东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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东 吴 鼎 利 分级 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一四年八 月二十八日
东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .......................................................................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告 期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 42
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 42
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 42 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 43
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 44
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 48
§1 2 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 48
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 48
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 48
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东吴鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 东吴鼎 利分 级债 券
场内简 称 东吴鼎 利
基金主 代码 165807
交易代 码 165807
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 25 日
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 748,669,373.87 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市 日 期 2013-06-25
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鼎利优 先 鼎利进 取
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 165808 150120
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 324,252,653.78 份 424,416,720.09 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 通过 对债 券组合 久期 、期 限结 构、
债券品 种的 主动 式管 理， 力争提 供稳 健的 投资 收益 。
投资策 略 本基金 为纯 债基 金， 在控 制风险 和保 持资 产流 动性 的前提 下， 通过 对债 券组
合久期 、期 限结 构、 债券 品种的 主动 式管 理， 力争 提供稳 健的 投资 收益 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金、 股票
型基金 ，高 于货 币市 场基 金。
鼎利优 先 鼎利进 取
下 属 分 级 基 金 的
风险收 益特 征
鼎利A 份额 将表 现出 低风 险、
低 收 益 的 明 显 特 征 ， 其 预 期
收 益 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通
的债券 型基 金份 额。
鼎利 B 份额 则表 现出 高风 险、 高收 益的 显
著特征 ， 其预 期收 益和 预 期风险 要高 于普
通的债 券型 基金 份额 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东吴基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责人 姓名 徐军 王涛 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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联系电 话 021-50509888-8308 95559
电子邮 箱 xuj@scfund.com.cn t_wang@bankcomm.com
客户服 务电 话
021-50509666/400-821-0588 95559
传真 021-50509888-8211 021-62701216
注册地 址 上海浦 东源 深 路 279 号 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号
办公地 址 上海浦 东源 深 路 279 号 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号
邮政编 码 200135 200120
法定代 表人 任少华 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.scfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司
北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 7,133,858.64
本期利 润 31,244,427.11
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0410
本期加 权平 均净 值利 润率 4.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 22,731,099.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0304
期末基 金资 产净 值 749,676,950.65
期末基 金份 额净 值 1.001
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.37%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 例如 基金 的 认购 、 申 购 、 赎 回费
等，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
4、本 基金 成立 于2013 年4 月 25 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.93% 0.13% 0.42% 0.07% 1.51% 0.06%
过去三 个
月
3.55% 0.12% 2.42% 0.09% 1.13% 0.03%
过去六 个
月
4.20% 0.16% 4.07% 0.08% 0.13% 0.08%
过去一 年 1.76% 0.17% -0.65% 0.09% 2.41% 0.08%
自基金 合
同生效 起
至今
2.37% 0.16% -0.86% 0.10% 3.23% 0.06%
注：比 较基 准= 中国 债券 综 合全价 指数 。 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、东 吴鼎 利分 级基 金 于 2013 年4 月25 日 成立 。
2、比 较基 准=中 国债 券综 合全价 指数 。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 末（ 2014 年6 月30 日 ）
鼎利优先与鼎利进 取基金 份额
配比 0.76399595:1
期末鼎 利优 先份 额参 考净 值 1.008
期末鼎利优先份额 累计参 考净
值 1.050
期末鼎 利进 取份 额参 考净 值 0.996
期末鼎利进取份额 累计参 考净
值 0.996
鼎利优 先的 预计 年收 益率 0.046
注：鼎 利优 先约 定年 收 益 率＝一 年期 银行 定期 存款 利率×0.7+6 个月 Sh ibor ×0.5 。 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
东吴基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】82 号批 准设 立的 证券投 资基 金 管
理公司 ， 于2004 年9 月正 式成立 ， 注册 资本 人民 币1 亿元 ， 由东 吴证 券股 份有 限公司 、 上海 兰生
（集团 ）有 限公 司、 江阴 澄星实 业集 团有 限公 司共 同发起 设立 。
作为传统吴文 化与前沿 经 济理念的有机 结合，东 吴 基金崇尚“以 人为本， 以 市场为导向， 以
客户为中心， 以价值创 造 为根本出发点 ”的经营 理 念；遵循“诚 而有信 、 稳 而又健、和 而有铮、
勤而又专、有 容乃大” 的 企业格言；树 立了“做 价 值的创造者、 市场的创 新 者和行业的 思想者”
的远大理想， 创造性地 树 立公司独特的 文化体系 ， 在众多基金管 理公司中 树 立自己鲜明 的企业形
象。
截至 2014 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人旗 下共 管理 基金 17 只 ，其 中股 票型 基 金 5 只，分 别
为东吴价值成 长双动力 股 票型证券投资 基金、东 吴 行业轮动股票 型证券投 资 基金、东吴 新经济股
票型证券投资 基金、东 吴 新创业股票型 证券投资 基 金、东吴新产 业精选股 票 型证券投资 基金；债
券型基 金 4 只， 分别 为东 吴优信 稳健 债券 型证 券投 资基金 、东 吴增 利债 券型 证券投 资基 金、 东 吴
鼎利分 级债 券型 证券 投资 基金、 东吴 中证 可转 换债 券指数 分级 证券 投资 基金 ；混合 型基 金 5 只，
分别为东吴嘉 禾优势精 选 混合 型开放式 证券投资 基 金、东吴进取 策略灵活 配 置混合型开 放式证券
投资基金、东 吴保本混 合 型证券投资基 金、东吴 内 需增长混合型 证券投资 基 金、东吴阿 尔法灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 ；货币 型基 金 1 只， 为东 吴货币 市场 证券 投资 基金 ；指数 型基 金 1 只，
为东吴 中证 新兴 产业 指数 证券投 资基 金；LOF 基金 1 只，为 东吴 深证 100 指 数增强 型股 票投 资基
金。
今年上 半年 ， 宏 观形 势较 以往更 为错 综复 杂， 我国 经济仍 处于 增长 转 型 和结 构调整 的阵 痛期 ，
资本市 场持 续低 迷， 使得 整个基 金行 业都 面临 极其 艰难的 经营 环境 。 面 对复 杂的政 策和 市场 环境 ，
公司上半年投 资业绩取 得 了较好的成绩 ，在 70 余 家基金公司中 公司权益 类 基金投资能力 位列第
16 位。 截至 6 月底 ，公 司 10 只权 益类 基金有 7 只 基 金排名 进入 同类 基金 前二 分之一 ，有 3 只基
金进入同类基 金前四分 之 一，其中东吴 嘉禾基金 在 混合型基金中 排名第一 。 在此背景下 ，公司依
托品牌特色和 投资业绩 ， 全面推进公司 各项业务 发 展，取得了一 系列经营 成 果和经营管 理经验。
下一步，公司 将秉承 “ 三 满意一放心 ” 的经营理 念 ，继续以市场 为导向、 以 客户为中心 ，强化服
务意识 ，拓 展发 展空 间， 全面提 高公 司的 核心 竞争 力，推 进东 吴基 金向 现代 财富管 理公 司转 型。 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁蕙
本 基 金 基
金经理
2013 年 4 月
25 日
2014 年 6 月 28 日 15.5 年
香 港 大 学 工 商 管
理 硕 士 ， 历 任 中
信 证 券 上 海 营 业
部 交 易 员 ， 汉 唐
证 券 固 定 收 益 部
债 券 研 究 主 管 ，
航 天 科 技 财 务 公
司 债 券 投 资 主
管 ， 平 安 资 产 管
理 公 司 投 资 经
理；2011 年 7 月
加 入 东 吴 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 曾
任 公 司 固 定 收 益
部 总 经 理 兼 东 吴
优 信 稳 健 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 东 吴 保
本 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理 、 东 吴 鼎 利 分
级 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理。
杨庆定
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 固 定
收 益 部 总
经理
2013 年 6 月
25 日
- 9 年
博 士 ， 上 海 交 通
大 学 管 理 学 专 业
毕 业 。 历 任 大 公
国 际 资 信 评 估 有
限 责 任 公 司 上 海
分 公 司 研 究 员 与
结 构 融 资 部 总 经
理 、 上 海 证 券 有
限 公 司 高 级 经
理 、 太 平 资 产 管
理 有 限 公 司 高 级
投资经理；2007
年7 月至2010 年
6 月 期 间 任 东 吴
基 金 管 理 有 限 公
司 研 究 员 、 基 金
经理助理；2013东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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年 4 月 再次 加入
东 吴 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 现 担 任
公 司 固 定 收 益 部
总 经 理 、 东 吴 鼎
利 分 级 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 东 吴 中 证
可 转 换 债 券 指 数
分 级 证 券 投 资 基
金 、 东 吴 优 信 稳
健 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理 、 东 吴 保 本 混
合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：1 、 丁 蕙为 该基 金的 首 任基金 经理 ， 此处 的任 职 日期为 基金 成立 日 ； 杨 庆 定的任 职日 期是 公司
对外公 告日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 中 国证 监会 的规 定 和基金 合同 的规
定及其他有关 法律规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，为基金 持有人谋
求最大 利益 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司根 据证 监 会 2011 年 发布 的 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》
的具体要求， 持续完善 了 公司投资交易 业务流程 和 公平交易制度 。制度和 流 程覆盖了境 内上市股
票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，包括 授权、研 究 分析、投资 决策、交
易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相关 的各个环 节 。同时，公司 合理的设 置 各类资产管 理业务之
间以及各类资 产管理 业 务 内部的组织结 构，在保 证 各投资组合投 资决策相 对 独立性的同 时，确保
其在获 得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 。
公司建 立了 严格 的投 资决 策内部 控制 ：1 、 各投 资组 合投资 决策 保持 相对 独立 性的同 时 ， 在 获
得投资 信息 、 投资 建议 和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会 ；2 、 公 司研 究策 划部的 研究 工作 实行
信息化 管理 ， 研 究成 果在 统一的 信息 平台 发布 ， 对 所有产 品组 合经 理开 放；3 、 坚持 信息 保密， 禁
止在除统一信 息平台外 的 其他渠道发布 研究报告 ， 禁止在研究报 告发布之 前 通过任何渠 道泄露研东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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究成果信息。 同时，公 司 还建立了严格 的投资交 易 行 为监控制度 ，对投资 交 易行为进行 事前、事
中和事 后的 全程 监控 ，保 证公平 交易 制度 的执 行和 实现。
本报告期内， 公司严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 对公司旗 下 所有投资组合 之
间的整体收益 率差异、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行了分 析 ，并采集了 连续四个
季度期间内、 不同时间 窗 下（如日内、3 日内、5 日内）同向交 易的样本 ， 对其进行 95% 置信 区
间下的假设检 验分析， 同 时结合组合互 相之间的 输 送金额总额、 贡献度等 因 素综合判断 是否存在
不公平 交易 、利 益输 送的 可能。 分析 未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 面对 宏观 经 济下行 压力 增大 的局 面， 出于稳 增长 和防 控潜 在系 统性金 融风 险的
目的 ， 货 币政 策趋 于宽 松 ， 市 场资 金价 格相 较2013 年下半 年大 幅下 行 。 在 经 济下行 和货 币政 策宽
松的双 重作 用下 ， 在 经历 了 2013 年 下半 年债 券熊 市 后，2014 年上 半年债 券市 场迎来 了牛 市行 情，
以银行 间 10 年期 国债 为 例，上 半年 其收 益率 下行 幅度约 为 54BP ，整 个债 券 市场收 益率 呈现 趋势
性下降 ，下 降幅 度远 超过 年初市 场预 期。
为应对 本基 金 A 端 4 月份 定期开 放， 在定 期开 放之 前准备 了相 应的 现金 额度 以应对 赎回 。 此
后大幅 买入 城投 类信 用债 ，提高 了基 金仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 1.001 元 ，累 计净值 1.023 元 ；本 报告 期份额 净值 增 长
率4.20% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 4.07% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
随着货币宽松 措施的实 施 ，近期宏观经 济先行指 标 显示，经济逐 渐回暖， 市 场风险偏好有 所
提升， 这是 影响 近期 债券 市场表 现的 首要 因素 ；其 二是下 半年 因 为 IPO 开闸 ，市场 资金 面会 面临
高频的短期波 动。在这 些 显性因素外， 近年来债 券 市场在三季度 多呈下跌 态 势，市场的 周期性影
响不容 忽视 。
我们认为，地 产行业仍 然 处于下行期， 货币政策 易 松难紧，下半 年流动性 仍 然将保持较为 宽
松的态势。对 债券市场 的 多重利好因素 未根本转 向 ，债券牛市长 期而言或 仍 能延续。市 场回调到
一定幅度，或 将提供交 易 性机会。于此 同时债券 市 场的刚性兑付 格局已经 打 破，离散的 违约事件东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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或将持 续出 现， 我们 将对 此密切 关注 。
基于我们对市 场的判断 ， 以及目前本基 金的仓位 水 平，我们将结 合分级债 基 的特点，适时 增
加短久 期品 种仓 位。
本基金 将努 力为 投资 者带 来好 的 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
公司设立基金 资产估值 委 员会，成员由 公司总裁 、 运营总监、基 金会计、 金 融工程人员、 监
察稽核 人员 组成 ，同 时， 督察长 、相 关基 金经 理、 总裁指 定的 其他 人员 可以 列席相 关会 议。
公司在充分考 虑参与估 值 流程各方及人 员的经验 、 专业胜任能力 和相关工 作 经验的基础上 ，
由估值委员会 负责研究 、 指导基金估值 业务。金 融 工程相关业务 人员负责 估 值相关数值 的处理及
计算，并参与 公司对基 金 的估值方法的 计算；运 营 总监、基金会 计等参与 基 金组合估值 方法的确
定，复核估值 价格，并 与 相关托管行进 行核对确 认 ；督察长、监 察稽核业 务 相关人员对 有关估值
政策、估值流 程和程序 、 估值方法等事 项的合规 合 法性进行审核 与监督。 基 金经理参与 估值委员
会对估值的讨 论，发表 意 见和建议，与 估值委员 会 成员共同商定 估值原则 和 政策，但不 介入基金
日常估 值业 务 。
公司参与估值 流程各方 之 间没有存在任 何重大利 益 冲突；公司现 没有进行 任 何定价服务的 约
定。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年上 半年 度， 基金托 管人在 东吴 鼎利 分级 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵 守
了《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议，尽职 尽 责地履行了 托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年上 半年 度， 东吴基 金管理 有限 公司 在东 吴鼎 利分级 债券 型证 券投 资基 金投资 运作 、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，托管人未 发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2014 年上 半年 度， 由 东吴 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 东吴鼎 利分 级 债
券型证 券投 资基 金的 半年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 东吴 鼎利 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 349,459.19 134,160.63
结算备 付金
76,165,203.11 48,263,559.74
存出保 证金
122,353.40 86,491.52
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,492,985,360.18 1,140,752,141.47
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,492,985,360.18 1,140,752,141.47
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - -
应收证 券清 算款
835,595.98 3,492,916.72
应收利 息 6.4.7.5 26,742,357.30 35,872,575.39
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 30,247.15 -
资产总 计
1,597,230,576.31 1,228,601,845.47
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
846,599,693.60 480,999,878.50
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
428,013.98 448,374.05
应付托 管费
122,289.70 128,106.89
应付销 售服 务费
214,006.99 224,187.01
应付交 易费 用 6.4.7.7 725.00 669.00
应交税 费
64,924.06 64,924.06
应付利 息
- 424,665.82
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 123,972.33 160,000.00
负债合 计
847,553,625.66 482,450,805.33
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 726,945,851.08 754,664,367.68
未分配 利润 6.4.7.10 22,731,099.57 -8,513,327.54
所有者 权益 合计
749,676,950.65 746,151,040.14
负债和 所有 者权 益总 计
1,597,230,576.31 1,228,601,845.47
注：1 、本 基金 于2013 年4 月 25 日 成立 。
2、报 告截 止日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.001 元， 基金 份额 总额748,669,373.87 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 东吴 鼎利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 4 月25 日(基
金合同生效日)至2013
年 6 月 30 日
一、收入
44,457,449.91 9,170,376.68
1.利息 收入
40,192,066.75 7,899,735.25
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 360,112.77 597,978.35
债券利 息收 入
39,785,096.68 1,480,521.30
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
46,857.30 5,821,235.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-19,845,185.31 - 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -19,845,185.31 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 24,110,568.47 1,270,641.43
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 - -
减： 二、费用
13,213,022.80 2,618,529.58
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,576,402.79 1,420,819.12
2．托 管费 6.4.10.2.2 736,115.12 405,948.31
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 1,288,201.43 710,409.56
4．交 易费 用 6.4.7.19 7,705.94 3,504.08
5．利 息支 出
8,440,313.83 2,216.67
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
8,440,313.83 2,216.67
6．其 他费 用 6.4.7.20 164,283.69 75,631.84
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
31,244,427.11 6,551,847.10
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
31,244,427.11 6,551,847.10
注：本 基金 于2013 年4 月 25 日成 立。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东吴 鼎利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
754,664,367.68 -8,513,327.54 746,151,040.14
二、本期经营活动产 生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 31,244,427.11 31,244,427.11 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-27,718,516.60 - -27,718,516.60
其中：1.基 金申 购款 177,911,466.05 - 177,911,466.05
2.基金 赎回 款 -205,629,982.65 - -205,629,982.65
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
726,945,851.08 22,731,099.57 749,676,950.65
项目
上年度可比期间
2013 年4 月 25 日( 基金合同生效日)至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,120,666,599.93 - 1,120,666,599.93
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 6,551,847.10 6,551,847.10
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,120,666,599.93 6,551,847.10 1,127,218,447.03
注：本 基金 于2013 年4 月 25 日成 立。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 任少 华______
______吕晖______
____袁渊____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
本基金根据【2012】 年【11 】 月【29】 日 中国证券 监督管理委员 会《关于 同 意东吴鼎利 分
级债券型证券 投资基金 募 集的批复》 （证 监基金字 【2012】【 1609 】号） 的核准 ，进行募集。 由东
吴基金 管理 有限 公司 作为 发起人 向社 会公 众公 开发 行募集 ，基 金合 同 于 2013 年 4 月 25 日 正式 生
效， 首次 设立 募集 规模 为 1,120,666,599.93 份 基金 份额 。 本 基金 为上 市契 约 型 开放 式 （LOF ） ， 存
续期限不定。 本基金的 基 金管理人为东 吴基金管 理 有限公司，注 册登记人 为 中国证券登 记结算有
限责任 公司 ，基 金托 管人 为交通 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、货币市 场
工具、 银行 存款 以及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具(但 须 符合中 国证 监会 相
关规定)。
本基金的投资 组合比例 为 ：固定收益类 资产的投 资 比例不低于基 金资产 的 80% ；现金或者 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 《企 业会 计准 则－基 本准 则》 、 具 体会 计 准则、 应用 指南 、
企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会基金 部发 布的 《证
券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布
的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《东吴鼎 利 分级债券型 证券投资 基金 基金合同》 和中国 证
监会允 许的 如财 务报 表附 注所列 示的 基金 行业 实务 操作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金声明： 本基金编 制 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了 本基 金
的财务 状况 ，经 营成 果和 所有者 权益 （基 金净 值） 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
1 、印 花税
2007 年5 月30 日前 按照0.1% 的 税率 缴纳 印花 税。
经国务 院批 准， 自2007 年5 月30 日起 ， 调 整证 券(股票) 交易 印花 税税 率， 由原先 的 0.1% 调
整为0.3% 。
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局批 准， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券( 股票) 交易
印花税 税率 ，由 原先 的0.3% 调整 为0.1% 。
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局批 准， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 证券（ 股票 ）交
易印花 税率 ，对 出让 方 按0.1%的 税率 征收 ，对 受让 方不再 征税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于 股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的规定,股 权 分置 改 革 过 程 中 因 非流 通 股股 东 向 流 通 股 股 东支 付 对价 而 发 生 的 股 权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2 、营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定, 自 2004 年 1 月 1 日起 ，对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的价差 收入 ，继 续 免
征营业 税和 企业 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通 知》 的规 定, 股权 分 置改革 过程 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向 流 通股 股东支 付的 股份 、 现
金等收 入， 暂免 征收 流通 股股东 应缴 纳的 企业 所得 税。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场 中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3 、个 人所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[1998]55 号文 《 关于证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》
的规定,对投 资者从基 金分 配中获得的 股票的股 息、 红利收入以 及企业债 券的 利息收入,由 上市公东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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司及债券发行 企业 在向 其 派发股息、红 利收入和 利 息收入时代扣 代缴 20% 的 个人所得税， 基金向
个人投 资者 分配 股息 、红 利、利 息时 ，不 再代 扣个 人所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红 利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》的 规定 ， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司取 得的 股息红 利所 得， 按
照财税[2005]102 号 文规 定， 扣 缴义 务人 在代 扣代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50 ％计算 应纳 税所 得 额 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通 知》 的规 定, 股权 分 置改革 过程 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股份 、 现
金等收 入， 暂免 征收 流通 股股东 应缴 纳的 个人 所得 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 证 监会 财税 字[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，个 人 从公开发行和 转让市场 取 得的上市公 司股票，
持股期 限在 1 个月 以内 （ 含 1 个月 ）的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1
个月以 上 至1 年 （含1 年 ） 的， 暂 减 按 50% 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减按 25%
计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计 征个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 349,459.19
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 349,459.19
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,472,012,531.36 1,462,831,360.18 -9,181,171.18
银行间 市场 29,971,885.07 30,154,000.00 182,114.93 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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合计 1,501,984,416.43 1,492,985,360.18 -8,999,056.25
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,501,984,416.43 1,492,985,360.18 -8,999,056.25
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产、 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 702.57
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 30,856.26
应收债 券利 息 26,710,748.88
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 49.59
合计 26,742,357.30
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 30,247.15
合计 30,247.15
东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 22 页 共 49 页
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 725.00
合计 725.00
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 123,972.33
合计 123,972.33
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
鼎利优 先
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 344,734,391.78 330,247,647.59
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
2014 年 4 月 24 日 基金 拆分/ 份额
折算前
344,734,391.78 330,247,647.59
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 7,236,778.60 -
本期申 购 177,911,466.05 177,911,466.05
本期赎 回( 以"-" 号填列) -205,629,982.65 -205,629,982.65
本期末 324,252,653.78 302,529,130.99
金额单 位： 人民 币元
鼎利进 取
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 424,416,720.09 424,416,720.09
本期申 购 - - 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页 共 49 页
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 424,416,720.09 424,416,720.09
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换 出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度 末 24,596,297.18 -33,109,624.72 -8,513,327.54
本期利 润 7,133,858.64 24,110,568.47 31,244,427.11
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 31,730,155.82 -8,999,056.25 22,731,099.57
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 81,661.26
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 276,485.19
其他 1,966.32
合计 360,112.77
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 未进 行股 票投资 。
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 24 页 共 49 页
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
818,493,896.17
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
819,941,470.04
减：应 收利 息总 额 18,397,611.44
债券投 资收 益 -19,845,185.31
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未进 行资 产支持 证券 投资 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属投 资。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属投 资。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属投 资。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差 价 收入
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属投 资。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具交易 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 未进 行其 他衍生 工具 投资 。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 无股 利收 入。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页 共 49 页
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 24,110,568.47
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 24,110,568.47
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 24,110,568.47
6.4.7.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
6,380.94
银行间 市场 交易 费用 1,325.00
合计
7,705.94
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 89,260.15
上市年 费 29,752.85
银行汇 划费 用 1,158.51
数字证 书服 务费 400.00
帐户维 护费 9,000.00
合计 164,283.69
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无需要 说明 的或 有事 项。 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无需要 说明 的日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期基 金关 联方 未发 生变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
东吴基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、基 金管 理人 、基金 销售 机构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东吴证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注： 本报 告期 基金 关联 方 未发生 变化 。 本 基金 与关 联方的 所有 交易 均是 在正 常业务 中按 照一 般商
业条款 订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013年4月25 日( 基金 合同 生效日)至
2013年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东吴证券股份有限公司 1,551,550,405.98 87.73% 52,748,250.25 100.00%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年4月25 日( 基金 合同 生效日)至
2013 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 回购 债券
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 回购 债券
成交总 额的 比例
东吴证券股份有限公司 23,041,673,000.00 46.90% 6,384,000,000.00 100.00%
东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 27 页 共 49 页
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年4 月25 日( 基金 合 同生效
日)至2013 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
2,576,402.79 1,420,819.12
其中： 支付 销售 机构 的客 户
维护费
480,161.82 300,558.17
注： 支 付基 金管 理人 东吴 基金管 理有 限公 司的 基金 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X0.7% / 当 年天 数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 4 月 25 日( 基金 合 同生效
日)至2013 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
736,115.12 405,948.31
注：支付基金 托管人交 通 银行股份有限 公 司的基 金 托管费按前一 日基金资 产 净值 0.20% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鼎利优 先 鼎利进 取 合计
东吴证 券股 份有 限公 司 18.10 80,564.79 80,582.89 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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交通银 行股 份有 限公 司 385,723.69 - 385,723.69
东吴基 金管 理有 限公司 24,746.41 575,289.30 600,035.71
合计 410,488.20 655,854.09 1,066,342.29
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鼎利优 先 鼎利进 取 合计
东吴证 券股 份有 限公 司 78.41 38,511.39 38,589.80
交通银 行股 份有 限公 司 214,504.40 - 214,504.40
东吴基 金管 理有 限公 司 15,977.63 221,733.32 237,710.95
合计 230,560.44 260,244.71 490,805.15
注：1 、 本 基金 的销 售服 务 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.35% 的 年费 率计 提， 销售服 务费 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
计算公 式为 ：日 销售 服务 费＝前 一日 基金 资产 净值 X R / 当年 天数 ；R 为该 级 基金份 额的 年销 售
服务费 率。
2、本 基金 成立 于2013 年4 月 25 日。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
上年度 可比 期间
2013 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
交 通 银 行 股 份 有 限
公司
30,623,994.66 - - - - -
注: 本 基金 本报 告期 内未 与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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鼎利优 先 鼎利进 取
基 金合 同生效 日（ 2013
年4 月25 日 ） 持有 的基 金
份额
- 45,026,325.00
期初持 有的 基金 份额
- 45,026,325.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 45,026,325.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 10.6100%
项 目
上年度 可比 期间
2013 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
鼎利优 先 鼎利进 取
基 金合 同生效 日（ 2013
年4 月25 日 ） 持有 的基 金
份额
- 45,026,325.00
期初持 有的 基金 份额 - 45,026,325.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 45,026,325.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 10.6100%
注：本 基金 于 2013 年 4 月 25 日 成立 。 本 关联 方投 资本基 金的 费率 是公 允的 ，均遵 照本 基金 公告
的费率 执行 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 未持有 本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至
2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国交通银行股份 349,459.19 81,661.26 7,955,357.95 568,430.36 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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有限公司
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
基金本 报告 期末 未持 有因 暂时性 停牌 而流 通受 限的 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额846,599,693.60 元， 均于 2014 年7 月1 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 在回 购期 内持
有的证券交易 所交易的 债 券和在新质押 式回购下 转 入质押库的债 券，按证 券 交易所规定 的比例折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工 具， 包括国内 依 法发行上市的 债
券、 货 币市 场工 具、 银行 存 款以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合
中国证 监会 相关 规定)， 不 能参与 一级 市场 新股 申购 ， 也 不能 在二 级市 场上 投 资股票 、 权证 等权 益
类资产。本基 金在日常 经 营活动中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险 、流动性
风险及 市场 风险 。利 率风 险是本 基金 市场 风险 的重 要组成 部分 。
本基金为纯债 基金，在 控 制风险和保持 资产流动 性 的前提下，通 过对债券 组 合久期、期限 结东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页 共 49 页
构、债 券品 种的 主动 式管 理，力 争提 供稳 健的 投资 收益。
本基金管理人 建立了以 全 面、独立、互 相制 约以 及 定性和定量相 结合为原 则 的，由风险管 理
委员会 最终 负责 ， 业 务部 门进行 风险 评估 和监 控， 风险管 理部 监察 执行 的风 险管理 组织 架构 体 系 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务的风险。本 基金的信 用 风险主要存在 于
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 、债 券投 资及 其他应 收类 款项 。
对于与债券投 资相关的 信 用风险，本基 金管理人 的 投资部门及交 易部门建 立 了经审批的交 易
对手名单，并 通过限定 被 投资对象的信 用等级范 围 及各类投资品 种比例来 管 理信用风险 。本基金
的银行存款存 放于本基 金 的托管行－交 通银行股 份 有限公司。本 基金认为 与 交通银行股 份有限公
司相关的信用 风险程度 较 低。本基金在 交易所进 行 的交易均与中 国证券登 记 结算有限责 任公司完
成证券交收和 款项清算 ， 因此违约风险 发生的可 能 性很小；基金 在进行银 行 间同业市场 交易前均
对交易对手进 行信用评 估 ，以控制相应 的信用风 险 。本基金与应 收证券清 算 款相关的信 用风险程
度较低 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。作为 开放式基 金 ，存在兑付赎 回
资金的流动性 风险。本 基 金流动风险亦 来源于因 部 分投资品种交 易不活跃 而 出现的变现 风险以及
因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波动 的情况下 以 合理价格变现 投资的风 险 。本基金所 持大部分
交易性金融资 产在证券 交 易所上市，其 余亦可银 行 间同业市场交 易，本基 金 未持有具有 重大流动
性风险 的投 资品 种。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持部 分证券
在证券交易所 上市，其 余 部分在银行间 同业市场 交 易，因此除附 注 6.4.12 中列示的部分 基金资东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 32 页 共 49 页
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图以合 理
的价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 资产 净值 的 40% 。
除卖出回购金 融资产款 合 约约定到期日 均为一个 月 以内计息外， 本基金所 持 有的其他金融 负
债的合约约 定到期日 均为 一个月以内 且不计息 ，可 赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到 期日
且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是 指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等方法对 上述利率 风 险进行管理。 本基金的 生 息资产主要为 银行存款 、 结算备付金 及债券投
资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
4 年
6 月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
349,459.19 - - - - - 349,459.19
清
算
备
76,165,203.11 - - - - - 76,165,203.11 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 33 页 共 49 页
付
金
存
出
保
证
金
122,353.40 - - - - - 122,353.40
交
易
性
金
融
资
产
109,968.90 20,004,000.
00
158,594,467.
06
1,240,562,924.
22
73,714,000.0
0
- 1,492,985,360.
18
衍
生
金
融
资
产
- - - - - - -
买
入
返
售
金
融
资
产
- - - - - - -
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 835,595.98 835,595.98
应
收
利
息
- - - - - 26,742,357.
30
26,742,357.30
应
收
股
利
- - - - - - -
应
收
- - - - - - - 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页 共 49 页
申
购
款
其
他
资
产
- - - - - 30,247.15 30,247.15
资
产
总
计
76,746,984.60 20,004,000.
00
158,594,467.
06
1,240,562,924.
22
73,714,000.0
0
27,608,200.
43
1,597,230,576.
31
负
债
卖
出
回
购
证
券
款
846,599,693.6
0
- - - - - 846,599,693.60
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - - -
应
付
赎
回
款
- - - - - - -
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 428,013.98 428,013.98
应
付
托
管
费
- - - - - 122,289.70 122,289.70
应 - - - - - 214,006.99 214,006.99 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 35 页 共 49 页
付
销
售
服
务
费
应
付
交
易
费
用
- - - - - 725.00 725.00
应
交
税
金
- - - - - 64,924.06 64,924.06
应
付
利
息
- - - - - - -
应
付
利
润
- - - - - - -
其
他
负
债
- - - - - 123,972.33 123,972.33
负
债
总
计
846,599,693.6
0
- - - - 953,932.06 847,553,625.66
利
率
敏
感
度
缺
口
-769,852,709.
00
20,004,000.
00
158,594,467.
06
1,240,562,924.
22
73,714,000.0
0
26,654,268.
37
749,676,950.65
上
年
度
末
201
3 年
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页 共 49 页
12
月
31
日
资
产
银
行
存
款
134,160.63 - - - - - 134,160.63
清
算
备
付
金
48,263,559.74 - - - - - 48,263,559.74
存
出
保
证
金
86,491.52 - - - - - 86,491.52
交
易
性
金
融
资
产
- - 42,714,700.0
0
868,205,857.15 229,831,584.
32
- 1,140,752,141.
47
衍
生
金
融
资
产
- - - - - - -
买
入
返
售
金
融
资
产
- - - - - - -
应
收
证
券
- - - - - 3,492,916.7
2
3,492,916.72 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 37 页 共 49 页
清
算
款
应
收
利
息
- - - - - 35,872,575.
39
35,872,575.39
应
收
股
利
- - - - - - -
应
收
申
购
款
- - - - - - -
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
48,484,211.89 - 42,714,700.0
0
868,205,857.15 229,831,584.
32
39,365,492.
11
1,228,601,845.
47
负
债
卖
出
回
购
证
券
款
480,999,878.5
0
- - - - - 480,999,878.50
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - - -
应
付
赎
回
款
- - - - - - - 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 38 页 共 49 页
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 448,374.05 448,374.05
应
付
托
管
费
- - - - - 128,106.89 128,106.89
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 224,187.01 224,187.01
应
付
交
易
费
用
- - - - - 669.00 669.00
应
交
税
金
- - - - - 64,924.06 64,924.06
应
付
利
息
- - - - - 424,665.82 424,665.82
应
付
利
润
- - - - - - -
其
他
负
债
- - - - - 160,000.00 160,000.00
负
债
总
计
480,999,878.5
0
- - - - 1,450,926.8
3
482,450,805.33 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 39 页 共 49 页
利
率
敏
感
度
缺
口
-432,515,666.
61
- 42,714,700.0
0
868,205,857.15 229,831,584.
32
37,914,565.
28
746,151,040.14
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险 状 况 测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 8,276,500.00 8,360,600.00
利率上 升 25 个 基点 8,198,200.00 8,261,700.00
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持 金融工具的 公允价值 或 未来现金流除 市场利率 和 外汇汇率以外 的
市场因素发生 变动时产 生 的价格波动风 险。本基 金 管理人风险管 理部门通 过 监控基金的 大类资产
配置比例，行 业及个股 集 中度，行业配 置相对业 绩 基准的偏离度 ，重仓行 业 及个股的业 绩表现，
研究深 度等 ，评 估并 有效 管理基 金面 临的 市场 价格 风险。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
本基金固定收 益类资产 的 投资比例不低 于基金资 产 的 80%；现 金或者到 期日 在一年以内的 政府债
券的投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 选用 业绩 基准 作为 衡量系 统风 险的 标准
选用报 告期 间统 计所 得beta 值 作为 期末 系统 风险 对 本基金 的影 响系 数
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 40 页 共 49 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月
30 日 ）
上年度 末（ 2013 年
12 月 31 日 ）
业绩基 准下 跌 1% -1,665,000.00 -2,637,600.00
业绩基 准下 跌 5% -8,325,200.00 -13,188,200.00
业绩基 准下 跌 10% -16,650,300.00 -26,376,400.00
注：报 告期 内， 本基 金 beta 值为 0.22 ，2013 年为0.35
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,492,985,360.18 93.47
其中： 债券 1,492,985,360.18 93.47
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 76,514,662.30 4.79
7 其他各 项资 产 27,730,553.83 1.74
8 合计 1,597,230,576.31 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 41 页 共 49 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 未进 行股 票投资 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 18,244,570.00 2.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,004,000.00 2.67
其中： 政策 性金 融债 20,004,000.00 2.67
4 企业债 券 1,394,408,597.30 186.00
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 60,328,192.88 8.05
9 合计 1,492,985,360.18 199.15
注：组 合持 仓中 小企 业私 募债情 况
代码
名称
持仓 数量
票 面利率 （% ）
期 限（ 年）
125108
13 松鹤 楼
100000
8.9
2
118057
12 冠耀 集
55000
9.8
2
118066
12 盛水 债
100000
8.6
2
125123
13 瑞水02
50000
8.1
3
125069
13 瑞水01
100000
8.1
3
125178
13 徐水 务
200000
9.5
3
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 122989 08 渝 交通 776,610 78,088,135.50 10.42
2 122952 09 赣 州债 702,180 70,218,000.00 9.37
3 122932 09 宜 城债 538,770 55,757,307.30 7.44
4 112137 12 康 得债 538,290 53,398,368.00 7.12
5 122972 09 绵 投控 521,390 53,223,491.20 7.10
东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 42 页 共 49 页
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有贵 金属投 资。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资 的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 43 页 共 49 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 122,353.40
2 应收证 券清 算款 835,595.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,742,357.30
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.15
8 其他 -
9 合计 27,730,553.83
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本 报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
鼎利
优先
1,077 301,070.24 40,539,810.28 12.50% 283,712,843.50 87.50%
鼎利
进取
161 2,636,128.70 417,694,301.00 98.42% 6,722,419.09 1.58%
合计 1,238 604,741.01 458,234,111.28 61.21% 290,435,262.59 38.79%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
鼎利进 取
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中 国 太 平 洋 人 寿保 险 股 4,001,200.00 0.94% 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 44 页 共 49 页
份 有 限 公 司 － 传统 － 普
通保险 产品
2 中 国 太 平 洋 财 产保 险 －
传统－普通保险产品
-013C-CT001 深
3,395,470.00 0.80%
3 光 大 证 券 － 光 大银 行 －
光大阳 光 5 号 集合 资产
管理计 划
3,066,274.00 0.72%
4 中 国 太 保 集 团 股份 有 限
公 司 － 本 级 － 集团 自 有
资金-012G-ZY001
2,240,721.00 0.53%
5 江苏省 电力 公司 （ 省网）
企 业 年 金 计 划 －中 国 银
行股份 有限 公司
1,122,208.00 0.26%
6 东 北 证 券 股 份 有限 公 司
转 融 通 担 保 证 券明 细 账
户
1,036,086.00 0.24%
7 四 川 省 农 村 信 用社 联 合
社 企 业 年 金 计 划－ 中 信
银行股 份有 限公 司
947,601.00 0.22%
8 宝 钢 集 团 有 限 公司 多 元
产 业 企 业 年 金 计划 － 中
国建设 银行 股份 有限
908,530.00 0.21%
9 李宝清 800,449.00 0.19%
10 光 大 资 管 － 光 大银 行 －
光 大 阳 光 北 斗 星集 合 资
产管理 计划
753,236.00 0.18%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
鼎利优 先 - -
鼎利进 取 - -
合计
- -
注：本 基金 本报 告期 末基 金管理 人的 从业 人员 未持 有本基 金 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
鼎利优 先 -
鼎利进 取 -
合计
- 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
鼎利优 先 -
鼎利进 取
-
合计
-
注：高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部负 责人 及本 基金经 理本 期末 未持 有本 基金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鼎利优 先 鼎利进 取
基金合 同生 效日 （2013 年4 月 25 日）
基金份 额总 额
696,249,879.84 424,416,720.09
本报告 期期 初基 金份 额总 额 344,734,391.78 424,416,720.09
本报告 期基 金总 申购 份额 177,911,466.05 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 205,629,982.65 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减
少以"-"填 列）
7,236,778.60 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 324,252,653.78 424,416,720.09
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内基 金投 资策略 未改 变。
东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 46 页 共 49 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情 况
本基金 本报 告期 内聘 用江 苏天衡 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）担 任本 基金 会计师 事 务 所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人 、 托 管人 及其 高级 管 理人员 没有 受到 监管 部门 稽查或 处罚 的任
何情形 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东吴证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
注：1 、 租用 证券 公司 专用 交易单 元的 选择 标准 主要 包括： 证券 公司 基本 面评 价 （财 务状 况、 资 信
状况、经营 状况） ；证 券公 司研究能力 评价（报 告质 量、及时性 和数量） ； 证券 公司信息服 务评价
（全面 性、 及时 性和 高效 性）等 方面 。
租用证券公司 专用交易 单 元的程序：首 先根据租 用 证券公司专用 交易单元 的 选择标准形 成考评指
标，然 后根 据综 合评 分进 行选择 基金 专用 交易 单元 。
2、本 基金 本报 告期 交易 单 元无变 化。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投 资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
东吴证券 1,551,550,405.98 87.73% 23,041,673,000.00 46.90% - -
华创证券 - - - - - -
华鑫证券 216,910,679.78 12.27% 26,084,100,000.00 53.10% - -
东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 东吴基 金管 理有 限公
司关于 旗下 基金 新增
上海长 量基 金销 售投
资顾问 有限 公司 为代
销机构 并推 出定 期定
额业务 及转 换业 务的
公告
上海证 券报 、中 国证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、 公 司
网站
2014 年 1 月 10 日
2 东吴基 金管 理有 限公
司关于 旗下 基金 投资
中小企 业私 募债 券的
公告
中国证 券报 、 证 券时 报、 公
司网站
2014 年 1 月 13 日
3 东吴鼎 利分 级债 券型
证券投 资基 金2013 年
第 4 季 度报 告
中国证 券报 、 证 券时 报、 公
司网站
2014 年 1 月 22 日
4 东吴鼎 利分 级债 券型
证券投 资基 金2013 年
年度报 告及 摘要
中国证 券报 、 证 券时 报、 公
司网站
2014 年 3 月 29 日
5 东吴基 金管 理有 限公
司关于 旗下 基金 新增
万联证 券有 限责 任公
司为代 销机 构并 推出
定期定 额业 务及 转换
业务的 公告
上海证 券报 、中 国证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、 公 司
网站
2014 年4 月4 日
6 东吴鼎 利分 级债 券型
证券投 资基 金2014 年
第 1 季 度报 告
中国证 券报 、 证 券时 报、 公
司网站
2014 年 4 月 21 日
7 东吴基 金管 理有 限公
司关于 东吴 鼎利 分级
债券型 证券 投资 基金
之鼎 利A 份额 开放 申购
与赎回 业务 的公 告
中国证 券报 、 证 券时 报、 公
司网站
2014 年 4 月 22 日
8 东吴鼎 利 分 级债 券型
证券投 资基 金之 鼎 利 A
份额折 算方 案的 公告
中国证 券报 、 证 券时 报、 公
司网站
2014 年 4 月 22 日
9 东吴鼎 利分 级债 券型
证券投 资基 金之 鼎利
Ａ份额 开放 申购 与赎
回及折 算期 间鼎 利B 份
额（150120 ） 的风 险提
示公告
中国证 券报 、 证 券时 报、 公
司网站
2014 年 4 月 22 日
10 东吴鼎 利分 级债 券型 中国证 券报 、 证 券时 报、 公 2014 年 4 月 24 日 东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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证券投 资基 金之 鼎 利 B
份额停 牌的 公告
司网站
11 东吴鼎 利分 级债 券型
证券投 资基 金之 鼎 利 A
份额折 算和 申购 与赎
回结果 的公 告
中国证 券报 、 证 券时 报、 公
司网站
2014 年 4 月 28 日
12 东吴鼎 利分 级债 券型
证券投 资基 金招 募说
明书更 新及 摘要
中国证 券报 、 证 券时 报、 公
司网站
2014 年6 月7 日
13 东吴鼎 利分 级债 券型
证券投 资基 金基 金经
理变更 公告
中国证 券报 、 证 券时 报、 公
司网站
2014 年 6 月 28 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 鼎 利分级 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《东 吴鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《东 吴鼎 利分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照 和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴鼎 利分 级 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上各 项公 告的 原稿 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴鼎利分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 49 页 共 49 页
东吴基金管理有限公司
2014 年8 月28 日
