景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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景福证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告
2014 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2014 年 8 月28 日
景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 26 日复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 3
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................. 3
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 3
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 3
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 4
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 4
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ............................................................................................................. 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 6
4.1 基 金管 理人 及 基 金经 理情况 ......................................................................................................... 6
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................. 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................. 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................. 9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................... 10
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 10
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................... 11
§6 半年度财务会计报告 （未经审计） ................................................................................................... 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................... 13
6.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 28
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................... 28
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 33
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 33
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 33
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 34
7.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 34
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 35 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................... 35
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ....................................................................................................... 35
§9 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 36
9.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 36
9.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................... 36
9.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................... 36
9.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................... 36
9.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 36
9.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 36
9.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 36
9.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 37
§10 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 38
10.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 38
10.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 38
10.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 38
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 景福证 券投 资基 金
基金简 称 大成景 福封 闭 （ 场内 基金 简称： 基金 景福 ）
场内简 称 基金景 福
基金主 代码 184701
交易代 码 184701
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年 12 月 30 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,000,000.00 份
基金合 同存 续期 15 年
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2000 年 1 月10 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 通 过 指数 化投 资和 积极 投资 的 有机 组合 ，实 现投 资风
险 和 收益 的优 化平 衡， 力求 使 基金 取得 超过 市场 的投
资收益 ，实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金的 指数 投资 部分 采用 分 层抽 样法 ，选 择代 表上
证 A 股 市场 整体 特征 的股 票构建 投资 组合 ；积 极投 资
部 分 则投 资于 高成 长行 业或 价 值低 估行 业的 股票 。整
体投资 力求 超越 基准 指数 表现。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-68121816
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 张树忠 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市西 城区 复兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸中 心东
座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司 托管 业务 部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 深
圳分公 司
广东省 深圳 市深 南中 路1093 号中 信
大厦 18 楼
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -164,334,684.48
本期利 润 -76,820,758.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0256
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.71%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -300,414,327.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1001
期末基 金资 产净 值 2,755,964,069.74
期末基 金份 额净 值 0.9187
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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基金份 额累 计净 值增 长率 197.00%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.45% 1.59% - - - -
过去三 个月 5.14% 1.96% - - - -
过去六 个月 -2.71% 2.41% - - - -
过去一 年 -4.09% 2.28% - - - -
过去三 年 -22.04% 2.37% - - - -
自基金 合同
生效起 至今
197.00% 2.66% - - - -
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 历史 走势图
注：按基金合同规定，本 基金应在合同生效后三个 月内达到规定的投资比例 。截至报告日，本基金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第七 条之(七) 投资 限制中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准， 于1999 年4 月12 日正 式
成立， 是中 国证 监会 批准 成立的 首批 十家 基金 管理 公司之 一， 注册 资本 为 2 亿元人 民币 ，注 册地 为
深圳。 目前 公司 由四 家股 东 组成， 分别 为中 泰信 托有 限 责任公 司(48%) 、 光大 证券 股份有 限公 司(25%) 、
中国银 河投 资管 理有 限公 司(25%) 、 广 东证 券股 份有 限公司(2%) 。 截 至2014 年6 月 30 日 ， 本基 金管
理人共 管理 1 只封 闭式证 券投资 基金 ：景 福证 券投 资基金 ，4 只 ETF 及 1 只 ETF 联接 基金 ：深 证成
长40 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 、 大成 深证 成 长 40 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基金 、
大成中 证500 沪 市交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 大 成中 证 100 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、
大成中 证500 深 市交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 ，1 只 QDII 基金 ： 大 成标 普500 等权 重指 数证 券
投资基 金 及37 只开 放式 证 券投资 基金 ： 大成 景丰 债 券型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 大 成价 值增 长证 券投
资基金、大成债券投资基 金、大成蓝筹稳健证券投 资基金、大成精选增值混 合型证券投资基金、大
成货币 市场 证券 投资 基金 、 大成 沪深300 指数 证券 投资基 金、 大成 财富 管理2020 生 命周 期证 券投 资景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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基金 、 大 成积 极成 长股 票 型证券 投资 基金 、 大成 创 新成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 大 成景 阳领 先
股票型证券投资基金、大 成 强化收益债券型证券投 资基金、大成策略回报股 票型证券投资基金、大
成行业轮动股票型证券投 资基金、大成中证红利指 数证券投资基金、大成核 心双动力股票型证券投
资基金、大成竞争优势股 票型证券投资基金、大成 内需增长股票型证券投资 基金、大成消费主题股
票型证券投资基金、大成 可转债增强债券型证券投 资基金、大成新锐产业股 票型证券投资基金、大
成景恒保本混合型证券投 资基金、大成优选股票型 证券投资基金（LOF ） 、大 成现金增利货币市场基
金、 大成 月添 利理 财债 券 型证券 投资 基金 、 大成 理 财 21 天债 券型 发起 式基 金 、 大 成现 金宝 场内 实时
申赎货币市场基 金、大成 景安短融债券型证券投资 基金、大成景兴信用债债 券型证券投资基金、大
成景旭纯债债券型证券投 资基金、大成景祥分级债 券型证券投资基金、大成 中小盘股票型证券投资
基金(LOF) 、大 成健 康产 业 股票型 证券 投资 基金 、大 成信用 增利 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
大成灵活配置混合型证券 投资基金、大成招财宝货 币市场基金、大成景益平 稳收益混合型证券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨丹
先生
本 基 金
基 金 经
理
2008 年 8 月
23 日
2014 年7 月
25 日
13 年
理学硕 士 。 2001 年 加入 大 成基金 管理 有
限公司 ， 先后 任职 于基 金 经理部 、 研究
部、 金融 工程 部、 股票 投 资部 。2006 年
5 月27 日至2011 年6 月14 日曾 任大 成
沪深 300 指 数证 券投 资基 金基金 经理。
2011 年 6 月 14 日至 2013 年 7 月 17 日
任 大 成 内 需 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 。 2008 年8 月 23 日至2014 年
7 月 25 日任 景福 证券 投 资基金 基金 经
理。具 有基 金从 业资 格。 国籍： 中国
王文
祥先
生
本 基 金
基 金 经
理
2014 年 7 月
26 日
- 7 年
清华大 学工 学硕 士。 2007 年7 月至2014
年 3 月 任职 于长 城基 金管 理有限 公司，
历任研 究部 行业 研究 员， 基金经 理助 理
及长城 双动 力股 票型 证券 投资基 金、 长
城久恒 平衡 型证 券投 资基 金基金 经理。
2014 年3 月加 入大 成基 金 管理有 限公
司。2014 年7 月26 日起 任景福 证券 投
资基金 基金 经理 。具 有基 金从业 资格。
国籍： 中国
邓涛
先生
本 基 金
基 金 经
理助理
2011 年 7 月
29 日
- 6 年
经济学 硕士 ，2008 年6 月至 2009 年2
月就职 于长 江证 券研 究部 ， 2009 年2 月
加入大 成基 金管 理有 限公 司， 现任 研究景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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部总监 助理 ，2011 年7 月29 日 起担 任
景福证 券投 资基 金和 大成 内需增 长股
票型证 券投 资基 金基 金经 理助理。 具有
基金从 业资 格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》 、 《 证券投资基金法》 、 《景福 证券投资基金基金
合同》和其他有关法律法 规的规定，在基金管理运 作中，基金景福的投资范 围、投资比例、投资组
合、证券交易行为、信息 披露等符合有关法律法规 、行业监管规则和基金合 同等规定，本基金没有
发生重大违法违规行为， 没有运用基金财产进行内 幕交易和操纵市场行为以 及进行有损基金投资人
利益的 关联 交易 ， 整体 运 作合法 、 合规 。 本基 金将 继续以 取信 于市 场 、 取 信 于社会 投资 公众 为宗 旨，
承诺将一如既往地本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金财产，在 规范基金运作和严格控
制投资 风险 的前 提下 ，努 力为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人对旗下所有投资组合间
连续 4 个季 度的 日内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券 交易同 向交 易价 差分 析及 相应交 易情 形的 分析 结
果表明：债券交易同向交 易频率较低；股票同向交 易溢价率较大主要来源于 市场因素（如个股当日
价格振幅较高）及组合经 理交易时机选择，即投资 组合成交时间不一致以及 成交价格的日内较大变
动导致个别些组合间的成 交价格差异较大。结合交 易价差分布统计分析和潜 在利益输送金额统计结
果表明 投资 组合 间不 存在 利益输 送的 可能 性。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行
为进行 分析 。2014 年 上半 年公司 旗下 主动 投资 组合 间股票 交易 存在 11 笔同 日反 向 交易 ，原 因是 投
资组合投资策略需要。主 动型投资组合与指数型投 资组合之间或指数型投资 组合之间存在股票同日
反向交 易， 参与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 股当日 成交 量 5% 的 仅有
3 笔，原 因为 投资 策略 需 要；投 资组 合间 存在 1 笔 债券同 日反 向交 易， 原因 为投资 策略 需要 。投 资
组合间相邻交易日反向交 易的市场成交比例、成交 均价等交易结果数据表明 该类交易不对市场产生
重大影响，无异常；投资 组合间虽然存在同向交易 行为，但结合交易价差分 布统计分析和潜在利益景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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输送金 额统 计结 果表 明投 资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
中国经 济若 要保 持可 持续 性发展 ，GDP 增速 没必 要 、也没 有能 力保 持 8% 以上 更高的 水平 。4 万
亿的苦果未能全部消除， 继续靠固定资产投资拉动 GDP ，难道还要扭曲本已加 剧的增长结构？因此
需要清醒的意识到，中国 经济将会在几年内保持在 一个更低水平的增速，对 于许多周期板块，将迎
来长期 的去 产能 化过 程， 这对股 指形 成了 较大 压力 。 市场 比较 利好 的因 素主 要是确 定性 的通 胀下 行、
降准降 息的 流动 性边 际改 善、政 府真 心实 意稳 增长 。由于 A 股 估值 水平 已经 接近历 史低 位， 许多 行
业和个 股估值甚至低于重 置成本，因此超预期的下 跌空间不大。我们判断， 下半年市场仍会保持弱
市震荡 格局 。
本基金在二季度配置了精选的低估值确定性成长的家电、汽车个股，同时布局了受益于高铁建
设产业 链的 成长 类公 司、 畜禽养 殖盈 利反 转类 公司 。此外 ，我 们看 好苹 果新 一轮创 新周 期的 A 股受
益公司。下半年，我们将 跟踪去库存加快、受益放 松的地产产业链的环比改 善公司、畜禽养殖反转
公司、 医改 受益 类公 司。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为0.9187 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-2.71% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证 券 市场及行业走势的简 要展 望
当前中 国经 济仍 在转 型调 结构的 失速 区间 ， 政府 进 行微刺 激 、 定 向降 准 、 扩 大铁路 等基 建投 资，
来缓解经济总需求不足、 市场资金利率高企、固定 资产投资下滑等经济中长 期问题。究其缘由，是
经济需要保持一定增速为 企业转型提供缓冲时间， 防止经济硬着陆对企业的 破坏式冲击。传统周期
性行业产能过剩严重，另 一边是新兴产业体量尚小 ，市场化改革去产能和市 场化培育新兴产业的都
需要较长时间。此外，需 要清醒的意识到，地产投 资和制造业投资下滑对上 游的影响才开始，上游
周期性行业复苏仍不乐观 。因此，即使今年经济增 长目标达到了 ，仍是“稳 住”的经济增长，而非
经济内 生增 速。
由于市场对于新兴产业转型的过高期盼，创业板、中小板业绩大幅低于预期出现了大幅回调，
而高分红低估值的金融、 地产、汽车、家电等板块 ，在微刺激、降准等预期 下，加之沪港通的折价
预期， 因而 沪深 300 指数 存在进 一步 大幅 反弹 必要 。市场 的走 势趋 于均 衡是 市场自 身理 性的 结果 ，
大股票估值上移、小股票 估值回调，均需要反映其 业绩风险匹配性。等到市 场到了均势，加之到了
四季度 经济 增速 又开 始回 落时， 代表 中国 转型 方向 的新经 济成 长类 公司 必然 会继续 表现 。 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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本基金仍会坚守具有核心竞争力的价值型行业作为 本基金核心持仓，同时选择受益于经济转型
并具备持续成长能力的行 业作为进攻组合，中长线 布局，保持耐心，控制仓 位，规避风险，力争为
持有人 作出 更好 业绩 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值
政策和估值程序的制定、 修订以及执行情况的监督 。估值委员会由股票投资 部、研究部、固定收益
部、风险管理部、基金运 营部、监察稽核部、委托 投资部指定人员组成。公 司估值委员会的相关成
员均具 备相 应的 专业 胜任 能力和 相关 工作 经历 ，估 值委员 会成 员中 包括 两名 投资组 合经 理。
股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，
评判基金持有的投资品种 是否处于不活跃的交易状 态或者最近交易日后经济 环境发生了重大变化或
证券发行机构发生了影响 证券价格的重大事件，从 而确定估值日需要进行估 值测算或者调整的投资
品种 ； 提 出合 理的 数量 分 析模型 对需 要进 行估 值测 算或者 调整 的投 资品 种进 行公允 价值 定价 与计 量；
定期对 估值 政策 和程 序进 行评价 ， 以 保证 其持 续适 用； 基 金运 营部 负责 日常 的基金 资产 的估 值业 务，
执行基金估值政策，并负 责与托管行沟通估值调整 事项；监察稽核部负责审 核估值政策和程序的一
致性， 监督 估值 委员 会工 作流程 中的 风险 控制 ，并 负责估 值调 整事 项的 信息 披露工 作。
本基金 的日 常估 值程 序由 基金运 营部 基金 估值 核算 员执行 ， 并与 托管 银行 的 估值结 果核 对一 致。
基金估值政策的议定和修 改采用集体讨论机制，基 金经理及投资经理作为估 值小组成员，对本基金
持仓证券的交易情况、信 息披露情况保持应有的职 业敏感，向估值委员会提 供估值参考信息，参与
估值政策讨论。对需采用 特别估值程序的证券，基 金管理人及时启动特别估 值程序，由估值委员会
讨论议 定特 别估 值方 案并 与托管 行沟 通后 由基 金运 营部具 体执 行。
本基金管理 人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事
项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 —大成基金管理有限公景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 基金 的投资 运作 ，进 行了 认真 、独立 的会 计核 算和 必
要的投 资监 督， 认真 履行 了托管 人的 义务 ，没 有从 事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为, 大成 基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额
申购赎 回价 格的 计算 、 基 金费用 开支 及利 润分 配等 问题上 ， 不 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和 完整发表意见
本托管 人认 为， 大成 基金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》
及其他相关法律法规的规 定，基金管理人所编制和 披露的本基金半年度报告 中的财务指标、净值表
现、收益分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等信息真实、准确、完整 ，未发现有损害基金持
有人利 益的 行为 。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 景福 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 144,841,918.22 51,825,837.75
结算备 付金
1,928,553.36 2,370,946.63
存出保 证金
576,173.01 811,823.79
交易性 金融 资产 6.4.3.2 2,454,699,852.46 2,780,618,096.59
其中： 股票 投资
1,881,759,757.46 2,186,857,438.99
基金投 资
- -
债券投 资
572,940,095.00 593,760,657.60
资产支 持证 券投资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 160,000,440.00 -
应收证 券清 算款
16,969,612.18 5,023,944.71
应收利 息 6.4.3.5 14,048,036.06 12,457,813.36
应收股 利
- -
应收申 购款
- - 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 - -
资产总 计
2,793,064,585.29 2,853,108,462.83
负债和所有 者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
31,116,233.94 13,617,352.59
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,772,849.46 3,052,444.30
应付托 管费
554,569.89 610,488.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.7 1,435,158.81 1,801,640.36
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 1,221,703.45 1,241,708.38
负债合 计
37,100,515.55 20,323,634.51
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配 利润 6.4.3.10 -244,035,930.26 -167,215,171.68
所有者 权益 合计
2,755,964,069.74 2,832,784,828.32
负债和 所有 者权 益总 计
2,793,064,585.29 2,853,108,462.83
注： 报 告截 止日2014 年6 月30 日， 基 金份 额净 值 0.9187 元， 基金 份额 总额3,000,000,000.00 份。
6.2 利润表
会计主 体： 景福 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-50,593,421.39 95,035,811.70
1.利息 收入
12,512,589.92 11,496,471.79
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 243,998.26 321,990.59
债券利 息收 入
12,190,273.41 11,174,481.20
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
78,318.25 -
其他利 息收 入
- - 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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2.投资 收益 （ 损失 以 “-” 填 列）
-150,619,937.21 -29,752,013.45
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 -161,908,713.00 -53,388,620.74
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.13 -1,524,714.25 69,817.48
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.3.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.3.15 - -
股利收 益 6.4.3.16 12,813,490.04 23,566,789.81
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-” 号填 列）
6.4.3.17 87,513,925.90 113,291,353.36
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
6.4.3.18 - -
减： 二、费用
26,227,337.19 28,838,569.33
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 17,011,136.30 18,215,341.84
2．托 管费 6.4.6.2.2 3,402,227.25 3,643,068.34
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.3.19 5,523,991.01 6,725,436.34
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.3.20 289,982.63 254,722.81
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-76,820,758.58 66,197,242.37
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-76,820,758.58 66,197,242.37
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 景福 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人 民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -167,215,171.68 2,832,784,828.32
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -76,820,758.58 -76,820,758.58 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本 期 向 基 金 份 额 持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -244,035,930.26 2,755,964,069.74
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -192,350,240.49 2,807,649,759.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 66,197,242.37 66,197,242.37
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -126,152,998.12 2,873,847,001.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至 6.4 财务 报表由 下 列 负责 人签 署：
______ 张树 忠______
______ 刘 彩晖______
____ 范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 15 页
6.4.2 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政 策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《 关 于实施 上市 公司 股息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及其 他相关 财税 法规 和实 务操 作， 主 要税 项列 示如 下 ：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税 。 自2013 年1 月 1 日起 ， 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限 在 1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ； 持 股期 限在1 个 月 以上 至 1 年(含1 年)
的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所得 额 。 对 基金 持
有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收 入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日
起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上 述所得统一适用 20%
的税率 计征 个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
6.4.3 重要财务报表项目的 说明
6.4.3.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 144,841,918.22
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 144,841,918.22
6.4.3.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,823,042,361.32 1,881,759,757.46 58,717,396.14
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - - 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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债券
交易所 市场 84,072,117.75 83,004,095.00 -1,068,022.75
银行间 市场 491,206,976.14 489,936,000.00 -1,270,976.14
合计 575,279,093.89 572,940,095.00 -2,338,998.89
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,398,321,455.21 2,454,699,852.46 56,378,397.25
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持 有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 160,000,440.00 -
合计 160,000,440.00 -
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.3.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 32,937.27
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 781.11
应收债 券利 息 13,935,766.06
应收买 入返 售证 券利 息 78,318.25
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 233.37
合计 14,048,036.06
6.4.3.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 17 页
6.4.3.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,433,818.81
银行间 市场 应付 交易 费用 1,340.00
合计 1,435,158.81
6.4.3.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00
应付赎 回费 -
应付其 他 3,513.38
预提费 用 218,190.07
合计 1,221,703.45
6.4.3.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填 列) - -
本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
6.4.3.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -136,079,643.03 -31,135,528.65 -167,215,171.68
本期利 润 -164,334,684.48 87,513,925.90 -76,820,758.58
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -300,414,327.51 56,378,397.25 -244,035,930.26
6.4.3.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 213,784.10
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 24,659.39
其他 5,554.77
合计 243,998.26
6.4.3.12 股票投资收益
6.4.3.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,902,480,681.51
减：卖 出股 票成 本总 额 2,064,389,394.51
买卖股 票差 价收 入 -161,908,713.00
6.4.3.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
353,354,336.86
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
346,623,154.65
减：应 收利 息总 额 8,255,896.46
债券投 资收 益 -1,524,714.25
6.4.3.14 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 未发 生贵 金属交 易。
6.4.3.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 未发 生衍 生工具 交易 。
6.4.3.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 12,813,490.04
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 12,813,490.04 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
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6.4.3.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 87,513,925.90
—— 股 票投 资 78,354,096.45
—— 债 券投 资 9,159,829.45
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 87,513,925.90
6.4.3.18 其他收入
无。
6.4.3.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
5,521,841.01
银行间 市场 交易 费用
2,150.00
合计
5,523,991.01
6.4.3.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 69,424.36
信息披 露费 148,765.71
其他 40.00
上清所 债券 托管 帐户 维护 费 400.00
上市年 费 60,000.00
银行划 款手 续费 2,352.56
中债登 债券 托管 帐户 维护 费 9,000.00
合计 289,982.63
6.4.4 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 20 页
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金发 起人 、基 金管 理人
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业 银
行”)
基金托 管人
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金发 起人 、基 金管 理人 的股东
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金发 起人 、基 金管 理人 的股东
大成国 际资 产管 理有 限公 司(“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司( “大 成创 新资 本”) 基金管 理人 的合 资子 公司
注：1. 中国 证监 会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。 广 东
证券作 为本 基金 发起 人的 权利义 务及 持有 的基 金份 额的继 承机 构尚 待明 确。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.6 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
光大证 券 266,263,288.97 7.43% 1,488,661,686.41 33.44%
6.4.6.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 与关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 21 页
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 242,404.11 7.55% 156,339.10 10.90%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,355,272.73 33.81% 599,058.43 37.05%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息
服务等 。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,011,136.30 18,215,341.84
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.25%的 年费率计提，逐日累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.25% / 当 年天数 。
若由于 卖出 回购 证券 和现 金分 红 以外 原因 造成 基金 持有现 金比 例超 过基 金资 产净值 的 20%，超
过部分 不计 提管 理人 报酬 。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,402,227.25 3,643,068.34
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的 年费率计提，逐日累计景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 22 页
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.6.3 与关联方进行 银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含 回 购) 交
易。
6.4.6.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 1999 年
12 月 30 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆 分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.25% 0.25%
注：本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 严格 按照 法律法 规及 交易 所相 关规 定计算 并支 付。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
光大证 券 3,750,300.00 0.13% 3,750,300.00 0.13%
广东证 券 3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13%
注：本基金除管理人之外 的其他关联方投资本基金 的费率标准严格按照法律 法规及交易所相关规定
计算并 支付 。
6.4.6.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 23 页
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 144,841,918.22 213,784.10 37,602,785.75 284,070.69
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.6.7 其他关联交易事项的 说明
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 须作 说明 的其他 关联 交易 事项 。
6.4.7 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配事 项。
6.4.8 期末（ 2014 年6 月 30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
于本报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发 或增 发证 券而流 通受 限的 证券 。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002131 利欧股份 2014-4-22
发行股份
购买资产
19.50 2014-7-3 21.45 1,000,000 20,167,176.73 19,500,000.00 -
注： 本基 金截 至2014 年 06 月 30 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌 的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
6.4.8.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
于本报 告期 末， 本基 金无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织 架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中
面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目 标是争取将以上风险控制 在限定的 范围之内，使本 基金在风险和收益之间
取得最 佳的 平衡 以实 现“ 风险和 收益 相匹 配” 的风 险收益 目标 。 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 24 页
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建 立了 以由 高层 监控(董 事会合 规审 计和 风
险控制 委员 会 、 公 司投 资 风险控 制委 员会)、 专业 监 控(监 察稽 核部 、 风 险管 理 部)、 部门 互控 、 岗 位
自控构成的风险管理架构 体 系。本基金的基金管理 人在董事会下设立合规审 计和风险控制委员会，
对公司 整体 运营 风险 进行 监督， 监督 风险 控制 措施 的执行 ； 在 管理 层层 面设 立投资 风险 控制 委员 会，
通过定期会议讨论涉及投 资风险的重大议题，形成 正式决议提交投委会；在 业务操 作层面，监察稽
核部履行合规控制职责， 通过定期、不定期检查内 控制度的执行情况、对重 大风险点以专项稽核的
方式确 保公 司内 控制 度、 流程得 到贯 彻执 行。 风险 管理部 履行 风险 量化 评估 分析职 责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度， 及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 农业银行，与该银行存款 相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结 算有限责任公司为交易对 手完成证券交收和款项清 算，违约风险可能性很
小；在银行 间同业市场进 行交易前均对交易对手进 行信用评估并对证券交割 方式进行限制以控制相
应的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2014 年 6 月 30 日， 本基金 持有 信用 类债 券
占基金 资产 净值 的比 例 为0.24% (2013 年12 月 31 日：0.12%) 。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金 在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险 。 本基金的流动性风
险来自于投资品种所处的 交易市场不活跃而带来的 变现困难或因投资集中而 无法在市场出 现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 25 页
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的股票 市值不超过基金资产净值 的 10% ，且本基金与由本 基金的基金 管理人管理
的其他基金共同持有一家 公司发行的证券不得超过 该证券的 10%。本基金所 持大部分证券在证券交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 因此 除附注 6.4.8 中 列示 的部 分基金 资产 流通 暂时 受
限制不能自由转让的情况 外，其余金融资产均能以 合理价格适时变现。此外 ，本基金可通过卖出回
购金融 资产 方式 借入 短期 资金应 对流 动性 需求 ， 其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值 。
于 2014 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息，因 此账 面余 额即 为未 折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.9.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金 、存出保证金、 债券投资及买入返
售金融 资产 等。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 144,841,918.22 - - - 144,841,918.22
结算备付金 1,928,553.36 - - - 1,928,553.36
存出保证金 576,173.01 - - - 576,173.01
交易性金融资产 450,402,000.00 83,326,671.00 39,211,424.00 1,881,759,757.46 2,454,699,852.46
买入返售金融资产 160,000,440.00 - - - 160,000,440.00
应收证券清算款 - - - 16,969,612.18 16,969,612.18
应收利息 - - - 14,048,036.06 14,048,036.06
资产总计 757,749,084.59 83,326,671.00 39,211,424.00 1,912,777,405.70 2,793,064,585.29 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 26 页
负债
应付证券清算款 - - - 31,116,233.94 31,116,233.94
应付管理人报酬 - - - 2,772,849.46 2,772,849.46
应付托管费 - - - 554,569.89 554,569.89
应付交易费用 - - - 1,435,158.81 1,435,158.81
其他负债 - - - 1,221,703.45 1,221,703.45
负债总计 - - - 37,100,515.55 37,100,515.55
利率敏感度缺口 757,749,084.59 83,326,671.00 39,211,424.00 1,875,676,890.15 2,755,964,069.74
上年度末
2013 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 51,825,837.75 - - - 51,825,837.75
结算备付金 2,370,946.63 - - - 2,370,946.63
存出保证金 811,823.79 - - - 811,823.79
交易性金融资产 465,153,295.30 67,382,796.80 61,224,565.50 2,186,857,438.99 2,780,618,096.59
应收证券清算款 - - - 5,023,944.71 5,023,944.71
应收利息 - - - 12,457,813.36 12,457,813.36
资产总计 520,161,903.47 67,382,796.80 61,224,565.50 2,204,339,197.06 2,853,108,462.83
负债
应付证券清算款 - - - 13,617,352.59 13,617,352.59
应付管理人报酬 - - - 3,052,444.30 3,052,444.30
应付托管费 - - - 610,488.88 610,488.88
应付交易费用 - - - 1,801,640.36 1,801,640.36
其他负债 - - - 1,241,708.38 1,241,708.38
负债总计 - - - 20,323,634.51 20,323,634.51
利率敏感度缺口 520,161,903.47 67,382,796.80 61,224,565.50 2,184,015,562.55 2,832,784,828.32
注：表中所示为本基金资 产 及负债的账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早予
以分类 。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末 （ 2014 年6 月30 日 ） 上年度 末 （ 2013 年12 月31 日）
1.市场 利率 下 降25 个 基点 增加 约125 增加 约168
2.市场 利率 上 升25 个 基点 减少 约124 减少 约165
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变 动而发生波动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 27 页
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做 出资产配置及组合构建 的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析 ，选择符合基金合同约定 范围的投资品种进行投资 。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境 的变化，对投资策略、资 产配置、投资组合进行修 正，来主动应对可能发
生的市 场价 格风 险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合由股票投资和债券投资两
部分组成。股票投资由指 数化投资和积极投资两部 分组成，其中，指数化股 票投资部分采用抽样法
构造投 资组 合以 跟踪 上 证A 股指 数 ， 约 占基 金资 产 的50% ， 不得 低于30% ； 积 极股票 投资 主要 投资 于
高成长行业股票或价值 被 低估股票，约占基金资产 的 30% 。此外，本基金的 基金管理人每日对本基
金所持 有的 证券 价格 实 施 监控， 定期 运用 多种 定量 方 法对基 金进 行风 险度 量， 包 括VaR(Value at Risk)
指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,881,759,757.46 68.28 2,186,857,438.99 77.20
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 1,881,759,757.46 68.28 2,186,857,438.99 77.20
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除 “上 证 A 股 指数 ×80%+ 中信国 债指 数×20% ”以 外的其 他市 场变 量保 持不 变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单 位： 人民 币 万 元) 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 28 页
本期末
（ 2014 年6 月30 日 ）
上年度 末
（2013 年 12 月31 日
）
1. “上 证 A 股指 数×80%+ 中信国 债
指数×20% ”上升 5% 增加 约17,601 增加 约14,458
2. “上 证 A 股指 数×80%+ 中信国 债
指数×20% ”下 降 5% 减少 约17,601 减少 约14,458
6.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
无 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 1,881,759,757.46 67.37
其中： 股 票 1,881,759,757.46 67.37
2 固定收 益投 资 572,940,095.00 20.51
其中： 债券 572,940,095.00 20.51
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 160,000,440.00 5.73
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 146,770,471.58 5.25
7 其他各 项资 产 31,593,821.25 1.13
8 合计 2,793,064,585.29 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
7.2.1 期末 指数投资按行业 分类 的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 872,554,836.09 31.66
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- 0.00
E
建筑业 - 0.00
F
批发和 零售 业 118,500,000.00 4.30
G
交通运 输、 仓储 和 邮 政业 - 0.00 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 29 页
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
30,321,963.96 1.10
J
金融业 - 0.00
K
房地产 业 - 0.00
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 1,021,376,800.05 37.06
7.2.2 期末 积极投资按行业 分类 的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 534,858,871.06 19.41
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产
和供应 业
- 0.00
E
建筑业 92,612,148.96 3.36
F
批发和 零售 业 35,229,000.00 1.28
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 67,648,000.00 2.45
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
130,034,937.39 4.72
J
金融业 - 0.00
K
房地产 业 - 0.00
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、环境和公共设施管理
业
- 0.00
O
居民服务、修理和其他服务
业
- 0.00 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 30 页
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 860,382,957.41 31.22
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允 价值 占基金资产净值比例 大小 排序的所有股票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 002008 大族激 光 12,200,000 211,548,000.00 7.68
2 600859 王府井 7,500,000 118,500,000.00 4.30
3 000063 中兴通 讯 9,000,000 118,080,000.00 4.28
4 600742 一汽富 维 5,049,677 104,376,823.59 3.79
5 002050 三花股 份 9,599,384 104,249,310.24 3.78
6 600887 伊利股 份 3,000,000 99,360,000.00 3.61
7 002475 立讯精 密 2,282,532 74,821,398.96 2.71
8 600660 福耀玻 璃 8,298,482 69,707,248.80 2.53
9 600518 康美药 业 3,831,910 57,287,054.50 2.08
10 600804 鹏博士 2,099,859 30,321,963.96 1.10
11 000581 威孚高 科 1,000,000 26,970,000.00 0.98
12 000625 长安汽 车 500,000 6,155,000.00 0.22
7.3.2 期末积极投资按公允 价值 占基金资产净值比例 大小 排序的所有股票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 002081 金 螳 螂 6,540,406 92,612,148.96 3.36
2 601222 林洋电 子 4,000,000 90,360,000.00 3.28
3 300066 三川股 份 6,306,104 78,826,300.00 2.86
4 000681 远东股 份 3,522,185 73,930,663.15 2.68
5 600270 外运发 展 5,600,000 67,648,000.00 2.45
6 002454 松芝股 份 4,557,302 57,376,432.18 2.08
7 002433 太安堂 5,022,954 51,736,426.20 1.88
8 300011 鼎汉技 术 3,006,986 35,783,133.40 1.30
9 600729 重庆百 货 1,800,000 35,172,000.00 1.28
10 002665 首航节 能 1,199,739 33,880,629.36 1.23 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 31 页
11 300206 理邦仪 器 1,247,068 26,475,253.64 0.96
12 002153 石基信 息 511,616 26,245,900.80 0.95
13 002303 美盈森 2,099,903 23,056,934.94 0.84
14 002577 雷柏科 技 777,563 20,589,868.24 0.75
15 002131 利欧股 份 1,000,000 19,500,000.00 0.71
16 300307 慈星股 份 1,699,814 18,018,028.40 0.65
17 600584 长电科 技 2,000,000 17,660,000.00 0.64
18 002584 西陇化 工 1,099,726 17,100,739.30 0.62
19 002230 科大讯 飞 600,000 15,960,000.00 0.58
20 002436 兴森科 技 600,000 15,120,000.00 0.55
21 000625 长安汽 车 1,199,993 14,771,913.83 0.54
22 300303 聚飞光 电 599,763 11,029,641.57 0.40
23 600804 鹏博士 599,949 8,663,263.56 0.31
24 300047 天源迪 科 399,932 5,235,109.88 0.19
25 002050 三花股 份 200,000 2,172,000.00 0.08
26 000921 海信科 龙 161,100 1,401,570.00 0.05
27 002419 天虹商 场 6,000 57,000.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002008 大族激 光
127,586,000.79 4.50
2 002050 三花股 份
99,989,975.83 3.53
3 600742 一汽富 维
96,804,456.08 3.42
4 600270 外运发 展
87,159,253.74 3.08
5 000681 远东股 份
85,651,091.77 3.02
6 600660 福耀玻 璃
68,008,089.01 2.40
7 002711 欧浦钢 网
60,728,698.81 2.14
8 601222 林洋电 子
60,083,469.27 2.12
9 002454 松芝股 份
59,988,320.28 2.12
10 600718 东软集 团
56,680,066.18 2.00
11 002433 太安堂
53,767,660.45 1.90
12 600584 长电科 技
47,166,469.49 1.67
13 600804 鹏博士
39,033,426.88 1.38
14 300011 鼎汉技 术 33,665,250.81 1.19 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 32 页
15 002665 首航节 能 33,224,999.39 1.17
16 002436 兴森科 技 32,831,621.35 1.16
17 002048 宁波华 翔 30,493,622.65 1.08
18 002153 石基信 息 30,048,582.46 1.06
19 002375 亚厦股 份 30,020,191.75 1.06
20 600109 国金证 券
29,290,205.44 1.03
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600518
康美药 业 105,415,844.17 3.72
2 600016
民生银 行 73,492,846.66 2.59
3 600270
外运发 展 69,015,463.50 2.44
4 600887
伊利股 份 68,482,397.05 2.42
5 601238
广汽集 团 63,793,015.43 2.25
6 600252
中恒集 团 59,331,807.80 2.09
7 600729
重庆百 货 58,489,067.52 2.06
8 000001
平安银 行 57,095,102.47 2.02
9 002711
欧浦钢 网 53,199,093.53 1.88
10 600079
人福医 药 51,533,601.10 1.82
11 000063
中兴通 讯 51,322,091.65 1.81
12 300088
长信科 技 50,955,626.04 1.80
13 600859
王府井 48,397,195.31 1.71
14 600330
天通股 份 47,902,140.61 1.69
15 002005
德豪润 达 46,180,588.40 1.63
16 002008
大族激 光 44,043,841.10 1.55
17 600718
东软集 团 43,308,206.20 1.53
18 002230
科大讯 飞 41,681,641.72 1.47
19 002419
天虹商 场 39,028,005.12 1.38
20 002325
洪涛股 份 38,742,074.13 1.37
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,680,937,616.53
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,902,480,681.51
景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 33 页
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 46,497,192.00 1.69
2 央行票 据 10,014,000.00 0.36
3 金融债 券 509,819,175.00 18.50
其中： 政策 性金 融债 509,819,175.00 18.50
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 6,609,728.00 0.24
8 其他 - 0.00
9 合计 572,940,095.00 20.79
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 090209 09 国开 09 800,000 79,848,000.00 2.90
2 130227 13 国开 27 600,000 60,000,000.00 2.18
3 140204 14 国开 04 500,000 50,225,000.00 1.82
4 140207 14 国开 07 500,000 50,180,000.00 1.82
5 130243 13 国开 43 500,000 50,055,000.00 1.82
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 34 页
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.12.2 本基金的指数投资前 十名 股票与积极投资前五 名股 票中，没有投资于超 出基 金合同规定的
备选股票库之外的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 576,173.01
2 应收证 券清 算款 16,969,612.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,048,036.06
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,593,821.25
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110023 民生转 债 3,285,120.00 0.12 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 35 页
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名 股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 无流 通受 限情况 。
7.12.5.2 期末积极投资前五名 股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 无流 通受 限情况 。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由 于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
29,046 103,284.45 2,180,901,443.00 72.70% 819,098,557.00 27.30%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份
额比例
1 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司 496,754,277.00 16.56%
2 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 293,886,356.00 9.80%
3 泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 － 分 红 － 个 人 分 红
-019L-FH002 深
202,641,173.00 6.75%
4 中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品
-013C-CT001 深
148,926,842.00 4.96%
5 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 － 分 红 － 个人
分红
126,977,498.00 4.23%
6 中 国 太 保 集 团 股 份 有 限 公 司 － 本 级 － 集 团 自 有 资
金-012G-ZY001 深
99,848,956.00 3.33%
7 阳光人 寿保 险股 份有 限公 司－分 红保 险产 品 88,859,836.00 2.96%
8 幸福人 寿保 险股 份有 限公 司- 分红 67,344,721.00 2.24%
9 中 国 平 安 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 － 分 红 － 银 保 分
红
54,000,000.00 1.80%
10 泰康人寿 保险股 份有限 公 司－万能 －个险 万能
43,723,013.00 1.46%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司深 圳分公 司提 供。 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 36 页
§9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有 人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
9.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内没 有涉 及本 基金 托管人 的专 门基 金托 管部 门的重 大人 事变 动。
基金管 理人 于 2014 年 1 月 25 日发 布了 《大 成基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的公
告》 ， 经 大成 基金 管理 有限 公司第 五届 董事 会第 二十 八次会 议审 议通 过， 王颢 先生不 再担 任大 成 基
金管理 有限 公司 总经 理， 由董事 长张 树忠 先生 代 任 公司总 经理 。
9.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业 务 的诉 讼事 项。
9.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
9.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金聘任 的为本 基金审 计的会计师 事务所 为 普华 永道中天会 计师事 务所( 特 殊普通合伙) ，
该事务 所自 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。
9.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
9.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安 2 1,041,374,464.53 29.06% 944,064.94 29.41% -
长江证 券 1 698,436,975.93 19.49% 618,055.93 19.25% -
国信证 券 1 547,551,543.45 15.28% 484,533.25 15.09% - 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 37 页
华泰证 券 1 429,416,563.02 11.98% 379,996.14 11.84% -
海通证 券 1 391,502,854.08 10.93% 356,425.22 11.10% -
光大证 券 1 266,263,288.97 7.43% 242,404.11 7.55% -
招商证 券 1 105,700,044.93 2.95% 93,533.68 2.91% -
中信证 券 1 103,172,563.13 2.88% 91,297.35 2.84% -
中投证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
注：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各投资组合运 作所需的高效 、安全的通 讯条件，有足够的交易和 清算能力，满足各投资
组合证 券交 易需 要；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证 券公 司交 易单 元的 程序： 首先 根据 租用 证券 公 司交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表》 ，
然后根 据评 分高 低进 行选 择基金 交易 单元 。
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 交易 单元 的变 更情 况如下 ：
本报告 期内 增加 交易 单元 ：无。 本报 告期 内退 租交 易单元 ：英 大证 券。
9.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君 安 69,025,283.00 100.00% - 0.00% - 0.00%
9.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
景福证券 投资基 金 2013 年第4 季 度报告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站
2014/1/22 景福证券投资基金 2014 年半年 度报告
第 38 页
2
大成基金 管理有 限公司 关 于高级管 理人员 变更的
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站
2014/1/25
3
关于大成 基金管 理有限 公 司北京理 财中心 办公地
址变更的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站
2014/3/19
4
景福证券 投资基 金 2013 年年度报 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站
2014/3/29
5
景福证券 投资基 金 2013 年年度报 告摘要
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站
2014/3/29
6
大成基金 管理有 限公司 关 于调整网 上直销 系统中
定期定额 投资起 点金额 的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站
2014/4/8
7
大成基金 管理有 限公司 董 事、监事 、高级 管理人
员以及其 他从业 人员在 子 公司兼任 职务及 领薪情
况的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站
2014/4/11
8
景福证券 投资基 金 2014 年第1 季 度报告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站
2014/4/21
9
大成基金 管理有 限公司 关 于调整旗 下开放 式基金
基金转换 业务规 则的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站
2014/6/30
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准设 立景福 证券 投资 基金 的文 件；
（二） 《景 福证 券投 资基 金 基金合 同》 ；
（三） 《景 福证 券投 资基 金 托管协 议》 ；
（四） 大成 基金 管理 有限 公司批 准文 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
（五） 本 报 告期 内在 指定 报刊上 披露 的各 种公 告原 稿。
10.2 存放地点
本期报 告存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
10.3 查阅方式
投资者 可在营业时间 免费查阅， 或登录本基金 管理人网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话费 用 ）
国际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月28 日
