中 邮 核 心 优势 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资
基金2014 年 半 年 度 报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮创业基金 管理有限 公 司的董事会及 董事保证 本 报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈
述或重大遗漏 ，并对其 内 容的真实性、 准确性和 完 整性承担个别 及连带责 任 。本半年度 报告已经
全部独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 农业银 行） 根 据 本基 金合 同规定 ， 于2014
年 8 月 25 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 正。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信 、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 32
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 33
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 33
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 33
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 33
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 34
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 34
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 34 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 35
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 35
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 35
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 35
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 35
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 35
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 36
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 36
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 36
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 36
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 36
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 37
§1 1 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 40
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 40
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 40
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合
基金主 代码 590003
基金运 作方 式 契约型 开放式
基金合 同生 效日 2009 年10 月 28 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,063,754,587.36 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过合 理的 动态 资产 配置 ，在严 格控 制风 险并 保证 充
分流动 性的 前提 下， 充分 挖掘和 利用 中国 经济 结构 调
整过程 中的 投资 机会 ， 谋 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 通过对 宏观 经济 形势 以及 市场状 况的 深入 分析 ，采 用
灵活的 大类 资产 配置 策略 ，应用 系统 化的 风险 管理 工
具准确 跟踪 和全 程监 控投 资组合 风险 ，力 求在 较低 的
风 险水 平上 ， 为 投资 者提 供超越 业绩 比较 基准 的收 益。
本基金 重点 投资 核心 优势 企业， 因为 这类 企业 能够 获
得持续 稳定 的发 展以 及超 过行业 平均 水平 的超 额利
润，投 资这 类公 司能 够增 强基金 对证 券市 场系 统性 风
险的抵 御能 力， 充分 分享 中国经 济结 构调 整过 程中 的
投资机 会， 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪 深300 指 数，
债券部 分的 业绩 比较 基准 为上证 国债 指数 。
整体业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 ×6 0% ＋ 上证 国债 指
数 ×40 %
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期风 险和 预期 收
益高于 债券 型 基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票型 基
金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 李芳菲
联系电 话 010-82295160 －157 010-66060069 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95599
传真 010-82295155 010-68121816
注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大
街60 号 首钢 国际 大厦10 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 100082 100031
法定代 表人 吴涛 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 上海 证券 报 、 证 券时 报、 证券 日报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 120,783,777.13
本期利 润 135,447,923.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1175
本期加 权平 均净 值利 润率 11.02%
本期基 金份 额净 值增 长率 10.58%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 53,444,049.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0502
期末基 金资 产净 值 1,200,804,635.96
期末基 金份 额净 值 1.129
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 32.99%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交 易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3.期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.25% 1.21% 0.39% 0.47% 3.86% 0.74%
过去三 个月 10.15% 1.10% 1.00% 0.52% 9.15% 0.58%
过去六 个月 10.58% 1.27% -3.48% 0.62% 14.06% 0.65%
过去一 年 25.03% 1.34% 0.54% 0.70% 24.49% 0.64%
过去三 年 15.32% 1.17% -13.91% 0.78% 29.23% 0.39%
自基金 合同
生效起 至今
32.99% 1.23% -15.59% 0.82% 48.58% 0.41%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2. 关 于业 绩基 准的 说明
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×60 % ＋ 上证 国 债指数 ×40 %
沪深 300 指 数作 为按 自由 流通股 本加 权的 跨两 市蓝 筹股指 数， 其指 数样 本股 市值覆 盖了 上交 所 和
深交所 上市 的所 有股 票市 值的 70% ， 具有 较强 的代 表意义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合基金合
同要求 ， 基 准指 数中 沪 深300 指 数和 上海 国债 指数 每日分 别计 算收 益率 ， 然 后按 60% 、40% 的比 例
采取再 平衡 ，再 用循 环计 算的方 式得 到基 准指 数的 时间序 列。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于 2006 年5 月18 日， 旗 下目 前管 理 13 只开 放式
基金产品，分 别为中邮 核 心优选股票型 证券投资 基 金、中邮核心 成长股票 型 证券投资基 金、中邮
核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮核 心 主题股票型证 券投资基 金 、中邮中小 盘灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 中邮上 证 380 指 数增 强型 证券投 资基 金、 中邮 战略 新兴产 业股 票型 证 券
投资基金、中 邮稳定收 益 债券型证券投 资基金、 中 邮定期开放债 券型证券 投 资基金、中 邮核心竞中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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争力灵活配置 混合型证 券 投资基金、中 邮双动力 混 合型证券投资 基金、中 邮 货币市场基 金、中邮
多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓立新 基金经 理 2012 年8 月8 日 - 26 年
邓立新 先生 ：曾 任中 国工
商银行 北京 珠市 口办 事处
交换员 、中 国工 商银 行北
京信托 投资 公司 白塔 寺证
券营业 部副 经理 兼团 支部
书记、 华夏 证券 有限 公司
北京三 里河 营业 部交 易部
经理、 首创 证券 有限 责任
公司投 资部 经理 、中 邮创
业基金 管理 有限 公司 基金
交易部 总经 理、 投资 研究
部投资 部负 责人 ，现 任公
司投资 部副 总监 。
张腾
基金经 理
助理
2014 年4 月15 日 - 2 年
工学硕 士， 曾任 申银 万国
证券 研 究所 研究 员、 中邮
创业基 金管 理有 限公 司行
业研究 员， 现任 中邮 核心
优势灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金经 理助 理兼
行业研 究员 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对 待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未 超过
该证券 当日 成交 量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年二 季度 经济 增长 延 续了一 季度 的低 迷。 虽然 从年初 开始 ， 政 府陆 续出 台了减 少小 微企
业税收、加大 铁路投资 以 及棚户区改造 力度、启 动 一批能源重大 项目和 80 项基础设施类 投资项
目等一 系列 措施 ，使 得宽 货币和 宽财 政政 策得 到切 实推行 ，但 从数 据方 面来 看直 到 5 月 份工 业 增
加值增速才出 现小幅反 弹 ，尽管如此， 考虑到房 地 产销量的增速 的下滑及 其 对房地产投 资的领先
效应，预计未 来一段时 间 房地产投资还 将保持回 落 走势，加上工 业产出仍 处 于底部，工 业产品价
格上行 动力 不足 ，因 此经 济企稳 的基 础仍 不牢 固。 我们预 计二 季 度 GDP 增速 较一季 度持 平， 仍 为
7.4%左 右， 经济 仍在 底部 徘徊， 因而 下半 年积 极的 财政政 策和 定向 宽松 的货 币政策 还将 继续 实 施 。
基于对宏观经 济的预测 和 对市场风格的 判断，我 们 在去年年报中 就提出改 革 的预期和经济 见
底支撑资本市 场不会出 现 系统性风险， 但新股发 行 及流动性问题 仍将压制 市 场估值。伴 随着新股
上市表 现 ， 小 股票 可能 阶 段性活 跃 ， 但 受制 于整 体 资金环 境 ， 成 长型 行业 之 间轮动 可能 较为 频繁 ，
难以形 成趋 势性 机会 ，大 概率会 演绎 一场 “乱 战行 情” 。
在报告期内， 本基金继 续 保持灵活的投 资风格， 在 股票、债券和 现金等大 类 资产的配置比 例
变化不 大， 出于 流动 性的 考虑和 估值 压力 的担 忧， 适当降 低了 股票 仓位 而增 大了现 金的 持有 比例 ；
在行业配置上 ，以 TMT 、 医药和环保等 代表未来 发 展的新兴产业 为主；在 债 券的配置上， 我们仍
然以高 收益 信用 债为 主。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2014 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.1290 元，累 计净 值 1.3090 元 。 本报告 期份 额
净值增 长率 为10.58% ， 同 期业绩 比较 基准 增长 率为-3.48% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
尽管上 半年 经济 数 据 较差 ， 我们暂 时仍 维持 全年 经济 增速7.5% 左右 这一 判断， 在这一 模式 下，
市场风 格不 支持 “老 经济 ”相关 行业/个 股的 表现 ， 我们仍 相对 中长 期看 好跨 越周期 的成 长股 。 我
们认为 目前 市场 仍以 存量 博弈为 主， 而 IPO 的 抽血 效应较 为显 著， 我们 对市 场保持 谨慎 ，建 议 控
制仓位 ，在 行业 上我 们战 略性看 好医 药、 国防 军工 、环保 等细 分行 业， 耐心 等待合 适加 仓时 机。
我们将继续以 精选个股 为 主，寻找真正 能跨越经 济 周期的成长股 ；对于有 实 质性业绩支撑 的
个股，我们选 择中长期 持 有；我们认为 未来会有 更 多的十年十倍 的大牛股 将 从消费、医 药、环保
和TMT 等行 业诞 生； 低估 值、高 增长 和拥 有较 宽护 城河的 企业 是我 们配 置的 首选。
在债券 的配 置上 ，我 们仍 然以高 收益 信用 债为 主。
我们将 续保 持灵 活配 置、 优选个 股的 策略 ，力 争为 投资者 带来 更好 的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估 值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ，故 未进 行利 润分 配。
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管中邮核 心优势灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的过程中，本 基金托管 人 ——中国农业 银
行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金法》相 关 法律法规的规 定以及《 中 邮核心优势 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 、 《中 邮核 心优 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 的 约定 ，
对中邮 核心 优势 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 管理 人 —— 中邮 创业 基金 管理 有限公 司 2014 年 01
月01 日至2014 年 06 月30 日基 金的 投资 运作 ， 进 行 了认真 、 独 立的 会计 核算 和必要 的投 资监 督，
认真履 行了 托管 人的 义务 ，没有 从事 任何 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理有限 公司在中 邮 核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 的
投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份额申购 赎 回价格的计算 、基金费 用 开支等问题 上，不存
在损害基金份 额持有人 利 益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了 《 证券投资 基 金法》等有 关法律法
规，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的中邮核 心 优势灵活配 置混合型
证券投资基金 年度报告 中 的财务指标、 净值表现 、 收益分配情况 、财务会 计 报告、投资 组合报告
等信息 真实 、准 确、 完整 ，未发 现有 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
2014 年 8 月 25 日
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 13 页 共 40 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 68,715,070.71 81,115,045.72
结算备 付金
1,505,119.26 3,803,779.58
存出保 证金
455,329.23 511,205.56
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,039,059,444.78 1,370,174,459.07
其中： 股票 投资
845,915,444.78 1,115,159,459.07
基金投 资
- -
债券投 资
193,144,000.00 255,015,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,664,053.29 11,768,705.99
应收利 息 6.4.7.5 5,642,200.20 6,561,991.05
应收股 利
- -
应收申 购款
101,131,493.84 100,537.39
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,219,172,711.31 1,474,035,724.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,362,776.69 3,540,742.31
应付赎 回款
4,542,312.85 2,098,456.34
应付管 理人 报酬
1,326,915.23 1,843,822.68
应付托 管费
221,152.54 307,303.78
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 639,023.83 1,529,697.71
应交税 费
9,917,287.96 9,917,287.96
应付利 息
- - 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 14 页 共 40 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 358,606.25 217,802.01
负债合 计
18,368,075.35 19,455,112.79
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,063,754,587.36 1,425,279,929.39
未分配 利润 6.4.7.10 137,050,048.60 29,300,682.18
所有者 权益 合计
1,200,804,635.96 1,454,580,611.57
负债和 所有 者权 益总 计
1,219,172,711.31 1,474,035,724.36
注：报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.129 元， 基金 份额 总 额 1,063,754,587.36
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
150,081,835.40 195,619,265.18
1.利息 收入
7,862,501.04 6,565,397.02
其中 ： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,106,102.69 790,663.86
债券利 息收 入
6,756,398.35 5,774,733.16
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
127,233,767.05 166,830,632.75
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 125,973,582.71 160,332,824.73
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -510,056.58 108,065.74
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,770,240.92 6,389,742.28
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 14,664,146.03 22,199,056.45
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 321,421.28 24,178.96
减： 二、费用
14,633,912.24 18,314,362.66
1．管 理人 报酬
9,177,489.49 10,898,479.90
2．托 管费
1,529,581.59 1,816,413.38
3．销 售服 务费
- - 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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4．交 易费 用 6.4.7.19 3,644,394.47 5,320,398.46
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 282,446.69 279,070.92
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
135,447,923.16 177,304,902.52
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
135,447,923.16 177,304,902.52
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,425,279,929.39 29,300,682.18 1,454,580,611.57
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 135,447,923.16 135,447,923.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-361,525,342.03 -27,698,556.74 -389,223,898.77
其中：1.基 金申 购款 135,913,049.93 14,790,879.06 150,703,928.99
2. 基金 赎回 款 -497,438,391.96 -42,489,435.80 -539,927,827.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,063,754,587.36 137,050,048.60 1,200,804,635.96
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 1,766,695,984.02 -349,592,914.37 1,417,103,069.65 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 177,304,902.52 177,304,902.52
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-222,966,704.91 22,364,020.90 -200,602,684.01
其中：1.基 金申 购款 22,526,028.89 -1,746,983.43 20,779,045.46
2. 基金 赎回 款 -245,492,733.80 24,111,004.33 -221,381,729.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,543,729,279.11 -149,923,990.95 1,393,805,288.16
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2009]811 号 《 关于 核准 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型
证券投资基金 募集的批 复 》核准，由中 邮创业基 金 管理有限公司 依照《证 券 投资基金管 理暂行办
法》 及其 实施 细则 、 《开 放 式证券 投资 基金 试点 办法 》 等 有关 规定 和 《中 邮核 心优势 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》 发 起 ， 并 于2009 年 10 月 28 日募 集成 立 。 本 基金 为契约 型开 放式 ， 存
续期限 不定 ， 首 次设 立募 集包括 认购 资金 利息 共募 集 3,942,346,068.45 元 ， 业经京 都天 华会 计师
事务所 有限 公司 京都 天华 验字(2009) 第 079 号 验资 报告予 以验 证。 本基 金的 基金管 理人 为中 邮 创
业基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票、债券 及法律、 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 在 正常市场情 况下，本
基金投资组合 中各类资 产 占基金净值的 目标比 例 为 ：股票资产占 基金资产 的 比例为 30%-80% ，债
券资产占基金 资产的 15%-65%，权证的 投资比例为 基 金资产净值的 0%-3%， 并 保持现金或者 到期中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 17 页 共 40 页
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 核心优 势企 业的 股 票
比例不 低于 基金 股票 资产 的 80% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会 2007 年5 月 15 日 颁布 的《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值)变 动等 有 关信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 值与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 关于实施 上 市公司股息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 及其他相 关 税务法规和实 务操作， 本 基金主要税 项列示如
下：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2 ． 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ， 暂不 征收 企 业所得 税 。 自2013 年 1 月1 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发行 和转 让市 场
取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税
所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限
超过1 年的 ，暂 减 按 25% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4.
对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 68,715,070.71
定期存 款 -
其他存 款 -
合计： 68,715,070.71
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 677,324,472.15 845,915,444.78 168,590,972.63
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 39,999,952.10 40,600,000.00 600,047.90
银行间 市场 152,069,165.07 152,544,000.00 474,834.93
合计 192,069,117.17 193,144,000.00 1,074,882.83
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 869,393,589.32 1,039,059,444.78 169,665,855.46
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末 ， 未持 有衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末， 未持 有各 项买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末 ， 未持 有买 断式逆 回购 金融 资产 。
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 31,252.81
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 609.57
应收债 券利 息 5,608,153.43
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1,999.98
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 184.41
合计 5,642,200.20
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末 ， 未持 有其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 639,023.83
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 639,023.83
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,127.13
预提费 用 257,861.65
其他 96,617.47
合计 358,606.25
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,425,279,929.39 1,425,279,929.39
本期申 购 135,913,049.93 135,913,049.93
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -497,438,391.96 -497,438,391.96
本期末 1,063,754,587.36 1,063,754,587.36
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -62,882,281.46 92,182,963.64 29,300,682.18
本期利 润 120,783,777.13 14,664,146.03 135,447,923.16
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4,457,446.06 -23,241,110.68 -27,698,556.74
其中： 基金 申购 款 5,547,036.78 9,243,842.28 14,790,879.06
基金赎 回款 -10,004,482.84 -32,484,952.96 -42,489,435.80
本期已 分配 利润 - - -
本期末 53,444,049.61 83,605,998.99 137,050,048.60
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,086,359.08
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 13,599.70
其他 6,143.91
合计 1,106,102.69
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年6 月30 日 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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卖出股 票成 交总 额 1,356,233,925.40
减：卖 出股 票成 本总 额 1,230,260,342.69
买卖股 票差 价收 入 125,973,582.71
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 69,863,461.09
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 68,999,244.80
减：应 收利 息总 额 1,374,272.87
债券投 资收 益 -510,056.58
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期 ， 本基 金无 资产 支持证 券投 资。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期 ， 本基 金无 贵金 属投资 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期 ， 本基 金无 衍生 工具投 资。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,770,240.92
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,770,240.92
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 14,664,146.03
—— 股 票投 资 7,535,901.23
—— 债 券投 资 7,128,244.80
—— 资 产支 持证 券投 资 - 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 22 页 共 40 页
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 14,664,146.03
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 321,421.28
合计 321,421.28
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
3,643,769.47
银行间 市场 交易 费用
625.00
合计
3,644,394.47
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 59,507.37
信息披 露费 198,354.28
债券帐 户维 护费 9,000.00
其他 15,585.04
合计 282,446.69
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 23 页 共 40 页
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2014 年8 月25 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行交 易的 情况。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日
至 2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日
至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,177,489.49 10,898,479.90
其中 ： 支 付销 售机 构的 客户 维护 费 2,023,786.09 1,418,266.09
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
1.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% ／ 当年天 数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1月1 日
至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日
至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,529,581.59 1,816,413.38
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25%的年中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 24 页 共 40 页
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.25% ／ 当年 天数
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债 券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 ，基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日
至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份有限公司 68,715,070.71 1,086,359.08 85,099,321.22 761,760.92
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 ，本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期 ， 本基 金未 实施 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2014 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 本基 金 ， 未持 有因 认购新 发/ 增发 证券 而流 通 受限的 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600685 广船 2014 重大 18.45 - - 1,900,000 30,564,853.87 35,055,000.00 - 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 25 页 共 40 页
国际 年 4 月
8 日
事项
注：按照证监 会公告【2008 】38 号- 《关 于进一步 规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求， 上 述股票按 “ 指数收益
法” 进 行估 值， 于2014 年6 月27 日进 行2013 年 度利润 分配 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本期 末 ， 未持 有债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委 员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到
期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证
券，而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过资金资
产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发 行的证券 ，不得
超过该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 26 页 共 40 页
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析， 并 进行动态调整 ，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市 场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本
基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值，并 按 照合约规定 的利率重
新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单 位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 68,715,070.71 - - 68,715,070.71
结算备 付金 1,505,119.26 - - 1,505,119.26
存出保 证金 455,329.23 - - 455,329.23
交易性 金融 资产 193,144,000.00 - 845,915,444.78 1,039,059,444.78
衍生金 融资 产 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - 2,664,053.29 2,664,053.29
应收利 息 - - 5,642,200.20 5,642,200.20
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - 101,131,493.84 101,131,493.84
其他资 产 - - - -
资产总计 263,819,519.20 - 955,353,192.11 1,219,172,711.31
负债
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 27 页 共 40 页
应付证 券清 算款 - - 1,362,776.69 1,362,776.69
应付赎 回款 - - 4,542,312.85 4,542,312.85
应付管 理人 报酬 - - 1,326,915.23 1,326,915.23
应付托 管费 - - 221,152.54 221,152.54
应付交 易费 用 - - 639,023.83 639,023.83
应交税 费 - - 9,917,287.96 9,917,287.96
应付利 息 - - - -
应付利 润 - - - -
其他负 债 - - 358,606.25 358,606.25
负债总计 - - 18,368,075.35 18,368,075.35
利率敏感度缺口 263,819,519.20 - 936,985,116.76 1,200,804,635.96
上年度末
2013 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 不 计息 合计
资产
银行存 款 81,115,045.72 - - 81,115,045.72
结算备 付金 3,803,779.58 - - 3,803,779.58
存出保 证金 511,205.56 - - 511,205.56
交易性 金融 资产 255,015,000.00 - 1,115,159,459.07 1,370,174,459.07
衍生金 融资 产 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - 11,768,705.99 11,768,705.99
应收利 息 - - 6,561,991.05 6,561,991.05
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - 100,537.39 100,537.39
其他资 产 - - - -
资产总计 340,445,030.86 - 1,133,590,693.50 1,474,035,724.36
负债
应付证 券清 算款 - - 3,540,742.31 3,540,742.31
应付赎 回款 - - 2,098,456.34 2,098,456.34
应付管 理人 报酬 - - 1,843,822.68 1,843,822.68
应付托 管费 - - 307,303.78 307,303.78
应付交 易费 用 - - 1,529,697.71 1,529,697.71
应交税 费 - - 9,917,287.96 9,917,287.96
应付利 润 - - - -
其他负 债 - - 217,802.01 217,802.01
负债总计 - - 19,455,112.79 19,455,112.79
利率敏感度缺口 340,445,030.86 - 1,114,135,580.71 1,454,580,611.57
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
市场利 率平 移上 升 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
市场利 率平 移下 降 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ） 上年度 末（ 2013 年12 月31 日 ）
基金净 资产 变动 -1,298,965.18 -1,591,911.63
基金净 资产 变动 +1,326,812.53 +1,625,081.32
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金 流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 和 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。如
法律法规和监 管机构以 后 允许基金投资 的其他品 种 ，基金管理人 在履 行适 当 程序后，可 以将其纳
入投资范围。 本基金为 混 合型基金，基 金的投资 组 合比例为：股 票资产占 基 金资产的 30%~80% ，
债券资 产占 基金 资产 的 15%~65% ， 权 证占 基金 资产 净 值的0%~3% ， 并 保持 现金 或 者到期 日在 一年 以
内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金投 资于 核心 优势 企业的 股票 比例 不低
于基金 股票 资产 的80% 。
于2014 年06 月 30 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 845,915,444.78 70.45 1,115,159,459.07 76.67
交易性 金融 资产 －债 券投 资 193,144,000.00 16.08 255,015,000.00 17.53
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,039,059,444.78 86.53 1,370,174,459.07 94.20
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
固定其 它市 场变 量， 当 本 基金基 准上 涨 1%
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月30 日 ） 上年度 末 （ 2013 年12 月31 日 ）
基金净 资产 变动 +10,114,847.30 +12,511,296.36
基金净 资产 变动 -10,114,847.30 -12,511,296.35
注：利 用 CAPM 模 型计 算得 到上述 结果 ，其 中， 无风 险收益 率取 2014 年 06 月 30 日十 年期 国债 收
益率 4.06%， 利用 2014 年 初以来 基金 日收 益率 与基 金基准 日收 益率 计算 得到 基金的 Beta 系数为
1.20。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 845,915,444.78 69.38
其中： 股票 845,915,444.78 69.38
2 固定收 益投 资 193,144,000.00 15.84
其中： 债券 193,144,000.00 15.84
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 70,220,189.97 5.76
7 其他各 项资 产 109,893,076.56 9.01
8 合计 1,219,172,711.31 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项金额占基金 总资产的 比 例分项之和 与合计可
能有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
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A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 523,696,460.33 43.61
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 - -
E
建筑业 82,557,356.65 6.88
F
批发和 零售 业 50,085,027.80 4.17
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 189,576,600.00 15.79
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 845,915,444.78 70.45
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例 （％ ）
1 300324 旋极信 息 4,380,000 109,806,600.00 9.14
2 300049 福瑞股 份 3,033,017 87,350,889.60 7.27
3 300055 万邦达 2,747,333 82,557,356.65 6.88
4 300300 汉鼎股 份 3,000,000 79,770,000.00 6.64
5 002214 大立科 技 4,436,501 79,768,287.98 6.64
6 300363 博腾股 份 900,000 73,080,000.00 6.09
7 002653 海思科 3,379,953 64,895,097.60 5.40
8 600180 瑞茂通 4,747,396 50,085,027.80 4.17
9 300331 苏大维 格 1,450,000 46,182,500.00 3.85
10 300054 鼎龙股 份 3,568,686 43,181,100.60 3.60
11 002531 天顺风 能 2,734,005 35,378,024.70 2.95 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 31 页 共 40 页
12 600685 广船国 际 1,900,000 35,055,000.00 2.92
13 002424 贵州百 灵 1,000,000 24,660,000.00 2.05
14 300129 泰胜风 能 1,810,187 24,528,033.85 2.04
15 002453 天马精 化 1,602,921 9,617,526.00 0.80
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 300049 福瑞股 份 78,560,701.16 5.40
2 002214 大立科 技 73,366,538.65 5.04
3 603308 应流股 份 67,989,448.08 4.67
4 002241 歌尔声 学 54,102,116.22 3.72
5 300054 鼎龙股 份 51,194,789.41 3.52
6 300363 博腾股 份 48,353,658.05 3.32
7 600180 瑞茂通 48,129,495.28 3.31
8 002440 闰土股 份 46,538,714.98 3.20
9 000793 华闻传 媒 41,278,106.22 2.84
10 002531 天顺风 能 36,536,216.87 2.51
11 002094 青岛金 王 35,976,092.12 2.47
12 600998 九州通 35,501,505.06 2.44
13 002004 华邦颖 泰 34,235,454.87 2.35
14 300129 泰胜风 能 24,953,463.75 1.72
15 300055 万邦达 23,303,484.28 1.60
16 600372 中航电 子 21,667,710.92 1.49
17 600536 中国软 件 17,940,679.55 1.23
18 300210 森远股 份 15,564,667.31 1.07
19 002653 海思科 13,582,709.46 0.93
20 300118 东方日 升 13,350,621.18 0.92
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 603308 应流股 份 94,765,218.86 6.51 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 32 页 共 40 页
2 600372 中航电 子 66,082,214.46 4.54
3 002424 贵州百 灵 65,202,200.45 4.48
4 600118 中国卫 星 59,860,703.24 4.12
5 002440 闰土股 份 52,673,207.28 3.62
6 000901 航天科 技 52,341,917.70 3.60
7 002207 准油股 份 48,501,286.06 3.33
8 002241 歌尔声 学 45,602,962.16 3.14
9 300337 银邦股 份 42,424,449.20 2.92
10 300324 旋极信 息 41,384,357.04 2.85
11 300055 万邦达 39,289,630.81 2.70
12 000793 华闻传 媒 38,071,109.96 2.62
13 300300 汉鼎股 份 36,688,103.30 2.52
14 002214 大立科 技 34,860,235.64 2.40
15 002094 青岛金 王 34,139,589.21 2.35
16 300254 仟源制 药 33,947,607.12 2.33
17 000768 中航飞 机 33,170,738.62 2.28
18 300210 森远股 份 31,737,221.05 2.18
19 002004 华邦颖 泰 30,387,353.60 2.09
20 600998 九州通 27,751,572.56 1.91
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 953,480,427.17
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,356,233,925.40
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 193,144,000.00 16.08
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - - 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 33 页 共 40 页
8 其他 - -
9 合计 193,144,000.00 16.08
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1180053 11 宝 城投 债 500,000 51,285,000.00 4.27
2 088043 08 湘 有色 债 500,000 50,020,000.00 4.17
3 122839 11 鑫 泰债 400,000 40,600,000.00 3.38
4 1280247 12 常 交通 债 200,000 20,704,000.00 1.72
5 1280262 12 定 海债 200,000 20,508,000.00 1.71
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的前 五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 34 页 共 40 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证 券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 455,329.23
2 应收证 券清 算款 2,664,053.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,642,200.20
5 应收申 购款 101,131,493.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 109,893,076.56
7.12.4 期 末持 有的处 于 转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期德 可转 换债 券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 35 页 共 40 页
36,581 29,079.43 96,769,200.62 9.10% 966,985,386.74 90.90%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业 人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 10 月28 日 ）基 金份 额 总额
3,942,346,068.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,425,279,929.39
本报告 期基 金总 申购 份额 135,913,049.93
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 497,438,391.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,063,754,587.36
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ， 自 2014 年 01 月 28 日 起免 去厉 建超 担任 中 邮核心 优选 股
票型证 券投 资基 金基 金经 理 职务 ； 自 2014 年 05 月 27 日 起增 聘曹 思同 志担 任 中邮核 心竞 争力 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 职务 。
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 36 页 共 40 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
民生证券股份
有限公司
2 1,020,667,029.19 45.71% 929,216.84 45.71% -
招商证券股份
有限公司
1 674,228,929.71 30.19% 613,820.73 30.19% -
中信证券股份
有限公司
1 228,605,078.26 10.24% 208,121.08 10.24% -
齐鲁证券有限
公司
2 157,412,287.07 7.05% 143,307.77 7.05% -
平安证券有限
责任公司
1 108,356,096.62 4.85% 98,646.44 4.85% -
金元证券股份
有限公司
1 42,288,518.78 1.89% 38,499.35 1.89% -
申银万国证券
股份有限公司
1 1,507,680.86 0.07% 1,372.59 0.07% -
安信证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - - 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 37 页 共 40 页
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
宏源证券股份
有限公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
注： ：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行 考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 1 月 17 日
2
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2013 年第4 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 1 月 21 日
3 中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 2 月 19 日 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 38 页 共 40 页
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
券报、 证券 日报、 证
券时报
4
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 一路财富 （北
京 ）信 息科技 有限 公司网上 交易
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报
2014 年 2 月 26 日
5
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京钱景 财富 投资管理 有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 3 月 11 日
6
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 北京钱景 财富
投 资管 理有限 公司 网上交易 申购
费率优 惠及 定 投 申购 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报
2014 年 3 月 11 日
7
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 3 月 21 日
8
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 华安证券 股份
有 限公 司、开 源证 券有限责 任公
司 网上 交易申 购费 率优惠、 定投
申购活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报
2014 年 3 月 27 日
9
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加开 源证券 有限 责任公司 、华
安 证券 股份有 限公 司为 代销 机构
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报
2014 年 3 月 27 日
10
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金 2013 年 年度 报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 3 月 29 日
11 中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 3 月 31 日 中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 39 页 共 40 页
部 分基 金参加 工商 银行个人 电子
银行申 购基 金费 率优 惠的 公告
券报、 证券 日报、 证
券时报
12
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 浙商银行 股份
有 限公 司网上 交易 申购费率 优惠
及定投 申购 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证 券 日报、 证
券时报
2014 年 4 月 8 日
13
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加浙 商银行 股份 有限公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 4 月 8 日
14
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2014 年第1 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 4 月 19 日
15
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 4 月 25 日
16
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 5 月 6 日
17
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 6 月 3 日
18
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2014 年 6 月 11 日
中邮核心优势灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 40 页 共 40 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
2. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置 混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
11.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
11.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有 疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
