信达澳 银 信用债 债券型证 券投资基金2014 年半 年度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人：信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行 股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§1 重要提示及 目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定，于 2014 年 8 月 25 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ....................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................ 4
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................... 4
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................... 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人 ........................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................ 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ........................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................ 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况 ....................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明 ............................................................... 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明 ......................................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ......................................................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望 ......................................................... 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明 ..................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ......................................................................... 11
§5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明 ............................................................................. 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明 ......... 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ......................... 12
§6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） .................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利 润表 ......................................................................................................................................... 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ............................................................................................. 15
6.4 报 表附 注 ..................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ...................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................. 33
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ..................................................................................... 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ................................. 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ......................................................................................... 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ..................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ............................. 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小 排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ................. 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 贵金 属 投 资明 细 ......................... 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ............................. 36
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................... 36
7.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................... 37
§8 基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构 ................................................................................. 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ..................................................................... 38 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况 ..................................... 38
§9 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 39
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ....................................................................................................... 39
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ....................................... 39
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................... 39
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................... 39
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ................................................................................... 40
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................... 40
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 40
10.8 其 他重 大事 件 ........................................................................................................................... 40
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 .................................................................................................................................... 41
12.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................... 41
12.2 存 放地 点 ................................................................................................................................... 41
12.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................... 41
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§2 基金简介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 信达澳 银 信 用债 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 信达澳 银 信 用债 债券
场内简 称 -
基金主 代码 610008
交易代 码 610008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年5 月14 日
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行 股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 50,063,850.75 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 信达澳 银 信 用债 债券 A 信达澳 银 信 用债 债券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 610008 610108
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 10,172,254.54 份 39,891,596.21 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
重点投 资于 信用 债 ， 在 有 效控制 本金 风险 的前 提下 ， 力 争实 现基 金资 产的 长 期
稳定增 值。
投资策 略
本基金 秉承 本公 司自 下而 上的价 值投 资理 念， 把 注 意力集 中在 对信 用债 等 固 定
收益类 资产 和权 益类 资产 的投资 价值 研究 上， 精 选 价值合 理或 相对 低估 的 个 券
品种进 行投 资。 通过 整体 资产配 置、 类属 资产 配置 、 期限 配置 等手 段， 有 效 构
造投资 组合 。
业绩比 较基 准 中债 总 财富 （总 值） 指数 收益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 风 险收益 水平 较低 ， 长期 预 期风险 收益 高于 货币 市场 基
金、 低 于股 票型 和混 合型 基金。 本基 金主 要投 资于 信用债 ， 在 债券 型基 金 中 属
于风险 水平 相对 较高 的投 资产品 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
信达澳 银基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露
负责人
姓名 黄晖 朱义 明
联系电 话 0755-83172666 010-65556899
电子邮 箱 disclosure@fscinda.com zhuyiming@citicbank.com 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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客户服 务电 话
400-8888-118 95558
传真
0755-83196151 010-65550832
注册地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道
7088 号招 商银 行大 厦 24 层
北京东 城区 朝阳 门北 大 街8 号
富华大 厦 C 座
办公地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道
7088 号招 商银 行大 厦 24 层
北京东 城区 朝阳 门北 大 街8 号
富华大 厦 C 座
邮政编 码
518040 100027
法定代 表人
何加武 常振明
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 《上 海证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
www.fscinda.com
基金半 年度 报告 备置 地点
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银
行大 厦24 层
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号
招商银 行大 厦 24 层
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2014 年1 月1 日-2014 年 6 月 30 日）
信达澳 银 信 用债 债券 A 信达澳 银 信 用债 债券 C
本期已 实现 收益 -656,198.60 -1,002,401.03
本期利 润 3,368,375.58 4,476,237.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0800 0.0762
本期加 权平 均净 值利 润率 8.01% 7.67%
本期基 金份 额净 值增 长率 10.00% 9.61%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末 （2014 年6 月 30 日）
信达澳 银 信 用债 债券 A 信达澳 银 信 用债 债券 C
期末可 供分 配利 润 46,483.75 -42,866.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0046 -0.0011
期末基 金资 产净 值
10,850,104.15 42,313,191.13
期末基 金份 额净 值 1.067 1.061 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末 （2014 年6 月 30 日）
信达澳 银 信 用债 债券 A 信达澳 银 信 用债 债券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 6.70% 6.10%
注：1.上述基 金业绩指 标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 （例如，开 放式基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
信达澳 银 信 用债 债券 A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去 一 个月 2.79% 0.19% 0.68% 0.09% 2.11% 0.10%
过去三 个月 7.45% 0.16% 3.51% 0.11% 3.94% 0.05%
过去六 个月 10.00% 0.22% 6.05% 0.11% 3.95% 0.11%
过去一 年 6.27% 0.21% 1.63% 0.12% 4.64% 0.09%
自基金 合同 生效 起至 今 6.70% 0.19% 1.52% 0.13% 5.18% 0.06%
信达澳 银 信 用债 债券 C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去 一 个月 2.61% 0.20% 0.68% 0.09% 1.93% 0.11%
过去三 个月 7.28% 0.16% 3.51% 0.11% 3.77% 0.05%
过去六 个月 9.61% 0.21% 6.05% 0.11% 3.56% 0.10%
过去一 年 5.68% 0.20% 1.63% 0.12% 4.05% 0.08%
自基金 合同 生效 起至 今 6.10% 0.19% 1.52% 0.13% 4.58% 0.06%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准： 中 债总 财富 （总 值） 指数收 益率 。
中国债券总财 富（总值 ） 指数由中央国 债登记结 算 有限责任公司 编制 ，拥 有 独立的数据源 和
自主的编制方 法，反映 中 国债券市场投 资回报状 况 ，可以作为本 基金投资 的 基准。指数 的详细编
制规则 敬请 参见 中央 国债 登记结 算有 限责 任公 司网 站：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自 基金合 同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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益 率变 动的比 较
信达澳 银 信 用债 债券 A
信达澳 银 信 用债 债券 C 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年5 月14 日 生效 ，2013 年7 月8 日 开始 办 理申购 、赎 回业 务。
2 、 本基 金的 投资 组合 比例 为： 投 资于 债券 资产 的比 例不低 于基 金资 产 的 80% ， 其中 对信 用债
券的投资比例 不低于债 券 资产的 80% ；投资于 股票 、权证等权益 类资产的 比 例不超过基金 资产的
20% ，其中， 基金投资 于全 部权证的市值 不超过基 金 资产净值的 3%；现金 或者 到期日在一年 以内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本 基金 按规 定在合 同生 效后 六个 月内 达到上 述规 定的 投 资
比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人信 达澳 银基 金管理 有限 公司 （以 下简 称“公 司” ）成 立 于 2006 年 6 月 5 日， 由
中国信达资产 管理股份 有 限公司 （原 中 国信达资 产 管理公司 ）和 澳洲联邦 银 行全资附属 公司康联
首域集团有限 公司共同 发 起，是经中国 证监会批 准 设立的国内首 家由国有 资 产管理公司 控股的基
金管理 公司 ，也 是澳 洲在 中国合 资设 立第 一家 基金 管理公 司。 公司 注册 资 本 1 亿元 人民 币， 总部
设在深 圳， 在北 京设 有分 公司。 公司 中方 股东 中国 信达资 产管 理股 份有 限公 司出资 比例 为 54 ％，
外方股 东康 联首 域集 团有 限公司 出资 比例 为 46 ％。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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公司建立了健 全的法人 治 理结构，根据 《中华人 民 共和国公司法 》的规定 设 立了股东会、 董
事会和监事。 股东会层 面 设立公司咨询 委员会， 董 事会层面设立 风险控制 委 员会和薪酬 考核委员
会两个专门委 员会，并 建 立了独立董事 制度。公 司 总经理负责公 司的日常 运 作 ，并由经 营管理委
员会、 投资 审议 委员 会和 风险管 理委 员会 协助 其议 事决策 。
公司建 立了 完善 的组 织架 构， 根 据公 司业 务发 展需 要， 按 业务 条块 将公 司主 要业务 整合 为公
募投资 业务 、产 品销 售业 务、专 户理 财业 务、 运营 保障业 务、 管理 支持 业务 五大业 务模 块， 分工
协作， 职责 明确 ，监 察稽 核部继续 依 照有 关法 规和 公司规 章独 立行 使职 权 。
截至2014 年6 月30 日， 公司 共 管理 十只 基金 ， 包 括 信达 澳银 领先 增长 股票 型证券 投资 基金 、
信达澳 银精 华灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 信达 澳银 稳 定价 值 债 券型 证券 投资基 金、 信达 澳银
中小盘 股票 型证 券投 资基 金、信 达澳 银红 利回 报股 票型证 券投 资基 金、 信达 澳银产 业升 级股 票型
证券投 资基 金、 信达 澳银 稳定增 利分级 债 券型 证券 投资基 金 、 信达 澳银 消费 优选股 票型 证券 投资
基金、 信达 澳银 信用 债债 券型 证 券投 资基 金 和 信达 澳银慧 管家 货币 市场 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理(助理)期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孔学峰
本 基 金 的
基金经 理，
稳 定 价 值
债券基 金、
稳 定 增 利
分 级 债 券
基 金 和 慧
管 家 货 币
市 场 基 金
基金经 理，
固 定 收 益
总监
2013-5-14 - 10 年
中央财 经大 学金 融学 硕士 。 历任 金元
证券股 份有 限公 司研 究员 、固定 收益
总部副 总经 理；2011 年8 月 加入 信达
澳银基 金公 司， 历任 投资 研究部 下固
定收益 部总 经理 、固 定收 益副总 监、
固定收 益总 监、 信达 澳银 稳定价 值债
券基金 基金 经理 （2011 年9 月 29 日起
至今） 、 信达 澳银 稳定 增利 分级债 券基
金基金 经理 （2012 年5 月7 日起至 今） 、
信达澳 银信 用债 债券 基金 基金经 理
（2013 年5 月 14 日 起至 今） 、 信达 澳
银慧管 家货 币市 场基 金基 金经理
（2014 年6 月 26 日 起至 今） 。
注：1. 基金 经理 的任 职日 期、离 任日 期 为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、基 金合 同和 其他 有关法 律法 规、 监管 部门 的相关 规定 ，依 照诚
实信用 、勤 勉尽 责、 安全 高效的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 投资 风险的 基础 上， 为基
金持有 人谋 求最 大利 益， 没有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本基金管理人 已经建立 了 投资决策及交 易内控制 度 ，确保在投资 管理活动 中 公平对待不同 投
资组合，维护 投资者的 利 益。本基金管 理人建立 了 严谨的公平交 易机制， 确 保不同基金 在买卖同
一证券时，按 照比例分 配 的原则在各基 金间公平 分 配交易量。公 司对报告 期 内公司所管 理的不同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 了分析；利 用数据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管理的不 同投资组 合 同向交易价差 进行了分 析 ；对部分债券 一级市场 申 购、非公开 发行股票
申购等以公司 名义进行 的 交易进 行了审 核和监控 ， 未发现公司所 管理的投 资 组合存在违 反公平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为 ，报告 期 内 本基金管理 人 所管理 的 投资组合未发 生
交易所 公开 竞价 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
上半年，央行 货币政策 基 调出现调整， 由去年的 偏 紧转向宽松， 公开市场 持 续净投放，并 实
施定向降准， 银行间市 场 的货币利率维 持偏低的 水 平。央行的态 度彻底点 燃 了市场做多 热情，各
类债券 收益 率都 有较 大幅 度的回 落， 转 债 市场 表现 也较好 。
报告期内，我 们保持了 一 定的投资杠杆 ，采取了 相 机抉择的策略 ，参与了 高 等级信用债及 利
率品的 交易 ，减 少了 交易 所债券 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至 报 告期 末 ，A 类基 金 份额 份 额净 值为 1.067 元 ，份额 累计 净值 为 1.067 元，本 报告 期份
额净值 增长 率 为10.00% ， 同期业 绩比 较基 准收益 率为 6.05%；
截至 报 告期 末 ，C 类基 金 份额净 值为 1.061 元， 份 额累计 净值 为 1.061 元 ， 本报告 期份 额净
值增长 率 为9.61%， 同期 业绩比 较基 准收益 率为 6.05%。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走 势的 简要 展望
经济下滑趋势 明显，因 此 稳增长在上半 年成为政 策 的核心，货币 政策的调 整 也围绕于此， 债
券市场 也因 此受 益。 时至 于此， 无论 决策 层还 是市 场都有 可能 要等 待 1-2 个 季度的 数据 进行 观察 ，
以判断前期政 策是否有 效 或者还需加码 。对于债 券 市场而言，未 来一段时 间 ，长端会纠 结于经济
会否企稳反弹 、通胀会 否 触底上行，而 短端则受 制 于央行公开市 场正回购 利 率而难以下 行。市场
的情绪 也会 因此 而受 到影 响，未 来市 场出 现震 荡难 以避免 。
基于上述 判断 ， 本基金 将 保持匹配的组 合久期， 在 保证流动性的 前提下， 积 极挖掘潜在的 投
资机会 ，提 高组 合收 益， 不辜负 基金 持有 人的 托付 。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.6.1 有 关参 与估值 流程 各方 及人员 （或 小组） 的职 责分 工、 专业胜任 能力 和相关 工
作 经历
本基金管理人 设立了专 项 的估值小组， 主要职责 是 决策制定估值 政策和估 值 程序。小组成 员
具有估值核算 、投资研 究 、风险管理等 方面的专 业 经验 。本小组 设立基金 估 值小组负责 人一名，
由运营总监担 任；基金 估 值小组成员若 干名，由 公 募投资业务部门 、专户 理 财业务 部门 、运营保
障业务 部门及 监察稽核 部 指定专人并经 经营管理 委 员会审议通过 后担任， 其中 基金运营 部负责组
织小组 工作 的开 展。
4.6.2 基 金经 理参与 或决 定估 值的程 度
基金经理对基 金的估值 原 则和估值程序 可以提出 建 议，但不参 与 最终决策 和 日常估值工作 。
估值政 策和 程序 、 估 值调 整等与 基金 估值 有关 的业 务， 由 基金 估值 小组 采用 集体决 策方 式决 定。
4.6.3 参 与估 值流程 各方 之间 存在的 任何 重大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已 签约 的与估 值相 关的 任何定 价服 务的性 质与 程度
本基金 管理 人未 签订 任何 有关本 基金 估值 业务 的定 价服务 。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《信达澳 银 信用债 债 券型证券投资 基金基金 合 同》关于收益 分配 的规 定 ，本基金收益 每
年最多 分 配12 次， 每次 收 益分配 比例 不低 于可 分配 收益 的 20% 。 截 止报 告期 末， 本 基 金A 类 基金
份额可 供分 配利 润为 46,483.75 元，C 类 基金 份额 可 供分配 利润 为-42,866.57 元。根 据相 关法 律
法规和 基金 合同 要求 ，本 基金管 理人 可以 根据 基金 实际运 作情 况进 行利 润分 配。
报告期 内， 本基 金未 进行 利润分 配。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
12
§5 托管人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期， 中信 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持 有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核， 对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润 分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主 体： 信达 澳银 信用 债 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 1,678,762.39 3,664,697.29
结算备 付金
490,576.17 912,241.03
存出保 证金
29,627.20 54,885.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 59,835,072.47 165,023,357.51
其中： 股票 投资
413,020.00 578,584.17
基金投 资
- -
债券投 资
59,422,052.47 164,444,773.34
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
13
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,000,555.56 -
应收利 息 6.4.7.5 1,698,041.55 2,543,157.17
应收股 利
- -
应收申 购款
167,633.33 496.03
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 50,411.43 -
资产总 计
64,950,680.10 172,198,834.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
9,999,865.00 20,999,860.20
应付证 券清 算款
- 2,009,265.85
应付赎 回款
1,447,266.33 944,313.45
应付管 理人 报酬
45,307.02 100,643.06
应付托 管费
12,081.89 26,838.17
应付销 售服 务费
14,442.02 34,963.23
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,205.82 3,751.99
应交税 费
129,914.00 -
应付利 息
5,803.38 1,449.42
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 129,499.36 160,381.22
负债合 计
11,787,384.82 24,281,466.59
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 50,063,850.75 152,724,982.02
未分配 利润 6.4.7.10 3,099,444.53 -4,807,614.58
所有者 权益 合计
53,163,295.28 147,917,367.44
负债和 所有 者权 益总 计
64,950,680.10 172,198,834.03
注：报 告截 止 日 2014 年6 月 30 日， 信达 澳银 信用 债 债券 A 基金 份额 净 值 1.067 元， 信达 澳银 信
用债债券 C 基金 份额 净 值 1.061 元 ；基 金份 额总 额 50,063,850.75 份， 其中 信 达澳银 信用 债债券信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
14
A 基金 份额 为10,172,254.54 份 ，信 达澳 银 信 用债 债券 C 基 金份 额 为 39,891,596.21 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信达 澳银 信用 债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年1 月 1 日
至2014 年6 月30
日
上年度可比期间
2013 年5 月14 日(基
金合同生效日) 至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
8,953,592.50 2,234,682.76
1. 利息 收入
3,091,102.53 2,369,002.16
其中： 存款 利息 收入
6.4.7.11
23,236.87 47,557.07
债券利 息收 入
3,064,626.53 4,374.59
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,239.13 2,317,070.50
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-3,658,435.59 -
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.12
-53,088.76 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6.4.7.13
-3,606,182.83 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
6.4.7.14
- -
股利收 益
6.4.7.15
836.00 -
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
6.4.7.16
9,503,212.63 -134,319.40
4. 汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列）
6.4.7.17
17,712.93 -
减： 二、费用
1,108,979.50 700,898.73
1．管 理人 报酬
6.4.10.2.1
375,441.06 385,757.16
2．托 管费
6.4.10.2.2
100,117.67 102,868.57
3．销 售服 务费
6.4.10.2.3
116,751.41 167,689.18
4．交 易费 用
6.4.7.18
5,734.70 100.78
5．利 息支 出
318,262.51 - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
15
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
318,262.51 -
6．其 他费 用
6.4.7.19
192,672.15 44,483.04
三、 利润总额( 亏损总额以 “- ” 号填
列)
7,844,613.00 1,533,784.03
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填列）
7,844,613.00 1,533,784.03
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 信达 澳银 信用 债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 152,724,982.02 -4,807,614.58 147,917,367.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 本期 利润 ） - 7,844,613 7,844,613
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列） -102,661,131.27 62,446.11 -102,598,685.16
其中：1.基 金申 购款 34,957,000.35 1,077,834.86 36,034,835.21
2.基金 赎回 款 -137,618,131.62 -1,015,388.75 -138,633,520.37
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润
产生的 基金 净值 变动 （净 值 减少以 “-”
号填列 ） - - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 50,063,850.75 3,099,444.53 53,163,295.28
项目
上年度可比期间
2013 年 5 月14 日(基金合同生效日)至2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 398,882,242.73 -
398,882,242.73
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 本期 利润 ） - 1,533,784.03 1,533,784.03
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列） - - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
16
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润
产生的 基金 净值 变动 （净 值 减少以 “-”
号填列 ） - - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 398,882,242.73 1,533,784.03 400,416,026.76
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何加 武______
______ 于鹏______
____ 刘 玉兰____
基金管 理 人 负责 人
主管 会计 工作 负责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
信达澳银信用债债券型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许 可[2012] 第 1452 号 《 关于核 准信 达澳 银信 用债 债券型 证券 投资 基
金募集的批复 》核准， 由 信达澳银基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和
《信达澳银 信 用债 债券 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募集 。本基金 为 契约型开放 式，存续
期限不 定， 自 2013 年4 月 15 日至 2013 年 5 月 10 日止期 间公 开发 售， 首次 设立募 集不 包括 认购
资 金 利 息 共 募 集 398,670,165.70 元( 其中 A 类 份 额 为 73,705,329.98 元，C 类 份 额 为
324,964,835.72 元)，业 经 德勤华永 会计 师事务所 （特殊普通合伙 ）北京分 所德师 京报 验字(13)
第 0006 号 验资 报告 予以 验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《信达 澳银 信用 债债 券型 证券投 资基 金基 金
合同》 于 2013 年5 月14 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 398,882,242.73 份基 金
份额( 其中A 类 份额 为 73,752,087.26 份，C 类 份额 为325,130,155.47 份)， 其中认 购资 金利 息折
合 212,077.03 份基 金份 额(其中 A 类 份额为 46,757.28 份，C 类 份额为 165,319.75 份) 。本 基金
的基金 管理 人为 信达 澳银 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管人为 中信 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
信银行 ”) 。
根据《信达澳 银信用债 债 券型证券投资 基金基金 合 同》和《信达 澳银信用 债 债券型证券投 资
基金招募说 明书》 ，本 基金 根据认购/ 申 购费用、 赎回 费用及销售 服务费收 取方 式的不同， 将基金
份额分 为不 同的 类别 。在 投资者 认购/申 购时 收取 前 端认购/申 购费 用的 ，称 为 A 类 ；不 收取 前端
认购/ 申购 费用 ， 而 是从 本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的 ， 称 为 C 类。 本 基金 的C 类 基金 份额
对持有 期限 少于 30 日的 本 类别基 金份 额的 赎回 收取 赎回费 ，对 于持 有期 限不 少于 30 日 的本 类别
基金份 额不 收取 赎回 费。 本基 金 A 类、C 类基 金份 额分别 设置 代码 。由 于基 金费 用 的不 同， 本 基
金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额 将分 别计 算基 金份 额净值 ，计 算公 式为 ：计 算日某 类基 金份 额 净信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
17
值＝该 计算 日该 类基 金份 额的基 金资 产净 值/ 该计 算 日发售 在外 的该 类别 基金 份额总 数。 投资 人可
自由选择申购 某一类别 的 基金份额，但 各类别基 金 份额之间不能 相互转换 。 根据《中华 人民共和
国证券投资基 金法》和 《 信达澳银信用 债债券型 证 券投资基金基 金合同》 的 有关规定， 本基金的
投资范围为具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法发行上市 的债券（ 包 括国债、央 行票据、
公司债、企业 债、短期 融 资券、政府机 构债、政 策 性金融债、商 业银行金 融 债、资产支 持证券、
中期票 据、 可转 换债 券及 可分离 转债 、 中 小企 业私 募债券 ） 、 货 币市 场工 具、 股票、 权证 以及 法律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 （ 但需符 合中 国证 监会 的有 关规定 ） 。 本基 金的 投
资组合比例为 ：投资于 债 券资产的比例 不低于基 金 资产的 80% ，其中对 信用 债券的投资比 例不低
于债券 资产 的80% ； 投 资于 股票 、 权 证等 权益 类资 产 的比例 不超 过基 金资 产 的20% ， 其 中 ， 基 金投
资于全 部权 证的 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% ； 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于 基
金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为： 中债 总财富 （总 值） 指数 收益 率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人信 达澳 银基 金管 理有限 公司 于2014 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 企 业会计 准则 及其 相关 规定( 简称“ 企业 会
计准则 ”) 、由 中国 证券 业 协会于 2007 年 5 月 15 日 发布并 由中 国证 券投 资基 金业协 会于 2012 年
11 月 16 日 修订 的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监 会颁 布的 《 关于进 一步 规范 证券
投资基金估 值业务的 指导 意见》 、 《关于 证券投资 基 金执行<企业 会计准则> 估 值业务及份 额净值 计
价有关事项 的通知》 、 《 证 券投资基金 信息 披露 管理 办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露内容 与格式 准
则第 2 号年 度报 告的 内容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则第 3 号 会计报 表附 注的 编 制
及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号- 年度 报告 和半 年度 报告 》 等中国 证监 会颁 布
的相关 规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2014 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及2014 年 上半 年 度 的经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 本 报告 期所 采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
18
6.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国家 税 务总局 关于 企业 所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税
征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税 政
策有关 问题 的通 知》 及 其 他相关 税务 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不缴 纳营 业税 。
(2) 对 证券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 缴纳企 业所 得税 。
(3) 对 基金取 得的股 票股 息、红利 收入 ，由上 市公 司在向基 金支 付上述 收入 时 代扣代 缴 20%
的个人 所得 税； 基金 从公 开发行 和转 让市 场取 得的 上市公 司股 票， 持股 期限 在 1 个 月以 内（ 含 1
个月） 的， 其 股息 红利 所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年 （含1 年） 的，
暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超 过 1 年 的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。
(4) 对 基金取 得的债 券利 息收入， 由发 行债券 的企 业在向基 金支 付上述 收入 时代扣代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
(5) 对 于基 金从 事 A 股买 卖， 自2008 年 9 月19 日起 ， 出让方 按 0.10% 的税 率缴 纳证券(股票)
交易印 花税 ，对 受让 方不 再缴纳 印花 税。
(6) 基金作 为流通股 股东 在股权分置改 革过程中 收 到由非流通股 股东支付 的 股份、现金等 对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 1,678,762.39
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 1,678,762.39
6.4.7.2 交 易性金 融资产
单位： 人民 币元 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
19
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 370,856.00 413,020.00 42,164.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 - - -
债券
交易所 市场 2,086,840.52 2,154,552.47 67,711.95
银行间 市场 54,794,516.13 57,267,500.00 2,472,983.87
合计 56,881,356.65 59,422,052.47 2,540,695.82
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 57,252,212.65 59,835,072.47 2,582,859.82
6.4.7.3 衍 生金融 资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买 入返售 金融资 产
无余额 。
6.4.7.5 应 收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,334.69
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 220.80
应收债 券利 息 1,696,472.76
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 13.30
合计 1,698,041.55
注：其 他 指 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资产 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
20
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 50,411.43
合计 50,411.43
6.4.7.7 应 付交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 194.13
银行间 市场 应付 交易 费用 3,011.69
合计 3,205.82
6.4.7.8 其 他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付赎 回费 569.44
预提费 用 128,929.92
合计 129,499.36
6.4.7.9 实 收基金
金额单 位： 人民 币元
信达澳 银 信 用债 债券 A
项目
本期2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 54,234,089.07 54,234,089.07
本期申 购 25,312,615.79 25,312,615.79
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -69,374,450.32 -69,374,450.32
本期末 10,172,254.54 10,172,254.54
金额单 位： 人民 币元
信达澳 银 信 用债 债券 C
项目
本期 2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
21
上年度 末 98,490,892.95 98,490,892.95
本期申 购 9,644,384.56 9,644,384.56
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -68,243,681.30 -68,243,681.30
本期末 39,891,596.21 39,891,596.21
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本 期 赎回 中包 含转 出份额 。
6.4.7.10 未分配 利润
单位： 人民 币元
信达澳 银 信 用债 债券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 590,450.10 -2,204,995.10 -1,614,545.00
本期利 润 -656,198.60 4,024,574.18 3,368,375.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 112,232.25 -1,188,213.22 -1,075,980.97
其中： 基金 申购 款 -92,754.33 908,596.43 815,842.10
基金赎 回款 204,986.58 -2,096,809.65 -1,891,823.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 46,483.75 631,365.86 677,849.61
单位： 人民 币元
信达澳 银 信 用债 债券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 802,486.32 -3,995,555.90 -3,193,069.58
本期利 润 -1,002,401.03 5,478,638.45 4,476,237.42
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 157,048.14 981,378.94 1,138,427.08
其中： 基金 申购 款 -76,914.41 338,907.17 261,992.76
基金赎 回款 233,962.55 642,471.77 876,434.32
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -42,866.57 2,464,461.49 2,421,594.92
6.4.7.11 存款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
22
活期存 款利 息收 入 14,641.37
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 8,178.85
其他 416.65
合计 23,236.87
注：其 他包 括直 销申 购款 利息收 入， 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股票投 资收益-- 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 585,338.57
减：卖 出股 票成 本总 额 638,427.33
买卖股 票差 价收 入 -53,088.76
6.4.7.13 债券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
201,091,440.23
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成 本总 额
200,941,145.76
减：应 收利 息总 额
3,756,477.30
债券投 资收 益
-3,606,182.83
6.4.7.14 衍生工 具收益
无。
6.4.7.15 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 836.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 836.00
6.4.7.16 公允价 值变动 收益 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
23
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 9,503,212.63
——股 票投 资 -10,332.84
——债 券投 资 9,513,545.47
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 9,503,212.63
6.4.7.17 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 17,648.47
基金转 换费 收入 64.46
合计 17,712.93
注：1 、 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减， 赎回 费 总额 的 25% 归入 基金 资产 即为基 金赎 回费 收入 。
2 、本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成，其 中赎 回费 部分 的 25% 归入 转出 基金
的基金 资产 即为 基金 转换 费收入 。
6.4.7.18 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 4,397.20
银行间 市场 交易 费用 1,337.50
合计 5,734.70
6.4.7.19 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
24
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
银行 手 续费 4,753.66
债券托 管 账 户维 护费 9,400.00
合计 192,672.15
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负债 表日后 事项
截至财 务报 告批准 报出 日 ，本期 无需 要说 明的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告期 存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 内存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系 的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
信达澳银基金管理有限公司 （ “ 信 达 澳 银 基 金 公
司” ）
基金管 理人 、 注 册登 记机 构、 基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“中信银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国信 达资 产管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的控股 股东
康 联 首 域 集 团 有 限 公 司 （Colonial First State
Group Limited ）
基金管 理人 的股 东
信达新 兴财 富（ 北京 ）资 产管理 有限 公司 基金管 理人 的全 资 子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期及 上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
无。
6.4.10.1.2 权 证交 易
无。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
25
6.4.10.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
无。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 5 月 14 日( 基金 合
同生效 日) 至 2013 年 6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 375,441.06 385,757.16
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 153,012.96 149,371.03
注： 支 付基 金管 理人 信达 澳银基 金公 司的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值0.75% 的年 费率 计提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付。其计 算公式为 ： 日管理人报酬 ＝前一日 基 金资产净值 ×0.75%/
当年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基金 合 同生
效日) 至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 100,117.67 102,868.57
注： 支 付基 金托 管人 中信 银行 的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值 × 0.2% / 当年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信达澳 银 信 用债 债
券 A
信达澳 银 信 用债 债
券 C
合计
信达澳 银基 金管 理有 限公 司 - 10,344.00 10,344.00
中信银行 - 99,951.55 99,951.55 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
26
合计 - 110,295.55 110,295.55
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 5 月14 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信达澳 银 信 用债 债
券 A
信达澳 银 信 用债 债
券 C
合计
信达澳 银基 金管 理有 限公 司 - 20,648.95 20,648.95
中信银 行 - 128,587.24 128,587.24
合计 - 149,236.19 149,236.19
注：信 达澳 银 信 用债 债券 A 不收 取销 售服 务费 。支 付基金 销售 机构 的销 售服 务费按 前一 日信 达澳
银信用 债债券 C 基金 份额 对应的 基金 资产 净 值 0.4% 的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ， 按 月支
付给信达澳银 基金公司 ， 再由信达澳银 基金公司 计 算并支付给各 基金销售 机 构。其计算 公式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日信 达澳银 信用 债债券 C 基金 份额对 应的 基金 资产 净值 ×0.4%/ 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
无。
6.4.10.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
6.4.10.5 由关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年5 月14 日( 基金 合 同生效 日) 至
2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 1,678,762.39 14,641.37 6,560,861.23 42,691.59
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
27
6.4.10.7 其他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利润 分配情 况
无。
6.4.12 期末 （2014 年6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
6.4.12.2 期末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
6.4.12.3 期末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券 正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额9,999,865.00 元 ，是 以如 下债 券作 为 抵押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1380314 13 新 沂债 2014-7-2 101.07 100,000.00 10,107,000.00
合计
100,000.00 10,107,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。
6.4.13 金融 工具风 险及 管理
6.4.13.1 风险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 风 险收益水平较 低 ，长期 预 期风险收益高 于货币市 场 基金、低于股 票
型和混 合型 基金 。 本 基金 主要投 资于 信用 债， 在债 券型基 金中 属于 风险 水平 相对较 高的 投资 产品 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券（包括 国债、央
行票据、公司 债、企业 债 、短期融资券 、政府机 构 债、政策性金 融债、商 业 银行金融债 、资产支
持证券 、 中 期票 据、 可 转 换债券 及可 分离 转债 、 中 小企业 私募 债券 ） 、 货 币市 场工具 、 股 票、 权 证
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 （但 需符 合中 国证 监会的 有关 规定 ） 。 本
基金的基金管 理人 从事 风 险管理的主要 目标是争 取 将以上风险控 制在限定 的 范围之内， 使本基金信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
28
在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡。
本基金的基金 管理人建 立 了由董事会风 险控制委 员 会、经营层风 险管理委 员 会、督察长、 监
察稽核部和相 关业务部 门 构成的风险管 理架构体 系 。在董事会下 设立风险 控 制委员会， 负责审定
重大风险管理 战略、风 险 政策和风险控 制制度； 在 经营层层面设 立风险管 理 委员会，讨 论和制定
公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施，对公 司 风险管理和控 制政策、 程 序的制定、 风险限额
的设定等问题 向总经理 提 供咨询意见和 建议；在 业 务操作层面的 风险控制 职 责主要由监 察稽核部
具体负责和督 促协调， 并 与各部门合作 完成公司 及 基金运作风险 控制以及 进 行投资风险 分析与绩
效评估 。监 察稽 核部 对公 司总经 理负 责， 并由 督察 长分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 信银行 ，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对 证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通过 对投资品种 信用等级 评 估来 控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
29
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 5,022,500.00 7,502,250.00
合计 5,022,500.00
7,502,250.00
注：未 评级 债券 为 政 策性 金融债 券 。
短期债 券为 债券 发行 日至 到期日 的期 间 在1 年 以内 （含1 年） 的债 券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
AAA - 18,242,730.90
AAA 以下 54,399,552.47 129,621,792.44
未评级 - 9,078,000.00
合计 54,399,552.47 156,942,523.34
注：未 评级 债券 为 政 策性 金融债 券 。
长期债 券为 债券 发行 日至 到期日 的期 间 在1 年 以上 的债券 。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的监察稽 核 部 门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种 比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他 基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持 大 部分 证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦 可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
30
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
除卖出 回购 金融 资产 款余额 9,999,865.00 元 将在 一 个月 内 到期 且计 息 外 ， 本 基 金所持 有的 其
他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以内 且不 计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固
定到期 日且 不计 息， 因此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理 人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,678,762.39 - - - 1,678,762.39
结算备 付金
490,576.17 - - - 490,576.17
存出保 证金
29,627.20 - - - 29,627.20
交易性 金融 资产
15,821,500.00 2,148,519.47 41,452,033.00 413,020.00 59,835,072.47
应收证 券清 算款
- - - 1,000,555.56 1,000,555.56
应收利 息
- - - 1,698,041.55 1,698,041.55
应收申 购款
- - - 167,633.33 167,633.33
其他资 产 - - - 50,411.43 50,411.43
资产总 计 18,020,465.76 2,148,519.47 41,452,033.00 3,329,661.87 64,950,680.10
负债
卖出回 购金 融资 产款 9,999,865.00 - - - 9,999,865.00
应付赎 回款 - - - 1,447,266.33 1,447,266.33
应付管 理人 报酬 - - - 45,307.02 45,307.02 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
31
应付托 管费 - - - 12,081.89 12,081.89
应付销 售服 务费 - - - 14,442.02 14,442.02
应付交 易费 用 - - - 3,205.82 3,205.82
应付利 息 - - - 5,803.38 5,803.38
应交税 费 - - - 129,914.00 129,914.00
其他负 债 - - - 129,499.36 129,499.36
负债总 计 9,999,865.00 - - 1,787,519.82 11,787,384.82
利率敏 感度 缺口 8,020,600.76 2,148,519.47 41,452,033.00 1,542,142.05 53,163,295.28
上年度 末
2013 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,664,697.29 - - - 3,664,697.29
结算备 付金 912,241.03 - - - 912,241.03
存出保 证金 54,885.00 - - - 54,885.00
交易性 金融 资产 26,078,550.00 76,034,145.44 62,332,077.90 578,584.17 165,023,357.51
应收利 息 - - - 2,543,157.17 2,543,157.17
应收申 购款 - - - 496.03 496.03
其他资 产 - - - - -
资产总 计 30,710,373.32 76,034,145.44 62,332,077.90 3,122,237.37 172,198,834.03
负债
卖出回 购金 融资 产款 20,999,860.20 - - - 20,999,860.20
应付证 券清 算款 - - - 2,009,265.85 2,009,265.85
应付赎 回款 - - - 944,313.45 944,313.45
应付管 理人 报酬 - - - 100,643.06 100,643.06
应付托 管费 - - - 26,838.17 26,838.17
应付销 售服 务费 - - - 34,963.23 34,963.23
应付交 易费 用 - - - 3,751.99 3,751.99
应付利 息 - - - 1,449.42 1,449.42
其他负 债 - - - 160,381.22 160,381.22
负债总 计 20,999,860.20 - - 3,281,606.39 24,281,466.59
利率敏 感度 缺口 9,710,513.12 76,034,145.44 62,332,077.90 -159,369.02 147,917,367.44
注: 上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分
类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 万 元 ）
本期末 （2014 年6 月 30 日） 上年度 末（2013 年 12 月31 日）
1.市场 利率 下 降 25 个基 点 上升 约69 上升 约 169
2.市场 利率 上 升 25 个基 点 下降 约68 下降 约 167
6.4.13.4.2 外 汇风 险 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
32
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风 险
其他价格 风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。 本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金秉承本 基金的基 金 管理人自下而 上的价值 投 资理念，把注 意力集中 在 对个券公允价 值
的研究上，精 选价值相 对 低估的个券品 种进行投 资 。通过整体资 产配置、 类 属资产配置 、期限配
置等手 段， 有效 构造 投资 组合。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 基 金的投 资组 合中 固定 收益 类资产(含 可转
换债券)的 比例 不低 于基 金 资产 的 80% ，持 有股 票等 权益类 证券 的比 例不 超过 基金资 产 的 20% 。此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 413,020.00 0.78 578,584.17 0.39
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 413,020.00 0.78 578,584.17 0.39
6.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
鉴于本 基金 投资 股票 仅限 于首发/增 发新 股而 不主 动 在二级 市场 购买 股票 ， 本 基 金面临 的除 市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动主要源于一级市场与二级市场之间的股票价格差
异，与二级市 场股票指 数 波动的相关性 较弱，故 本 基金不基于股 票指数进 行 其他价格风 险的敏感
性分析 。
6.4.14 有助 于理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价 值 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
33
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。 公允 价值 计量层 级可 分为 ：
第 一层 级： 同类 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价；
第 二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 市场报价以 外
的有关 资产 或负 债的 输入 值估值 ；
第 三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 估值 。
(ii)各层 级 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
2,561,539.47 元， 第二 层 级的余 额 为 57,273,533.00 元， 无属 于第 三层 级的 余额(2013 年 12 月
31 日 ：第 一层 级116,407,229.11 元 ，第 二层级 48,616,128.40 元， 无第 三层 级)。
(iii) 公允 价值 所属 层 级 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况， 本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列 入 第 二 层级或第三层 级，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层级 。
(iv) 第 三层 级公 允价 值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§7 投资组合报 告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产的比例 （%）
1 权益投 资 413,020.00 0.64 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
34
其中： 股票 413,020.00 0.64
2 固定收 益投 资 59,422,052.47 91.49
其中： 债券 59,422,052.47 91.49
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,169,338.56 3.34
7 其他各项 资产 2,946,269.07 4.54
8 合计 64,950,680.10
100.00
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 210,400.00 0.40
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 202,620.00 0.38
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教 育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
35
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 413,020.00 0.78
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600037 歌华有 线
20,000 210,400.00 0.40
2 000888 峨眉山 Ａ
11,000 202,620.00 0.38
注：本 基金 本报 告期 末 仅 持有上 述股 票 。
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 002375 亚厦股 份
270,000.00 0.18
2 600037 歌华有 线
213,196.00 0.14
注： 本 基金 本报 告期 仅上 述所列 股票 发生 买入 交易 。 本表 中累 计买 入金 额是 按照买 入成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额 单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 000089 深圳机 场
324,637.57 0.22
2 002375 亚厦股 份
260,701.00 0.18
注： 本 基金 本报 告期 仅上 述所列 股票 发生 卖出 交易 。 本表 中累 计卖 出金 额是 按照卖 出成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 483,196.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 585,338.57
注：本表中买 入股票成 本 （成交）总额 、卖出股 票 收入（成交） 总额均按 照 买卖成交金 额（成交信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
36
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,022,500.00 9.45
其中： 政策 性金 融债 5,022,500.00 9.45
4 企业债 券 33,257,552.47 62.56
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 21,142,000.00 39.77
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 59,422,052.47 111.77
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1180191 11 丹 东债 100,000 10,799,000.00 20.31
2 101463006 14 石 国投MTN002 100,000 10,592,000.00 19.92
3 101463004 14 豫 交投MTN001 100,000 10,550,000.00 19.84
4 1380279 13 平 凉债 100,000 10,197,000.00 19.18
5 1380314 13 新 沂债 100,000 10,107,000.00 19.01
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。
7.9 期末按 公允 价值占 基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.10.1 本期 国债期 货投 资政 策 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
37
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
7.10.2 报告 期末本 基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.10.3 本期 国债期 货投 资评 价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
7.11 投资组 合报 告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形 及 相关 投资决 策程 序说 明 。
11 中 利债 （112094 ）于 2013 年 8 月 29 日 发布 公告 ， 即 《 中利 科技 集团 股份 有限公 司关 于江
苏证监 局监 管关 注函 的整 改报告 》 ， 其主 要内 容在 于 对 《关 于对 中利 科技 集团 股份有 限公 司风 险事
项的监 管关 注函 》 中 所提 到问题 的整 改， 涉及 （1 ） 上市公 司运 作及 信息 披露 方面； （2 ） 公 司内 部
控制不 强； （3） 三会 运作 不规范 。公 司在 整改 报告 中已经 提出 了整 改措 施， 并已整 改完 毕。
基金管理人认 为，中利 科 技在收到关注 函后立即 着 手组织实施和 落实，并 已 经完成整改， 以
保障公司经营 的平稳运 行 及维护股东权 益。基金 管 理人经审慎分 析，认为 该 事件对中利 科技的经
营不构 成严 重影 响， 对 11 中利债 的价 值也 不构 成严 重影响 。
除 11 中利 债 （112094 ） 外 ， 其 余的 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 报告 期内没 有被 监管
部门立 案调 查， 也没 有在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
7.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
7.11.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 29,627.20
2 应收证 券清 算款 1,000,555.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,698,041.55
5 应收申 购款 167,633.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 50,411.43
8 其他 -
9 合计 2,946,269.07 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
38
7.11.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
注：本基金本报告期末 未持有处于转股期的可转换债券 。
7.11.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.11.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§8 基金份额持 有人信息
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
信达澳 银 信 用债 债券 A 236 43,102.77 0.00 0.00% 10,172,254.54 100.00%
信达澳 银 信 用债 债券 C 469 85,056.71 500,000.00 1.25% 39,391,596.21 98.75%
合计 705 71,012.55 500,000.00 1.00% 49,563,850.75 99.00%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有
从业人 员持 有本
基金
信达澳 银 信 用债 债券 A - -
信达澳 银 信 用债 债券 C - -
合计 - -
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万
份）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门 负
信达澳 银 信 用债 债券 A 0
信达澳 银 信 用债 债券 C 0 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
39
责人持 有本 开放 式基 金 合计 0
本基金 基金 经理 持有 本
开放式 基金
信达澳 银 信 用债 债券 A 0
信达澳 银 信 用债 债券 C 0
合计 0
§9 开放式基金 份额变动
单位： 份
项目 信达澳 银 信 用债 债券 A 信达澳 银 信 用债 债券 C
基金合 同生 效日 （2013 年5 月 14 日 ）
基金份 额总 额 73,752,087.26 325,130,155.47
本报告 期期 初基 金份 额总 额 54,234,089.07 98,490,892.95
本报告 期基 金总 申购 份额 25,312,615.79 9,644,384.56
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 69,374,450.32 68,243,681.30
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,172,254.54 39,891,596.21
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大会 决议
报告期 内， 未召 开基 金份 额持有 人大 会， 未有 相关 决议。
10.2 基 金管理 人、 基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本基金 管理人 2014 年 3 月 31 日发 布公 告， 经信 达 澳银基 金管 理有 限公 司 第 三届董 事会 第十
七次决 议 通 过， 王学 明 先 生辞去 信达 澳银 基金 管理 有限公 司副 总经 理职 务。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 27 日发 布公 告， 刘勇 先 生不再 担任 中信 银行 资产 托管部 总经 理，
任命刘 泽云 先生 为 中 信银 行 资产 托管 部副 总经 理， 主持资 产托 管部 相关 工作 。
10.3 涉 及基金 管理 人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
报告期 内， 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投资 策略 的改变
报告期 内， 未发 生基 金投 资策略 的改 变。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
40
10.5 为 基金进 行审 计的 会 计师 事务所 情况
报告期内， 本基金 管理人 继续聘任德 勤华永 会计师 事务所（特 殊普通 合伙） 北京分所为 本基
金的外 部审 计机 构。
10.6 管 理人、 托管 人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期 内， 未发 生管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比 例
中信证 券
2 1,068,534.57 100.00% 972.84 100.00% -
注：根据《 交易单元 及佣 金管理办法》 、 《投资审 议 委员会议事 规则》的 规定 ，交易单元 开设、 增
设或退租由研 究咨询部 提 议，经公司投 资审议委 员 会审议。在分 配交易量 方 面，公司制 订合理的
评分体系，相 关投资研 究 人员于每个季 度最后 20 个工作日对提 供研究报 告 的证券公司的 研究水
平、服务质量 等综合情 况 通过投研管理 系统进行 评 比打分。交易 管理部根 据 上季度研究 服务评分
结果安排研究 机构交易 佣 金分配，每半 年佣金分 配 排名应与上两 个季度研 究 服务评分 排 名基本匹
配，并 确保 重点 券商 研究 机构年 度佣 金排 名应 与全 年合计 研究 服务 评分 排名 相匹配 。
10.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证 券
202,388,506.43 100.00% 663,324,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 年 度
净值公 告
证监会指定信息 披露报
纸、公 司网 站
2014 年 1 月 2 日 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
41
2
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2013
年第 4 季度 报告
证监会指定信息 披露报
纸、公 司网 站
2014 年 1 月 21 日
3
信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 齐 鲁
证券为 代销 机构 、 参 加基 金申购 费率 优惠 活
动的公 告
证监会指定信息 披露报
纸、公 司网 站 2014 年 1 月 22 日
4
中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 关 于 资 产 托 管 部 负
责人变 更的 公告
证监会指定信息 披露报
纸、公 司网 站
2014 年 2 月 27 日
5
信达澳 银基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
任职务 及领 薪情 况的 公告
证监会指定信息 披露报
纸、公 司网 站 2014 年 3 月 20 日
6
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2013
年年度 报告 及摘 要
证监会指定信息 披露报
纸、公 司网 站
2014 年 3 月 28 日
7
信 达 澳 银 基 金 管 理 公 司 关 于 高 级 管 理 人 员
变更的 公告
证监会指定信息 披露报
纸、公 司网 站
2014 年 3 月 31 日
8
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014
年第 1 季度 报告
证监会指定信息 披露报
纸、公 司网 站
2014 年 4 月 19 日
9
信 达 澳 银 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新
招募说 明书 及摘 要（2014 第 1 期）
证监会指定信息 披露报
纸、公 司网 站
2014 年 6 月 25 日
§11 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文件 目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《信 达澳 银 信 用债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《信 达澳 银 信 用债 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 ；
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查 阅方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。 信达澳银信用债债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
42
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 信达 澳银 基金 管理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
