中 邮 核 心 主题 股 票 型 证券 投 资 基金2014 年
半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 2 页 共 40 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮核心主题股票型证券投资基金管理人----- 中 邮创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事
保证本报告所 载资料不 存 在虚假记载、 误导性陈 述 或重大遗漏， 并对其内 容 的真实性、 准确性和
完整性 承担 个别 及连 带责 任。本 半年 度报 告已 经全 部独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限 公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年08 月26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 3 页 共 40 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 错误! 未定义书签。
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 33
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 33
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 33
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 33
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 34 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 4 页 共 40 页
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 34
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 34
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 34
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 35
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 35
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 35
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 35
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 35
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 35
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 36
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 36
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 36
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 36
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 37
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................... 错误! 未 定义 书签 。
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 39
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 39
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 40
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 40
中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 5 页 共 40 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 中邮核 心主 题股 票
基金主 代码 590005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年5 月19 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 807,482,367.27 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 重点 关注 中国 经济 结构调 整过 程中 带来 的投 资机会 ， 采 用主 题策 略 和 核
心策略 相结 合的 方法 筛选 核心主 题企 业， 在严 格控 制风险 并保 证充 分流 动 性 的
前提下 ，谋 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 1. 大 类资 产配 置策 略
本 基金 根据 各项 重要 的 经济指 标分 析宏 观经 济发 展变动 趋势 ，判 断当 前所
处的经 济周 期 ， 进 而对 未 来做出 科学 预测 。 在此 基 础上 ， 结 合对 流动 性及 资 金
流向的 分析 ， 综合 股市 和 债市估 值及 风险 分析 进行 大类资 产配 置 。 此 外， 本 基
金将持 续地 进行 定期 与不 定期的 资产 配置 风险 监控 ，适时 地做 出相 应的 调 整 。
2. 股 票投 资策 略
本 基金 采用 主题 投资 策略与 核心 投资 策略 相结 合的方 法进 行股 票投 资 ： 主
题投资 策略 是自 上而 下挖 掘出可 能导 致经 济结 构发 生根本 性变 化的 因素 ， 分 析
这些根 本变 化的 内涵 ， 再 形成与 之相 匹配 的投 资主 题， 然 后 再选 择能 够受 益 于
该投资 主题 的上 市公 司 ， 构 建股 票组 合进 行投 资 。 本基金 采用 主题 投资 策略 作
为股票 投资 的主 要策 略， 在具体 的择 股过 程中 还将 核心投 资策 略作 为辅 助策
略，同 等条 件下 优先 选择 具有核 心竞 争力 的企 业进 行投资 。
(1) 主题 挖掘
本 基金 在进 行主 题挖 掘 的时候 采用 纵向 和横 向相 结合的 方式 ，同 时关 注主
题的生 命周 期。
本 基金 将通 过自 上而 下的方 式 ， 从 宏观 经济 、 国家政 策 、 社 会文 化、 人 口
结构 、 科 技进 步等 多个 纵 向角度 出发 ， 在深 入研 究 的基础 上 ， 分 析影 响经 济 发
展和企 业盈 利的 关键 性因 素， 从 而前 瞻性 地挖 掘出 中国经 济结 构调 整过 程 中 不
断涌现 出的 有深 刻影 响力 的投资 主题 。 横向 的主 题 挖掘主 要是 指将 “ 中国 经 济
结构调 整 ” 从 生产 领域 、 流通领 域 、 消 费领 域、 区 域经济 和资 本市 场五 个方 向
分解， 把握 经济 结构 调整 的脉搏 ，细 分出 具有 实际 投资意 义的 细分 主题 。
在 主题 挖掘 同时 ， 本 基金还 将判 断 “ 主题 的生 命周期 ”并 对其 进行 阶 段 划
分。 “ 主题 的生 命周 期 ” 是指投 资主 题对 经济 和资 本市场 的影 响持 续期 。对
“ 主题 的生 命周 期 ” 进行 阶段划 分的 根据 是投 资主 题对经 济和 资本 市场 影响
力的强 弱 。 主 题的 生命 周 期一般 分为 四个 阶段 ： 主 题萌芽 、 主题 形成 、 主 题 实
现和主 题衰 退。 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 6 页 共 40 页
(2) 主题 配置
在 主题 挖掘 的基 础上 ， 基金管 理 人 定期 召开 投资 决策委 员会 会议 ，由 宏观
经济研 究员 、 策略 研究 员 、 行 业研 究员 和基 金经 理 对主题 进行 评估 ， 综合 考 虑
主题发 展阶 段 、 主 题催 化 因素 、 主 题市 场容 量、 主 题估值 水平 等因 素 ， 确 定 每
个主题 的配 置权 重范 围， 从而进 行主 题配 置。
(3) 个股 选择
本 基金 通过 主题 投资 策略和 核心 投资 策略 相结 合的方 法构 建股 票备 选库
和精选 库 ， 重 点投 资核 心 主题企 业 。 核 心主 题企 业 是指与 本基 金确 立的 投资 主
题相符 且具 有核 心竞 争力 的企业 。 核 心投 资策 略是 指对企 业核 心竞 争力 的 综 合
评价方 法 ， 主 要从 公司 盈 利模式 、 政策 环境 、 财 务 状况 、 治 理结 构以 及市 场 估
值 等方 面进 行评 估。 通过 定性和 定量 分析 相结 合的 方法筛 选出 具有 如下 特 质 的
上市公 司进 行投 资 ： 主 营 业务突 出 ， 发 展战 略明 晰 ， 具 有良 好的 创新 能力 ， 信
息披露 透明 ； 主要 股东 资 信良好 ， 持股 结构 相对 稳 定， 注重 中小 股东 利益 ， 无
非经营 性占 款 ； 管 理规 范 ， 企 业家 素质 突出 ， 具 有 合理的 管理 层激 励与 约束 机
制， 建立 科学 的管 理与 组 织架构 ； 具有 持续 经营 能 力和偿 债能 力 ， 资 产负 债 率
合理 ； 业 务稳 定运 行， 收 入及利 润保 持合 理增 长 ， 资产盈 利能 力较 高 ， 净 资 产
收益率 处在 领先 水平 ； 财 务管理 能力 较强 ， 现 金收 支安排 有序 ； 股 东回 报良 好，
分红比 例稳 定。
备 选库 的构 建
在 确立 投资 主题 及投 资 主题配 置比 例之 后， 本基 金将选 择与 投资 主题 相关
联的股 票进 入备 选库 ， 并 依据个 股的 “主 题相 关度 ”排序 。 本基 金主 要根 据 企
业能够 受惠 于投 资主 题的 程度来 确定 “主 题相 关度 ”。 具体 来说 ， 就是 由 研 究
员衡量 主题 因素 对企 业的 主营业 务收 入、 主营 业务 利润等 财务 指标 的影 响 程 度
并打分 ， 作为 企业 和投 资主 题的相 关度 标准 。 打分 的依 据主要 有以 下几 个方 面 ：
公司 所处 行业 受宏 观经 济环境 和国 家产 业政 策的 影响程 度。
公司 主营 业务 收入 和利 润受此 主题 驱动 的变 动幅 度。
公司 的盈 利模 式。
公司 竞争 力分 析 ， 包 括 管理者 素质 、 市场 营销 能 力、 技术 创新 能力 、 专 有 技
术、特 许权 、品 牌、 重要 客户等 。
公司 财务 状况 及财 务管 理能力 ， 包括 财务 安全 性 指标 ， 反 映行 业特 性的 主 要
财务指 标、 公司 股权 与债 权融资 能力 与成 本分 析、 公司再 投资 收益 率分 析 等 。
精选 库的 构建
在 备选 库的 基础 上， 精 选主题 相关 度得 分高 、流 动性好 、市 场估 值合 理且
具有核 心竞 争力 的优 质上 市公司 构成 本基 金的 精选 库。
主题 相关 度由 研究 员根 据公司 业绩 受主 题驱 动弹 性的大 小进 行打 分确 定；
流动 性指 标主 要参 考流 动市值 、总 市值 和日 均成 交金额 等指 标；
估值 指标 选用 市盈 率、 市净率 和市 销率 ；
企业 核心 竞 争 力的 评价 采用核 心投 资策 略 ， 兼 顾 价值和 成长 因素 ， 采用 定 性
和定量 相结 合的 方法 配合 研究员 实地 调研 结果 筛选 公司发 展战 略明 晰、 具 备 比
较优势 、治 理结 构良 好的 企业。 具体 而言 ，应 从以 下方面 精选 个股 ：
公司 主营 业务 突出 ， 发 展战略 明晰 ， 具有 良好 的 创新能 力和 优良 的核 心竞 争
力，信 息披 露透 明。
主要 股东 资信 良好 ， 持 股结构 相对 稳定 ， 注重 中 小股东 利益 ， 无非 经营 性 占
款； 管理 规范 ， 企 业家 素 质突出 ， 具有 合理 的管 理 层激励 与约 束机 制 ， 建 立 科
学的管 理与 组织 架构 。 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 7 页 共 40 页
具有 持续 经营 能力 和偿 债 能力 ， 资产 负债 率合 理 。 主 营业 务稳 定运 行， 收 入
及利润 保持 合 理 增长 ，资 产盈利 能力 较高 。净 资产 收益率 处在 领先 水平 。
财务 管理 能力 较强 ，现 金收支 安排 有序 。
股东 回报 良好 ，分 红比 例较为 稳定 。
3. 债 券投 资策 略
(1) 平 均久 期配 置
本 基金 通过 对宏 观经 济 形势和 宏观 经济 政策 进行 分析， 预测 未来 的利 率趋
势， 并据 此积 极调 整债 券 组合的 平均 久期 ， 在控 制 债券组 合风 险的 基础 上提 高
组合收 益。
(2) 期 限结 构配 置
结 合对 宏观 经济 形势 和 政策的 判断 ，运 用统 计和 数量分 析技 术， 本基 金对
债券市 场收 益率 曲线 的期 限结构 进行 分析 ， 预测 收 益率曲 线的 变化 趋势 ， 制 定
组合的 期限 结构 配置 策略 。
(3) 类 属配 置
本 基金 对不 同类 型债 券 的信用 风险 、流 动性 、税 赋水平 等因 素进 行分 析，
研究同 期限 的国 债、 金融 债、 央 票、 企业 债、 公司 债、 短 期融 资券 之间 的 利 差
和变化 趋势 ， 制定 债券 类 属配置 策略 ， 确定 组合 在 不同类 型债 券品 种上 的配 置
比例。
(4) 回 购套 利
本 基金 将在 相关 法律 法 规以及 基金 合同 限定 的比 例内， 适时 适度 运用 回购
交易套 利策 略以 增强 组合 的收益 率 ， 比 如运 用回 购 与现券 之间 的套 利 、 不 同 回
购期限 之间 的套 利进 行低 风险的 套利 操作 。
4. 权 证投 资策 略
本 基金 将按 照相 关法 律 法规通 过利 用权 证及 其他 金融工 具进 行套 利、 避险
交易， 控制 基金 组合 风险 ， 获取 超额 收益 。 未 来， 随着证 券市 场的 发展 、 金 融
工具的 丰富 和交 易方 式的 创新等 ， 基金 还将 积极 寻 求其他 投资 机会 ， 履行 适 当
程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。
业绩比 较基 准 整体业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 ×8 0% ＋ 上证 国债 指数 × 20%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和预期 收益 的证 券投 资 基 金
品种， 其预 期风 险和 预期 收益高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 张燕
联系电 话 010-82295160 －157 0755-83199084
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95555
传真 010-82295155 0755-83195201
注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
深圳市 深南 大 道 7088 号招商
银行大 厦
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
深圳市 深南 大 道 7088 号招商
银行大 厦
邮政编 码 100082 518040 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 8 页 共 40 页
法定代 表人 吴涛 傅育宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 上海 证券 报 、 证 券时 报 、 证 券日 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所.
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号首
钢国际 大 厦 10 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 60,100,074.76
本期利 润 55,345,476.75
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0655
本期加 权平 均净 值利 润率 6.75%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.48%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -109,192,483.20
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1352
期末基 金资 产净 值 810,247,316.66
期末基 金份 额净 值 1.003
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 15.91%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人 认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字 。
3. 期 末 可 供 分 配 利润 采 用期 末 资 产 负 债 表 中未 分 配利 润 与 未 分 配 利 润中 已 实现 部 分 的 孰 低 数(为
期末余 额， 不是 当期 发生 额)。 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 9 页 共 40 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.59% 1.07% 0.40% 0.62% 4.19% 0.45%
过去三 个月 7.27% 1.21% 0.95% 0.70% 6.32% 0.51%
过去六 个月 6.48% 1.33% -5.27% 0.83% 11.75% 0.50%
过去一 年 31.28% 1.28% -0.47% 0.94% 31.75% 0.34%
过去三 年 5.14% 1.23% -21.56% 1.04% 26.70% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
15.91% 1.22% -14.59% 1.07% 30.50% 0.15%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深300 指数 ×80 % ＋ 上证 国 债指数 ×20 %
沪深 300 指 数作 为按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数， 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所和 深 交
所上市 的所 有股 票市 值 的70%， 具有 较强 的代 表意 义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合基金合
同要求 ， 基 准指 数中 沪 深300 指 数和 上证 国债 指数 每日分 别计 算收 益率 ， 然 后按 80% 、20% 的比 例
采取再 平衡 ，再 用循 环计 算的方 式得 到基 准指 数的 时间序 列。 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 10 页 共 40 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于 2006 年5 月18 日， 旗 下目 前管 理 13 只开 放式
基金产品，分 别为中邮 核 心优选股票型 证券投资 基 金、中邮核心 成长股票 型 证券投资基 金、中邮
核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮核 心 主题股票型证 券投资基 金 、中邮中小 盘灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 中邮上 证 380 指 数增 强型 证券投 资基 金、 中邮 战略 新兴产 业股 票型 证 券
投资基金、中 邮稳定收 益 债券型证券投 资基金、 中 邮定期开放债 券型证券 投 资基金、中 邮核心竞
争力灵活配置 混合型证 券 投资基金、中 邮双动力 混 合型证券投资 基金、中 邮 货币市场基 金、中邮
多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 11 页 共 40 页
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘霄汉 基金经 理 2010 年 5 月 19 日 - 12 年
2005 年4 月至 今，
任 中 邮 创 业 基 金
管 理 有 限 公 司 行
业研究 员， 负 责医
药、 房地 产、 纺织
服 装 等 相 关 行 业
研究。
聂璐
基 金 经 理
助理
2012 年 7 月 12 日 2014 年1 月24 日 8 年
商务管 理硕 士， 曾
任 中 邮 创 业 基 金
管 理 有 限 公 司 旗
下 中 邮 核 心 主 题
股 票 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 助
理兼行 业研 究员 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类 、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释 后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 12 页 共 40 页
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ，全 球经 济 环境平 稳， 美国 经济 运行 良好， 美联 储加 息概 率增 大；欧 洲方 面，
PMI 制 造业 指数 走势 显示 经济依 然疲 弱， 欧央 行 年 底实 施QE 的可 能性 加大 。 国内经 济低 位运 行，
经济结构调整 ，传统行 业 盈利艰难，战 略新兴产 业 尚未成为经济 增长新引 擎 ，主题和成 长依然是
市场热点。国 内经济依 靠 投资继续保持 高增长的 空 间有限，代表 新经济方 向 的投资机会 倍受市场
关注 。1-6 月份，A 股 市场 波动较 大 ， 创 业板 出现 调 整； 而沪 港通 以及 市场 对 本届政 府执 政的 信心 ，
使得低估值蓝 筹股出现 近 年来少有的投 资机会， 保 险、证券、汽 车等板块 的 优质公司表 现良 好。
针对新的市场 环境，我 们 采取较为积极 的投资策 略 ，精选投资品 种，适度 调 高基金仓位 。上半年
本基金提高券 商配置比 例 ，适当降低成 长股配置 比 例，这一阶段 ，基金的 表 现保持在行 业前列。
考虑政 策偏 暖以 及沪 港通 等因素 ，本 基金 一直 保持 较高仓 位操 作， 精选 个股 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2014 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.003 元。本 报告 期份 额净 值增 长率为 6.48% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-5.27% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前国内经济 处在转型 期 ，代表未来经 济增长的 新 方向依然是各 方关注的 焦 点。现阶段国 内
经济能 否再 现升 势仍 然是 影响 A 股市 场的 主要 因素 。短期 受沪 港通 等有 利因 素影响 ，低 估值 优 质
蓝筹股 出现 价值 修复 行情 ， 而 且幅 度 较 大。 经济 层 面， 我们 也观 察到5-6 月 份国内 经济 略有 反弹 ，
但反弹 基础 尚不 牢固 ， 如 果要保 全 年7.5% 的 经济 增 速， 下 半年 政策 偏暖 概率 较大， 因此 对长 期处
于底部 ， 具有 盈利 能力 的 房地产 、 小金 属等 行业 值 得重点 跟踪 。 另外 ， 国内 稀土将 放开 出口 配额 ，
行业供给端会 发生变化 ， 本基金将积极 寻找相关 板 块投资机会。 基于目前 经 济环境以及 流动性情
况，我 们判 断 A 股市 场将 在波动 中产 生机 会， 本基 金将采 取相 对积 极的 投资 策略， 调高 基金 仓 位
至85-90% ，提 高低 估值 蓝 筹股配 置， 继续 持有 具有 核心竞 争力 的公 司。 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 13 页 共 40 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本 基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 和 独立性，通 过估值委
员会、参考行 业协会估 值 意见、参考独 立第三方 机 构估值数据等 一种或多 种 方式的有效 结合，减
少或避 免估 值偏 差的 发生 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况，本基 金未能满 足 利润分配条件 ，
故未进 行利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告 期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
招商银 行股 份有 限公 司
二 O 一 四年 八月 二十 六日 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 14 页 共 40 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 108,273,726.06 195,515,140.78
结算备 付金
306,197.69 1,889,347.14
存出保 证金
269,864.44 209,445.78
交易性 金融 资产 6.4.7.2 700,784,072.99 697,624,406.26
其中： 股票 投资
700,784,072.99 697,624,406.26
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
4,160,790.85 -
应收利 息 6.4.7.5 37,951.09 63,150.82
应收股 利
- -
应收申 购款
512,870.08 685,653.55
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
814,345,473.20 895,987,144.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,106,370.16 33,289,364.03
应付赎 回款
1,235,077.06 1,636,642.65
应付管 理人 报酬
972,273.01 1,115,627.34
应付托 管费
162,045.50 185,937.90
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 264,105.56 779,987.41
应交税 费
- -
应付利 息
- - 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 15 页 共 40 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 358,285.25 218,531.08
负债合 计
4,098,156.54 37,226,090.41
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 807,482,367.27 911,822,893.16
未分配 利润 6.4.7.10 2,764,949.39 -53,061,839.24
所有者 权益 合计
810,247,316.66 858,761,053.92
负债和 所有 者权 益总 计
814,345,473.20 895,987,144.33
注： 报告 截止 日2014 年 06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.003 元 ， 基 金份 额总 额 807,482,367.27 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
64,975,265.28 56,522,022.81
1.利息 收入
970,287.55 1,455,103.02
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 920,982.42 1,143,287.95
债券利 息收 入
924.23 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
48,380.90 311,815.07
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
68,647,179.20 29,498,434.96
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 66,443,476.35 27,645,953.51
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 288,510.57 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,915,192.28 1,852,481.45
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -4,754,598.01 25,558,802.16
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 112,396.54 9,682.67
减： 二、费用
9,629,788.53 12,145,324.50
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 6,106,641.21 6,472,160.23
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,017,773.54 1,078,693.42
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,225,888.94 4,317,298.47
5．利 息支 出
- - 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 16 页 共 40 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 279,484.84 277,172.38
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
55,345,476.75 44,376,698.31
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
55,345,476.75 44,376,698.31
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
911,822,893.16 -53,061,839.24 858,761,053.92
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 55,345,476.75 55,345,476.75
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-104,340,525.89 481,311.88 -103,859,214.01
其中：1.基 金申 购款 114,228,223.33 -1,298,229.29 112,929,994.04
2. 基金 赎回 款 -218,568,749.22 1,779,541.17 -216,789,208.05
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
807,482,367.27 2,764,949.39 810,247,316.66
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,204,916,650.19 -327,872,226.83 877,044,423.36
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- 44,376,698.31 44,376,698.31 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 17 页 共 40 页
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-143,473,172.79 32,832,005.22 -110,641,167.57
其中：1.基 金申 购款 8,249,587.75 -1,872,781.87 6,376,805.88
2. 基金 赎回 款 -151,722,760.54 34,704,787.09 -117,017,973.45
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,061,443,477.40 -250,663,523.30 810,779,954.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计 工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称“ 中国 证监 会” ） 证 监许可[2010] 319 号 《关 于核准 中邮 核心 主题 股票 型证券 投资 基金 募 集
的批复》核 准，由中 邮创 业基金管理 有限公司 依照 《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》等有关 规定和《 中邮 核心主题股 票型证 券
投资基 金基 金合 同》 发起 ，并 于 2010 年 5 月 19 日 募集成 立。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期 限
不定， 首次 设立 募集 包括 认购资 金利 息共 募 集 2,233,879,213.39 元， 业 经京 都天华 会计 师事 务所
有限公 司京 都天 华验 字（2010）第 057 号 验资 报告 予 以验证 。本 基金 的基 金管 理人为 中邮 创业 基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 招商 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心主题股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的股票、
债券及法律、 法规和中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下，本 基金投资
组合中 各类资 产占基金 净 值的目标比例 为：股票 资 产占基金资产 的比例 为 60%-95%，债 券资产 占
基金资 产的 比例 为 0%-40% ， 权证 的投 资比 例为 基金 资产净 值的 0%-3% ， 并保 持不低 于基 金资 产净
值5 ％ 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 18 页 共 40 页
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 》 、 中国 证监
会 2010 年 2 月 8 日颁 布 的证监 会公 告[2010]5 号 《证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模版 3 号〈 年度
报告和 半年 度报 告〉 》及 中 国证监 会发 布的 关于 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.4.1 差 错更 正的说 明
无。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税 [2005]102 号 《 关于 股息 红
利个人 所得 税有 关政 策的 通知》 、 财 税[2005]107 号 《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《财 政部 国家税务 总局关于 企 业所得税若干 优惠政策 的 通知》及其他 相关
税务法 规和 实务 操作 ，本 基金主 要税 项列 示如 下：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2 ． 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不征 收企 业所得 税； 对基 金取 得的 股票的 股息 、红 利收 入， 自 2005 年 6 月 13 日
起由上 市公 司在 向基 金派 发股息 、红 利时 暂减 按 50% （此 前按 100% ）计 入个 人应纳 税所 得额 ，依
照现行 税法 规定 即20% 代 扣代缴 个人 所得 税， 暂不 征收企 业所 得税 。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4. 基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 19 页 共 40 页
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 108,273,726.06
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 108,273,726.06
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 568,087,579.16 700,784,072.99 132,696,493.83
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 568,087,579.16 700,784,072.99 132,696,493.83
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产。
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末未 持有 买断 式逆回 购金 融资 产。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 37,391.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 137.80 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 20 页 共 40 页
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 299.94
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 121.50
合计 37,951.09
6.4.6.6 其 他资 产
本基金 本期 末未 持有 其他 资产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 264,105.56
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 264,105.56
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 3,193.92
预提费 用 257,861.65
其他 97,229.68
合计 358,285.25
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 911,822,893.16 911,822,893.16
本期申 购 114,228,223.33 114,228,223.33
本期赎 回( 以"-" 号填列) -218,568,749.22 -218,568,749.22
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 807,482,367.27 807,482,367.27
中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 21 页 共 40 页
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -185,691,385.63 132,629,546.39 -53,061,839.24
本期利 润 60,100,074.76 -4,754,598.01 55,345,476.75
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
16,398,827.67 -15,917,515.79 481,311.88
其中： 基金 申购 款 -19,185,936.39 17,887,707.10 -1,298,229.29
基金赎 回款 35,584,764.06 -33,805,222.89 1,779,541.17
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -109,192,483.20 111,957,432.59 2,764,949.39
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 905,404.91
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 12,615.85
其他 2,961.66
合计 920,982.42
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 773,111,505.93
减：卖 出股 票成 本总 额 706,668,029.58
买卖股 票差 价收 入 66,443,476.35
6.4.6.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
4,305,434.80
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
4,016,000.00
减：应 收利 息总 额 924.23
债券投 资收 益 288,510.57
中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 22 页 共 40 页
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具投资 。
6.4.6.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,915,192.28
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,915,192.28
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -4,754,598.01
—— 股 票投 资 -4,754,598.01
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -4,754,598.01
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 112,396.54
合计 112,396.54
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,225,888.94 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 40 页
银行间 市场 交易 费用
-
合计
2,225,888.94
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 59,507.37
信息披 露费 198,354.28
债券帐 户维 护费 9,000.00
其他 12,623.19
合计 279,484.84
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2014 年08 月 26 日，本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
6.4.9 本 报告 期及 上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.9.1 关 联方 报酬
6.4.9.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 40 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,106,641.21 6,472,160.23
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,127,450.74 1,203,754.77
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 1.50%
的年费 率 计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 计算公 式为 ：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 × 1.50 % ／当年 天数
6.4.9.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,017,773.54 1,078,693.42
注：支付基金 托管人招 商 银行股份有限 公司的基 金 托管费，按前 一日基金 资 产净值的 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日 基金 托管 费＝ 前一 日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
6.4.9.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本报 告期 内及 上年 度 可比期 间本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.9.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2010 年
5 月 19 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 12,775,979.56 12,775,979.56
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 12,775,979.56 12,775,979.56
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.58% 1.20%
中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 25 页 共 40 页
6.4.9.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基金 。
6.4.9.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
108,273,726.06 905,404.91 139,220,730.62 1,113,024.02
6.4.9.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 报告 期内 本基 金未 在承销 期内 参与 认购 关联 方承销 的证 券。
6.4.10 利 润分 配情况
注：报 告期 内本 基金 未实 施利润 分配 。
6.4.11 期 末（ 2014 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002727
一心
堂
2014 年6
月25 日
2014 年
7 月 2
日
新股流
通受限
12.20 12.20 2,152 26,254.40 26,254.40 -
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 26 页 共 40 页
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理 职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到
期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证
券，而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过资金资
产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ，不得
超过该 证券 的10% 。
本基金在交易所进行的 交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和 款项清
算，因 此违 约风 险发 生的 可能性 很小 。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管理人设专人通 过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调
整，充 分保 证本 基金 有充 足的现 金流 。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 40 页
基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值，并 按 照合约规定 的利率重
新定价 日 或 到期 日孰 早者 予以分 类。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6 月30 日
1 个月 以
内
1-3 个月
3 个月-1
年
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 - - - 108,273,726.06 - - - 108,273,726.06
结算备 付金 - - - 306,197.69 - - - 306,197.69
存出保 证金 - - - 269,864.44 - - - 269,864.44
交易性 金融 资产 - - - - - - 700,784,072.99 700,784,072.99
应收证 券清 算款 - - - - - - 4,160,790.85 4,160,790.85
应收利 息 - - - - - - 37,951.09 37,951.09
应收申 购款 - - - - - - 512,870.08 512,870.08
其他资 产 - - - - - - - -
资产总 计 - - - 108,849,788.19 - - 705,495,685.01 814,345,473.20
负债
应付证 券清 算款 - - - - - - 1,106,370.16 1,106,370.16
应付赎 回款 - - - - - - 1,235,077.06 1,235,077.06
应付管 理人 报酬 - - - - - - 972,273.01 972,273.01
应付托 管费 - - - - - - 162,045.50 162,045.50
应付交 易费 用 - - - - - - 264,105.56 264,105.56
其他负 债 - - - - - - 358,285.25 358,285.25
负债总 计 - - - - - - 4,098,156.54 4,098,156.54
利率敏 感度 缺口 - - - 108,849,788.19 - - 701,397,528.47 810,247,316.66
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1 个月以
内
1-3 个月
3 个月-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 - - - 195,515,140.78 - - - 195,515,140.78
结算备 付金 - - - 1,889,347.14 - - - 1,889,347.14
存出保 证金 - - - 209,445.78 - - - 209,445.78
交易性 金融 资产 - - - - - - 697,624,406.26 697,624,406.26
应收利 息 - - - - - - 63,150.82 63,150.82
应收申 购款 - - - - - - 685,653.55 685,653.55
资产总 计 - - - 197,613,933.70 - - 698,373,210.63 895,987,144.33
负债
应付证 券清 算款 - - - - - - 33,289,364.03 33,289,364.03
应付赎 回款 - - - - - - 1,636,642.65 1,636,642.65
应付管 理人 报酬 - - - - - - 1,115,627.34 1,115,627.34
应付托 管费 - - - - - - 185,937.90 185,937.90 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 40 页
应付交 易费 用 - - - - - - 779,987.41 779,987.41
其他负 债 - - - - - - 218,531.08 218,531.08
负债总 计 - - - - - - 37,226,090.41 37,226,090.41
利率敏 感度 缺口 - - - 197,613,933.70 - - 661,147,120.22 858,761,053.92
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 债券 投资 ， 因 此市 场 利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响 。
6.4.12.4.2 其 他价 格风险
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市 或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票( 包括创业
板) 、 债 券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支 持证 券以 及法律 法规 和中 国证 监会 允许基 金 投 资的 其他
金融工 具。 如法 律法 规和 监管机 构以 后允 许基 金投 资的其 他品 种， 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 ，
可以将其纳入 投资范围 。 本基金为股票 型基金， 基 金的投资组合 比例为： 股 票 资产占基 金资产的
60%-95% ， 债券 资产 占基 金 资产 的 0%-40% ， 权 证占 基 金资产 净值 的 0%-3% ， 并保 持现金 或者 到期 日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 核心主 题企 业的 股 票
比例不 低于 基金 股票 资产 的 80% 。
于2014 年06 月 30 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
6.4.12.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 700,784,072.99 86.49 697,624,406.26 81.24
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 29 页 共 40 页
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 700,784,072.99 86.49 697,624,406.26 81.24
6.4.12.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准上 涨 1%
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1.基金 净资 产变 动 7,902,043.76 5,333,472.97
2.基金 净资 产变 动 -7,902,043.76 -5,333,472.97
注：我 们利 用 CAPM 模 型计 算得到 上述 结果 ；其 中， 无风险 收益 率取 2014 年 06 月 30 日 十年 期国
债收益 率 4.06% ， 利用 2014 年初以 来基 金日 收益 率 与基金 基准 日收 益率 计算 得到基 金的 Beta 系
数为1.13 。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 700,784,072.99 86.05
其中： 股票 700,784,072.99 86.05
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 108,579,923.75 13.33
7 其他各 项资 产 4,981,476.46 0.61
8 合计 814,345,473.20 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 40 页
合计可 能有 尾差 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 22,417,175.10 2.77
C
制造业 442,521,065.11 54.62
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 41,469,000.00 5.12
F
批发和 零售 业 8,066,254.40 1.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
64,664,712.15 7.98
J
金融业 68,720,466.23 8.48
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 52,925,400.00 6.53
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 700,784,072.99 86.49
注：由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000748 长城信 息 3,300,000 74,811,000.00 9.23
2 002424 贵州百 灵 2,900,000 71,514,000.00 8.83
3 002480 新筑股 份 8,199,964 58,957,741.16 7.28 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 31 页 共 40 页
4 600138 中青旅 2,430,000 52,925,400.00 6.53
5 002481 双塔食 品 3,396,700 45,515,780.00 5.62
6 300055 万邦达 1,380,000 41,469,000.00 5.12
7 600109 国金证 券 2,080,000 41,329,600.00 5.10
8 300324 旋极信 息 1,549,945 38,857,121.15 4.80
9 002465 海格通 信 2,300,000 36,639,000.00 4.52
10 600835 上海机 电 2,199,904 34,274,504.32 4.23
11 601099 太平洋 4,299,979 27,390,866.23 3.38
12 300096 易联众 1,059,860 25,807,591.00 3.19
13 300193 佳士科 技 1,700,000 24,395,000.00 3.01
14 300072 三聚环 保 1,100,000 21,989,000.00 2.71
15 002497 雅化集 团 1,999,963 19,799,633.70 2.44
16 002118 紫鑫药 业 1,000,000 14,150,000.00 1.75
17 600056 中国医 药 1,199,935 12,755,309.05 1.57
18 600259 广晟有 色 299,960 11,467,470.80 1.42
19 300164 通源石 油 671,761 10,949,704.30 1.35
20 600276 恒瑞医 药 269,947 8,951,442.52 1.10
21 000554 泰山石 油 1,000,000 8,040,000.00 0.99
22 300049 福瑞股 份 259,818 7,482,758.40 0.92
23 600267 海正药 业 429,976 6,376,544.08 0.79
24 002037 久联发 展 499,934 4,909,351.88 0.61
25 002727 一心堂 2,152 26,254.40 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603308 应流股 份 56,657,804.40 6.60
2 300072 三聚环 保 39,628,280.98 4.61
3 300193 佳士科 技 31,930,759.11 3.72
4 300096 易联众 30,388,536.38 3.54
5 300027 华谊兄 弟 30,210,064.79 3.52
6 601099 太平洋 29,605,389.01 3.45
7 601318 中国平 安 29,597,152.02 3.45
8 002118 紫鑫药 业 24,937,484.28 2.90
9 601992 金隅股 份 24,375,814.14 2.84
10 600406 国电南 瑞 24,096,598.12 2.81 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 32 页 共 40 页
11 002198 嘉应制 药 19,961,406.04 2.32
12 002497 雅化集 团 17,886,274.13 2.08
13 002630 华西能 源 17,854,152.87 2.08
14 600109 国金证 券 16,816,230.98 1.96
15 000793 华闻传 媒 15,706,281.66 1.83
16 600739 辽宁成 大 15,238,172.15 1.77
17 603000 人民网 15,071,110.51 1.75
18 601311 骆驼股 份 14,774,389.55 1.72
19 600104 上汽集 团 13,972,361.42 1.63
20 600835 上海机 电 13,958,513.50 1.63
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603308 应流股 份 75,897,502.58 8.84
2 000826 桑德环 境 41,744,088.39 4.86
3 603000 人民网 33,605,263.94 3.91
4 600109 国金证 券 33,259,446.61 3.87
5 300353 东土科 技 31,305,291.75 3.65
6 601318 中国平 安 29,784,453.99 3.47
7 002198 嘉应制 药 26,690,359.57 3.11
8 300027 华谊兄 弟 25,238,449.98 2.94
9 601992 金隅股 份 23,955,468.12 2.79
10 601099 太平洋 22,948,376.77 2.67
11 000748 长城信 息 22,212,790.17 2.59
12 600138 中青旅 22,174,724.41 2.58
13 002630 华西能 源 21,295,945.13 2.48
14 600406 国电南 瑞 21,056,715.56 2.45
15 002385 大北农 20,295,003.17 2.36
16 600079 人福医 药 19,711,083.79 2.30
17 300072 三聚环 保 19,423,645.23 2.26
18 300365 恒华科 技 17,262,668.90 2.01
19 000793 华闻传 媒 16,489,932.01 1.92
20 600739 辽宁成 大 16,083,289.61 1.87
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 33 页 共 40 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 714,582,294.32
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 773,111,505.93
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.7 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本期 末未 持有 贵金 属投资 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本期末 本基 金未 持有 股指 期货。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
7.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本期末 本基 金未 持有 国债 期货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本期末 本基 金未 持有 国债 期货。 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 34 页 共 40 页
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报 告期 内基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查， 无在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
7.11.2
基金 投资 的前 十名 股票 ， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 269,864.44
2 应收证 券清 算款 4,160,790.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 37,951.09
5 应收申 购款 512,870.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,981,476.46
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 报告 期末 本基 金前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
26,141 30,889.50 32,795,626.20 4.06% 774,686,741.07 95.94%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 35 页 共 40 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 5 月 19 日 ） 基金 份额 总额
2,233,879,213.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 911,822,893.16
本报告 期基 金总 申购 份额 114,228,223.33
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 218,568,749.22
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 807,482,367.27
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ， 自 2014 年 01 月 28 日 起免 去厉 建超 担任 中 邮核心 优选 股
票型证 券投 资基 金基 金经 理职务 ； 自 2014 年 05 月 27 日 起增 聘曹 思同 志担 任 中邮核 心竞 争力 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 36 页 共 40 页
10.4 基 金投 资 策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
瑞银证券有限
责任公司
1 713,777,664.39 50.34% 649,824.67 50.34% -
长城证券有限
责任公司
1 533,119,815.22 37.60% 485,353.07 37.60% -
申银万国证券
股份有限公司
1 146,500,096.35 10.33% 133,374.17 10.33% -
方正证券股份
有限公司
2 24,623,239.49 1.74% 22,416.89 1.74% -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
华泰证券有限
责任公司
1 - - - - -
注：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务 状况良 好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管 理先 进、 投资 风 格与中 邮创 业基 金管
理有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有 较强的 综合 服务 能力 ： 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量的 关于 宏观 、 行
业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据中邮创中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 37 页 共 40 页
业基金管理有 限公司所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商经纪 人能提 供最优惠合 理 的佣金率 ： 与其他券商经 纪人相比 ， 该券商经纪人 能够提
供最优 惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
4,305,434.80 100.00% 170,000,000.00 100.00% - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
华泰证券有限
责任公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2014 年第 1
号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 1 月 3 日
2
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2013 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2014 年 1 月 21 日 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 38 页 共 40 页
券日报
3
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 一路财富 （北
京 ）信 息科技 有限 公司网上 交易
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 2 月 26 日
4
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京钱景 财富 投资管理 有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 11 日
5
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 北京钱景 财富
投 资管 理有限 公司 网上交易 申购
费率优 惠及 定投 申购 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 3 月 11 日
6
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 21 日
7
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 华安证券 股份
有 限公 司、开 源证 券有限责 任公
司 网上 交易申 购费 率优惠、 定投
申购活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 3 月 27 日
8
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加开 源证券 有限 责任公司 、华
安 证券 股份有 限公 司为代销 机构
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 3 月 27 日
9
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2013 年 年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 3 月 29 日
10
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗 下
部 分基 金参加 工商 银行个人 电子
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2014 年 3 月 31 日 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 39 页 共 40 页
银行申 购基 金费 率优 惠的 公告 券日报
11
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 浙商银行 股份
有 限公 司网上 交易 申购费率 优惠
及定投 申购 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2014 年 4 月 8 日
12
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加浙 商银行 股份 有限公司 为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 8 日
13
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2014 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 19 日
14
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 4 月 23 日
15
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2014 年 5 月 16 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心主题 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 中邮核心主题股票 2014 年半年 度报告
第 40 页 共 40 页
11.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
11.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮 创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创 业基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月27 日
