大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 0 页
大成景丰债券型证券投资基金（LOF)
2014 年 半 年度 报 告
2014 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2014 年 8 月28 日
大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 1 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 2 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 1
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ......................................................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 12
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ....................... 12
§6 半年度财务会 计报告 （未经审计） ............................................................................................... 12
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 12
6.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 14
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 32
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 32
7.7 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 33
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....................... 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 33
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 33
7.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 33
§8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 35 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 3 页
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ................................................................................................... 35
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 35
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................................... 35
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 36
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 36
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 36
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 36
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 36
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 36
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 36
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 39
§11 查文件目录 ..................................................................................................................................... 40
11.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 40
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 40
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 40
大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 4 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成景 丰债 券型 证券 投资 基金（LOF)
基金简 称 大成景 丰债 券（LOF) （ 场 内基金 简称 ：大 成景 丰）
场内简 称 大成景 丰
基金主 代码 160915
交易代 码 160915
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2010 年 10 月 15 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 289,659,102.97 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013 年 12 月2 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 、 保 持资产 流动 性的 基础 上， 通过
积极主 动的 投资 管理 ， 力 争 获得高 于业 绩比 较基 准的 投
资业绩 ，使 基金 份额 持有 人获得 长期 稳定 的投 资收 益 。
投资策 略 本基金 将充 分发 挥基 金管 理人的 研究 和投 资管 理优 势，
在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势
的基础 上 ， 在 资产 配置 、 类属配 置 、 个 券选 择和 交 易策
略层面 实施 积极 管理 策略 ；在严 格控 制风 险的 前提 下，
实现基 金组 合风 险和 收益 的最优 配比 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券基 金， 风险 收益水 平高 于货 币市 场基 金，
低于混 合基 金和 股票 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-68121816
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518040 100031 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 5 页
法定代 表人 张树忠 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基 金选 定的 信息 披露 报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商银 行大厦32
层大成 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心
东座 F9 中 国农 业银 行托 管 业务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区金 融大 街27 号投资 广
场23 层
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 5,663,435.22
本期利 润 16,406,941.19
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0444
本期加 权平 均净 值利 润率 4.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.84%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 18,391,137.87
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0635
期末基 金资 产净 值 300,939,315.66
期末基 金份 额净 值 1.039
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.83%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 6 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.96% 0.20% 0.73% 0.07% 1.23% 0.13%
过去三 个月 4.32% 0.16% 3.28% 0.08% 1.04% 0.08%
过去六 个月 4.84% 0.17% 5.82% 0.08% -0.98% 0.09%
自基金 转型
日起至 今
3.83% 0.15% 3.97% 0.10% -0.14% 0.05%
3.2.2 自基金转型以来基金 份额 累计净 值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、本 基金 转型 日期 为 2013 年10 月16 日。 截 至报告 期末 ，本 基金 转型 后未满 一年 。
2 、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自开 放期 起始 日起三 个月 内使 投资 组合 比例符 合基 金 合
同的约 定 。 截至 报告 日本 基金的 各项 投资 比例 已达 到基金 合同 中规 定 的 各项 比例。 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 7 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。截 至 2014 年 6 月 30
日，本 基金 管理 人共 管理 1 只封闭 式证 券投 资基 金 ：景福 证券 投资 基金 ，4 只 ETF 及 1 只 ETF 联
接基金 ：深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 大成 中证 500 沪 市交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、大 成中证 100 交易 型 开
放式指 数证 券投 资基 金、 大成中 证 500 深 市交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 ，1 只QDII 基 金： 大
成标 普500 等权 重指 数证 券投资 基金 及 37 只 开放 式 证券投 资基 金： 大成 景丰 债 券型证 券投 资基 金
（LOF ） 、大成 价值增长 证 券投资基金、 大成债券 投 资基金、大成 蓝筹稳健 证 券投资基金 、大成精
选增值 混合 型证 券投 资基 金、大 成货 币市 场证 券投 资 基金 、大 成沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 大
成财富 管 理2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长股 票型 证券 投资 基金 、 大成 创新 成长 混合
型证券 投资 基金(LOF) 、 大 成景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 、大 成强 化收 益债 券型证 券投 资基 金、
大成策略回报 股票型证 券 投资基金、大 成行业轮 动 股票型证券投 资基金、 大 成中证红利 指数证券
投资基金、大 成核心双 动 力股票型证券 投资基金 、 大成竞争优势 股票型证 券 投资基金、 大成内需
增长股票型证 券投资基 金 、大成消费主 题股票型 证 券投资基金、 大成可转 债 增强债券型 证券投资
基金、大成新 锐产业股 票 型证券投资基 金、大成 景 恒保本混合型 证券投资 基 金、大成优 选股票型
证券投资基金 （LOF） 、 大 成现金增利货 币市场基 金 、大成月添利 理财债券 型 证券投资基 金、大成
理财 21 天 债券 型发 起式 基 金、 大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金、 大成 景安短 融债 券型 证券
投资基金、大 成景兴信 用 债债券型证券 投资基金 、 大成景旭纯债 债券型证 券 投资基金、 大成景祥
分级债 券型 证券 投资 基金 、 大成 中小 盘股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、 大 成健 康 产业股 票型 证券 投资
基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成灵 活配置混 合 型证券投资 基金、大
成招财 宝货 币市 场基 金、 大成景 益平 稳收 益 混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 8 页
陈尚前
先生
本 基 金 基
金经理
2013 年
10 月 16
日
2014 年4
月 4 日
15 年
南 开大学经 济学博士 。曾任 中国平 安
保 险公司投 资管理中 心债券 投资室 主
任 和招商证 券股份有 限公司 研究发 展
中心策 略部 经理 。2002 年 加盟大 成基
金管理 有限 公司， 2003 年6 月至2009
年 5 月 曾任 大成 债券 基金 基金经 理。
2008 年 8 月 6 日至 2014 年 4 月 4 日
任 大成强化 收益债券 基金基 金经理 ，
2010 年10 月15 日至2013 年10 月15
日 任大成景 丰分级债 券型证 券投资 基
金基金 经理 ，2013 年 10 月 16 日至
2014 年4 月4 日 任大 成景 丰债券 型证
券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 经 理 ，2011
年4 月20 日至2014 年4 月21 日 任大
成 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2014 年4 月22 日至 2014 年4 月
24 日任 大成 竞争 优势 股票 型证券 投资
基 金基金经 理，具有 基金从 业资格 。
国籍： 中国
陶铄先
生
本 基 金 基
金经理
2013 年
10 月 16
日
- 7 年
中 国科学院 管理学硕 士。曾 任职于 招
商银行 总行、 普华 永道 会计 师事务 所、
穆 迪投资者 服务 有限 公司、 中国国 际
金 融有限公 司。曾担 任中国 国际金 融
有 限公司固 定收益部 高级经 理、副 总
经理。2010 年 9 月加 入大 成基金 管理
有 限公司， 历任研究 员、基 金经理 助
理。2012 年2 月9 日至 2013 年 10 月
15 日任 大成 景丰 分级 债券 型证券 投资
基金基 金经 理。2012 年 9 月 20 日至
2014 年4 月4 日 任大 成月 添利理 财债
券型证 券投 资基 金基 金经 理。2012 年
11 月29 日至2014 年4 月4 日 任大 成
理财 21 天债券 型发起 式证 券投资 基
金基金 经理 。2013 年 5 月 24 日 起任
大 成景安短 融债券型 证券投 资基金 基
金经理 。2013 年6 月4 日 起任大 成景
兴 信用 债债 券型证券 投资基 金基金 经
理。2013 年10 月16 日起 任大成 景丰
债券型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金经 理。
2014 年 1 月 28 日起 任大 成信用 增利
一 年定期开 放债券型 证券投 资基金 基
金 经理。具 有基金从 业资格 。国籍 ：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 9 页
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 景丰分级债 券型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有 关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成景丰债 券型证券
投资基 金 （LOF ） 的 投资 范 围、 投 资比 例、 投 资组 合 、 证券 交易 行为、 信息 披 露等符 合有 关法 律法
规、行业监管 规则和基 金 合同等规定， 没有发生 重 大违法违规行 为，没有 运 用基金财产 进行内幕
交易和操纵市 场行为以 及 进行有损基金 投资人利 益 的关联交易， 整体运作 合 法、合规。 本基金管
理人将继续以 取信于市 场 、取信于社会 投资公众 为 宗旨，承诺将 一如既往 地 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金财产，在规 范基金运 作 和严格控制投 资风险的 前 提下，努力 为基金份
额持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报 告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人对 旗 下所有投资组 合
间连续 4 个季 度的 日内 、3 日内及 5 日内 股票 及债 券交易 同向 交易 价差 分析 及相应 交易 情形 的分
析结果表明： 债券交易 同 向交易频率较 低；股票 同 向交易溢价率 较大主要 来 源于市场因 素（如个
股当日价格振 幅较高） 及 组合经理交易 时机选择 ， 即投资组合成 交时间不 一 致以及成交 价格的日
内较大变动导 致个别些 组 合间的成交价 格差异较 大 。结合交易价 差分布统 计 分析和潜在 利益输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的 可 能性。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2014 年 上 半年公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 11 笔 同日反 向交 易， 原因
是投资组合投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合之 间或指数 型 投资组合之 间存在股
票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 超过该股当 日成交量
5%的仅 有 3 笔， 原因 为投 资策略 需要 ；投 资组 合间 存在 1 笔债 券同 日反 向交 易，原 因为 投资 策 略
需要。投资组 合间相邻 交 易日反向交易 的市场成 交 比例、成交均 价等交易 结 果数据表明 该类交易
不对市场产生 重大影响 ， 无异常；投资 组合间虽 然 存在同向交易 行为，但 结 合交易价差 分布统计
分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 10 页
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年 上半 年， 受 房地 产投 资大幅 下滑 的拖 累， 经济 增 长持续 回落 ， 上 半年GDP 同 比增长7.4% ，
低于2013 年7.7% 的 增速 。 受食品 价格 影响 ，CPI 同比 有所波 动 ， 但 涨幅 仍然 较 为温和 ， 上半 年同
比增 长2.3% 。PPI 持 续位 于负值 区间 ， 上 半年 同比 增长-1.8% 。3 月汇 改后， 人民币 汇率 预期 发 生
变化 ， 跨 境资 本套 利空 间 缩小 ， 二 季度 外汇 占款 仅 增长 660 亿 ， 明显 低于 一 季度 的 7500 亿 。 随着
经济下行压力 的增大， 宏 观政策迎来实 质放松， 央 行通过再贷款 、定向降 准 等定向宽松 的方式降
低社会融资成 本，存贷 比 、信贷额度等 监管指标 陆 续松动，财政 支出力度 也 明显加大。 超日债无
法按期全额支 付利息， 华 通路桥本息兑 付一波三 折 ，以及中小企 业私募债 违 约的出现， 使得今年
成为中 国信 用债 市场 风险 暴露元 年。
市场表 现方 面， 中债 综合 财富指 数上 半年 上 涨5.82%，为 2008 年以 来表 现最 好的半 年， 其中
一季度 上 涨2.46% ， 二季 度 上涨 3.28% 。 板 块方 面， 企 业债指 数回 报最 高， 上半 年回报 达 到 7.05% 。
金融债 和国 债指 数回 报次 之， 其中 长久 期品 种表 现 最好 ，10 年期 金融 债半 年 回报达 到 9.7% 。 中 票
指数半 年回 报 为 5.58% ， 短融指 数 为 3.5% 。 交易 所 高收益 债分 化继 续加 大， 随着保 增长 力度 的加
大，市场风险 偏好提升 ，6 月份部分高 收益产业 债 大幅反弹，但 半年回报 仍 然明显差于 同期限高
等级信 用债 或城 投债 。
在上半年，本 基金针对 市 场波动加大的 特点，对 各 类资产的配置 比例和具 体 品种进行了相 对
积极的操作和 再平衡。 在 一季度，由于 本基金在 去 年底转为开放 后，属于 建 仓期，组合 特点延续
当初应 对赎 回时 的低 久期 特点， 未能 充分 抓住 债市 的反弹 。 在 4 月 初本 基金 加大了 组合 杠杆 的 运
用，大 幅增 仓长 久期 利率 债，获 得了 利率 债的 资本 利得， 另外 ，组 合 在 5 月 底增加 了权 益方 面 的
投资， 也获 得了 一定 的正 回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.039 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 4.84%， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为5.82% ，低于 业绩 比较 基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2014 年下 半年 ， 稳 增 长的力 度加 大 ， 经 济出 现 底部企 稳的 迹象 ， 但房 地 产 市场 销售 依旧
低迷，房地产 投资持续 下 滑仍然是下半 年经济增 长 面临的主要下 行风险。 猪 肉价格波动 给通胀带
来一定不确定 性，但在 总 需求仍然偏弱 的背景下 ， 通胀压力不大 。受宏观 环 境不景气、 不良贷款
压力上升的影 响，银行 的 风险偏好难以 明显提升 ， 利率传导不畅 ，企业仍 然 面临融资难 、融资贵大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 11 页
的问题 ， 预 计政 策仍 将保 持一定 的刺 激力 度， 有望 从 “宽 货币 ” 转 向 “宽 货 币、 宽 信用 、 宽 财政”
的全面刺激。 在这样的 宏 观环境下，我 们认为下 半 年债市整体风 险不大， 但 中长期利率 债由于对
经济增 长的 预期 更为 敏感 ， 在 经济 相对 企稳 ， 稳 增 长力度 加大 的背 景下 ， 收 益率可 能呈 震 荡 走势 ，
难有明显资本 利得，债 券 组合的主要收 益来源可 能 是票息收入。 股市和转 债 市场仍然难 言趋势性
牛市， 但可 能因 为整 体流 动性的 宽松 和经 济的 反弹 企稳， 存在 一定 的结 构性 机会。
基于以 上判 断，2014 年 下 半年本 基金 适当 降低 组合 久期， 在大 类资 产上 以中 短期限 、 中 高等
级的信用债作 为主要配 置 ，并维持一定 的杠杆比 例 。权益类方面 在转债的 操 作上将更加 灵活地操
作，以 管理 好仓 位和 波动 性，同 时注 意控 制好 股票 的风险 暴露 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金 持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 12 页
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在 托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理
有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为, 大成 基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人认为 ， 大成 基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持 有 人利 益的 行为 。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 大成 景丰 债券 型证券 投资 基金 （LOF)
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 11,611,005.66 24,167,771.77
结算备 付金
10,759,134.69 3,369,998.93 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 13 页
存出保 证金
113,119.42 785,940.57
交易性 金融 资产 6.4.3.2 456,693,404.70 474,409,807.24
其中： 股票 投资
26,583,810.00 -
基金投 资
- -
债券投 资
430,109,594.70 474,409,807.24
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 - -
应收证 券清 算款
- 7,076,124.51
应收利 息 6.4.3.5 7,937,113.91 7,712,039.37
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 30,247.10 -
资产总 计
487,144,025.48 517,521,682.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
174,199,341.50 75,565,985.60
应付证 券清 算款
9,662,526.74 3,996,837.18
应付赎 回款
73,569.78 407,928.38
应付管 理人 报酬
193,859.66 303,726.99
应付托 管费
55,388.48 86,779.14
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.7 131,006.01 87,968.87
应交税 费
1,587,681.20 1,587,681.20
应付利 息
78,156.16 46,777.34
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 223,180.29 310,252.46
负债合 计
186,204,709.82 82,393,937.16
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 275,881,036.08 418,263,483.30
未分配 利润 6.4.3.10 25,058,279.58 16,864,261.93
所有者 权益 合计
300,939,315.66 435,127,745.23
负债和 所有 者权 益总 计
487,144,025.48 517,521,682.39
注：报 告截 止 日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.039 元， 基金 份额 总额289,659,102.97 份。
6.2 利润表
会计主 体： 大成 景丰 债券 型证券 投资 基金 （LOF) 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 14 页
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
一、收入
21,392,557.90
1.利息 收入
11,420,605.60
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 98,305.09
债券利 息收 入
11,322,300.51
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-792,908.58
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 -2,683,286.46
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.3.13 1,693,997.88
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益 6.4.3.14 -
衍生工 具收 益 6.4.3.15 -
股利收 益 6.4.3.16 196,380.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-” 号填 列） 6.4.3.17 10,743,505.97
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.3.18 21,354.91
减：二、费用
4,985,616.71
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 1,287,181.40
2．托 管费 6.4.6.2.2 367,766.17
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.3.19 475,200.45
5．利 息支 出
2,571,880.55
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,571,880.55
6．其 他费 用 6.4.3.20 283,588.14
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
16,406,941.19
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
16,406,941.19
注： 本基 金由 大成 景丰 分 级债券 型证 券投 资基 金 于 2013 年 10 月 16 日转 型而 来，无 上年 同期 可
比数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 景丰 债券 型证券 投资 基金 （LOF)
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 15 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
418,263,483.30 16,864,261.93 435,127,745.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 16,406,941.19 16,406,941.19
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-142,382,447.22 -8,212,923.54 -150,595,370.76
其中：1. 基 金申 购款 28,427,836.16 1,629,894.03 30,057,730.19
2. 基金 赎回 款 -170,810,283.38 -9,842,817.57 -180,653,100.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
275,881,036.08 25,058,279.58 300,939,315.66
注： 本 基金 由 大 成景 丰分 级债券 型证 券投 资基 金 于2013 年 10 月 16 日 转型 而 来， 无 上年 同期 可比
数据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张树 忠______
______ 刘 彩晖______
____ 范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 重要会计政策和会计 估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计、 税项 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以发行基金方 式募集资金 不属于营业税 征收范围， 不征收营业税 。基金买卖 股票、债 券大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 16 页
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金从证券 市场中取得 的收入，包括 买卖股票、 债券的差价收 入，股权的 股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在
1 个月 以内(含 1 个月)的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入 应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
6.4.3 重要财务报表项目的 说明
6.4.3.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 11,611,005.66
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 11,611,005.66
6.4.3.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 25,718,553.27 26,583,810.00 865,256.73
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 220,877,039.35 224,424,594.70 3,547,555.35
银行间 市场 203,644,205.63 205,685,000.00 2,040,794.37
合计 424,521,244.98 430,109,594.70 5,588,349.72
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 17 页
合计 450,239,798.25 456,693,404.70 6,453,606.45
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融工 具。
6.4.3.4 买入返售金融资产
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.3.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,141.47
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,357.44
应收债 券利 息 7,931,569.19
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 45.81
合计 7,937,113.91
6.4.3.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 30,247.10
合计 30,247.10
6.4.3.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 120,308.14
银行间 市场 应付 交易 费用 10,697.87
合计 131,006.01
6.4.3.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 18 页
应付赎 回费 30.82
预提费 用 223,149.47
合计 223,180.29
6.4.3.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 439,117,499.64 418,263,483.30
本期申 购 29,848,649.45 28,427,836.16
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -179,307,046.12 -170,810,283.38
本期末 289,659,102.97 275,881,036.08
6.4.3.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 20,562,865.29 -3,698,603.36 16,864,261.93
本期利 润 5,663,435.22 10,743,505.97 16,406,941.19
本 期 基 金 份 额 交易
产生的 变动 数
-7,835,162.64 -377,760.90 -8,212,923.54
其中： 基金 申购 款 1,493,474.96 136,419.07 1,629,894.03
基金赎 回款 -9,328,637.60 -514,179.97 -9,842,817.57
本期已 分配 利润 - - -
本期末 18,391,137.87 6,667,141.71 25,058,279.58
6.4.3.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 28,323.22
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 48,282.04
其他 21,699.83
合计 98,305.09
6.4.3.12 股票投资收益
6.4.3.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 142,283,464.77 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 19 页
减：卖 出股 票成 本总 额 144,966,751.23
买卖股 票差 价收 入 -2,683,286.46
6.4.3.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
717,342,809.76
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
704,925,446.84
减：应 收利 息总 额 10,723,365.04
债券投 资收 益 1,693,997.88
6.4.3.14 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 未发 生贵 金属交 易。
6.4.3.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 未发 生衍 生工具 交易 。
6.4.3.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 196,380.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 196,380.00
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 10,743,505.97
—— 股 票投 资 865,256.73
—— 债 券投 资 9,878,249.24
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 10,743,505.97 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 20 页
6.4.3.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 21,354.91
合计 21,354.91
6.4.3.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
466,975.45
银行间 市场 交易 费用
8,225.00
合计
475,200.45
6.4.3.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 74,383.76
信息披 露费 148,765.71
其他 900.00
上清所 债券 托管 账户 维护 费 9,000.00
上市年 费 29,752.90
银行 划 款手 续费 11,785.77
中债登 债券 托管 帐户 维护 费 9,000.00
合计 283,588.14
6.4.4 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
本基金 无需 做披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 21 页
大成基 金管 理有 限公 司( “ 大成基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( “ 中国 农业 银行 ” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司(“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司( “ 大成 创新 资本 ” ) 基金管 理人 的合 资子 公司
注：1 、中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务 许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2 、下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
光大证 券 37,769,423.03 12.07%
债券交易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
光大证 券 29,900,378.63 4.59%
债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
回购成 交金 额
占当期 回购 债券
成交总 额的 比例
光大证 券 1,170,510,000.00 15.33% 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 22 页
6.4.6.1.2 权证交易
无。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 33,422.28 11.84% 33,422.28 27.78%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信
息服务 等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,287,181.40
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 106,260.30
注：支付基金管理人大成 基金的管理人报酬按前一 日基金资产净值 0.70% 的 年费 率计提，逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 367,766.17
注： 支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 23 页
6.4.6.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关 联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
6.4.6.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.5.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本 报告 期本 基金 管理 人未 投资于 本基 金。
6.4.5.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本报告 期 末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方 无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.6.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 11,611,005.66 28,323.22
6.4.6.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.6.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.7 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配事 项。
6.4.8 期末（ 2014 年6 月 30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.8.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603328
依顿
电子
2014 年
6 月 23
日
2014
年7 月
1 日
新股流
通受限
15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 -
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
于本报 告期 末， 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 24 页
6.4.8.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额77,199,444.20 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101454012 14 中电科 MTN001 2014-7-1 101.45 100,000 10,145,000.00
101454021 14 深高速 MTN001 2014-7-1 100.21 200,000 20,042,000.00
101459006 14 苏交投 MTN001 2014-7-1 103.16 200,000 20,632,000.00
140202 14 国开 02 2014-7-3 103.97 200,000 20,794,000.00
130236 13 国开 36 2014-7-7 100.02 100,000 10,002,000.00
合计
800,000 81,615,000.00
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额96,999,897.30 元， 于2014 年 7 月 1 日、2014 年 7 月 4 日、2014 年 7 月7 日、2014
年7 月10 日、2014 年7 月11 日陆续 到 期。 该类 交 易要求 本基 金转 入质 押库 的债券 ， 按 证券 交易
所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只 增强型债 券 型证券投资基 金，属于 中 等风险品种。 本基金投 资 的金融工具主 要
为债券投资和 新股等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些金 融工具相 关 的风险主要 包括信用
风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险管 理的主要 目 标是争取将 以上风险
控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在风 险和收益 之 间取得最佳的 平衡以实 现 “风险收益 水平高于
货币市 场基 金而 低于 混合 基金和 股票 基金 ，谋 求稳 定和可 持续 的绝 对收 益” 的风险 收益 目标 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险管理部 履 行风险量化 评估分析
职责。 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 25 页
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人 在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.9.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
A-1 50,338,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 21,995,000.00 29,799,000.00
合计 72,333,000.00 29,799,000.00
注：上 述债 券信 用 未 评级 包含国 开 。
6.4.9.2.2 按长期信用评级列示 的债 券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA 102,778,300.00 167,700,760.00
AAA 以下 203,013,294.70 248,261,282.74
未评级 51,985,000.00 28,648,764.50
合计 357,776,594.70 444,610,807.24
注：上 述债 券信 用 未 评级 包含国 开 。 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 26 页
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。于封闭期内 本基金的 流 动性风险来自 于
投资品 种所处 的交易市 场 不活跃而带来 的变现困 难 或因投资集中 而无法在 市 场出现剧烈 波动的情
况下以 合理 的价 格变 现。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所 持大 部分证
券在银 行间 同业 市场 交易 ，其余 亦可 在证 券交 易所 交易， 因此 除附 注 6.4.8 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 金融 资产均能以 合理价格 适 时变现 。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
于2014 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 174,199,341.50 元将 在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的全 部金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 即约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进 行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 27 页
2014 年6 月30 日
资产
银行存款 11,611,005.66 - - - 11,611,005.66
结算备付金 10,759,134.69 - - - 10,759,134.69
存出保证金 113,119.42 - - - 113,119.42
交易性金融 资产 125,830,000.00 244,431,870.70 59,847,724.00 26,583,810.00 456,693,404.70
应收利息 - - - 7,937,113.91 7,937,113.91
其他资产 - - - 30,247.10 30,247.10
资产总计 148,313,259.77 244,431,870.70 59,847,724.00 34,551,171.01 487,144,025.48
负债
卖 出 回 购 金 融 资 产
款
174,199,341.50 - - - 174,199,341.50
应付证券清算款 - - - 9,662,526.74 9,662,526.74
应付赎回款 - - - 73,569.78 73,569.78
应付管理人报酬 - - - 193,859.66 193,859.66
应付托管费 - - - 55,388.48 55,388.48
应付交易费用 - - - 131,006.01 131,006.01
应付利息 - - - 78,156.16 78,156.16
应交税费 - - - 1,587,681.20 1,587,681.20
其他负债 - - - 223,180.29 223,180.29
负债总计 174,199,341.50 - - 12,005,368.32 186,204,709.82
利率敏感度缺口 -25,886,081.73 244,431,870.70 59,847,724.00 22,545,802.69 300,939,315.66
上年度末
2013 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 24,167,771.77 - - - 24,167,771.77
结算备付金 3,369,998.93 - - - 3,369,998.93
存出保证金 785,940.57 - - - 785,940.57
交易性金融资产 165,287,440.00 240,672,549.74 68,449,817.50 - 474,409,807.24
应收证券清算款 - - - 7,076,124.51 7,076,124.51
应收利息
- - - 7,712,039.37 7,712,039.37
资产总计 193,611,151.27 240,672,549.74 68,449,817.50 14,788,163.88 517,521,682.39
负债
卖 出 回 购 金 融 资 产
款 75,565,985.60 - - - 75,565,985.60
应付证券清算款 - - - 3,996,837.18 3,996,837.18
应付赎回款 - - - 407,928.38 407,928.38
应付管理人报酬 - - - 303,726.99 303,726.99
应付托管费 - - - 86,779.14 86,779.14
应付交易费用 - - - 87,968.87 87,968.87
应交税费 - - - 1,587,681.20 1,587,681.20
应付利息 - - - 46,777.34 46,777.34 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 28 页
其他负债 - - - 310,252.46 310,252.46
负债总计 75,565,985.60 - - 6,827,951.56 82,393,937.16
利率敏感度缺口 118,045,165.67 240,672,549.74 68,449,817.50 7,960,212.32 435,127,745.23
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末 （ 2014 年6 月30 日 ） 上年度 末 （ 2013 年12 月31 日）
1.市场 利率 下 降25 个 基点 增加 约208 增加 约189
2.市场 利率 上 升25 个 基点 减少 约205 减少 约186
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金对债券 类资产的 投 资比例不低于 基金资产 的 80%；对股票 资产的投 资比 例不高于基 金
资产 的20% ；对 权证 资产 的投资 比例 不高 于基 金资 产净值 的 3% 。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 26,583,810.00 8.83 - 0.00
交易性 金融 资产 －基金 投资 - 0.00 - 0.00
交易性 金融 资产 －债券 投资 - 0.00 - 0.00
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 - 0.00 - 0.00
大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 29 页
资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 26,583,810.00 8.83 - 0.00
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为
8.83% ， 因 此 除 市场 利 率 和外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格因 素 的 变 动 对 于 本 基 金 资产 净 值 无 重 大 影 响
(2013 年 12 月 31 日 ：同) 。
6.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 26,583,810.00 5.46
其中： 股票 26,583,810.00 5.46
2 固定收 益投 资 430,109,594.70 88.29
其中： 债券 430,109,594.70 88.29
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,370,140.35 4.59
7 其他各 项资 产 8,080,480.43 1.66
8 合计 487,144,025.48 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 1,759,000.00 0.58
C
制造业 11,106,910.00 3.69 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 30 页
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
3,623,000.00 1.20
E
建筑业 3,240,000.00 1.08
F
批发和 零售 业 - 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- 0.00
J
金融业 6,854,900.00 2.28
K
房地产 业 - 0.00
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体 育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 26,583,810.00 8.83
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002051 中工国 际 200,000 3,240,000.00 1.08
2 600104 上汽集 团 200,000 3,060,000.00 1.02
3 000333 美的集 团 150,000 2,898,000.00 0.96
4 601166 兴业银 行 250,000 2,507,500.00 0.83
5 601318 中国平 安 60,000 2,360,400.00 0.78
6 600674 川投能 源 200,000 2,348,000.00 0.78
7 600109 国金证 券 100,000 1,987,000.00 0.66
8 601766 中国南 车 400,000 1,800,000.00 0.60
9 601808 中海油 服 100,000 1,759,000.00 0.58
10 002008 大族激 光 100,000 1,734,000.00 0.58
11 002241 歌尔声 学 60,000 1,599,600.00 0.53
12 600886 国投电 力 250,000 1,275,000.00 0.42
13 603328 依顿电 子 1,000 15,310.00 0.01 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 31 页
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 7,590,662.42 1.74
2 600893 航空动 力 7,550,913.36 1.74
3 601318 中国平 安 7,146,610.00 1.64
4 600886 国投电 力 7,133,801.08 1.64
5 600674 川投能 源 6,819,131.28 1.57
6 600028 中国石 化 6,697,825.81 1.54
7 002375 亚厦股 份 6,617,914.05 1.52
8 601766 中国南 车 6,528,747.32 1.50
9 601299 中国北 车 4,966,272.58 1.14
10 601989 中国重 工 4,961,496.73 1.14
11 002008 大族激 光 4,439,654.66 1.02
12 000024 招商地 产 4,414,779.97 1.01
13 000002 万
科Ａ 4,394,671.71 1.01
14 000651 格力电 器 4,238,192.90 0.97
15 601668 中国建 筑 4,146,000.00 0.95
16 600000 浦发银 行 4,023,734.09 0.92
17 002051 中工国 际 4,023,339.63 0.92
18 002483 润邦股 份 3,676,802.01 0.84
19 600859 王府井 3,661,259.46 0.84
20 000333 美的集 团 3,203,953.05 0.74
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600893 航空动 力 7,729,874.16 1.78
2 002375 亚厦股 份 6,896,861.51 1.59
3 600028 中国石 化 6,683,634.38 1.54
4 600886 国投电 力 6,092,142.45 1.40
5 601299 中国北 车 4,959,618.29 1.14 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 32 页
6 601166 兴业银 行 4,885,337.75 1.12
7 601989 中国重 工 4,883,383.00 1.12
8 601766 中国南 车 4,727,110.55 1.09
9 601318 中国平 安 4,662,126.04 1.07
10 600674 川投能 源 4,641,108.62 1.07
11 000024 招商地 产 4,559,217.36 1.05
12 000002 万
科Ａ 4,305,219.00 0.99
13 601668 中国建 筑 4,116,000.00 0.95
14 000651 格力电 器 4,043,222.10 0.93
15 600000 浦发银 行 3,896,000.00 0.90
16 002483 润邦股 份 3,719,807.95 0.85
17 600859 王府井 3,198,272.77 0.74
18 000768 中航飞 机 3,013,944.81 0.69
19 600048 保利地 产 2,936,644.82 0.67
20 002008 大族激 光 2,714,319.70 0.62
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 170,685,304.50
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 142,283,464.77
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 73,980,000.00 24.58
其中： 政策 性金 融债 73,980,000.00 24.58
4 企业债 券 199,291,074.00 66.22
5 企业短 期融 资券 50,338,000.00 16.73
6 中期票 据 50,819,000.00 16.89
7 可转债 55,681,520.70 18.50
8 其他 - 0.00
9 合计 430,109,594.70 142.92
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 33 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140202 14 国开 02 500,000 51,985,000.00 17.27
2 101459006 14 苏 交投
MTN001
200,000 20,632,000.00 6.86
3 041456008 14 穗 地铁
CP001
200,000 20,162,000.00 6.70
4 101454021 14 深 高速
MTN001
200,000 20,042,000.00 6.66
5 130236 13 国开 36 200,000 20,004,000.00 6.65
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期被监 管部 门立案调查，或在报 告编 制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形
根据中 国平 安股 票发 行主 体中国 平安 保险 （集 团） 股份有 限公 司 于 2013 年5 月 21 日和2013
年10 月14 日发 布的 公告 ，该上 市公 司的 控股 子公 司平安 证券 有限 责任 公司 （以下 简称 “平 安证
券” ） 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 （以 下简 称“ 中国证 监会 ” ） 《 行政 处罚 和市场 禁入 事先 告知
书》 。 中 国证 监会 决定对 平 安证券 给予 警告 并没 收其 在万福 生科 （ 湖南 ） 农业 开 发股份 有限 公司 （ 以
下简称 “ 万福 生科” ） 发行 上市项 目中 的业 务收 入人 民币 2,555 万 元， 并处 以 人民币 5,110 万元大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 34 页
的罚款 ，暂 停其 保荐 机构 资格 3 个 月。
在上述 公告 公布 后， 本基 金管理 人对 该上 市公 司进 行了进 一步 了解 和分 析， 认为上 述处 罚不
会对中 国平 安的 投资 价值 构成实 质性 负面 影响 ，因 此本基 金管 理人 对其 投资 判断未 发生 改变 。
7.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
7.11.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 113,119.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,937,113.91
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.10
8 其他 -
9 合计 8,080,480.43
7.11.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 15,268,500.00 5.07
2 110015 石化转 债 12,956,400.00 4.31
3 113005 平安转 债 10,682,000.00 3.55
4 110023 民生转 债 6,496,000.00 2.16
5 110018 国电转 债 5,218,000.00 1.73
6 110020 南山转 债 4,752,000.00 1.58
7 110016 川投转 债 308,620.70 0.10
7.11.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 35 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,288 126,599.26 232,538,128.42 80.28% 57,120,974.55 19.72%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中油财 务有 限责 任公 司 65,037,635.00 45.55%
2 工银安 盛人 寿保 险有 限公 司 19,786,956.00 13.86%
3 瑞泰人 寿保 险有 限公 司- 万能 11,076,225.00 7.76%
4
中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限公
司－分 红- 个人 分红
10,081,519.00 7.06%
5
中国冶 金科 工集 团有 限公 司企业
年金计 划－ 交 通 银行 股份 有限公
司
7,054,829.00 4.94%
6 光大永 明人 寿保 险有 限公 司 5,316,923.00 3.72%
7 工银安 盛人 寿保 险有 限公 司 2,649,300.00 1.86%
8 黄宇明 708,923.00 0.50%
9
沈阳黎 明航 空发 动机 （集 团）有
限责任 公司 企业 年金 计划 －招商
银
669,605.00 0.47%
10
光大永 明资 产管 理股 份有 限公司
－自有 资金
587,772.00 0.41%
注：以 上信 息中 持有 人为 场内持 有人 ，由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司深 圳分公 司提 供。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- 0.00%
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 36 页
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 10 月15 日 ）基 金份 额 总额
3,244,952,652.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 439,117,499.64
本报告 期基 金总 申购 份额 29,848,649.45
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 179,307,046.12
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 289,659,102.97
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内没 有涉 及本 基金 托管人 的专 门基 金托 管部 门的重 大人 事变 动。
基金管 理人 于2014 年 1 月25 日发 布了 《 大成 基金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的公
告 》 ，经 大成 基金 管理 有限公 司 第五 届董 事会 第二 十八 次 会议 审议 通过 ，王 颢先 生 不再 担任 大成
基金管 理有 限公 司总 经理 ，由董 事长 张树 忠先 生代 任公司 总经 理。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)。
该事务 所自 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 37 页
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证 券 2 118,596,612.26 37.90% 107,970.46 38.23% -
招商证 券 2 44,576,809.57 14.24% 40,413.45 14.31% -
光大证 券 2 37,769,423.03 12.07% 33,422.28 11.84% -
上海证 券 1 30,518,223.47 9.75% 27,784.56 9.84% -
国泰君 安 2 30,431,096.22 9.72% 26,929.46 9.54% -
国信证 券 1 27,520,166.72 8.79% 25,054.17 8.87% -
国盛证 券 1 23,532,848.00 7.52% 20,823.97 7.37% -
中信建 投 3 - 0.00% - 0.00% -
银河证 券 4 - 0.00% - 0.00% -
兴业证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 2 - 0.00% - 0.00% -
国金证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
东北证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
海通证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
红塔证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华创证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
瑞银证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% -
世 纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天风证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
西部证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 38 页
浙商证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
安信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
北京高 华 1 - 0.00% - 0.00% -
东兴证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 增加 交易 单元 ：无。
本报告 期内 退租 交易 单元 ：招商 证券 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长城证 券 234,497,130.26 35.97% 1,351,200,000.00 17.69% - 0.00%
招商证 券 130,414,922.70 20.01% 1,394,535,000.00 18.26% - 0.00%
光大证 券 29,900,378.63 4.59% 1,170,510,000.00 15.33% - 0.00%
上海证 券 49,517,419.39 7.60% 1,153,700,000.00 15.11% - 0.00%
国泰君 安 103,280,615.96 15.84% 226,910,000.00 2.97% - 0.00%
国信证 券 88,583,333.94 13.59% 2,193,800,000.00 28.73% - 0.00%
国盛证 券 15,644,152.59 2.40% 145,875,000.00 1.91% - 0.00% 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 39 页
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“11
众和债 （122110 ）” 债券 估值调 整的 公告
中国证 监 会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/18
2
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“11
亚迪 02 （112190 ） ”债 券 估值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/21
3
大成景 丰债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） （原 大成 景
丰分级 债券 型证 券投 资基 金转型 ）2013 年第4 季
度报告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/22
4
大成基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变更 的
公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/1/25
5
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“12
松建化 （122213 ）” 债券 估值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/2/21
6
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“11
闽高速 （122117 ）” 债券 估值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/2/22
7
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“12
大秦债 （122214 ）” 债券 估值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/12
8
关于大 成基 金管 理有 限公 司北京 理财 中心 办公 地
址变更 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/19
9
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“13
澄港城 （124426 ）” 债券 估值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/26
10
大成景 丰债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） （原 大成 景
丰分级 债券 型证 券投 资基 金转型 ）2013 年年 度报
告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/29
11
大成景 丰债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） （原 大成 景
丰分级 债券 型证 券投 资基 金转型 ）2013 年年 度报
告摘要
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/3/29
12
大成基 金管 理有 限公 司关 于调整 网上 直销 系统 中
定期定 额投 资起 点 金 额的 公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/8
13
大成景 丰债 券型 证券 投资 基金 （LOF） 变更 基金 经
理公告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/8
14
大成基 金管 理有 限公 司董 事、监 事、 高级 管理 人
员以及 其他 从业 人员 在子 公司兼 任职 务及 领薪 情
况的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/11
15
大成景 丰债 券型 证券 投资 基金 （LOF）2014 年第 1
季度报 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/4/21
16
大成景 丰债 券型 证券 投资 基金 （LOF） 更新 的招 募
说明书 摘要 （2014 年第1 期）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/5/30
17
大成景 丰债 券型 证券 投资 基金 （LOF） 更新 的招 募
说明书 （2014 年第1 期）
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/5/30
18
关于增 加杭 州数 米基 金销 售有限 公司 为代 销机 构
及相关 申购 费率 优惠 的公 告
中国证 监会 指定 报
刊及本 公司 网站
2014/6/5
19 大成基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 开放 式基 金 中国证 监会 指定 报 2014/6/30 大成景丰债券型证券投资基金（LOF)2014 年半年度报告
第 40 页
基金转 换业 务规 则的 公告 刊及本 公司 网站
§11 查文件目录
11.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景丰 分级 债券 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、 《大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
11.2 存放地点
本期报 告存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话费 用 ）
国际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn
大成基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月28 日
