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中海量化(398041)

中海量化:2014年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
中 海量化 策略 股票型 证券 投资基 金 
2014 年半 年度报 告 摘要 
 
2014 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 中海 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 
送 出 日期 :2014 年 8 月 27 日 
 
 
 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 
第 2 页 共 33 页


§1 重要 提示 1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二 以上独立董 事签字同 意,并由 董事长签 发。


基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定,于 2014 年 8 月 20 日复 核了本报 告中的财 务指标、 净值 表现、利润 分配情况 、财务会 计报告、 投资 组合报告等 内容,保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。 本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 ,投资者 欲了 解详细内容 ,应阅读 半年度报 告正文。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2014 年1 月1 日起至 6 月 30 日止。 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 3 页 共 33 页


§2 基金 简介 2.1 基金 基本 情况 基金简称 中海量化策 略股票 基金主代码 398041 交易代码 398041 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2009 年6 月24 日 基金管理人 中海基金管 理有限公 司 基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 报告期末基 金份额总 额 186,132,457.64 份 基金合同存 续期 不定期


2.2 基金 产品 说明 投资目标 根据 量化模型 ,精选个 股,积极 配置权重 ,谋求基 金 资产的长期 稳定增值 。 投资策略 本基 金在对经 济周期、 财政 政策 、货币政 策和通货 膨 胀等 宏观经济 因素进行 前瞻性充 分研究的 基础上, 通 过比 较股票资 产与债券 资产预期 收益率的 高低进行 大 类资 产配置, 动态调整 基金资产 在股票、 债券和现 金 之间的配置 比例。 股票 投资:本 基金产品 的特色在 于采用自 下而上的 选 股策 略,施行 一级股票 库初选、 二级股票 库精选以 及 投资组合行 业权重配 置的全程 数量化。 债券 投资:债 券投资以 降低组合 总体波动 性从而改 善 组合 风险构成 为目的, 在对利率 走势和债 券发行人 基 本面 进行分析 的基础上 ,采取积 极主动的 投资策略 , 投资 于国债、 央行票据 、金融债 、企业债 、公司债 、 短期 融资券、 可转换债 券 、可分 离可转债 产品,在 获 取较高利息 收入的同 时兼顾资 本利得, 谋 取超额收 益。 业绩比较基 准 沪深 300 指数 涨跌幅 ×80 % + 中国债 券总指 数涨跌 幅 ×20% 风险收益特 征 本基 金属股票 型证券投 资基金, 为证券投 资基金中 的 较高风险品 种。 本基 金长期平 均的风险 和预期收 益高于混 合型基金 、 债券型基金 、货币市 场基金。


中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 4 页 共 33 页


2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司 信息披露负 责人 姓名 王莉 赵会军 联系电话 021-38429808 010-66105799 电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电 话


400-888-9788 、 021-38789788 95588 传真 021-68419525 010-66105798


2.4 信 息披 露方 式


登 载 基金 半年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网址 www.zhfund.com 基金半年度 报告备置 地点 上海市浦东 新区银城 中路 68 号 2905-2908 室及 30 层


§3 主要 财 务指 标和 基金 净值 表 现 3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标


































































































金额单 位:人民 币元 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日) 本期已实现 收益 -17,221,274.63 本期利润 -8,889,620.86 加权平均基 金份额本 期利润 -0.0457 本期基金份 额净值增 长率 -5.12% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年 6 月30 日 ) 期末可供分 配基金份 额利润 -0.1840 期末基金资 产净值 151,890,065.95 期末基金份 额净值 0.816 注 1 :以上所述基金业绩 指标不包括基金 份额持有人 认购或交易基金的各项费 用(例如,申购 、 赎回费等) , 计入费用 后实际收 益水平要 低于所 列数 字。 注 2 :本期已实现收益指 基金本期利息收 入、投资收 益、其他收入(不含公允 价值变动收益) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 5 页 共 33 页


3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基金 份额净值增 长率及其与 同期业绩比较基 准收益率的比 较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业 绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.75% 0.76% 0.47% 0.62% 1.28% 0.14% 过去三个月 2.90% 0.81% 1.44% 0.70% 1.46% 0.11% 过去六个月 -5.12% 0.98% -4.49% 0.83% -0.63% 0.15% 过去一年 -4.90% 1.04% -0.71% 0.94% -4.19% 0.10% 过去三年 -21.24% 1.19% -21.42% 1.04% 0.18% 0.15% 自基金合同 生效日起至 今 -15.53% 1.29% -20.92% 1.16% 5.39% 0.13% 注1:" 自基金 合同生 效起至今" 指 2009 年6 月 24 日( 基金合同生 效日)至 2014 年 6 月 30 日。


注2 : 本 基金的业 绩比较基 准为沪 深 300 指 数涨跌幅*80%+ 中国债 券总指数 涨跌幅*20% , 我们选取 市场认同度 很高的沪 深 300 指 数、 中国 债券总指 数作 为计算业绩 基准指数 的基础指 数。 本基 金投 资股票的比 例为 60%-95%, 在一般 市场状况 下, 本基 金股票投资 比例会控 制在 80% 左右, 债券投 资 比例控制在 20% 左右 。我们根 据本基金 在一般市 场状 况下的资产 配置比例 来确定本 基金业绩 基准 指数加权的 权重, 以 使业绩比 较更加合 理。 本基 金业 绩基准指数 每日按照80%、20% 的比例对 基础 指数进行再 平衡,然 后得到加 权后的业 绩基准指 数的 时间序列。 3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值增 长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动的比较 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 6 页 共 33 页





§4 管理 人报 告 4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的 经验 基金管理人 自 2004 年 3 月 18 日成立以 来,始终 坚持 “ 诚实信用 、勤勉尽 责 ” 的原 则,严格 履行基金管理人的责任和 义务,依靠强大 的投研团队 、规范的业务管理模式、 严密科学的风险 管 理和内部控 制体系, 为广大基 金份额持 有人提供 规范 、专业的资 产管理服 务。截 至 2014 年 6 月 30 日,共管 理证券投 资基金 20 只。 4.1.2 基金 经理(或基 金经理小组 )及基金经理助 理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 俞忠华 副总经理 兼投研中 心总经 2013 年2 月8 日 - 20 俞忠华先生 , 华 东 师 范 大 学 世 界 经 济中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 7 页 共 33 页


理、投资 总监、本 基金基金 经理 专业硕士 。 历 任 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限公司 (原上 海 万 国 证 券 公司) 国际业 务部经理 , 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 (原 君安证 券公司 ) 国际 业 务 部 总 经 理, 瑞 士联盟 银行(UBS ) 上 海 代 表 处 副代表 、 授权 官员, 美国培 基 证 券 公 司 上 海 代 表 处 首席代表 、 副 总裁, 霸菱亚 洲 投 资 公 司 执行董事 , 今 日 资 本 集 团 合伙人 , 光大 证 券 股 份 有 限 公 司 销 售 交 易 部 总 经 理、 研 究所常 务副所长 、 资 产 管 理 总 部 总经理 、 证券 投 资 部 董 事 总经理 、 研究 所所长 。 2012 年 3 月进入 本公司工作 , 曾 任 公 司 总 经 理 助 理 , 2012 年 6 月 至 今 任 本 公 司 副 总 经 理 兼 投 研 中 心 总经理 、 投资 总 监 。2012中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 8 页 共 33 页


年 7 月至 2014 年 3 月 任 中 海 优 质 成 长 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,2013 年 2 月至今 任 中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金基金经理 。 周其源 金融工程 副总监、 本基金基 金经理 2013 年10 月 24 日 - 6 周其源先生 , 上 海 交 通 大 学 管 理 科 学 与 工 程 专 业 博士。 历任杭 州 恒 生 电 子 集团业务员 , Lombard Risk Management Ltd. Co. (Lombard 风 险 管 理 有 限 责 任 公司) 金 融工程师 , 太 平 洋 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 高 级 研 究员、 高级投 资经理 。 2012 年 5 月进入 本公司工作 , 现 任 金 融 工 程 副 总 监 。 2013 年 3 月 至 2014 年 4 月 任 中 海 可 转 换 债 券 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,2013 年 10 月至今 任 中 海 量 化 策 略 股 票 型中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 9 页 共 33 页


证 券 投 资 基 金基金经理 。 注1 :上述任 职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外批露的任 免日期填 写。 注2 :证券从 业的含 义遵从行 业协会《 证券从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。 4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规守 信 情况 的说 明 基 金管 理人 在报告 期内 严格 遵守 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》及 其他 有关 法律法 规 、 《基金合同》的规定,勤 勉尽责地为基金 份额持有人 谋求利益,不存在损害基 金份额持有人利 益 的行为,不 存在违法 违规或未 履行基金 合同承诺 。 4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的专 项 说明 4.3.1 公平 交易制度的 执行情况 根据 《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制度指 导意见 》 及公司 相关制度 , 公司 从研究 、 投资、 交易、风险管理事后分析 等环节,对股票 、债券的一 级市场申购、二级市场交 易等投资管理活 动 的全程公平交易进行了明 确约定。公司通 过制定研究 、交易等相关制度,要求 公司各组合研 究成 果共享,投 资交易指 令统一下 达至交易 室,由交 易室 通过启用公 平交易模 块并具体 执行相关 交易, 使公平交易制度中要求的 时间优先、价格 优先、比例 分配、综合平衡得以落实 ;同时,根据公 司 制度,通过系统禁止公司 组合之间(除指 数组合外) 的同日反向交易。对于发 生在银行间市场 的 债券买 卖交易及交易所市 场的大宗交易, 由公司风险 管理部对相关交易价格进 行事前审核,风 控 的事前介入 有效防范 了可能出 现的非公 平交易行 为。 本报告期,公司对不同组 合不同时间段的同 向交易价 差进行了溢价率样本的采 集,进行了相 关的假设检验,对于相关 溢价金额对组合 收益率 的贡 献进行了重要性分析,并 针对交易占优次 数 进行了时间 序列分析 。多维度 的公平交 易监控指 标使 公平交易事 后分析更 全面、有 效。 本报告期,公司根据制度 要求,对不同组合 不同时间 段的反向交易进行了统计 分析,对于出 现的公司制 度中规定 的异常交 易,均要 求相关当 事人 和审批人按 照公司制 度要求予 以留痕。 4.3.2 异常 交易行为的 专项说明 本报告期内,所有投资组 合参与的交易所公 开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量不存 在超过该证 券当日成 交量的 5% 的情况, 对于一级 市场 证券申购、 二级市场 证券交易 中出现的 可能 导致不公平交易和利益输 送的重 大异常交 易情况,风 险管理部均根据制度规定 要求组合经理提 供 相关情况说 明予以留 痕。 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 10 页 共 33 页


4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略和 业 绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内基金投 资策略和运 作分析 2014 年上半 年, 以沪 深 300 指 数为代表 的大盘股 和以 创业板指数 为代表的 小盘股, 走出了截 然不同的行 情。沪深 300 指 数在整个 上半年 维持窄幅 震荡,振幅 仅约 11% 。相 反地,创 业板指 数 大幅震荡, 年初至 2 月中旬 ,一路上 涨,涨 幅达到 20% 左右,随 后,展开 持续调整 ,最深跌 幅达 到19% 左右, 以致上 半年振幅 达到 28%左 右。 2014 年上半 年, 我们在操 作上得失 掺半 。 年初 , 基于 多方面量化 分析 , 更多配 置了基本 面良 好、相对安全边际较高的 大盘蓝筹股,然 而,由于非 基本面因素,创业板指数 愈加偏离大盘蓝 筹 股走势,持续上涨,导致 基金净值排名不 尽人意。尽 管如此,根据量化分析结 果,愈加指向大 盘 蓝筹股的投资机会,因此 我们继续坚持。2 月中旬以 后,坚持终于获得良好回 报,创业板指数 持 续调整,而 我们配置 的大盘蓝 筹股,表 现相对较 好, 基金净值排 名持续上 升。 4.4.2 报告 期内基金的 业绩表现 截至 2014 年6 月 30 日, 本基 金份额净 值 0.816 元( 累计净值 0.853 元)。 报告期内 本基金净 值增长率为-5.12% , 低于业绩 比较基准0.63% 个 百分 点。 4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行业 走 势的 简要 展望 展望下半年,我们预期, 宏观经济在政府加 大基建投 资、逐步取消房产限购、 引导实际有效 利率持续下行等诸多微刺 激之下,将逐步 企稳并有所 回升。另外,中期全面深 化改革的超预期 推 进,沪港通的按计划推进 ,也将引导更多 增量资金入 市。在此背景下,系统性 风险爆发的可能 性 显著下降, 这必将改 善投资者 的边际预 期,提升 投资 者的投资热 情。 在板块方面,更加关注过度 反映经济转型阵痛 悲观预 期的低估值蓝筹股。相反 地,由于 IPO 发行持续不 断和注册 制愿景, 将 使得已经 透支反 映经 济转型利好 的高估值 中小板股 还将持续 退潮。 着眼于当前行情的核心特 征,短期重 点关 注过度反映 悲观预期的超跌蓝筹周期 股,中期重点关 注 边际仍将改 善或者即 将改善的 与国企改 革、高科 技、 日常消费、 生物医药 等相关的 受益标的 。


4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等事 项 的说 明 本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监 会相关规 定和基金合同关于估值的 约定,对基金 所持有的投 资品种进 行估值。 本基金托 管人根据 法律 法规要求履 行估值及 净值计算 的复核责 任。 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 11 页 共 33 页


本基金管理人设有估值委 员会,公司分管运 营 副总担 任估值委员会主任委员, 其他委员有风 险控制总监、监察稽核负 责人、基金会计 负责人、相 关基金经理等。估值委员 会负责组织制定 和 适时修订基金估值政策和 程序,指导和监 督整个估值 流程。估值委员会成员具 有多年的证券、 基 金从业经验,熟悉相关法 律法规,具备行 业研究、风 险管理、法律合规或基金 估值运作等方面 的 专业胜任能力。基金经理 作为公司估值委 员会的成员 ,不介入基金日常估值业 务,但应参加估 值 委员会会议 , 提出 基金估 值流程及 估值技术 中存在的 潜在问题 , 参与估 值程序 和估值技 术的决策 。 本报告期内 ,参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利 益冲突。 本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责 任公司签 署服务协议,由其按约定 提供银行间同 业市场交易 的债券品 种的估值 数据。 4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情况 的 说明 根据法律法 规以及本 基金合同 的相关规 定,本基 金本 报告期内未 发生利润 分配。 §5 托管 人报 告 5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情况 声 明 本报告期内,本基金托管 人在对中海量化策 略股票型 证券投资基金的托管过程 中,严格遵守 《证券投资基金法》及其 他法律法规和基 金合同的有 关规定,不存在任何损害 基金份额持有人 利 益的行为, 完全尽职 尽责地履 行了基金 托管 人应 尽的 义务。 5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作遵 规 守信、 净 值计 算、 利润 分配 等 情 况 的说 明 本报告期内,中海量化策 略股票型证券投资 基金的管 理人 ——中海基金管理有 限公司在中海 量化策略股票型证券投资 基金的投资运作 、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、 基 金费用开支等问题上,不 存在任何损害基 金份额持有 人利益的行为,在各重要 方面的运作严格 按 照基金合同 的规定进 行。本报 告期内, 中海量化 策略 股票型证券 投资基金 未进行利 润分配。 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 12 页 共 33 页


5.3 托管 人对 本半 年 度报 告中 财务 信息等 内 容的 真实 、 准确 和 完整 发表 意 见 本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2014 年半年 度报告中 财务指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况、 财务会计 报告 、 投资组 合报告等 内容 进行了核查 ,以上内 容真实、 准确和完 整。 §6 半年 度 财务 会计 报告 (未 经 审计 ) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 中海量化 策略股票 型证券投 资基金 报告截止日 : 2014 年6 月30 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 6 月 30 日 上年度末 2013 年12 月 31 日 资 产:





银行存款


15,834,884.90 2,503,394.84 结算备 付金


1,960,176.63 1,486,594.70 存出保证金


240,582.94 443,404.81 交易性金融 资产


141,723,033.51 187,267,678.00 其中:股票 投资


141,723,033.51 139,089,828.00 基金投资


- - 债券投资


- 48,177,850.00 资产支持证 券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产


- - 买入返售金 融资产


- - 应收证券清 算款


- 1,580,754.92 应 收利息


5,807.78 218,855.98 应收股利


- - 应收申购款


1,383.40 4,641.92 递延所得税 资产


- - 其他资产


- - 资产总计


159,765,869.16 193,505,325.17 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年 6 月 30 日 上年度末 2013 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 13 页 共 33 页


衍生金融负 债


- - 卖出回购金 融资产款


- 18,000,000.00 应付证券清 算款


6,294,245.47 - 应付赎回款


131,957.48 209,946.36 应付管理人 报酬


185,885.28 225,469.30 应付托管费


30,980.90 37,578.21 应付销售服 务费


- - 应付交易费 用


965,694.29 628,883.32 应交税费


- - 应付利息


- 19,836.66 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债


267,039.79 93,971.21 负债合计


7,875,803.21 19,215,685.06 所有者权益:





实收基金


186,132,457.64 202,763,091.98 未分配利润


-34,242,391.69 -28,473,451.87 所有者权益 合计


151,890,065.95 174,289,640.11 负债和所有 者权益总 计


159,765,869.16 193,505,325.17 注:报告截 止日 2014 年6 月 30 日,基 金份额净 值 0.816 元,基金 份额总 额 186,132,457.64 份。


6.2 利润 表 会计主 体: 中海量化 策略股票 型证券投 资基金 本报告期: 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日


单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日 一、收入


-4,729,535.52 -5,288,166.32 1.利息收入


304,941.20 206,046.05 其中:存款 利息收入


49,784.68 178,471.70 债券利息收 入


227,267.95 9,020.18 资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


27,888.57 18,554.17 其他利息收 入


- - 2.投资收益( 损失以 “- ”填 列)


-13,367,764.82 32,504,076.44 其中:股票 投资收益


-13,299,180.27 30,773,290.46 基金投资收 益


- - 债券投资收 益


-976,693.80 72,955.21 资产支持证 券投资收 益


- - 贵金属投资 收益


- - 衍生工具收 益


- - 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 14 页 共 33 页


股利收益


908,109.25 1,657,830.77 3.公允价值变 动收益 (损 失以 “- ” 号填列) 8,331,653.77 -38,004,377.78 4. 汇兑收益 (损失以 “- ” 号填 列) - - 5.其他收入 (损失以 “- ” 号填列)


1,634.33 6,088.97 减: 二、费用


4,160,085.34 5,597,098.09 1.管理人报 酬


1,169,340.53 1,790,416.01 2.托管费


194,890.07 298,402.69 3.销售服务 费


- - 4.交易费用


2,433,145.29 3,320,290.84 5.利息支出


179,738.99 - 其中:卖出 回购金融 资产支出


179,738.99 - 6.其他费用


182,970.46 187,988.55 三、 利润总额 (亏 损总额以 “- ” 号填列) -8,889,620.86 -10,885,264.41 减:所得税 费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) -8,889,620.86 -10,885,264.41


6.3 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表 会计主 体: 中海量化 策略股票 型证券投 资基金 本报告期:2014 年 1 月1 日 至 2014 年 6 月 30 日 单位:人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者 权益 (基 金净值) 202,763,091.98 -28,473,451.87 174,289,640.11 二、 本期 经营活动 产生的 基金净值变 动数 ( 本期 净 利润) - -8,889,620.86 -8,889,620.86 三、 本期 基金份额 交易产 生的基金净 值变动数 ( 净 值 减 少以 “-”号填 列) -16,630,634.34 3,120,681.04 -13,509,953.30 其中:1.基金 申购款 1,911,870.75 -371,099.91 1,540,770.84 2. 基金赎回 款 -18,542,505.09 3,491,780.95 -15,050,724.14 四、 本期 向基金份 额持有 - - - 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 15 页 共 33 页


人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填 列) 五、 期末所有者 权益 (基 金净值) 186,132,457.64 -34,242,391.69 151,890,065.95 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者 权益 (基 金净值) 293,078,946.90 -24,874,547.45 268,204,399.45 二、 本期 经营活动 产生的 基金净值变 动数 ( 本期 净 利润) - -10,885,264.41 -10,885,264.41 三、 本期 基金份额 交易产 生的基金净 值变动数 ( 净 值 减 少以 “-”号填 列) -67,226,814.39 3,729,345.72 -63,497,468.67 其中:1.基金 申购款 4,090,883.29 -296,262.27 3,794,621.02 2. 基金赎回 款 -71,317,697.68 4,025,607.99 -67,292,089.69 四、 本期 向基金份 额持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填 列) - - - 五、 期末所有者 权益 (基 金净值) 225,852,132.51 -32,030,466.14 193,821,666.37


报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 黄鹏______














______宋宇______














____ 周琳____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 6.4 报表 附注 6.4.1 基金 基本情况 中海量化策略股票型证券 投资基金(以下简称 “本基 金 ”) 由中海基金管理有 限公司依照《中 华人民共和国证券投资 基金法》 、 《证券投资 基金运作 管理办法》及有关法规 规定,经中国证券 监 督管理委员 会证监许 可 【2009 】347 号 《 关于核 准中 海量化策略 股票型证 券投资基 金募集的 批复》 核准募集。 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 16 页 共 33 页


本基金为契约型开放式, 存续期限不定,基 金管理人 为中海基金管理 有限公司 ,基金托管人 为中国工商 银行; 有 关基金募 集文件已 按规定向 中国 证券监督管 理委员会 备案; 基 金合同于2009 年6 月 24 日 生效,该 日的基金 份额总额 为 1,646,387,741.58 份。 6.4.2 会计 报表的编制 基础 本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月15 日颁 布的 《企业 会计准则 -基本准 则》 和 38 项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下 合称 “ 企业 会计准则 ”)、中国 证券投资 基金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日 新修订的 《证券投 资基 金会计核算 业务指引》 、 本基金 合同和 中 国证监会 允许 的如财务报 表附注 6.4.4 所列 示的基金 行业 实务操作的 有关规定 编制。 6.4.3 遵循 企业会计准 则及其他有 关规定的声明 本基金在本 报告期内 的会计报 表遵循了 企业会计 准则 及其他有关 规定。 6.4.4 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最近 一期年度报告 相一致的说 明 本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。 6.4.5 差错更正的 说明 本基金在本 报告期内 未发生重 大会计差 错。 6.4.6 税项 根据财政部 、 国家税 务总局财 税字 [2002]128 号 《关 于开放式证 券投资基 金有关税 收问题的 通知 》 、财税 字 [2004]78 号《关于 证券投资 基金税收 政策的通知》 、财税[2005]11 号《 关于调整 证券( 股票) 交易印花 税税率的 通知》 、 财 税[2005]102 号 《关于股 息红利个 人所得税 有关政策 的通 知》 、 财 税[2005]103 号 《关于 股权分置 试点改革 有关 税收政策问 题的通知》 、 财 税[2007]84 号 《关 于调整证券( 股票) 交 易印花税 税率的通 知》 及其他相 关税务法规 和实务操 作, 主要税项 列示如下 :


6.4.6.1 以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ,不 征收营业税 。 6.4.6.2 基金买卖股 票、债券 的差价收 入 暂免征 营业税和 企业 所得税。 6.4.6.3 对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入,由 发行 债券 的企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%的个 人所得税,暂 不征收企 业所得税 。 对 基金从公 开发行和 转让市场取 得的上市 公司股票 , 持 股期限在中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 17 页 共 33 页


1 个月以内( 含1 个月)的, 其 股息红利 所得全额 计入 应纳税所得 额; 持股 期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂减按 50% 计入应 纳税所得 额;持股 期限超过 1 年 的,暂减按 25% 计入 应纳税所 得额。上述 所得 统一 适用 20% 的税率计 征个人所 得税, 暂不征收企 业所得税 。 6.4.6.4 基金买卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之前 按照 0.3% 的 税率缴纳股 票交易印 花税, 自 2008 年 4 月24 日起 至2008 年9 月18 日止 按0.1%的 税率缴纳。 自2008 年9 月19 日起基金 卖出股票 按0.1% 的税率缴纳 股票交易 印花税, 买入股票 不征收股 票交 易印花税。 6.4.6.5 基金作为流通股股东在股 权分置改革过程中 收到由非 流通股股东支付的股份、 现金等对价暂 免征收印花 税、企业 所得税和 个人所得 税。 6.4.7 关联 方关系 6.4.7.1 本报告期 存在控制关系 或其他重大 利害关系 的关联方发生 变化的情况 本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未 发生变化 。 6.4.7.2 本报告期 与基金发生关 联交易的各 关联方 关联方名称 与本基金的 关系 中海基金管 理有限公 司( “中 海基金 ” ) 基金管理人 、直销机 构 工商银行 基金托管人 、代销机 构 国联证券股 份有限公 司 (“国 联证券 ”) 基金管理人 的股东、 代销机构


6.4.8 本报 告期及上年 度可比期间 的关联方交易 6.4.8.1 通过关联 方交易单元进 行的交易 6.4.8.1.1 股票 交易 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日 上年度可比 期间 2013年1月1 日至2013 年6月30 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 国联 证券 88,776,594.10 5.51% 83,023,668.23 3.85%


债券 交易


金额单位 :人民币 元 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 18 页 共 33 页


关联方名称 本期 2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月 30 日 上年度可比 期间 2013 年1月1 日至2013 年6月30 日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 国联 证券 46,585,483.90 50.98% - -


债券 回购交易 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月 30 日 上年度可比 期间 2013 年1月1 日至2013 年6月30 日 回购成交金 额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金 额 占当期债券 回购 成交总额的 比 例 国联 证券 92,000,000.00 22.44% - -


6.4.8.1.2 权证 交易 注:本报告 期及上年 度可比期 间本基金 未通过关 联方 交易单元进 行权证交 易。 6.4.8.1.3 应支付关联 方的佣金































































































金额 单位:人 民币元 关联方名称 本期 2014年1月1 日至2014 年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣 金余额 占期末应付 佣 金总额的比 例 国联 证券 80,821.58 5.64% - - 关联方名称 上年度可比 期间 2013年1月1 日至2013 年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣 金余额 占期末应付 佣 金总额的比 例 国联 证券 75,584.73 3.87% - - 注:上述佣金按市场佣金 率计算,已 扣除 中国证券登 记结算有限责任公司收取 的由券商承担的 证 券结算风险 基金后的 净额列示 。 实际交易佣 金=股票 成交金额*0.1% -股 票交易 经手 费-股票交 易证管费 -证券结 算风险基 金 (按 管理机构规 定收取) 。 国联证券符合我司选择证 券经营机构、使 用其席位作 为基金专用交易席位的标 准,与其签订的 席 位租用合同是在正常业务 中按照一般商业 条款订立的 。其为本基金提供证券投 资研究成果和市 场中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 19 页 共 33 页


信息服务。 6.4.8.2 关联方报 酬 6.4.8.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 上年度可 比 期间 2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,169,340.53 1,790,416.01 其中: 支付销 售机构的 客 户维护费 321,510.57 452,108.16 注:基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 1.5% 的年 费率计提, 计算方法 如下: H=E×1.5%/ 当年天数 (H 为每 日应支付 的基金管 理费 ,E 为前一日 的基金 资产净值 ) 基金管理费 每日计算 ,逐日累 计至每月 月底,按 月支 付。 6.4.8.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 上年度可比 期间 2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 194,890.07 298,402.69 注:基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.25% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E×0.25%/ 当年天数 (H 为每 日应支付 的基金托 管费 ,E 为前一日 的基金 资产净值 ) 基金托管费 每日计算 ,逐日累 计至每月 月底,按 月支 付。 6.4.8.3 与关联方 进行银行间同 业市场的债 券( 含回 购) 交易 注: 本基金在本 报告期及 上年度可 比期间 未与关联 方 进行银行 间 同业市场 的债券 (含回 购) 交易。 6.4.8.4 各关联方 投资本基金的 情况 6.4.8.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资本 基金的情况 注:本报告 期及上年 度可比期 间基金管 理人未运 用固 有资金投资 本基金。 6.4.8.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关联方 投资本基金的 情况 注:本报告 期末及上 年度末除 基金管理 人之外的 其他 关联方未投 资本基金 。 6.4.8.5 由关联方 保管的银行存 款余额及当 期产生的 利息收入 单位:人民 币元 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 20 页 共 33 页


关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 上年度可比 期间 2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国 工商 银行 股份 有限 公司 15,834,884.90 33,319.76 69,836,281.74 161,474.14 注: 本基 金的银行 存款由 基金托管 人中国工 商银行股 份有限公司 保管, 并按银 行间同业 利率计息 。 6.4.8.6 本基金在 承销期内参与 关联方承销 证券的情 况 注:本基金 在本报告 期及上年 度可比期 间未通过 关联 方购买其承 销的证券 。 6.4.9 期末 ( 2014 年 6 月 30 日 )本基金持 有的流 通受限证券 6.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而 于期末持有的流通 受限证券 金额单位: 人民币元 6.4.9.1.1 受 限证券类 别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估 值总额 备注 603328 依顿 电子 2014 年6 月23 日 2014 年 7 月1 日 新股 流 通受 限 15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 - 6.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等 流通受限股 票 金额单位: 人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 002340 格林 美 2014 年 6 月26 日 重大 事项 停牌 11.19 2014 年 7 月24 日 11.77 61,000 695,746.25 682,590.00 -


6.4.9.3 期末债券 正回购交易中 作为抵押的 债券 6.4.9.3.1 银行 间市场债券 正回购 本基金本报 告期末无 银行间市 场债券正 回购余额 ,因 此无抵押债 券。 6.4.9.3.2 交易 所市场债券 正回购 本基金本报 告期末无 交易所 市 场债券正 回购余额 ,因 此无抵押债 券。 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 21 页 共 33 页


§7 投资 组合 报告 7.1 期末 基金 资产 组 合情 况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 141,723,033.51 88.71 其中:股票 141,723,033.51 88.71 2 固定收益投 资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品 投资 - - 5 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和 结 算备付 金合计 17,795,061.53 11.14 7 其他各项资 产 247,774.12 0.16 8 合计 159,765,869.16 100.00


7.2 期末 按行 业分 类 的股 票投 资组 合


金额单位 :人民币 元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 5,932,847.00 3.91 B 采矿业 7,412,685.90 4.88 C 制造业 67,192,906.13 44.24 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供 应业 3,136,475.88 2.06 E 建筑业 7,264,354.72 4.78 F 批发和零售 业 5,594,767.82 3.68 G 交通运输、 仓储和邮 政业 7,262,241.80 4.78 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务 业 1,333,000.00 0.88 J 金融业 23,443,088.99 15.43 K 房地产业 9,817,753.08 6.46 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 22 页 共 33 页


L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 3,332,912.19 2.19 O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 141,723,033.51 93.31


7.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 股票 投资 明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 600837 海通证券 700,000 6,405,000.00 4.22 2 000731 四川美丰 800,000 5,240,000.00 3.45 3 601688 华泰证券 610,000 4,587,200.00 3.02 4 600108 亚盛集团 679,900 3,759,847.00 2.48 5 000513 丽珠集团 70,000 3,306,100.00 2.18 6 000568 泸州老窖 178,724 2,927,499.12 1.93 7 000024 招商地产 280,000 2,917,600.00 1.92 8 600705 中航投资 180,100 2,894,207.00 1.91 9 600649 城投控股 450,000 2,835,000.00 1.87 10 000800 一汽轿车 294,577 2,827,939.20 1.86


7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动 7.4.1 累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例(%) 1 600837 海通证券 23,921,133.60 13.72 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 23 页 共 33 页


2 601688 华泰证券 18,961,388.80 10.88 3 600030 中信证券 18,074,992.08 10.37 4 000568 泸州老窖 15,344,784.20 8.80 5 600887 伊利股份 12,057,336.59 6.92 6 600705 中航投资 11,620,208.82 6.67 7 601601 中国太保 11,173,750.62 6.41 8 002241 歌尔声学 11,097,641.37 6.37 9 600016 民生银行 11,020,336.00 6.32 10 600000 浦发银行 9,109,200.00 5.23 11 601318 中国平安 8,978,007.82 5.15 12 601166 兴业银行 8,761,645.16 5.03 13 000024 招商地产 8,745,452.49 5.02 14 002146 荣盛发展 8,543,772.55 4.90 15 300021 大禹节水 8,222,710.78 4.72 16 601117 中国化学 7,824,400.00 4.49 17 600028 中国石化 7,508,648.00 4.31 18 000858 五粮液 7,437,901.21 4.27 19 601600 中国铝业 7,315,633.48 4.20 20 000538 云南白药 7,278,236.05 4.18 21 601857 中国石油 6,881,993.91 3.95 22 000731 四川美丰 6,747,500.00 3.87 23 000776 广发证券 6,706,516.73 3.85 24 600795 国电电力 6,667,000.00 3.83 25 000831 五矿稀土 6,563,405.34 3.77 26 601336 新华保险 6,454,475.70 3.70 27 000800 一汽轿车 5,946,553.08 3.41 28 601299 中国北车 5,895,000.00 3.38 29 002450 康得新 5,893,624.16 3.38 30 601998 中信银行 5,758,862.87 3.30 31 600718 东软集团 5,751,238.68 3.30 32 600366 宁波韵升 5,595,980.63 3.21 33 600108 亚盛集团 5,551,712.00 3.19 34 600315 上海家化 5,439,421.86 3.12 35 600489 中金黄金 5,415,982.00 3.11 36 600755 厦门国贸 5,213,176.50 2.99 37 601992 金隅股份 5,199,848.50 2.98 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 24 页 共 33 页


38 601699 潞安环能 5,165,196.37 2.96 39 600362 江西铜业 4,656,102.39 2.67 40 600749 西藏旅 游 4,623,891.11 2.65 41 600150 中国船舶 4,525,055.68 2.60 42 600518 康美药业 4,491,750.94 2.58 43 600649 城投控股 4,429,324.74 2.54 44 300159 新研股份 4,391,404.01 2.52 45 600153 建发股份 4,235,425.28 2.43 46 002385 大北农 4,221,954.00 2.42 47 601989 中国重工 4,202,000.00 2.41 48 601668 中国建筑 4,185,000.00 2.40 49 600801 华新水泥 4,151,200.00 2.38 50 300034 钢研高纳 4,146,145.81 2.38 51 002269 美邦服饰 4,097,549.90 2.35 52 300197 铁汉生态 4,064,019.41 2.33 53 600699 均胜电子 4,015,352.94 2.30 54 600900 长江电力 4,015,207.56 2.30 55 600999 招商证券 4,010,733.38 2.30 56 601006 大秦铁路 3,930,000.00 2.25 57 600436 片仔癀 3,914,973.50 2.25 58 600690 青岛海尔 3,865,158.00 2.22 59 600050 中国联通 3,815,000.00 2.19 60 600251 冠农股份 3,812,334.21 2.19 61 002024 苏宁云商 3,763,620.00 2.16 62 600157 永泰能源 3,734,000.00 2.14 63 600175 美都控股 3,724,932.78 2.14 64 601377 兴业证券 3,717,588.00 2.13 65 600009 上海机场 3,655,396.48 2.10 66 600125 铁龙物流 3,616,725.29 2.08 67 000906 物产中拓 3,584,338.00 2.06 68 600219 南山铝业 3,576,000.00 2.05 69 000001 平安银行 3,566,164.82 2.05 70 000063 中兴通讯 3,553,411.50 2.04 71 002353 杰瑞股份 3,544,047.87 2.03 注:本报告期内,累计买 入股票金额是以 股票成交金 额(成交单价乘以成交数 量)列示的,不 考 虑相关交易 费用。 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 25 页 共 33 页


7.4.2 累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例(%) 1 600016 民生银行 23,549,260.84 13.51 2 600837 海通证券 22,908,367.06 13.14 3 600030 中信证券 21,498,507.04 12.33 4 601688 华泰证券 18,179,911.06 10.43 5 000568 泸州老窖 14,096,286.66 8.09 6 601601 中国太保 13,252,282.46 7.60 7 600887 伊利股份 12,264,084.40 7.04 8 600000 浦发银行 11,432,326.89 6.56 9 000002 万科 A 11,297,900.00 6.48 10 002241 歌尔声学 9,625,079.51 5.52 11 601318 中国平安 9,056,997.85 5.20 12 000731 四川美丰 9,049,287.96 5.19 13 600705 中航投资 8,957,314.93 5.14 14 002146 荣盛发展 8,731,834.32 5.01 15 000776 广发证券 8,360,124.00 4.80 16 000858 五粮液 8,349,165.56 4.79 17 000024 招商地产 8,252,193.20 4.73 18 601166 兴业银行 7,703,863.18 4.42 19 601117 中国化学 7,578,302.80 4.35 20 601668 中国建筑 7,405,000.00 4.25 21 600054 黄山旅游 7,161,288.40 4.11 22 300021 大禹节水 7,083,898.01 4.06 23 600028 中国石化 6,884,200.00 3.95 24 601857 中国石油 6,814,085.38 3.91 25 600208 新湖中宝 6,689,538.91 3.84 26 300034 钢研高纳 6,395,341.50 3.67 27 002672 东江环保 6,337,469.08 3.64 28 601299 中国北车 6,045,087.98 3.47 29 600718 东软集团 5,987,055.80 3.44 30 600795 国电电力 5,978,000.00 3.43 31 601336 新华保险 5,895,808.67 3.38 32 600157 永泰能源 5,693,603.00 3.27 33 601600 中国铝业 5,602,770.70 3.21 34 600027 华电国际 5,594,400.00 3.21 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 26 页 共 33 页


35 600315 上海家化 5,513,454.53 3.16 36 600489 中金黄金 5,493,385.67 3.15 37 600376 首开股份 5,312,923.42 3.05 38 600118 中国卫星 5,214,802.86 2.99 39 000063 中兴通讯 5,193,554.03 2.98 40 000816 江淮动力 5,031,599.45 2.89 41 600755 厦门国贸 4,997,051.00 2.87 42 000538 云南白药 4,855,546.00 2.79 43 600150 中国船舶 4,786,005.73 2.75 44 002450 康得新 4,783,672.17 2.74 45 000831 五矿稀土 4,684,870.12 2.69 46 600366 宁波韵升 4,555,747.26 2.61 47 600519 贵州茅台 4,417,897.75 2.53 48 601998 中信银行 4,306,635.84 2.47 49 600699 均胜电子 4,166,061.68 2.39 50 601989 中国重工 4,115,400.00 2.36 51 601992 金隅股份 4,066,553.50 2.33 52 601006 大秦铁路 4,050,402.69 2.32 53 002007 华兰生物 4,045,640.18 2.32 54 600900 长江电力 4,037,284.71 2.32 55 600139 西部资源 3,926,367.00 2.25 56 600019 宝钢股份 3,840,634.69 2.20 57 600175 美都控股 3,796,970.97 2.18 58 300159 新研股份 3,773,059.43 2.16 59 601377 兴业证券 3,717,165.65 2.13 60 000001 平安银行 3,714,392.44 2.13 61 600050 中国联通 3,700,000.00 2.12 62 600749 西藏旅游 3,689,860.66 2.12 63 000906 物产中拓 3,688,998.02 2.12 64 600801 华新水泥 3,628,593.66 2.08 65 000581 威孚高科 3,623,289.54 2.08 66 600584 长电科技 3,571,319.72 2.05 67 601699 潞安环能 3,569,489.13 2.05 68 300014 亿纬锂能 3,568,373.01 2.05 69 000729 燕京啤酒 3,512,178.76 2.02 注:本报告期内,累计卖 出股票金额是以 股票成交金 额(成交单价乘 以成交数 量)列示的,不 考 虑相关交易 费用。 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 27 页 共 33 页


7.4.3 买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总额 单位:人民 币元 买入股票成 本(成交 )总额 810,295,530.22 卖出股票收 入(成交 )总额 802,134,122.49 注:本报告 期内,买 入股票成 本总额和 卖出股票 收入 总额都是以 股票成交 金额(成 交单价乘 以成 交数量)列 示的,不 考虑相关 交易费用 。 7.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组合 注:本基金 本报告期 末未持有 债券。 7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小 排序 的 前五 名 债券 投资 明 细 注:本基金 本报告期 末未持有 债券。 7.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小 排序 的 前十 名 资产 支持 证 券 投 资明 细 注:本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。 7.8 报告 期 末 按公 允价 值占 基金 资 产净值 比 例大 小排 序的 前 五名 贵金 属 投 资 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 贵金属。 7.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小 排序 的 前五 名 权证 投资 明 细 注:本基金 本报告期 末未持有 权证。 7.10 报 告期 末本 基 金投 资的 股指 期货 交易 情 况说 明 7.10.1 报告期末本 基金投资的 股指期货持 仓和损益 明细 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 28 页 共 33 页


注:本基金 本报告期 末未持有 股指期货 合约。 7.10.2 本基金投资 股指期货的 投资政策 根据基金 合同规 定,本 基金不 参与股 指期货 交易。 7.11 报 告期 末本 基金 投资 的 国债 期货 交易 情 况说 明 7.11.1 本期国 债期货投资政 策 根据基金 合同规 定,本 基金不 参与国 债期货 交易。 7.11.2 报告期 末本基金投资 的国债期货 持仓和损益 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 国债期货 合约。 7.11.3 本期国 债期货投资评 价 根据基金 合同规 定,本 基金不 参与国 债期货 交易。 7.12 投资 组 合报 告附 注 7.12.1


报告期内本基金投资的前十 名证券的发行主体没 有被监 管部门立案调查或在本报告 编制日前一年 内受到公 开谴责 、处罚 的情况 。 7.12.2


报告期内 本基金 投资的 前十名 股票中 没有在 基金合 同规 定备选股 票库之 外的股 票。 7.12.3 期末 其他各项资 产构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 240,582.94 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,807.78 5 应收申购款 1,383.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 247,774.12


中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 29 页 共 33 页


7.12.4 期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明细 注:本基金 本报 告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。 7.12.5 期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的说明 注:本基金 本报告期 末前十名 股票中不 存在流通 受限 情况。 7.12.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分 本基金由于 四舍五入 的原因, 分项之和 与合计项 之间 可能存在尾 差。 §8 基金 份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人结 构 份额单位: 份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 7,905 23,546.17 170,306.25 0.09% 185,962,151.39 99.91%


8.2 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本基 金 的情 况 项目 持有份额总 数(份) 占基金总份 额比例 基金管理人 所有从业 人员 持有本基金 78,545.40 0.0422%


8.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本开 放 式基 金份 额总 量 区间 的情 况 项目 持有基金份 额总量的 数量区间 (万份 ) 本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部 门负责人 持 有本开放 式基金 0 本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0


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§9 开放 式基 金份 额变 动 单位:份 基金合同生 效日( 2009 年6 月 24 日 )基金份 额总 额 1,646,387,741.58 本报告期期 初基金份 额总额 202,763,091.98 本报告期基 金总申购 份额 1,911,870.75 减: 本报告期 基金总赎 回份额 18,542,505.09 本报告期基 金拆分变 动份额( 份额减少 以"-" 填 列) - 本报告期期 末基金份 额总额 186,132,457.64 注:报告期 间基金总 申购份额 含红利再 投、转换 入份 额,总赎回 份额含转 换出份额 。 §10 重大 事件 揭示 10.1 基金 份 额持 有人 大会 决议 本报告 期内 未召开基 金份额持 有人大会 。








10.2 基金 管 理人 、基 金托 管人 的 专门 基金 托 管部 门的 重大 人 事变 动 本报告期内, 本 基金管理 人免去朱 冰峰先 生督察长 职 务; 聘请副总经 理宋宇先 生兼任代 理督 察长职务。 本 报告期内 ,因中国 工商银 行股份有 限公司( 以下简称 “本行” )工作 需要,周 月秋同志 不 再担任本行 资产托管 部总经理 。 在新 任资产托 管部总 经理李勇同 志完成证 券投资基 金行业高 级管 理人员任职 资格备案 手续前 , 由副总 经理王立 波同志 代为行使本 行资产托 管部总经 理部分业 务授 权职责。





10.3 涉及 基 金管 理人 、基 金财 产 、基 金托 管 业务 的诉 讼 本报告期内 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。





10.4 基金 投 资策 略的 改变 本报告期内 本基金的 投资策略 未有重大 变化。





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10.5 为基 金 进行 审计 的会 计师 事 务所 情况 为 本基金审 计的会计 师事务 所为江苏 公证天业 会计师事 务所(特 殊普通合 伙) , 本报告期 内 本基金未改 聘为其审 计的会计 师事务所 。





10.6 管理 人 、托 管人 及其 高级 管 理人 员受 稽 查或 处罚 等情 况 本报告期内 本基金管 理人、托 管机构及 其高级管 理人 员未受监管 部门稽查 或处罚。





10.7 基 金租 用证 券 公司 交易 单元 的有 关情 况


10.7.1 基金 租用证券公 司交易单元 进行股票投资及 佣金支付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 兴业 证券 1 242,784,143.97 15.06% 221,030.49 15.43% - 光大 证券 1 200,935,090.57 12.47% 182,931.28 12.77% - 海通 证券 2 175,691,579.47 10.90% 124,811.81 8.71% - 中金 公司 1 168,115,256.30 10.43% 153,051.44 10.69% - 东方 证券 1 154,945,345.66 9.61% 141,062.95 9.85% - 招商 证券 1 139,503,650.62 8.66% 127,004.70 8.87% - 中信 证券 3 93,495,564.93 5.80% 85,118.39 5.94% - 国联 证券 1 88,776,594.10 5.51% 80,821.58 5.64% - 国泰 君安 2 75,547,396.82 4.69% 68,778.81 4.80% - 华泰 证券 2 71,210,252.96 4.42% 64,829.89 4.53% - 国金 证券 1 58,496,803.21 3.63% 53,255.14 3.72% - 瑞银 证券 1 51,716,517.56 3.21% 47,082.58 3.29% - 长江 证券 1 46,583,064.51 2.89% 42,409.01 2.96% - 中银 国际 1 38,103,079.18 2.36% 34,689.20 2.42% - 银河 证券 1 5,798,313.20 0.36% 5,278.91 0.37% - 申银 万国 1 - - - - - 平安 证券 1 - - - - - 东吴 证券 1 - - - - - 中投 证券 1 - - - - - 齐鲁 证券 2 - - - - - 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 32 页 共 33 页


东兴 证券 1 - - - - - 东北 证券 2 - - - - - 民生 证券 1 - - - - - 国信 证券 1 - - - - - 广发 证券 2 - - - - - 中信 建投 1 - - - - - 华林 证券 1 - - - - - 安信 证券 2 - - - - - 国海 证券 1 - - - - - 万联 证券 1 - - - - - 中山 证券 1 - - - - - 高华 证券 2 - - - - - 注 1 :本基金以券商研究 服务质量作为交 易单元的选 择标准,具体评分指标分 为研究支持和服 务 支持,研究支持包括券商 研究报告质量、 投资建议、 委托课题、业务培训、数 据提供等;服务 支 持包括券商组织上门路演 、应我方委托完 成的课题研 究或专项培训等。根据我 公司及基金法律 文 件中对券商交易单元的选 择标准 ,并参照 我公司券商 研究服务质量评分标准, 确定拟租用交易 单 元的所属券商名单;由我 公司相关部门分 别与券商对 应部门进行商务谈判,草 拟证券交易单元 租 用协议并汇 总修改意 见完成协 议初稿; 报监察稽 核部 审核后确定 租用交易 单元。 注2 : 本报告 期内新 增 了民生 证券、 中 山证券的 上海 交易单元; 因华泰联 合证券合 并入华泰 证券, 原华泰联合 证券下交 易单元全 部转入华 泰证券。 注 3 :上述佣金按市场佣 金率计算,已扣 除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取,并由券商 承 担的证券结 算风险基 金后的净 额列示。 注4 :以上数 据由于 四舍五入 的原因, 分项之和 与合 计项 之间可 能存在尾 差。 10.7.2 基金 租用证券公 司交易单元 进行其他证券投 资的情况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 兴业 证券 562,683.40 0.62% 5,000,000.00 1.22% - - 光大 证券 30,828,780.50 33.73% 100,000,000.00 24.39% - - 海通 证券 - - - - - - 中金 公司 12,057,427.00 13.19% 159,000,000.00 38.78% - - 东方 证券 455,000.00 0.50% 54,000,000.00 13.17% - - 中海 量化 策略 股票 2014 年半 年度 报告 摘要 第 33 页 共 33 页


招商 证券 - - - - - - 中信 证券 - - - - - - 国联 证券 46,585,483.90 50.98% 92,000,000.00 22.44% - - 国泰 君安 - - - - - - 华泰 证券 - - - - - - 国金 证券 13,371.80 0.01% - - - - 瑞银 证券 885,000.00 0.97% - - - - 长江 证券 - - - - - - 中银 国际 - - - - - - 银河 证券 - - - - - - 申银 万国 - - - - - - 平安 证券 - - - - - - 东吴 证券 - - - - - - 中投 证券 - - - - - - 齐鲁 证券 - - - - - - 东兴 证券 - - - - - - 东北 证券 - - - - - - 民生 证券 - - - - - - 国信 证券 - - - - - - 广发 证券 - - - - - - 中信 建投 - - - - - - 华林 证券 - - - - - - 安信 证券 - - - - - - 国海 证券 - - - - - - 万联 证券 - - - - - - 中山 证券 - - - - - - 高华 证券 - - - - - -


中海基金管理有限公司 2014 年8 月27 日