万家精选股票型证券投资基金2014年半年
度报告摘要
2014年6 月30日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2014年8 月27日
万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年8月25日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2014年01月01日起至6 月 30 日止。 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 万家精选股票
基金主代码 519185
交易代码 519185
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 5月18日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 394,432,425.73 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在坚持并不断深化价值投资理念的基础上,充
分发挥专业研究优势,通过多层面研究精选出具备持
续竞争优势的企业,并结合估值等因素,对投资组合进
行积极有效的管理。 在有效控制风险的前提下,谋求实
现基金财产的长期稳健增值。
投资策略 本基金以“自下而上”精选证券的策略为主,并适度动
态配置大类资产。 通过定性与定量分析相结合的方法,
精选出具备持续竞争优势且价值被低估的企业进行重
点投资。
业绩比较基准 80% ×沪深 300 指数收益率 + 20% ×上证国债指数
收益率
风险收益特征 本基金是股票型基金,风险高于货币市场基金和债券
型基金,属于较高风险、较高预期收益的证券投资基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 兰剑 田青
联系电话 021-38619810 010-67595096
电子邮箱 lanj@wjasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
95538转 6、4008880800 010-67595096
传真 021-38619888 010-66275853 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区浦电路 360 号陆家嘴投资大
厦9 楼基金管理人办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1月1日 - 2014年6 月 30 日 )
本期已实现收益 20,683,468.14
本期利润 -69,771,364.21
加权平均基金份额本期利润 -0.1515
本期基金份额净值增长率 -13.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.1249
期末基金资产净值 371,885,463.26
期末基金份额净值 0.9428
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.81% 0.82% 0.40% 0.62% -1.21% 0.20%
过去三个月 -0.34% 0.85% 0.95% 0.70% -1.29% 0.15%
过去六个月 -13.50% 1.07% -5.27% 0.83% -8.23% 0.24%
过去一年 -3.96% 1.08% -0.47% 0.94% -3.49% 0.14%
过去三年 0.05% 1.18% -21.56% 1.04% 21.61% 0.14%
自基金合同
生效起至今
1.41% 1.23% -14.08% 1.16% 15.49% 0.07%
注：业绩比较基准为80% ×沪深 300 指数收益率 + 20% ×上证国债指数收益率 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注： 本基金于2009年5月18日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期,建仓
期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律
法规和基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁
证券有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司, 住所地及办公
地点均为上海市浦东新区浦电路 360 号陆家嘴投资大厦 9 楼，注册资本 1 亿元人民币。目前管理
十八只基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优
选股票型证券投资基金（LOF） 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型
证券投资基金、万家中证红利指数型证券投资基金（LOF） 、万家添利债券型证券投资基金（LOF ）、
万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币
市场证券投资基金、万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金、万家强化收益定期开放债
券型证券投资基金、万家上证 380 交易型开放式指数证券投资基金、万家市政纯债定期开放债券
型证券投资基金和万家城市建设主题纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日期
吴印
本基金基金经理、
万家行业优选股票
型基金基金经理、
权益投资部副总监
2012年
2月4日
- 7 年
硕士学位,2006年加
入万家基金,曾担任
研究发展部行业分析
师、基金经理助理。
注：1、任职日期以及离任日期均以公告日为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 等法律、
法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在
认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。 实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控
制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5%的交易次数为 1次，为指数型基金因被动跟踪标的指数与其他组合发生同日
反向交易，不存在不公平交易和利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年上半年股票市场大盘振荡，但是结构分化显著。以创业板为代表的各个主题板块涨势
凌厉，而大盘蓝筹类个股则蓄势筑底。宏观经济层面，地产销售逐月下滑，带动投资不振，但是
政策层面定向宽松及时托底，上半年经济增长总体平稳。资金层面，随着政策逐渐宽松，资金面
压力渐小，对市场形成支撑。
上半年精选基金投资操作上，继续坚持了精选个股的思路，对于中期的经济前景和市场格局
以防风险为主，主要减持了估值较高的创业板个股，增持了部分盈利前景确定性高企业。但是较
为遗憾的是，上半年的热点板块没有抓住，未能为投资者带来理想的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.9428 元,本报告期份额净值增长率为-13.50%,业绩比较
基准收益率-5.27%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，宏观经济层面，随着稳增长政策效果显现，经济托底效果会更加显著，但是地
产等前景仍然让人担心，主要增长动力还是有待改革措施的实质推进。市场层面，大小盘分化趋
势有望收敛，但是机会仍需等待。
精选基金在下半年的投资思路仍将在平衡风险与机会的基础上， 不断深入挖掘企业的基本面，
重点优选受益于改革措施的板块上,争取为投资者带来良好的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负
责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和
相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用
户服务协议》 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
基金合同规定“本基金收益每年最多分配 12 次,全年基金收益分配比例不低于可分配收益的
10%。若基金合同当年生效不满 3个月可不进行收益分配。” 本基金2013年度及本报告期可分配
收益均为负,本报告期本基金未进行收益分配符合合同约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
报告截止日： 2014年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年 12 月31 日
资 产：
银行存款 70,514,804.60 60,541,208.00
结算备付金 - 785,708.44
存出保证金 76,601.67 76,252.16
交易性金融资产 264,648,288.17 553,930,216.58
其中：股票投资 264,648,288.17 504,620,216.58
基金投资 - -
债券投资 - 49,310,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 51,000,476.50 99,490,369.75
应收证券清算款 - 12,778,563.14
应收利息 31,588.18 352,406.42
应收股利 - -
应收申购款 3,364.39 68,890.34
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 386,275,123.51 728,023,614.83
负债和所有者权益
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 12,811,707.33 7,492,220.42
应付赎回款 490,583.70 4,165,806.01
应付管理人报酬 438,710.61 935,044.65
应付托管费 73,118.42 155,840.79
应付销售服务费 - -
应付交易费用 127,839.40 155,543.14
应交税费 - -
应付利息 - - 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 447,700.79 647,883.45
负债合计 14,389,660.25 13,552,338.46
所有者权益：
实收基金 394,432,425.73 655,554,602.58
未分配利润 -22,546,962.47 58,916,673.79
所有者权益合计 371,885,463.26 714,471,276.37
负债和所有者权益总计 386,275,123.51 728,023,614.83
注：报告截止日2014年6月30日,基金份额净值0.9428元,基金份额总额394,432,425.73 份。
6.2 利润表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年 1月 1 日至
2014年 6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6月 30日
一、收入 -64,506,561.86 69,625,099.08
1.利息收入 1,874,857.12 374,372.70
其中：存款利息收入 241,588.05 374,372.70
债券利息收入 1,602,616.44 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 30,652.63 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 23,702,844.38 19,374,883.93
其中：股票投资收益 20,111,604.74 17,312,494.08
基金投资收益 - -
债券投资收益 1,899,881.10 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,691,358.54 2,062,389.85
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-90,454,832.35 49,720,569.00
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 370,568.99 155,273.45
减：二、费用 5,264,802.35 4,967,566.54
1．管理人报酬 3,523,205.26 3,510,715.99
2．托管费 587,200.89 585,119.28
3．销售服务费 - -
4．交易费用 957,746.45 681,770.27
5．利息支出 - - 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 196,649.75 189,961.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-69,771,364.21 64,657,532.54
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-69,771,364.21 64,657,532.54
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
655,554,602.58 58,916,673.79 714,471,276.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -69,771,364.21 -69,771,364.21
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-261,122,176.85 -11,692,272.05 -272,814,448.90
其中：1.基金申购款 114,396,929.48 1,146,142.08 115,543,071.56
2.基金赎回款 -375,519,106.33 -12,838,414.13 -388,357,520.46
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
394,432,425.73 -22,546,962.47 371,885,463.26
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
524,106,834.06 -79,857,574.39 444,249,259.67
二、本期经营活动产生 - 64,657,532.54 64,657,532.54 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-28,103,651.42 6,113,763.45 -21,989,887.97
其中：1.基金申购款 159,087,462.15 -7,239,009.78 151,848,452.37
2.基金赎回款 -187,191,113.57 13,352,773.23 -173,838,340.34
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
496,003,182.64 -9,086,278.40 486,916,904.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______毕玉国______
______李杰______
____陈广益____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
万家精选股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2008]1394 号文《关于核准万家精选股票型证券投资基金募集的
批复》 的核准,由万家基金管理有限公司作为发起人于 2009 年4 月13 日至 2009 年5 月 12 日向社
会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2009)验字 60778298_B01
号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2009年 5月 18日生效。本基金为契
约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币
1,639,271,577.63元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币803,079.88元,以上实收基金(本
息)合计为人民币 1,640,074,657.51 元,折合 1,640,074,657.51 份基金份额。本基金的基金管理
机构为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中
国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票、债券、货
币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本
基金的业绩比较基准为:80%×沪深 300指数收益率+20%×上证国债指数收益率。 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,
在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的 《证券投资基金会计核算业务指
引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理
办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资
基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》 、证监会公告[2010]5 号关于发布
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会颁布的相
关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、 完整地反映了本基金2014年6月30日的财务状
况以及2014年1月1 日至 2014年6月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准,财政部、 国家税务总局研究决定,自2008年4 月24日起,调整证券(股票)交易
印花税税率,由原先的 3‰调整为1‰;
经国务院批准,财政部、 国家税务总局研究决定,自2008年9 月19日起,调整由出让方按证券
(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》 的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,
暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
第 14 页 共 26 页
定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利
收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，
由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免
征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013 年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至1年（含 1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“建设银 基金托管人、基金代销机构 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
第 15 页 共 26 页
行”）
齐鲁证券有限公司（“齐鲁证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内,按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
齐鲁证券 60,553,825.92 10.57% 13,736,554.73 3.13%
债券交易
注：报告期间及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行债券交易。
债券回购交易
注：报告期间及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行回购交易。
6.4.8.1.2 权证交易
注：报告期间及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
齐鲁证券 55,128.31 10.57% 55,128.31 43.58%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
齐鲁证券 12,505.84 3.17% 12,505.84 7.92%
注：上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和
由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
第 16 页 共 26 页
基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月
30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,523,205.26 3,510,715.99
其中： 支付销售机构的客
户维护费
399,661.54 415,616.45
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托
管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、
休息日,支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
587,200.89 585,119.28
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托
管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、
休息日,支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：报告期内及上年度可比期间,本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
第 17 页 共 26 页
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年6
月 30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30
日
基金合同生效日（ 2009年
5月 18 日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 25,248,420.46 25,248,420.46
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 25,248,420.46 25,248,420.46
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
6.40% 5.09%
注：基金管理人认购及申购本基金份额时所适用的费率与本基金公告的费率一致。期间申购/买入
总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 70,514,804.60 236,699.42 122,827,201.98 362,661.43
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日获得的利息收入为人民币 1,788.91 元。(2013 年 1 月 1
日至2013年6月30日:人民币4,718.43元),2014年6月30日结算备付金余额为人民币0元(2013
年6月30日:人民币 457,948.32 元)。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：报告期内及上年度可比期间,本基金无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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6.4.9 期末（ 2014 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：报告期末本基本未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300284
苏交
科
2014
年 6 月
25 日
重大
事项
停牌
8.75
2014
年 7 月
4 日
9.18 1,129,939 9,780,779.31 9,886,966.25 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金期末无银行间市场正回购余额，因此无银行间正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金期末无交易所市场正回购余额,因此无交易所正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 264,648,288.17 68.51
其中：股票 264,648,288.17 68.51
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 51,000,476.50 13.20 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
第 19 页 共 26 页
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 70,514,804.60 18.26
7 其他各项资产 111,554.24 0.03
8 合计 386,275,123.51 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 10,634,747.55 2.86
C
制造业 168,860,956.38 45.41
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 38,495,200.00 10.35
M
科学研究和技术服务业 43,149,752.75 11.60
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 3,507,631.49 0.94
S
综合 - -
合计 264,648,288.17 71.16
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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1 300347 泰格医药 992,919 33,262,786.50 8.94
2 300058 蓝色光标 1,080,000 28,663,200.00 7.71
3 300146 汤臣倍健 1,000,000 24,650,000.00 6.63
4 600887 伊利股份 550,000 18,216,000.00 4.90
5 002415 海康威视 1,060,000 17,956,400.00 4.83
6 002385 大北农 1,499,150 17,030,344.00 4.58
7 002353 杰瑞股份 390,000 15,697,500.00 4.22
8 600276 恒瑞医药 418,000 13,860,880.00 3.73
9 600563 法拉电子 349,885 11,633,676.25 3.13
10 300003 乐普医疗 530,000 11,077,000.00 2.98
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读半年报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 21,366,630.76 2.99
2 000895 双汇发展 21,193,677.59 2.97
3 600535 天士力 20,555,452.32 2.88
4 002410 广联达 19,742,240.24 2.76
5 300326 凯利泰 15,105,943.79 2.11
6 300133 华策影视 14,028,468.44 1.96
7 002400 省广股份 13,756,028.39 1.93
8 600276 恒瑞医药 12,678,725.03 1.77
9 300003 乐普医疗 11,122,073.20 1.56
10 600563 法拉电子 10,647,650.27 1.49
11 002683 宏大爆破 10,360,436.83 1.45
12 300284 苏交科 9,780,779.31 1.37
13 600519 贵州茅台 8,538,737.00 1.20
14 603288 海天味业 6,143,097.86 0.86
15 002594 比亚迪 3,715,854.33 0.52
16 300291 华录百纳 3,092,869.24 0.43
注：买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买
入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
第 21 页 共 26 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002241 歌尔声学 34,154,458.72 4.78
2 600837 海通证券 29,129,734.36 4.08
3 300070 碧水源 25,351,284.97 3.55
4 600436 片仔癀 24,497,104.28 3.43
5 600030 中信证券 22,936,036.90 3.21
6 002410 广联达 21,289,546.13 2.98
7 000651 格力电器 19,425,281.76 2.72
8 600089 特变电工 18,718,198.80 2.62
9 600518 康美药业 17,731,569.21 2.48
10 300026 红日药业 17,340,805.56 2.43
11 300326 凯利泰 16,163,713.50 2.26
12 002236 大华股份 15,789,463.91 2.21
13 002353 杰瑞股份 15,341,760.60 2.15
14 002250 联化科技 14,919,158.07 2.09
15 300058 蓝色光标 12,194,328.09 1.71
16 300133 华策影视 10,241,117.80 1.43
17 300347 泰格医药 9,415,302.47 1.32
18 002415 海康威视 9,267,199.34 1.30
19 002216 三全食品 8,078,608.73 1.13
20 600535 天士力 7,745,170.45 1.08
注：卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖
出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 201,828,664.60
卖出股票收入（成交）总额 371,155,106.50
注：买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买
入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 卖出主要指二级市
场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖出金额”按买卖成交金
额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同，本基金暂不可投资于股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内
也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 76,601.67 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 31,588.18
5 应收申购款 3,364.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 111,554.24
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,379 61,832.96 203,306,726.87 51.54% 191,125,698.86 48.46%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
90,112.99 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
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本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 5 月 18 日 ）基金份额总额
1,640,074,657.51
本报告期期初基金份额总额 655,554,602.58
本报告期基金总申购份额 114,396,929.48
减:本报告期基金总赎回份额 375,519,106.33
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 394,432,425.73
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
报告期内无涉及基金管理人的重大人事变动。
基金托管人：
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经
理助理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生改变。
万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 325,712,729.20 56.85% 296,528.87 56.84% -
国信证券 1 186,717,215.98 32.59% 169,987.46 32.59% -
齐鲁证券 1 60,553,825.92 10.57% 55,128.31 10.57% -
国金证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
(证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能
力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下: 万家精选股票 2014 年半年度报告摘要
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(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、基金专用交易席位的变更
本报告期内，本基金专用交易席位无变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金报告期内未通过租用证券交易单元进行其它证券投资。
万家基金管理有限公司
2014 年8月27日
