中 海纯债 债券 型证券 投资 基金
2014 年半 年度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 中海 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2014 年 8 月 27 日
中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 2 页 共 46 页
§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2014 年 8 月 20 日复 核了本报 告中的财 务指标、 净值 表现、利润 分配情况 、财务会 计报告、 投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年4 月23 日 （基金合 同生效日 ）起 至 6 月30 日 止。
中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 3 页 共 46 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 13
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 14
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审 计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 39
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 39
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 40
7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 40
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 40
7.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 40
7.11 投资组合报 告附注 .................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 41 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 4 页 共 46 页
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 42
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 43
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 43
10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 43
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 43
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 43
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查文件目 录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 46
中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 5 页 共 46 页
§2
基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 中海纯债债 券型证券 投资基金
基金简称 中海纯债债 券
基金主代码 000298
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2014 年 4 月23 日
基金管理人 中海基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 178,579,138.58 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 中海纯债债 券 A 中海纯债债 券 C
下属分级基 金的交易 代码 ： 000298 000299
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 106,839,459.16 份 71,739,679.42 份
2.2 基金 产品说明
投资目标 在严格控制 投资风险 的基础上 ，追求稳 定的当期 收益 和基金资产 的稳健增 值。
投资策略 本基金在综 合判断宏 观经济周 期、货币 及财政政 策方 向、市场资 金供需状 况、
各类固定收 益类资产 估值水平 对比的基 础上， 结合收 益率水平曲 线形态分 析和
类属资产相 对估值分 析， 优化债券 组合的 期限结构 和 类属配置； 在符 合本基金
相关投资比 例规定的 前提下， 在严 谨深入 的信用分 析 基础上， 综合考 量各类债
券的流动性 、供求 关系和收 益率水 平等， 精选预期 风 险可控、 收益率较 高的债
券，以获取 较高的债 券组合投 资收益。
1 、资产配置 策略
（1）久期配 置
本 基金根据 对市场利 率变动趋 势的预测， 相应调整 债 券组合的久 期配置， 以达
到提高债券 组合收益、 降 低债券组 合利率 风险的目 的 。 当预期收益率 曲线下移
时，适当 提高组合 久期 ，以分享 债券市场 上涨的收 益 ；当预期 收益率曲 线上移
时，适当降 低组合久 期，以规 避债券市 场下跌的 风险 。
（2）期限结 构配置
在确定组合 久期后， 通过 研究收益 率曲线 形态， 采用 收益率曲线 分析模型 对各
期限段的风险收益情况进行评估，对收益率曲线 各 个期限的骑乘收益进行分
析。通过 选择预期 收益率最 高的期 限段进行 配比组合 ，从而在 子弹组合 、杠 铃
组合和梯形 组合中选 择风险收 益比最佳 的配置方 案。
（3）债券类 属配置策 略
本基金通过 对不同类 型固定收 益金融工 具的收益 率、 流动性、 税赋水平 、信 用
风险和风险 溢价、 回售以 及市场偏 好等因 素的综合 评 估， 研究各类型 投资品种
的利差和变 化趋势， 制定 债券类属 配置策 略， 以获取 不同债券类 属之间利 差变
化所带来的 投资收益 。
中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 6 页 共 46 页
2 、信用品种 投资策略
本基金将重 点投资于 企业债 、公司债 、金融 债、地 方 政府债、 短期融资 券、中
期票据、 可分离 交易可转 债的纯债 部分及 资产支持 证 券等信用债 券， 以提高组
合的收益水 平。
本基金将在 内部信用 评级的基 础上和内 部信用风 险控 制的框架下 ， 运用 行业 研
究方法和公 司财务分 析方法对 债券发行 人信用风 险进 行分析和度 量， 精 选预期
风险可控 、收益率 较高的债 券， 结合适度 分散的行 业 配置策略 ，构造和 优化债
券投资组合 ，为投资 人获取较 高的投资 收益。
（1）信用类 债券的个 券选择及 行业配置
1 ）根据宏观 经济环境 及各行业 的发展状 况，确 定各 行业的优先 配置顺序 ；
2 ）研 究债券 发行人 的产 业发展 趋势、 行业政 策、 公司 背景、 盈利 状况、 竞争
地位、治理 结构、特 殊事件风 险等基本 面信息， 分析 企业的长期 运作风险 ；
3 ）运 用财务 评价体 系对 债券发 行人的 资产流 动性 、盈 利能力 、偿 债能力 、现
金流水平等 方面进 行 综合评价 ，度量发 行人财务 风险 ；
4 ）利 用历史 数据、 市场 价格以 及资产 质量等 信息 ，估 算 债券 发行 人的违 约率
及违约损失 率；
5 ）综 合发行 人各方 面分 析结果 ，确定 信用利 差的 合理 水平， 利用 市场的 相对
失衡，选择 溢价偏高 的品种进 行投资。
（2）杠杆放 大策略
杠杆放大操 作即以组 合现有债 券为基础， 利用买断 式 回购、 质押式回 购等方式
融入低成本 资金， 并购买 剩余年限 相对较 长并具有 较 高收益的债 券， 以期获取
超额收益的 操作方式 。
业绩比较基 准 中证全债指 数
风险收益特 征 本基金为债 券型基金， 属 于证券投 资基金 中的较低 风 险品种， 其预期 风险和预
期收益水平 低于股票 型、混合 型基金， 高于货币 市场 基金。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 王莉 赵会军
联系电话 021-38429808 010-66105799
电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号2905-2908 室及30 层
北 京市 西城 区复 兴门内 大街 55
号
办公地址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号2905-2908 室及30 层
北 京市 西城 区复 兴门内 大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 黄鹏 姜建清
中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 7 页 共 46 页
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、上海证 券报、证 券时报
登 载 基金 半年 度报 告正 文的 管理 人互 联网
网址
www.zhfund.com
基金半年度 报告备置 地点 上海市浦东 新区银城 中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 中海基金管 理有限公 司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号
2905-2908 室及 30 层
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
基金级别 中海纯债债 券 A 中海纯债债 券 C
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年4 月23 日 - 2014
年6 月 30 日)
报告期(2014 年 4 月 23 日 -
2014 年6 月30 日)
本期已实现 收益 595,403.83 1,374,324.89
本期利润 484,150.32 1,247,807.98
加权平均基 金份额本 期利润 0.0045 0.0042
本期加权平 均净值利 润率 0.45% 0.42%
本期基金份 额净值增 长率 0.40% 0.40%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分 配利润 477,890.19 256,874.17
期末可供分 配基金份 额利润 0.0045 0.0036
期末基金资 产净值 107,317,349.35 71,996,553.59
期末基金份 额净值 1.004 1.004
3.1.3 累计期 末指 标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
基金份额累 计净值增 长率 0.40% 0.40%
注1 ：本报告 期指自 2014 年4 月 23 日 （基金合 同生 效日）至 2014 年 6 月 30 日。
注 2 ：以上所述基金业绩 指标不包括基金 份额持有人 认购或交易基金的各项费 用（例如，申购 、
赎回费等） ， 计入费用 后实际收 益水平要 低于所 列数 字。
注 3 ：本期已实现收益指 基金本期利息收 入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 8 页 共 46 页
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期 业绩比较 基准收益 率的比较
中海纯债债 券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.10% 0.04% 0.79% 0.05% -0.69% -0.01%
自基金合同
生效日起至
今
0.40% 0.04% 2.26% 0.05% -1.86% -0.01%
中海纯债债 券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去 一个月 0.20% 0.03% 0.79% 0.05% -0.59% -0.02%
自基金合同
生效日起至
今
0.40% 0.03% 2.26% 0.05% -1.86% -0.02%
注： “自基金 合同生效 起至今” 指 2014 年 4 月 23 日( 基金合同生 效日)至 2014 年6 月30 日。 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 9 页 共 46 页
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 10 页 共 46 页
注 1 ：按相关法 规规定， 本基金自 基金合 同生效日起 6 个月内为建仓 期，至报 告期末尚 处于建 仓
期。
注2 ：本基金 合同生 效日 2014 年 4 月 23 日起至 披露 时点不满一 年。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理 情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
基金管 理人自 2004 年 3 月 18 日成 立以来， 始终 坚持 “ 诚实 信用、勤 勉尽责 ” 的原则， 严格
履行基金管理人的责任和 义务，依靠强大 的投研团队 、规范的业务管理模式、 严密科学的风险 管
理和内部控 制体系， 为广大基 金份额持 有人提供 规范 、专业的资 产管理服 务。截 至 2014 年 6 月
30 日，共管 理证券投 资基金 20 只。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务 任本基金的 基金经理 （助理） 期限 证券从业年 限 说明 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 11 页 共 46 页
任职日期 离任日期
冯小波
本基金基
金经理、
中海货币
市场 证券
投资基金
基金经理
2014 年 4 月
23 日
- 12
冯小波先
生，上海
交通大学
管理科学
与工程专
业硕士。
历任华泰
保险股份
有限公司
交易员，
平安证券
股份有限
公司投资
经理，兴
业银行股
份有限公
司债券交
易员、高
级副理。
2012 年 8
月进入本
公司工
作，任职
于投研中
心。2012
年10 月至
今任中海
货币市场
证券投资
基金基金
经理，
2014 年 4
月至今任
中海纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理。
注1 ：上述任 职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
注2 ：证券从 业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 12 页 共 46 页
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
基 金管 理人 在报告 期内 严格 遵守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》及 其他 有关 法律法 规 、
《基金合同》的规定，勤 勉尽责地为基金 份额持有人 谋求利益，不存在损害基 金份额持有人利 益
的行为，不 存在违法 违规或未 履行基金 合同承诺 。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据 《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制度指 导意见 》 及公司 相关制度 ， 公司 从研究 、 投资、
交易、风险管理事后分析 等环节，对股票 、债券的一 级市场申购、二级市场交 易等投资管理活 动
的全程公平交易进行了明 确 约定。公司通 过制定研究 、交易等相关制度，要求 公司各组合研究 成
果共享，投 资交易指 令统一下 达至交易 室,由交 易室 通过启用公 平交易模 块并具体 执行相关 交易，
使公平交易制度中要求的 时间优先、价格 优先、比例 分配、综合平衡得以落实 ；同时，根据公 司
制度，通过系统禁止公司 组合之间（除指 数组合外） 的同日反向交易。对于发 生在银行间市场 的
债券买 卖交易及交易所市 场的大宗交易， 由公司风险 管理部对相关交易价格进 行事前审核，风 控
的事前介入 有效防范 了可能出 现的非公 平交易行 为。
本报告期，公司对不同组 合不同时间段的同 向交易价 差进行了溢价率样本的 采 集，进行了相
关的假设检验，对于相关 溢价金额对组合 收益率的贡 献进行了重要性分析，并 针对交易占优次 数
进行了时间 序列分析 。多维度 的公平交 易监控指 标使 公平交易事 后分析更 全面、有 效。
本报告期，公司根据制度 要求，对不同组合 不同时间 段的反向交易进行了统计 分析，对于出
现的公司制 度中规定 的异常交 易，均要 求相关当 事人 和审批人按 照公司制 度要求予 以留痕。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内，所有投资组 合参与的交易所公 开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量不存
在超过该证 券当日成 交量的 5% 的情况， 对于一级 市场 证券申购、 二级市场 证券 交易 中出现的 可能
导致不公平交易和利益输 送的重大异常交 易情况，风 险管理部均根据制度规定 要求组合经理提 供
相关情况说 明予以留 痕。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年上 半年，经 济增长面 临较大的 下行压力 ，第一 季度 GDP 增速为 7.4% ，这 是自 2012 年
三季度以来 的最低增 速， 季度 年化增速 为 5.7% ， 创记 录新低。 外部 环境复 杂严峻， 外 需增长 乏力，
一季度甚至 出现负增 长，2 月 出口同比 降幅达到18.1% ；3 月中国 进出口数 据双双下 跌， 出口 同比中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 13 页 共 46 页
下降 6.6%，进口 同比下滑 11.3% 。投资 需求相对 较弱 ，投资增长 后劲相对 不足，反 映在新开 工投
资项目上仅 增长 13.6% ， 而过 去常态 一般是 20% 左右。 房地产形势 也不容乐 观， 土 地购置下 降， 销
售下降，库 存攀升。
在政府微刺激政策作用下 ，尤其是国务院明 确要求降 低实体企业及银行的融资 成本，债券市
场走出阴霾 、 强劲 上扬， 各期限收 益率均明 显下降 ，10 年国债收益 率下降 接近 50bp ， 政策 性金融
债与信用债 的利率下 降幅度则 更大。
本基金于 4 月底成立 ，成立初 期资产配 置以银行 存款 为主，在银 行间债券 账户开立 之后，配
置了部分政 策性金融 债，并从 二级市场 逐步购入 交易 所信用债。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至 2014 年6 月 30 日,本基 金 A 类份额 净值 1.004 元( 累计净值1.004 元)。 报告期 内本基金
A 类净值增长 率为 0.40% ， 低于业绩 比较基 准 1.86 个 百分点。 本基金 C 类份额 净值 1.004 元(累计
净值 1.004 元)。报告 期内本基 金 C 类净 值增长 率为 0.40% ，低于 业绩比较 基准 1.86 个百分点 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2014 年下半 年， 国内 外环境相 当复杂， 不稳定不 确定 因素依然较 多， 经济 发展仍面 临较大挑
战，宏观经 济下行的 压力仍然 较大。
尽管经济下 行压力依 然存在 ， 但是 已 经很难继 续刺激 债券市场 。 相反， 由于 M2 居高不下 ， 只
要增长数据不进一步恶化 ，央行没有理由 继续大幅放 水。央行态度实际已经发 生变化，7 月份 资
金较为紧张 时，央行 并没有启动 SLO 或SLF 工具 ，听 任 7 天回购和 1M 回购处于 4%和5% 附近 的相
对高位。可见央行可容忍 的资金成本底线 在抬升，这 点值得警惕。在经济下行 压力已经不是新 鲜
事物的情况 下，缺少 央行关照 的债券市 场很难有 较好 表现 。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监 会相关规 定和基金合同关于估值的 约定，对基金
所持有的投 资品种进 行估 值。 本基金托 管人根据 法律 法规要求履 行估值及 净值计算 的复核责 任。
本基金管理人设有估值委 员会，公司分管运 营副总担 任估值委员会主任委员， 其他委员有风
险控制总监、监察稽核负 责人、基金会计 负责人、相 关基金经理等。估值委员 会负责组织制定 和
适时修订基金估值政策和 程序，指导和监 督整个估值 流程。估值委员会成员具 有多年的证券、 基
金从业经验，熟悉相关法 律法规，具备行 业研究、风 险管理、法律合规或基金 估值运作等方面 的
专业胜任能力。基金经理 作为公司估值委 员会的成员 ，不介入基金日常估值业 务，但应参加估 值中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 14 页 共 46 页
委员会会议 ， 提出 基金估 值流程及 估 值技术 中存在的 潜在问题 ， 参与估 值程序 和估值技 术的决策 。
本报告期内 ，参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责 任公司签 署服务协议，由其按约定 提供银行间同
业市场交易 的债券品 种的估值 数据。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据法律法 规以及本 基金合同 的相关规 定，本基 金本 报告期内未 发生利润 分配。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对中海纯债债 券型证券 投资基金的托管过程中， 严格遵守《证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合 同的有 关规 定，不存在任何损害基金 份额持有人利益 的
行为，完全 尽职尽责 地履行了 基金托管 人应尽的 义务 。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，中海纯债债 券型证券投资基金 的管理人 —— 中海基金管理有限公 司在中海纯债
债券型证券投资基金的投 资运作、基金资 产净值计算 、基金份额申购赎回价格 计算、基金费用 开
支等问题上，不存在任何 损害基金份额持 有人利益的 行为，在各重要方面的运 作严格按照基金 合
同的规定进 行。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本托管人依法对中海基 金管 理有限公司编制和 披露的 中海纯债债券型证券投资基 金 2014 年
半年度报告中财务指标、 净值表现、利润 分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容进行 了
核查，以上 内容真实 、准确和 完整。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体 ： 中海纯债 债券型证 券投资基 金
报告截止日 ： 2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 15 页 共 46 页
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,000,146.94 -
结算备付金
31,531.05 -
存出保证金
710.40 -
交易性金融 资产 6.4.7.2 155,802,772.50 -
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
155,802,772.50 -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 25,000,000.00 -
应收证券清 算款
- -
应收利息 6.4.7.5 1,234,879.11 -
应收股利
- -
应收申购款
297.62 -
递延所得 税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
183,070,337.62 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
3,292,004.61 -
应付管理人 报酬
220,027.45 -
应付托管费
62,864.95 -
应付销售服 务费
90,122.98 -
应付交易费 用 6.4.7.7 1,685.31 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 89,729.38 -
负债合计
3,756,434.68 -
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 178,579,138.58 -
未分配利润 6.4.7.10 734,764.36 -
所有者权益 合计
179,313,902.94 -
负债和所有 者权益总 计
183,070,337.62 -
注1 ：报告截 止日 2014 年6 月30 日，A 类基金 份额 净值 1.004 元，C 类 基金份额 净值 1.004 元；中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 16 页 共 46 页
基金份额总额 178,579,138.58 份， 其中 A 类基金 份 额总额 106,839,459.16 份，C 类基金 份额总
额71,739,679.42 份。
注2 ：本基金 合同生 效日为 2014 年4 月23 日， 无上 年度末数据 ，下同。
6.2 利润 表
会计主体 ： 中海纯债 债券型证 券投资基 金
本报告期：2014 年 4 月23 日( 基金合同 生效日) 至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年4 月 23 日( 基
金合同生效日)至2014
年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013
年6 月 30 日
一、收入
2,733,027.92 -
1.利息收入
2,970,477.02 -
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 2,740,961.81 -
债券利息收 入
189,945.77 -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
39,569.44 -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
- -
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 - -
资产支持证 券投资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变 动收益 （损失以
“- ”号填 列）
6.4.7.16 -237,770.42 -
4.汇兑收益 （ 损失以 “- ”号 填
列）
- -
5.其他收入（ 损失以 “- ”号 填
列）
6.4.7.17 321.32 -
减： 二、费用
1,001,069.62 -
1．管理人报 酬 6.4.10.2.1 532,036.68 -
2．托管费 6.4.10.2.2 152,010.44 -
3．销售服务 费 6.4.10.2.3 223,333.87 -
4．交易费用 6.4.7.18 1,691.72 -
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 91,996.91 -
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
1,731,958.30 -
减：所得税 费用
- - 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 17 页 共 46 页
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
1,731,958.30 -
注：本报告 期指 2014 年4 月23 日（基金合 同生效日 ）起至 2014 年 6 月 30 日，无上年 度可比期
间数据，下 同。
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体 ： 中海纯债 债券型证 券投资基 金
本报告期：2014 年 4 月23 日( 基金合同 生效日) 至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年4 月23 日(基金合同生效日) 至2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值 ）
427,564,669.78 - 427,564,669.78
二、 本期经 营活动产 生
的基金净值 变动数 （ 本
期利润）
- 1,731,958.30 1,731,958.30
三、 本期基 金份额交 易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
-248,985,531.20 -997,193.94 -249,982,725.14
其中：1.基金 申购款 27,556.81 127.94 27,684.75
2. 基金赎回 款 -249,013,088.01 -997,321.88 -250,010,409.89
四、 本期向 基金份额 持
有人分配利润产生的
基金净值变 动 （净值 减
少以“- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值 ）
178,579,138.58 734,764.36 179,313,902.94
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值 ）
- - -
二、 本期经 营活动产 生
的基金净值 变动数 （ 本
期利润）
- - -
三、 本期基 金份额交 易 - - - 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 18 页 共 46 页
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
其中：1.基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、 本期向 基金份额 持
有人分配利润产生的
基金净值变 动 （净值 减
少以“- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值 ）
- - -
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 黄鹏______
______宋宇______
____ 周琳____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
中海纯债债券型证券投资 基金(以下简称“ 本 基金 ”) 由中海基金管理有限公 司 依照《中华人
民共和国证券投资基金 法》 、 《证券投资基金 运作管理 办法》及有关法规规定 ，经中国证券监督 管
理委员会证 监许可【2013 】1020 号《关 于核准中 海纯 债债券型证 券投资基 金募集的 批复》核 准，
于2014 年3 月19 日至2014 年 4 月18 日向社会公开 募集。募集 期结束并 经江苏公 证天业会 计师
事务所有限 公司验资 ， 首 次发行募 集的实收 基金为人 民币 427,541,354.71 元， 有效认购 金额产生
的利息为人 民币 23,315.07 元 ，共计人 民币 427,564,669.78 元。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定，基 金管理人 为中 海基金管理有限公司 ，基金托管人
为中国工商 银行； 有 关基金募 集文件已 按规定向 中国 证券监督管 理委员会 备案； 基 金合同于2014
年 4 月 23 日 生 效 ， 该 日 的 基 金 份 额 总 额 为 427,564,669.78 份，其中 A 类 基 金 份 额 总 额
108,091,489.82 份，C 类基金 份额总额319,473,179.96 份。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月15 日颁 布的 《企业 会计准则 －基本准 则》 和 38
项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计准则 ”)、中国 证券投资 基金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日 新修订的 《证券投 资基中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 19 页 共 46 页
金会计核算 业务指引》 、 本基金 合同和中 国证监会 允许 的如财务报 表附注 6.4.4 所列 示的基金 行业
实务操作的 有关规定 编制。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金在本 报告期内 的会计报 表遵循了 企业会计 准则 及其他有关 规定。
6.4.4 重要 会计政策和会 计估计
6.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公历 1 月 1 日起至12 月 31 日止。 本报告期为 2014 年 4 月 23 日（ 基金合
同生效日） 至 2014 年6 月30 日。
6.4.4.2 记账 本位币
以人民币为 记账本位 币。
6.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
6.4.4.3.1 金 融资产 的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 目前暂无 金融资产 分类为可 供出 售金融资产 及持有至 到期投资 。
本基金目前持有的股票投 资、债券投资和 衍生工具( 主要为权证投资) 分类为以 公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。除衍 生工具所产 生的金融资产在资产负债 表中以衍生金融 资
产列示外，以公允价值计 量且其公允价值 变动计入损 益的金融资产在资产负债 表 中以交易性金 融
资产列示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和各类应收
款项等。应 收款项是 指在活跃 市场中没 有报价、 回收 金额固定或 可确定的 非衍生金 融资产。
6.4.4.3.2 金 融负债 的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 各类应付款 项等。
6.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
6.4.4.4.1 金融资 产 或金融负债于本 基金成为金融工 具合同的一方时，于交易日按 公允价值中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 20 页 共 46 页
在资产负债表内确认。以 公允价值计量且 其变动计入 当期损益的金融资产，取 得时发生的相关 交
易费用计入当期损益；支 付的价款中包含 已宣告但尚 未发放的现金股利或债券 起息日或上次除 息
日至购买日止的利息，应 当单独确认为应 收项目。应 收款项和其他金融负债的 相关交易费用计 入
初始确认金 额。
6.4.4.4.2 以公允 价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产按照公允价值进行后 续计量，
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。
6.4.4.4.3 当收取 某项金 融资产现金 流量的合同权利 已终止或该金融资产所有权上 几乎所有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融 资产。终止 确认的金融资产的成本按 移动加权平均法 于
交易日结转 。
6.4.4.4.4 本 基金金 融工具的 成本计价 方法具体 如下 ：
6.4.4.4.4.1 股票投 资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投 资成本， 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费
用入账；
因股权分置改革而获得非 流通股股东支付的 现金对价 ，于股权分置改革方案实 施后的股票复
牌日，冲减 股票投资 成本；
卖出股票于 成交日确 认股票投 资收益， 出售股票 的成 本按移动加 权平均法 于成交 日 结转。
6.4.4.4.4.2 债券投 资
买入证券交易所交易的债 券于成交日确认为 债券投资 。债券投资成本，按成交 日应支付的全
部价款扣除 交易费用 入账，其 中所包含 的债券应 收利 息单独核算 ，不构成 债券投资 成本；
买入未上市债券和银行间 同业市场交易的债 券，于成 交日确认为债券投资。债 券投资成本，
按实际成交价款入账，应 支付的相关交易 费用直接计 入当期损益。其中所包含 的债券应收利息 单
独核算，不 构成债券 投资成本 ；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附 息债券， 根据其发行价、到期价和 发行期限计算
应收利息， 并按上述 会计处理 方法核算 ；
卖出证券交 易所交易 和银行间 同业市场 交易的债 券均 于成交日确 认债券投 资收益；
卖出债券的 成本按移 动加权平 均法结转 。
6.4.4.4.4.3 权证投 资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投 资成本， 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费
用后入账；
配股权证及由股权分置改 革而被动获得的权 证，在确 认日记录所获分配的权证 数量，该等权中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 21 页 共 46 页
证初始成本 为零；
卖出权证于 成交日确 认衍生工 具投资收 益， 出售 权证 的成本按移 动加权平 均法于成 交日结转 。
6.4.4.4.4.4 分离交 易可转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按 可分离权 证公允价 值占分离交易可 转债全部公允
价值的比例将购买分离交 易可转债实际支 付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支 付
的全部价款 扣减可分 离权证确 定的成本 确认债券 成本 ；
上市后，上 市流通的 债券和权 证分别按 上述 6.4.4.4.4.2 和 6.4.4.4.4.3 中的相 关方法进 行
计算。
6.4.4.4.4.5 回购协 议
基金持有的回购协议（封 闭式回购）以成本 列示，按 实际利率（当实际利率与 合同利率差异
较小时，也 可以用合 同利率） 在回购期 间内逐日 计提 利息。
6.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并
进行估值：
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场 交易价格 确定公允价值；估值日无 交易，但最近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券 发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近 交
易日的市场 交易价格 确定公允 价值。
存在活跃市场的金融工具 ，如估值日无交易 且最近交 易日后经济环境发生了重 大变化，参考
类似投资品 种的现行 市价及重 大变化等 因素，调 整最 近交易市价 以确定公 允价值。
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与 者普遍认 同且被以往市场实际交易 价格验证具有
可靠性的估值技术确定公 允价 值。估值技 术包括参考 熟悉情况并自愿交易的各 方最近进行的市 场
交易中使用的价格、参照 实质上相同的其 他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权 定
价模型等。 采用 估值技术 时， 尽可能 最大程度 使用市 场参数， 减少使 用与本基 金特定相 关的参 数。
本基金以上 述原则确 定的公允 价值进行 估值，本 基金 主要金融工 具的估值 方法如下 ：
6.4.4.5.1 上 市证券 的估值
6.4.4.5.1.1 交易所 上市的有 价证券 （ 包括股票 、 权 证等） ， 以其 估值日在 证券交易 所挂牌的
收盘价估值；估值日无交 易的，且最近交 易日后经济 环境未发生重大变化，以 最近交易日的收盘
价估值；如最近交易日后 经济环境发生了 重大变化的 ，可参考类似投资品种的 现行市价及重大 变
化因素，调 整最近交 易市价， 确定公允 价值；
6.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交 易的债券按估值 日收盘价估值，估值日没有交 易的，且中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 22 页 共 46 页
最近交易日后经济环境未 发生重大变化， 按最近交易 日的收盘价估值。如最近 交易日后经济环 境
发生了重大变化的，可参 考类似投资品种 的现行市价 及重大变化因素，调整最 近交易市价，确 定
公允价值；
6.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价 交易的债券按估 值日收盘 价减去债券收盘价中 所含的债
券应收利息 得到的净 价 进行估 值； 估值日没 有交易的 ， 且最近 交易日后 经济环 境未发生 重大变化，
按最近交易日债券收盘价 减去债券收盘价 中所含的债 券应收利息得到的净价进 行估值。如最近 交
易日后经济环境发生了重 大变化的，可参 考类似投资 品种的现行市价及重大变 化因素，调整最 近
交易市价， 确定公允 价值；
6.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃 市场的有价证券 ，采用估值技术确定公允价值 ，在估值
技术难以可 靠计量公 允价值的 情况下， 按成本估 值。
6.4.4.5.2 未 上市证 券的估值
6.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增 发新股或配股的 股票，以其在证券交易所 挂牌 的同一证
券估值日的 估值方法 估值，即 依照上述6.4.4.5.1.1 和 6.4.4.5.1.4 的相 关方法进 行估值 ；
6.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的 股票、债券和权 证，采用估值技术确定公允价 值，在估
值技术难以 可靠计量 公允价值 的情况下 ，按成本 估值 ；
6.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁 定期的股票，同 一股票在交易所上市后，以其 在证券交
易所挂牌的 同一证券 估值日的 估值方法 估值，即 依照 上述 6.4.4.5.1.1 和 6.4.4.5.1.4 的相 关方
法进行估值 ；
6.4.4.5.2.4 非公开 发行有明 确锁定期 的股 票的 估值
估值日在证券交易所上市 交易的同一股票的 市价低于 非公开发行股票的初始取 得成本时，应
采用在证券 交易所的 同一股票 的市价作 为估值日 该非 公开发行股 票的价值 ；
估值日在证券交易所上市 交易的同一股票的 市价高于 非公开发行股票的初始取 得成本时，应
按中国证监 会相关规 定处理；
6.4.4.5.3 因 持有股 票而享有 的配股权 证，采用 估值 技术确定公 允价值进 行估值；
6.4.4.5.4 全国银 行间债券市场交易 的债券等固定收 益品种，采用估值技术确定公 允价值，
在估值技术 难以可靠 计量公 允 价值的情 况下，按 成本 估值；
6.4.4.5.5 分离 交易 可转债
分离交易可转债，上市日 前，采用估值技术 分别对债 券和权证进行估值；自上 市日起，上市
流通的债券 和权证分 别按上述6.4.4.5.1 中的相 关方 法进行估值 ；
6.4.4.5.6 同一债券 同时在两 个或两个 以上市场 交易 的，按债券 所处的市 场分别估 值； 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 23 页 共 46 页
6.4.4.5.7 如有确 凿证据表明按上述 方法进行估值不 能客观反映其公允价值的，基 金管理人
可根据具体 情况与基 金托管人 商定后， 按最能反 映公 允价值的价 格估值；
6.4.4.5.8 相关法 律法规以及监管部 门有强制规定 的 ，从其规定。如有新增事项， 按国家最
新规定估值 。
6.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融 资产和金 融负债。当本基金依法有 权抵销债权债
务且交易双 方准备按 净额结算 时，金融 资产与金 融负 债按抵销后 的净额在 资产负债 表列示。
6.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。 由于申购 和赎回引 起的实收 基金变 动分 别于基金申 购确认日 及基金赎 回确认日 认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基 金的实收基金减
少。
6.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或 赎回基金 份额时， 申 购或赎回 款项中 包含 的按累计未 实现利得/( 损失)占 基金净值 比例
计算的金额。损益平准金 于基金申购确认 日或基金赎 回确认日认列，并于期末 全额转入未分配 利
润/( 累计亏 损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券 投资在 持有期间应取得 的按票面利 率计算的利息扣除在适用 情况下由债券发 行
企业代扣代 缴的个人 所得税后 的净额确 认为利息 收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；处置时其公 允价值与初始确 认金额之间 的差额确认为投资收益， 其中包括从公允 价
值变动损益 结转的公 允价值累 计变动额 。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的也
可按直线法 计算。 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 24 页 共 46 页
6.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和基金销售服 务费在费 用涵盖期间按基金合同约 定的费率 和计
算方法逐日 确认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的也可按直 线法计算 。
6.4.4.11 基金 的收益分配政 策
在符合有关 基金分红 条件的前 提下 ， 本基金 每年收益 分配次数最 多为 10 次 ， 每 次收益分 配比
例不得低于 该次可供 分配利润 的 10%， 若《基金 合同 》生效不满3 个月可 不进行收 益分配。
本基金收益分配方式分两 种：现金分红与红 利再投资 ，投资者可选择现金红利 或将现金红利
自动转为基金份额进行再 投资；若投资者 不选择，本 基金默认的收益分配方式 是现金分红；如 投
资者在不同销售机构选择 的分红方式不同 ， 基金注册 登记机构将以投资者最后 一次选择的分红 方
式为准。
基金收益分配后基金份额 净值不能低于面值 ；即基金 收益分配基准日的基金份 额净值减去每
单位基金份 额收益分 配金额后 不能低于 面值。
本基金同一 基金份额 类别内的 每一基金 份额享有 同等 分配权。
法律法规或 监管机关 另有规定 的，从其 规定。
6.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
6.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报 告期没有 发生会计 政策变更 。
6.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期没有 发生会计 估计变更 。
6.4.5.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期内 未发生重 大会计差 错。
6.4.6 税项
根据财政部 、 国家 税 务总局财 税字 [2002]128 号 《关 于开放式证 券投资基 金有关税 收问题的
通知》 、财税 字 [2004]78 号《关于 证券投资 基金税收 政策的通知》 、财税[2005]11 号《 关于调整
证券( 股票) 交易印花 税税率的 通知》 、 财 税[2005]102 号 《关于股 息红利个 人所得税 有关政策 的通
知》 、 财 税[2005]103 号 《关于 股权分置 试点改革 有关 税收政策问 题的通知》 、 财 税[2007]84 号 《关中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 25 页 共 46 页
于调整证券( 股票) 交 易印花税 税率的通 知》 及其他相 关税务法规 和实务操 作， 主要税项 列示如下 ：
6.4.6.1
以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ，不 征收营业税 。
6.4.6.2
基金买卖股 票、债券 的差价收 入暂免征 营业税和 企业 所得税。
6.4.6.3
对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入,由 发行 债券 的企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得税,暂 不征收企 业所得税 。 对 基金从公 开发行和 转让市场取 得的上市 公司股票 ， 持 股期限在
1 个月以内( 含1 个月)的， 其 股息红利 所得全额 计入 应纳税所得 额； 持股 期限在 1 个月以上 至 1
年( 含 1 年) 的 ，暂减按 50% 计入应 纳税所得 额；持股 期限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入 应纳税所
得额。上述 所得 统一 适用 20% 的税率 计 征个人所 得税, 暂不征收企 业所得税 。
6.4.6.4
基金买卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之前 按照 0.3% 的 税率缴纳股 票交易印 花税， 自 2008 年 4
月24 日起 至2008 年9 月18 日止 按0.1%的 税率缴纳。 自2008 年9 月19 日起基金 卖出股票 按0.1%
的税率缴纳 股票交易 印花税， 买入股票 不征收股 票交 易印花税。
6.4.6.5
基金作为流通股股东在股 权分置改革过程中 收到由非 流通股股东支付的股份、 现金等对价暂
免征收印花 税、企业 所得税和 个人所得 税。
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 1,000,146.94
定期存款 -
其中：存款 期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 1,000,146.94
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 26 页 共 46 页
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 6,206,102.92 6,135,772.50 -70,330.42
银行间市场 149,834,440.00 149,667,000.00 -167,440.00
合计 156,040,542.92 155,802,772.50 -237,770.42
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 156,040,542.92 155,802,772.50 -237,770.42
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注：本基金 在本报告 期末未持 有衍生金 融资产/ 负债 。
6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
买入返售证 券_交易所 25,000,000.00 -
合计 25,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注：本基金 在本报告 期末未持 有买断式 逆回购交 易中 取得的债券 。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应收活期存 款利息 15,359.75
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 12.78
应收债券利 息 1,207,422.97
应收买入返 售证券利 息 12,083.34
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 - 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 27 页 共 46 页
其他 0.27
合计 1,234,879.11
6.4.7.6 其他 资产
注：本基金 在本报告 期末未持 有其他资 产。
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 635.31
银行间市场 应付交易 费用 1,050.00
合计 1,685.31
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 2.47
预提费用 89,726.91
合计 89,729.38
6.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
中海纯债债 券 A
项目
本期
2014 年 4 月23 日(基 金合同生 效日) 至 2014 年6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
基金合同生 效日 108,091,489.82 108,091,489.82
本期申购 17,696.28 17,696.28
本期赎回( 以"-" 号填列) -1,269,726.94 -1,269,726.94
本期末 106,839,459.16 106,839,459.16
金额单位： 人民币元
中海纯债债 券 C
项目
本期
2014 年 4 月23 日(基 金合同生 效日) 至 2014 年6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
基金合同生 效日 319,473,179.96 319,473,179.96 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 28 页 共 46 页
本期申购 9,860.53 9,860.53
本期赎回( 以"-" 号填列) -247,743,361.07 -247,743,361.07
本期末 71,739,679.42 71,739,679.42
注 1 ：本 基金合同 生效日 为 2014 年 4 月 23 日，募集 期间认购资 金本金为 人民 币 427,541,354.71
元，折合 427,541,354.71 份基 金份额,有效认购金 额产生的利息为人民币 23,315.07 元，折 合
23,315.07 份 基金份 额。
注2 ：其中本 期申购 包含红利 再投、转 换入份额 ，本 期赎回包含 转换出份 额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
中海纯债债 券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 - - -
本期利润 595,403.83 -111,253.51 484,150.32
本期基金份额交易
产生的变动 数
-6,584.86 324.73 -6,260.13
其中：基金 申购款 92.31 -3.84 88.47
基金赎回款 -6,677.17 328.57 -6,348.60
本期已分配 利润 - - -
本期末 588,818.97 -110,928.78 477,890.19
单位：人民 币元
中海纯债债 券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 - - -
本期利润 1,374,324.89 -126,516.91 1,247,807.98
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
-1,043,023.79 52,089.98 -990,933.81
其中：基金 申购款 44.05 -4.58 39.47
基金赎回款 -1,043,067.84 52,094.56 -990,973.28
本期已分配 利润 - - -
本期末 331,301.10 -74,426.93 256,874.17
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月 23 日( 基金合同 生效日) 至 2014 年 6
月 30 日
活期存款利 息收入 47,590.76
定期存款利 息收入 2,693,333.34
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 36.90
其他 0.81 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 29 页 共 46 页
合计 2,740,961.81
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
注：本 基金 在本报告 期无股票 投资收益 。
6.4.7.13 债券 投资收益
注：本基金 在本报告 期无债券 投资收益 。
6.4.7.13.1 资产 支持证券投资 收益
注：本基金 在本报告 期无资产 支持证券 投资收益 。
6.4.7.14 衍生 工具收益
注：本基金 在本报告 期无衍生 工具投资 收益。
6.4.7.15 股利 收益
注：本基金 在本报告 期无股利 收益。
6.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2014 年 4 月23 日(基 金合同生 效日)至 2014
年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 -237,770.42
—— 股票投 资 -
—— 债券投 资 -237,770.42
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 贵金属 投 资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
合计 -237,770.42
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年4 月23 日(基 金合同生 效日) 至2014 年
6 月 30 日
基金赎回费 收入 321.32
合计 321.32
注：根据《 中海纯债 债券型证 券投资基 金基金合 同》 的规定，本 基金 A 类份额赎回 （转出） 时收中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 30 页 共 46 页
取赎回费， 其中赎回 费用的 25 ％归入基 金资产， 作为 对其他基金 份额持有 人的补偿 ； 本基金C 类
份额赎回（ 转出）时 ，持有期 限少于 30 日的所 收取 赎回费用全 额计入基 金资 产。
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月23 日(基 金合同生 效日) 至 2014 年
6 月30 日
交易所市场 交易费用 641.72
银行间市场 交易费用
1,050.00
合计
1,691.72
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 4 月23 日(基 金合同生 效日)至 2014
年 6 月30 日
审计费用 16,090.80
信息披露费 73,636.11
开户费 900.00
银行费用 1,370.00
合计 91,996.91
6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
本基金在本 报告期无 需要说明 的或有事 项。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
本基金在本 报告期内 无需要说 明的资产 负债表日 后事 项。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未发生变化 。
6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
中海基金管 理有限公 司（ “中 海基金 ” ） 基金管理人 、直销机 构
工商银行 基金托管人 、代销机 构
国联证券股 份有限公 司 (“国 联证券 ”) 基金管理人 的股东、 代销机构 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 31 页 共 46 页
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间 的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
注：本基金 在本报告 期未在关 联方交易 单元进行 股票 交易。
债券 交易
注：本基金 在本报告 期未在关 联方交易 单元进行 债券 交易。
债券 回购交易
注：本基金 在本报告 期未在关 联方交易 单元进行 债券 回购交易。
6.4.10.1.2 权证 交易
注：本基金 在本报告 期未在关 联方交易 单元进行 权证 交易。
6.4.10.1.3 应支 付关联方的佣 金
注：本基金 在本报告 期没有应 支付关联 方的佣金 。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年4 月23 日(基 金合同生
效日)至2014 年 6 月30 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
532,036.68 -
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
234,402.75 -
注：本基金 管理费按 前一日的 基金资产 净值的 0.7% 的 年费率计提 。管理费 计算方法 如下：
H=E×0.7%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管理费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月末，按 月支 付。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目 本期 上年度可比 期间 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 32 页 共 46 页
2014 年4 月23 日(基 金合同生
效日)至2014 年 6 月30 日
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
152,010.44 -
注：本基金 托管费按 前一日的 基金资产 净值的 0.2% 的 年费率计提 。基金托 管费计算 方法如下 ：
H=E×0.2%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月末，按 月支 付。
6.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2014 年 4 月23 日(基 金合同生 效日)至 2014 年 6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
中海纯债债 券 A 中海纯债债 券 C 合计
中海基金 - 21,761.69 21,761.69
国联证券 - 14,007.94 14,007.94
工商银行 - 156,592.33 156,592.33
合计 - 192,361.96 192,361.96
获得销售服 务费的
各关联方名 称
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
中海纯债债 券 A 中海纯债债 券 C 合计
中海基金 - - -
国联证券 - - -
工商银行 - - -
合计 - - -
注：本基金 A 类 基金份额 不收取销 售服务费 ，C 类基 金份额的销 售服务费 年费率为 0.40% ，销售
服务费按前 一日 C 类 基金资产 净值的 0.40% 年费 率计 提。计算方 法如下：
H＝ E×0.40% ÷ 当年天 数
H 为 C 类基 金份额每 日应计提 的销售服 务费
E 为 C 类基 金份额前 一日基金 资产净值
基金销售服 务费每日 计提，逐 日累计至 每月月末 ，按 月支付。
6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 本报告期 2014 年4 月 23 日（基 金合同生 效日）至 2014 年 6 月 30 日未与关 联方进行
银行间同业 市场的债 券（含回 购）交易 。 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 33 页 共 46 页
6.4.10.4 各关 联方投资本 基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注：中海纯 债债券 A 类
本基金合同 生效日为2014 年4 月 23 日 ，本报告 期内 基金管理人 未运用固 有资金投 资本基金 。
中海纯债债 券 C 类
本基金合同 生效日为2014 年4 月 23 日 ，本报告 期内 基金管理人 未运用固 有资金投 资本基金 。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：中海纯 债债券 A 类
本基金合同 生效日 为 2014 年 4 月 23 日 ，本报告 期末 除基金管理 人之外的 其他关联 方未投资 本基
金。
中海纯债债 券 C 类
本基金合同 生效日 为 2014 年 4 月 23 日 ，本报告 期末 除基金管理 人之外的 其他关联 方未投资 本基
金。
6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年4 月23 日(基 金合同生 效日)至
2014 年6 月30 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
工商 银行 1,000,146.94 47,590.76 - -
注： 本基 金的银行 存款由 基金托管 人中国工 商银行股 份有限公司 保管， 并按银 行间同业 利率计息 。
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 在本报告 期未通过 关联方购 买其承销 的证 券。
6.4.11 利润 分配情况
6.4.11.1 利润 分配情况 —— 非货币市场 基金
注：本基金 在本报告 期未发生 利润分配 。
6.4.12 期末 （2014 年 6 月 30 日）本基金持有 的流通受限 证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注：本基金 在本报告 期末未因 认购新发/ 增发证 券而 持有流通受 限证券。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注：本基金 在本报告 期末未持 有暂时停 牌等流通 受限 股票。 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 34 页 共 46 页
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
本基金本报 告期末无 银行间市 场债券正 回购余额 ，因 此无抵押债 券。
6.4.12.3.2 交易 所市 场债券正 回购
本基金本报 告期末无 交易所市 场债券正 回购余额 ，因 此无抵押债 券。
6.4.13 金融 工具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主 要包括信 用风险、流动性风险及市 场风险。本基
金管理人制定了《中海 基金投资决策委 员会议事规则 》 、 《中海基金投资业务流 程》 、 《中海基金 权
限管理办法》 、 《中海基金 固定收益部管理 办法》 、 《中 海基金债券库管理制度 》等一系列相应 的制
度和流程来控制此类风险 ，并设定适当的 风险阀值及 内部控制流程，通过可靠 的管理及信息系 统
持续实时监 控上述各 类风险。
本基金管理人建立了以风 险 控制委员会为核 心的、由 督察长、风险管理部、监 察稽核部、相
关职能部门 和业务部 门构成的 风险管理 架构体系 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息，导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良 好
信用等级的证券，且通过 分散化投资以分 散信用风险 。本基金管理人通过信用 分析团队建立了 内
部评级体系和交易对手库 ，对发行人及债 券投资进行 内部评级，对交易对手的 资信状况进行充 分
评估、设定授信额度，以 控制可能的信用 风险。本基 金与由本基金管理人管理 的其他基金共同 持
有一家公司 发行的证 券，不得 超过该证 券的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登 记结算有 限责任公司完成证券交收 和款项清算，
因此违约风 险发生的 可能性极 小； 基金在 进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易对手 进行信用 评估，
以控制相应 的信用风 险。
6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
短期信用评 级 本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年12 月31 日
A-1 0.00 -
A-1 以下 0.00 -
未评级 48,825,000.00 - 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 35 页 共 46 页
合计 48,825,000.00 -
注：本期末 按短期信 用评级为 “未评级 ”的债券 为政 策性金融债 。
6.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
AAA 0.00 -
AAA 以下 6,135,772.50 -
未评级 100,842,000.00 -
合计 106,977,772.50 -
注： 本期 末按长 期信用评 级为 “AAA 以下”的 债券均 为 AA+级； “ 未 评级 ” 的 债券均为 政策性金 融
债。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现困难 ，从而对 基金收益造成的不 利影响 。本基金的流
动性风险来自于基金份额 持有人要求赎回 其持有的基 金份额，另一方面来自于 投资品种所处的 交
易市场不活 跃而带来 的变现困 难。
本基金所持有大部分证券 在银行间同业市场 交易，其 余亦可在证券交易所上市 。本基金所持
有的金融负债的合约约定 到期日均为一年 以内且不计 息，因此账面余额即为未 折现的合约到期 现
金流量。为了应对银行间 同业市场交易不 活跃而带的 来变现困难，本基金持有 的银行间金融债 的
久期均小于一年。此外， 本基金可通过卖 出回购金融 资产方式借入短期资金应 对流动性需求， 其
上限一般不 超过基金 持有的债 券资产的 公允价值 。
本基金严格 控制现金 和到期日 不超过 1 年的政府 债券 持有量在基 金资产净 值中的占 比保持在
5%以上的水 平。
2014 年 6 月 30 日，本基 金债券资 产持仓比 例为 86.89% ，股票资 产持仓比 例为 0.00% 。以当
日基金持仓 债券情况 为基准， 本基金组 合久期为3.16 年，其中持 仓债券 最长久期 为 7.71 年。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的 资产损失 的可能性，本基金管理人 通过多种金融
工程工具对 基金资产 结构及组 合久期进 行合理搭 配， 从而达到有 效控制本 基金市场 风险的目 的。
6.4.13.4.1 利率 风险
本基金不能投资于权益类 证券。本基金持有 的债券 资 产在一定程度上存在着利 率风险，本基
金通过对债 券资产的 久期及券 种结构进 行优化， 从而 达到有效降 低利率风 险的目的 。
下表列示了 截止 2014 年6 月 30 日，本 基金所面 临的 利率风险敞 口。表中 所示为本 基金资产中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 36 页 共 46 页
及交易形成 负债的公 允价值， 并按照合 约规定的 重新 定价日或到 期日孰早 者进行了 分类。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期
末
2014
年 6
月
30
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
1,000,146.94 - - - - - 1,000,146.94
结算
备付
金
31,531.05 - - - - - 31,531.05
存出
保证
金
710.40 - - - - - 710.40
交易
性金
融资
产
- 3,118,972.50 51,841,800.00 51,171,000.00 49,671,000.00 - 155,802,772.50
买入
返售
金融
资产
25,000,000.00 - - - - - 25,000,000.00
应收
利息
- - - - - 1,234,879.11 1,234,879.11
应收
申购
款
- - - - - 297.62 297.62
资产
总计
26,032,388.39 3,118,972.50 51,841,800.00 51,171,000.00 49,671,000.00 1,235,176.73 183,070,337.62
负债
应付
赎回
款
- - - - - 3,292,004.61 3,292,004.61
应付
管理
人报
酬
- - - - - 220,027.45 220,027.45
应付 - - - - - 62,864.95 62,864.95 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 37 页 共 46 页
托管
费
应付
销售
服务
费
- - - - - 90,122.98 90,122.98
应付
交易
费用
- - - - - 1,685.31 1,685.31
其他
负债
- - - - - 89,729.38 89,729.38
负债
总计
- - - - - 3,756,434.68 3,756,434.68
利率
敏感
度缺
口
26,032,388.39 3,118,972.50 51,841,800.00 51,171,000.00 49,671,000.00 -2,521,257.95 179,313,902.94
上年
度末
2013
年
12
月
31
日
1 个月以 内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计 息 合计
资产 - - - - - - -
负债 - - - - - - -
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该 利率 敏感 性分 析数 据结 果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有债 券资 产的 利率 风险 状况 测
算的理论变 动值。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其他市场变 量均不发 生变化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资 产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2014 年6 月 30 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月 31
日 ）
利率下降 25 个基点 1,425,792.29 -
利率上升 25 个基点 -1,400,845.29
中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 38 页 共 46 页
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金没有 持有外汇 资产及负 债，故汇 率变化不 会对 本基金产生 重大的影 响。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外 的市场因 素发生变动时产生的价格 波动风险。本
基金只能投资于银行间及 交易所交易的固 定收益品种 ，主要风险为利率风险和 信用风险，因此 其
他市场价格 因素不会 对本基金 资产净值 产生直接 影响 。
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 - - - -
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 155,802,772.50 86.89 - -
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 155,802,772.50 86.89 - -
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 155,802,772.50 85.11
其中：债券 155,802,772.50 85.11
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 25,000,000.00 13.66 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 39 页 共 46 页
其中：买断 式回购的 买入返售 金 融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 1,031,677.99 0.56
7 其他各项资 产 1,235,887.13 0.68
8 合计 183,070,337.62 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持有 股票。
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期末基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期末基金资 产 净值 2%或前 20 名的股票 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 149,667,000.00 83.47
其中：政策 性金融债 149,667,000.00 83.47
4 企业债券 6,135,772.50 3.42
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 155,802,772.50 86.89
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 40 页 共 46 页
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 140209 14 国开 09 300,000 30,831,000.00 17.19
2 140215 14 国开 15 300,000 29,871,000.00 16.66
3 140338 14 进出 38 300,000 28,773,000.00 16.05
4 140208 14 国开 08 200,000 20,340,000.00 11.34
5 140327 14 进出 27 200,000 20,052,000.00 11.18
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持 有 权证。
7.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.10.1 本期 国债期货投资 政策
根据基金合 同规定， 本基金不 参与国债 期货交易 。
7.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 末未持有 国债期货 合约。
7.10.3 本期 国债期货投资 评价
根据基金合 同规定， 本基金不 参与国债 期货交易 。
7.11 投资 组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体没有被 监管部门立案调查或在本 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情况。
7.11.2
本基金为纯 债基金， 不进行股 票投资。
7.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 41 页 共 46 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 710.40
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,234,879.11
5 应收申购款 297.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,235,887.13
7.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注：本基金 本报告期 末前十名 股票中不 存在流通 受限 情况。
7.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
本基金由于 四舍五入 的原因， 分项之和 与合计项 之间 可能存在尾 差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
中海
纯债
债券 A
274 389,925.03 90,001,400.00 84.24% 16,838,059.16 15.76%
中海
纯债
债券 C
508 141,219.84 20,000,000.00 27.88% 51,739,679.42 72.12%
合计 782 228,362.07 110,001,400.00 61.60% 68,577,738.58 38.40%
中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 42 页 共 46 页
8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额
比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
中海纯债
债券 A
- -
中海纯债
债券 C
- -
合计
- -
注：本报告 期末基金 管理人的 从业人员 未持有本 基金 。
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金
投资 和研究 部门负责 人 持
有本开放式 基金
中海纯债债 券 A 0
中海纯债债 券 C 0
合计
0
本基金基金 经理 持有 本开
放式基金
中海纯债债 券 A
0
中海纯债债 券 C
0
合计
0
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 中海纯债债 券 A 中海纯债债 券 C
基金合同生 效日 （2014 年4 月 23 日）基 金份
额总额
108,091,489.82 319,473,179.96
本报告期期 初基金份 额总额 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购
份额
17,696.28 9,860.53
减: 基金合 同生效 日起 至报 告期期末 基金总 赎
回份额
1,269,726.94 247,743,361.07
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变
动份额（份 额减少以"-"填列）
- -
本报告期期 末基金份 额总额 106,839,459.16 71,739,679.42
注：报告期 间基金总 申购份额 含红利再 投、转换 入份 额，总赎回 份额含转 换出份额 。 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 43 页 共 46 页
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 未召开基 金份额持 有人大会 。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内， 本 基金管理 人免去朱 冰峰先 生督 察长 职 务； 聘请副总经 理宋宇先 生兼任代 理督
察长职务。
本 报告期内 ，因中国 工商银 行股份有 限公司（ 以下简称 “本行” ）工作 需要，周 月秋同志 不
再担任本行 资产托管 部总经理 。 在新 任资产托 管部总 经理李勇同 志完成证 券投资基 金行业高 级管
理人员任职 资格备案 手续前 ， 由副总 经理王立 波同志 代为行使本 行资产托 管部总经 理部分业 务授
权职责。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。
10.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金的 投资策略 未有重大 变化。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
为 本基金审 计的会计 师事务 所为江苏 公证天业 会计师事 务所（特 殊普通合 伙） ， 本报告期 内
本基金未改 聘为其审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 本基金管 理人、托 管机构及 其高级管 理人 员未受监管 部门稽查 或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 44 页 共 46 页
申银 万国 1 - - 635.31 100.00% -
华泰 证券 1 - - - - -
注 1 ：本基金以券商研究 服务质量作为交 易单元的选 择标准，具体评分指标分 为研究支持和服 务
支持，研究支持包括券商 研究报告质量、 投资建议、 委托课题、业务培训、数 据提供等；服务 支
持包括券商组织上门路演 、应我方委托完 成的课题研 究或专项培训等。根据我 公司及基金法律 文
件中对券商交易单元的选 择标准，并参照 我公司券商 研究服务质量评分标准， 确定拟租用交易 单
元的所属券商名单；由我 公司相 关部门分 别与券商对 应部门进行商务谈判，草 拟证券交易单元 租
用协议并汇 总修改意 见完成协 议初稿； 报监察稽 核部 审核后确定 租用交易 单元。
注 2 ：本报告期内 所有交 易单元均为新增 。因华泰联 合证券合并入华泰证券， 原华泰联合证券 下
交易单元全 部转入华 泰证券。
注 3 ：上述佣金按市场佣 金率计算，已扣 除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取，并由券商 承
担的证券结 算风险基 金后的净 额列示。
注4 ：以上数 据由于 四舍五入 的原因， 分项之和 与合 计项之间可 能存在尾 差。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申银 万国 6,206,102.92 100.00% 225,000,000.00 100.00% - -
华泰 证券 - - - - - -
10.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1 中海纯债债 券型证券 投资基
金基金合同 生效公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 4 月24 日
2 中海基金管 理有限公 司关于
子公司中海 恒 信资产 管理 （上
海） 有限公 司办公地 址变更的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 4 月30 日
3 中海基金管 理有限公 司高级
管理人员变 更公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 5 月10 日
4 中海基金管 理有限公 司高级
管理人员变 更公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 5 月24 日
5 中海基金管 理有限公 司关于
从业人员在 子公司兼 任职务
及领薪情况 的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月14 日
6 中海纯债债 券型证券 投资基
金开放日常 申购、 赎 回及转换
中国证券 报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月18 日 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 45 页 共 46 页
业务公告
7 中海纯债债 券型证券 投资基
金开放定期 定额投资 业务公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月18 日
8 关于中海纯 债债券型 证券投
资基金实行 网上交易 费率优
惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月18 日
9 关于中海纯 债债券型 证券投
资基金参与 销售机构 基金定
期定额投资 申购费率 优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月18 日
10 关于中海纯 债债券型 证券投
资基金参与 销售机构 基金网
上交易申购 费率优惠 活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月18 日
11 中海基金管 理有限公 司关于
旗下基金新 增浙江同 花顺基
金销售有限 公司为销 售机构
并开通基金 转换及定 期定额
投资业务的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月20 日
12 中海基金管 理有限公 司关于
旗下基金继 续参与中 国工商
银行个人电 子银行基 金申购
费率优惠活 动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月20 日
13 中海基金管 理有限公 司关于
北京分公司 营业场所 地址变
更的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月27 日
§11 备 查 文件 目录
11.1 备查 文件目录
1 、 中国证 监会批准 募集中海 纯债债券 型证券投 资基 金的文件
2 、 中海纯 债债券型 证券投资 基金基金 合同
3 、 中海纯 债债券型 证券投资 基金托管 协议
4 、 中海纯 债债券型 证券投资 基金财务 报表及报 表附 注
5 、 报告期 内在指定 报刊上披 露的各项 公告
11.2 存放 地点
上海市浦东 新区银城 中路 68 号2905-2908 室及 30 层 中海 纯债 债券 2014 年半 年度 报告
第 46 页 共 46 页
11.3 查阅 方式
投资者对本 报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人中 海基金管理 有限公司 。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
