大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告 摘要
2014 年 6 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2014 年 8 月28 日
大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年1 月28 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 06 月30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成信 用增 利一 年债 券
基金主 代码 000426
交易代 码 000426
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年1 月28 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 294,859,391.77 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 大成信 用增 利一 年债 券 A 大成信 用增 利一 年债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000426 000427
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 227,174,756.69 份 67,684,635.08 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 力争 获得 高于 业
绩比较 基准 的投 资业 绩， 使基金 份额 持有 人资 产
获得长 期稳 定的 增值 。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策 略 。
（一） 封闭 期投 资策 略
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 形势 、 利 率
走势、 资金 供求 关系、 证 券市场 走势 、 流 动性 风
险、 信用 风险 和有 关政 策 法规等 因素， 研判 各类
属固定 收益 类资 产的 预期 收益和 预期 风险 ， 确 定
各类金 融资 产的 配置 比例 。 本基 金将 灵活 运用 久
期策略、 收益 率曲 线策 略 、 回购套 利策 略等 多重
投资策 略， 构建 以信 用债 券为主 的固 定收 益类 资
产组合 。
（二） 开放 期投 资策 略
开放运 作期 内， 本基 金为 保持较 高的 组合 流动
性， 方便 投资 人安 排投 资 ， 在遵守 本基 金有 关投
资限制 与投 资比 例的 前提 下， 将 主要 投资 于高 流
动性的 投资 品种 。
业绩比 较基 准
同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 基准
利率（ 税后 ）+1.2%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市西 城区 复兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸中 心东
座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司 托管 业务 部
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 大成信 用增 利一 年债 券 A 大成信 用增 利一 年债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月28 日 - 2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年1 月28 日 -
2014 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 5,994,904.85 1,669,469.45
本期利 润 9,318,160.79 2,658,247.05
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0410 0.0393
本期基 金份 额净 值增 长率 4.10% 3.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0264 0.0247
期末基 金资 产净 值 236,492,917.48 70,342,882.13
期末基 金份 额净 值 1.041 1.039
注：1 、 本基 金合 同生 效日 为 2014 年1 月28 日， 截 至本报 告期 末， 基金 成立 未满 6 个月 。 本 报告
期自2014 年1 月28 日起 至 2014 年6 月30 日 止。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
大成信 用增 利一 年债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.36% 0.11% 0.35% 0.01% 1.01% 0.10%
过去三 个月 3.27% 0.09% 1.04% 0.01% 2.23% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
4.10% 0.08% 1.77% 0.01% 2.33% 0.07%
大成信 用增 利一 年债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.27% 0.11% 0.35% 0.01% 0.92% 0.10%
过去三 个月 3.18% 0.08% 1.04% 0.01% 2.14% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
3.90% 0.08% 1.77% 0.01% 2.13% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
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注：1 、本 基金 合同 于 2014 年1 月 28 日 生效 ，截 至 报告期 末， 本基 金合 同生 效未满 一年 。
2、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 。截 至报 告期末 ，本 基金 仍在 建仓 期。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的 经验
大 成基 金管 理有 限公 司经中 国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号 文批 准， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。截 至 2014 年 6 月 30
日，本 基金 管理 人共 管理 1 只封闭 式证 券投 资基 金 ：景福 证券 投资 基金 ，4 只 ETF 及 1 只 ETF 联
接基金 ：深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 大成 中证 500 沪 市交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、大 成中证 100 交易 型 开
放式指 数证 券投 资基 金、 大成中 证 500 深 市交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 ，1 只QDII 基 金： 大
成标 普500 等权 重指 数证 券投资 基金 及 37 只 开放 式 证券投 资基 金： 大成 景丰 债 券型证 券投 资基 金
（LOF ） 、大成 价值增长 证 券投资基金、 大成债券 投 资基金、大成 蓝筹稳健 证 券投资基金 、大成精
选增值 混合 型证 券投 资基 金、大 成货 币市 场证 券投 资基金 、大 成沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 大大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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成财富 管 理2020 生 命周 期 证 券投 资基 金、 大成 积极 成长股 票型 证券 投资 基金 、 大成 创新 成长 混合
型证券 投资 基金(LOF) 、 大 成景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 、大 成强 化收 益债 券型证 券投 资基 金、
大成策略回报 股票型证 券 投资基金、大 成行业轮 动 股票型证券投 资基金、 大 成中证红利 指数证券
投资基金、大 成核心双 动 力股票型证券 投资基金 、 大成竞争优势 股票型证 券 投资基金、 大成内需
增长股票型证 券投资基 金 、大成消费主 题股票型 证 券投资基金、 大成可转 债 增强债券型 证券投资
基金、大成新 锐产业股 票 型证券投资基 金、大成 景 恒保本混合型 证券投资 基 金、大成优 选股票型
证券投资基金 （LOF） 、 大 成现金增利货 币市场基 金 、大成月添利 理财债券 型 证券投资基 金、大成
理财 21 天 债券 型发 起式 基 金、 大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金、 大成 景安短 融债 券型 证券
投资基金、大 成景兴信 用 债债券型证券 投资基金 、 大成景旭纯债 债券型证 券 投资基金、 大成景祥
分级债 券型 证券 投资 基金 、 大成 中小 盘股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、 大 成健 康 产业股 票型 证券 投资
基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成灵 活配置混 合 型证券投资 基金、大
成招财 宝货 币市 场基 金、 大成景 益平 稳收 益混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陶铄先 生
本基金 基
金经理
2014 年1
月28 日
- 7 年
中国科学院管理学硕士。曾任
职于招商银行总行、普华永道
会计师事务所、穆迪投资者服
务有限公司、中国国际金融有
限公司。曾担任中国国际金融
有 限 公 司 固 定 收 益 部 高 级 经
理、副 总经 理。2010 年 9 月加
入大成基金管理有限公司，历
任研究 员 、 基 金经 理助 理。 2012
年 2 月 9 日至 2013 年 10 月 15
日任大成景丰分级债券型证券
投资基 金基 金经 理。2012 年 9
月 20 日至 2014 年 4 月 4 日任
大成月添利理财债券型证券投
资基金 基金 经理 。 2012 年11 月
29 日至2014 年4 月4 日任 大成
理财21 天债 券型 发起 式证 券投
资基金 基金 经理 。2013 年 5 月
24 日起 任大 成景 安短 融债 券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2013
年 6 月 4 日 起任 大成 景兴 信用
债债券型证券投资基金基金经大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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理。2013 年 10 月 16 日起 任大
成 景 丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金经 理 。2014 年1 月
28 日起 任大 成信 用增 利一 年定
期开放债券型证券投资基金基
金经理。具有基金从业资格。
国籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 信用增利一 年定
期开放债券型 证券投资 基 金基金合同》 和其他有 关 法律法规的规 定，在基 金 管理运作中 ，大成信
用增利一年定 期开放债 券 型证券投资基 金的投资 范 围、投资比例 、投资组 合 、证券交易 行为、信
息披露等符合 有关法律 法 规、行业监管 规则和基 金 合同等规定， 本基金没 有 发生重大违 法违规行
为，没有运用 基金财产 进 行内幕交易和 操纵市场 行 为以及进行有 损 基金投 资 人利益的关 联交易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续以 取信于市 场 、取信于社会 投资公众 为 宗旨，承诺 将一如既
往地本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金财产，在规 范基金运 作 和严格控制 投资风险
的前提 下， 努力 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人对 旗 下所有投资组 合
间连续 4 个季 度的 日内 、3 日内及 5 日内 股票 及债 券交易 同向 交易 价差 分析 及相应 交易 情形 的分
析结果表明： 债券交易 同 向交易频率较 低；股票 同 向交易溢价率 较大主要 来 源于市场因 素（如个
股当日价格振 幅较高） 及 组合经理交易 时机选择 ， 即投资组合成 交时间不 一 致以及成交 价格的日
内较大变动导 致个别些 组 合间的成交价 格差异较 大 。结合交易价 差分布统 计 分析和潜在 利益输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2014 年 上 半年公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 11 笔 同日反 向交 易， 原因
是投资组合投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合之 间或 指数 型 投资组合之 间存在股
票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 超过该股当 日成交量大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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5%的仅 有 3 笔， 原因 为投 资策略 需要 ；投 资组 合间 存在 1 笔债 券同 日反 向交 易，原 因为 投资 策 略
需要。投资组 合间相邻 交 易日反向交易 的市场成 交 比例、成交均 价等交易 结 果数据表明 该类交易
不对市场产生 重大影响 ， 无异常；投资 组合间虽 然 存在同向交易 行为，但 结 合交易价差 分布统计
分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年 上半 年， 受 房地 产投 资大幅 下滑 的拖 累， 经济 增 长持续 回落 ， 上 半年GDP 同 比增长7.4% ，
低于2013 年7.7% 的 增速 。 受食品 价格 影响 ，CPI 同比 有所波 动 ， 但 涨幅 仍然 较 为温和 ， 上半 年同
比增 长2.3% 。PPI 持 续位 于负值 区间 ， 上 半年 同比 增长-1.8% 。3 月汇 改后， 人民币 汇率 预期 发 生
变化 ， 跨 境资 本套 利空 间 缩小 ， 二 季度 外汇 占款 仅 增长 660 亿 ， 明显 低于 一 季度 的 7500 亿 。 随着
经济下行压力 的增大， 宏 观政策迎来实 质放松， 央 行通过再贷款 、定向降 准 等定向宽松 的方式降
低社会融资成 本，存贷 比 、信贷额度等 监管指标 陆 续松动，财 政 支出力度 也 明显加大。 超日债无
法按期全额支 付利息， 华 通路桥本息兑 付一波三 折 ，以及中小企 业私募债 违 约的出现， 使得今年
成为中 国信 用债 市场 风险 暴露元 年。
市场表 现方 面， 中债 综合 财富指 数上 半年 上 涨 5.82%，为 2008 年以 来表 现最 好的半 年， 其中
一季度 上 涨2.46% ， 二季 度 上涨 3.28% 。 板 块方 面， 企 业债指 数回 报最 高， 上半 年回报 达 到 7.05% 。
金融债 和国 债指 数回 报次 之， 其中 长久 期品 种表 现 最好 ，10 年期 金融 债半 年 回报达 到 9.7% 。 中 票
指数半 年回 报 为 5.58% ， 短融指 数 为 3.5% 。 交易 所 高收益 债分 化继 续加 大， 随着保 增长 力 度 的加
大，市场风险 偏好提升 ，6 月份部分高 收益产业 债 大幅反弹，但 半年回报 仍 然明显差于 同期限高
等级信 用债 或城 投债 。
本基金 于今 年1 月 28 日 成 立， 建 仓初 期本 基金 把握 住 春节前 资金 利率 较高 的时 点将资 金主 要
以协议 存款 的形 式进 行了 运用， 获得 了较 高的 收益 。基金 在 4 月初 加大 了债 券的建 仓力 度， 较 好
得把握 住 了 2 季 度债 市收 益率下 降带 来的 资本 利得 机会； 另外 ，基 金也 通过 转债和 长期 利率 债 的
交易获 得了 一定 的资 本利 得。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，大 成信 用增 利 A 份额 净值 增长 率为 4.10%， 大成 信用 增利 C 参 考 份额净 值增 长
率为3.90% ，同 期业 绩比 较基准 增长 率 为 1.77%， 基金净 值增 长率 高于 同期 业绩比 较基 准的 表 现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2014 年下 半年 ， 稳 增 长的力 度加 大 ， 经 济出 现 底部企 稳的 迹象 ， 但房 地 产市场 销售 依旧大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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低迷，房地产 投资持续 下 滑仍然是下半 年经济增 长 面临的主要下 行风险。 猪 肉价格波动 给通胀带
来一定不确定 性，但在 总 需求仍然偏弱 的背景下 ， 通胀压力不大 。受宏观 环 境不景气、 不良贷款
压力上升的影 响，银行 的 风险偏好难以 明显提升 ， 利率传导不畅 ，企业仍 然 面临融资难 、融资贵
的问题 ， 预 计政 策仍 将保 持一定 的刺 激力 度， 有望 从 “宽 货币 ” 转 向 “宽 货 币、 宽 信用 、 宽 财政”
的全面刺激。 在这样的 宏 观环境下，我 们认为下 半 年债市整体风 险不大， 但 中长期利率 债由于对
经济增 长的 预期 更为 敏感 ， 在 经济 相对 企稳 ， 稳 增 长力度 加大 的背 景下 ， 收 益率可 能呈 震荡 走势 ，
难有明显资本 利得，债 券 组合的主要收 益来源可 能 是票息收入。 股市和转 债 市场仍然难 言趋势性
牛市， 但可 能因 为整 体流 动性的 宽松 和经 济的 反弹 企稳， 存在 一定 的结 构性 机会。
基于以上判断 ，考虑到 本 基金的风险收 益特点， 在 下半年本基金 将降低组 合 久期，对中长 期
限利率 债和 信用 债适 当止 盈，组 合的 投资 上 以 1 年 左右的 信用 债和 期限 匹配 的存款 作为 主要 的 配
置以获 得稳 定的 持有 回报 ，并维 持一 定的 杠杆 ，增 持一些 下滑 回报 较高 的 2 年以内 的债 券， 增 强
组合收 益。 通过 可转 债来 参与股 市可 能的 反弹 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负 责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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本基金 管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理
有限公 司 2014 年 1 月 28 日至 2014 年 6 月 30 日基金 的 投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为, 大成基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实 、 准确和完整发表意见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体 ： 大成 信用 增利 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 本期末 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
第 11 页
2014 年6 月30 日
资 产：
银行存 款 73,096,371.51
结算备 付金 4,192,490.95
存出保 证金 18,673.28
交易性 金融 资产 443,152,930.05
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 443,152,930.05
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 3,984,441.42
应收利 息 7,065,737.23
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 531,510,644.44
负债和所有者权益
本期末
2014 年6 月30 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 219,229,230.90
应付证 券清 算款 5,012,370.11
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 150,472.95
应付托 管费 50,157.65
应付销 售服 务费 23,000.53
应付交 易费 用 12,812.68
应交税 费 -
应付利 息 96,564.49
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 100,235.52
负债合 计 224,674,844.83
所有者权益：
实收基 金 294,859,391.77
未分配 利润 11,976,407.84
所有者 权益 合计 306,835,799.61 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
第 12 页
负债和 所有 者权 益总 计 531,510,644.44
注：1 、 报 告截 止日2014 年6 月30 日， 大成 信用 增 利 A 基 金份 额净 值1.041 元， 大 成信 用增 利C
基 金 份 额 净 值 1.039 元 ； 基 金 份 额 总 额 294,859,391.77 份 ， 大 成 信 用 增 利 A 份 额 总 额
227,174,756.69 份 ，大 成 信用增 利 C 份额 总 额 67,684,635.08 份。
2、本 基金 合同 生效 日为 2014 年 1 月 28 日 ，本 报告 期自 2014 年 1 月 28 日至 2014 年 6 月 30 日
止。 截至 报告 日， 本基 金 合同生 效未 满一 年 ， 本 报 告期的 财务 报表 及报 表附 注均无 同期 对比 数据 ，
下同。
6.2 利润表
会计主 体 ： 大成 信用 增利 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月 28 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月28 日(基金合 同生效日)至2014
年6 月 30 日
一、收入 14,775,166.79
1.利息 收入 9,325,276.07
其中： 存 款 利息 收入 4,637,051.79
债券利 息收 入 4,680,077.32
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 8,146.96
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 1,137,857.18
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 1,137,857.18
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 4,312,033.54
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） -
减： 二、费用 2,798,758.95
1．管 理人 报酬 752,802.72
2．托 管费 250,934.25
3．销 售服 务费 115,128.93
4．交 易费 用 9,491.70
5．利 息支 出 1,557,038.35
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,557,038.35 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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6．其 他费 用 113,363.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列） 11,976,407.84
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 11,976,407.84
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体 ： 大成 信用 增利 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月 28 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 28 日(基金合同生效日)至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
294,859,391.77 - 294,859,391.77
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 11,976,407.84 11,976,407.84
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
294,859,391.77 11,976,407.84 306,835,799.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 张树 忠______
______ 刘 彩晖______
____ 范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
大成信 用增 利一 年定 期开 放债券 型 证 券投 资基 金 （ 以下简 称 “本 基金” ） 系经 中国证 券监 督管
理委员 会 （以 下简 称 “ 中 国证监 会 ” ） 证监 许可 【2013 】1357 号 文核 准 ， 由 大 成基金 管理 有限 公
司依照《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》和 《 大 成信用增利一 年定期开 放 债券型证券 投资基金
基金合同 》向 社会公开 募 集，募集期结 束经安永 华 明会计师事务 所验证 并 出 具安永华明(2014) 验
字第60469430_H03 号验 资 报告后 ， 向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。 基 金合 同于 2014 年 1 月 28
日生效 。本 基金 为契 约 型 开放式 ，存 续期 限不 定。
本基金以一年 为一个运 作 周期，每个运 作周期为 自 基金合同生效 日（包括 基 金合同生效日 ）
或每个开放期 结束之日 次 日起（包括该 日）至一 年 后的年度对日 （如该日 为 非工作日， 则顺延至
下一工 作日 ） 的前 一日 止 。 在 每个 运作 周期 结束 后 进入开 放期 。 基金 每个 开 放期 为 5 到 20 个工 作
日，开放期的 具体时间 参 见招募说明书 或基金管 理 人届时发布的 相关公告 。 每个开放期 结束之日
的次日 起进 入下 一运 作周 期，以 此类 推。
本基金 的发 售募 集期 （或 称募集 期、 首次 募集 期、 首 次发行 期等 ） 为2014 年1 月 6 日至 2014
年1 月24 日。 首次 发售 募 集的有 效认 购资 金扣 除认 购费后 的净 认购 金额 为人 民币294,766,269.81
元 ， 折 合 294,766,269.81 份 基 金 份 额 ； 有 效 认 购 资 金 在 首 次 发 售 募 集 期 内 产 生 的 利 息 人 民 币
93,121.96 元 ，折 合 93,121.96 份 基金 份额 。其中 A 类基金 已收 到的 首次 发售 募集的 有效 认购 资
金扣除 认购 费后 的净 认购 金额为 人民 币 227,101,859.81 元 ，折合 227,101,859.81 份 基金 份额 ；
有效认 购资 金在 首次 发售 募集期 内产 生的 利息 人民 币 72,896.88 元 ， 折 合 72,896.88 份 基金 份额。
C 类 基 金 已 收 到 的 首 次 发 售 募 集 的 有 效 认 购 资 金 金 额 为 人 民 币 67,664,410.00 元 ， 折 合
67,664,410.00 份基 金份 额； 有 效认 购资 金在 首次 发售募 集期 内产 生的 利息 人民 币 20,225.08 元，
折合 20,225.08 份 基 金 份 额 。 以 上 收 到 的 实 收 基 金 共 计 人 民 币 294,859,391,.77 元 ， 折 合
294,859,391,.77 份基金 份额。 本基金的 基金管理 人为大成基金管 理有限公 司，注册登记机 构为
本基金 管理 人， 基金 托管 人为中 国农 业银 行股 份有 限公司 （以 下简 称“ 中国 农业银 行” ） 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、货币市 场
工具以及法 律法规或 中国 证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规定)。
本基金主要投 资于国债 、 央行票据、金 融债、次 级 债、政府机构 债、地方 政 府债、企业 债、公司
债、 中 小企 业私 募债 券、 中期票 据、 短期 融资 券、 资产支 持证 券、 可转 换债 券(含 可分 离交 易可 转
债) 、 债 券回 购、 银 行存 款 （包括 协议 存款、 定期 存 款及其 他银 行存 款） 等固 定收益 类资 产。 本基
金债券资产占 基金资产 的 比例不低于 80%，其 中信 用债券的投资 比例不低 于 本基金非现金 基金资大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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产的 80% ， 但在每次 开放 期前三个月、 开放期及 开 放期结束后三 个月的期 间 内，基金投资 不受上
述比例 限制 ； 开 放期 内现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 5%。信
用债券指地方 政府债、 政 府机构债、非 政策性金 融 债、企业债、 公司债、 中 小企业私募 债券、短
期融资券、 中期票据 、次 级债、可转 换债券(含 可分 离交易可转 债)、资产 支持 证券等除国 债、央
行票据和政策 性金融债 外 的非国家信用 的债券资 产 。本基金不直 接从二级 市 场买入股票 、权证等
权益类资产， 也不参与 一 级市场新股申 购或增发 。 因持有因可转 换债券转 股 所形成的股 票以及可
分离交 易可 转债 分离 交易 的权证 等资 产， 基金 将在 其可交 易之 日起 的 60 个 工 作日内 卖出 。 如 法律
法规或监管机 构以后允 许 基金投资其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其 纳入投资
范围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 基准 利率 （税后 ）+1.2% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “ 企 业 会计 准则” ）编制，
同时， 对于 在具 体会 计核 算和信 息披 露方 面， 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会修 订并 发布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 关于 证券 投资 基 金执行<企 业会 计准 则>估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知》 、 《证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号 《年 度报 告 的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2014 年06 月30 日 的财
务状况 以 及 2014 年 01 月28 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2014 年 06 月 30 日止 期 间的经 营成 果和 净
值变动 情况 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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制期间 系2014 年01 月 28 日（基 金合 同生 效日 ） 至2014 年06 月30 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产主 要为 债券投 资。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价 值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移 ，是指本 基 金将金融 资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方（转 入
方） ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1)股票 投资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成 本按 移动 加权 平均 法结 转。
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 。
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算。
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件， 可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、 公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开 发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理。
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交 易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整 最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 。
(5) 同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券 所 处的 市场 分别 估值 。
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件 的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 。
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值。
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
当本 基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金 包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
6.4.4.9 收入/(损失) 的确认和计量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率 逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账； 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
第 21 页
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.60% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 本 基金A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ，C 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.40% ；
(4)其他 费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 ， 由基 金
托管人 从基 金财 产中 支付 。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 在符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的 20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
(2) 本基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金 收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
(4) 本基金 同一类 别的 每一 基金份 额享 有同等 分配 权 ；由于 本基 金 A 类基 金份 额不收 取销 售
服务费 ， 而 C 类基 金份 额 收取销 售服 务费 ，各 基金 份额类 别对 应的 可供 分配 利润将 有所 不同 。
(5) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其他重要的会计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基 金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 营业税、企业所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.2 个人所得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基 金管 理有 限公 司( “ 大成基 金”) 基金管 理人 、 注 册登 记机 构、 基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( “中 国农 业银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东 、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司( “大 成国 际”) 基金管 理人 的子 公司 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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大成创 新资 本管 理有 限公 司( “大 成创 新资 本”) 基金管 理人 的合 资子 公司
注： 1 、中 国证 监会 于 2005 年 11 月6 日 作出 对广 东证券 取消 业务 许可 并责 令关闭 的行 政处 罚。
2、下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
本基金 本期 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 752,802.72
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 346,049.95
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.60%年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.60 %÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管 人 复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等 ， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 250,934.25
注: 本基 金的 托管 费按 前 一日基 金资 产净 值 的 0.20%的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H ＝E×0.20%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管 人发送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等 ， 支 付日期 顺延 。 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大成信 用增 利一年 债
券A
大成信 用增 利一年 债券
C
合计
大成基 金管 理有 限公 司 - 20.11 20.11
中国农业 银行 - 114,979.38 114,979.38
合计 - 114,999.49 114,999.49
注: 本 基金 A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ，C 类 基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.40% 。 本基 金
销售服 务费 将专 门用 于本 基金的 销售 与基 金份 额持 有人服 务。
销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金资 产净 值 的 0.40% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E×0.40% ÷ 当年 天数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服务费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送销售服 务 费划付指令， 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 资产中 划出 ，由 注册 登记 机构代 收， 注册 登 记
机构收 到 后 按相 关合 同规 定支付 给基 金销 售机 构等 。 若 遇法 定节 假日 、 公 休 日等 ， 支 付日 期顺 延 。
6.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的管 理人 于本 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农业 银行 3,096,371.51 19,411.04
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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6.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 于本 期未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 于本 期无 其他 关联 交易事 项。
6.4.9 期末（2014 年 6 月30 日）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 于 期 末 流通受 限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 银行 间 市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额104,599,323.10 元， 是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
041453051 14 北 盘江 CP001 2014 年 7 月1 日 100.51 100,000 10,051,000.00
041453063 14 山钢 CP003 2014 年 7 月1 日 100.14 100,000 10,014,000.00
041458045 14 福耀 CP001 2014 年 7 月1 日 100.44 100,000 10,044,000.00
041464028 14 连 城投 CP001 2014 年 7 月1 日 100.14 100,000 10,014,000.00
041469017 14 京 住总 CP001 2014 年 7 月1 日 100.54 80,000 8,043,200.00
101459007 14 苏 汇鸿 MTN001 2014 年 7 月1 日 103.50 100,000 10,350,000.00
101474004 14 沪 城控 MTN001 2014 年 7 月1 日 102.25 100,000 10,225,000.00
041459003 14 苏 汇鸿 CP001 2014 年 7 月3 日 101.23 100,000 10,123,000.00
041459022 14 苏豪 CP001 2014 年 7 月3 日 100.68 100,000 10,068,000.00
140202 14 国开 02 2014 年 7 月7 日 103.97 200,000 20,794,000.00
合计
1,080,000 109,726,200.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额114,629,907.80 元 ，分 别于2014 年7 月1 日、2014 年 7 月 2 日、2014 年7 月3 日、
2014 年 7 月4 日、2014 年7 月 7 日、2014 年 7 月10 日、2014 年 7 月 14 日 到期。 该类 交易 要求
本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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券交易 所规 定的 比例 折算 为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - 0.00
其中： 股票 - 0.00
2 固定收 益投 资 443,152,930.05 83.38
其中： 债券 443,152,930.05 83.38
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 77,288,862.46 14.54
7 其他各 项资 产 11,068,851.93 2.08
8 合计 531,510,644.44 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 末基 金资产净值 2% 或前20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出期 末基 金资产净值 2% 或前20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
本基金 本报 告期 未买 入或 卖出股 票。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 2,826,000.00 0.92
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 31,191,000.00 10.17
其中： 政策 性金 融债 31,191,000.00 10.17
4 企业债 券 177,971,883.65 58.00
5 企业短 期融 资券 130,503,000.00 42.53
6 中期票 据 60,880,000.00 19.84
7 可转债 39,781,046.40 12.96
8 其他 - 0.00
9 合计 443,152,930.05 144.43
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 140202 14 国开 02 300,000 31,191,000.00 10.17
2 112020 10 大 亚债 120,000 11,988,000.00 3.91
3 101459007 14 苏 汇鸿
MTN001
100,000 10,350,000.00 3.37
4 1480266 14 曲 靖债 100,000 10,231,000.00 3.33
5 101474004 14 沪 城控
MTN001
100,000 10,225,000.00 3.33
7.7 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.8 期末 按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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7.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查的， 或在 报 告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
7.11.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 18,673.28
2 应收证 券清 算款 3,984,441.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,065,737.23
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,068,851.93
7.11.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110015 石化转 债 8,637,600.00 2.82
2 110023 民生转 债 6,681,600.00 2.18
3 113001 中行转 债 6,107,400.00 1.99
4 110016 川投转 债 5,810,850.00 1.89
5 113002 工行转 债 5,270,000.00 1.72
6 110018 国电转 债 4,068,996.40 1.33
7 113005 平安转 债 3,204,600.00 1.04
大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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7.11.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总
份额
比例
持有份 额
占总份
额比例
大成信用增利一年
债券 A
4,042 56,203.55 2,801,779.61 1.23% 224,372,977.08 98.77%
大成信用增利一年
债券 C
1,384 48,905.08 1,225,383.33 1.81% 66,459,251.75 98.19%
合计 5,426 54,341.94 4,027,162.94 1.37% 290,832,228.83 98.63%
注：1 、上述 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对分级 份额 ，比例的分 母采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
2 、持 有人 户数 为有 效户 数 ，即存 量份 额大 于零 的账 户。
8.2 期末基金管理人 的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
大成信用 增利一年
债券 A
- -
大成信用 增利一年
债券 C
- -
合计 - -
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基
金投资 和研 究部 门负 责
人 持有 本开 放式 基金
大成信 用增 利一 年债
券A
-
大成信 用增 利一 年债
券C
-
合计
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本基金 基金 经理 持有 本
开放式 基金
大成信 用增 利 一 年债
券A
-
大成信 用增 利一 年债
券C
-
合计
-
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
大成信 用增 利一 年
债券 A
大成信 用增 利一 年
债券 C
基金合 同生 效日 （2014 年1 月 28 日 ）基 金份 额总 额
227,174,756.69 67,684,635.08
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 - -
减： 基金 合同 生效 日 起 至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 - -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 227,174,756.69 67,684,635.08
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本 报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 于2014 年1 月25 日发 布了 《 大成 基金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的 公
告 》 ，经 大成 基金 管理 有限公 司 第五 届董 事会 第二 十八 次 会议 审议 通过 ，王 颢先 生 不再 担任 大成
基金管 理有 限公 司总 经理 ，由董 事长 张树 忠先 生代 任公司 总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管 理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
基金投 资策 略在 本报 告期 内没有 重大 改变 。
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10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） ， 该
事务所 自基 金合 同生 效日 起为本 基金 提供 审计 服务 至今。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金 支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
北京高 华 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
东北证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
东兴证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
光大证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国金证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
国盛证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君 安 2 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
红塔证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华创证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
瑞银证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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上海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% -
世纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天风证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
西部证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
兴业证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
银河证 券 4 - 0.00% - 0.00% -
英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
招商证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
浙商证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
中信建 投 3 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 2 - 0.00% - 0.00% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
以上所 有交 易单 元均 为本 报告期 新增 交易 单元 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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的比例 的比例
国泰君 安 186,767,741.34 41.36% 1,307,752,000.00 34.92% - 0.00%
招商证 券 264,779,919.39 58.64% 2,436,900,000.00 65.08% - 0.00%
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月28 日
