大成景兴信用债债券型证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告 摘要
2014 年 6 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 银 行 股 份 有 限公 司
送出日期：2014 年 8 月28 日
大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 1 页
§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 半年 度报 告摘 要摘 自 半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读 半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 2 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成景 兴信 用债 债券
基金主 代码 000130
交易代 码 000130
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年6 月4 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 55,921,941.21 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 大成景 兴信 用债 债 券 A 大成景 兴信 用债 债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000130 000131
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 33,556,918.75 份 22,365,022.46 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 并保 持资产 良好 流动 性的 基础 上， 通过 严格 的信 用 分 析 和
对信用 利差 走势 的研 判 ， 合理构 建资 组合 ， 力争 获 得高于 业绩 比较 基准 的投 资
业绩， 实现 基金 资产 长期 稳定的 增值 。
投资策 略 本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 其 中信 用 债是固 定收 益类 金融 工 具 中
的重点 配置 标的 。 本基 金 通过主 动承 担适 度的 信用 风险来 获取 较高 收益 ， 考 察
信用债 的投 资价 值 ， 主 要 遵从自 上而 下的 考察 顺序 ， 从 信用 债各 种驱 动因 素 判
断 投 资 价 值变 化 ：① 经 济基 本 面 分 析 ② 供 需变 化 分析 ③ 行 业 角度 分 析 ④ 公
司资质 分析 ⑤ 市场 估值 分 析 ⑥ 其他 附加 价值 分析， 构建以 信用 类债 券为 重要
品种的 固定 收益 类资 产组 合。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征 本基金 为较 低风 险 、 较 低 收益的 债券 型基 金产 品 ， 其风险 收益 水平 高于 货币 市
场基金 ，但 低于 混合 型基 金和股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 王永民
联系电 话 0755-83183388 010-66594896
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 3 页
大成基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 中 国银 行股 份有
限公司 托管 及投 资者 服务 部
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 大成景 兴信 用债 债 券 A 大成景 兴信 用债 债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年1 月1 日 -
2014 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -1,985,227.52 -305,663.75
本期利 润 3,608,349.57 723,576.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0571 0.0603
本期基 金份 额净 值增 长率 7.22% 7.04%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金 份 额利 润 -0.0222 -0.0273
期末基 金资 产净 值 34,873,874.16 23,122,537.62
期末基 金份 额净 值 1.039 1.034
注：1. 本期已 实现收益 指 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
大成景 兴信 用债 债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.16% 0.17% 0.73% 0.07% 1.43% 0.10%
过去三 个月 6.13% 0.18% 3.28% 0.08% 2.85% 0.10%
过去六 个月 7.22% 0.21% 5.82% 0.08% 1.40% 0.13%
过去一 年 3.59% 0.18% 2.92% 0.09% 0.67% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
3.90% 0.18% 2.58% 0.10% 1.32% 0.08%
大成景 兴信 用债 债 券 C
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 4 页
长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去一 个月 2.17% 0.17% 0.73% 0.07% 1.44% 0.10%
过去三 个月 6.05% 0.18% 3.28% 0.08% 2.77% 0.10%
过去六 个月 7.04% 0.22% 5.82% 0.08% 1.22% 0.14%
过去一 年 3.09% 0.19% 2.92% 0.09% 0.17% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
3.40% 0.18% 2.58% 0.10% 0.82% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 5 页
注：按 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的有 关约 定。 截至建 仓期 结束 时， 本基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的比
例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大 成基 金管 理有 限公 司经中 国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号 文批 准， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ， 是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。截 至 2014 年 6 月 30
日，本 基金 管理 人共 管理 1 只封闭 式证 券投 资基 金 ：景福 证券 投资 基金 ，4 只 ETF 及 1 只 ETF 联
接基金 ：深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 大成 中证 500 沪 市交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、大 成 中证 100 交易 型 开
放式指 数证 券投 资基 金、 大成中 证 500 深 市交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 ，1 只QDII 基 金： 大
成标 普500 等权 重指 数证 券投资 基金 及 37 只 开放 式 证券投 资基 金： 大成 景丰 债 券型证 券投 资基 金
（LOF ） 、大成 价值增长 证 券投资基金、 大成债券 投 资基金、大成 蓝筹稳健 证 券投资基金 、大成精
选增值 混合 型证 券投 资基 金、大 成货 币市 场证 券投 资基金 、大 成沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 大大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 6 页
成财富 管 理2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长股 票型 证券 投资 基金 、 大成 创新 成长 混合
型证券 投资 基金(LOF) 、 大 成景阳 领先 股票 型证 券投 资基 金 、大 成强 化收 益债 券型证 券投 资基 金、
大成策略回报 股票型证 券 投资基金、大 成行业轮 动 股票型证券投 资基金、 大 成中证红利 指数证券
投资基金、大 成核心双 动 力股票型证券 投资基金 、 大成竞争优势 股票型证 券 投资基金、 大成内需
增长股票型证 券投资基 金 、大成消费主 题股票型 证 券投资基金、 大成可转 债 增强债券型 证券投资
基金、大成新 锐产业股 票 型证券投资基 金、大成 景 恒保本混合型 证券投资 基 金、大成优 选股票型
证券投资基金 （LOF） 、 大 成现金增利货 币市场基 金 、大成月添利 理财债券 型 证券投资基 金、大成
理财 21 天 债券 型发 起式 基 金、 大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金、 大成 景安短 融债 券型 证券
投资基金、大 成景兴信 用 债债券型证券 投资基金 、 大成景旭纯债 债券型证 券 投资基金、 大成景祥
分级债 券型 证券 投资 基金 、 大成 中小 盘股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、 大 成健 康 产业股 票型 证券 投资
基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成灵 活配置混 合 型证券投资 基金、大
成招财 宝货 币市 场基 金、 大成景 益平 稳收 益混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陶铄先
生
本 基金
基 金经
理
2013 年6 月4
日
- 7 年
中国科 学院 管理 学硕 士。 曾 任职于 招商
银行总 行、 普华 永道 会计 师事务 所、 穆
迪投资 者服 务有 限公 司、 中 国国际 金融
有限公 司。 曾担 任中 国国 际 金融有 限公
司 固 定 收 益 部 高 级 经 理 、 副 总 经 理 。
2010 年 9 月加 入大 成基 金 管理有 限公
司， 历 任研 究员 、 基 金经 理 助理。2012
年 2 月 9 日至 2013 年10 月 15 日 任大
成 景 丰 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2012 年 9 月 20 日至 2014 年 4
月 4 日 任大成 月添利 理财 债券型证 券
投资基 金基 金经 理。2012 年 11 月 29
日至 2014 年 4 月 4 日任 大成理 财 21
天 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2013 年5 月24 日起 任 大成景 安短
融债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。 2013
年6 月4 日起任 大成 景兴 信 用债债 券型
证券投 资基 金基 金经 理。2013 年10 月
16 日起 任大成 景丰债 券型 证券投资 基
金（LOF ） 基金 经理 。2014 年 1 月 28
日 起 任 大 成 信 用 增 利 一 年 定 期 开 放 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理。 具 有基 金大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 7 页
从业资 格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 景兴信用债 债券
型证券投资基 金基金合 同 》和其他有关 法律法规 的 规定，在基金 管理运作 中 ，大成景兴 信用债债
券型证券投资 基金的投 资 范围、投资比 例、投资 组 合、证券交易 行为、信 息 披露等符合 有关法律
法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大违 法违规行 为 ，没有运用 基金财产
进行内幕交易 和操纵市 场 行为以及进行 有损基金 投 资人利益的关 联交易， 整 体运作合法 、合规。
本基金将继续 以取信于 市 场、取信于社 会投资公 众 为宗旨，承诺 将一如既 往 地本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原则 管理和运 用 基金财产，在 规范基金 运 作和严格控制 投资风险 的 前提下，努 力为基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人对 旗 下所有投资组 合
间连续 4 个季 度的 日内 、3 日内及 5 日内 股票 及债 券交易 同向 交易 价差 分析 及相应 交易 情形 的分
析结果表明： 债券交易 同 向交易频率较 低；股票 同 向交易溢价率 较大主要 来 源于市场因 素（如个
股当日价格振 幅较高） 及 组合经理交易 时机选择 ， 即投资组合成 交时间不 一 致以及成交 价格的日
内较大变动导 致个别些 组 合间的成交价 格差异较 大 。结合交易价 差分布统 计 分析和潜在 利益输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2014 年 上 半年公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 11 笔 同日反 向交 易， 原因
是投资组合投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合之 间或指数 型 投资组合之 间存在股
票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 超过该股当 日成交量
5%的仅 有 3 笔， 原因 为投 资策 略 需要 ；投 资组 合间 存在 1 笔债 券同 日反 向交 易，原 因为 投资 策 略
需要。投资组 合间相邻 交 易日反向交易 的市场成 交 比例、成交均 价等交易 结 果数据表明 该类交易
不对市场产生 重大影响 ， 无异常；投资 组合间虽 然 存在同向交易 行为，但 结 合交易价差 分布统计
分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 8 页
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年 上半 年， 受 房地 产投 资大幅 下滑 的拖 累， 经济 增 长持续 回落 ， 上 半年GDP 同 比增长7.4% ，
低于2013 年7.7% 的 增速 。 受食品 价格 影响，CPI 同比 有所波 动 ， 但 涨幅 仍然 较 为温和 ， 上半 年同
比增 长2.3% 。PPI 持 续位 于负值 区间 ， 上 半年 同比 增长-1.8% 。3 月汇 改后， 人民币 汇率 预期 发 生
变化 ， 跨 境资 本套 利空 间 缩小 ， 二 季度 外汇 占款 仅 增长 660 亿 ， 明显 低于 一 季度 的 7500 亿 。 随着
经济下行压力 的增大， 宏 观政策迎来实 质放松， 央 行通过再贷款 、定向降 准 等定向宽松 的方式降
低社会融资成 本，存贷 比 、信贷额度等 监管指标 陆 续松动，财政 支出力度 也 明显加大。 超日债无
法按期全额支 付利息， 华 通路桥本息兑 付一波三 折 ，以及中小企 业私募债 违 约的出现， 使得今年
成为中 国信 用债 市场 风险 暴露元 年。
市场表 现方 面， 中债 综合 财富指 数上 半年 上 涨 5.82%，为 2008 年以 来表 现最 好的半 年， 其中
一季度 上 涨2.46% ， 二季 度 上涨 3.28% 。 板 块方 面， 企 业债指 数回 报最 高， 上半 年回报 达 到 7.05% 。
金融债 和国 债指 数回 报次 之， 其中 长久 期品 种表 现 最好 ，10 年期 金融 债半 年 回报达 到 9.7% 。 中 票
指数半 年回 报 为 5.58% ， 短融指 数 为 3.5% 。 交易 所 高收益 债分 化继 续加 大， 随着保 增长 力度 的加
大，市场风险 偏好提升 ，6 月份部分高 收益产业 债 大幅反弹，但 半年回报 仍 然明显差于 同期限高
等级信 用债 或城 投债 。
一季度受交易 所产业债 调 整影响，基金 净值表现 差 于业绩比较基 准。二季 度 本基金大幅跑 赢
业绩比较基准 ，主要因 为 加大了组合利 率风险暴 露 ，大幅增仓长 久期利率 债 ，同时提高 信用组合
的久期 ，获 得了 较好 的资 本利得 。另 外， 组合 在 5 月中小 旬增 仓可 转债 也获 得了转 债上 涨带 来 的
部分收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，大 成景 兴信 用债债 券 A 份 额净 值增 长 率为 7.22%， 大成 景兴 信 用债债 券 C 份额
净值增 长率 为7.04% ， 同 期 业绩比 较基 准增 长率 为 5.82%， 基金 份额 净值 增长 率 高于同 期业 绩比 较
基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2014 年下 半年 ， 稳 增 长的力 度加 大 ， 经 济出 现 底部企 稳的 迹象 ， 但房 地 产市场 销售 依旧
低迷，房地产 投资持续 下 滑仍然是下半 年经济增 长 面临的主要下 行风险。 猪 肉价格波动 给通胀带
来一定不确定 性，但在 总 需求仍然偏弱 的背景下 ， 通胀压力不大 。受宏观 环 境不景气、 不良贷款
压力上升的影 响，银行 的 风险偏好难以 明显提升 ， 利率传导不畅 ，企业仍 然 面临融资难 、融资贵大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 9 页
的问题 ， 预 计政 策仍 将保 持一定 的刺 激力 度， 有望 从 “宽 货币 ” 转 向 “宽 货 币、 宽 信用 、 宽 财政”
的全面刺激。 在这样的 宏 观环境下，我 们认为下 半 年债市整体风 险不大， 但 中长期利率 债由于对
经济增 长的 预期 更 为 敏感 ， 在 经济 相对 企稳 ， 稳 增 长力度 加大 的背 景下 ， 收 益率可 能呈 震荡 走势 ，
难有明显资本 利得，债 券 组合的主要收 益来源可 能 是票息收入。 股市和转 债 市场仍然难 言趋势性
牛市， 但可 能因 为整 体流 动性的 宽松 和经 济的 反弹 企稳， 存在 一定 的结 构性 机会。
基于以 上判 断，2014 年下 半年本 基金 将适 当降 低组 合久期 ， 在 大类 资产 上以 中高等 级的 信 用
债作为主要配 置，维持 一 定的杠杆比例 。同时我 们 也将进一步增 强转债的 研 究和投资能 力，以更
好地通 过精 选风 险收 益比 好的个 券来 提高 组合 收益 率。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值 业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体 讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 10 页
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对 大 成景 兴信 用债债 券型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了 必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 大成 景兴 信用 债债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 6 月30 日
单位 ： 人民 币元
资 产
本期末 上年度末
2014 年 6 月30 日 2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
353,775.90
2,125,558.70
结算备 付金
2,419,214.32
5,650,721.62
存出保 证金
18,977.82
33,670.73
交易性 金融 资产
93,264,319.61
205,553,271.76
其中： 股票 投资
-
-
大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 11 页
基金投 资
-
-
债券投 资
93,264,319.61
205,553,271.76
资产支 持证 券投 资
-
-
贵金属 投资
衍生金 融资 产
-
-
买入返 售金 融资 产
-
-
应收证 券清 算款
4,193,718.09
8,473,886.51
应收利 息
1,741,430.51
4,430,204.85
应收股 利
-
-
应收申 购款
11,748,989.12
599.61
递延所 得税 资产
-
-
其他资 产
-
-
资产总 计
113,740,425.37
226,267,913.78
负债和所有者权益 本期末 上年度末
2014 年 6 月30 日 2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
-
交易性 金融 负债
-
-
衍生金 融负 债
-
-
卖出回 购金 融资 产款
51,999,696.30
120,219,523.30
应付证 券清 算款
2,976,833.57
-
应付赎 回款
601,585.52
543,869.61
应付管 理人 报酬
31,216.95
68,275.46
应付托 管费
8,919.12
19,507.30
应付销 售服 务费
5,139.88
5,521.69
应付交 易费 用
5,981.40
3,495.81
应交税 费
-
-
应付利 息
16,131.42
36,324.37
应付利 润
-
-
递延所 得税 负债
-
-
其他负 债
98,509.43
50,408.31
负债合 计
55,744,013.59
120,946,925.85
所有者权益：
-
-
实收基 金
55,921,941.21
108,778,882.09
未分配 利润
2,074,470.57
-3,457,894.16
所有者 权益 合计
57,996,411.78
105,320,987.93
负债和 所有 者权 益总 计
113,740,425.37
226,267,913.78
注：报 告截 止 日 2014 年6 月 30 日， 大成 景兴 信用 债 债券 A 类基 金份 额净 值 1.039 元 ，大 成景 兴
信用债 债 券 C 类 基金 份额 净值 1.034 元； 基金 份额 总额 55,921,941.21 份， 其中大 成景 兴信 用债
债券A 类基 金份 额33,556,918.75 份 ，大 成景 兴信 用债债 券 C 类基 金份 额 22,365,022.46 份。
大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 12 页
6.2 利润表
会计主 体： 大成 景兴 信用 债债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期 上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
2013 年6 月4 日(基金合同生
效日)至 2013 年 6 月 30 日
一、收入
6,247,116.96
2,328,844.77
1.利息 收入
3,441,894.56
2,324,025.62
其中： 存款 利息 收入
45,713.42
2,317,641.75
债券利 息收 入
3,396,181.14
974.85
资产支 持证 券利 息收 入
-
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
5,409.02
其他利 息收 入
-
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填列）
-3,832,965.67
-
其中： 股票 投资 收益
-
-
基金投 资收 益
-
-
债券投 资收 益
-3,832,965.67
-
资产支 持证 券投 资收 益
-
-
贵金属 投资 收益
衍生工 具收 益
-
-
股利收 益
-
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
6,622,816.93
4,819.15
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “-” 号填
列）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
15,371.14
-
减：二、费用
1,915,191.30
498,642.87
1．管 理人 报酬
257,944.78
309,269.77
2．托 管费
73,698.50
88,362.79
3．销 售服 务费
23,392.61
79,145.71
4．交 易费 用
6,115.47
5.27
5．利 息支 出
1,421,130.75
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,421,130.75
-
6．其 他费 用
132,909.19
21,859.33
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
4,331,925.66
1,830,201.90
大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 13 页
号填列）
减：所 得税 费用
-
-
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
4,331,925.66
1,830,201.90
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 景兴 信用 债债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
108,778,882.09
-3,457,894.16
105,320,987.93
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
-
4,331,925.66
4,331,925.66
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-52,856,940.88
1,200,439.07
-51,656,501.81
其中：1. 基 金申 购款
25,263,160.14
716,998.78
25,980,158.92
2. 基金 赎回 款
-78,120,101.02
483,440.29
-77,636,660.73
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“-” 号填 列）
-
-
-
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
55,921,941.21
2,074,470.57
57,996,411.78
项目
上年度可比期间
2013 年6 月 4 日(基金合同生效日)至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
619,400,050.78
-
619,400,050.78
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
-
1,830,201.90
1,830,201.90
大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 14 页
期利润 ）
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“-” 号填 列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
619,400,050.78
1,830,201.90
621,230,252.68
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 张树 忠______
______ 刘 彩晖______
____ 范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作 负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征 收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年 1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 15 页
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.3 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金 代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司(“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司( “大 成创 新资 本”) 基金管 理人 的合 资子 公司
注：1. 中国 证监 会 于 2005 年11 月6 日作 出对 广东 证 券取消 业务 许可 并责 令关 闭的行 政处 罚。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.4 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.4.1.1 股票交易
无。
6.4.4.1.2 权证交易
无。
6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 4 日( 基 金合 同生效 日)
至 2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
257,944.78 309,269.77
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
106,173.11 122,333.20 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 16 页
注：支付基金 管理人大 成 基金 的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.7% 的年 费率计提，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 4 日( 基 金合 同生效 日)
至 2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
73,698.50 88,362.79
注：支付基金 托管人 中 国 银行 的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
6.4.4.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大成景 兴信 用债 债 券A 大成景 兴信 用债 债 券 C
合计
大成基 金 -
2,542.55
2,542.55
中国银 行 -
20,239.28
20,239.28
光大证 券 -
0.06
0.06
合计
-
22,781.89
22,781.89
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年6 月4 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大成景 兴信 用债 债 券A 大成景 兴信 用债 债 券 C
合计
大成基 金
-
10,101.94
10,101.94
中国银 行
-
68,670.28
68,670.28
光大证 券 -
-
-
合计
-
78,772.22
78,772.22
注： 支 付基 金销 售机 构的 基金销 售服 务费 按前 一 日C 类基 金份 额对 应的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日基金 销售 服务 费＝ 前一 日 C 类 基金 份额 对应 的资 产净值 × 0.4% ÷ 当年 天 数。 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 17 页
6.4.4.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - 27,500,000.00 18,488.09
上年度 可比 期间
2013 年6 月4 日( 基 金合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - - -
6.4.4.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
大成景 兴信 用债 债 券 A
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月4 日( 基金 合同 生效
日)至2013 年6 月 30 日
基金合 同生 效日 （2013 年6 月4 日）
持有的 基金 份额
-
-
报告期 初持 有的 基金 份额
-
-
报告期 间申 购/ 买入 总份 额
4,806,730.77
-
报告期 间因 拆分 变动 份额
-
-
减：报 告 期 间赎 回/ 卖出 总 份额
-
-
报告期 末持 有的 基金 份额
4,806,730.77
-
报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
8.60% 0.00%
大成景 兴信 用债 债 券 C
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月4 日( 基金 合同 生效
日)至2013 年6 月 30 日
基金合 同生 效日 （2013 年6 月4 日）
持有的 基 金 份额
-
-
报告期 初持 有的 基金 份额
-
-
报告期 间申 购/ 买入 总份 额
-
-
报告期 间因 拆分 变动 份额
-
-
大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 18 页
减：报 告期 间赎 回/ 卖出 总 份额
-
-
报告期 末持 有的 基金 份额
-
-
报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
0.00% 0.00%
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
无。
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方无 投资 本基 金的 情况。
6.4.4.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至
2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 353,775.90 15,524.30 32,337,018.47 17,290.62
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 本基 金未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.4.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.5 期末（2014 年 6 月30 日）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.5.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额18,999,731.50 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
101460007 14 南 宁城 建 2014-7-1 103.46 100,000.00 10,346,000.00 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 19 页
MTN001
101454018 14 粤 珠江 MTN001 2014-7-2 103.09 100,000.00 10,309,000.00
合计
200,000.00 20,655,000.00
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回 购
截至 本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额32,999,964.80 元 ， 分 别于2014 年7 月 1 日、7 月 7 日、7 月8 日、7 月 10 日 先后
到期。该类交 易要求本 基 金转入质押库 的债券， 按 证券交易所规 定的比例 折 算为标准券 后，不低
于债券 回购 交易 的余 额 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - 0.00
其中： 股票 - 0.00
2 固定收 益投 资 93,264,319.61 82.00
其中： 债券 93,264,319.61 82.00
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,772,990.22 2.44
7 其他各 项资 产 17,703,115.54 15.56
8 合计 113,740,425.37 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资 产 净值
比例（%）
1 国家债 券 3,009,000.00 5.19
2 央行票 据 - 0.00 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 20 页
3 金融债 券 10,397,000.00 17.93
其中： 政策 性金 融债 10,397,000.00 17.93
4 企业债 券 45,329,350.00 78.16
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 20,655,000.00 35.61
7 可转债 13,873,969.61 23.92
8 其他 - 0.00
9 合计 93,264,319.61 160.81
7.5 期末按公 允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 140202 14 国开 02 100,000 10,397,000.00 17.93
2 101460007 14 南 宁城 建
MTN001
100,000 10,346,000.00 17.84
3 101454018 14 粤 珠江
MTN001
100,000 10,309,000.00 17.78
4 112190 11 亚迪 02 60,000 6,015,000.00 10.37
5 126018 08 江 铜债 45,000 4,122,000.00 7.11
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 21 页
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体被 监管 部门立案调查， 或在报告 编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形：
根据石 化转 债债 券发 行主 体中国 石油 化工 股份 有限 公司 于 2014 年1 月12 日 发布的 公告 ，国
务院对 山东 省青 岛市 “11.22 ” 中石 化东 黄输 油管 道泄 漏爆炸 特别 重大 事故 调查 处理报 告作 出批 复，
同意国 务院 事故 调查 组的 调查处 理结 果， 认定 是一 起特别 重大 责任 事故 ；同 意对事 故有 关责 任单
位和责 任人 的处 理建 议， 对中国 石化 及当 地政 府 的48 名 责任 人分 别给 予纪 律 处分， 对涉 嫌犯 罪的
15 名 责任 人移 送司 法机 关 依法追 究法 律责 任。 本次 事故造 成直 接经 济损 失人 民币 75,172 万 元，
中国石 油化 工股 份有 限公 司将承 担其 相应 赔偿 责任 。相关 资金 主要 来自 中国 石化在 以前 年度 积累
的安全 生产 保险 基金 （指 经国家 有关 部门 批准 由中 国石油 化工 集团 公司 面向 公司所 属企 事业 单位
设立的 企业 安全 生产 保险 基金） 和公 司向 商业 保险 公司投 保的 商业 巨灾 保险 的保险 理赔 资金 。
在上述 公告 公布 后， 本基 金管理 人对 该上 市公 司进 行了进 一步 了解 和分 析， 认为上 述处 罚不
会对石 化转 债的 投资 价值 构成实 质性 负面 影响 ，因 此本基 金管 理人 对其 投资 判断未 发生 改变 。
7.10.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
7.10.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 18,977.82
2 应收证 券清 算款 4,193,718.09
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,741,430.51
5 应收申 购款 11,748,989.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,703,115.54
7.10.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110015 石化转 债 3,239,100.00 5.59
2 110016 川投转 债 2,453,470.00 4.23
3 110023 民生转 债 2,320,000.00 4.00
4 113005 平安转 债 2,136,400.00 3.68
5 113002 工行转 债 1,581,000.00 2.73 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 22 页
6 110018 国电转 债 1,253,363.60 2.16
7.10.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
大成景兴信
用债债 券A
247 135,857.97 4,806,730.77 14.32% 28,750,187.98 85.68%
大成景兴信
用债债 券C
160 139,781.39 14,589,719.52 65.23% 7,775,302.94 34.77%
合计 407 137,400.35 19,396,450.29 34.68% 36,525,490.92 65.32%
注：1 、 下属 分级 基金 份额 比例的 分母 采用 各自 级别 的份额 ， 合计 数比 例的 分 母采用 各分 级基 金份
额的合 计数 。
2、持 有人 户数 为有 效户 数 ，即存 量份 额大 于零 的账 户。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总
份额比 例
基金管 理人 所
有从业 人员 持
有本基 金
大成景 兴信 用债 债 券 A - -
大成景 兴信 用债 债 券 C
10,001.88
0.04%
合计
10,001.88
0.02%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万
份）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投
资和研 究部 门负 责人 持有 本
开放式 基金
大成景 兴信 用债 债 券 A 0.00
大成景 兴信 用债 债 券 C 0.00
合计 0.00
本基金 基金 经理 持有 本开 放
式基金
大成景 兴信 用债 债 券 A 0.00
大成景 兴信 用债 债 券 C 0.00
合计 0.00 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 23 页
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
大成景 兴信 用债
债券A
大成景 兴信 用债
债券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 6 月 4 日） 基金 份
额总额
341,983,708.32 277,416,342.46
本报告 期期 初基 金份 额总 额 94,294,613.27 14,484,268.82
本报告 期基 金总 申购 份额 5,313,334.98 19,949,825.16
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 66,051,029.50 12,069,071.52
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 33,556,918.75 22,365,022.46
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 于2014 年1 月25 日发 布了 《 大成 基金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的 公
告 》 ，经 大成 基金 管理 有限公 司 第五 届董 事会 第二 十八 次 会议 审议 通过 ，王 颢先 生 不再 担任 大成
基金管 理有 限 公 司总 经理 ，由董 事长 张树 忠先 生代 任公司 总经 理。
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。报 告期 内基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 无重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊普 通 合 伙） ，
该事务 所自 基金 合 同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 24 页
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
财富证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
长江证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东方证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东吴证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国都证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君 安 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华宝证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华林证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华鑫证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民族证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
万和证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
万联证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
银河证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 25 页
英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中航证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 1 - 0.00% - 0.00% -
安信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
渤海证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
光大证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
海通证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
华泰证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
招商证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
中投证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
注：1. 本 报告 期内 本基 金 未新增 或退 租交 易单 元。
2. 租 用券 商专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序：
根 据中 国 证 监会 颁布 的 《关 于完 善证 券投 资基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租 用证 券公 司交 易单 元的选 择标 准主 要包 括：
（1） 财务 状况 良好 ， 最近一 年无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ， 内控制 度健 全， 能满 足各 投资组 合运 作的 保密 性要 求；
（3） 研究 实力 较强 ， 能提供 包括 研究 报告 、路 演服务 、协 助进 行上 市公 司调研 等研 究服 务 ；
（4 ） 具 备各 投资 组合 运作所 需的 高效 、 安全 的 通讯条 件 ， 有 足够 的交 易 和清算 能 力 ， 满足 各
投资组 合证 券交 易需 要；
（5） 能提 供投 资组 合 运作、 管理 所需 的其 他券 商服务 ；
（6） 相关 基金 合同 、 资产管 理合 同以 及法 律法 规规定 的其 他条 件。
租用 证券公司 交易单 元的程序：首 先根据租 用 证券公司交易 单元的选 择 标准形成《券 商服务
评价表 》 ， 然后 根据 评分 高 低进行 选择 基金 交易 单元 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
财富证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 26 页
长江证 券 196,634,939.18 56.73% 1,951,900,000.00 57.61% - 0.00%
东方证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东莞证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东吴证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广发证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广州证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国都证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国泰君 安 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华宝证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华福证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华林证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华鑫证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
江海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民族证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
齐鲁证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
申银万 国 84,433,852.79 24.36% 1,435,965,000.00 42.39% - 0.00%
天源证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
万和证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
万联证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
西南证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
湘财证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
银河证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
英大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中航证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中银国 际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
安信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
渤海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
光大证 券 65,549,885.48 18.91% - 0.00% - 0.00%
海通证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
招商证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公 司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中投证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成景兴信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 27 页
中信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月28 日
