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博 时 卓越品 牌 股票型 证 券投资 基 金（LOF）
2014 年半年 度 报告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期：2014 年 8 月28 日
1 1
§1 重要 提示及目录
1.1 重要提 示
基金管 理人 的董事 会、 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性陈 述或 重大遗
漏，并 对其内 容的 真实 性、准 确性和 完整 性承 担个别 及连带 的法 律责 任。本 半年度 报告 已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有 限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 27 日复核
了本报 告中的 财务 指标 、净值 表现、 利润 分配 情况、 财务会 计报 告、 投资组 合报告 等内 容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管 理人 承诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 但不保 证基 金一定
盈利。
基金的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1 月1 日起至6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目录 .........................................................................................................................................1
1.1 重 要提 示 .............................................................................................................................................1
1.2 目录 .....................................................................................................................................................2
§2 基 金简 介 .....................................................................................................................................................4
2.1 基 金基 本情 况 .....................................................................................................................................4
2.2 基 金产 品说 明 .....................................................................................................................................4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................4
2.4 信 息披 露方 式 .....................................................................................................................................5
2.5 其 他相 关资 料 .....................................................................................................................................5
§3 主 要财 务指 标和 基金 净值表 现 .................................................................................................................5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................5
3.2 基 金净 值表 现 .....................................................................................................................................5
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................6
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .............................................................................................................6
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ......................................................................7
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................................................................7
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ..................................................................8
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ..................................................................8
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ..............................................................................8
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................................................................9
§5 托 管人 报告 .................................................................................................................................................9
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ......................................................................................9
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..................9
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ..................................9
§6 半 年度 财务 会计 报告 （未经 审计 ） .........................................................................................................9
6.1 资 产负 债表 .........................................................................................................................................9
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................... 11
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ...................................................................................................12
6.4 报 表附 注 ...........................................................................................................................................13
§7 投 资组 合报 告 ...........................................................................................................................................25
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ...................................................................................................................25
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ...................................................................................................25
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ........................................26
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动................................................................................................26
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合............................................................................................28
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ....................................28
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ........................28
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ........................28
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ....................................28
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..........................................................................28
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ..........................................................................28
7.12 投资 组合 报告 附注 .........................................................................................................................29
§8 基 金份 额持 有人 信息 ...............................................................................................................................29
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ...................................................................................29
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8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ...........................................................................................................30
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ............................................................................30
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ............................................30
§9 开 放式 基金 份额 变动 ...............................................................................................................................30
§10 重大 事件 揭示 .........................................................................................................................................31
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .............................................................................................................31
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..............................................31
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................31
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .....................................................................................................................31
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ..........................................................................................31
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..........................................................31
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ......................................................................................31
10.8 其他 重大 事件 .................................................................................................................................32
§11 备查 文件 目录 .........................................................................................................................................34
11.1 备查 文件 目录 .................................................................................................................................34
11.2 存放 地点 .........................................................................................................................................34
11.3 查阅 方式 .........................................................................................................................................34
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4 4
§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 博时卓 越品 牌股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
场内简 称 博时卓 越
基金简 称 博时卓 越品 牌股 票（LOF ）
基金主 代码 160512
交易代 码
160512
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2011年4 月22 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 187,819,715.20 份
基金合 同存 续期 不定期
上市日 期 2011年6 月30 日
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
本基金主要通过投资于A 股市 场 经 过 严 格 筛 选 的 具 有投 资 价 值 的
品牌上 市公 司的 股票， 力 争通过 主动 操作， 获取 较 长期限 内的 资
本增值 和资 本利 得。
投资策 略
在大类 资产 配置 上 ， 本 基 金强调 通过 自上 而下 的宏 观分析 与自 下
而上的 行业 、公 司分 析和 估值分 析有 机结 合进 行前 瞻性的 决 策 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80% + 中证全 债指 数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及风 险 水 平高 于混合 基金 、
债券基 金与 货币 市场 基金 ， 属 于高 风险/ 收益 特征 的 开放式 基金 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 赵会军
联系电 话 0755-83169999 010-66105799
电子邮 箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
注册地 址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道
7088 号招 商银 行大 厦 29 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道
7088 号招 商银 行大 厦 29 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518040 100140
法定代 表人 杨鶤 姜建清
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2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要 财务指标和 基金 净值表现
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日 ）
本期已 实现 收益 8,136,660.81
本期利 润 8,884,793.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0534
本期加 权平 均净 值利 润率 4.52%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.45%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期末 （2014 年6 月 30 日 ）
期末可 供分 配利 润 33,044,496.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1759
期末基 金资 产净 值 227,439,785.25
期末基 金份 额净 值 1.211
3.1.3 累计 期末 指标 报告期末 （2014 年6 月 30 日 ）
基金份 额累 计净 值增 长率 18.60%
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要 低 于所 列数
字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.28% 0.73% 0.49% 0.62% 1.79% 0.11%
过去三 个月 3.50% 0.72% 1.32% 0.70% 2.18% 0.02%
过去六 个月 4.45% 0.91% -4.56% 0.83% 9.01% 0.08%
过去一 年 25.80% 1.01% -0.62% 0.94% 26.42% 0.07%
过去三 年 22.58% 1.05% -21.18% 1.04% 43.76% 0.01%
自 基 金 成 立 起 至 18.60% 1.04% -26.27% 1.03% 44.87% 0.01%
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今
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为沪 深 300 指 数收 益率 ×80%+ 中证 全债 指数 收益 率 ×20 % 。
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动的
比较
注： 本基 金由 原封闭 式基 金－裕 泽证 券投 资基 金转 型而来 ， 本基 金合同 于2011 年4 月 22 日生 效 。 本
基金 于 2011 年5 月30 日 完成了 基金 份额 的集 中申 购。按 照本 基金 的基 金合 同规定,自 集中 申购 份额 确 认
之日 起 3 个 月内 使基 金的 投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十一 条（ 二） 投资 范围、 （五 ）投 资限 制的 有 关
约定。 本基 金建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同约 定。
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 是 中 国 内 地 首 批 成 立 的 五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “ 为 国 民 创 造 财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2014 年6 月30 日， 博
时基金 公司共 管理 四十 七 只开 放式基 金， 并且 受全国 社会保 障基 金理 事会委 托管理 部分 社保
基金， 以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币， 累计分红 超过628 亿
元人民 币 ，是 目前 我国 资产管 理规模 最大 的基 金公司 之一， 养老 金资 产管理 规模在 同业 中名
列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 标准股票型基金中， 截至6 月30 日， 博时医疗保健 股
票基金、 博时卓越品牌股票基金 今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4，
博时主题行业股票基金 今年以来净值增长率在 355 只标准型股票 基金中排名前 1/3。标准指
数股票型基金中， 博时沪深 300 指数、 博时上证超大盘 ETF、 博时深证基本面 200ETF 三只基
金今年以来净值增长率在 150 只同类基金中 排名前 1/2。混合基金方面，今年以来 博时 裕益
收益率在 35 只灵活配置型同类基金中排名前 1/2， 博时平衡配置在 16 只股债平衡型同类基
金中排名前 1/2。
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
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固定收益方面 ，博时信用债纯债今年以来收益率在 101 只长期标准债券型基金中排名 前
1/4 ， 博时安丰18 个月 定期开放基金 排名 前1/3， 博时安盈债券基金 （A 类） 在 6 只中短期 标
准债券型 基金中排名前1/2 。
海外投资方面 业绩方面 ，截至 6 月 30 日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7 只
QDII 债券基金中排名第1， 博时大中华亚太精选今年以来收益率在 9 只QDII 亚太股票型基金
中排名第 2，博时抗通胀在 8 只QDII 商品基金中排名第 2。
2、客户服务
2014 年上半年，博时基金共举办各类渠道 培训活动 284 场，参加人数 7355 人。
3、其他大事件
2014 年 1 月 9 日，金 融界网站在北京举办 “ 第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖典
礼 ”，博时基金荣获 “2013 金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖 ”。
2014 年1 月11 日， 在和讯网主办的 2013 年第十一届财经风云 榜基金行业评选中， 博时
基金荣获 “2013 年度基金业最佳投资者关系奖 ”。
2014 年 6 月 16 日， 大 智慧在上海举办 “智慧财经巅峰榜 ”，博时基金荣获 “十佳基金
公司 ”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
聂挺进 研 究 部 总
经 理 兼 股
票 投 资 部
GARP 组投
资 总 监 、
基金经 理
2010-3-19 - 8 2004 年起 在招 商局 国际 有 限公司
工作。2006 年 9 月 加入 博 时基金
管理有限公司，历任研究部研究
员、研究部研究员兼基金经理助
理、 研 究部 资本 品组 主管 兼 基金经
理助理、特定资产管理部投资经
理、裕 泽证 券投 资基 金基 金经理 。
现任研究部总经理兼股票投资部
GARP 组投 资总 监、 博时 卓 越品牌
股票基 金、 博时 价值 增长 混 合基金
基金经 理。
注： 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资 基金法》 及其各项实
施细 则 、基金 合同 和其 他相关 法律法 规的 规定 ，并本 着诚实 信用 、勤 勉尽责 、取信 于市 场、
取信于 社会的 原则 管理 和运用 基金资 产， 为基 金持有 人谋求 最大 利益 。 本报 告期内 ，由 于证
券市场 波动等 原因 ，本 基金曾 出现投 资监 控指 标不符 合基金 合同 约定 的情况 ，基金 管理 人在
规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
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报告期 内， 本基金 管理 人严格 执行 了《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
本 基金年初以来， 在 行 业 配 置 层 面 ， 我 们 超 配 了 汽 车 服 务 、 节 能 减 排 、 家 电 、 医 药 农 药
等内需型行业，对地产、TMT 等领域保持较低配置或降低了配置权重。
回顾上半年，我们的调仓相对而言较为温和，对去年炒作较高的 TMT 板块我们给予了坚
定的低 配或卖 出操 作。 对医疗 服务这 一我 们长 期看好 的主题 ，对 一些 品种我 们也充 分考 虑其
估值偏贵等因素，适当进行波段化的操作。
市场的 风 格 偏离度 到上 半年为 止已 经进入 到非 常偏离 的状 况，中 小股 票泡沫 化严 重程度
有增无 减，中 大市 值股 票的估 值偏离 度也 在正 常可接 受范围 之外 ，由 于参与 者的极 端羊 群效
应，整体市场处于比较扭曲的状态。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至 2014 年 6 月 30 日 ，本基金份额净值为 1.211 元，累计份额净值为 1.267 元，报告
期内净值增长率为 4.45%，同期业绩基准涨幅为-4.56%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
宏观经 济去 杠杆的 任务 仍未完 成， 对已经 利益 高度固 化的 国企和 地方 政府而 言过 程显然
也比较 痛苦。 但由 于股 票市场 大量中 大型 的估 值已经 大幅下 移， 因此 相对其 他资产 类别 的吸
引力在 大幅提 升。 我们 感觉房 地产市 场长 周期 见顶下 移，若 政策 应对 得当， 权益类 市场 很有
机会迎来长期的投资机会，尤其是对当量的养老资金和海外资金。
我们判 断未 来指数 可能 在一个 大的 区间内 波动 ，但底 部有 望不断 抬高 ，目前 市场 对小盘
成长股 的追捧 所形 成的 较大估 值泡沫 有被 挤压 的风险 ，我们 仍将 控制 仓位， 寻找优 质个 股的
买入时 机。长 期而 言， 仍然会 在没有 长期 增长 逻辑硬 伤的领 域， 根据 公司竞 争能力 和边 际变
化精选个股。
同时， 从资本市场的变化来看， 资产重组， 快 速定增融资及一二级 市场联动的大幅增加，
也给我 们带来 很多 无风 险或低 风险套 利的 机会 ，未来 我们也 会通 过深 入研究 快速反 应， 为基
金持有人创造更大的超额收益。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理人 为确 保基 金估值 工作符 合相 关法 律法规 和基金 合同 的规 定，确 保基金 资产
估值的 公平、 合理 ，有 效维护 投资人 的利 益， 设立了 博时基 金管 理有 限公司 估值委 员会 （以
下简称 “估值 委员 会” ） ，制定 了估值 政策 和估 值程序 。估值 委员 会成 员由主 管运营 的副 总经
理、督 察长、 投资 总监 、研究 部负责 人、 风险 管理部 负责人 、运 作部 负责人 等成员 组成 ，基
金经理 原则上 不参 与估 值委员 会的工 作， 其估 值建议 经估值 委员 会成 员评估 后审慎 采用 。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
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对的独 立性。 估值 委员 会的职 责主要 包括 有： 保证基 金估值 的公 平、 合理； 制订健 全、 有效
的估值 政策和 程序 ；确 保对投 资品种 进行 估值 时估值 政策和 程序 的一 贯性； 定期对 估值 政策
和程序进行评价等。
参与估 值流程 的各 方还 包括本 基金托 管银 行和 会计师 事务所 。托 管人 根据法 律法规 要求
对基金 估值及 净值 计算 履行复 核责任 ，当 存有 异议时 ，托管 银行 有责 任要求 基金管 理公 司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致 意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及 参数的 适当 性发 表审核 意见并 出具 报告 。上述 参与估 值流 程各 方之间 不存在 任何 重大
利益冲突。
本基金 管理人 已与 中央 国债登 记结算 有限 责任 公司签 署服务 协议 ，由 其按约 定提供 在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金管理人已于2014 年1 月15 日发布公告 ， 以2013 年12 月31 日 可分配利润为基准，
每 10 份基金份额派发红利 0.30 元。
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托 管人在对博时卓越品牌股票型证券投资基金 （LOF ） 的托管过程中，
严格遵 守《证 券投 资基 金法》 及其他 法律 法规 和基金 合同的 有关 规定 ，不存 在任何 损害 基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 博时卓越品牌股票型证券投资基金 （LOF） 的管理人—— 博时基金管理有限
公司在博时卓越品牌股票型证券投资基金 （LOF ） 的投资运作、 基金 资产净值计算、 基金份 额
申购赎 回价格 计算 、基 金费用 开支等 问题 上， 不存在 任何损 害基 金份 额 持有 人利益 的行 为，
在各重 要方面 的运 作严 格按照 基金合 同的 规定 进行。 本报告 期内 ，博 时卓越 品牌股 票型 证券
投资基金（LOF）对基金份额持有人进行了 一次利润分配，分配金额为3,912,411.24元。
5.3 托管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管 人依 法对博 时基 金管理 有限 公司编 制和 披露的 博时 卓越品 牌股 票型证 券投 资基金
（LOF）2014 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年 度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主体： 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
10 10
报告截止日：2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.3.1 45,606,311.36 10,899,580.37
结算备 付金
308,046.45 572,996.58
存出保 证金
120,306.64 137,003.05
交易性 金融 资产 6.4.3.2 192,398,169.54 117,702,977.74
其中： 股票 投资
192,398,169.54 117,599,062.50
基金投 资
- -
债券投 资
- 103,915.24
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 - -
应收证 券清 算款
2,343,216.34 34,024,468.27
应收利 息 6.4.3.5 9,744.45 8,069.15
应收股 利
- -
应收申 购款
5,826.51 488,591.44
递延所 得税 资 产
- -
其他资 产 6.4.3.6 30,247.18 -
资产总 计
240,821,868.47 163,833,686.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,517,235.69 6,097,358.09
应付赎 回款
9,123,298.32 412,543.43
应付管 理人 报酬
297,599.75 195,891.78
应付托 管费
49,599.98 32,648.59
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.7 187,622.75 323,730.16
应交税 费
4,195.20 4,195.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 202,531.53 151,356.59
负债合 计
13,382,083.22 7,217,723.84
所有者权益：
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
11 11
实收基 金 6.4.3.9 183,910,757.88 128,884,675.07
未分配 利润
6.4.3.1
0
43,529,027.37 27,731,287.69
所有者 权益 合计
227,439,785.25 156,615,962.76
负债和 所有 者权 益总 计
240,821,868.47 163,833,686.60
注：报 告截 止 日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.211 元， 基金 份额 总额187,819,715.20 份。
6.2 利润表
会计主体： 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
11,337,475.75 7,490,143.52
1. 利息 收入
183,281.81 160,176.50
其中： 存款 利息 收入
6.4.3.1
1
183,276.13 140,535.08
债券利 息收 入
5.68 8,327.24
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 11,314.18
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “ － ”填列 ）
10,352,567.40 31,287,116.59
其中： 股票 投资 收益
6.4.3.1
2
8,363,132.05 29,283,314.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6.4.3.1
3
24,310.78 -77,145.74
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
6.4.3.1
4
- -
股利收 益
6.4.3.1
5
1,965,124.57 2,080,948.33
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “ －” 号填 列）
6.4.3.1
6
748,132.26 -24,126,554.52
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “ － ”号填 列）
6.4.3.1
7
53,494.28 169,404.95
减：二、费用
2,452,682.68 3,295,994.95
1.管理 人报 酬
1,457,950.38 1,659,247.51
2.托管 费
242,991.75 276,541.20
3.销售 服务 费
- -
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
12 12
4.交易 费用
6.4.3.1
8
542,163.64 1,143,082.96
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其他 费用
6.4.3.1
9
209,576.91 217,123.28
三、利润总额 （亏损总 额 以“ － ” 号填列）
8,884,793.07 4,194,148.57
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“ －”号填列）
8,884,793.07 4,194,148.57
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期 ：2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
128,884,675.07 27,731,287.69 156,615,962.76
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 8,884,793.07 8,884,793.07
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 （ 净值 减
少以“ － ” 号填 列）
55,026,082.81 10,825,357.85 65,851,440.66
其中：1. 基 金申 购款 95,448,987.02 19,524,749.65 114,973,736.67
2. 基金 赎回 款 -40,422,904.21 -8,699,391.80 -49,122,296.01
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动 （ 净值 减少 以 “ －”号
填列）
- -3,912,411.24 -3,912,411.24
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
183,910,757.88 43,529,027.37 227,439,785.25
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
276,854,346.84 6,614,536.08 283,468,882.92
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 4,194,148.57 4,194,148.57
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 （ 净值 减
少以“ － ” 号填 列）
-123,376,209.25 -9,511,206.27 -132,887,415.52
其中：1. 基 金申 购 款 6,410,364.04 451,460.98 6,861,825.02
2. 基金 赎回 款 -129,786,573.29 -9,962,667.25 -139,749,240.54
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
13 13
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动 （ 净值 减少 以 “ －”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
153,478,137.59 1,297,478.38 154,775,615.97
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 吴姚 东
主管 会计 工作 负责 人： 王 德英
会 计机 构 负责人 ：成江
6.4 报表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财 政部 、国 家税 务 总局财 税[2002]128 号 《关于 开放 式证 券投 资 基金有 关税 收问 题的
通知》 、 财税[2008]1号 《关于企业所得税若干 优惠政策的通知》 、 财 税[2012]85 号 《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如 下：
(1) 以发行基金方式募集资 金不属于营业税征收范 围，不征收营业税。基 金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取 得的收入，包括买卖股 票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%
的 个 人 所 得 税 。 自2013 年1 月1 日 起 ， 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得 ， 持 股 期 限 在1
个 月 以 内( 含1 个月) 的 ， 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在1 个 月 以 上 至1
年(含1年) 的， 暂减按50% 计入 应纳税 所得 额； 持股期 限超过1年 的， 暂减按25% 计入 应纳 税 所
得额。 对基金 持有 的上 市公司 限售股 ，解 禁后 取得的 股息、 红利 收入 ，按照 上述规 定计 算纳
税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得
额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重 要财 务报表 项目 的说 明
6.4.3.1 银 行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 45,606,311.36
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 45,606,311.36
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
14 14
6.4.3.2 交 易性金 融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 177,568,188.90 192,398,169.54 14,829,980.64
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 177,568,188.90 192,398,169.54 14,829,980.64
6.4.3.3 衍 生金融 资产/ 负债
无余额。
6.4.3.4 买 入返售 金融资 产
无余额。
6.4.3.5 应 收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,551.75
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 138.60
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 54.10
合计 9,744.45
6.4.3.6 其 他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 30,247.18
合计 30,247.18
6.4.3.7 应 付交易 费用
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
15 15
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 187,622.75
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 187,622.75
6.4.3.8 其 他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 33,930.03
预提费 用 168,601.50
合计 202,531.53
6.4.3.9 实 收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 131,617,499.77 128,884,675.07
本期申 购 97,484,031.86 95,448,987.02
本期赎 回 （ 以“ －” 号填 列） -41,281,816.43 -40,422,904.21
本期末 187,819,715.20 183,910,757.88
注：截 至 2014 年 06 月 30 日止 ，本 基金 于深 交所 上市的 基金 份额 为 56,219,362.00 份(2013 年 12 月
31 日： 61,188,992.00 份) ， 托 管在 场外 未上 市交 易 的基金 份额 为 131,600,353.20 份(2013 年12 月 31 日：
70,428,507.77 份)。 上市 的基金 份额 登记 在证 券登 记结算 系统， 可选 择按 市 价流通 或按 基金 份额 净值 申购
或赎回 ； 未上 市的基 金份 额 登记 在注 册登 记系 统， 按基金 份额 净值 申购 或赎 回。 通过 跨系 统转登 记可 实 现
基金份 额在 两个 系统 之间 的转换 。
6.4.3.10 未分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 19,289,940.23 8,441,347.46 27,731,287.69
本期利 润 8,136,660.81 748,132.26 8,884,793.07
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 9,530,306.43 1,295,051.42 10,825,357.85
其中： 基金 申购 款 16,388,753.41 3,135,996.24 19,524,749.65
基金赎 回款 -6,858,446.98 -1,840,944.82 -8,699,391.80
本 期已 分配 利润 -3,912,411.24 - -3,912,411.24
本期末 33,044,496.23 10,484,531.14 43,529,027.37
6.4.3.11 存款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
16 16
活期存 款利 息收 入 172,142.96
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,682.52
其他 7,450.65
合计 183,276.13
6.4.3.12 股票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 155,726,654.17
减： 卖 出股 票成 本总 额 147,363,522.12
买卖股票 差 价收 入 8,363,132.05
6.4.3.13 债券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券成 交总 额 98,445.40
减：卖 出债 券成 本总 额 74,000.00
减：应 收利 息总 额 134.62
债券投 资收 益 24,310.78
6.4.3.14 衍生工 具收益
无。
6.4.3.15 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,965,124.57
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,965,124.57
6.4.3.16 公允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 748,132.26
—— 股 票投 资 778,047.50
—— 债 券投 资 -29,915.24
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
17 17
——其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 748,132.26
6.4.3.17 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
基金赎 回费 收入 53,494.28
印花税 返还 -
转换费 收入 -
其他 -
合计 53,494.28
注： 本基 金场 内部 分的 赎 回费率 为 0.5% ， 场 外部 分 的赎回 费率 按持 有期 间递 减， 不低 于赎 回费 总额 的
25% 归 入基 金资 产。
6.4.3.18 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 542,163.64
银行间 市场 交易 费用 -
合计 542,163.64
6.4.3.19 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 2,222.59
上市费 29,752.82
银行间 账户 维护 费 9,000.00
合计 209,576.91
6.4.4 或 有事 项、资 产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.4.1 或 有事项
无。
6.4.4.2 资 产负债 表日后 事项
无。
6.4.5 关 联方 关系
6.4.5.1 本 报告期 存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
18 18
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本 报告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司（ “博时 基金 ”） 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司（ “招商 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.6.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
6.4.6.1.1 股票 交易
无。
6.4.6.1.2 权证 交易
无。
6.4.6.1.3 债券 交易
无。
6.4.6.1.4 应支 付关 联方 的佣 金
无。
6.4.6.2 关 联方报 酬
6.4.6.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,457,950.38 1,659,247.51
其中 ： 支 付销 售机 构的 客户 维护 费 188,161.01 338,353.09
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5%/ 当年 天数 。
6.4.6.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 242,991.75 276,541.20
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25%/ 当年 天数 。
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
19 19
6.4.6.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券 （ 含回 购 ）交易
无。
6.4.6.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
6.4.6.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 2,553,075.00 2,553,075.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 2,553,075.00 2,553,075.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份
额比例
1.36% 1.63%
6.4.6.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额占
基金总 份额 的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
招商证 券 1,276,537.00 0.68% 1,276,537.00 0.97%
6.4.6.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
期 末余 额 当期利 息收 入 期 末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 45,606,311.36 172,142.96 30,859,844.09 132,605.16
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.6.7 其 他关 联交易事 项的 说明
无。
6.4.7 利 润分 配情况
单位： 人民 币元
序号 权益登 记日 除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配合计 备注
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
20 20
1 2014-01-20 2014-01-20 0.300 3,052,993.65 859,417.59 3,912,411.24 -
合计 - - 0.300 3,052,993.65 859,417.59 3,912,411.24 -
6.4.8 期 末（2014 年 6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
6.4.8.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额 单位 ： 人 民币 元
注： 本 基金 截 至 2014 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.8.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
6.4.9 金 融工 具 风险 及管理
6.4.9.1 风 险管理 政策和 组织 架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金， 属于中高风险品种。 本基金投资的金
融工具 主要包 括股 票投 资和债 券投资 等。 本基 金在日 常经营 活动 中面 临的与 这些金 融工 具相
关的风 险主要 包括 信用 风险、 流动性 风险 及市 场风险 。本基 金的 基金 管理人 从事风 险管 理的
主要目 标是争 取将 以上 风险控 制在限 定的 范围 之内， 使本基 金在 尽可 能分散 和规避 投资 风险
的前提下，谋求基金资本增值和投资收益的最大化。
本基金的基金 管理人建立了董事会领导， 以风险管理委员会为核心的， 由总经理、 督察长、
监察法 律部、 风险 管理 部和相 关业务 部门 构成 的风险 管理架 构体 系。 本基金 的基金 管理 人奉
行全面 风险管 理体 系的 建设， 董事会 负责 制定 公司的 风险管 理政 策， 对风险 管理负 完全 的和
最终的 责任； 在董 事会 下设立 风险管 理委 员会 ，负责 批准公 司风 险管 理系统 文件和 批准 每一
个部门 的风险 级别 ，以 及负责 解决重 大的 突发 的风险 ；督察 长独 立行 使督察 权利， 直接 对董
事会负 责，向 风险 管理 委员会 提交独 立的 风险 管理报 告和风 险管 理建 议；监 察法律 部负 责对
公司风 险管理 政策 和措 施的执 行情况 进行 监察 ，并 为 每一个 部门 的风 险管理 系统的 发展 提供
协助， 使公司 在一 种风 险管理 和控制 的环 境中 实现业 务目标 ；风 险管 理部负 责建立 和完 善公
司投资 风险管 理制 度与 流程， 组织实 施公 司投 资风险 管理与 绩效 分析 工作， 确保公 司各 类投
资风险得到良好监督与控制。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方
法去估 测各种 风险 产生 的可能 损失。 从定 性分 析的角 度出发 ，判 断风 险损失 的严重 程度 和出
现同类 风险损 失的 频度 。而从 定量分 析的 角度 出发， 根据本 基金 的投 资目标 ，结合 基金 资产
所运用 金融工 具特 征通 过特定 的风险 量化 指标 、模型 ，日常 的量 化报 告，确 定风险 损失 的限
度和相 应置信 程度 ，及 时可靠 地对各 种风 险进 行监督 、检查 和评 估， 并通过 相应决 策， 将风
股票代 码 股票名称 停牌日 期 停牌原 因
期末估 值
单价
复牌日 期
复牌开 盘单
价
数量（ 股 ） 期末成 本总 额 期末估 值总
额
002100 天康生 物 2014-5-27 公告重 大事 项
9.82
2014-8-25 10.80
616,696 6,202,805.21 6,055,954.
72
002131 利欧股 份 2014-4-22 公告重 大事 项
19.50
2014-7-03 21.45
210,483 4,385,392.33 4,104,418.
50
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
21 21
险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信 用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存
款存放 在本基 金的 托管 行中国 工商银 行， 与该 银行存 款相关 的信 用风 险不重 大。本 基金 在交
易所进 行的交 易均 以中 国证券 登记结 算有 限责 任公司 为交易 对手 完成 证券交 收和款 项清 算，
违约风 险可能 性很 小； 在银行 间同业 市场 进行 交易前 均对交 易对 手进 行信用 评估并 对证 券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2014 年 6 月 30 日，本基金未 持
有信用类债券(2013 年12 月31 日：0.07%)。
6.4.9.3 流 动性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基
金份额 持有人 可随 时要 求赎回 其持有 的基 金份 额，另 一方面 来自 于投 资品种 所处的 交易 市场
不活跃 而带来 的变 现困 难或因 投资集 中而 无法 在市场 出现剧 烈波 动的 情况下 以合理 的价 格变
现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行
严密监 控并预 测流 动性 需求， 保持基 金投 资组 合中的 可用现 金头 寸与 之相匹 配。本 基金 的基
金管理 人在基 金合 同中 设计了 巨额赎 回条 款， 约定在 非常情 况下 赎回 申请的 处理方 式， 控制
因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动
性比例 要 求， 对流 动性 指标进 行持续 的监 测和 分析， 包括组 合持 仓集 中度指 标、组 合在 短时
间内变 现能力 的综 合指 标、组 合中变 现能 力较 差的投 资品种 比例 以及 流通受 限制的 投资 品种
比例等 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的股 票市 值不超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与由
本基金 的基 金管理 人管 理的其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券的 10% 。
本基金所持全部证券在证券交易所上市，因此除附注 6.4.8 中列示的部分基金资产流通暂时
受限制 不能自 由转 让的 情况外 ，其余 均能 根据 本基金 的基金 管理 人的 投资意 图，以 合理 的价
格适时变现。
于2014 年6 月30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息 ，可赎 回基 金份 额净值(所有 者权 益)无 固定到 期日且 不计 息， 因此账 面余额 即为 未折
现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市 场风险
市场风险是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏
感性金 融工具 均面 临由 于市场 利率上 升而 导致 公允价 值下降 的风 险， 其中浮 动利率 类 金 融工
具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等，
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
22 22
其余大 部分金 融资 产和 金融负 债不计 息， 因此 本基金 的收入 及经 营活 动的现 金流量 在很 大程
度上独 立于市 场利 率变 化。本 基金的 基金 管理 人定期 对本基 金面 临的 利率敏 感性缺 口进 行监
控。
6.4.9.4.1.1 利率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30
日
1 年以内 1－5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 45,606,311.36 - - - 45,606,311.36
结算备 付金 308,046.45 - - - 308,046.45
存出保 证金 120,306.64 - - - 120,306.64
交易性 金融 资产 - - - 192,398,169.54 192,398,169.54
应收证 券清 算款 - - - 2,343,216.34 2,343,216.34
应收利 息 - - - 9,744.45 9,744.45
应收申 购款 - - - 5,826.51 5,826.51
其他资 产 - - - 30,247.18 30,247.18
资产总计 46,034,664.45 - - 194,787,204.02 240,821,868.47
负债
应付证 券清 算款 - - - 3,517,235.69 3,517,235.69
应付赎 回款 - - - 9,123,298.32 9,123,298.32
应付管 理人 报酬 - - - 297,599.75 297,599.75
应付托 管费 - - - 49,599.98 49,599.98
应付交 易费 用 - - - 187,622.75 187,622.75
应交税 费 - - - 4,195.20 4,195.20
其他负 债 - - - 202,531.53 202,531.53
负债总计 - - - 13,382,083.22 13,382,083.22
利率敏感度缺口 46,034,664.45 - - 181,405,120.80 227,439,785.25
上年度末
2013 年12月31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 10,899,580.37 - - - 10,899,580.37
结算备 付金 572,996.58 - - - 572,996.58
存出保 证金 137,003.05 - - - 137,003.05
交易性 金融 资产 - - 103,915.24 117,599,062.50 117,702,977.74
应收证 券清 算款 - - - 34,024,468.27 34,024,468.27
应收利 息 - - - 8,069.15 8,069.15
应收申 购款 - - - 488,591.44 488,591.44
资产总计 11,609,580.00 - 103,915.24 152,120,191.36 163,833,686.60
负债
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
23 23
应付证 券清 算款 - - - 6,097,358.09 6,097,358.09
应付赎 回款 - - - 412,543.43 412,543.43
应付管 理人 报酬 - - - 195,891.78 195,891.78
应付托 管费 - - - 32,648.59 32,648.59
应付交 易费 用 - - - 323,730.16 323,730.16
应交税 费 - - - 4,195.20 4,195.20
其他负 债 - - - 151,356.59 151,356.59
负债总计 - - - 7,217,723.84 7,217,723.84
利率敏感度缺口 11,609,580.00 - 103,915.24 144,902,467.52 156,615,962.76
注： 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 予以
分 类。
6.4.9.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
于2014 年6 月30 日， 本基金 未持有交易性债券投资(2013 年12 月31 日： 本基金持有的
交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.07%)， 因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响 （2013 年12 月31 日：同） 。
6.4.9.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本
基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他 价格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇
率以外 的市场 价格 因素 变动而 发生波 动的 风险 。本基 金主要 投资 于证 券交易 所上市 的股 票和
债券， 所面临 的其 他价 格风险 来源于 单个 证券 发行主 体自身 经营 情况 或特殊 事项的 影响 ，也
可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而 下” 的策略， 通过对
宏观经 济情况 及政 策的 分析， 结合证 券市 场运 行情况 ，做出 资产 配置 及组合 构建的 决定 ；通
过对单 个证券 的定 性分 析及定 量分析 ，选 择符 合基金 合同约 定范 围的 投资品 种进行 投资 。本
基金的 基金管 理人 定期 结合宏 观及微 观环 境的 变化， 对投资 策略 、资 产配置 、投资 组合 进行
修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其 他价格风险。 本基金投资组合中股票投资比例为基金
资产的 60%-95% ， 现金 或者到 期日 在一 年以内 的政府 债券 投资 比例合 计不低 于基 金资 产净值
的 5%。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种
定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来 测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
交 易 性 金 融 资 产- 股票投 192,398,169.54 84.59 117,599,062.50 75.09
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
24 24
资
交 易 性 金融 资产 － 贵金 属
投资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 192,398,169.54 84.59 117,599,062.50 75.09
6.4.9.4.3.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资 产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
沪深300 指 数上 升5% 增加约875 增加 约552
沪深300 指 数下 降5% 减少约875 减少 约552
6.4.9.5 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计 量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2014 年6 月30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 182,237,796.32 元，属于 第二层级的余额为10,160,373.22 元, 无属于 第三层级的余额
（2013 年12 月31 日： 第一层级 112,179,806.89 元， 第二层级5,523,170.85 元， 无第三层
级 ） 。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股
票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
25 25
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资 组合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 192,398,169.54 79.89
其中： 股票 192,398,169.54 79.89
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,914,357.81 19.07
7 其他各 项资 产 2,509,341.12 1.04
8 合计 240,821,868.47 100.00
7.2 期末 按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,858,146.24 3.46
B 采矿业 - -
C 制造业 149,727,021.71 65.83
D 电力、 热力 、燃 气 及 水生 产和供 应业 13,462,124.79 5.92
E 建筑业 8,449,790.40 3.72
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 10,517,005.68 4.62
J 金融业 - -
K 房地产 业 2,384,080.72 1.05
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
26 26
S 综合 - -
合计 192,398,169.54 84.59
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600315 上海家 化 536,079 19,647,295.35 8.64
2 601965 中国汽 研 1,109,918 13,729,685.66 6.04
3 600517 置信电 气 1,089,828 11,072,652.48 4.87
4 002250 联化科 技 763,936 10,847,891.20 4.77
5 002065 东华软 件 522,714 10,517,005.68 4.62
6 000333 美的集 团 440,032 8,501,418.24 3.74
7 002051 中工国 际 521,592 8,449,790.40 3.72
8 000513 丽珠集 团 178,215 8,417,094.45 3.70
9 002041 登海种 业 282,261 7,858,146.24 3.46
10 600742 一汽富 维 377,265 7,798,067.55 3.43
11 600422 昆明制 药 352,796 7,412,243.96 3.26
12 600557 康缘药 业 247,260 7,096,362.00 3.12
13 600323 瀚蓝环 境 545,243 7,006,372.55 3.08
14 000876 新希望 583,038 6,582,499.02 2.89
15 002311 海大集 团 593,844 6,538,222.44 2.87
16 002215 诺普信 864,677 6,467,783.96 2.84
17 002100 天康生 物 616,696 6,055,954.72 2.66
18 002470 金正大 299,915 5,755,368.85 2.53
19 300145 南方泵 业 284,594 5,373,134.72 2.36
20 000538 云南白 药 82,885 4,326,597.00 1.90
21 002131 利欧股 份 210,483 4,104,418.50 1.80
22 002158 汉钟精 机 207,382 3,585,634.78 1.58
23 000423 东阿阿 胶 105,551 3,516,959.32 1.55
24 000669 金鸿能 源 190,168 3,267,086.24 1.44
25 600863 内蒙华 电 845,800 3,188,666.00 1.40
26 600267 海正药 业 195,397 2,897,737.51 1.27
27 600759 正和股 份 233,276 2,384,080.72 1.05
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600315 上海家 化 17,912,863.20 11.44
2 601179 中国西 电 9,880,240.02 6.31
3 002250 联化科 技 9,808,466.36 6.26
4 600312 平高电 气 9,567,383.29 6.11
5 002051 中工国 际 7,869,959.06 5.03
6 600557 康缘药 业 7,841,047.33 5.01
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
27 27
7 600742 一汽富 维 7,401,909.37 4.73
8 600422 昆明制 药 7,145,160.44 4.56
9 600201 金宇集 团 7,144,301.75 4.56
10 600759 正和股 份 7,025,121.75 4.49
11 002311 海大集 团 6,393,040.10 4.08
12 002215 诺 普 信 6,212,279.26 3.97
13 002100 天康生 物 6,202,805.21 3.96
14 600323 瀚蓝环 境 6,143,087.20 3.92
15 002041 登海种 业 6,079,758.00 3.88
16 600267 海正药 业 6,038,294.27 3.86
17 000513 丽珠集 团 5,909,503.48 3.77
18 000876 新 希 望 5,673,688.89 3.62
19 300145 南方泵 业 4,698,230.86 3.00
20 600406 国电南 瑞 4,647,403.00 2.97
21 601965 中国汽 研 4,586,209.11 2.93
22 000538 云南白 药 4,551,375.70 2.91
23 000400 许继电 气 4,510,165.60 2.88
24 002131 利欧股 份 4,385,392.33 2.80
25 601888 中国国 旅 4,291,576.92 2.74
26 601608 中信重 工 4,232,605.00 2.70
27 002504 东光微 电 4,179,356.78 2.67
28 000669 金鸿能 源 4,055,965.52 2.59
29 002438 江苏神 通 4,050,384.35 2.59
30 300144 宋城演 艺 3,819,738.45 2.44
31 600340 华夏幸 福 3,720,153.91 2.38
32 600089 特变电 工 3,571,774.41 2.28
33 000423 东阿阿 胶 3,516,831.37 2.25
34 002065 东华软 件 3,455,842.56 2.21
35 002158 汉钟精 机 3,268,701.34 2.09
注：本 项的 “买 入金 额” 均按买 入成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易 费 用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600312 平高电 气 9,856,221.75 6.29
2 601179 中国西 电 9,239,377.19 5.90
3 600201 金宇集 团 7,453,074.96 4.76
4 600066 宇通客 车 7,070,836.22 4.51
5 000001 平安银 行 5,887,728.19 3.76
6 000513 丽珠集 团 5,828,415.38 3.72
7 000625 长安汽 车 5,511,093.38 3.52
8 600085 同仁堂 5,495,825.48 3.51
9 002174 游族网 络 5,475,630.16 3.50
10 600196 复星医 药 5,461,155.60 3.49
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
28 28
11 600340 华夏幸 福 5,364,975.56 3.43
12 600309 万华化 学 4,947,307.22 3.16
13 000400 许继电 气 4,855,737.17 3.10
14 002438 江苏神 通 4,769,346.43 3.05
15 002041 登海种 业 4,630,701.57 2.96
16 600406 国电南 瑞 4,492,411.30 2.87
17 601965 中国汽 研 4,302,662.13 2.75
18 600759 正和股 份 4,261,719.93 2.72
19 002504 东光微 电 4,214,064.99 2.69
20 601888 中国国 旅 4,110,987.32 2.62
21 601608 中信重 工 4,007,627.00 2.56
22 300144 宋城演 艺 3,971,970.32 2.54
23 000876 新 希 望 3,968,359.64 2.53
24 002065 东华软 件 3,670,093.47 2.34
25 600089 特变电 工 3,477,150.90 2.22
26 600267 海正药 业 3,147,380.48 2.01
27 002390 信邦制 药 3,137,941.50 2.00
注：本 项的 “卖 出金 额” 均按卖 出成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易 费 用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 221,384,581.66
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 155,726,654.17
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按 公允 价值占基 金 资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
7.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
29 29
7.12 投资 组合 报告附注
7.12.1 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 除 上 海 家 化 联 合 股 份 有 限 公 司
（600315 ） 外， 没有 出 现被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处
罚的情形。
上海家化于 2013 年 11 月 20 日收到中国证券 监督管理委员会上海监管局下发的 《关于
对上海家化联合股份有限公司采取责令改正措施的决定》 （沪证监决[2013]49 号） ， 指出公
司与吴 江市黎 里沪 江日 用化学 品厂发 生采 购销 售、资 金拆借 等关 联交 易中存 在未及 时披 露等
问题，对公司提出相应的整改要求。
对该股票投资决策程序的说明：
根据我 司的 基金投 资管 理相关 制 度 ，以相 应的 研究报 告为 基础， 结合 其未来 增长 前景，
由基金经理决定具体投资行为。
7.12.2 基金 投资的 前十 名股 票中， 没有 投资超 出基 金合同 规定 备选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 120,306.64
2 应收证 券清 算款 2,343,216.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,744.45
5 应收申 购款 5,826.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.18
8 其他 -
9 合计 2,509,341.12
7.12.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
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30 30
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比例
6,557 28,644.15 83,535,179.54 44.48% 104,284,535.66 55.52%
8.2 期末上 市基 金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
青岛 国信 金融 控股 有限 公 司 7,150,430.00 12.72%
2
博时 基金 管理 有限 公司 2,553,075.00 4.54%
3
王玉 清 1,409,297.00 2.51%
4
招商 证券 股份 有限 公司 1,276,537.00 2.27%
5
卜桂 华 1,200,000.00 2.13%
6
张艳 643,971.00 1.15%
7
李杏 仙 510,615.00 0.91%
8
王晓 东 449,956.00 0.80%
9
张格 298,097.00 0.53%
10
邵菊 英 296,157.00 0.53%
注：上 述 基 金份 额 持 有人 为场内 持有 人 。
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开放
式 基金 1,739.40 0.00093%
8.4 期末 基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2 、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§9 开放 式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年4 月 22 日 ）基 金份 额总 额 500,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 131,617,499.77
本报告 期基 金总 申购 份额 97,484,031.86
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 41,281,816.43
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 187,819,715.20
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
31 31
§10 重大事 件揭示
10.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人于2014 年 4 月19 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》 ，李志惠不再 担任博时基金管理有限公司副总经理职务。
本报告 期内 ，因中 国工 商银行 股份 有限公 司（ 以下简 称“ 本行” ）工 作需要 ，周 月秋同志
不再担 任本行 资产 托管 部总经 理。在 新任 资产 托管部 总经理 李勇 同志 完成证 券投资 基金 行业
高级管 理人员 任职 资格 备案手 续前， 由副 总经 理王立 波同志 代为 行使 本行资 产托管 部总 经理
部分业务授权职责。
10.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提
供审计 服务。
10.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监
管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券 1 101,074,892.93 26.84% 92,020.32 26.84%
新
增
长江证 券 1 84,719,151.16 22.50% 77,128.16 22.50%
新
增
安信证 券 1 57,754,699.10 15.34% 52,578.08 15.34%
新
增
国信证 券 1 48,003,969.58 12.75% 43,700.40 12.75% -
光大证 券 3 43,523,499.35 11.56% 39,617.63 11.56%
新
增1
个
席
位
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
32 32
国金证 券 1 17,460,109.75 4.64% 15,898.35 4.64%
新
增
海通证 券 2 14,896,501.30 3.96% 13,562.10 3.96% -
中金公 司 1 9,105,288.76 2.42% 8,289.90 2.42% -
国海证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
中航证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
华泰联 合 2 - - - - -
中富证 券 1 - - - - -
注： 本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
（1） 经营 行为 稳健 规范 ， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
（2） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3）具 有较强 的全方 位金融 服务能 力和水平 ，包括但 不限于 ：有较好 的研究能 力和行 业分析能 力，
能及时 、 全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、 行 业及市 场走 向、 个股 分析 的报告 及丰 富全 面的 信息 服务；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开 展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
（1） 本基 金管 理人 根据 上 述标准 考察 后确 定选 用交 易席位 的证 券经 营机 构。
（2） 基金 管理 人和 被选 中 的证券 经营 机构 签订 席位 租用协 议。
10.8 其他 重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
博时基 金管 理有 限公 司关 于直销 网上 交易 开
通建行 快捷 开户 和支 付服 务及费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/5/27
2
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/5/10
3
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/4/29
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
33 33
4
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/4/29
5
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/4/11
6
关于博 时旗 下 部 分基 金参 加中国 工商 银行 股
份有限 公司 个人 电子 银行 申购费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/4/3
7
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/3/29
8
关于博 时旗 下部 分基 金增 加浙江 同花 顺基 金
销售有 限公 司为 代销 机构 并参加 其申 购及 定
投费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/3/28
9
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/3/11
10
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/2/28
11
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/2/25
12
关于博 时旗 下部 分基 金增 加北京 增财 基金 销
售有限 公司 为代 销机 构并 参加其 申购 及定 投
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/2/19
13
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/2/18
14
博时基 金管 理有 限公 司关 于直销 网上 交易 开
通工行 快捷 开户 和支 付服 务及费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/2/17
15
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/2/15
16
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/2/15
17
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/1/23
18
博时卓 越品 牌股 票型 证券 投资基 金（LOF ）基
金分红 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/1/15
19
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的
长期停 牌股 票调 整估 值方 法的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/1/10
20
关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 部分 开放 式
基金参 加平 安银 行股 份有 限公司 定期 定额 投
资业务 与网 上及 电话 银行 申购业 务费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2014/1/3
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年半年度报 告
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§11 备查文 件目录
11.1 备查 文件 目录
11.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)设立的文件
11.1.2《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)基金合同》
11.1.3《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)托管协议》
11.1.4 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) 各年度审计报告正本
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.6 报告期内在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
11.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费 购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2014 年 8 月 28 日
