中 海可转 换债 券债券 型证 券投资 基金
2014 年半 年度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 中海 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2014 年 8 月 27 日
中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基 金托 管人 中国农 业银 行股 份有限 公司 （以 下简 称“农 业银 行” ）根 据本基 金合 同规 定， 于
2014 年 8 月 26 日复 核了本报 告中的财 务指标、 净值 表现、利润 分配情况 、财务会 计报告、 投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 13
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 15
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 15
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审 计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 39
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 42
7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 42
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 42
7.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 42
7.11 投资组合报 告附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 43 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 44
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 45
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 45
10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 45
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 46
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 46
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
11.1 备查文件目 录 .......................................................................................................................... 49
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 49
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 49
中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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§2
基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 中海可转换 债券债券 型证券投 资基金
基金简称 中海可转债 债券
基金主代码 000003
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年 3 月20 日
基金管理人 中海基金管 理有限公 司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 107,225,890.24 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 中海可转债 债券 A 中海可转债 债券 C
下属分级基 金的交易 代码 ： 000003 000004
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 71,842,574.19 份 35,383,316.05 份
2.2 基金 产品说明
投资 目标 本基金以可 转换债券 为主要投 资目标， 在 严格控制 投 资组合风险 的基础上， 充
分把握可转 换债券兼 具股性和 债性的风 险收益特 征， 实现基金资 产的长期 稳健
增值。
投资策略 1 、整体资产 配置策略
在严格风控 基础上 ，通过对 国内外 宏观经济 形势、 证 券市场估值 水平、 财政及
货币政策以 及信用风 险情况等 因素的综 合研判 ，预测 各大类资产 （可转 债、 股
票、债券 等） 在不同经 济周期阶 段内的风 险收益特 征 ，进而在 各大类资 产之间
进行整体动 态配置， 力争为基 金资产获 取持续稳 健回 报。
2 、可转换债 券投资策 略
（1）一级市 场
将积极参与 公司基本 面优秀、 发行 条 款较 好、 申购预 期收益较高 的可转债 一级
市场申购， 上市后根 据个券即 时市场价 格等因素 做出 持有或卖出 的决策。
（2）二级市 场
将结合历史 估值情景 ，综合 运用基 本面分析 、理论 定 价分析、 相对价值 分析等
方法，在 严格控制 风险的前 提上， 把握可 转换债券 的 价值走向 ，精选个 券，力
争实现更高 的投资收 益。同 时， 由于可转 债一般还 设 置提前赎回 权、向 下修正
权、提前 回售权等 条款， 因此 ，还需要 详细分析 各条 款本身的潜 在价值 ，力争
抓住每一次 条款博弈 投资机会。 另 外， 由于可 转债和 标的股票之 间可能存 在风
险相对较小 的套利机 会，因此 ，还需要 密切关注 相应 投资机会 。
3 、普通债券 投资策略
将采取利率 策略、 期限结构 策略、 信用策 略、息 差策 略和个券选 择策略 ，判断
不同债券在 经济周期 的不同阶 段的相对 投资价值 ， 并 确定不同债 券在组合 资产
中的配置比 例，实现 组合的稳 健增值目 标。 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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4 、中小企业 私募债投 资策略
对中小企业 私募债的 投资主要 以信用品 种投资策 略为 基础， 重 点分析私 募债的
信用风险及 流动性风 险。首 先， 确定经济 周期所处 阶 段，投资 具有积极 因素的
行业， 规避具 有潜在风 险的行业； 其次， 对中 小企业 私募债发行 人的经营 管理、
发展前景、 公司治理 、财务状 况及偿债 能力综合 分析 。
5 、股票投资 策略
（1）一级市 场
作为固定收 益类产品， 将 充分依靠 公司研 究平台和 股 票估值体系， 深 入研究首
次 发行(IPO) 股票的 上市 公司 基本面 ，在 有效控 制风险 的前 提下制 定相 应的 新
股认购策略。
（2）二级市 场
本基金将采 用定量分 析与定性 分析相结 合的方法 ， 优 先选择具有 相对比较 优势
的同时估值 水平相对 较低的优 质上市公 司进行投 资。 定性分析主 要包括： 公司
治理结构 、自主知 识产权 、品牌影 响力、 市场定价 能 力、成本 控制能力 等。定
量分析主要 包括：估 值水平指 标、资产 质量指标 、各 种财务指标 等。
业绩比较基 准 中信标普可转债指数 收益率×70% ＋ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益率 ×20% ＋上证红
利指数 ×10%
风险收益特 征 本基金为债 券型基金 ，属于证 券投资基 金中的中 低风 险、中低预 期收益品 种，
其预期风险 和预期收 益水平低 于股票型 、混合型 基金 ，高于货币 市场基金 。
本基金主要 投资于可 转换债券 ， 在债 券型基金 中属于 风险水平相 对较高的 投资
产品。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管 理有限公 司 中国农业银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 王莉 李芳菲
联系电话 021-38429808 010-66060069
电子邮箱 wangl@zhfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-63201816
注册地址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号2905-2908 室及30 层
北 京市 东城 区建 国门内 大街 69
号
办公地址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号2905-2908 室及30 层
北 京市 西城 区复 兴门内 大街 28
号
邮政编码 200120 100031
法定代表人 黄鹏 蒋超良
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的 信息披 露报纸名 称 中国证券报 、上海证 券报、证 券时报
登 载 基金 半年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 www.zhfund.com 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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网址
基金半年度 报告备置 地点 上海市浦东 新区银城 中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 中海基金管 理有限公 司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号
2905-2908 室及 30 层
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
基金级别 中海可转债 债券 A 中海可转债 债券 C
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日 - 2014
年6 月 30 日)
报告期(2014 年 1 月1 日 -
2014 年6 月30 日)
本期已实现 收益 -14,475,300.68 -5,529,369.45
本期利润 -653,042.05 -199,099.87
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0059 -0.0044
本期加权平 均净值利 润率 -0.65% -0.49%
本期基金份 额净值增 长率 0.43% 0.32%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分 配利润 -8,251,161.31 -4,207,881.99
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1149 -0.1189
期末基金资 产净值 67,422,043.62 33,049,690.23
期末基金份 额净值 0.938 0.934
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
基金份额累 计净值增 长率 -6.20% -6.60%
注：1 ：以上 所述基金 业绩指标 不包括基 金份额 持有 人认购或交 易基金的 各项费用 （例如， 申购、
赎回费等） ， 计入费用 后实际收 益水平要 低于所 列数 字。
注 2 ：本期已实现收益指 基金本期利息收 入 、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
中海可转债 债券 A 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一个月 3.42% 0.55% 2.29% 0.37% 1.13% 0.18%
过去三个月 3.99% 0.43% 4.42% 0.33% -0.43% 0.10%
过去六 个月 0.43% 0.81% 3.80% 0.38% -3.37% 0.43%
过去一年 -4.96% 0.82% -0.33% 0.39% -4.63% 0.43%
自基金合同
生效日起至
今
-6.20% 0.72% -2.01% 0.50% -4.19% 0.22%
中海可转债 债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一个月 3.32% 0.55% 2.29% 0.37% 1.03% 0.18%
过 去三个月 3.89% 0.44% 4.42% 0.33% -0.53% 0.11%
过去六个月 0.32% 0.81% 3.80% 0.38% -3.48% 0.43%
过去一年 -5.18% 0.82% -0.33% 0.39% -4.85% 0.43%
自基金合同
生效日起至
今
-6.60% 0.72% -2.01% 0.50% -4.59% 0.22%
注1 ： “自基 金合同 生效起至 今 ”指2013 年3 月20 日(基金合同 生效日) 至 2014 年 6 月 30 日。
注 2 ： 本基 金的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 可转 债指数 收益 率 ×70%＋ 中证 综合债 券指 数收 益率
×20% ＋上证红利指数 ×10% ，由于本 基金为可转债基 金且股票投资优先选择盈 利增长稳定、过 去
两年连续分红且股息收益 率排名居前的红 利股票，我 们选取市场认同度很高的 中信标普可转债 指
数、中证综合债券指数和 上证红利指数作 为计算业绩 基准指数的基础指数。本 基金投资于固定 收
益类资产的比例不低于基 金资产的 80%， 对可转换债 券（含可分离交易可转换 债券）的投资比 例
不低于基金 固定收益 类资产的80% ， 非固定 收益类资 产的比例合 计不超过 基金资产 的 20% 。 在一 般
市场状况下，本基金可转 债投资比例会控制 在 70%左 右，其他固定收益品种投 资比例控制在 20%
左右，股票投资比例控制 在 10% 左右。我 们根据本基 金在一般市场状况下的资 产配置比例来确 定
本基金业绩基准指数加权 的权重，以使业 绩比较更加 合理。本基金业绩基准指 数每日按照 70% 、
20% 和 10% 的 比例对基 础指数进 行再平衡 ，然后得 到加 权后的业绩 基准指数 的时间序 列。 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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注：按相关 法规规定 ，本基金 自基金合 同 2013 年 3 月 20 日生效日 起 6 个月内 为建仓期 ，建仓 期
结束时各项 资产配置 比例符合 合同约定 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
基金管 理人自 2004 年 3 月 18 日成 立以来， 始终 坚持 “ 诚实 信用、勤 勉尽责 ” 的原则， 严格
履行基金管理人的责任和 义务，依靠强大 的投研团队 、规范的业务管理模式、 严密科学的风险 管
理和内部控 制体系， 为广大基 金份额持 有人提供 规范 、专业的资 产管理服 务。截 至 2014 年 6 月
30 日，共管 理证券投 资基金 20 只。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
周其源 金融工程 2013 年 3 月 2014 年 4 月30 日 6 周其源先中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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副总监、
本基金基
金经理、
中海量 化
策略股票
型证券投
资基金基
金经理
20 日 生，上海交
通大学管理
科学与工程
专业博士。
历任杭州恒
生电子集团
业务员，
Lombard
Risk
Management
Ltd. Co.
(Lombard
风险管理有
限责任公
司)金融工
程师，太平
洋资产管理
有限责任公
司高级研究
员、高级投
资经理。
2012 年5 月
进入本公司
工作，现任
金融工程副
总监。2013
年 3 月至
2014 年4 月
任中海可转
换债券债券
型证券投资
基金基金经
理，2013 年
10 月至今
任中海量化
策略股票型
证券投资基
金基金经
理。
江小震
固定收益
部副总
监，本基
金基金经
理、中海
增强收益
2014 年 3 月
21 日
- 16
江小震先
生，复旦大
学金融学专
业硕士。历
任长江证券
股份有限公中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
惠裕纯债
分级债券
型发起式
证券投资
基金基金
经理
司投资经
理、中维资
产管理有限
责任公司部
门经理、天
安人寿保险
股份有限公
司（原名恒
康天安保险
有限责任公
司）投资部
经理、太平
洋资产管理
有限责任公
司高级经
理。2009 年
11 月进入
本公司工
作，曾任固
定收益小组
负责人，现
任固定收益
部副总监。
2010 年7 月
至 2012 年
10 月任中
海货币市场
证券投资基
金基金经
理，2011 年
3 月至今任
中海增强收
益债券型证
券投资基金
基金经理，
2013 年1 月
至今任中海
惠裕纯债分
级债券型发
起式证券投
资基金基金
经理，2014
年 3 月至今
任中海可转
换债券债券中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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型证券投资
基金基金经
理。
注1 ：上述任 职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外批露的任 免日期填 写。
注2 ：证券从 业的含 义遵从行 业协会《 证券从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
基 金管 理人 在报告 期内 严格 遵守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》及 其他 有关 法律法 规 、
《基金合同》的规定，勤 勉尽责地为基金 份额持有人 谋求利益，不存在损害基 金份额持有人利 益
的行为，不 存在违法 违规或未 履行基金 合同承诺 。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据 《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制度指 导意见 》 及公司 相关制度 ， 公司 从研究 、 投资、
交易、风险管理事后分析 等环节，对股票 、债券的一 级市场申购、二级市场交 易等投资管理活 动
的全程公平交易进行了明 确约定。公司通 过制定研究 、交易等相关制度，要求 公司各组合研究 成
果共享，投 资交易指 令统一下 达至交易 室,由交 易室 通过启用公 平交易模 块并具体 执行相关 交易，
使公平交易制度中要 求的 时间优先、价格 优先、比例 分配、综合平衡得以落实 ；同时，根据公 司
制度，通过系统禁止公司 组合之间（除指 数组合外） 的同日反向交易。对于发 生在银行间市场 的
债券买 卖交易及交易所市 场的大宗交易， 由公司风险 管理部对相关交易价格进 行事前审核，风 控
的事前介入 有效防范 了可能出 现的非公 平交易行 为。
本报告期，公司对不同组 合不同时间段的同 向交易价 差进行了溢价率样本的采 集，进行了相
关的假设检验，对于相关 溢价金额对组合 收益率的贡 献进行了重要性分析，并 针对交易占优次 数
进行了时间 序列分析 。多维度 的公平交 易监控指 标使 公平交易事 后分析更 全 面、有 效。
本报告期，公司根据制度 要求，对不同组合 不同时间 段的反向交易进行了统计 分析，对于出
现的公司制 度中规定 的异常交 易，均要 求相关当 事人 和审批人按 照公司制 度要求予 以留痕。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内，所有投资组 合参与的交易所公 开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量不存
在超过该证 券当日成 交量的 5% 的情况， 对于一级 市场 证券申购、 二级市场 证券交易 中出现的 可能
导致不公平交易和利益输 送的重大异常交 易情况，风 险管理部均根据制度规定 要求组合经理提 供
相关情况说 明予以留 痕。 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现 的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
上半年进行 到下半段 时， 宏观 经济出现 了底部趋 稳迹 象。 一些经济 先行指标 如中采制 造业 PMI
指数和汇丰 制造业PMI 指数 都逐月上 升。 而物 价反弹 温和。 受基数 影响， 四 月份CPI 同比增 长1.8% ，
为上半年最低点，随后逐 月反弹。PPI 虽 然同比增长 继续为负，但是环比跌幅 有所收窄。在点 刺
激的政策导向下，政府宏 观调控政策在上 半年时对于 稳增长表现出更多的关注 。同时，政府加 大
了投资支出力度，在多个 领域出台政策力 求拉动经济 增长。货币政策方面，央 行采取定向降准 以
及PSL 等多 种手段来 调节货币 。
债券方 面：流动性的相对 宽松，推动了长期 利率债的 收益率在二季度显著下行 。而信用债品
种也跟随利率债出现上涨 。接近半年末时 ，限于经济 月度数据好转，以及长期 利率债短期涨幅 过
多，债券品种普遍出现了 回调。信用债方 面，信用事 件时有发生，监管部门和 市场投资机构对 于
债券信用资质关注程度不 断增高，不同类 别信用债收 益率出现了一定程度分化 。而可转债市场 处
于区间震荡， 一 些流动性 较好的品 种在 5、6 月份出现 了一定程度 的上涨， 主要 是受市场 流动性 推
动以及对未来经济预期好 转导致的正股上 涨。而阶段 性的条款博弈也成为上半 年影响转债走势 的
一个重要因 素。
权益市场方 面： 权益市场 受益于经 济数据 好转以及 政 府稳增长政 策预期， 于 5、6 月份出现 走
强，以创业板为代表的小 市值成长性品种 上涨比较明 显。而大盘蓝筹品种也因 为一些政策推动 预
期而开始出 现一定的 资金流入 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至 2014 年6 月 30 日,本基 金 A 类份额 净值 0.938 元( 累计净值0.938 元)。 报告期 内本基金
A 类净值增长 率为 0.43% ， 低于业绩 比较基 准 3.37 个 百分点。 本基金 C 类份额 净值 0.934 元(累计
净值 0.934 元)。报告 期内本基 金 C 类净 值增长 率为 0.32% ，低于 业绩比较 基准 3.48 个百分点 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望下半年，经济数据与 政策稳增长力度的 变化，是 影响证券市场重要的影响 因素。对上述
各种因素我们要保持实时 跟踪。可转债方 面，仍然要 根据市场的变化来进行归 因分析，并及时 做
出仓位和品种的调整。而 权益市场，则更 关注经济数 据的变化以及政策动向来 择机进行品种的 选
择，以增强 基金收益 。 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 15 页 共 50 页
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监 会相关规 定和基金合同关于估值的 约定，对基金
所持有的投 资品种进 行估值。 本基金托 管人根据 法律 法规要求履 行估值及 净值计 算 的复核责 任。
本基金管理人设有估值委 员会，公司分管运 营副总担 任估值委员会主任委员， 其他委员有风
险控制总监、监察稽核负 责人、基金会计 负责人、相 关基金经理等。估值委员 会负责组织制定 和
适时修订基金估值政策和 程序，指导和监 督整个估值 流程。估值委员会成员具 有多年的证券、 基
金从业经验，熟悉相关法 律法规，具备行 业研究、风 险管理、法律合规或基金 估值运作等方面 的
专业胜任能力。基金经理 作为公司估值委 员会的成员 ，不介入基金日常估值业 务，但应参加估 值
委员会会议 ， 提出 基金估 值流程及 估值技术 中存在的 潜在问题 ， 参与估 值程序 和估值技 术的 决策 。
本报告期内 ，参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责 任公司签 署服务协议，由其按约定 提供银行间同
业市场交易 的债券品 种的估值 数据。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据法律法 规以及本 基金合同 的相关规 定，本基 金本 报告期内未 发生利润 分配。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国 农业银行 股份有限公司严格遵守《 证券投资基金
法》相关法律法规的规定 以及基金合同、 托管协议的 约定，对本基金基金管理 人 —中海基金管 理
有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 基金的投资 运作，进 行了认真 、独立的 会计
核算和必要的投资监督， 认真履行了托管 人的义务， 没有从事任何损害基金份 额持有人利益的 行
为。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本托管人认为, 中海基金 管理有限公司在本 基金的投 资运作、基金资产净值的 计算、基金份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及 利润分配等 问题上，不存在损害基金 份额持有人利益 的
行为；在报告期内，严格 遵守了《证券投 资基金法》 等有关法律法规，在各重 要方面的运作严 格
按照基金合 同的规定 进行。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本托管人认为，中海基金 管理有限公司的信 息披露事 务符合《证券投资基金信 息披露管理办中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 16 页 共 50 页
法》及其他相关法律法规 的规定，基金管 理人所编制 和披露的本基金半年度报 告中的财务指标 、
净值表现、收益分配情况 、财务会计报告 、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有 损
害基金持有 人利益的 行为。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体 ： 中海可转 换债券债 券型证券 投资基金
报告截止日 ： 2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 960,354.84 1,864,099.97
结算备付金
835,144.11 5,118,414.73
存出保证金
82,234.46 257,571.45
交易性金融 资产 6.4.7.2 148,085,607.74 371,602,976.53
其中：股票 投资
13,966,358.00 29,910,563.56
基金投资
- -
债券投资
134,119,249.74 341,692,412.97
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清 算款
3,982,604.55 2,631,232.40
应收利息 6.4.7.5 810,979.24 1,463,685.22
应收股利
- -1,605.86
应收申购款
61,816.06 10,236.41
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
154,818,741.00 382,946,610.85
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
50,000,000.00 184,500,000.00
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
4,010,142.72 60,639.29
应付管理人 报酬
65,669.80 135,520.27 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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应付托管费
17,511.94 36,138.74
应付销售服 务费
11,818.53 16,991.75
应付交易费 用 6.4.7.7 8,081.04 192,425.71
应交税费
- -
应付利息
- 107,670.98
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 233,783.12 84,077.57
负债合计
54,347,007.15 185,133,464.31
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 107,225,890.24 212,017,416.00
未分配利润 6.4.7.10 -6,754,156.39 -14,204,269.46
所有者权益 合计
100,471,733.85 197,813,146.54
负债和所有 者权益总 计
154,818,741.00 382,946,610.85
注： 报告 截至日 2014 年 6 月30 日，A 类基 金份额净 值 0.938 元，C 类基 金份额净 值 0.934 元； 基
金份额总额 107,225,890.24 份，其中 A 类基 金份额 总额 71,842,574.19 份，C 类基 金份额总 额
35,383,316.05 份。
6.2 利润 表
会计主体 ： 中海可转 换债券债 券型证券 投资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2014 年1 月 1 日至
2014 年 6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日(基金
合同生效日)至2013 年6
月30 日
一、收入
1,765,036.56 -8,411,000.65
1.利息收入
895,899.88 3,327,180.56
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 43,005.51 434,163.94
债券利息收 入
846,946.50 675,852.42
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
5,947.87 2,217,164.20
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-18,312,068.11 9,087,489.41
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -2,057,586.21 6,761,107.19
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 -16,284,257.86 1,944,889.35
资产支持证 券投资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 29,775.96 381,492.87
3.公允价值变 动收益 （损失以
“- ”号填 列）
6.4.7.16 19,152,528.21 -20,987,737.59 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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4.汇兑收益 （ 损失以 “- ”号 填
列）
- -
5.其他收入（ 损失以 “- ”号 填
列）
6.4.7.17 28,676.58 162,066.97
减： 二、费用
2,617,178.48 3,362,003.40
1．管理人报 酬 6.4.10.2.1 527,205.07 1,610,338.54
2．托管费 6.4.10.2.2 140,587.94 429,423.63
3．销售服务 费 6.4.10.2.3 80,925.53 355,834.35
4．交易费用 6.4.7.18 192,631.74 727,524.56
5．利息支出
1,517,621.20 99,127.96
其中：卖出 回购金融 资产支出
1,517,621.20 99,127.96
6．其他费用 6.4.7.19 158,207.00 139,754.36
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-852,141.92 -11,773,004.05
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-852,141.92 -11,773,004.05
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体 ： 中海可转 换债券债 券型证券 投资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值 ）
212,017,416.00 -14,204,269.46 197,813,146.54
二、 本期经 营活动产 生
的基金净值 变动数 （ 本
期利润）
- -852,141.92 -852,141.92
三、 本期基 金份额交 易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
-104,791,525.76 8,302,254.99 -96,489,270.77
其中：1.基金 申购款 5,303,605.50 -464,011.62 4,839,593.88
2. 基金赎回 款 -110,095,131.26 8,766,266.61 -101,328,864.65
四、 本期向 基金份额 持
有人分配利润产生的
基金净值变 动 （净值 减
- - - 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 19 页 共 50 页
少以“- ” 号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值 ）
107,225,890.24 -6,754,156.39 100,471,733.85
项目
上年度可比期间
2013 年3 月20 日(基金合同生效日) 至2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值 ）
- - -
二、 本期经 营活动产 生
的基金净值 变动数 （ 本
期利润）
- -11,773,004.05 -11,773,004.05
三、 本期基 金份额交 易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
384,005,212.87 -5,860,402.77 378,144,810.10
其中：1.基金 申购款 1,013,085,286.91 94,113.51 1,013,179,400.42
2. 基金赎回 款 -629,080,074.04 -5,954,516.28 -635,034,590.32
四、 本期向 基金份额 持
有人分配利润产生的
基金净值变 动 （净值 减
少以“- ” 号填列）
- - -
五 、期末所有者权益
（基金净值 ）
384,005,212.87 -17,633,406.82 366,371,806.05
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 黄鹏______
______宋宇______
____ 周琳____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
中海可转换债券债券型证券投资基金( 以下简称 “ 本 基 金 ”) 由中海基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金 运作管理办法》及有关 法规规定，经中国 证
券监督管理 委员会证 监许可 【2013 】16 号 《关于 核准 中海可转换 债券债券 型证券投 资基金募 集的
批复》核准 ，于 2013 年2 月25 日至 2013 年 3 月15 日向社会公 开募集。 募集期结 束并经江 苏公
证天业会计 师事务所 有限公司 验资 ， 首次发 行募集的 实收基金为 人民币 1,005,282,828.05 元 ， 有中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 20 页 共 50 页
效认购金额 产生的利 息为人民 币 134,997.66 元 ，共 计人民币 1,005,417,825.71 元。
本基金为契约型开放式， 存续期限 不定，基 金管理人 为中海基金管理有限公司 ，基金托管人
为中国农业 银行； 有 关基金募 集文件已 按规定向 中国 证券监督管 理委员会 备案； 基 金合同于2013
年 3 月 20 日 生 效 ， 该 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,005,417,825.71 份 ， 其 中 A 类 基 金 份 额 总 额
562,618,227.16 份，C 类基金 份额总额442,799,598.55 份。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月15 日颁 布的 《企业 会计准则 －基本准 则》 和 38
项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计准则 ”)、中国 证券投资 基金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布的《 证券投资 基金
会计核算业 务指引》 、 本基金合 同和中国 证监会允 许的 如财务报表 附注 6.4.4 所列示 的基金行 业实
务操作的有 关规定编 制。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金在本 报告期内 的会计报 表遵循了 企业会计 准则 及其他有关 规定。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金在本 报告期内 未发生重 大会计差 错。
6.4.6 税项
根据财政部 、 国家税 务 总局财 税字 [2002]128 号 《关 于开放式证 券投资基 金有关税 收问题的
通知》 、财税 字 [2004]78 号《关于 证券投资 基金税收 政策的通知》 、财税[2005]11 号《 关于调整
证券( 股票) 交易印花 税税率的 通知》 、 财 税[2005]102 号 《关于股 息红利个 人所得税 有关政策 的通
知》 、 财 税[2005]103 号 《关于 股权分置 试点改革 有关 税收政策问 题的通知》 、 财 税[2007]84 号 《关
于调整证券( 股票) 交 易印花税 税率的通 知》 及其他相 关税务法规 和实务操 作， 主要税项 列示如下 ：
6.4.6.1
以发行基金 方式募集 资金不属 于营 业税 征收范围 ，不 征收营业税 。
6.4.6.2
基金买卖股 票、债券 的差价收 入暂免征 营业税和 企业 所得税。 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 21 页 共 50 页
6.4.6.3
对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入,由 发行 债券 的企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得税,暂 不征收企 业所得税 。 对 基金从公 开发行和 转让市场取 得的上市 公司股票 ， 持 股期限在
1 个月以内( 含1 个月)的， 其 股息红利 所得全额 计入 应纳税所得 额； 持股 期限在 1 个月以上 至 1
年( 含 1 年) 的 ，暂减按 50% 计入应 纳税所得 额；持股 期限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入 应纳税所
得额。上述 所得 统一 适用 20% 的税率计 征 个人所 得税, 暂不征收企 业所得税 。
6.4.6.4
基金买卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之前 按照 0.3% 的 税率缴纳股 票交易印 花税， 自 2008 年 4
月24 日起 至2008 年9 月18 日止 按0.1%的 税率缴纳。 自2008 年9 月19 日起基金 卖出股票 按0.1%
的税率缴纳 股票交易 印花税， 买入股票 不征收股 票交 易印花税。
6.4.6.5
基金作为流通股股东在股 权分置改革过程中 收到由非 流通股股东支付的股份、 现金等对价暂
免征收印花 税、企业 所得税和 个人所得 税。
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 960,354.84
定期存款 -
其中：存款 期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 960,354.84
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 11,595,751.53 13,966,358.00 2,370,606.47
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 124,037,669.87 124,108,249.74 70,579.87
银行间市场 9,928,850.00 10,011,000.00 82,150.00 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 22 页 共 50 页
合计 133,966,519.87 134,119,249.74 152,729.87
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 145,562,271.40 148,085,607.74 2,523,336.34
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注：本基金 在本报告 期末未持 有衍生金 融资产/ 负债 。
6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注：本基金 在本报告 期末未持 有买入返 售金融资 产。
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的 债券
注：本基金 在本报告 期末未持 有买断式 逆回购交 易中 取得的债券 。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应收活期存 款利息 225.77
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 338.22
应收债券利 息 810,381.95
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 33.30
合计 810,979.24
6.4.7.6 其他 资产
注：本基金 在本报告 期末未持 有其他资 产。
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 8,081.04
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 8,081.04
中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 23 页 共 50 页
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 1,511.54
预提费用 232,271.58
合计 233,783.12
6.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
中海可转债 债券 A
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 161,474,019.73 161,474,019.73
本期申购 2,938,000.13 2,938,000.13
本期赎回( 以"-" 号填列) -92,569,445.67 -92,569,445.67
本期末 71,842,574.19 71,842,574.19
金额单位： 人民币元
中海可转债 债券 C
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 50,543,396.27 50,543,396.27
本期申购 2,365,605.37 2,365,605.37
本期赎回( 以"-" 号填列) -17,525,685.59 -17,525,685.59
本期末 35,383,316.05 35,383,316.05
注：其中本 期申购包 含红利再 投、转换 入份额， 本期 赎回包含转 换出份额 。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
中海可转债 债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 20,195.88 -10,739,652.84 -10,719,456.96
本期利润 -14,475,300.68 13,822,258.63 -653,042.05
本期基金份额交易
产生的变动 数
6,203,943.49 748,024.95 6,951,968.44
其中：基金 申购款 -167,421.99 -62,736.45 -230,158.44
基金赎回款 6,371,365.48 810,761.40 7,182,126.88
本期已分配 利润 - - - 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 24 页 共 50 页
本期末 -8,251,161.31 3,830,630.74 -4,420,530.57
单位：人民 币元
中海可转债 债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -128,676.78 -3,356,135.72 -3,484,812.50
本期利润 -5,529,369.45 5,330,269.58 -199,099.87
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
1,450,164.24 -99,877.69 1,350,286.55
其中：基金 申购款 -140,615.04 -93,238.14 -233,853.18
基金赎回款 1,590,779.28 -6,639.55 1,584,139.73
本期已分配 利润 - - -
本期末 -4,207,881.99 1,874,256.17 -2,333,625.82
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 11,819.80
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 29,882.23
其他 1,303.48
合计 43,005.51
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 69,573,393.58
减：卖出股 票成本总额 71,630,979.79
买卖股票差 价收入 -2,057,586.21
6.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1月1 日至2014 年6月30 日
卖出债券 （债 转股及债 券到期兑 付） 成交总
额
381,319,657.43 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 25 页 共 50 页
减： 卖出债 券 （债 转股及债 券到期兑 付） 成
本总额
396,138,735.64
减：应收利 息总额 1,465,179.65
债券投资收 益 -16,284,257.86
6.4.7.13.1 资产 支持证券投资 收益
注：本基金 在本报告 期无资产 支持证券 投资收益 。
6.4.7.14 衍生 工具收益
6.4.7.14.1 衍生 工具 收益—— 买卖权证差 价收入
注：本基金 在本报告 期无衍生 工具收益 。
6.4.7.14.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益
注：本基金 在本报告 期无衍生 工具投资 收益。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
股票投资产 生的股利 收益 29,775.96
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 29,775.96
6.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易性金 融资产 19,152,528.21
—— 股票投 资 2,466,766.62
—— 债券投 资 16,685,761.59
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 贵金属 投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
合计 19,152,528.21
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 26 页 共 50 页
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎回费 收入 27,965.65
转出基金补 偿收入 000003 572.32
转出基金补 偿收入 000004 138.61
合计 28,676.58
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所市场 交易费用 192,631.74
银行间市场 交易费用 -
合计
192,631.74
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费用 29,256.84
信息披露费 119,014.74
银行费用 935.42
账户服务费 9,000.00
合计 158,207.00
6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
本基金在本 报告期无 需要说明 的或有事 项。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
本基金在本 报告期内 无需要说 明的资产 负债表 日 后事 项。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未发生变化 。
6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 27 页 共 50 页
中海基金管 理有限公 司（ “中 海基金 ” ） 基金管理人 、直销机 构
农业银行 基金托管人 、代销机 构
国联证券股 份有限公 司（ “国 联证券 ” ） 基金管理人 的股东、 代销机构
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
上年度可比 期间
2013年3月20 日(基金 合同生效 日)至
2013 年6月30 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
国联 证券 8,583,578.00 7.36% 58,123,723.98 11.76%
债券 交易
金额单位 ：人民币 元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
上年度可比 期间
2013年3月20 日(基金 合同生效 日)至
2013 年6月30 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占 当期债券
成交总额的
比例
国联 证券 141,438,757.60 25.87% 122,794,459.40 12.93%
债券 回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
上年度可比 期间
2013年3月20 日(基金 合同生效 日)至
2013 年6月30 日
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
国联 证券 868,500,000.00 34.00% 5,070,000,000.00 39.14%
中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 28 页 共 50 页
6.4.10.1.2 权证 交易
注：本报告 期及上年 度可比期 间本基金 未通过关 联方 交易单元进 行权证交 易。
6.4.10.1.3 应支 付关联方的佣 金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国联 证券 7,814.52 7.38% 328.25 4.06%
关联方名称
上年度可比 期间
2013年3月20 日(基金 合同生效 日)至2013 年6月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国联 证券 52,915.89 11.76% 52,915.89 12.94%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，已扣除 中国证券登 记结算有限责任公司收取 的由券商承担的 证
券结算风险 基金后的 净额列示 。
沪市实际交 易佣金=股 票成交金 额 × 【0.1% 】 — 股 票交 易经手费 — 股票交易 证管费 — 证券结算 风险
基金
深市实际交 易佣金=股 票成交金 额 × 【0.1% 】 — 股 票交 易经手费 — 股票交易 证管费 — 证券结算 风险
基金
国联证券符合我司选择证 券经营机构、使 用其席位作 为基金专用交易席位的标 准，与其签订的 席
位租用合同是在正常业务 中按照一般商业 条款订立的 。其为本基金提供证券投 资研究成果和市 场
信息服务。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2013 年3 月20 日(基 金合同生 效日)
至2013 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
527,205.07 1,610,338.54
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
226,664.53 596,018.38
注：基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 0.75% 的 年费率计提 ，计算方 法如下：
H=E×0.75%/ 当年天数 （H 为每 日应支付 的基金管 理费 ，E 为前一日 的基金 资产净值 ）
基金管理费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月底，按 月支 付。 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 29 页 共 50 页
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度可比 期间
2013 年3 月20 日(基 金合同生 效日)
至2013 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
140,587.94 429,423.63
注：基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.2% 的年 费率计 提。 计算方法 如下：
H=E×0.2%/ 当年天数 （H 为每 日应计提 的基金托 管费 ，E 为前一日 的基金 资产净值 ）
基金托管费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月底，按 月支 付。
6.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
中海可转债 债券 A 中海可转债 债券 C 合计
中海基金 - 161.78 161.78
中国农业银 行 - 73,492.83 73,492.83
国联证券 - 0.00 0.00
合计 - 73,654.61 73,654.61
获得销售服 务费的
各关联方名 称
上年度可比 期间
2013 年 3 月20 日(基 金合同生 效日)至 2013 年 6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
中海可转债 债券 A 中海可转债 债券 C 合计
中海基金 - 45,359.67 45,359.67
中国农业银 行 - 295,262.83 295,262.83
国联证券 - 45.04 45.04
合计 - 340,667.54 340,667.54
注： 本基金 A 类基金 份额不收 取销售服 务费,C 类 基金 份额的销售 服务费按 前一 日 C 类基金资 产净
值的 0.4% 的 年费率计 提。计算 方法如下 ：
H=E×0.4%/ 当年天数 （H 为 C 类基金 份额每 日应计提 的基金销售 服务费 ，E 为C 类基金份 额前一 日
的基金资产 净值）
基金销售服 务费每日 计算，逐 日累计至 每月月底 ，按 月支付。
6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基金在本 报告期及 上年度可 比期间 未与关联 方 进行银行间 同业市场 的债券 （含回 购） 交易。 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 30 页 共 50 页
6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注：本报告 期及上年 度可比期 间基金管 理人未运 用固 有资金投资 本基金。
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本报告 期末及上 年度末除 基金管理 人之外的 其他 关联方未投 资本基金 。
6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度可比 期间
2013 年3 月20 日(基 金合同生 效日)至
2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国 农业 银行 股份
有限 公司
960,354.84 11,819.80 7,477,105.60 339,148.56
注： 本基 金的银行 存款由 基金托管 人中国农 业银行股 份有限公司 保管， 并按银 行间同业 利率计息 。
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 在本报告 期及上年 度可比期 间未通过 关联 方购买其承 销的证券 。
6.4.11 利润 分配情况
6.4.11.1 利润 分配情况 —— 非货币市场 基金
注：本基金 在本报告 期未发生 利润分配 。
6.4.12 期末 （2014 年 6 月 30 日）本基金持有 的流通受限 证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注：本基金 在本报告 期末未因 认购新发/ 增发证 券而 持有流通受 限证券。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002524
光正
集团
2014
年4 月
2 日
重大
事项
停牌
6.36
2014
年8 月
13 日
7.00 760,000 3,000,000.00 4,833,600.00 -
中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 31 页 共 50 页
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
本基金本报 告期末无 银行间市 场债券正 回购余额 ，因 此无抵押债 券。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2014 年6 月 30 日止， 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券 款余额 50,000,000.00 元 ， 于 2014 年 7 月 7 日到 期。 该类 交易要求 本基金 在回购期 内持有的
证券交易所 交易的债 券和/或在 新质押式 回购下 转入 质押库的债 券， 按证券 交易所规 定的比例 折算
成标准券后 ，不低于 债券回购 交易的余 额。
6.4.13 金融 工具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主 要包括信 用风险、流动性风险及市 场风险。本基
金管理人制定了《中海 基金投资决策委 员会议事规则 》 、 《中海基金投资业务流 程》 、 《中海基金 权
限管理办法》 、 《中海基金 研究管理办法》 、 《 中海基金 股票库管理办法》等一 系列相应 的制度 和流
程来控制这些风险，并设 定适当的风险阀 值及内部控 制流程，通过可靠的管理 及信息系统持续 实
时监控上述 各类风险 。
本基金管理人建立了以风 险控制委员会为核 心的、由 督察长、风险管理部、监 察稽核部、相
关职能部门 和业务部 门构成的 风险管理 架构体系 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息，导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良 好
信用等级的证券，且通过 分散化投资以分 散信用风险 。本基金管理人通过信用 分析团队建立了 内
部评级体系和 交易对手库 ，对发行人及债 券投资进行 内部评级，对交易对手的 资信状况进行充 分
评估、设定授信额度，以 控制可能的信用 风险。本基 金投资于一家公司发行的 股票市值不超过 基
金资产净值的 10% ，且 本基金与由本基金 管理人管理 的其他基金共同持有一家 公司发行的证券 ，
不得超过 该 证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登 记结算有 限责任公司完成证券交收 和款项清算，
因此违约风 险发生的 可能性极 小； 基金在 进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易对手 进行信用 评估，
以控制相应 的信用风 险。 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
短期信用评级 本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 10,011,000.00 9,930,000.00
合计 10,011,000.00 9,930,000.00
注：本期末 及上年度 末按短期 信用评级 为“未评 级” 的债券为政 策性金融 债。
6.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
AAA 73,356,002.33 206,268,172.20
AAA 以下 50,752,247.41 125,494,240.77
未评级 0.00 0.00
合计 124,108,249.74 331,762,412.97
注：本期末 按长期信 用评级为 “AAA 以下 ” 的债券投 资明细为：AA+ 级债券 投资为 45,091,133.63
元，AA 级债券投 资为 5,661,113.78 元； 上年度末 按长 期信用评级 为 “AAA 以下”的 债券投资 明细
为：AA+ 级债 券投资 为 88,631,085.04 元，AA 级 债券 投资为 36,863,155.73 元。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指 基金所持 金融工具变现困难 ，从而对 基金收益造成的不利影响 。本基金的流
动性风险一方面来自于基 金份额持有人可 随时要求赎 回其持有的基金份额，另 一方面来自于投 资
品种所处的 交易市场 不活跃而 带来的变 现困难。
本基金所持有大部分证券 在银行间同业市场 交易，其 余亦可在证券交易所上市 。本基金所持
有的金融负债的合约约定 到期日均为一年 以内且不计 息，因此账面余额即为未 折现的合约到期 现
金流量。为了应对银行间 同业市场交易不 活跃而带的 来变现困难，本基金持有 的银行间金融债 的
久期均小于一年。此外， 本基金可通过卖 出回购金融 资产方式借入短期资金应 对 流动性需求， 其
上限一般不 超过基金 持有的债 券资产的 公允价值 。
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求 ，并同时 通过独立的风险管理部门 设定流动性比
例要求，对 流动性指 标进行持 续的监测 和分析。
本基金严格 控制现金 和到期日 不超过 1 年的政府 债券 持有量在基 金资产净 值中的占 比保持在
5%以上的水 平。
2014 年 6 月 30 日，本基 金债券资 产持仓比 例为 133.49% ，股票资 产持仓比 例为 13.90% ；以
当日基金持 仓债券数 量为基准 ，本基金 组合久期为 0.03 年，其中持 仓债券最 长久期为 3.76 年；中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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2014 年 6 月 30 日， 以本 月股 票市场交 易情况 为 基准 ，除去因停 牌而无法 计算变现 天数的个 股之
外，本基金 持仓股票 资产加权 平均变现 天数为 0.02 天，其中持 仓个股最 长变现天 数为 0.04 天。
2013 年12 月 31 日， 本基金债 券资产持 仓比例 为 172.73% ， 股票 资产持仓 比例为 15.12%；以
当日基金持 仓债券数 量为基准 ，本基金 组合久期为 0.04 年，其中持 仓债券最 长久期为 0.77 年；
2013 年12 月31 日， 以本月股 票市场交 易情况为 基准 ， 本基金持 仓股票资 产加权平 均变现天 数为
0.06 天，其 中持仓个 股最长变 现天数为0.08 天。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起 的 资产损失 的可能性，本基金管理人 通过多种金融
工程工具对 基金资产 结构及组 合久期进 行合理搭 配， 从而达到有 效控制本 基金市场 风险的目 的。
6.4.13.4.1 利率 风险
本基金持有 的少量股 票资产不 计利息。 本 基金持 有的 债券资产在 一定程度 上存在着 利率风险，
本基金通过 对债券资 产的久期 及券种结 构进行优 化， 从而达到有 效降低利 率风险的 目的。
下表列示了 截止 2014 年6 月 30 日及 2013 年12 月 31 日， 本 基金所面 临的利率 风险敞口 。 表
中所示为本基金资产及交 易形成负债的公 允价值，并 按照合约规定的重新定价 日或到期日孰早 者
进行了分类 。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人 民 币元
本期
末
2014
年6 月
30 日
1 个月以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
960,354.84 - - - - - 960,354.84
结算
备付
金
835,144.11 - - - - - 835,144.11
存出
保证
金
82,234.46 - - - - - 82,234.46
交易
性金
融资
产
- - 15,905,548.31 103,303,771.00 14,909,930.43 13,966,358.00 148,085,607.74 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 34 页 共 50 页
应收
证券
清算
款
- - - - - 3,982,604.55 3,982,604.55
应收
利息
- - - - - 810,979.24 810,979.24
应收
申购
款
- - - - - 61,816.06 61,816.06
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
1,877,733.41 - 15,905,548.31 103,303,771.00 14,909,930.43 18,821,757.85 154,818,741.00
负债
卖 出
回购
金融
资产
款
50,000,000.00 - - - - - 50,000,000.00
应付
赎回
款
- - - - - 4,010,142.72 4,010,142.72
应付
管理
人报
酬
- - - - - 65,669.80 65,669.80
应付
托管
费
- - - - - 17,511.94 17,511.94
应付
销售
服务
费
- - - - - 11,818.53 11,818.53
应付
交易
费用
- - - - - 8,081.04 8,081.04
其他
负债
- - - - - 233,783.12 233,783.12
负债
总计
50,000,000.00 - - - - 4,347,007.15 54,347,007.15
利率
敏感
度缺
口
-48,122,266.59 - 15,905,548.31 103,303,771.00 14,909,930.43 14,474,750.70 100,471,733.85 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 35 页 共 50 页
上年
度末
2013
年 12
月 31
日
1 个月以 内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计 息 合计
资产
银行
存款
1,864,099.97 - - - - - 1,864,099.97
结算
备付
金
5,118,414.73 - - - - - 5,118,414.73
存出
保证
金
257,571.45 - - - - - 257,571.45
交易
性金
融资
产
- - 9,930,000.00 200,584,760.77 131,177,652.20 29,910,563.56 371,602,976.53
应收
证券
清算
款
- - - - - 2,631,232.40 2,631,232.40
应收
利息
- - - - - 1,463,685.22 1,463,685.22
应收
股利
- - - - - -1,605.86 -1,605.86
应收
申购
款
- - - - - 10,236.41 10,236.41
资产
总计
7,240,086.15 - 9,930,000.00 200,584,760.77 131,177,652.20 34,014,111.73 382,946,610.85
负债
卖出
回购
金融
资产
款
184,500,000.00 - - - - - 184,500,000.00
应 付
赎回
款
- - - - - 60,639.29 60,639.29
应付
管理
人报
- - - - - 135,520.27 135,520.27 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 36 页 共 50 页
酬
应付
托管
费
- - - - - 36,138.74 36,138.74
应付
销售
服务
费
- - - - - 16,991.75 16,991.75
应付
交易
费用
- - - - - 192,425.71 192,425.71
应付
利息
- - - - - 107,670.98 107,670.98
其他
负债
- - - - - 84,077.57 84,077.57
负债
总计
184,500,000.00 - - - - 633,464.31 185,133,464.31
利率
敏感
度缺
口
-177,259,913.85 - 9,930,000.00 200,584,760.77 131,177,652.20 33,380,647.42 197,813,146.54
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该 利率 敏感 性分 析数 据结 果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有债 券资 产的 利率 风险 状况 测
算的理论变 动值。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其他市场 变 量均不发 生变化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2014 年6 月 30 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月 31
日 ）
利率下降 25 个基点 7,761.70 19,346.91
利率上升 25 个基点 -7,736.06 -19,263.84
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金没有 持有外汇 资产及负 债，故汇 率变化不 会对 本基金产生 重大的影 响。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风 险为除市场利 率和外汇汇率以外 的市场因 素发生变动时产生的价格 波动风险。本
基金主要投资于银行间及 交易所交易的固 定收益品种 ，主要风险为利率风险和 信用风险，因此 其中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 37 页 共 50 页
他市场因素 对本基金 资产净值 影响主要 表现为股 票价 格风险的影 响。
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 13,966,358.00 13.90 29,910,563.56 15.12
交 易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 134,119,249.74 133.49 341,692,412.97 172.73
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 148,085,607.74 147.39 371,602,976.53 187.86
注： 由于 四舍五入 的原因 ， 上表 “占基金 资产净值 的 比例” 列 数据可能 与实际值 存在微小 的误差。
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
测算组合市 场价格风 险的数据 为沪深 300 指 数变动 时，股票资 产相应的 理论变动
值。
假定沪深 300 指数变 化 5%，其 他市场变 量均不发 生变 化。
假定股票持 仓市值的 波动与市 场同步。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末（ 2014 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
+5% 698,317.90 1,495,528.18
-5% -698,317.90 -1,495,528.18
6.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
假设
假定基金收 益率的 分 布服从正 态分布。
根据基金单 位净值收 益率在报 表日过去100 个交 易日 的分布情况 。
以95%的置信 区间计 算基金日 收益率的 绝对 VaR 值 （ 不足 100 个 交易日不 予
计算） 。
分析
风险价值
（单位： 人 民币元 ）
本期末（ 2014 年 6 月 30
日 ）
上年度末 （ 2013 年 12 月
31 日 ） 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 38 页 共 50 页
收益率绝对 VaR （% ） 1.01 1.22
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的
比例（% ）
1 权益投资 13,966,358.00 9.02
其中：股 票 13,966,358.00 9.02
2 固定收益投 资 134,119,249.74 86.63
其中：债券 134,119,249.74 86.63
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 1,795,498.95 1.16
7 其他各项资 产 4,937,634.31 3.19
8 合计 154,818,741.00 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 6,448,758.00 6.42
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
- -
E
建筑业 4,833,600.00 4.81
F
批发和零售 业 - -
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
- -
J
金融业 - - 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 39 页 共 50 页
K
房地产业 2,684,000.00 2.67
L
租赁和商务 服务业 - -
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 13,966,358.00 13.90
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 002524 光正集团 760,000 4,833,600.00 4.81
2 600240 华业地产 550,000 2,684,000.00 2.67
3 002540 亚太科技 150,200 1,583,108.00 1.58
4 002450 康得新 60,000 1,365,000.00 1.36
5 300115 长盈精密 60,000 1,321,200.00 1.31
6 002436 兴森科技 46,600 1,174,320.00 1.17
7 300034 钢研高纳 60,000 996,600.00 0.99
8 002726 龙大肉食 500 8,530.00 0.01
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 000099 中信海直 6,465,728.73 3.27
2 600030 中信证券 3,717,700.00 1.88
3 000776 广发证券 3,632,800.00 1.84
4 601601 中国太保 2,669,713.97 1.35
5 600240 华业地产 2,497,000.00 1.26
6 601998 中信银行 1,957,558.68 0.99 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 40 页 共 50 页
7 600749 西藏旅游 1,900,052.20 0.96
8 000568 泸州老窖 1,614,300.00 0.82
9 600372 中航电子 1,578,300.00 0.80
10 601688 华泰证券 1,550,200.00 0.78
11 002540 亚太科技 1,530,172.67 0.77
12 600720 祁连山 1,340,000.00 0.68
13 000800 一汽轿车 1,323,370.28 0.67
14 002450 康得新 1,285,005.00 0.65
15 000970 中科三环 1,201,058.32 0.61
16 300115 长盈精密 1,194,100.00 0.60
17 002436 兴森科技 1,156,966.00 0.58
18 600705 中航投资 1,087,886.86 0.55
19 600837 海通证券 1,035,000.00 0.52
20 601299 中国北车 962,000.00 0.49
注：本报告期内，累计买 入股票金额是以 股票成交金 额（成交单价乘以成交数 量）列示的，不 考
虑相关交易 费用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 600030 中信证券 6,939,700.00 3.51
2 000099 中信海直 6,464,363.22 3.27
3 000816 江淮动力 4,521,330.70 2.29
4 000970 中科三环 4,358,775.87 2.20
5 000002 万科 A 3,723,548.22 1.88
6 000776 广发证券 3,459,826.00 1.75
7 600208 新湖中宝 3,370,000.00 1.70
8 601601 中国太保 2,517,803.39 1.27
9 600749 西藏旅游 2,258,674.00 1.14
10 600010 包钢股份 2,182,334.15 1.10
11 601688 华泰证券 2,008,280.00 1.02
12 601998 中信银行 1,904,000.00 0.96
13 000568 泸州老窖 1,553,028.10 0.79
14 600372 中航电子 1,537,532.10 0.78
15 600720 祁连山 1,354,000.00 0.68
16 000800 一汽轿车 1,295,408.04 0.65 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 41 页 共 50 页
17 600705 中航投资 1,127,176.18 0.57
18 000024 招商地产 1,069,088.00 0.54
19 300034 钢研高纳 1,065,677.70 0.54
20 601336 新华保险 1,061,630.96 0.54
注：本报告期内，累计卖 出股票金额是以 股票成交金 额（成交单价乘以成交数 量）列示的，不 考
虑相关交易 费用。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 56,220,007.61
卖出股票收 入（成交 ）总额 69,573,393.58
注：本报告 期内，买 入股票成 本总额和 卖出股票 收入 总额都是以 股票成交 金额（成 交单价乘 以成
交数量）列 示的， 不 考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,011,000.00 9.96
其中：政策 性金融债 10,011,000.00 9.96
4 企业债券 13,072.00 0.01
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 124,095,177.74 123.51
8 其他 - -
9 合计 134,119,249.74 133.49
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 110023 民生转债 250,000 23,200,000.00 23.09
2 110018 国电转债 180,000 18,784,800.00 18.70
3 110015 石化转债 132,500 14,306,025.00 14.24
4 110016 川投转债 81,000 10,459,530.00 10.41
5 130243 13 国开 43 100,000 10,011,000.00 9.96 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 42 页 共 50 页
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
7.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.10.1 本期 国债期货投资 政策
根据基金合 同规定， 本基金不 参与国债 期货交易 。
7.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 末未持有 国债期货 合约。
7.10.3 本期 国债期货投资 评价
根据基金合 同规定， 本基金不 参与国债 期货交易 。
7.11 投资 组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体没有被 监管部门立案调查或在本 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情况。
7.11.2
报告期内本 基金投资 的前十名 股票中没 有在基金 合同 规定备选股 票库之外 的股票。
7.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 82,234.46
2 应收证券清 算款 3,982,604.55
3 应收股利 -
4 应收利息 810,979.24
5 应收申购款 61,816.06 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,937,634.31
7.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 110023 民生转债 23,200,000.00 23.09
2 110018 国电转债 18,784,800.00 18.70
3 110015 石化转债 14,306,025.00 14.24
4 110016 川投转债 10,459,530.00 10.41
5 125089 深机转债 9,500,581.02 9.46
6 113005 平安转债 8,495,394.60 8.46
7 110017 中海转债 8,469,738.00 8.43
8 127001 海直转债 6,750,209.63 6.72
9 128001 泰尔转债 5,894,548.31 5.87
10 110011 歌华转债 5,406,595.40 5.38
11 125887 中鼎转债 3,914,899.95 3.90
12 110024 隧道转债 2,587,442.00 2.58
13 113003 重工转债 2,498,320.00 2.49
7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允 价值
占基金资产 净值
比例（%）
流通受限情 况说明
1 002524 光正集团 4,833,600.00 4.81 重大事项停 牌
7.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
本基金由于 四舍五入 的原因， 分项之和 与合计项 之间 可能存在尾 差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 44 页 共 50 页
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
中海
可转
债债
券 A
1,868 38,459.62 0.00 0.00% 71,842,574.19 100.00%
中海
可转
债债
券 C
692 51,131.96 670,087.20 1.89% 34,713,228.85 98.11%
合计 2,560 41,881.11 670,087.20 0.62% 106,555,803.04 99.38%
8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额
比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
中海可转
债债券 A
0.00 0.0000%
中海可转
债债券 C
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金
投资和研究 部门负责 人 持
有本开放式 基金
中海可转债 债券 A 0
中海可转债 债券 C 0
合计
0
本基金基金 经理 持有 本开
放式基金
中海可转债 债券 A
0
中海可转债 债券 C
0
合计
0
中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 45 页 共 50 页
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
中海可转债 债券
A
中海可转债 债券
C
基金合同生 效日 （2013 年3 月 20 日）基 金份
额总额
562,618,227.16 442,799,598.55
本报告期期 初基金份 额总额 161,474,019.73 50,543,396.27
本报告期基 金总申购 份额 2,938,000.13 2,365,605.37
减: 本报告期 基金总赎 回份额 92,569,445.67 17,525,685.59
本 报告期基 金拆分 变动份 额（份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告期期 末基金份 额总额 71,842,574.19 35,383,316.05
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 未召开基 金份额持 有人大会 。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内， 本 基金管理 人免去朱 冰峰先 生督察长 职 务； 聘请副总经 理宋宇先 生兼任代 理督
察长职务。
本报告期内 ，本基金 基金经理 由周其源 先生变更 为江 小震先生。
本报告期内 ，托管人 的专门基 金托管部 门未发生 重大 的人事变动 。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。
10.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金的 投资策略 未有重大 变化。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
为 本基金审 计的会计 师事务 所为江苏 公证天业 会计师事 务所（特 殊普通合 伙） ， 本报告期 内中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 46 页 共 50 页
本基金未改 聘为其审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报 告期内 本基金管 理人、托 管机构及 其高级管 理人 员未受监管 部门稽查 或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
民生 证券 2 22,660,319.66 19.43% 20,630.08 19.49% -
宏源 证券 1 13,608,507.87 11.67% 12,389.07 11.70% -
兴业 证券 1 13,332,582.77 11.43% 12,138.09 11.46% -
长江 证券 1 11,806,087.36 10.12% 10,748.19 10.15% -
华宝 证券 1 11,571,325.98 9.92% 10,534.52 9.95% -
国泰 君安 1 10,739,650.36 9.21% 9,777.25 9.23% -
银河 证券 2 8,981,800.40 7.70% 8,177.14 7.72% -
国联 证券 1 8,583,578.00 7.36% 7,814.52 7.38% -
国金 证券 1 5,842,236.39 5.01% 5,318.74 5.02% -
中信 证券 2 3,081,876.95 2.64% 2,805.80 2.65% -
光大 证券 1 2,424,644.00 2.08% 2,207.39 2.08% -
川财 证券 1 1,577,000.00 1.35% 1,120.31 1.06% -
招商 证券 1 1,515,512.86 1.30% 1,379.74 1.30% -
中信 建投 1 491,486.86 0.42% 447.46 0.42% -
国信 证券 1 422,968.00 0.36% 385.07 0.36% -
平安 证券 1 - - - - -
方正 证券 1 - - - - -
齐鲁 证券 1 - - - - -
华创 证券 1 - - - - -
东兴 证券 1 - - - - -
海通 证券 1 - - - - -
安信 证券 1 - - - - -
注 1 ：本基金以券商研究 服务质量作为交 易单元的选 择标准，具体评分指标分 为研究支持和服 务
支持，研究支持包括券商 研究报告质 量、 投资建议、 委托课题、业务培训、数 据提供等；服务 支中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 47 页 共 50 页
持包括券商组织上门路演 、应我方委托完 成的课题研 究或专项培训等。根据我 公司及基金法律 文
件中对券商交易单元的选 择标准，并参照 我公司券商 研究服务质量评分标准， 确定拟租用交易 单
元的所属券商名单；由我 公司相关部门分 别与券商对 应部门进行商务谈判，草 拟证券交易单元 租
用协议并汇 总修改意 见完成协 议初稿； 报监察稽 核部 审核后确定 租用交易 单元。
注2 ：本报告 期内没 有新增交 易单元； 退租了中 航证 券的上海交 易单元。
注 3 ：上述佣金按市场佣 金率计算，已扣 除由中国证 券登记结算有限责任公司 收 取，并由券商 承
担的证券结 算风险基 金后的净 额列示。
注4 ：以上数 据由于 四舍五入 的原因， 分项之和 与合 计项之间可 能存在尾 差。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
民生 证券 16,741,160.94 3.06% - - - -
宏源 证券 76,303,887.20 13.96% 185,000,000.00 7.24% - -
兴业 证券 74,385,247.68 13.60% 579,000,000.00 22.67% - -
长江 证券 34,240,313.10 6.26% 180,000,000.00 7.05% - -
华宝 证券 6,148,840.87 1.12% 29,000,000.00 1.14% - -
国泰 君安 35,652,118.60 6.52% 273,000,000.00 10.69% - -
银河 证券 25,433,681.39 4.65% - - - -
国联 证券 141,438,757.60 25.87% 868,500,000.00 34.00% - -
国金 证券 75,012,815.97 13.72% 119,200,000.00 4.67% - -
中信 证券 2,629,182.48 0.48% - - - -
光大 证券 1,721,648.41 0.31% - - - -
川财 证券 48,077,336.31 8.79% 204,000,000.00 7.99% - -
招商 证券 2,548,313.44 0.47% - - - -
中信 建投 4,081,605.40 0.75% 116,700,000.00 4.57% - -
国信 证券 2,353,744.44 0.43% - - - -
平安 证券 - - - - - -
方正 证券 - - - - - -
齐鲁 证券 - - - - - -
华创 证券 - - - - - -
东兴 证券 - - - - - -
海通 证券 - - - - - -
安信 证券 - - - - - -
中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 48 页 共 50 页
10.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1 中海可转换 债券债券 型证券投
资基金 2013 年第 4 季 度报告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 1 月21 日
2 中海基金管 理有限公 司关于开
展官网直销e 通宝定 投费率优
惠活动的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 2 月26 日
3 中海基金管 理有限公 司关于旗
下基金新增 北京恒天 明泽基金
销售有限公 司为销售 机构并开
通基金转换 及定期定 额投资业
务的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 3 月5 日
4 中海基金管 理有限公 司关于旗
下基金新增 深圳市新 兰德证券
投资咨询有 限公司为 销售机构
并开通基金 转换及定 期定额投
资业务的公 告
中国证券报 、上海
证 券报、证 券时报
2014 年 3 月10 日
5 中海基金管 理有限公 司关于旗
下基金参与 光大证券 股份有限
公司手机客 户端申购 费率优惠
活动的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 3 月12 日
6 中海基金管 理有限公 司关于开
通工商银行 卡网上直 销业务的
公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 3 月18 日
7 中海可转换 债券债券 型证券投
资基金基金 经理变更 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 3 月21 日
8 中海基金管 理有限公 司关于开
展官网直销 基金转换 补差费率
优惠活动的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 3 月28 日
9 中海可转换 债券债券 型证券投
资基金2013 年年 度报告 （正 文）
中海基金网 站 2014 年 3 月29 日
10 中海可转换 债券债券 型证券投
资基金2013 年年 度报告 （摘 要）
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 3 月29 日
11 中海可转换 债券债券 型证券投
资基金 2014 年第 1 季 度报告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 4 月19 日
12 中海基金管 理有限公 司关于子
公司中海恒 信资产管 理 （上 海）
有限公司办 公地址变 更的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 4 月30 日
13 中海可转换 债券债券 型证券投
资基金更新 招募说明 书（2014
年第1 号）
中海基金网 站 2014 年 4 月30 日
14 中海可转换 债券债券 型证券投
资基金更新 招募说明 书摘要
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 4 月30 日 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 49 页 共 50 页
（2014 年第1 号）
15 中海可转换 债券债券 型证券投
资基金基金 经理变更 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 4 月30 日
16 中海基金管 理有限公 司高级管
理人员变更 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 5 月10 日
17 中海基金管 理有限 公 司高级管
理人员变更 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 5 月24 日
18 中海基金管 理有限公 司关于从
业人员在子 公司兼任 职务及领
薪情况的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 6 月14 日
19 中海基金管 理有限公 司关于旗
下基金新增 浙江同花 顺基金销
售有限公司 为销售机 构并开通
基金转换及 定期定额 投资业务
的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 6 月20 日
20 中海基金管 理有限公 司关于旗
下基金继续 参与中国 工商银行
个人电子银 行基金申 购费率优
惠活动的公 告
中国证券报 、上海
证券报、 证 券时报
2014 年 6 月20 日
21 中海基金管 理有限公 司关于北
京分公司营 业场所地 址变更的
公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2014 年 6 月27 日
§11 备 查 文件 目录
11.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准募 集中海可 转换债券 债券型 证券 投资基金的 文件
2 、中海可转 换债券债 券型证券 投资基金 基金合 同
3 、中海可转 换债券债 券型证券 投资基金 托管协 议
4 、中海可转 换债券债 券型证券 投资基金 财务报 表及 报表附注
5 、报告期内 在指定报 刊上披露 的各项公 告
11.2 存放 地点
上海市浦东 新区银城 中路 68 号2905-2908 室及 30 层
11.3 查阅 方 式
投资者对本 报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人中 海基金管理 有限公司 。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788 中海 可转 债债券 2014 年 半年 度报 告
第 50 页 共 50 页
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
