信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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信诚年年 有余定期 开放债券 型证券投 资基金 2014 年半年 度报告摘要
2014 年 6 月 30 日
基金管理 人：信诚 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年 8 月 27 日
信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏, 并 对其
内容的真实性、 准确性和 完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意, 并 由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014 年 8 月 25 日复核了 本报告中的财
务指标、净 值表现、利 润分配情况 、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容, 保证复 核内容不存 在虚 假 记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险, 投资者 在作出投资 决策前应仔 细阅读本 基 金 的
招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本 情 况
基金简称 信诚年年有余定期开放债券
基金主代码 000360
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 11 月 27 日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 260,553,405.24 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
信诚年年有余定期开放
债券 A
信诚年年有余定期开放
债券 B
下属分级基金的交易代码 000360 000361
报告期末下属分级基金的份额总额 149,059,676.80 份 111,493,728.44 份
2.2 基金产品 说 明
投资目标
在严格控 制 风险的基 础 上,通过主 动 管理, 力争 实 现基金 资产 长期增
值并为投资人实现稳定的定期回报。
投资策略
1 、资产配置 策略
本 基金投 资组合中 债 券类、货 币 类等大类 资 产各自的 长 期均衡比
重, 依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基
金,其资产 配 置以债券 为 主,并不因 市 场的中 短期 变化而 改变 。在不
同的市场条件下, 本基金 将综合考虑宏观环境、 市场估值水平、 风险
水平以及 市 场情绪, 在 一 定的范 围内 对资产 配置 调整, 以降 低 系统性
风险对基金收益的影响。
2 、固定收益 类资产的投资策略 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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(1) 类属资产 配置策略
在整体资产配置的基础上, 本基金将通过考量不同类型固定收益品
种的信用风险、 市场风险、 流动性风险、 税收等因素, 研究 各投资品
种的利差 及 其变化趋 势,制定债 券类 属资产 配置 策略, 以获 取 债券类
属之间利差变化所带来的潜在收益。
(2) 普通债券 投资策略
对于普通债券, 本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产流动
性的前提下, 采用目标久期控制、 期限结构配置、 信用利差策略、 流
动性管理、相对价值配置、杠杆策略等策略进行主动投资。
(3) 资产支持 证券的投资策略
对于资产支持证券, 本基 金将综合考虑市场利率、 发行条款、 支持资
产的构成 和 质量等因 素,研究资 产支 持证券 的收 益和风 险匹 配情况,
采用数量化的定价模型跟踪债券的价格走势, 在严格控制投资风险
的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。
3 、其他金融 工具的投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工具, 基
金管理人在履行适当程序后, 可以将 其纳入投资范围。 本基金对衍生
金融工具 的 投资主要 以 对冲投资 风 险或无风 险 套利为主 要 目的。基
金将在有 效 进行风险 管 理的前 提下,通过对 标的 品种的 基本 面研究,
结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例, 谨慎投
资。
在符合法律、 法规相关限制的前提下, 基金管理人按谨慎原则确定本
基金衍生工具的总风险暴露。
4 、开放期投 资策略
开放期内, 本基金为保持较高的组合流动性, 方便投资人安排投资,
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下, 将主要投资于高
流动性的投资品种, 防范 流动性风险, 满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率( 税后)+2%
风险收益特征
本基金为 债 券型基金,属 于证券 投资 基金中 的较 低风险 品种,其长期
平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、 混合型基金, 高 于货币
市场基金。
2.3 基金管理 人 和基金托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 唐世春 王永民
联系电话 021-68649788 010-66594896
电子邮箱 shichun.tang@citicpru.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-666-0066/021-51085168 95566
传真 021-50120888 010-66594942
2.4 信息披露 方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所和营业场所及基金托管人信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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的住所
§3 主要财务 指 标 和 基金 净 值表现
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标
报告期(2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月 30 日)
信诚年年有余定期开放债券 A
信诚年年有余定期开放债
券 B
本期已实现收益 5,375,823.63 3,788,824.97
本期利润 7,891,819.39 5,668,055.51
加权平均基金份额本期利润 0.0529 0.0508
本期基金份额净值增长率 5.29% 5.10%
3.1.2 期末 数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0403 0.0378
期末基金资产净值 157,080,466.03 117,216,680.65
期末基金份额净值 1.054 1.051
注：1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、本期已实 现收益指基 金本期利息 收入、投资 收益、其他 收入( 不含公 允价值变动 收益) 扣除 相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、期末可供 分配利润, 采 用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1 基金份额 净 值增长率 及 其与同期 业 绩比较基 准 收益率的 比 较
信诚年年有余定期开放债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.96% 0.09% 0.41% 0.01% 0.55% 0.08%
过去三个月 2.73% 0.07% 1.23% 0.01% 1.50% 0.06%
过去六个月 5.29% 0.09% 2.47% 0.01% 2.82% 0.08%
自基金合同
生效起至今
5.40% 0.08% 2.96% 0.01% 2.44% 0.07%
信诚年年有余定期开放债券 B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.86% 0.08% 0.41% 0.01% 0.45% 0.07%
过去三个月 2.54% 0.07% 1.23% 0.01% 1.31% 0.06%
过去六个月 5.10% 0.09% 2.47% 0.01% 2.63% 0.08%
自基金合同
生效起至今
5.10% 0.08% 2.96% 0.01% 2.14% 0.07% 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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3.2.2 自基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 增长率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比较
信诚年年有余定期开放债券 A
信诚年年有余定期开放债券 B
注:1、基金 合同生效起至披露时点不满一年( 本 基金合同生效日为 2013 年 11 月 27 日) 。
2 、本基金 建仓日自 2013 年 11 月 27 日至 2014 年 5 月 26 日, 建 仓日结束时资产配置比例符合 本
基金基金合同规定。
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§4 管理人报 告
4.1 基金管理 人 及基金经 理 情况
4.1.1 基金管理 人 及其管理 基 金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准, 于2005 年9 月30 日正式成 立, 注册资本2
亿元, 注册地 为上海。公 司股东为中 信信托有限 责任公司、 英国保诚集 团股份有限 公司和中新 苏州 工 业
园区创业投资有限公司, 各股东出资比例分别为 49% 、49% 、2%。截至 2014 年 6 月 30 日, 本基金管理 人
共管理 30 只基 金, 分别 为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚
盛世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、
信诚优胜精选股票型证券投资基金、 信诚中小盘股票型证券投资基金、 信 诚深度价值股票型证券投资基
金(LOF)、信诚增强收 益 债券型证 券 投资基金(LOF)、信诚金 砖四国积 极 配置证券 投 资基金(LOF) 、信诚
中证 500 指 数分级证券投资基金、 信 诚货币市场证券投资基金、 信诚新机 遇股票型证券投资基金(LOF) 、
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 、信诚沪 深 300 指数 分级证券投资基金、信诚双盈分级债券型证
券投资基金、信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 、信 诚理财 7 日 盈债券型证券投资基金、信诚添
金分级债券型证券投资基金、 信诚优质纯债债券型证券投资基金、 信诚新双盈分级债券型证券投资基金、
信诚新兴产业股票型证券投资基金、 信诚中证 800 医药指数分 级证券投资基金、 信诚中 证 800 有色 指数
分级证券投资基金、 信诚 季季定期支付债券性证券投资基金、 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基
金、 信诚中证 800 金融 指数分级证券投资基金、 信诚月月定期支付债券型证券投资基金、 信诚幸福消费
股票型证券投资基金及信诚薪金宝货币市场基金。
4.1.2 基金经理 （ 或基金经 理 小组）及 基 金经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王国强
本基金基金
经理, 信诚
理财 7 日盈
债券基金、
信诚优质纯
债债券基金
和信诚添金
分级债券基
金基金经
理。
2013 年 11 月 28 日 - 14
管理学硕士,14 年证
券、基金从业经验。
曾先后任职于浙江国
际信托投资公司、健
桥证券股份有限公司
和银河基金管理有限
公司。2006 年加盟信
诚基金管理有限公
司, 现任信诚年年有
余定期开放债券基
金、信诚理财 7 日盈
债券基金、信诚优质
纯债债券基金和信诚
添金分级债券基金基
金经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
在本报告期 内, 本基金管 理人严格按 照《证券投 资基金法》 和其他相关 法律法规的 规定以及 《 信 诚
年年有余定期开放债券型证券投资基金基金合同》 、 《信诚年 年有余定期开放债券型证券投资基金招募说信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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明书》的约 定, 本着诚实 信用、勤勉 尽职的原则 管理和运用 基金财产。 本基金管理 人通过不断 完善 法 人
治理结构和内部控制制度, 加强内部 管理, 规范基 金运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损 害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报 告期内公 平 交易情况 的 专项说明
4.3.1 公平交易 制 度的执行 情 况
根据中国证 监会颁布的 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见》, 以及公 司拟定的 《 信 诚
基金公平交易管理制度》, 公司采取了 一系列的行动实际落实公平交易 管 理的各项要求。 各部门在 公 平
交易执行中 各司其职, 投 资研究前端 不断完善研 究方法和投 资决策流程, 确保各投资 组合享有公 平的 投
资决策机会, 建立公平交 易的制度 环境; 交易环节 加强交易执 行的内部控 制, 利用恒生 交易系统公 平交
易相关程序, 及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同时 不 断
完善和改进公平交易分析系统, 在事 后加以了严格的行为监控, 分析评估 以及报告与信息披露。 当期公司
整体公平交易制度执行情况良好, 未 发现有违背公平交易的相 关情况。
4.3.2 异常交易 行 为的专项 说 明
本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内, 未出现参与 交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量 5%的交 易。
4.4 管理人对 报 告期内基 金 的投资策 略 和业绩表 现 的说明
4.4.1 报告期内 基 金投资策 略 和运作分 析
上半年经济 增长总体偏 弱, 一季度经 济增长较弱, 二季度微幅 回升, 通胀保 持较低水平 。央行兼 顾 稳
增长和调结构, 实施定向 宽松的货币政策, 货币供 给总体偏宽松。年初债券市场资金面偏紧, 从 2 月中旬
开始转向宽 裕, 资金利率 下降到较低 水平, 利率债 和信用债两 大类属品种 的一级市场 发行利率和 二级 市
场收益率均 出现较大幅 度下行, 债券 价格上涨幅 度较大, 投资 收益蔚为可 观。标普全 债指数上涨 3.8% 。
今年以来, 企 业融资成本 下降, 产业债 信用风险有 所缓解, 低等 级债券价格 涨幅较大。 但房地产及 相关 行
业、产能过剩行业的企业经营仍然较为困难, 信 用风险仍不容忽视。
上半年, 资金成本低廉, 信用债收益 率与资金成 本的利差较 大, 非常适宜 杠杆操作, 结 合本基金封 闭 期
一年的特点, 采取久期匹配, 高杠杆策 略, 着重投资 剩余期限在 1 年左右的企 业债、公司债、短期融资 券
等信用债, 提 高收益水平 。本基金对 可转债投资 较为审慎, 参 与较少。本 基金在风险 管理上, 特别 注重 信
用风险管理, 通过严格的 内部信用评 级体系, 甄别 信用风险, 规 避负债率高 、经营性现 金流持续为 负和 经
营亏损的公司发行的债券, 以及信用 风险较为突出的行业的债券, 如房地 产、 钢铁、 电解铝、 煤化工等行
业的债券。
4.4.2 报告期内 基 金的业 绩表现
本报告期本基金业绩比较基准收益率为 2.47%, 本基金 A 、B 份额净值增长率分别为 5.29% 和5.10%,
分别领先业绩比较基准 2.82% 和2.63%。
4.5 管理人对 宏 观经济、 证 券市场及 行 业走势的 简 要展望
预计下 半年 经济增长 的 下行压力 仍 然较大, 央 行 仍将保持 适 度流动性, 债 市资金面 状 况仍然较 为 宽
裕。债市总 体收益率水 平已处于中 性水平, 下半 年资本利得 收益较少, 债 券收益主要 来自利息收 益, 在此
情形下, 信用 债收益率相 对较高, 本基 金仍将专注 投资信用债, 一以贯之地 加强信用风 险管理, 在控 制风
险的基础上, 提高组合收益。
4.6 管理人 对报 告期内基 金 估值程序 等 事项的说 明
1.基金估值 程序
为了向基金 投资人提供 更好的证券 投资管理服 务, 本基金管 理人对估值 和定价过程 进行了最 严 格 的
控制。 本基金 管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。 估值 决策委员会包括下列成员: 分
管基金运营业务的领导( 委员会主席) 、 风险管理部负责人、 股票投资负责人、 债券投资负责人、 交易 部
负责人、运营部负责人、基金会计主管( 委员会 秘书) 。本基 金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、
流动性风险、 货币风险、 衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上, 综 合运营部、 稽核部、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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投资部、风控部和其它相关部门的意见, 确定本 基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或
投资新品种时, 应评价现 有估值政策和程序的适用性, 并在不 适用的情况下, 及时召开 估值决策委员会。
在每个 估值 日, 本基金 管 理人的运 营 部使用估 值 政策确定 的 估值方法, 确 定证券投 资 基金的份 额 净
值。
基金管 理人 对基金资 产 进行估值 后, 将基金份 额 净值结果 发 送基金托 管 人, 基金托 管 人按照托 管 协
议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核, 复 核无误后, 由 基金管理人对外公布。
2.基金管理 人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗, 所有业 务操作需经复核方可生效。
3.基金管理 人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历, 具有会 计上岗证和基金从业人员资格
本基金管理人的估值人员平均拥有6 年金融从业经验和3 年本 基金管理公司的基金从业和基金估值
经验
4.基金经理 参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离, 基金经理 不直接参与或决定估值
基金经理持 续保持对基 金估值所采 用估值价格 的关注, 在认 为基金估值 所采用的估 值价格不 足 够 公
允时, 将通过 首席投资官 提请召开估 值决策委员 会会议, 通过 会议讨论决 定是否调整 基金管理人 所采 用
的估值政策。
5.参与估值 流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的 与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对 报 告期内基 金 利润分配 情 况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1 、由于本基 金 A 类基金份额不收取销售服务费,B 类基金份额收取销售服务费, 各基 金份额类别 对
应的可分配收益将有所不同, 本基金 同一类别的每份基金份额享有同等分配权;
2 、 在符合有 关基金分红条件的前提下, 本基金每 年收益分配次数最多为 12 次, 每次收 益分配比例不
得低于收益分配基准日可供分配利润的 25%,若 《基金合同》生效不满 3 个月可不进 行收益分配;
3 、本基金收 益分配方式 分两种: 现金 分红与红利 再投资, 投资 者可选择现 金红利或将 现金红利 自 动
转为基金份 额进行再投 资; 若投资者 不选择, 本基 金默认的收 益分配方式 是现金分红; 基金份额持 有人 可
对 A 类基金 份额、B 类基 金份额选择不同的分红方式;
4 、 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值, 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位
基金份额收益分配金额后不能低于面值;
5 、每一基金 份额享有同等分配权;
6 、法律法规 或监管机关另有规定的, 从其规定。
本基金于本期间未进行过利润分配, 该处理符合基金利润分配原则。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内 本 基金托管 人 遵规守信 情 况声明
本报告期内, 中国银行股 份有限公司( 以下称“本 托管人”) 在 对信诚年年 有余定期开 放债券型 证 券
投资基金( 以 下称“本基 金”) 的托管 过程中, 严格 遵守《证券 投资基金法 》及其他有 关法律法规 、基 金
合同和托管 协议的有关 规定, 不存在 损害基金份 额持有人利 益的行为, 完 全尽职尽责 地履行了应 尽的 义
务。 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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5.2 托管人对 报告 期 内 本基金 投资运 作 遵规守信 、 净值计算 、 利润分配 等 情况的说 明
本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定,
对本基金管 理人的投资 运作进行了 必要的监督, 对基金资产 净值的计算 、基金份额 申购赎回价 格的 计 算
以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行
为。
5.3 托管人对 本 半年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告( 注: 财务会计报告中的“金融工具
风险及管理”部分未在托管人复核范围内) 、投 资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财 务 会计报 告（ 未经审计 ）
6.1 资产负债 表
会计主体：信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
1,617,766.96 73,943,575.08
结算备付金
8,255,135.19 1,333,267.20
存出保证金
94,931.12 7,075.55
交易性金融资产
473,022,109.06 199,732,883.15
其中：股票投资
- -
基金 投资
- -
债券投资
473,022,109.06 199,732,883.15
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 1,831,064.94
应收利息
11,940,814.09 4,155,749.43
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
494,930,756.42 281,003,615.35
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
220,000,000.00 20,000,000.00 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
157,357.68 155,021.58
应付托管费
44,959.33 44,291.86
应付销售服务费
38,429.10 37,901.70
应付交易费用
150.00 -
应交税费
- -
应付利息
155,579.50 3,353.43
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
237,134.13 25,775.00
负债合计
220,633,609.74 20,266,343.57
所有者权益：
实收基金
260,553,405.24 260,553,405.24
未分配利润
13,743,741.44 183,866.54
所有者权益合计
274,297,146.68 260,737,271.78
负债和所有者权益总计
494,930,756.42 281,003,615.35
注： 截至本报告期末, 基金 份额总额 260,553,405.24 份。 下属两级基金: 年年有 余 A 的基
金份额净值 1.054 元, 基 金份额总额 149,059,676.80 份; 年年 有余 B 的基金份额净值 1.051
元, 基金份额 总额 111,493,728.44 份。
6.2 利润表
会计主体：信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
一、收入
17,795,735.07
1.利息收入
12,940,799.22
其中：存款利息收入
1,247,661.06
债券利息收入
11,693,138.16
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
459,709.55
其中：股票投资收益
-
基金 投资收益
-
债券投资收益
459,709.55
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ” 号 填列）
4,395,226.30
4.汇兑收益 （损失以“- ”号填列）
- 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
11
5. 其他收入 （损失以“- ”号填列）
-
二、费用
4,235,860.17
1 ．管理人报 酬
927,394.05
2 ．托管费
264,969.80
3 ．销售服务 费
226,589.74
4 ．交易费用
2,352.78
5 ．利息支出
2,590,646.53
其中：卖出回购金融资产支出
2,590,646.53
6 ．其他费用
223,907.27
三、利润总额（亏损总额以“- ”号 填列）
13,559,874.90
减：所得税费用
-
四、净利 润 （净亏损 以 “- ”号 填 列）
13,559,874.90
注： 本基金合 同自 2013 年11 月 27 日起 生效, 本基金 报告期为 2014 年1 月1 日至 6 月30 日,
无上年度可比期间。
6.3 所有者权 益 （基金净 值 ）变动表
会计主体：信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益 合计
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
260,553,405.24 183,866.54 260,737,271.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 13,559,874.90 13,559,874.90
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号 填
列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基
金净值）
260,553,405.24 13,743,741.44 274,297,146.68
注： 本基金合 同自 2013 年11 月 27 日起 生效, 本基金 报告期为 2014 年1 月1 日至 6 月30 日,
无上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署:
王俊锋
陈逸辛
时慧
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
12
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情 况
信诚年年有 余定期开放 债券型证券 投资基金( 以 下简称“ 本 基金”) 经中 国证券监督 管理委 员
会( 以下简称“中国证监会”) 《关于 核准信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金募集的批复》
( 证监许可[2013]874 号文) 和 《关于信 诚年年有余定期开放债券型证券投资基金备案确认的函》 ( 基
金部函[2013]1007 号文) 批准, 由信诚 基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法 》
及其配套规 则和《信诚 年年有余定 期开放债券 型证券投资 基金基金合 同》发售,基 金合同于 2013
年 11 月 28 日生效。 本基金为契约型开放式, 存 续期限不定。 本基金的基金管理人为信诚基金管理
有限公司, 基 金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金于 2013 年10 月 21 日至 2013 年11 月 22 日期 间公开发售。
信诚年年有 余定期开放 债券型证券 投资基金首 次发售募集 扣除认购费 后的有效认 购资金 人 民
币 260,480,588.31 元, 利 息人民币 72,816.93 元, 合 计人民币 260,553,405.24 元。其中信 诚 年 年
有余定期开放债券 A 有效认购资金人民币 149,020,482.31 元, 利息人民币 39,194.49 合计 人 民币
149,059,676.80 元, 信诚 年年有余定期开放债券B 有效认购资金人民币111,460,106.00 元, 利息 人
民币 33,622.44 元, 合计 人民币 111,493,728.44 元。
上述募集资金已由普华永道中天会计师事务所验证, 并出具 了普华永道中天验字(2013) 第 753
号验资报告。
根据 《中华 人民共和国证券投资基金法》 及其 配套规则、 《 信诚年年有余定期开放债券型证券
投资基金基金合同》 和 《 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 的有关规定, 本
基金的投资 范围为具有 良好流动性 的金融工具, 包括国内依 法发行上市 的股票( 含中 小板、创业 板
及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但 须符合中国证监会相关规定。 本基金 主要投资于国
债、央行票 据、金融债 、地方政府 债、企业债 、公司债、 短期融资券 、资产支持 证券、可转 换债
券( 含分离交 易可转债) 、 回购、银行 定期存款、 中期票据等 固定收益证 券。本基金 各类资产的 投
资比例范围为: 债券的 投资比例不低于基金资产的 80% 。 权益类资产( 包 括股票、 权证等) 的投资比
例不高于基金资产的 20%, 其中持有的 全部权证市值不超过基金资产净值的 3%。本 基 金 持有的现金
或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 如法律法 规或监管机构以后允许基
金投资其他品种, 基金管 理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率( 税后)+2%。其 中,
一年期定期存款基准利率随中国人民银行公布利率的调整而调整。
根据《证券 投资基金信 息披露管理 办法》, 本基 金定期报告 在公开披露 的第二个工 作日, 报中
国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表 的 编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006) 、 中国证券业协会于 2007 年颁布的 《 证券投资
基金会计核 算业务指引》 、 《信诚年年 有余定期开 放债券型证 券投资基金 基金合同》 和中国证监 会
允许的基金行业实务操作的规定编制会计报表。
6.4.3 遵循企业 会 计准则及 其 他有关规 定 的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简 称“财政部”) 于 2006 年 2 月 15 日颁布的
《企业会计准则- 基本准 则》和 38 项 具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下 合称“企业会计准则”) 的要求, 真实 、 完整地反映 了本基金 的
财务状况、经营成果和基金净值变动情况。 此外, 本财务报 表同时符合如会计报表附注 6.4.2 所
列示的其他有关规定的要求。
6.4.4 重要会计 政 策和会计 估 计
信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
13
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记账本位 币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3
金 融资产 和 金融负债 的 分类
金融资产在 初始确认时 按基金对金 融资产的持 有意图和持 有能力分类 为: 以公允价 值计量且 其 变 动
计入当期损益的金融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投
资、债券投资和衍生工具( 主要为权 证投资) 划分 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
其他金融资产划分为贷款和应收款项, 暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投
资。除衍生 工具所产生 的金融资产 外, 以公允价 值计量且其 变动计入损 益的金融资 产在资产负 债表 中 以
交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在 初始确认时 按承担负债 的目的分类 为: 以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益的 金 融 负
债及其他金融负债。 本基 金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 除衍生
工具所产生 的金融负债 外, 以公允价 值计量且其 公允价值变 动计入损益 的金融负债 在资产负债 表中 以 交
易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
6.4.4.4 金融资产 和 金融负债 的 初始确认 、 后续计量 和 终止确认
金融资产和 金融负债在 本基金成为 相关金融工 具合同条款 的一方时, 于 资产负债表 内确认。 (a) 以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (i) 股票 投资 买入股 票于交易日确认为股票投资。 股
票投资成本 按交易日股 票的公允价 值确认, 取得 时发生的相 关交易费用 直接记入当 期损益。收 到股 权 分
置改革过程 中由非流通 股股东支付 的现金对价 于股权分置 方案实施复 牌日冲减股 票投资成本 。 卖出股
票于交易日确认股票投资收益/(损失) 。 出售股 票的成本按移动加权平均法于交易日结转。 (ii) 债券投
资 买入债券 于交易日确认为债券投资。 债券投资成本按交易日债券的公允价值确认, 取得时发生的相关
交易费用直 接记入当期 损益, 上述公 允价值不包 含债券起息 日或上次除 息日至购买 日止的利息( 作为 应
收利息单独 核算) 。 认 购新发行的 分离交易可 转债于获配 日按支付的 全部价款确 认为债券投 资, 于权 证
实际取得 日 按附注 6.4.4.4 (a)(iii) 所示的方法 单独核算 权 证成本, 并相 应调整债 券 投资成本 。 卖出
债券于卖出 交易日确认 债券投资收 益/(损失) 。出售债券的 成本按移动 加权平均法 结转。 (iii)权证投
资 买入权证 于交易日确认为权证投资。 权证投资成本按交易日权证的公允价值确认, 取得时发生的相关
交易费用直 接记入当期 损益。因认 购新发行的 分离交易可 转债而取得 的权证在实 际取得日,按权 证公允
价值占分 离 交易可转 债 全部公允 价 值的比例 将 购买分离 交 易可转债 实 际支付全 部 价款的一 部 分确认为
权证投资成 本。获赠权 证( 包括配股 权证) 在除权 日, 按持有的 股数及获赠 比例计算并 记录增加的 权证 数
量。 卖出权 证于交易日确认衍生工具收益/(损失) 。出售权 证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(b) 应收款 项 应收款项 是指在活跃市场中没有报价、 回收金 额固定或可确定的非衍生金融资产。 应收
款项以公允 价值作为初 始确认金额, 采 用实际利 率法以摊余 成本进行后 续计量, 直线 法与实际利 率法 确
定的金额差 异较小的可 采用直线法, 其中买入返 售金融资产 以融出资金 应付或实际 支付的总额 作为 初 始
确认金额, 相 关交易费用 计入初始成 本。 (c) 其 他金融负债 其他金融负 债是指除以 公允价值计 量且 其
变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。 其他金融负 债按公允价值作为初始确认金额, 采 用实际
利率法以摊 余成本进行 后续计量, 直 线法与实际 利率法确定 的金额差异 较小的可采 用直线法, 其中卖出
回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额, 相关交易费用计入初始成本。
6.4.4.5 金融资产 和 金融负债 的 估值原则
对存在活 跃 市场的投 资 品种, 如估值 日有市价 的, 应采用市 价 确定公允 价 值; 估值日无 市价, 但最近
交易日后经 济环境未发 生重大变化 且证券发行 机构未发生 影响证券价 格的重大事 件的, 应采用 最近 交 易
市价确定公 允价值。 对 存在活跃市 场的投资品 种, 如估值日 无市价, 且最 近交易日后 经济环境发 生了 重
大变化或证 券发行机构 发生了影响 证券价格的 重大事件, 使 潜在估值调 整对前一估 值日的基金 资产 净 值
的影响在 0.25%以上的, 应参考类似 投资品种的 现行市价及 重大变化等 因素, 调整最 近交易市价, 确定 公信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
14
允价值。 当投资品种不再存在活跃市场, 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在
0.25% 以上的, 应采用市场 参与者普 遍 认同, 且被以 往市场实 际 交易价格 验 证具有可 靠 性的估值 技 术, 确
定投资品种的公允价值。
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 估值技术
包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工
具的当前公 允价值、现 金流量折现 法和期权定 价模型等。 本基金的金 融资产和金 融负债以上 述原 则 确
定的公允价 值进行估值, 另外对金融 资产的特殊 情况处理如 下: (a) 股 票投资 (i) 对因特殊事 项长 期 停
牌的股票, 如 该停牌股票对基金资产净值产生重大影响, 则采 用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于
停牌股票估 值的参考方 法》提供的 指数收益法 估值。即在 估值日, 以公 开发布的相 应行业指数 的日 收 益
率作为该股 票的收益率 计算该股票 当日的公允 价值。 (ii) 送股、转增 股、配股和 公开增发新 股等 未 上
市的股票, 按 估值日在证 券交易所上 市的同一股 票的收盘价 估值; 该日无 交易的, 以最 近一日的收 盘价 估
值。 (iii) 首 次公开发行未上市的股票, 采用估值 技术确定公允价值, 在估 值技术难以可靠计量公允价值
的情况下, 按 成本估值。 (iv) 首次公开 发行有明确锁定期的股票, 同一股票 在交易所上市后, 按交易 所 上
市的同一股票的收盘价估值。 (v) 非公开发行有明确锁定期的股票, 若 在证券交易所上市的同一股票的
收盘价低于 非公开发行 股票的初始 投资成本, 按 估值日证券 交易所上市 的同一股票 的收盘价估 值; 若在
证券交易所 上市的同一 股票的收盘 价高于非公 开发行股票 的初始投资 成本, 其两者 之间的差价 按锁 定 期
内已经过交 易天数占锁 定期内总交 易天数的比 例确认为估 值增值。 (b) 债券投资 (i)交易所上市实 行
净价列示的 债券按估值 原则确认的 相应交易日 的收盘价估 值, 交易所上 市未实行净 价列示的债 券按 估 值
原则确认的 相应交易日 的收盘价减 去债券收盘 价中所含的 债券应收利 息得到的净 价进行估值 。 (ii) 首
次公开发行 未上市的债 券采用估值 技术确定公 允价值, 在估 值技术难以 可靠计量公 允价值的情 况下, 按
成本估值。 (iii) 全国银 行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场
成交价、市 场报价、流 动性及收益 率曲线等因 素确定其公 允价值进行 估值。 (iv) 同一债券同 时在 两 个
或两个以上市场交易的, 按债券所处的市场分别估值。 (c) 权证投资 (i) 首次公开 发行未上市的权证,
采用估值技 术确定公允 价值, 在估值 技术难以可 靠计量公允 价值的情况 下, 按成本估 值。 (ii)配售 及 认
购分离交易 可转债所获 得的权证自 实际取得日 至在交易所 上市交易前, 采用估值技 术确定公允 价值 。 如
估值技术难 以可靠计量, 则按成本计 量。 (iii) 因持有股票 而享有的配 股权证以及 停止交易但 未行 权 的
权证按采用 估值技术确 定的公允价 值估值。 如 有确凿证据 表明按上述 方法进行估 值不能客观 反映 其 公
允价值的, 基 金管理人可 根据具体情 况与基金托 管人商定后, 按最能反映 公允价值的 价格估值。 相关 法
律法规以及 监管部门有 强制规定的, 从其规定。 如有新增事 项, 按国家最 新规定估值 。 实际成本 与估 值
的差异计入“公允价值 变动损益” 科目。 公允 价值计量中 的层级取决 于对计量整 体具有重大 意义 的 最
低层级的输入值。三个层级的定义如下:
第一层级: 相 同资产或负债在活跃市场上( 未经调 整) 的报价;
第二层级:直接( 比如取自 价格) 或间接( 比如根据价 格推算的) 可 观察到的、 除市场报价 以外的有 关
资产或负债的输入值;
第三层级: 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入
值) 。
本报告期, 本 基金金融工具的第一层级与第二层级之间没有发生重大转换。
本报告期, 本 基金金融工具的公允价值的估值技术并未发生改变。
6.4.4.6 金融资产 和 金融负债 的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵消债权债务且交
易双方准备按净额结算时, 金融资产 与金融负债按抵消后的净额在资产负债表列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于基金份额
拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准 金
损益平准金 核算在基金 份额发生变 动时, 申购、 赎回、转入 、转出及红 利再投资等 款项中包 含 的 未
分配利润和 公允价值变 动损益, 包括 已实现损益 平准金和未 实现损益平 准金。已实 现损益平准 金指 根 据
交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损
益平准金 指 根据交易 申 请日申购 或 赎回款项 中 包含的按 累 计未分配 的 未实现损 益 占基金净 值 比例计算
的金额。损 益平准金于 基金申购确 认日或基金 赎回确认日 进行确认和 计量, 并于期 末全额转入“未分配
利润”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和 计 量
股票投资收益/(损失) 于 卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债 券投资收益/( 损
失) 于卖出债券交易日 按卖出债券 成交金额与 其成本和应 收利息的差 额确认。 衍 生工具收益/( 损失)
于交易日按 卖出权证成 交金额与其 成本的差额 确认。 股利 收益按上市 公司宣告的 分红派息比 例计 算 的
金额扣除应 由上市公司 代扣代缴的 个人所得税 后的净额于 除权除息日 确认。 债券 利息收入按 债券 投 资
的票面价值 与票面利率 计算的金额 扣除应由发 行债券的企 业代扣代缴 的个人所得 税( 适用于企 业债 和 可
转债等) 后的 净额确认, 在 债券实际持 有期内逐日 计提。贴息 债视同到期 一次性还本 付息的附息 债, 根据
其发行价、 到期价和发 行期限按直 线法推算内 含票面利率 后, 逐日计提 利息收入。 如票面利率 与实 际 利
率出现重大 差异, 按实际 利率计算利 息收入。 存 款利息收入 按存款本金 与适用利率 逐日计提。 买入 返
售金融资产 收入按到期 应收或实际 收到的金额 与初始确认 金额的差额, 在回购期内 按实际利率 法逐 日 确
认, 直线法与 实际利率法 确定的收入 差异较小的 可采用直线 法。 公允价 值变动收益/( 损失) 核算 基金持
有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金 融负债等公允价值变动形成的
应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10 费用的确 认 和计量
本基金的基 金管理人报 酬根据《信 诚年年有余 定期开放债 券型证券投 资基金基金 合同》的规 定, 按
前一日基金资产净值 0.7% 的年费率逐 日计提。
本基金的基 金托管费根 据《信诚年 年有余定期 开放债券型 证券投资基 金基金合同 》的规定, 按 前一
日基金资产净值 0.2%的 年费率逐日计提。
本基金的销售服务费根据 《信诚年年 有余定期开放债券型证券投资基金基金合同》 的 规定, 信 诚年
年有余定期开放债券 B 类基金份额的销售服务费按前一日 B 类基金份额 资产净值的 0.4% 年费率 计提,
信诚年年有余定期开放债券 A 类基 金份额不收取销售服务费。
本基金的交 易费用于进行股票、 债券、 权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支
出按资金的 本金和适用 利率逐日计 提。 卖出回 购金融资产 利息支出按 到期应付或 实际支付的 金额 与 初
始确认金额 的差额, 在回 购期内以实 际利率法逐 日确认, 直线 法与实际利 率法确定的 支出差异较 小的 可
采用直线法。 本基金的其 他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位, 发生 时直接计入基金损
益; 如果影响 基金份额净值小数点后第四位的, 采 用待摊或预提的方法, 待 摊或预提计入基金损益。
6.4.4.11 基金的收 益 分配政策
本基金收益分配应遵循下列原则:
1.由于本基 金A 类基金份额不收取销售服务费,B 类基金份额收取销售服务费, 各基金 份额类别对应
的可分配收 益将有所不 同, 本基金同 一类别内的 每份基金份 额享有同等 分配权; 2. 在符合有关 基金 分 红
条件的前提下, 本基金收 益每年最多分配 12 次, 每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利
润的 25%,若 《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配 3. 本基金 收益分配方式分为两种: 现金 分
红与红利再 投资, 投资人 可选择现金 红利或将现 金红利自动 转为基金份 额进行再投 资; 若投资人 不选 择,
本基金默认的收益分配方式是现金分红。 基金份额持有人可对 A 类基 金份额、B 类基金份额选择不同的
分红方式;4、基金收益 分配后基金 份额净值不 能低于面值, 即基金收益 分配基准日 的基金份额 净值 减 去信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
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每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5. 每一基金 份额享有同等分配权; 6.法律法规或监管机
构另有规定的, 从其规定 。
6.4.5 会计政策 和 会计估计 变 更以及差 错 更正的说 明
6.4.5.1 会计政策 变 更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计 变 更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正 的 说明
本基金在本报告期间无差错事项。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财税字
[2002]128 号 文 《关于开 放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 文 《关于证 券
投资基金税收政策的通知》 、 财税字[2005]11 号文 《关于调整证券( 股票) 交 易印花税税率的通知》 、
财税[2005]107 号文 《关 于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2007]84 号文 《财政
部国家税务总局关于调整证券( 股票) 交易印花税 税率的通知》 、财税[2008]1 号文《财 政部、国 家
税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作, 本 基金适用的主
要税项列示如下: (1) 以 发行基金方式募集资金, 不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 (2) 基
金买卖股票、 债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (3) 基 金作为流通股股东在股权分
置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价, 暂免征收印花税、 企业所得税和个人所
得税。(4) 自 2005 年1 月 24 日起, 基金买卖 A 股、B 股股权 所书立的股权转让书据按照 0.1%的税
率征收证券( 股票) 交易印 花税。自 2007 年 5 月 30 日起, 该税率 上调至 0.3% 。自 2008 年 4 月 24
日起, 根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定, 调整证券( 股票) 交易印花税税率, 由
0.3% 降至 0.1% 。自 2008 年 9 月 19 日起, 根据上海 证券交易所与深圳证券交易所的相关规定, 证券
交易印花税改为单边征收, 即仅对卖 出 A 股、B 股 股权按 0.1% 的税率征收。 (5) 对投 资者( 包括个
人和机构投资者) 从基金 分配中取得的收入, 暂不 征收个人所得税和企业所得税。
自 2013 年1 月 1 日起, 根据财税[2012]85 号 《关 于实施上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》, 个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限 在 1 个月以 内
( 含1 个月) 的, 其股息红 利所得全额计入应纳税所得额; 持股 期限在1 个月以上至1 年( 含1 年) 的,
暂减按 50% 计 入应纳税所得额; 持股期 限超过 1 年的, 暂减按 25% 计入应纳税 所得额。 上述 所得统 一
适用 20% 的税 率计征个人所得税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告期 与 基金发生 关 联交易的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司(“ 中国银行”) 基金托管人
中信信托有限责任公司 基金管理人的中方股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的外方股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的中方股东
信诚人寿保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构
中信信诚资产管理有限公司 基金管理人出资成立的子公司
6.4.8 本报告期 及 上年度可 比 期间的关 联 方交易 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
17
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行, 并以一般交易价格为定价基础。
6.4.8.1 通过关联 方 交易单元 进 行的交易
1 、本基金在 本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。
2 、本基金合 同自 2013 年11 月 27 日起 生效, 无上年 度可比期间。
6.4.8.2 关联方报 酬
6.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 927,394.05
其中：支付销售机构的客户维护费 463,409.46
注： 1 、 支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70% 的年费 率每日计提, 逐日累计至每月月底, 按 月支付。 计算 公式为: 日基 金管理费= 前一 日
基金资产净值×0.70%/ 当年天数。
2 、本基金 合同自 2013 年 11 月 27 日起生效, 无 上年度可比期间。
6.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 264,969.80
注：1 、 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费 率每
日计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付。计算公式为: 日基金托管费= 前一日基金资产净值
×0.20%/当 年天数。
2 、本基金 合同自 2013 年 11 月 27 日起生效, 无 上年度可比期间。
6.4.8.2.3 销售服务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚年年有余定期开放
债券 A
信诚年年有余定期开放
债券 B
合计
中国银行 - 226,423.88 226,423.88
信诚基金管理有限公司 - 145.95 145.95
合计 - 226,569.83 226,569.83
注： 1 、 本基金 A 类基金 份额不收取销售服务费,B 类基金份额 的年销售服务费率为 0.4% 。
B 类基金份 额销售服务费按前一日B 类基金份额资产净值的0.4% 年费率每 日计提,逐日
累计至每月月底, 按月支 付。计算公式为:
B 类基金日销 售服务费=B 类基金份额前一日资产净值×0.4%/当年天数
2 、本基金合 同自 2013 年11 月 27 日起 生效, 无上年 度可比期间。
6.4.8.3 与关联方 进 行银行间 同 业市场的 债 券( 含回 购)交易
1 、本基金在 本报告期内未与其他关联方通过银行间同业市场进行债券( 含回购)交 易。
2 、本基金合 同自 2013 年11 月 27 日起 生效, 无上年 度可比期间。
6.4.8.4 各关联方 投 资本基金 的 情况 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
18
6.4.8.4.1 报告期内 基 金管理人 运 用固有资 金 投资本基 金 的情况
1 、基金管理 人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。本基金的基金管
理人在本报告期内未投资过本基金。
2 、本基 金合同自 2013 年11 月 27 日起生效, 无 上年度可比期间。
6.4.8.4.2 报告期末 除 基金管理 人 之外的其 他 关联方投 资 本基金的 情 况
1 、本基金其 它关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
2 、除基金 管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.8.5 由关联方 保 管的银行 存 款余额及 当 期产生的 利 息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 1,617,766.96 14,919.63
注：本基金通过“中国银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算
有限责任公司的结算备付金, 于 2014 年6 月30 日的相关余额为人民币 8,255,135.19 元。 ( 本
基金合同自 2013 年11 月27 日起生效, 无上年度可比期间。)
6.4.8.6 本基金在 承 销期内参 与 关联方承 销 证券的情 况
1 、本基金本 报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
2 、本基金 合同自 2013 年 11 月 27 日起生效, 无 上年度可比期间。
6.4.9 期末 （2014 年 6 月 30 日）本基金 持 有的流通 受 限证券
6.4.9.1 因认购新 发/增发证券 而 于期末持 有 的流通受 限 证券
于本报告期末, 本基金未 持有因认购新发/ 增发流 通受限证券。
6.4.9.2 期末持有 的 暂时停牌 等 流通受限 股票
于本报告期末, 本基金未 持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券 正 回购交易 中 作为抵押 的 债券
6.4.9.3.1 银行间市 场 债券正回 购
于本报告期末, 本基金未 持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市 场 债券正回 购
截至本报告期末2014 年6 月30 日止, 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 220,000,000.00 元, 于2014 年 7 月2 日到期。 该 类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/ 或 在新质押式回购下转入质押库的债券, 按证券交 易所规定
的比例折算为标准券后, 不低于债券回购交易的余额。
§7 投资组合 报 告
7.1 期末基金 资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - - 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
19
2 固定收益投资 473,022,109.06 95.57
其中：债券 473,022,109.06 95.57
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,872,902.15 1.99
7 其他各项资产 12,035,745.21 2.43
8 合计 494,930,756.42 100.00
7.2 期末按行 业 分类的股 票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序 的 前十名 股 票投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内 股 票投资组 合 的重大变 动
7.4.1 累计买入 金 额超出期 初基金资产 净 值 2% 或前 20 名的股票 明 细
本基金本报告期内未进行股票交易。
7.4.2 累计卖出 金 额超出期 初基金资产 净 值 2% 或前 20 名的股票 明 细
本基金本报告期内未进行股票交易。
7.4.3 买入股票 的 成本总额 及 卖出股票 的 收入总额
本基金本报告期内未进行股票交易。
7.5 期末按债 券 品种分类 的 债券投资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 371,707,037.06 135.51
5 企业短期融资券 101,012,000.00 36.83
6 中期票据 - -
7 可转债 303,072.00 0.11
8 其他 - -
9 合计 473,022,109.06 172.45
7.6 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序的前五名 债 券投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
1 122000 07 长电债 200,000 20,082,000.00 7.32
2 122214 12 大秦债 200,000 19,970,000.00 7.28
3 122132 12 鹏博债 162,480 16,767,936.00 6.11 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
20
4 112198 14 欧菲债 150,000 15,300,000.00 5.58
5 122078 11 东阳光 150,000 15,115,500.00 5.51
7.7 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序 的所有资 产 支持证券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序 的 前五名 贵 金属 投 资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
7.9 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序的前五名 权 证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明
7.10.1 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 持 仓和损益 明 细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
7.10.2 本基金投 资 股指期货 的 投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
7.11 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明
7.11.1 本期国债 期 货投资政 策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.11.2 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 持 仓和损益 明 细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.11.3 本期国债 期 货投资评 价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.12 投资组合 报 告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形
7.12.2 本基金本报告期末未持有股票投资, 没有超过基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他 各项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 94,931.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,940,814.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,035,745.21
7.12.4 期末持有 的 处于转股 期 的可转换 债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十 名 股票中存 在 流通受限 情 况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合 报 告附注的 其 他文字描 述 部分 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
21
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额 持 有人信息
8.1 期末基金 份 额持有人 户 数及持有 人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
信诚
年年
有余
定期
开放
债券 A
583 255,676.98 2,046,003.77 1.37% 147,013,673.03 98.63%
信诚
年年
有余
定期
开放
债券 B
713 156,372.69 - - 111,493,728.44 100.00%
合计 1,296 201,044.29 2,046,003.77 0.79% 258,507,401.47 99.21%
注： 本表列示 “占基金总份额比例” 中, 对下属 分级基金, 为 占各自级别份额的比例; 对合计数, 为占
期末基金份额总额的比例。
8.2 期末基金 管 理人的从 业 人员持有 本 基金的情 况
期末本公司基金从业人员未持有本基金的基金份额。
8.3 期末基金 管 理人的从 业 人员持有 本 开放式基 金 份额总量 区 间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
信诚年年有余定期开放债券A -
信诚年年有余定期开放债券B -
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基金
信诚年年有余定期开放债券A -
信诚年年有余定期开放债券B -
合计 0
注：1 、 期末 本基金管理人的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额。
2 、期末本 基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
22
§9 开放式基 金 份额变动
单位：份
项目
信诚年年有余定期开放债
券 A
信诚年年有余定期开放债
券 B
基金合同生效日(2013 年 11 月 27 日) 基金
份额总额
149,059,676.80 111,493,728.44
本报告期期初基金份额总额 149,059,676.80 111,493,728.44
本报告期基金总申购份额 - -
减: 本报告期 基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 149,059,676.80 111,493,728.44
§10 重大事件 揭 示
10.1 基金份额 持 有人大会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人 、基金托 管 人的专门 基 金托管 部门的 重 大 人事变 动
1 、报告期内 基金管理人的重大人事变动:
经信诚基金 管理有限公 司第二届董 事会第四十 一次会议审 议通过, 解聘 黄小坚先生 信诚基金副 总经
理职务。 本基金管理人已于 2014 年3 月18 日在 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 及公司网
站上刊登了 《信诚基金 管理有限公 司关于公司 副总经理离 任的公告》 。 上述变更事 项已按规定 向中 国 证
券投资基金业协会及中国证券监督管理委员会上海监管局报备。
2 、关于基金 托管人的重大人事变动:
2014 年 2 月14 日中国银 行股份有限公司公告, 自2014 年 2 月13 日起, 陈四 清先生担任本行行长 。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管 理人、基 金 财产、基 金 托管业务 的 诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资 策 略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进 行 审计的会 计 师事务所 情 况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所。 该会计师事务所自本基金基金合
同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、 托 管人及其 高 级管理人 员 受稽查或 处 罚等情况
报告期内 管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7
基金 租用 证 券公司交 易 单元的有 关 情况
10.7.1 基金租用 证 券公司交 易 单元进行 股 票投资及 佣 金支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年 度报告摘要
23
例
大通证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注： 本基金根 据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由 研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估, 并综合考虑候选券商的综合实力, 由 研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基金租用 证 券公司交 易 单元进行 其 他证券投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购成交总
额的比例
大通证券 - - - -
东方证券 - - - -
浙商证券 20,746,793.16 6.95% 5,000,000.00 0.08%
中信证券 277,757,864.81 93.05% 6,206,500,000.00 99.92%
信诚基金管理有限公司
2014 年 8 月27 日
