鑫 元 货 币 市场 基 金 2014 年 半 年 度报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2
目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 36
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 37
7.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.5 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.6 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托 管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 42
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鑫元货 币市 场基 金
基金简 称 鑫元货 币
基金主 代码 000483
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 30 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,837,100,281.10 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鑫元货 币A 鑫元货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000483 000484
报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 128,912,366.61 份 1,708,187,914.49 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 将在 保持 基金 资产 安全性 和高 流动 性的 基础 上， 追 求超 过业 绩比 较
基准的 稳定 回报 。
投资策 略 1、整 体资 产配 置策 略
本基金 采取 积极 的投 资策 略， 自 上而 下地 进行 投资 管理。 通过 定性 分析 和
定量分 析， 形成 对短 期利 率变化 方向 的预 测； 在此 基础之 上， 确定 组合 久
期和类 别资 产配 置比 例； 在此框 架之 下， 通过 把握 收益率 曲线 形变 和无 风
险套利 机会 来进 行品 种选 择。
2、类 属配 置策 略
类属配 置是 指基 金组 合在 国债 、 央 行票 据 、 债 券回 购、 金融 债 、 短 期融 资
券及现 金等 投资 品种 之间 的配置 比例 。通 过对 各类 别金融 工具 政策 倾向 、
税收政 策 、 信 用等 级 、 收 益率水 平 、 资 金供 求 、 流 动性等 因素 的研 究判 断，
采 用 相 对 价 值 和 信 用 利 差 策 略 ， 挖 掘 不 同 类 别 金 融 工 具 的 差 异 化 投 资 价
值， 合 理配 置并 灵活 调整 不同类 属债 券在 组合 中的 构成比 例， 形成 合理 组
合以实 现稳 定的 投资 收益 。
3、个 券选 择策 略
在确定 债券 平均 组合 久期 、 期限 结构 配置 和类 属配 置的基 础上 ， 对 影响 个
别债券 定价 的主 要因 素 ， 包括信 用风 险 、 流 动性 、 市场供 求 、 票 息及 付息
频率 、 税 赋 、 含 权等 因素 进行分 析 ， 有 限选 择央 票 、 短 期国 债等 高等 级债
券品种 以规 避违 约风 险， 在此基 础上 通过 拟合 收益 率曲线 寻找 定价 低估 、
收益率 偏高 的券 种进 行重 点关注 。
4、回 购策 略
该 策 略 是 利 用 回 购 利 率 低 于 债 券 收 益 率 的 机 会 通 过 循 环 回 购 以 放 大 债 券
投资收 益的 投资 策略 。 该 策略的 基本 模式 是利 用买 入债券 进行 正回 购， 在
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利用回 购融 入资 金购 买收 益率较 高债 券品 种， 如此 循环至 回购 期结 束卖 出
债券偿 还所 融入 资金 。 在 进行回 购放 大操 作时 ， 基 金管理 人将 严格 遵守 相
关法律 法规 关于 债券 正回 购的有 关规 定。 基金 管理 人也将 密切 关注 由于 新
股申购 等原 因导 致短 期资 金需求 激增 的机 会， 通过 逆回购 的方 式融 出资 金
以分享 短期 资金 利率 陡升 的投资 机会 。
5、收 益率 曲线 策略
根 据 债 券 市 场 收 益 率 曲 线 的 动 态 变 化 以 及 隐 含 的 即 期 利 率 和 远 期 利 率 提
供的价 值判 断基 础， 结合 对当期 和远 期资 金面 的分 析， 寻 求在 一段 时期 内
获取因 收益 率曲 线变 化而 导致的 债券 价格 变化 所产 生的超 额收 益。 本基 金
将比 较 分析 子弹 策略 、哑 铃策略 和梯 形策 略等 在不 同市场 环境 下的 表现 ，
构建优 化组 合， 获取 合理 收益。
业绩比 较基 准 同期活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征 本基金 属于 货币 市场 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 低风险 产品 。 一 般情 况
下，其 风险 和预 期收 益低 于股票 型基 金、 混合 型基 金和债 券型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 李晓燕 赵会军
联系电 话 021-20892000 转 010-66105799
电子邮 箱 service@xyamc.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
4006066188 95588
传真 021-20892111 010-66105798
注册地 址 上海市 浦东 新区 富城 路99 号
震旦国 际大 楼 31 楼
北京市西城区复兴门内 大 街 55
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 富城 路99 号
震旦国 际大 楼 31 楼
北京市西城区复兴门内 大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 束行农 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券
时报》
登载基 金半 年度 报告 报告 正文的 管理 人互 联网 网址 http://www.xyamc.com
基金半 年度 报告 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 富城 路 99 号震旦 国际
大楼 31 楼
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 鑫元基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 富城 路99 号震旦 国
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际大 楼31 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：1 、本 基金 利润 分配 按 月结转 份额 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用后的余 额，本期 利 润为本期已实 现收益加 上 本期公允价值 变动收益 ， 由于货币市 场基金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鑫元货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3297% 0.0022% 0.0288% 0.0000% 0.3009% 0.0022%
过去三 个月 1.0866% 0.0050% 0.0873% 0.0000% 0.9993% 0.0050%
过去六 个月 2.5008% 0.0053% 0.1736% 0.0000% 2.3272% 0.0053%
自基金 合同
生效起 至今
2.5468% 0.0054% 0.1755% 0.0000% 2.3713% 0.0054%
基金级 别 鑫元货 币 A 鑫元货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2014 年 1 月 1 日 -
2014 年6 月30 日 )
报告期( 2014 年1 月1 日 -
2014 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 7,479,131.28 42,505,539.13
本期利 润 7,479,131.28 42,505,539.13
本期净 值收 益率 2.5008% 2.6363%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 128,912,366.61 1,708,187,914.49
期末基 金份 额净 值 1.000 1.000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 2.5468% 2.6831%
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鑫元货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3618% 0.0031% 0.0288% 0.0000% 0.3330% 0.0031%
过去三 个月 1.1470% 0.0050% 0.0873% 0.0000% 1.0597% 0.0050%
过去六 个月 2.6363% 0.0054% 0.1736% 0.0000% 2.4627% 0.0054%
自基金 合同
生效起 至今
2.6831% 0.0054% 0.1755% 0.0000% 2.5076% 0.0054%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金合 同生 效日 为 2013 年12 月30 日 ， 截 止2014 年6 月30 日不 满一 年 ； 在6 个 月建 仓期
结束时 ，各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 2 亿元 人民 币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售 、特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至 2014 年 6 月 30 日 ， 公司旗 下管 理 4 只 开放 式 证券投 资基金 —— 鑫 元货 币市场 基金 、鑫
元一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 鑫元稳利 债 券型证券投资 基金、鑫 元 鸿利债券型 证券投资
基金； 同时 ，公 司还 管理 多个专 户产 品， 专户 资产 管理总 规模 逾 100 亿 元。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张明凯
鑫 元 货 币
市 场 基 金
基金经
理 、 鑫 元
一 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
鑫 元 稳 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 鑫 元
鸿 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
信用研究
员 、 基 金
投 资 决 策
委 员 会 委
员
2013 年 12
月 30 日
- 6 年
张 明 凯 先 生 ， 学 历 ： 数 量 经
济 学 专 业 ， 经 济 学 硕 士 。 相
关 业 务 资 格 ： 证 券 投 资 基 金
从 业 资 格 。 从 业 经 历 ：2008
年 7 月至 2013 年 8 月， 任 职
于 南 京 银 行 股 份 有 限 公 司 ，
担 任 资 深 信 用 研 究 员 ， 精 通
信 用 债 的 行 情 与 风 险 研 判 ，
参 与 创 立 了 南 京 银 行 内 部 债
券 信 用 风 险 控 制 体 系 ， 对 债
券 市 场 行 情 具 有 较 为 精 准 的
研判能 力。2013 年 8 月加 入
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任
投 资 研 究 部 信 用 研 究 员 。
2013 年 12 月 30 日起 担任 鑫
元 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年4 月17 日 起任 鑫元 一
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理，2014 年 6 月
12 日起 任鑫 元稳 利债 券型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2014
年6 月26 日 起任 鑫元 鸿利 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理 ； 同 时 兼 任 投 资 研 究部信
用研究 员。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利 益的 行为 。 本基 金 管理人 遵守 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 他有 关法 律 法规、 《 鑫元 货币 市场
基金基 金合 同》 的规 定， 基金投 资比 例符 合法 律法 规和基 金合 同的 要求 。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易流程的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等 各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司依据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》等法 律法规以 及 《鑫元基金管 理
有限公司投 资管理制 度》 、 《鑫元基金 管理有限 公司 公平交易管 理制度》 、 《 鑫 元基金管理 有限公 司
异常交 易监 控管 理办 法》 等公司 制度 ，对 本基 金的 异常交 易行 为进 行监 督检 查。
报告期内未发 现本基金 存 在可能导致不 公平交易 和 利益输送的异 常交易行 为 ，未出现涉及 本
基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金在遵守 证监会的 各 项法 律法规以 及公司内 部 制度的基础上 ，通过自 上 而下与自下而 上
相结合的方式 进行投资 选 择 。自上而下 主要是通 过 对宏观经济与 政策进行 预 测 ， 把握资 产组合配
置结构与时机 ；自下而 上 是通过对所投 资产品个 体 信用质量 及流 动性状况 进 行具体分析 ，期望获
得良好 回报。 上半年货 币 市场处于下行 周期 ，为 规 避再投资风险 ，本基金 增 加了债券资 产的配置
力度， 较好地 把握了市 场 机遇 。同时在 满足投资 者 平日申赎需求 的情况下 ， 为投资者创 造更理想
的收益 。 此外, 本基 金投 资 选择上 遵循 风险 分散 的基 本原理 ， 合理 安排 资产 组 合情况 ， 力争 为投 资
者创造 稳定 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期鑫 元货 币 A 的 基 金份额 净值 收益 率为 2.5008% ， 鑫元 货币 B 的 基金 份 额净值 收益 率
为2.6363% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 0.1736% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国内政治经济 体制改革 还 在进行之中 ， 传统行业 整 体运行低迷 ， 新兴行业 处 于起步阶段 ， 特
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别是在房地产 调控不断 加 剧的背景下 ， 未来宏观 经 济前景 偏于谨 慎 。不过 相 应的政策刺 激也在不
断加强 ，货币 政策由全 面 调整转向精准 打击 ，宽 松 信号不断释放 ，短期内 对 经济将起到 一定拉动
作用， 正是在 这种政策 刺 激作用下 ， 货 币市场收 益 率 出现大幅下 降 。预计 未 来政策将着 力于将经
济下行与通胀 风险控制 在 一定范围之内 ，所以下 半 年出现收益率 大幅度波 动 的可能性不 大 。按照
以往的经验 ， 下半年货 币 市场利率有抬 升的可能 ， 但是在今年政 策执行方 向 的定位之下 抬升幅度
预计会低于往年 。不过 一 方面利率市场 化大趋势 仍 在 ，另一方面 政治改革 未 完成 ，经济 增长并不
是主要政策目 标 ，预计 出 现小幅度上行 仍是大概 率 事件 。整体来 看 ，下半 年 货币基金的 投资环境
有望提 升 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司 成立 估值 委员 会 ， 并制订 有关 工作 规则 。 成 员包括 首席 运营 官 、 首 席 投资官 、 督察 长、
研究部门负责 人、交易 室 负责人、基金 运营部负 责 人等，对公司 依法受托 管 理资产的投 资品种估
值政策、估值 方法和估 值 模型进行评估 、研究、 决 策，确定估值 业务的操 作 流程和风险 控制，确
保基金估值的 公允、合 理 ，所有相关成 员均具有 丰 富的证券基金 行业从业 经 验。本公司 的基金估
值和会计核算 由基金运 营 部负责实施， 根据相关 的 法律法规规定 、基金合 同 的约定，制 定了内部
控制措施，对 基金估值 和 会计核算的各 个环节和 整 个流程进行风 险控制， 目 的是保证基 金估值和
会计核算的 准 确性。基 金 运营部人员均 具备基金 从 业资格和相关 工作经历 。 本公司基金 经理 可 参
与讨论估值原 则及方法 ， 但不参与最终 估值决策 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重 大利益冲
突。
报告期内，本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基金合同 的约定， 本 基金收益根据 每日基金 收 益公告，以每 万份基金 份 额收益为基准 ，
为投资 者每 日计 算当 日收 益并分 配， 每月 集中 支付 收益。 本报 告期 鑫元 货币A 累计 收益 分配 金 额
7,479,131.28 元， 鑫 元货 币 B 累计 收益 分配 金额 42,505,539.13 元， 均 以红 利再投 资方 式结 转 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对鑫元货 币市场基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》 、 《货币市 场基金管 理 暂行规定》 、 《 货币市场 基 金信息披露 特别规定 》及 其他有关法 律法规 和
第 13 页 共 45 页
基金合同的有 关规定， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，完全 尽 职尽责地履 行了基金
托管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 鑫元货币 市 场基金的管理 人 ——鑫 元 基金管理有限 公司在鑫 元 货币市场基金 的
投资运 作、 每万 份基 金净 收益 和 7 日年 化收 益率 、 基金利 润分 配、 基金 费用 开支等 问题 上， 严格
遵循《证券 投资基金 法》 、 《货币市场 基金管理 暂行 规定》 、 《货币 市场基金 信 息披露特别 规定》 等
有关法 律法 规。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对鑫元基金 管理有限公司 编制和披露 的鑫元货币市 场基金 2014 年半年度报 告
中财务指标、 利润分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容进行了 核 查，以上内 容真实、
准确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鑫元 货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 846,012,265.49 2,454,701,502.45
结算备 付金
200,500.00 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,028,930,146.67 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,028,930,146.67 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 234,801,032.20 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 15,031,750.80 1,149,700.72
应收股 利
- -
应收申 购款
930,128.00 -
第 14 页 共 45 页
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,125,905,823.16 2,455,851,203.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
279,999,660.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
741,471.64 22,193.20
应付托 管费
224,688.37 6,725.21
应付销 售服 务费
59,739.71 5,964.67
应付交 易费 用 6.4.7.7 57,194.89 -
应交税 费
- -
应付利 息
22,663.29 -
应付利 润
7,557,234.84 1,113,775.64
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 142,889.32 -
负债合 计
288,805,542.06 1,148,658.72
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,837,100,281.10 2,454,702,544.45
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
1,837,100,281.10 2,454,702,544.45
负债和 所有 者权 益总 计
2,125,905,823.16 2,455,851,203.17
注： 报 告截 止日2014 年6 月30 日， 基 金份 额净 值1.000 元/份， 基金 份额 总额1,837,100,281.10
份，其 中A 类基 金份 额总 额 128,912,366.61 份；B 类基金 份额 总 额 1,708,187,914.49 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鑫元 货币 市场 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
56,133,938.77 -
1.利息 收入
53,148,017.93 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 30,361,130.63 -
债券利 息收 入
15,014,980.30 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
第 15 页 共 45 页
买入返 售金 融资 产收 入
7,771,907.00 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
2,985,920.84 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 2,985,920.84 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 - -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 - -
减： 二、费用
6,149,268.36 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,302,717.69 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,000,823.53 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 439,245.97 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 - -
5．利 息支 出
1,228,307.85 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,228,307.85 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 178,173.32 -
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
49,984,670.41 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
49,984,670.41 -
注：本 基金 成立 日 为2013 年12 月30 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鑫元 货币 市场 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日 至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,454,702,544.45 - 2,454,702,544.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - 49,984,670.41 49,984,670.41
第 16 页 共 45 页
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-617,602,263.35 - -617,602,263.35
其中：1. 基 金申 购款 6,634,745,369.82 - 6,634,745,369.82
2. 基金 赎回 款 -7,252,347,633.17 - -7,252,347,633.17
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -49,984,670.41 -49,984,670.41
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,837,100,281.10 - 1,837,100,281.10
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
注：本 基金 成立 日 为2013 年12 月30 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 李湧______
______ 陈宇______
____ 包颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会计 机构 负责 人
第 17 页 共 45 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鑫元货 币市 场基 金 （以 下 简称 “本 基金 ” ） ， 经 中国 证监 会2013 年12 月10 日 《关 于核 准鑫 元
货币市场基金 募集的批 复 》 （证监许可【2013】1562 号）核准，由 鑫元基金 管 理有限公司向 社会
公开发 行募 集， 基金 合同 于 2013 年12 月 30 日正 式 生效， 首次 设立 募集 规模 为 2,454,702,544.45
份基金份额( 含利息结 转份 额)。本基金 为契约型 开放 式，合同存 续期限为 不定 期。本基金 的基金
管理人为鑫元 基金管理 有 限公司，注册 登记机构 为 鑫元基金管理 有限公司 ， 基金托管人 为中国工
商银行 股份 有限 公司 。
本基金投资对 象是具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括现金，通知 存款，短 期 融资券，一年 以
内（含一年） 的银行定 期 存款、大额存 单，期限 在 一年以内（含 一年）的 债 券回购，期 限在一年
以内（ 含一 年 ） 的中 央银 行票据 ，剩 余期 限在 397 天以内 （含 397 天 ）的 债 券、资 产支 持证 券、
中期票 据， 中国 证监 会及/ 或中国 人民 银行 认可 的其 他具有 良好 流动 性的 金融 工具。 如法 律法 规或
监管机构以后 允许基金 投 资其他品种， 基金管理 人 在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投 资范围。
本基金的投资 目标是在 保 持基金资产安 全性和高 流 动性的基础上 ，追求超 过 业绩比较基 准的稳定
回报。 本基 金的 业绩 比较 基准为 同期 活期 存款 利率 （税后 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”)、 《证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报 告和半 年度 报告>》、
中国证券投 资基金业 协会 颁布的《证 券投资基 金会 计核算业务 指引》 、 《鑫 元 货币市场基 金基金 合
同》和 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2014 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2014
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成 果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
第 18 页 共 45 页
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示 。 本 基金 持有 的其 他 金融资 产分 类为 应收 款项 ， 包 括银 行存 款、 买入 返 售金融 资产 和其 他各
类应收 款项 等。 应收 款项 是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2)金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。对 于取得债 券 投资支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止 的利息，
单独确 认为 应收 项目 。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
债券投资采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，即债券投 资按票面 利 率或商定利率 每
日计提应收利 息，按实 际 利率法在其剩 余期限内 摊 销其买入时的 溢价或折 价 ；同时于每 一计价日
计算影子价格 ，以避免 债 券投资的摊余 成本 与公 允 价值的差异导 致基金资 产 净值发生重 大偏离。
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止； (2) 该 金融 资产 已转 移 ， 且本 基金 将金 融资 产所 有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部 或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
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6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
为了避免债券 投资的摊 余 成本与公允价 值的差异 导 致基金资产净 值发生重 大 偏离，从而对 基
金持有人的利 益产生稀 释 或不公平的结 果，基金 管 理人于每一计 价日采用 债 券投资的公 允价值计
算影子价格。 当基金资 产 净值与影子价 格的偏离 达 到或超过基金 资产净值 的 0.25% 时， 基金管 理
人应根 据风 险控 制的 需要 调整组 合， 使基 金资 产净 值更能 公允 地反 映基 金资 产价值 。
计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 债券 投资 的公 允价 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未 发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术 时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金 额的 法定 权利 且该 种法定 权利 现在 是可 执行 的； 且 2) 交易 双方 准备按 净额结 算时 ， 金 融 资
产与金 融负 债按 抵销 后的 净额在 资产 负债 表中 列示 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 。 每 份基金 份额 面值 为 1.00 元 。 由于 申购 和赎
回引起的实收 基金变动 分 别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 认列。上 述 申购和赎回 分别包括
基金转 换所 引起 的转 入基 金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间按 实 际利率计算确 定的金额 扣 除在适用情况 下由债券 发 行企业代扣代 缴
的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
债券投 资处 置时 其公 允价 值与摊 余成 本之 间的 差额 确认为 投资 收益 。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
第 20 页 共 45 页
按直线 法计 算。
6.4.4.9 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。申购的 基金份额 享 有确认当日的 分红权益 ， 而赎回的基金 份
额不享 有确 认当 日的 分红 权益。 本基 金以 份额 面值1.00 元 固定 份额 净值 交易 方式， 每日 计算 当日
收益并全部结 转至应付 利 润科目，每月 以红利再 投 资方式集中支 付累计收 益 。基金投资 当期亏损
时，采 用等 比例 调减 基金 份额持 有人 持有 份额 的方 式，将 基金 份额 净值 维持 在份额 面值 1.00 元。
6.4.4.11 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
重要会 计估 计及 其关 键假 设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 计算影子价格 过
程中确 定债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
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知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所 得税 有关 政策 的通 知》 、 财税[2005]107 号 《 关 于股息 红利 有关 个人 所得 税政策 的补 充通 知》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股
息红利差别化 个人所得 税 政策有关问题 的通知》 及 其他相关税务 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税 和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 征收 企业所 得税 。2013 年 1 月1 日以 前， 对基 金取 得的 股票的 股息 、 红 利收
入，由上市公 司在向基 金 派发股息、红 利时暂减 按 50% 计入个人 应纳税所 得额 ，依照现行税 法规
定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税， 暂不 征收 企业 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 ， 对基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印花 税 ，买 入股 票不 征收 股票 交 易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 6,012,265.49
定期存 款 840,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 840,000,000.00
其他存 款 -
合计： 846,012,265.49
注：1. 本 年度 本基 金发 生 定期存 款提 前支 取的 情况 ，适用 利率 不变 。
2. 定 期存 款的 存款 期限 指 定期存 款的 票面 存期 。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
第 22 页 共 45 页
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场
- - - -
银行间 市场
1,028,930,146.67 1,029,173,000.00 242,853.33 0.0132%
合计
1,028,930,146.67 1,029,173,000.00 242,853.33 0.0132%
注：1. 偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2. 偏 离度 ＝偏 离金 额/摊 余成本 法确 定的 基金 资产 净值。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 234,801,032.20 -
合计 234,801,032.20 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
6.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 1,387.02
应收定 期存 款利 息 2,870,038.80
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 81.18
应收债 券利 息 11,860,330.91
应收买 入返 售证 券利 息 299,695.45
应收申 购款 利息 217.44
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 15,031,750.80
第 23 页 共 45 页
6.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 864.00
银行间 市场 应付 交易 费用 56,330.89
合计 57,194.89
6.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 142,889.32
合计 142,889.32
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
鑫元货 币 A
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 804,848,555.21 804,848,555.21
本期申 购 725,245,720.30 725,245,720.30
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,401,181,908.90 -1,401,181,908.90
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 128,912,366.61 128,912,366.61
金额单 位： 人民 币元
鑫元货 币 B
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
第 24 页 共 45 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,649,853,989.24 1,649,853,989.24
本期申 购 5,909,499,649.52 5,909,499,649.52
本期赎 回( 以"-" 号填列) -5,851,165,724.27 -5,851,165,724.27
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,708,187,914.49 1,708,187,914.49
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
鑫元货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 7,479,131.28 - 7,479,131.28
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -7,479,131.28 - -7,479,131.28
本期末 - - -
单位： 人民 币元
鑫元货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 42,505,539.13 - 42,505,539.13
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -42,505,539.13 - -42,505,539.13
本期末 - - -
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 163,136.03
定期存 款利 息收 入 30,169,157.99
第 25 页 共 45 页
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 7,934.96
其他 20,901.65
合计 30,361,130.63
6.4.7.12 股 票投 资收益
注：无 。
6.4.7.13 债 券投 资收益
单 位： 人民 币 元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 2,166,545,881.88
减:卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成 本总
额
2,128,865,151.05
减:应 收利 息总 额 34,694,809.99
债券投 资收 益 2,985,920.84
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：无 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：无 。
6.4.7.16 股 利收 益
注：无 。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
注：无 。
第 26 页 共 45 页
6.4.7.18 其 他收 入
注：无 。
6.4.7.19 交 易费 用
注：无 。
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 104,136.54
银行汇 划费 用 32,884.00
债券 账 户维 护费 10,500.00
开户费 900.00
合计 178,173.32
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期内， 基 金管理人 完 成了全资子公 司鑫沅资 产 管理有限公司 的申请核 准 以及工商注册 登
记手续 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金销售 机构
南京银 行股 份有 限公 司（ “南京 银行 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销售 机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
第 27 页 共 45 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无 。
债 券交 易
注：无 。
债 券回 购交易
注：无 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：无 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,302,717.69 -
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
236,651.17 -
注：1 、 支 付基 金管 理人 鑫 元基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 0.33% 的 年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.33% / 当 年天数 。
2、本 基金 成立 日为2013 年12 月30 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 1,000,823.53 -
第 28 页 共 45 页
的托管 费
注：1 、支付基 金托管人 工 商银行的托管 费按前一 日 基金资产净 值 0.1% 的年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数。
2、本 基金 成立 日为2013 年12 月30 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元货 币A 鑫元货 币 B 合计
鑫元基 金 16,987.42 70,226.21 87,213.63
南京银 行 232,193.11 6,147.82 238,340.93
工商银 行 54,684.05 1,486.43 56,170.48
合计 303,864.58 77,860.46 381,725.04
注： 1、 支付A 类 基金 份额 基 金销售 机构 的销 售服 务费 按前一 日基 金资 产净 值0.25% 的 年费 率计 提，
对于由 B 类 降级 为 A 类的 基金份 额持 有人 ，年 基金 销售服 务费 率应 自其 降级 后的下 一个 工作 日 起
适用 A 类基 金份 额持 有人 的费率 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给鑫 元基 金管理 有限 公司 ， 再
由鑫元 基金 管理 有限 公司 计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.25% / 当 年天数 。
支付 B 类基 金份 额基 金销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日基 金资 产净 值 0.01% 的年费 率计 提， 对于
由 A 类 升级 为 B 类 的基 金 份额 持 有人 ，年 基金 销售 服务费 率应 自其 达 到 B 类 条件的 开放 日后 的下
一个工 作日 起享 受 B 类基 金份额 持有 人的 费率 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 鑫元 基金 管 理
有限公 司 ， 再由 鑫元 基金 管理有 限公 司计 算并 支付 给各基 金销 售机 构。 其计 算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.01% / 当 年天数 。
2、本 基金 成立 日为2013 年12 月30 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
工商银行 123,482,540.00 30,134,286.16 - - - -
第 29 页 共 45 页
注：本 基金 成立 日 为2013 年12 月30 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期 末余 额 当期 利 息收 入
工商银行- 活期
存款
6,012,265.49 163,136.03 - -
工商银行- 定期
存款
- 53,550.00
注：本 基金 成立 日 为2013 年12 月30 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方 名
称
证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位 ： 张 ） 总金额
中 国 工 商
银行
041464010 14 华数
CP001
通过簿记建档集中
配售的方式在全国
银行间债券市场公
开发行
300,000.00 30,000,000.00
注： 本 基金 于 14 华数 CP001 的主 承销 商上 海浦 东发 展银行 股份 有限 公司 处投 标认购 该证 券 ， 按照
市场公 平合 理价 格执 行 。 中国工 商银 行 是 14 华数CP001 的联 席主 承销 商 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 货币市 场基 金
金额单 位： 人民 币元
第 30 页 共 45 页
鑫元货 币A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
5,274,882.47 2,145,134.36 59,114.45 7,479,131.28 -
鑫元货 币B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配 合计
备注
28,402,503.67 8,080,318.81 6,022,716.65 42,505,539.13 -
6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额279,999,660.00 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
110221 11 国开21 2014 年7 月1 日 99.55 200,000 19,910,000.00
130216 13 国开16 2014 年7 月1 日 98.96 500,000 49,480,000.00
130234 13 国开34 2014 年7 月1 日 98.80 1,500,000 148,200,000.00
130235 13 国开35 2014 年7 月1 日 97.94 200,000 19,588,000.00
140429 14 农发29 2014 年7 月1 日 100.37 400,000 40,148,000.00
合计
2,800,000 277,326,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
第 31 页 共 45 页
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金属于货 币市场基 金 ，投资于各类 货币市场 工 具，属于证券 投资基金 中 的低风险产品 。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险。本基 金的基金 管 理人从事风险 管理的主 要 目标是实现“ 在保持基 金 资产安全性 和高流动
性的基 础上 ，追 求超 过业 绩比较 基准 的稳 定回 报” 的投资 目标 。
本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ，风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。
公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部门四 级风险管 理 组织架构， 并分别明
确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风险管 理 负有最终责任 ，董事会 下 设风险控制 与合规审
计委员会 ，负 责研究、 确 定公司风险管 理理念， 指 导公司风险管 理体系的 建 设 ； 经营管 理层负责
组织、部署风 险管理工 作 ，经营管理层 设风险控 制 委员会 ，负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标
和方法，促进 风险管理 环 境、文化的形 成， 组织 风 险管理体系建 设，审议 风 险管理制度 和流程，
审议重大风险 事件；监 察 稽核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操
作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理，督促、 检查各业 务 部门、各业 务环节的
风险管理工作 ；各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落实风险管理 程序，执 行 风险管理措 施 。根据
风险管理工作 要求， 各 业 务部门 健全完 善规章制 度 和操作流程， 严格遵守 风 险管理制度 、流程和
限额，严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序，对本
部门发生风险 事件承担 直 接责任，及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息
向风险 管理 部门 报告 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 包括债券 发 行人出现拒绝 支付利息 或 到期时拒绝支 付本息的 违 约风险，或由 于
债券发 行人 信用 质量 降低 导致债 券价 格下 跌的 风险 ，及因 交易 对手 违约 而产 生的交 割风 险。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的银行 活 期存款存放在 本
基金的托管行 中国工商 银 行，因而与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 银 行定期存款 存放在具
有证券投资基 金托管人 资 格或证券投资 基金代销 业 务资格的商业 银行，因 而 与此类银行 存款相关
的信用风险不 重大。本 基 金在银行间同 业市场进 行 交易前均对交 易对手进 行 信用评估并 对证券交
割方式 进行限 制以控制 相 应的信用风险 ；在交易 所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有 限责任公
司为交 易对 手完 成证 券交 收和款 项清 算， 违约 风险 可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过内部模型对 信用品种 债 券打分评价， 控
制对于 不同 级别 的品 种债 券持仓 比例 。本 基金 不投 资于短 期信 用评 级 在 A-1 级以下 或长 期信 用 评
级在AAA 级 以下 的债 券。
第 32 页 共 45 页
本基金的基金 管理人通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币 元
短期信 用评 级
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
A-1 350,353,723.96 -
A-1 以下 - -
未评级 259,954,264.90 -
合计 610,307,988.86 -
注：未 评级 的债 券均 为超 级短期 融资 券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 418,622,157.81 -
合计 418,622,157.81 -
注：未 评级 的债 券均 为政 策性金 融债 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指包括因 市 场交易量不足 ，导致不 能 以合理价格及 时进行证 券 交易的风险， 或
投资组 合无 法应 付客 户赎 回要求 所引 起的 违约 风险 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的 不活 跃品 种来 实现 。本基 金投 资组 合的 平均 剩余期 限在 每个 交易 日均 不得超 过 120 天，且
能够通过出售 所持有的 银 行间同业市场 交易债券 应 对流动性需求 。此外本 基 金还可通过 卖出回购
金融资 产方 式借 入短 期资 金应对 流动 性需 求， 正回 购上限 一般 不超 过基 金资 产净值 的 20% 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险指因 受各种因 素 影响而引起的 证券及其 衍 生品市场价格 不利波动 ， 使本基金资产 面
第 33 页 共 45 页
临损失 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种，因此存 在相应的 利 率风险。本基 金
的基金管理人 每日通过 “ 影子定价”对 本基金面 临 的市场风险进 行监控， 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 766,012,265.49 80,000,000.00 - - - - 846,012,265.49
结算备 付
金
200,500.00 - - - - - 200,500.00
交易性 金
融资产
248,547,317.68 220,249,584.19 560,133,244.80 - - - 1,028,930,146.67
买入返 售
金融资 产
234,801,032.20 - - - - - 234,801,032.20
应收利 息 - - - - - 15,031,750.80 15,031,750.80
应收转 入
申购款
- - - - - 930,128.00 930,128.00
资产总 计 1,249,561,115.37 300,249,584.19 560,133,244.80 - - 15,961,878.80 2,125,905,823.16
负债
卖出回 购
金融资 产
款
279,999,660.00 - - - - - 279,999,660.00
应付管 理
人报酬
- - - - - 741,471.64 741,471.64
应付托 管
费
- - - - - 224,688.37 224,688.37
应付销 售
服务费
- - - - - 59,739.71 59,739.71
应付交 易
费用
- - - - - 57,194.89 57,194.89
应付利 息 - - - - - 22,663.29 22,663.29
第 34 页 共 45 页
应付利 润 - - - - - 7,557,234.84 7,557,234.84
其他负 债 - - - - - 142,889.32 142,889.32
负债总 计 279,999,660.00 - - - - 8,805,882.06 288,805,542.06
利率敏 感
度缺口
969,561,455.37 300,249,584.19 560,133,244.80 - - 7,155,996.74 1,837,100,281.10
上年度 末
2013 年12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 2,454,701,502.45 - - - - - 2,454,701,502.45
应收利 息 - - - - - 1,149,700.72 1,149,700.72
资产总 计 2,454,701,502.45 - - - - 1,149,700.72 2,455,851,203.17
负债
应付管 理
人报酬
- - - - - 22,193.20 22,193.20
应付托 管
费
- - - - - 6,725.21 6,725.21
应付销 售
服务费
- - - - - 5,964.67 5,964.67
应付利 润 - - - - - 1,113,775.64 1,113,775.64
负债总 计 - - - - - 1,148,658.72 1,148,658.72
利率敏感
度 缺口
2,454,701,502.45 - - - - 1,042.00 2,454,702,544.45
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市场利率下 降 25 个
基点
1,057,952.79 0.00
市场利率上 升 25 个
基点
-1,064,748.09 0.00
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
第 35 页 共 45 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品
种，因 此无 重大 其他 价格 风险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层 级金 融工 具公 允 价值
截止2014 年06 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 中
无属于 第一 层级 的余 额， 属于第 二层 级的 余额 为1,028,930,146.67 元 ，无 属 于 第 三层 级的 余额 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层级未发 生
重大变 动。
(iv) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价 值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
第 36 页 共 45 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 1,028,930,146.67 48.40
其中： 债券 1,028,930,146.67 48.40
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 234,801,032.20 11.04
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 846,212,765.49 39.80
4 其他各项 资产 15,961,878.80 0.75
5 合计 2,125,905,823.16 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.90
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 279,999,660.00 15.24
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额
占基金 资
产净值 比
例（% ）
原因 调整期
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
第 37 页 共 45 页
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 86
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 120
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
序号 发生日 期
平均剩 余
期限（ 天
数）
原因 调整期
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过180 天。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 68.01 15.24
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
13.53 -
2 30 天( 含) —60 天 7.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
2.72 -
3 60 天( 含) —90 天 8.72 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
1.09 -
4 90 天( 含) —180 天 4.36 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 26.13 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 114.84 15.24
7.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
第 38 页 共 45 页
3 金融债 券 418,622,157.81 22.79
其中： 政策 性金 融债 418,622,157.81 22.79
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 610,307,988.86 33.22
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,028,930,146.67 56.01
9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 318,535,040.11 17.34
注：上表中， 附息债券 的 成本包括债券 面值和折 溢 价，贴现式债 券的成本 包 括债券投资 成本和内
在应收 利息 。
7.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130234 13 国开 34 1,500,000 149,061,034.13 8.11
2 011409003 14 国 电集
SCP003
1,000,000 99,918,932.26 5.44
3 140429 14 农发 29 500,000 50,069,227.40 2.73
4 140207 14 国开 07 500,000 50,017,890.30 2.72
5 011489001 14 鞍 钢股
SCP001
500,000 50,003,173.81 2.72
6 130212 13 国开 12 500,000 50,000,104.87 2.72
7 130216 13 国开 16 500,000 49,618,009.79 2.70
8 041456019 14 春和
CP001
400,000 40,015,134.77 2.18
9 041359062 13 广 汇能
源 CP002
300,000 30,149,706.33 1.64
10 011433002 14 五矿
SCP002
300,000 30,029,936.46 1.63
7.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0869%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0613%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0186%
第 39 页 共 45 页
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：无 。
7.8 投 资组 合报告 附注
7.8.1
本基金采用摊 余成本法 计 价，即计价对 象以买入 成 本列示，按实 际利率或 商 定利率每日计 提
利息， 并考 虑其 买入 时的 溢价与 折价 在其 剩余 期限 内平均 摊销 。
本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 资产 净值 维持 在 1.000 元。
7.8.2
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小于 397 天但 剩余 存续期 超过 397 天的 浮动 利率债 券的 摊 余
成本未 超过 基金 资产 净值 的 20% 。
7.8.3
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.8.4 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 15,031,750.80
4 应收申 购款 930,128.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 15,961,878.80
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
第 40 页 共 45 页
鑫元
货币
A
2,351 54,832.99 14,719,408.31 11.42% 114,192,958.30 88.58%
鑫元
货币
B
10 170,818,791.45 1,703,149,048.91 99.71% 5,038,865.58 0.29%
合计 2,361 778,102.62 1,717,868,457.22 93.51% 119,231,823.88 6.49%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
鑫元货 币A 1,999,562.47 1.5511%
鑫元货 币B - -
合计
1,999,562.47 0.1088%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
鑫元货 币A 50~100
鑫元货 币B 0
合计
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
鑫元货 币A
0~10
鑫元货 币B
0
合计
0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
鑫元货 币 A 鑫元货 币 B
基金合 同生 效日 （2013 年12 月 30 日 ） 基金
份额总 额
804,848,555.21 1,649,853,989.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 804,848,555.21 1,649,853,989.24
本报告 期基 金总 申购 份额 725,245,720.30 5,909,499,649.52
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,401,181,908.90 5,851,165,724.27
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
第 41 页 共 45 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 128,912,366.61 1,708,187,914.49
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本 报告 期内 ，本 基金 无涉 及基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本 报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金管理 人、基 金托管 人涉及托管 业务的 部门及 其高级管理 人员在 本报告 期内未受 稽 查或
处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 2 - - 11,345.00 100.00% -
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准 ：
第 42 页 共 45 页
1）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ；
2）内部管理规 范、严格 ， 具备健全的内 控制度， 具 备投资运作所 需的高效 、 安全的通讯 条
件，交 易设 施符 合代 理基金 进行 证券 交易 的需 要；
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；
4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。
（2） 交易 单元 的 选 择程 序 ：
1) 投资研 究部 根据 选择 标准 选取合 作券 商， 发起 签署 研究服 务协 议；
2) 营运支持部发 起与合作券 商签订交易单 元租用协议 ，办理交易单 元的相关开 通手续， 调
整相关 系统 参数 ，并 及时 通知托 管人 。
（3） 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
相关券 商交 易单 元均 为报 告期内 新增 租用 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占 当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
华泰证券 - - 1,134,500,000.00 100.00% - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：无 。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 鑫元货 币市 场基 金2013 年12 月
31 日 收益 公告
公司网 站、 中国 证券 报 、
上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 1 月2 日
2 鑫元货 币市 场基 金2014 年1 月3
日基金 资产 净值 公告
公司网 站、 中国 证券 报 、
上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 1 月6 日
3 鑫元货 币市 场基 金开 放日 常申
购 （ 赎回 、 定 期 定 额投 资 ） 业 务
公告
公司网 站、 中国 证券 报 、
上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 1 月20 日
第 43 页 共 45 页
4 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于开
通通联 支付 网上 直销 交易 业务
的公告
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上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 1 月21 日
5 鑫元货 币市 场基 金封 闭期 收益
公告
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上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 1 月22 日
6 鑫元货 币市 场基 金暂 停申 购和
定期定 额投 资业 务公 告
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上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 1 月24 日
7 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于设
立子公 司的 公告
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上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 2 月21 日
8 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于鑫
元货币 市场 基金 新增 徽商 银行
为代销 机构 的公 告
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2014 年 3 月14 日
9 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于鑫
元货币 市场 基金 新增 天天 基金 、
好买基 金 、 同 花顺 基金 、 数米基
金和众 禄基 金为 代销 机构 并开
通定期 定额 投资 业务 的公 告
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上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 3 月22 日
10 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于开
通网上 直销 货币 基 金T+0 实时取
现业务 的公 告
公司网 站、 中国 证券 报 、
上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 3 月26 日
11 关于鑫 元货 币市 场基 金 “ 清明
节”假 期前 暂停 大额 申购 、 大 额
定期定 额投 资业 务的 公告
公司网 站、 中国 证券 报 、
上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 4 月3 日
12 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 新增 上海 农商 行为 代销
机构并 开通 定期 定额 投资 业务
的公告
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上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 4 月4 日
13 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于从
业人员 在子 公司 兼任 职务 及领
公司网 站、 中国 证券 报 、
上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 4 月16 日
第 44 页 共 45 页
薪情况 的公 告
14 鑫元货 币市 场基 金 2014 年第 1
季度报 告
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上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 4 月19 日
15 关于鑫 元货 币市 场基 金 “ 五
一”假 期前 暂停 大额 申购 、 大 额
定期定 额投 资业 务的 公告
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2014 年 4 月25 日
16 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 新增 东莞 银行 为代
销机构 并开 通定 期定 额投 资业
务的公 告
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2014 年 5 月8 日
17 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于从
业人员 在子 公司 兼任 职务 及领
薪情况 的公 告
公司网 站、 中国 证券 报 、
上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 5 月23 日
18 关于鑫 元货 币市 场基 金 “ 端
午”假 期前 暂停 大额 申购 、 大 额
定期定 额投 资业 务的 公告
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2014 年 5 月26 日
19 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 新增 海通 证券 为代 销机
构并开 通定 期定 额投 资业 务的
公告
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2014 年 5 月28 日
20 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 新增 光大 银行 为代
销机构 并开 通定 期定 额投 资业
务的公 告
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2014 年 5 月30 日
21 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 新增 北京 展恒 基金
销售有 限公 司为 基金 销售 机构
并开通 定期 定额 投资 业务 的公
告
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上海证 券报 、证 券时 报
2014 年 6 月23 日
第 45 页 共 45 页
22 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 新增 江苏 张家 港农 村商
业银行 股份 有限 公司 为基 金销
售机构 并开 通定 期定 额投 资业
务的公 告
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2014 年 6 月28 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 货 币市场 基金 设立 的文 件；
2 、 《鑫 元货 币市 场基 金基 金合同 》 ；
3 、 《鑫 元货 币市 场基 金托 管协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
鑫元基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
