中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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中欧价值 智选回报混合型证券投 资基金2014 年半年度报 告 摘要
2014年6 月30 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年8 月27 日
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据 本基金合同规定，于2014 年8月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中欧价值智选混合
基金主代码 166019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年5月14日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 170,599,070.20份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置 策略，投资于价值
型上市公司股票或固定收益类资产，注重风险与收益
的平衡，力争实现基金资产长期增值。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益风险水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 赵会军
联系电话 021-68609600 010-66105799
电子邮箱 liyihai@lcfunds.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-68609700 、400-700-9700 95588
传真 021-33830351 010-66105798
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2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.lcfunds.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2014年1月1日至2014 年6月30日）
本期已实现收益 22,651,117.54
本期利润 23,570,366.83
加权平均基金份额本期利润 0.1032
本期基金份额净值增长率 8.02%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2014 年6月30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0911
期末基金资产净值 195,341,872.22
期末基金份额净值 1.145
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收 益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④
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④
过去一 个月 4.47% 0.89% 0.35% 0.01% 4.12% 0.88%
过去三个月 7.21% 0.95% 1.02% 0.01% 6.19% 0.94%
过去六个月 8.02% 1.10% 2.05% 0.01% 5.97% 1.09%
过去一年 13.59% 0.85% 4.23% 0.01% 9.36% 0.84%
自基金合同生效日起
至今（2013年05月14
日-2014 年06月30日）
14.50% 0.80% 4.81% 0.01% 9.69% 0.79%
注：本 基金 的投 资范 围为 具 有良 好流 动性 的金 融工 具，包 括国 内依 法发 行上 市的股 票、 权证 、股 指
期货、 可转 换债 券、 银行 存款和 债券 等固 定收 益类 资产， 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资
的其他 金融 工具( 但须 符合 中国证 监会 相关 规定) 。股 票投资 占基 金资 产的 比例 为0%-95% ，权 证投 资
占基金 资产 净值 的比 例为0%-3% ，现金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的
5% ，本 基金 持有 的单 只中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过基 金资 产净 值的10% 。本 基金 的业 绩比
较基准 为金 融机 构人 民币 三年期 定期 存款 基准 利率 （税后 ）。 本基 金积 极投 资于股 票等 风险 资产 ，
力争基 金累 计净 值的 长期 的收益 率超 越同 期业 绩比 较基准 ，在 长期 有机 会获 得相对 于无 风险 利率 的
风险溢 价。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧价值 智选回 报混合 型 证券投资 基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年5 月14日-2014 年6 月30日）
中欧价值智选混合 基金基准
2013-05-14 2013-07-10 2013-09-03 2013-11-06 2014-01-02 2014-03-05 2014-04-30 2014-06-30
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年5月14 日 ，建 仓 期为2013 年5月14 日至2013 年11月13日 ，建 仓期
结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合同 规定 。
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§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北京
百骏投资有限公司、 万盛基业投资有限责任公司、 窦玉明先生、 刘建 平先生、 周蔚文先
生、 许欣先生和陆文俊先生， 注册资本为1.88亿元人民币。 截至2014年6月30日， 本基金
管理人共管理16只开放式基金， 即中欧新趋势股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧新蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金 、 中欧稳健收益债券型证券投资基金、 中欧价值发现股
票型证券投资基金、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）、中欧 沪深300指数增强
型证券投资基金（LOF ）、中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）、中欧新动力股
票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧鼎利分级 债券型证券投资基金、 中欧盛世成长分级股
票型证券投资基金、 中欧信用增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市场基金、 中欧
纯债分级债券型证券投资基金、 中欧价值智选回报混合型证券投资基金、 中欧成长优选
回报灵活配置混合型发起式证券投资基金和中欧纯债添利分级债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助
理) 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
苟开红
本基金
基金经
理， 中欧
价值发
现股票
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧新动
力股票
型证券
2013 年5月
14日
－ 8年
博士，特许金融分析师
（CFA ），中国注册会 计
师协会非执业会员，持有
中国非执业律师资格。历
任深圳华为技术有限公司
市场财经部高级业务经
理、上海荣正投资咨询有
限公司总经理助理、上海
亚商企业咨询有限公司投
资银行部业务经理、华泰
资产管理公司高级投资经
理、 研究部副总经理。 2009
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投资基
金
（LOF ）
基金经
理， 中欧
成长优
选回报
灵活配
置混合
型发起
式证券
投资基
金基金
经理， 事
业部二
部负责
人
年7月加入中欧基金管理
有限公司，任中欧价值发
现股票型证券投资基金基
金经理、中欧新动力股票
型证券投资基金（LOF ）
基金经理、中欧价值智选
回报混合型证券投资基金
基金经理、中欧成长优选
回报灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经
理、事业二部负责人。
张屹峰
本基金
基金经
理助理、
中欧成
长优选
回报灵
活配置
混合型
发起式
证券投
资基金
基金经
理助理
2014 年4月
29日
－ 1年
教育技术学专 业硕士。
2013年3月加入中欧基金
管理有限公司，历任研究
助理；现任中欧价值智选
回报混合型证券投资基金
基金经理助理、中欧成长
优选回报灵活配置混合型
发起式证券投资基金基金
经理助理兼研究员。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
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本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格
把关， 通过系统 和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年1季度， 市场整体表现比较大的波动性， 各类主题一波波涌来又很快的退潮，
而2季度市场整体 表现好于1季度。 在投资操作上， 本基金以价值投资为基础， 坚持自下
而上、行业分散、个股分散的策略，利用市场调整期逐步提高仓位，并不断优化个股、
动态调整， 随着之后市场回暖， 取得了相对较好的业绩表现。 本基金致力于为投资者赚
取绝对收益，报告期内净值实现正增长。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， 基金份额净值增长率为8.02% ， 同期业绩比较基准增长率为2.05%，基
金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
我们对后续市场并不悲观： IPO 发行家数大幅 低于年初 预期、 CPI 和PPI 都比较稳定、
国家保增长的微调政策。 但目前总需求端仍然较为疲软、 刚性兑付导致社会无风险收益
率维持高位， 在没有足够增量资金进入二级市场的前提下， 整体市场也仍然没有大幅走
高可能，窄幅波动局面或将持续。
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4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确 保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托 管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对中欧价值智选回报混合型证券投资基金的托管 过程
中， 严格遵守 《证券投 资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 中欧价值智选回报混合型证券投资基金的管理人 ——中欧基金管理有
限公司在中欧价值智选回报混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金
份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行 。 本报告期内， 中欧价值智
选回报混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
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本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧价值智选回报混合型证
券投资基金2014年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：中欧价值智选回报混合型证券投资基金
报告截止日：2014年6月30日
单位：人民币元
资 产 本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款
21,837,216.23 4,196,569.34
结算备付金
531,244.84 5,062,267.51
存出保证金
169,341.26 77,591.37
交易性金融资产
173,632,359.37 289,862,628.28
其中：股票投资
163,621,359.37 185,673,956.28
基金投资 － －
债券投资
10,011,000.00 104,188,672.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产
12,000,000.00 6,000,000.00
应收证券清算款 －
2,371,274.90
应收利息
315,217.41 2,123,101.67
应收股利 － －
应收申购款
77,668.51 10,176.99
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计
208,563,047.62 309,703,610.06
负债和所 有者权益 本期末 上年度末
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2014年6月30日 2013年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款
12,183,523.07
－
应付赎回款
54,776.85 1,768,967.52
应付管理人报酬
234,083.50 391,441.55
应付托管费
39,013.93 65,240.23
应付销售服务费 － －
应付交易费用
327,516.14 160,426.79
应交税费
203,600.00 203,600.00
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债
178,661.91 196,666.94
负债合计
13,221,175.40 2,786,343.03
所有者权 益：
实收基金
170,599,070.20 289,420,091.82
未分配利润
24,742,802.02 17,497,175.21
所有者权益合计
195,341,872.22 306,917,267.03
负债和所有者权益总计
208,563,047.62 309,703,610.06
注： 1. 报告 截止 日2014 年6 月30日 ， 中 欧智 选基 金份 额净值1.145 元， 基金 份额 总额170,599,070.20 份。
2. 本 财务 报表 的上 期比 较 期间为2013 年5 月14 日( 基 金合同 生效 日) 至2013 年12 月31日。
6.2 利润表
会计主体：中欧价值智选回报混合型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期2014年1月1日至
2014年6 月30日
上年度可比期间
2013年5月14 日-2013年6月
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30 日
一、收入
27,331,734.62 4,456,748.89
1.利息收入
989,910.98 2,348,919.02
其中：存款利息收入
114,052.58 650,370.02
债券利息收入
804,194.99 15,562.74
资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入
71,663.41 1,682,986.26
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“- ”填列）
25,178,503.12 90,634.42
其中：股票投资收益
25,638,942.58
－
基金投资收益 － －
债券投资收益
-1,131,344.49 500.00
资产支持证券投资收益 － －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益
670,905.03 90,134.42
3.公允价值变动收益（损失以“- ”
号填列）
919,249.29 1,873,114.59
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号填列） － －
5.其他收入（损失以“- ”号填列
244,071.23 144,080.86
减：二、 费用
3,761,367.79 1,152,585.69
1．管理人报酬
1,893,961.44 871,787.61
2．托管费
315,660.26 145,297.93
3．销售服务费 － －
4．交易费用
1,362,550.60 70,794.07
5．利息支出 － －
其中：卖出回购金融资产支出 － －
6．其他费用
189,195.49 64,706.08
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”号
填列）
23,570,366.83 3,304,163.20
减：所得税费用 － －
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四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
23,570,366.83 3,304,163.20
注：本 财务 报表 的上 期比 较期间 为2013 年5月14 日( 基金合 同生 效日) 至2013 年6月30 日。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧价值智选回报混合型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者 权益( 基金净
值)
289,420,091.82 17,497,175.21 306,917,267.03
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 23,570,366.83 23,570,366.83
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-118,821,021.6
2
-16,324,740.02 -135,145,761.64
其中：1.基金申购款 56,438,273.78 5,344,451.62 61,782,725.40
2.基金赎回款
-175,259,295.4
0
-21,669,191.64 -196,928,487.04
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
170,599,070.20 24,742,802.02 195,341,872.22
项 目
上年度可比期间
2013 年5月14日-2013年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
476,420,551.02 － 476,420,551.02
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 3,304,163.20 3,304,163.20
三、 本期基金份额交易 产生的 -113,958,081.1 -330,192.64 -114,288,273.83
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
第 14 页 共 31 页
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
9
其中：1.基金申购款 974,190.33 2,000.86 976,191.19
2.基金赎回款
-114,932,271.5
2
-332,193.50 -115,264,465.02
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
362,462,469.83 2,973,970.56 365,436,440.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
黄峰
—————————
主管会计工作负责人
郭雅梅
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
中欧价值智选回报混合型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证 券监督管理
委员会( 以下简称 “中 国证监会”) 证监许可[2013] 第259号 《关于核准中欧价值智选回报
混合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《中欧价值智选回报混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共
募集476,323,264.11 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2013) 第284号验资报告 予以验证。 经向中国证监会备案， 《中欧价值智选回报混合型证
券投资基金基 金合同》于2013年5月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
476,420,551.02 份基金份额， 其中认购资金利息折合97,286.91份基金份额。 本基金的基金
管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧价值智选回报混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、 权证、
股指期货、 可转换债券、 银行存款和债券等固定收 益类资产， 以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。本基金投资组合中：
股票投资占基金资产的比例为0%-95% ，权证 投资占基金资产净值的比例为0%-3% ，现
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，本基金持有的单只中
小企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值的10% 。 本基金参与 股指期货交易， 应
符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 本基
金的业绩比较基准为：金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）。
本财务报表由本基金的 基金管理人中欧基金管理有限公司于2014年8月27日批准报
出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称 “企业会计准则” ) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《 中欧价值智选回报混合型证券投资基金 基金合同》 和在财
务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金
2014年6月30日的财务状况以及2014年1月1日至2014 年6月30日止期间的经营成果和基
金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在1个月以上至1年( 含1年) 的，暂减按50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
减按25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红 利
收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利 收
入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期内， 经公司股东会及第三届董事会2014年第一次定期会议审议通过， 由国
都证券有限责任公司和北京百骏投资有限公司分别将其持有的公司各10% 的股权转让
给股东以外的自然人窦玉明先生、刘建平先生、周蔚文先生、许欣先生和陆文俊先生。
股权转让后公司注册资本保持不变，仍为人民币1.88亿元，公司股权结构调整为：
意大利意联银行股份合作公司（Unione di BancheItalianeS.c.p.a. ）出 资人民币
65,800,000 元, 占公司注册资本的35% ；
国都证券有限责任公司出资人民币37,600,000 元, 占公司注册资本的20% ；
北京百骏投资有 限公司出资人民币37,600,000 元, 占公司注册资本的20% ；
万盛基业投资有限公司出资人民币9,400,000 元, 占公司注册资本的5% ；
窦玉明出资人民币9,212,000 元 , 占公司注册资本的4.9% ；
刘建平出资人民币9,212,000 元 , 占公司注册资本的4.9% ；
周蔚文出资人民币7,708,000 元 , 占公司注册资本的4.1% ；
许欣出资人民币7,708,000 元, 占公司注册资本的4.1% ；
陆文俊出资人民币3,760,000 元, 占公司注册资本的2% 。 上述事项的工商变更登记手
续现已办理完毕并已报中国证券监督管理委员会备案，并已于2014年4月25 日在指定媒
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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介进行了信息披露。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联 方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年5月14日-2013 年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国都证券 211,092,879.77 24.29% 19,745,750.99 28.77%
6.4.8.1.2 权证交 易
无。
6.4.8.1.3 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2014年1月1日至2014年6月
30日
上年度可比期间2013 年5月14日
-2013年6月30 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 6,429,356.40 94.57% 34,604,026.60 100.00%
6.4.8.1.4 债券回 购交易
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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金额单位：人民币元
关联方名称
本期2014年1月1日至2014年6月
30日
上年度可比期间2013 年5月14日
-2013年6月30 日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 497,000,000.00 100.00% 2,393,100,000.00 100.00%
6.4.8.1.5 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 192,178.53 24.29% 83,888.20 25.63%
关联方名称
上年度可比期间
2013年5月14 日-2013年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应 付佣
金总额的比例
国都证券 17,976.64 28.77% 17,976.64 28.77%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费、经 手费 后的 净额 列示 。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年5月14 日-2013年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,893,961.44 871,787.61
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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其中： 支付销售机构的 客户维
护费
258,745.87 357,137.51
注： 支付 基金 管理 人 中 欧 基金管 理有 限公 司 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年5月14 日-2013年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
315,660.26 145,297.93
注： 支付 基金 托管 人 中 国 工商银 行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年5月14日-2013 年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
21,837,216.23 100,710.11 3,007,145.93 46,401.60
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中 国工 商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.9 期末（2014年6 月30 日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60332
8
依顿
电子
2014-06-23
2014-
07-01
新股网上
申购
15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00
30038
7
富邦
股份
2014-06-26
2015-
07-02
新股网下
申购锁定
20.48 20.48
133,6
37
2,736,885.
76
2,736,885.
76
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00082
0
金城
股份
2014-
05-12
公告 重大
事项
6.87
－
141,9
10
950,695.00 974,921.70
00087
8
云南
铜业
2014-
04-17
公告重大
事项
7.61
2014-
07-17
7.50
37,00
0
273,970.00 281,570.00
00096
0
锡业
股份
2014-
05-06
重大资产
重组
12.44
2014-
08-05
13.68
235,0
00
2,564,827.
20
2,923,400.
00
00267
9
福建
金森
2014-
05-08
重大资产
重组
15.54
－
140,0
00
2,062,594.
89
2,175,600.
00
30005
0
世纪
鼎利
2014-
05-30
公告重大
事项
17.78
2014-
07-30
19.56
165,0
00
2,463,604.
96
2,933,700.
00
30016
6
东方
国信
2014-
04-09
重大资产
重组
18.71
2014-
07-09
20.58
95,69
3
1,628,485.
72
1,790,416.
03
30024
2
明家
科技
2014-
06-05
重大资产
重组
18.83
－
104,9
00
1,815,762.
82
1,975,267.
00
30027
1
华宇
软件
2014-
06-27
公告重大
事项
40.30
－
28,20
0
745,458.99
1,136,460.
00
注：本 基金 截至2014 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
于本期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
于本期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2014年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为149,430,024.64 元， 属于第二层级的余额为24,202,334.73 元， 无属于第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层级还
是第三层级。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 163,621,359.37 78.45
其中：股票 163,621,359.37 78.45
2 固定收益投资 10,011,000.00 4.80
其中：债券 10,011,000.00 4.80
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 12,000,000.00 5.75
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 22,368,461.07 10.73
7 其他各项资产 562,227.18 0.27
8 合计 208,563,047.62 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 9,460,956.00 4.84
B 采矿业 － －
C 制造业 127,658,290.28 65.35
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 565,123.00 0.29
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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E 建筑业 2,437,397.10 1.25
F 批发和零售业 4,682,395.00 2.40
G 交通运输、仓储和邮政业 3,953,600.00 2.02
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,531,285.53 4.37
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 6,332,312.46 3.24
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 163,621,359.37 83.76
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300050 世纪鼎利 165,000 2,933,700.00 1.50
2 000960 锡业股份 235,000 2,923,400.00 1.50
3 601011 宝泰隆 220,000 2,862,200.00 1.47
4 300387 富邦股份 133,637 2,736,885.76 1.40
5 300190 维尔利 94,925 2,602,843.50 1.33
6 300121 阳谷华泰 287,896 2,599,700.88 1.33
7 002552 宝鼎重工 280,000 2,553,600.00 1.31
8 300136 信维通信 93,000 2,504,490.00 1.28
9 300224 正海磁材 107,000 2,467,420.00 1.26
10 002105 信隆实业 512,499 2,454,870.21 1.26
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
第 24 页 共 31 页
注：投资 者欲了解本报告期末基金 投资的所有股票明细，应 阅读登载于本基金管理人 网站的半年度
报告正 文。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 300369 绿盟科技 13,409,501.00 4.37
2 603008 喜临门 5,806,330.46 1.89
3 300128 锦富新材 4,511,734.00 1.47
4 300090 盛运股份 3,731,419.19 1.22
5 600519 贵州茅台 3,681,182.96 1.20
6 002024 苏宁云商 3,679,474.00 1.20
7 002104 恒宝股份 3,643,350.99 1.19
8 000413 东旭光电 3,529,694.90 1.15
9 300219 鸿利光电 3,524,780.61 1.15
10 300303 聚飞光电 3,502,647.92 1.14
11 600109 国金证券 3,406,605.06 1.11
12 002090 金智科技 3,353,057.74 1.09
13 002358 森源电气 3,319,296.48 1.08
14 002450 康得新 3,318,045.80 1.08
15 000049 德赛电池 3,111,338.57 1.01
16 002508 老板电器 3,095,240.96 1.01
17 002043 兔 宝 宝 3,002,597.00 0.98
18 002618 丹邦科技 2,927,205.52 0.95
19 300368 汇金股份 2,904,638.73 0.95
20 002693 双成药业 2,869,215.42 0.93
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 300369 绿盟科技 28,896,812.53 9.42
2 603008 喜临门 6,162,118.07 2.01
3 300368 汇金股份 5,431,440.38 1.77
4 300017 网宿科技 5,418,870.69 1.77
5 002219 恒康医疗 4,944,375.55 1.61
6 002410 广联达 4,937,078.77 1.61
7 002065 东华软件 4,804,925.20 1.57
8 002664 信质电机 4,613,370.42 1.50
9 600978 宜华木业 4,574,737.98 1.49
10 300020 银江股份 4,396,234.53 1.43
11 600519 贵州茅台 4,214,247.79 1.37
12 002439 启明星辰 4,179,008.88 1.36
13 002023 海特高新 3,998,924.83 1.30
14 300014 亿纬锂能 3,993,073.02 1.30
15 002303 美盈森 3,973,741.70 1.29
16 600422 昆明制药 3,942,191.20 1.28
17 300177 中海达 3,741,149.71 1.22
18 300155 安居宝 3,642,956.41 1.19
19 300039 上海凯宝 3,631,329.81 1.18
20 002358 森源电气 3,605,759.16 1.17
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 421,042,303.16
卖出股票的收入（成交）总额 467,960,989.26
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,011,000.00 5.12
其中：政策性金融债 10,011,000.00 5.12
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 10,011,000.00 5.12
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 130243 13国开43 100,000 10,011,000.00 5.12
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金 资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风险可控的前
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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提下， 参与股指期货的投资。 此外， 本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动
性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末 本基 金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合 同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 169,341.26
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 315,217.41
5 应收申购款 77,668.51
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 562,227.18
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300050 世纪鼎利 2,933,700.00 1.50
停牌或网下申
购锁定期
2 000960 锡业股份 2,923,400.00 1.50
停牌或网下申
购锁定期
3 300387 富邦股份 2,736,885.76 1.40
停牌或网下申
购锁定期
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可 能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
560 304,641.20 136,038,359.11 79.74% 34,560,711.09 20.26%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
608,767.24 0.36%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告 摘要
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项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2013 年5月14日) 基金份额总额 476,420,551.02
本报告期期初基金份额总额 289,420,091.82
本报告期基金总申购份额 56,438,273.78
减：本报告期基金总赎回份额 175,259,295.40
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 170,599,070.20
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2014年2月20日发布公告， 许欣先生自2014 年2月12日起
担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办
理相关手续并向中国证监会和 上海证监局报告。
10.2.2 基金托管人的 专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 因中国工商银行股份有限公司 （以下简称 “本行” ） 工 作需要， 周月
秋同志不再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投
资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本行资
产托管部总经理部分业务授权职责。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
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10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未 发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 1
615,384,
348.89
70.81% 560,248.04 70.81%
国都证券 1
211,092,
879.77
24.29% 192,178.53 24.29%
宏源证券 1
42,570,0
53.27
4.90% 38,756.25 4.90%
注：1 、 根 据中 国证 监会 的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2、本 报告 期内 新增 宏源 证 券深圳 交易 单元 。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金
额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
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申银万国
369,495.
00
5.43% － － － －
国都证券
6,429,35
6.40
94.57%
497,000,
000.00
100.00% － －
宏源证券 － － － － － －
中欧基金 管理有限公司
二〇一四 年八月二十七日
