加 权平 均净 值利 润率 12.91%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.55%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 40,387,666.20
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0982 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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期末基 金资 产净 值 457,438,883.24
期末基 金份 额净 值 1.112
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 11.20%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产 负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月
1.74% 0.30% 0.36% 0.01% 1.38% 0.29%
过去三 个月
3.63% 0.26% 1.07% 0.01% 2.56% 0.25%
过去六 个月
12.55% 0.47% 2.15% 0.01% 10.40% 0.46%
过去一 年
10.43% 0.34% 4.43% 0.01% 6.00% 0.33%
自基金 合同
生效起 至今
11.20% 0.25% 9.50% 0.01% 1.70% 0.24% 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 。截 至报 告期末 ，本 基金 各 项
资产配 置比 例已 符合 基金 合同的 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。截 至 2014 年 6 月 30
日，本 基金 管理 人共 管理 1 只封闭 式证 券投 资基 金 ：景福 证券 投资 基金 ，4 只 ETF 及 1 只 ETF 联
接基金 ：深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 大成 中证 500 沪 市交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、大 成中证 100 交易 型 开
放式指 数证 券投 资基 金、 大成中 证 500 深 市交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 ，1 只QDII 基 金： 大
成标 普500 等权 重 指 数证 券投资 基金 及 37 只 开放 式 证券投 资基 金： 大成 景丰 债 券型证 券投 资基 金
（LOF ） 、大成 价值增长 证 券投资基金、 大成债券 投 资基金、大成 蓝筹稳健 证 券投资基金 、大成精大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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选增值 混合 型证 券投 资基 金、大 成货 币市 场证 券投 资基金 、大 成沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 大
成财富 管 理2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长股 票型 证券 投资 基金 、 大成 创新 成长 混合
型证券 投资 基金(LOF) 、 大 成景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 、大 成强 化收 益债 券型证 券投 资基 金、
大成策略回报 股票型证 券 投资基金、大 成行业轮 动 股票型证券投 资基金、 大 成中证红利 指数证券
投资基 金、大 成核心双 动 力股票型证券 投资基金 、 大成竞争优势 股票型证 券 投资基金、 大成内需
增长股票型证 券投资基 金 、大成消费主 题股票型 证 券投资基金、 大成可转 债 增强债券型 证券投资
基金、大成新 锐产业股 票 型证券投资基 金、大成 景 恒保本混合型 证券投资 基 金、大成优 选股票型
证券投资基金 （LOF） 、 大 成现金增利货 币市场基 金 、大成月添利 理财债券 型 证券投资基 金、大成
理财 21 天 债券 型发 起式 基 金、 大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金、 大成 景安短 融债 券型 证券
投资基金、大 成景兴信 用 债债券型证券 投资基金 、 大成景旭纯债 债券型证 券 投资基金、 大成景祥
分级债 券 型 证券 投资 基金 、 大成 中小 盘股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、 大 成健 康 产业股 票型 证券 投资
基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成灵 活配置混 合 型证券投资 基金、大
成招财 宝货 币市 场基 金、 大成景 益平 稳收 益混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王磊先
生
本基金 基
金经理
2013 年7
月17 日
- 10 年
经济学 硕士 。2003 年5 月至 2012 年
10 月 曾任 证券 时报 社公 司 新闻部 记
者、世 纪证 券投 资银 行部 业务董 事 、
国信证 券经 济研 究所 分析 师及资 产
管理总 部专 户投 资经 理 、 中银基 金管
理有限 公司 专户 理财 部投 资经理 及
总监 （ 主持 工作） 。2012 年11 月 加入
大成基 金管 理有 限公 司。2013 年6
月7 日起 担任 大成 强化 收 益债券 型证
券投基 金基 金经 理。2013 年7 月17
日起任 大成 景恒 保本 混合 型证券 投
资基金 基金 经理 。2013 年11 月9 日
起任大 成可 转债 增强 债券 型证券 投
资基金 基金 经理 。2014 年6 月 26 日
起任大 成景 益平 稳收 益混 合型证 券
投资基 金基 金经 理 。 具 有 基金从 业资
格。国 籍： 中国
黄海峰
先生
本基金 基
金经理 助
理
2013 年10
月28 日
- 10 年
南开大 学经 济学 学士 ， 2004 年 7 月至
2010 年5 月就 职于 深圳 农 村商业 银
行，任 资金 部投 资经 理；2010 年5大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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月至2012 年10 月 就职 于 博时基 金管
理有限 公司 ， 任 交易 部交 易员；2012
年 7 月至 2013 年 5 月就 职 于银华 基
金管理 有限 公司 ， 任固 定 收益部 基金
经理助 理 ； 2013 年7 月 加 入大成 基金
管理有 限公 司固 定收 益部 。2013 年
10 月 14 日 起任 大成 现金 宝场内 实时
申赎货 币市 场基 金基 金经 理助理 。
2013 年10 月28 日 起大 成 景恒保 本混
合型证 券投 资基 金基 金经 理助理 。
2014 年3 月 18 日起 任大 成强化 收益
债券型 证券 投资 基金 基金 经理助 理 。
2014 年3 月 18 日起 任大 成货币 市场
证券投 资基 金基 金经 理助 理。2014
年 6 月 23 日起 任大 成招 财 宝货币 市
场基金 及大 成景 益平 稳收 益混合 型
证券投 资基 金基 金经 理助 理。 具有 基
金从业 资格 。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 景恒保本混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律 法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成景恒保 本混合型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人对 旗 下所有投资组 合
间连续 4 个季 度的 日内 、3 日内及 5 日内 股票 及债 券交易 同向 交易 价差 分析 及相应 交易 情形 的分
析结果表明： 债券交易 同 向交易频率较 低；股票 同 向交易溢价率 较大主要 来 源于市场因 素（如个
股当日价格振 幅较高） 及 组合经理交易 时机选择 ， 即投资组合成 交时间不 一 致以及成交 价格的日大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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内较大变动导 致个别些 组 合间的成交价 格差异较 大 。结合交易价 差分布统 计 分析和潜在 利益输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2014 年 上 半年公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 11 笔 同日反 向交 易， 原因
是投资组合投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合之 间或指数 型 投资组合之 间存在股
票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 超过该股当 日成交量
5%的仅 有 3 笔， 原因 为投 资策略 需要 ；投 资组 合间 存在 1 笔债 券同 日反 向交 易，原 因为 投资 策 略
需要。投资组 合间相邻 交 易日反向交易 的市场成 交 比例、成交均 价等交易 结 果 数据表明 该类交易
不对市场产生 重大影响 ， 无异常；投资 组合间虽 然 存在同向交易 行为，但 结 合交易价差 分布统计
分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年上 半年 ， 我 国经 济 仍然处 于缓 慢的 下行 态势 。 在这 种情 况下 ， 政 府采 取了包 括定 向降
准在内的一系 列措施， 以 稳定经济。债 券市场受 益 于上述措施， 收益率大 幅 下行，市场 出现牛市
行情， 中债 综合 财富 （总 值）指 数大 涨5.82% 。
对应到股票市 场，在经 济 下行和政府微 刺激等多 重 因 素的影响下 ，A 股市 场 呈现震荡走势 ，
但各个 指数 之间 存在 一定 差异。 其中 沪 深300 指数 下跌 了7.08% ， 创业 板指 数上涨 了 7.69% 。
在组合操作上 ，基于保 本 周期临近，为 匹配组合 久 期，我们降低 了部分长 久 期债券仓位， 增
配了短久期中 高评级信 用 债，优化了组 合风险收 益 特征。在股票 操作层面 ， 本产品在一 季度进行
的新股投资带 来了较好 的 收益，同时， 在产品安 全 垫上升的前提 下，本产 品 适当增加了 股票投资
的比例 ，并 获得 了一 定的 收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.112 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 12.55%， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为2.15% ，高于 业绩 比较 基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2014 年下 半年 ， 国 内 外经济 趋势 向好 ， 但经 济 增长的 内生 性动 力不 足 ， 各大经 济体 更多
依靠货币刺激 政策来推 动 经济增长，美 国经济企 稳 后货币政策正 常化会对 全 球金融市场 产生深刻
影响，我国国 内各种结 构 性问题交织， 短期难以 得 到有效解决。 在这个大 背 景下，我们 认为，在大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 11 页
后次贷危机时 代，我国 货 币政策更多体 现托底和 定 向调控功能， 这对债券 市 场的慢牛行 情较为有
利。
本产 品2014 年 下半 年将 继 续保持 较高 比例 的固 定收 益证券 投资 ， 并 根据 市场 行情变 化， 适时
调整债 券久 期和 品种 结构 ，进一 步累 积安 全垫 。
在股票 操作 方面 ，预 计 A 股市场 大幅 下跌 的可 能性 不大， 仍然 具有 一定 的投 资机会 。我 们 将
根据市 场波 动和 各类 主题 投资的 变化 情况 ，精 选个 股，灵 活操 作， 争取 获得 较好的 投资 收益 。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持， 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基 金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券 价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采 用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 12 页
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对大 成景 恒保 本混合 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 大成 景恒 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末 上年度末
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
资 产：
-
-
银行存 款 6.4.3.1
26,323,438.30
101,338,954.94
结算备 付金
795,759.21
2,644,997.67
存出保 证金
99,281.23
96,615.23
交易性 金融 资产 6.4.3.2
433,638,238.89
420,772,397.24
其中： 股票 投资
97,222,374.76
52,200,444.54
基金投 资
-
-
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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债券投 资
336,415,864.13
368,571,952.70
资产支 持证 券投 资
-
-
贵金属 投资
衍生金 融资 产 6.4.3.3
-
-
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4
10,000,000.00
79,500,489.25
应收证 券清 算款
-
-
应收利 息 6.4.3.5
4,989,245.26
5,433,127.34
应收股 利
-
-
应收申 购款
22,577.20
989.79
递延所 得税 资产
-
-
其他资 产 6.4.3.6
-
-
资产总 计
475,868,540.09
609,787,571.46
负债和所有者权益 附注号
本期末 上年度末
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
负 债：
-
-
短期借 款
-
-
交易性 金融 负债
-
-
衍生金 融负 债 6.4.3.3
-
-
卖出回 购金 融资 产款
-
-
应付证 券清 算款
16,525,621.61
24,869,062.21
应付赎 回款
709,438.72
904,649.15
应付管 理人 报酬
465,239.30
601,774.79
应付托 管费
77,539.88
100,295.81
应付销 售服 务费
-
-
应付交 易费 用 6.4.3.7
273,532.61
321,477.80
应交税 费
188,252.80
188,252.80
应付利 息
-
-
应付利 润
-
-
递延所 得税 负债
-
-
其他负 债 6.4.3.8
190,031.93
181,033.80
负债合 计
18,429,656.85
27,166,546.36
所有者权益：
-
-
实收基 金 6.4.3.9
411,452,032.57
589,848,006.05
未分配 利润 6.4.3.10
45,986,850.67
-7,226,980.95
所有者 权益 合计
457,438,883.24
582,621,025.10
负债和 所有 者权 益总 计
475,868,540.09
609,787,571.46
注：报 告截 止 日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.112 元， 基金 份额 总额 411,452,032.57 份。
6.2 利润表
会计主 体： 大成 景恒 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日 至 2014 年6 月 30 日
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期 上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月 30 日
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
一、收入
73,748,666.89
14,850,112.17
1.利息 收入
10,207,512.12
12,914,143.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11
1,176,056.48
160,579.57
债券利 息收 入
8,397,474.50
12,496,673.01
资产支 持证 券利 息
收入
-
-
买入返 售金 融资 产
收入
633,981.14
256,890.57
其他利 息收 入
-
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
54,328,276.54
-3,606,572.37
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12
49,708,287.54
-1,729,889.44
基金投 资收 益
-
-
债券投 资收 益 6.4.3.13
4,031,475.97
-1,984,596.89
资产支 持证 券投 资
收益
-
-
贵金属 投资 收益 6.4.3.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.3.15
-
-
股利收 益 6.4.3.16
588,513.03
107,913.96
3.公允 价值 变动 收益 （损
失以“-” 号填 列）
6.4.3.17
7,891,903.83
4,827,365.50
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “-”
号填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.3.18
1,320,974.40
715,175.89
减：二、费用
5,123,901.78
6,222,865.92
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1
3,166,043.34
4,965,564.91
2．托 管费 6.4.6.2.2
527,673.88
827,594.16
3．销 售服 务费 6.4.6.2.3
-
-
4．交 易费 用 6.4.3.19
1,212,274.59
218,670.79
5．利 息支 出
-
-
其中： 卖出 回购 金融 资产
支出
-
-
6．其 他费 用 6.4.3.20
217,909.97
211,036.06
三、利润总额（亏损 总额
以“- ”号填列）
68,624,765.11
8,627,246.25
减：所 得税 费用
-
-
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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四、 净利润 （净 亏损以 “-”
号填列）
68,624,765.11
8,627,246.25
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 景恒 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
589,848,006.05 -7,226,980.95 582,621,025.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 68,624,765.11 68,624,765.11
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净 值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-178,395,973.48 -15,410,933.49 -193,806,906.97
其中：1. 基 金申 购款 109,224,778.07 4,854,730.05 114,079,508.12
2. 基金 赎回 款 -287,620,751.55 -20,265,663.54 -307,886,415.09
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
411,452,032.57 45,986,850.67 457,438,883.24
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
889,849,565.84 -2,438,722.41 887,410,843.43
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 8,627,246.25 8,627,246.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-148,166,924.43 -1,083,547.23 -149,250,471.66 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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其中：1. 基 金申 购款 516,165.90 3,174.77 519,340.67
2. 基金 赎回 款 -148,683,090.33 -1,086,722.00 -149,769,812.33
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
741,682,641.41 5,104,976.61 746,787,618.02
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 张树 忠______
______ 刘 彩晖______
____ 范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.2 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为1 ‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式 证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日起， 个 人从 公开发 行和 转让 市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个月） 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应 纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年 ）的， 暂减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税;
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.3 重要财务报表项目的 说明
6.4.3.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存 款 26,323,438.30
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 26,323,438.30
注：本 基金 于本 报告 期未 投资于 定期 存款 或其 他存 款。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.3.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 94,167,447.11 97,222,374.76 3,054,927.65
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 62,360,053.48 64,172,864.13 1,812,810.65
银行间 市场 268,662,442.47 272,243,000.00 3,580,557.53
合计 331,022,495.95 336,415,864.13 5,393,368.18
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 425,189,943.06 433,638,238.89 8,448,295.83
6.4.3.3 衍生金融资产/ 负债
无。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 10,000,000.00
-
合计 10,000,000.00 -
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
无。
6.4.3.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 4,946.30
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 322.29
应收债 券利 息 4,983,936.44
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 - 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 40.23
合计 4,989,245.26
6.4.3.6 其他资产
无。
6.4.3.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 270,957.61
银行间 市场 应付 交易 费用 2,575.00
合计 273,532.61
6.4.3.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 6,554.04
预提审 计费
34,712.18
预提信 息披 露费
148,765.71
合计 190,031.93
6.4.3.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 589,848,006.05 589,848,006.05
本期申 购 109,224,778.07 109,224,778.07
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -287,620,751.55 -287,620,751.55
本期末 411,452,032.57 411,452,032.57
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.3.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -10,490,310.68 3,263,329.73 -7,226,980.95
本期利 润 60,732,861.28 7,891,903.83 68,624,765.11
本期基金份额交易产 -9,854,884.40 -5,556,049.09 -15,410,933.49 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 20 页
生的变 动数
其中： 基金 申购 款 1,805,441.02 3,049,289.03 4,854,730.05
基金赎 回款 -11,660,325.42 -8,605,338.12 -20,265,663.54
本期已 分配 利润 - - -
本期末 40,387,666.20 5,599,184.47 45,986,850.67
6.4.3.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 167,908.04
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 991,555.61
结算备 付金 利息 收入 15,714.53
其他 878.30
合计 1,176,056.48
6.4.3.12 股票投资收益
6.4.3.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 423,979,812.23
减：卖 出股 票成 本总 额 374,271,524.69
买卖股 票差 价收 入 49,708,287.54
6.4.3.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1 月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 666,833,442.44
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 655,115,207.99
减：应 收利 息总 额 7,686,758.48
债券投 资收 益 4,031,475.97
6.4.3.14 贵金属投资收益
无。
6.4.3.15 衍生工具收益
无。
6.4.3.16 股利收益
单位： 人民 币元 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 21 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 588,513.03
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 588,513.03
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 7,891,903.83
—— 股 票投 资 1,126,543.66
—— 债 券投 资 6,765,360.17
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 7,891,903.83
6.4.3.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,296,549.70
其他 15,000.00
转换费 收入 9,424.70
合计 1,320,974.40
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费两 部分 构成 ， 其 中赎 回费部 分 的 25% 归入
转出基 金的 基金 资产 。
6.4.3.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
1,203,399.59
银行间 市场 交易 费用
5,275.00
上清所 市场 交易 费用
3,600.00
合计
1,212,274.59
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 22 页
6.4.3.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 148,765.71
其他 400
中债登 债券 托管 帐户 维护 费 9,000.00
上清所 债券 托管 帐户 维护 费 9,000.00
银行划 款手 续费 16,032.08
合计 217,909.97
6.4.4 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.5.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成 基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司(“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司(“ 大成 创新 资本 ”) 基金管 理人 的合 资子 公司
注：1 、中 国证 监会 于 2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页
6.4.6 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
光大证 券 7,280,817.00 0.94% 137,472,563.76 94.04%
6.4.6.1.2 权证交易
无。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1 月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 6,443.16 0.93% 6,443.16 2.38%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1 月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 123,895.40 93.98% 116,709.53 100.00%
注：1. 上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限责任公 司收取的 证 管费和经手费 的净额列 示 。2.该类佣金 协议的服 务 范围还包括 佣金收取
方为本 基金 提供 的证 券投 资研究 成果 和市 场信 息服 务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金
应支付 的管 理费
3,166,043.34 4,965,564.91
其中 ： 支 付销 售机
构的客 户维 护费
1,277,713.61 2,042,669.37
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 24 页
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 保本 周期 内， 本基金 的担 保费 用 从
基金管 理人 的管 理费 收入 中列支 ，由 基金 管理 人支 付给担 保人 。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
527,673.88 827,594.16
注：基 金托 管人 的基 金托 管费按 基金 财产 净值 的 0.20% 年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金财 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。
6.4.6.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
无。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
无。
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方无 投资 本基 金的 情况
6.4.6.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页
中国银 行 26,323,438.30 167,908.04 26,408,159.22 145,700.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
无。
6.4.6.7 其他关联交易事项的 说明
无。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末（ 2014 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.8.1 因认购新发/ 增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌日 期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300351
永
贵
电
器
2014/6/21
重
大
事
项
25.10 2014/8/7 27.61 96,779 1,995,698.30 2,429,152.90 -
6.4.8.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回 购
无。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回 购
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织 架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用 风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 26 页
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会， 对公 司整 体运 营风 险进行 监督,监 督风 险控 制 措施的 执行 。 在 管理 层层 面设立 投资 风险 控制
委员会，通 过 定期会议 讨 论涉及投资风 险的重大 议 题，形成正式 决议提交 投 委会。在业 务操作层
面，监察稽核 部履行合 规 控制职责，通 过定期、 不 定期检查内控 制度的执 行 情况、对重 大风险点
以专项稽核的 方式确保 公 司内控制度、 流程得到 贯 彻执行。风险 管理部履 行 风险量化评 估分析职
责。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金均投资 于具有良 好 信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金在 任
何交易 日买 入权 证的 总金 额， 不 超 过 上一 交易 日基 金资产 净值 的0.5% ； 本基 金持有 的全 部权 证 的
市值不 超过 基金 资产 净值 的 3%， 基金 管理 人管 理的 全部基 金持 有同 一权 证的 比例不 超过 该权 证 的
10% 。 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ， 其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20% ； 本基 金持 有的 同一
（指同 一信 用级 别） 资产 支持证 券的 比例 ，不 得超 过该资 产支 持证 券规 模 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.9.2.1 按短期信用评 级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末 上年度 末
2014 年 6 月 30 日 2013 年12 月 31 日
A-1
130,891,000.00
139,464,000.00
A-1 以下
-
-
未评级
50,085,000.00
49,773,000.00
合计
180,976,000.00
189,237,000.00
注: 未 评级 债券 包含 央行 票 据、 政 策性 金融 债。
6.4.9.2.2 按长期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 27 页
长期信 用评 级
本期末 上年度 末
2014 年 6 月 30 日 2013 年12 月 31 日
AAA
44,372,752.00
61,850,952.70
AAA 以下
111,227,112.13
117,484,000.00
未评级
-
-
合计
155,599,864.13
179,334,952.70
注: 未 评级 债券 包含 央行 票 据、政 策性 金融 债 。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金投资范 围限于具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 银
行存款、资产 支持证券 、 权证、股指期 货以及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其 他金融工
具。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通 过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口 进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产都计息， 因此本基 金 的收入及经营 活动的现 金 流量在一定程 度
上受到市场利 率变化的 影 响。本基金的 生息资产 主 要为银行存款 、结算备 付 金及债券投 资等。下
表统计了本基 金交易的 利 率风险敞口。 表中所示 为 本基金资产及 负债的公 允 价值，并按 照合约规
定的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 了分 类。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 28 页
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2014 年6
月30 日
资产
银行存款
26,323,438.30
-
-
-
26,323,438.30
结算备付
金
795,759.21
-
-
-
795,759.21
存出保证
金
99,281.23
-
-
-
99,281.23
交易性金
融资产
225,488,864.13
91,267,000.00
19,660,000.00
97,222,374.76
433,638,238.89
买入返售
金融资产
10,000,000.00
-
-
-
10,000,000.00
应收利息
-
-
-
4,989,245.26
4,989,245.26
应收申购
款
-
-
-
22,577.20
22,577.20
资产总计 262,707,342.87 91,267,000.00 19,660,000.00 102,234,197.22 475,868,540.09
负债
-
应付证券
清算款
-
-
-
16,525,621.61
16,525,621.61
应付赎回
款
-
-
-
709,438.72
709,438.72
应付管理
人报酬
-
-
-
465,239.30
465,239.30
应付托管
费
-
-
-
77,539.88
77,539.88
应付交易
费用
-
-
-
273,532.61
273,532.61
应交税费
-
-
-
188,252.80
188,252.80
其他负债
-
-
-
190,031.93
190,031.93
负债总计
-
-
-
18,429,656.85
18,429,656.85
利率敏感
度缺口
262,707,342.87 91,267,000.00 19,660,000.00 83,804,540.37 457,438,883.24
上年度末
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
2013 年12
月31 日
资产
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 29 页
银行存款
101,338,954.94
-
-
-
101,338,954.94
结算备付
金
2,644,997.67
-
-
-
2,644,997.67
存出保证
金
96,615.23
-
-
-
96,615.23
交易性金
融资产
209,237,000.00
139,298,952.70
20,036,000.00
52,200,444.54
420,772,397.24
买入返售
金融资产
79,500,489.25
-
-
-
79,500,489.25
应收利息
-
-
-
5,433,127.34
5,433,127.34
应收申购
款
-
-
-
989.79
989.79
资产总计
392,818,057.09
139,298,952.70
20,036,000.00
57,634,561.67
609,787,571.46
负债
应付证券
清算款
-
-
-
24,869,062.21
24,869,062.21
应付赎回
款
-
-
-
904,649.15
904,649.15
应付管理
人报酬
-
-
-
601,774.79
601,774.79
应付托管
费
-
-
-
100,295.81
100,295.81
应付交易
费用
-
-
-
321,477.80
321,477.80
应付税费
-
-
-
188,252.80
188,252.80
其他负债
-
-
-
181,033.80
181,033.80
负债总计
-
-
-
27,166,546.36
27,166,546.36
利率敏感
度缺口
392,818,057.09
139,298,952.70
20,036,000.00
30,468,015.31
582,621,025.10
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 ， 反 映了 在其 他变 量 不变的 假设 下 ， 利 率发 生 合理 、 可大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 30 页
能的变 动时 ， 为 交易 而持 有 的债 券公 允价 值的 变动 将对基 金净 值产 生的 影响 。 正 数 表
示可能 增加 基金 资产 净值 ，负数 表示 可能 减少 基金 资产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 ：人 民币 元)
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
利率上 升 25 个 基准 点
-947,619.30 -1,339,580.02
利率下 降 25 个 基准 点
960,456.63 1,351,389.80
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 持 有 的金 融工 具均 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的债券 ， 所面临的最大 市场价格 风 险由所持有 的金融工
具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低其他价格 风险，并 且 本基金管理 人每日对
本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
本基金投资组 合的资产 配 置范围为：股 票、权证 、 股指期货等风 险资产占 基 金资产的比例 为
0%－40% ，其 中权证不 超过 基金资产净值 的 3% ； 债券 、银行存款、 货币市场 工 具等安全资产 占基
金资产的比例 为 60% －100% ，其中现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券不 低 于基金资产净 值的
5%。本基金所 持有的股 票 市值和买入、 卖出股指 期 货合约价值， 合计（轧 差 计算）不超 过基金资
产的40%。于 2014 年 6 月30 日 ，本 基金 面临 的整 体 其他价 格风 险列 示如 下：
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 97,222,374.76 21.25 52,200,444.54 8.96
交易性 金融 资产 －基金 投资 - 0.00 - 0.00 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - 0.00 - 0.00
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 97,222,374.76 21.25 52,200,444.54 8.96
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
于2014 年6 月30 日 ， 本 基金持 有交 易性 权益 类投 资占基 金资 产净 值比 例仅 为 21.25% （2013
年12 月31 日 为8.96%） ， 因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资 产
净值无 重大 影响 。
6.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 97,222,374.76 20.43
其中： 股票 97,222,374.76 20.43
2 固定收 益投 资 336,415,864.13 70.70
其中： 债券 336,415,864.13 70.70
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00
2.10
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,119,197.51 5.70
7 其他各 项资 产 5,111,103.69 1.07
8 合计 475,868,540.09 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净 值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 1,941,000.00 0.42
C
制造业 67,208,695.44 14.69
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- 0.00 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 32 页
E
建筑业 3,384,000.00 0.74
F
批发和 零售 业 - 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,701,679.32 0.81
J
金融业 11,154,000.00 2.44
K
房地产 业 2,756,000.00 0.60
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 3,648,000.00 0.80
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 3,429,000.00 0.75
合计 97,222,374.76 21.25
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002555 顺荣股 份 120,000 5,649,600.00 1.24
2 002380 科远股 份 200,000 5,048,000.00 1.10
3 600309 万华化 学 329,947 5,001,996.52 1.09
4 002433 太安堂 460,000 4,738,000.00 1.04
5 600150 中国船 舶 199,949 4,210,925.94 0.92
6 601166 兴业银行 400,000 4,012,000.00 0.88
7 600525 长园集 团 349,930 3,863,227.20 0.84
8 002716 金贵银 业 150,000 3,781,500.00 0.83
9 600016 民生银 行 600,000 3,726,000.00 0.81
10 002410 广联达 140,003 3,701,679.32 0.81
11 300332 天壕节 能 300,000 3,648,000.00 0.80
12 600624 复旦复 华 300,000 3,429,000.00 0.75
13 601998 中信银 行 800,000 3,416,000.00 0.75
14 002375 亚厦股 份 150,000 3,384,000.00 0.74
15 002219 恒康医 疗 150,000 3,297,000.00 0.72 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 33 页
16 000970 中科三 环 250,000 2,970,000.00 0.65
17 600366 宁波韵 升 199,952 2,967,287.68 0.65
18 002653 海思科 150,000 2,880,000.00 0.63
19 300303 聚飞光 电 149,966 2,757,874.74 0.60
20 000656 金科股 份 400,000 2,756,000.00 0.60
21 300127 银河磁 体 199,999 2,727,986.36 0.60
22 002236 大华股 份 100,000 2,695,000.00 0.59
23 300124 汇川技 术 79,913 2,493,285.60 0.55
24 300351 永贵电 器 96,779 2,429,152.90 0.53
25 300206 理邦仪 器 100,000 2,123,000.00 0.46
26 002030 达安基 因 100,000 1,945,000.00 0.43
27 300157 恒泰艾 普 150,000 1,941,000.00 0.42
28 002023 海特高 新 99,935 1,908,758.50 0.42
29 000100 TCL 集团 800,000 1,824,000.00 0.40
30 002605 姚记扑 克 40,000 1,157,600.00 0.25
31 300146 汤臣倍 健 30,000 739,500.00 0.16
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（%）
1 002716 金贵银 业 41,226,631.60 7.08
2 002717 岭南园 林 22,320,000.00 3.83
3 601166 兴业银 行 9,922,781.00 1.70
4 600016 民生银 行 8,627,400.00 1.48
5 000651 格力电 器 7,553,362.02 1.30
6 002555 顺荣股 份 7,478,333.05 1.28
7 300380 安硕信 息 6,217,988.40 1.07
8 002380 科远股 份 6,054,060.58 1.04
9 002236 大华股 份 5,865,631.88 1.01
10 000002 万
科Ａ 5,863,577.77 1.01
11 300133 华策影 视 5,514,688.83 0.95
12 600633 浙报传 媒 5,452,975.07 0.94
13 002410 广联达 5,285,478.90 0.91
14 600418 江淮汽 车 5,233,613.45 0.90
15 600511 国药股 份 5,074,761.83 0.87 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页
16 600547 山东黄 金 4,980,887.65 0.85
17 002375 亚厦股 份 4,934,883.79 0.85
18 002433 太安堂 4,896,073.72 0.84
19 300110 华仁药 业 4,894,690.40 0.84
20 002465 海格通 信 4,873,196.50 0.84
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（%）
1 002717 岭南园 林 51,237,011.04 8.79
2 002716 金贵银 业 50,128,673.86 8.60
3 300380 安硕信 息 10,423,921.71 1.79
4 601166 兴业银 行 7,936,380.00 1.36
5 000651 格力电 器 7,313,327.24 1.26
6 600016 民生银 行 6,590,875.00 1.13
7 000002 万
科Ａ 6,321,710.52 1.09
8 600633 浙报传 媒 5,785,229.99 0.99
9 002686 亿利达 5,509,649.04 0.95
10 300133 华策影 视 5,450,833.24 0.94
11 600547 山东黄 金 5,300,958.71 0.91
12 600418 江淮汽 车 5,290,516.59 0.91
13 600511 国药股 份 5,169,594.56 0.89
14 300110 华仁药 业 5,161,353.26 0.89
15 600270 外运发 展 4,974,047.62 0.85
16 600446 金证股 份 4,953,658.93 0.85
17 000997 新 大 陆 4,952,536.49 0.85
18 002465 海格通 信 4,849,574.23 0.83
19 002340 格林美 4,387,649.10 0.75
20 002292 奥飞动 漫 4,249,235.82 0.73
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 418,166,911.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 423,979,812.23
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 35 页
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 30,033,000.00 6.57
其中： 政策 性金 融债 30,033,000.00 6.57
4 企业债 券 19,660,000.00 4.30
5 企业短 期融 资券 150,943,000.00 33.00
6 中期票 据 91,267,000.00 19.95
7 可转债 44,512,864.13 9.73
8 其他 - 0.00
9 合计 336,415,864.13 73.54
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 101360018 13 乌 城投
MTN001
300,000 31,095,000.00 6.80
2 130243 13 国开 43 300,000 30,033,000.00 6.57
3 041461016 14 绍 兴城 投
CP001
200,000 20,186,000.00 4.41
4 041456008 14 穗地 铁
CP001
200,000 20,162,000.00 4.41
5 041459013 14 海 淀国 资
CP001
200,000 20,158,000.00 4.41
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前 十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 99,281.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,989,245.26
5 应收申 购款 22,577.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,111,103.69
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110023 民生转 债 16,874,752.00 3.69
2 113002 工行转 债 7,378,000.00 1.61
3 110020 南山转 债 6,652,800.00 1.45
4 110015 石化转 债 6,478,200.00 1.42 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 37 页
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,707 110,993.26 10,336,695.93 2.51% 401,115,336.64 97.49%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员
持有本 开放 式基 金
1,980.60 0.000481%
8.3 期末 基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
大成景恒 保本
0.00
合计
0.00
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
大成景恒 保本
0.00
合计
0.00
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 6 月 15 日 ） 基金 份额 总额
1,071,726,792.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 589,848,006.05
本报告 期基 金总 申购 份额 109,224,778.07
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 287,620,751.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 411,452,032.57 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 38 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 于2014 年1 月25 日发 布了 《 大成 基金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的 公
告 》 ，经 大成 基金 管理 有限公 司 第五 届董 事会 第二 十八 次 会议 审议 通过 ，王 颢先 生 不再 担任 大成
基金管 理有 限公 司总 经理 ，由董 事长 张树 忠先 生代 任公司 总经 理。
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。报 告期 内基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 无重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 基 金聘 任的 为 本基 金审计 的 会计 师事 务 所为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该
事务所 自基 金合 同生 效日 起为本 基金 提供 审计 服务 至今。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 2 334,685,954.02 43.33% 296,167.29 42.94% -
招商证 券 2 242,648,114.11 31.42% 220,906.30 32.03% -
申银万 国 1 183,554,562.03 23.76% 162,429.46 23.55% - 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 39 页
光大证 券 2 7,280,817.00 0.94% 6,443.16 0.93% -
广发证 券 1 4,212,656.32 0.55% 3,835.32 0.56% -
广州证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国都证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君 安 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华宝证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华林证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华鑫证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民族证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
万和证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
万联证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
银河证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中航证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
华泰证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
渤海证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
财富证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
长江证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东方证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东吴证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中投证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
注：1. 本 报告 期内 本基 金 未新增 或退 租 交 易单 元。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 40 页
2. 租 用券 商专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序：
根 据中 国证 监会 颁布 的 《关 于完 善证 券投 资基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租 用证 券公 司交 易单 元的选 择标 准主 要包 括：
（1） 财务 状况 良好 ， 最近一 年无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ， 内控制 度健 全， 能满 足各 投资组 合运 作的 保密 性要 求；
（3） 研究 实力 较强 ， 能提供 包括 研究 报告 、路 演服务 、协 助进 行上 市公 司调研 等研 究服 务 ；
（4 ） 具 备各 投资 组合 运作所 需的 高效 、 安全 的 通讯条 件 ， 有 足够 的交 易 和清算 能力 ， 满足 各
投资组 合证 券交 易需 要；
（5） 能提 供投 资组 合 运作、 管理 所需 的其 他券 商服务 ；
（6） 相关 基金 合同 、 资产管 理合 同以 及法 律法 规规定 的其 他条 件。
租用 证券公司 交易单 元的程序：首 先根据租 用 证券公司交易 单元的选 择 标准形成《券 商服务
评价表 》 ， 然后 根据 评分 高 低进行 选择 基金 交易 单元。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
安信证 券 27,277,971.13 7.92% - 0.00% - 0.00%
招商证 券 257,546,812.16 74.78% 1,267,000,000.00 99.22% - 0.00%
申银万 国 5,062,845.47 1.47% - 0.00% - 0.00%
光大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广发证 券 - 0.00% 10,000,000.00 0.78% - 0.00%
广州证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国都证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国泰君 安 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华宝证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华福证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华林证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华鑫证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 41 页
江海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民族证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
齐鲁证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天源证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
万和证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
万联证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
西南证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
湘财证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
银河证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
英大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中航证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中银国 际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
海通证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
渤海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
财富证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长江证 券 54,502,189.46 15.83% - 0.00% - 0.00%
东方证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东莞证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东吴证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公 司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中投证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
10.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
大成基 金管 理有 限公 司关 于增加 和讯 信息 科技
有限公 司为 开放 式基 金代 销机构 并开 通相 关业
务的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/4
2
大成景 恒保 本混 合型 证券 投资基 金 2013 年第4
季度报 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/22
3
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的 “汤
臣倍健 ”股 票估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/25
4
大成基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更
的公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/25
5 大成景 恒保 本混 合型 证券 投资基 金更 新招 募说 中国证 监会 指定 报 2014/1/30 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 42 页
明书摘 要（2013 年第 2 期） 刊及本 公司 网站
6
大成景 恒保 本混 合型 证券 投资基 金更 新招 募说
明书（2013 年第 2 期）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/30
7
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有的“12
大秦债 （122214 ）” 债券 估值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/12
8
关于大 成基 金管 理有 限公 司北京 理财 中心 办公
地址变 更的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/19
9
大成景 恒保 本混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度
报告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/29
10
大成景 恒保 本混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度
报告摘 要
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/29
11
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的 “互
动娱乐 ”股 票估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/29
12
大成基 金管 理有 限公 司关 于调整 网上 直销 系统
中定期 定额 投资 起点 金额 的公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/8
13
大成基 金管 理有 限公 司董 事、 监 事、 高 级管 理人
员以及 其他 从业 人员 在子 公司兼 任职 务及 领薪
情况的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/11
14
关于增 加中 国民 族证 券有 限责任 公司 为开 放式
基金代 销机 构并 开通 相关 业务的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/17
15
大成景 恒保 本混 合型 证券 投资基 金 2014 年第1
季度报 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/21
16
关于增 加杭 州数 米基 金销 售有限 公司 为代 销机
构及相 关申 购费 率优 惠的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/6/5
17
大成基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 开放 式基
金基金 转换 业务 规则 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/6/30
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景恒 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、 《大 成景 恒保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成景 恒保 本混 合型 证券投 资基 金基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 43 页
12.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的住 所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话费 用 ）
国际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月28 日
