中 海惠丰 纯债 分级债 券型 证券投 资基 金
2014 年半 年度报 告 摘要
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 中海 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 广发 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2014 年 8 月 27 日
中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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§1 重要 提 示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基 金托 管人 广发 银行 股份 有限 公司(以 下简 称 “广 发银 行 ”) 根据 本 基 金合 同规 定，于 2014
年8 月 22 日 复核了本 报告中的 财务指标 、 净值 表现、 利润分配情 况、 财 务会计报 告、 投 资组合报
告等内容， 保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈 述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 ，投资者 欲了 解详细内容 ，应阅读 半年度报 告正文。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 中海惠丰分 级债券
场内简称 中海惠丰
基金主代码 163909
基金运作方 式 契约型。 基金 合同生效 后， 每 2 年 为一个 运作周
期， 按运作周 期滚动的 方式运作。 在每个 分级运
作周期内， 惠丰A 份额自 分级运作 周期起 始日起
每6 个月开 放一次， 惠 丰 B 份额封 闭运作 并上市
交易。
基金合同生 效日 2013 年 9 月12 日
基金管理人 中海基金管 理有限公 司
基金托管人 广发银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 503,887,159.03 份
份
基金合同存 续 期 不定期
基金份额上市 的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市 日期 2013-12-06
下属分级基 金的基金 简称： 中海惠丰分级债券 A
（场内简称 ：惠丰 A ）
中 海 惠 丰 分 级 债 券 B
（场内简称 ：惠丰 B ）
下属分级基 金的交易 代码 ： 163910 150154
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 143,769,963.55 份 份 360,117,195.48 份 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标 在严格控制 风险的前 提下，力 争实现基 金资产的 长期 稳健增值。
投资策略 1、固定收益 品种的配 置策略
（1）久期配 置
本基金基于 对宏观经 济指标和 宏观经济 政策的分 析， 判断宏观经 济所处的 经
济周期， 由此 预测利率 变动的方 向和趋势 。 根据不 同 大类资产在 宏观经济 周
期的属性， 确 定债券资 产配置的 基本方向 和特征； 同 时结合债券 市场资金 供
求分析，最 终确定投 资组合的 久期配置 。
（2）期限结 构配置
在确定组合 久期后， 通过研究 收益率曲 线形态， 采用 统计和数量 分析技术，
对各期限段 的风险收 益情况进 行评估， 对 收益率曲 线 各个期限的 收益进行 分
析，在子弹 组合、杠 铃组合和 梯形组合 中选择风 险收 益比最佳的 配置方案。
（3） 债券类 别配置
主要依据信用利差 分析，自上 而下的 资产 配置。 在 宏观分析和久期及 期限
结构配置的 基础上， 本 基金对不 同类型固 定收益 品种 的信用风险、 市场流动
性、 市场风险等 因素进行 分析， 同时 兼顾其基 本面分 析， 综合分析各 品种的中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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利差和变化 趋势。
2、个券的投 资策略（ 可转换债 券除外）
个券的选择 应遵循如 下原则：
相对价值原 则： 同等风 险中收益 率较高的 品种， 同等 收 益率风险较 低的品种。
流动性原则 ：其它条 件类似， 选择流动 性较好的 品种 。
（1）利率品 种的投资 策略
本基金对国 债、 央行票据、 政 策性金 融债等利 率品种 的投资， 是在久 期配置
策略与期限 结构配置 策略基础 上， 在合理 控制风 险的 前提 下， 综合 考虑组合
的流动性， 通过采取 利差套利 策略、相 对价值策 略等 决定投资品 种。
（2）信用 品种的投 资策略（ 中小企业 私募债除 外）
本基金对企 业债、 公司 债和资产 支持证券 等信用品 种 采取自上而 下和自下 而
上相结合的 投资策略。 自上而下 投资策略 指本基金 在 久期配置策 略与期限 结
构配置策略 基础上， 对 信用品种 的系统性 因素进 行分 析， 对利差走 势及其收
益和风险进 行判断。 自 下而上投 资策略指 本基金运 用 行业和公司 基本面研 究
方法对债券 发行人信 用风险进 行分析和 度量， 选择 风 险与收益相 匹配的更 优
品种进行配 置。
（3）中小企 业私募债 投资策略
本基金对中 小企业私 募债的投 资策略主 要基于信 用品 种投资略， 在 此基础上
重点分析私 募债的信 用风险及 流动性风 险。首先 ，确 定经济周期 所处阶段，
规避具有潜 在风险的 行业； 其次， 对 私募债发 行人公 司治理、 财务状 况及偿
债能力综合 分析； 最后 ， 结合私 募债的票 面利率、 剩 余期限、 担保 情况及发
行规模等因 素，选择 风险与收 益相匹配 的品种进 行配 置。
3、可转换债 券投资策 略
可转换债券 兼具债券 和股票的 相关特性， 其投资风 险 和收益介于 债券和股 票
之间。 在进行 可转换债 券筛选时 ， 本基金 将首先对 可 转换债券自 身的内在 债
券价值 （ 如票面利 息、 利息补偿 及无条件 回售价格 ） 、 保护条款的 适用范围、
流动性等方 面进行研 究；然后 对可转换 债券的基 础股 票的基本面 进行分析，
形成对基础 股票的价 值评估； 最 后将可转 换债券自 身 的基本面评 分和其基 础
股票的基本 面评分结 合在一起 以确定投 资的可转 换债 券品种。
4、其它交易 策略
杠杆放大策 略： 即以组 合现有债 券为基础， 利用回购 等 方式融入低 成本资金，
并购买剩余 年限相对 较长并具 有较高收 益的债券， 以 期获取超额 收益的操 作
方式。
业绩比较基 准 中证全债指 数
风险收益特 征 本基金为债 券型基金， 属于证券 投资基金 中较低 风险 的基金品种， 其风险收
益预期高于 货币市场 基金，低 于混合 型 基金和股 票型 基金。
中海惠丰分 级债券 A （场内 简称： 惠丰 A） 中海惠丰分 级债券 B （场内简 称：
惠丰 B）
下属分级基金的
风险收益特 征
惠丰 A 份 额为低风 险、收益 相对稳
定的基金份 额。
惠丰 B 份额 为较高风 险、 较高 收益
的基金份额 。
中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管 理有限公 司 广发银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 王莉 李春磊
联系电话 021-38429808 010-65169830
电子邮箱 wangl@zhfund.com lichunlei@cgbchina.com.cn
客户服务电 话
400-888-9788 、021-38789788 400-830-8003
传真 021-68419525 010-65169555
2.4 信 息披 露方 式
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 www.zhfund.com
基金半年度 报告备置 地点 上海市浦东 新区银城 中路 68 号 2905-2908 室
及30 层
§3 主要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月30 日 )
本期已实现 收益 16,645,928.80
本期利润 36,309,961.56
加权平均基 金份额本 期利润 0.0478
本期基金份 额净值增 长率 3.10%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可供分 配基金份 额利润 0.0013
期末基金资 产净值 512,213,214.77
期末基金份 额净值 1.017
注 1 ：以上所述基金业绩 指标不包括基金 份额持有人 认购或交易基金的各项费 用（例如，申购 、
赎回费等） ， 计入费用 后实际收 益水平要 低于所 列数 字。
注 2 ：本期已实现收益指 基金本期利息收 入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净值增 长率及其与 同期业绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比 较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
1.09% 0.22% 0.79% 0.05% 0.30% 0.17%
过去三个
月
4.63% 0.15% 2.94% 0.06% 1.69% 0.09%
过去六个
月
3.10% 0.23% 5.68% 0.07% -2.58% 0.16%
自基金合
同生效日
起至今
2.27% 0.19% 3.73% 0.09% -1.46% 0.10%
注： “自基金 合同生效 起至今” 指 2013 年 9 月 12 日( 基金合同生 效日)至 2014 年6 月30 日。
3.2.2 自基 金 合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值增 长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准收
益率 变动的比较
注 1 ：按相 关法规规 定，本 基金自基 金合同 2013 年 9 月 12 日生效 日起 6 个月内 为建仓期 ，建仓
期结束时各 项资产配 置比例符 合合同约 定。 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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注2 ：本基金 合同生 效日 2013 年 9 月 12 日起至 披露 时点不满一 年。
§4 管理 人报 告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的 经验
基金管理人 自 2004 年 3 月 18 日成立以 来，始终 坚持 “ 诚实信用 、勤勉尽 责 ” 的原 则，严格
履行基金管理人的责任和 义务，依靠强大 的投研团队 、规范的业务管理模式、 严密科学的风险 管
理和内部控 制体系， 为广大基 金份额持 有人提供 规范 、专业的资 产管理服 务。截 至 2014 年 6 月
30 日，共管 理证券投 资基金 20 只。
4.1.2 基金 经理（或基 金经理小组 ）及基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职 日期 离任日期
陆成来
投资副总
监兼固定
收益部总
监、本基
金基金经
理、中海
惠裕纯债
分级债券
型发起式
证券投资
基金基金
经理、中
海惠利纯
债分级债
券型证券
投资基金
基金经
理。
2013 年 9 月
12 日
- 12
陆成来先
生，上海
财经大学
统计学专
业博士。
历任安徽
省巢湖市
钓鱼初级
中学教
师，安徽
省淮北市
朔里矿中
学教师，
兴业证券
股份有限
公司研究
所策略部
经理、资
深研究
员、固定
收益部投
资经理、
董事副总
经理、证
券资产管
理分公司中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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客户资产
管理部副
总监兼投
资主办。
2012 年 9
月进入本
公司工
作，曾任
投资副总
监 , 现任
投资副总
监兼固定
收益部总
监。2013
年 1 月至
今任中海
惠裕纯债
分级债券
型发起式
证券投资
基金基金
经理，
2013 年 9
月至今任
中海惠丰
纯债分级
债券型证
券投资基
金基金经
理，2013
年11 月至
今任中海
惠利纯债
分级债券
型证券投
资基金基
金经理。
注1 ：上述任 职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
注2 ：证券从 业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规守 信 情况 的说 明
基 金管 理人 在报告 期内 严格 遵守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》及 其他 有关 法律法 规 、中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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《基金合同》的规定，勤 勉 尽责地为基金 份额持有人 谋求利益，不存在损害基 金份额持有人利 益
的行为，不 存在违法 违规或未 履行基金 合同承诺 。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的专 项 说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
根据 《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制度指 导意见 》 及公司 相关制度 ， 公司 从研究 、 投资、
交易、风险管理事后分析 等环节，对股票 、债券的一 级市场申购、二级市场交 易等投资管理活 动
的全程公平交易进行了明 确约定。公司通 过制定研究 、交易等相关制度，要求 公司各组合研究 成
果共享，投 资交易指 令统一下 达至交易 室,由交 易室 通过启用公 平交易模 块并具体 执行相关 交易，
使公平交易制度中要求的 时间优先、价格 优先、比例 分配、综合平衡得以落实 ；同时，根据公 司
制度，通过系统禁止公司 组合之间（除指 数组合外） 的同日反向交易。对于发 生在银行间市场 的
债券买 卖交易及交易所市 场的大宗交易， 由公司风险 管理部对相关交易价格进 行事前审核，风 控
的事前介入 有效防范 了可能出 现的非公 平交易行 为。
本报告期，公司对不同组 合不同时间段的同 向交易价 差进行了溢价率样本的采 集，进行了相
关的假设检验，对于相关 溢价金额对组合 收益率的贡 献进行了重要性分析，并 针对交易占优次 数
进行了时间 序列分析 。多维度 的公平交 易监控指 标使 公平交易事 后分析更 全面、有 效。
本报告期，公司根据制度 要求，对不同组合 不同时间 段的反向交易进行了统计 分析，对于出
现的公司制 度中规定 的异常交 易，均要 求相关当 事人 和审批人按 照公司制 度要求予 以留痕。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
本报告期内，所有投资组 合参与的交易所公 开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量不存
在超过该证 券当日成 交量的 5% 的情况， 对于一级 市场 证券申购、 二级市场 证券交易 中出现的 可能
导致不公平交易和利益输 送的重大异常交 易情况，风 险管理部均根据制度规定 要求组合经理提 供
相关情况说 明予以留 痕 。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略和 业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基金投 资策略和运 作分析
年初以来经济增速持续低 迷，究其原因，大 致有以下 几点：从外部因素来看， 世界经济整体
不景气，欧美、东南亚等 主要出口国进口 需求有限， 外贸对经济贡献低；从资 金来源看是社会 融
资不足下的实体经济流动 性偏紧，尽管银 行间市场资 金利率下行明显，但未能 传导至实业，企 业
面临高融资成本投资意愿 下降；从总供给 看是去库存 和去杠杆压力下的工业产 出低迷；从总需 求
看则是商品住宅销售回落 下的房地产投资 下滑，其中 商品住宅销售回落是最直 接也是最 关键的 原中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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因。虽然进 入二季度 ，受政策 刺激影响 宏观经济 出现 了底部趋稳 的迹象。 中采制造业 PMI 指 数和
汇丰制造 业PMI 指数 都逐月上 升，但经 济持续回 暖的 根基并不稳 定。
疲弱的基本面结合流动性 宽松和银行配置标 准化品种 需求的重启，今年以来债 市走出一波牛
市行情。以 利率债为 例，2014 年 1 季度 利率债短 端收 益率快速大 幅下行、 长端收益 率降幅有 限，
期限利差放 大，走出 “牛陡” 行情；进 入 2 季度， 短 端向长端传 导，10Y 国 债和 10Y 金融 债收益
率飞速下行 ，期限利 差收窄， 呈现一波 “牛平 ” 行情 。
产品组合以流动性管理为 主，逐步减少收益 率较低和 质 押率较低的品种的配置 ，控制组合久
期，优化组 合结构， 积极参与 债性转债 和金融行 业转 债的交易性 行情，增 厚组合收 益。
4.4.2 报告 期内基金的 业绩表现
截至 2014 年6 月 30 日,本基金 份额净值
1.017 元( 累计净值 1.023 元)。 报告期内 本基金净
值增长率为 3.10% ， 低于业绩 比较基准 2.58 个百 分点 。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行业 走 势的 简要 展望
我们认为进入下半年市场 的核心在于流动预 期的能否 进一步改善，虽然上半年 的银行间资金
成本较 13 年 出现了明 显下滑 ， 但资 金的期限 利差处于 历史高位 。 利率品 种短期 内大概率 受环比改
善的经济数据影响出现一 定回调，但当前 经济企稳的 前提是宽松的货币环境， 同时作为主要融 资
需求方的房地产行业已经 进入下行周期， 银行的风险 偏好也难以明显回升，从 基本面和资金面 上
都有利于未 来债券市 场的发展 。
当前债券收益率的绝对水 平仍旧具备吸引力 ，短期内 利率市可能面临调整，信 用债品种表现
好于利率品 种，但我 们仍旧看 好中长期 的债市表 现。
4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等事 项 的说 明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监 会相关规 定和基金合同关于估值的 约定，对基金
所持有的投 资品种进 行估值。 本基金托 管人 根据 法律 法规要求履 行估值及 净值计算 的复核责 任。
本基金管理人设有估值委 员会，公司分管运 营副总担 任估值委员会主任委员， 其他委员有风
险控制总监、监察稽核负 责人、基金会计 负责人、相 关基金经理等。估值委员 会负责组织制定 和
适时修订基金估值政策和 程序，指导和监 督整个估值 流程。估值委员会成员具 有多年的证券、 基中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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金从业经验，熟悉相关法 律法规，具备行 业研究、风 险管理、法律合规或基金 估值运作等方面 的
专业胜任能力。基金经理 作为公司估值委 员会的成员 ，不介入基金日常估值业 务，但应参加估 值
委员会会议 ， 提出 基金估 值流程及 估值技术 中存在的 潜 在问题 ， 参与估 值程序 和估值技 术的决策 。
本报告期内 ，参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责 任公司签 署服务协议，由其按约定 提供银行间同
业市场交易 的债券品 种的估值 数据。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情况 的 说明
根据法律法 规以及本 基金合同 的相关规 定，本基 金本 报告期内未 发生利润 分配。
§5 托管 人报 告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情况 声 明
本报告期内 ， 广发 银行股份 有限公司 （以下 称 “本 托 管人” ） 在 对中海惠 丰纯债分 级债券型 证
券投资基金 （ 以下称 “本 基金” ） 的 托 管过程 中， 严格 遵守 《证券投 资基金法》 及其他有 关法律 法
规、基金合同和托管协议 的有关规定，不 存在任何损 害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职 尽
责地履行了 应尽的义 务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作遵 规 守信、 净 值计 算、 利润 分配 等
情 况 的说 明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金 法》及其 他有关法律法规、基金合 同和托管协议
的规定，对本基金管理人 的投资运作方面 进行了必要 的监督，对基金资产净值 的计算、基金份 额
申购赎回价格的计算以及 基金费用开支等 方面进行了 认真地复核，未发现本基 金管理人存在损 害
基金份额持 有人利益 的行为 。
5.3 托管 人对 本半 年 度报 告中 财务 信息等 内 容的 真实 、 准确 和 完整 发表 意
见
本报告中的 财务指标 、 净值 表现、 收益分配 情况、 财 务会计报告 、 投资 组合报告 等数据真 实、
准确和完整 。
中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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§6 半年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体： 中海惠丰 纯债分级 债券型证 券投资基 金
报告截止日 ： 2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
2,898,782.19 2,115,256.07
结算备付金
5,559,351.94 4,880,939.83
存出保证金
93,138.36 233,584.82
交易性金融 资产
925,120,188.84 1,155,878,590.66
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
925,120,188.84 1,155,878,590.66
资产支持证 券投
资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- 311,101,226.65
应收证券清 算款
- 10,000,000.00
应收 利息
29,513,361.07 26,229,785.93
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产
30,247.15 -
资产总计
963,215,069.55 1,510,439,383.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
447,345,255.00 336,700,000.00
应付证券清 算款
1,723,592.85 -
应付赎回款
- -
应付管理人 报酬
314,481.84 747,661.14
应付托管费
83,861.80 199,376.31
应付销售服 务费
41,838.24 246,951.03
应付交易费 用
32,266.41 143,240.97
应交税费
905,481.86 276,181.06 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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应付利息
274,735.12 403,111.51
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
280,341.66 80,000.00
负债合计
451,001,854.78 338,796,522.02
所有者权益：
实收基金
500,743,260.67 1,181,285,097.30
未分配利润
11,469,954.10 -9,642,235.36
所有者权益 合计
512,213,214.77 1,171,642,861.94
负债和所有 者权益总 计
963,215,069.55 1,510,439,383.96
注1: 报告截 止日 2014 年6 月 30 日， 基 金份额净 值 1.017 元， 基 金份额总 额 503,887,159.03 份，
其中 A 类基 金份额参 考净值 1.014 元 ， 份额 总额 143,769,963.55 份， B 类基金份 额参考净 值 1.018
元，份额总 额 360,117,195.48 份。
注2: 本基金 合同生效 日为 2013 年9 月 12 日，无 上年 度末数据， 下同。
6.2 利润 表
会计主体： 中海惠丰 纯债分级 债券型证 券投资基 金
本报告期： 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
47,443,536.62 -
1.利息收入
29,234,243.89 -
其中：存款 利息收入
727,231.99 -
债券利息收 入
27,268,560.17 -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
1,238,451.73 -
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
-1,454,740.03 -
其中：股票 投资收益
- -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
-1,454,740.03 -
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变 动收益 （损失 以 “- ”
号填列）
19,664,032.76 -
4.汇兑收益 （损 失以 “- ” 号填 列）
- - 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 14 页 共 28 页
5.其他收入 （损 失以 “- ” 号填 列）
- -
减： 二、费用
11,133,575.06 -
1．管理人报 酬
2,843,542.17 -
2．托管费
758,277.89 -
3．销售服务 费
721,793.65 -
4．交易费用
60,865.09 -
5．利息支出
6,506,094.75 -
其中：卖出 回购金融 资产支出
6,506,094.75 -
6．其他费用
243,001.51 -
三、利润总额（亏损总额以“- ”
号填列）
36,309,961.56 -
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “- ” 号填
列）
36,309,961.56 -
6.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体： 中海惠丰 纯债分级 债券型证 券投资基 金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
1,181,285,097.30 -9,642,235.36 1,171,642,861.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期 净 利润）
- 36,309,961.56 36,309,961.56
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “- ” 号填
列）
-680,541,836.63 -15,197,772.10 -695,739,608.73
其中：1.基 金申 购款 531,361.76 -10,261.76 521,100.00
2.基金赎回 款 -681,073,198.39 -15,187,510.34 -696,260,708.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填 列）
- - - 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 15 页 共 28 页
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
500,743,260.67 11,469,954.10 512,213,214.77
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
- - -
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期 净 利润）
- - -
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
- - -
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 黄鹏______
______宋宇______
____ 周琳____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
中海惠丰纯债分级债券型 证券投资基金(以下 简称 “ 本基金 ”)由中海基金管 理有限公司依照
《中华人民共和国证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金 运作管理办法》及有关 法规规定，经中国 证
券监督管理委员会证监许 可【2013 】958 号《关于核 准中海惠丰纯债分级债券 型证券投资基金 募
集的批复》 核准， 于 2013 年8 月 16 日至2013 年9 月5 日向社 会公开募 集。 募集期结 束并经 江苏
公证天业会 计师事务 所有限公 司验资， 首次发行 募集 的实收基金 为人民币1,180,918,627.02 元，
有效认购金 额产生的 利息为人 民币 366,470.28 元， 共计人 民币 1,181,285,097.30 元。 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 16 页 共 28 页
本基金为契约型，存续期 限不定，基金管理 人为中海 基金管理有限公司，基金 托管人为广发
银行；有关 基金募集 文件已按 规定向中 国证券监 督管 理委员会备 案；基金 合同于 2013 年 9 月 12
日生效，该 日的基金 份额总额 为 1,181,285,097.30 份。
6.4.2 会计 报表的编制 基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月15 日颁 布的 《企业 会计准则 －基本准 则》 和 38
项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计准则 ”)、中国 证券投资 基金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日 新修订的 《证券投 资基
金会计核算 业务指引》 、 本基金 合同和中 国证监会 允许 的如财务报 表附注 6.4.4 所列 示的基金 行业
实务操作的 有关规定 编制。
6.4.3 遵循 企业会计准 则及其他有关 规定的声明
本基金在本 报告期内 的会计报 表遵循了 企业会计 准则 及其他有关 规 定。
6.4.4 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
6.4.5 会计 政策和会计 估计变更以及 差错更正的说 明
6.4.5.1 会计政策变 更的说明
本基金本报 告期没有 发生会计 政策变更 。
6.4.5.2 会计估计变 更的说明
本基金本报 告期没有 发生会计 估计变更 。
6.4.5.3 差错更正的 说明
本基金在本 报告期内 未发生重 大会计差 错。
6.4.6 税项
根据财政部 、 国家税 务总局财 税字 [2002]128 号 《关 于开放式证 券投资基 金 有关税 收问题的
通知》 、财税 字 [2004]78 号《关于 证券投资 基金税收 政策的通知》 、财税[2005]11 号《 关于调整
证券( 股票) 交易印花 税税率的 通知》 、 财 税[2005]102 号 《关于股 息红利个 人所得税 有关政策 的通
知》 、 财 税[2005]103 号 《关于 股权分置 试点改革 有关 税收政策问 题的通知》 、 财 税[2007]84 号 《关
于调整证券( 股票) 交 易印花税 税率的通 知》 及其他相 关税务法规 和实务操 作， 主要税项 列示如下 ：
6.4.6.1
以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ，不 征收营业税 。 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 17 页 共 28 页
6.4.6.2
基金买卖股 票、债券 的差价收 入暂免征 营业税和 企业 所得税。
6.4.6.3
对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入,由 发行 债券 的企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得税,暂 不征收企 业所得税 。 对 基金从公 开发行和 转让市场取 得的上市 公司股票 ， 持 股期限在
1 个月以内( 含1 个月)的， 其 股息红利 所得全额 计入 应纳税所得 额； 持股 期限在 1 个月以上 至 1
年( 含 1 年) 的 ，暂减按 50% 计入应 纳税所得 额；持股 期限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入 应纳税所
得额。上述 所得 统一 适用 20% 的税率计 征个人所 得税, 暂不征收企 业所得税 。
6.4.6.4
基金买 卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之前 按照 0.3% 的 税率缴纳股 票交易印 花税， 自 2008 年 4
月24 日起 至2008 年9 月18 日止 按0.1%的 税率缴纳。 自2008 年9 月19 日起基金 卖出股票 按0.1%
的税率缴纳 股票交易 印花税， 买入股票 不征收股 票交 易印花税。
6.4.6.5
基金作为流通股股东在股 权分置改革过程中 收到由非 流通股股东支付的股份、 现金等对价暂
免征收印花 税、企业 所得税和 个人所得 税。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报告期 存在控制关系 或其他重大 利害关系 的关联方发生 变化的情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大 利害 关系的关 联方 未发生变化 。
6.4.7.2 本报告期 与基金发生关 联交易的各 关联方
关联方名称 与本基金的 关系
中海基金管 理有限公 司（ “中 海基金 ” ） 基金管理人 、直销机 构
广发银行 基金托管人 、代销机 构
国联证券股 份有限公 司 （“国 联证券 ” ） 基金管理人 的股东、 代销机构
6.4.8 本报 告期及上年 度可比期间 的关联方交易
6.4.8.1 通过关联 方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票 交易
注：本报告 期本基金 未通过关 联方交易 单元进行 股票 交易。
债券 交易
注：本报告 期本基金 未通过关 联方交易 单 元进行 债券 交易。
债券 回购交易
注：本报告 期本基金 未通过关 联方交易 单元进行 债券 回购交易。
6.4.8.1.2 权证 交易
注：本报告 期本基金 未通过关 联方交易 单元进行 权证 交易。 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 18 页 共 28 页
6.4.8.1.3 应支 付关联方的 佣金
注：本基金 本报告期 无应支付 关联方的 佣金。
6.4.8.2 关联方报 酬
6.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月30 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
2,843,542.17 -
其中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护费
932,533.10 -
注：基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 0.75% 的 年费率计提 ，计算方 法如下：
H=E×0.75%/ 当年天数 （H 为每 日应支付 的基金管 理费 ，E 为前一日 的基金 资产净值 ）
基金管理费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月底，按 月支 付。
6.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月30 日
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付的
托管费
758,277.89 -
注：基金托 管费按前 一 日的基 金资产净 值的 0.2% 的年 费率计提。 计算方法 如下：
H=E×0.2%/ 当年天数 （H 为每 日应支付 的基金托 管费 ，E 为前一日 的基金 资产净值 ）
基金托管费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月底，按 月支 付。
6.4.8.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
中海惠丰分 级债券 A
（场内简称 ：惠丰 A）
中海惠丰分 级债券B
（场内简称： 惠丰B）
合计
中海基金 288.81 - 288.81
广发银行 99,351.87 - 99,351.87
国联证券 0.00 - 0.00
合计 99,640.68 - 99,640.68
获得销售服 务费的
各关联方名 称
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 19 页 共 28 页
中海惠丰分级债券 A
（场内简称 ：惠丰 A）
中海惠丰分 级债券B
（场内简称： 惠丰B）
合计
中海基金 - - -
广发银行 - - -
国联证券 - - -
合计 - - -
注： 本基金 B 类 基金份额 不收取销 售服务 费，A 类基 金份额的销 售服务费 年费率为0.35% ， 销售 服
务费按前一 日 A 类基 金资产净 值的 0.35% 年费率 计提 。计算方法 如下：
H＝ E×0.35% ÷ 当年天 数
H 为 A 类基 金份额每 日应计提 的销售服 务费
E 为 A 类基 金份额前 一日基金 资产净值
基金销售服 务费每日 计提，逐 日累计至 每月月末 ，按 月支付。
6.4.8.3 与关联方 进行银行间同 业市场的债 券( 含回 购) 交易
注：本基金 在本报告 期内未与 关联方进 行银行间 市场 交易。
6.4.8.4 各关联方 投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资本 基金的情况
注：本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关联方 投资本基金的 情况
注：本报告 期末基金 管理人之 外的其他 关联方未 投资 本基金。
6.4.8.5 由关联方 保管的银行存 款余额及当 期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30
日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
广发 银行 股份 有限
公司
2,898,782.19 54,226.55 - -
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人 广 发银行股 份有 限公司保管 ，并按银 行间同业 利率计息 。
6.4.8.6 本基金在 承销期内参与 关联方承销 证券的情 况
注：本基金 在本报告 期未通过 关联方购 买其承销 的证 券。
6.4.9 期末 （2014 年 6 月 30 日）本基金持有 的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而 于期末持有的流通 受限证券
注：本基金 在本报告 期末未因 认购新发/ 增发证 券而 持有流通受 限证券。
6.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等 流通受限股 票
注：本基金 在本报告 期末未持 有暂时停 牌等流通 受限 股票。
6.4.9.3 期末债券 正回购交易中 作为抵押的 债券
6.4.9.3.1 银行 间市场债券 正回购 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 20 页 共 28 页
截止本报告 期末 2014 年6 月 30 日止， 本基金从 事银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额 89,999,345.00 元，是以 如下债券 作为 质押：
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单 价 数量（张） 期末估值总 额
140410 14 农发10 2014 年7 月
8 日
100.30 100,000 10,030,000.00
140204 14 国开04 2014 年7 月
8 日
100.45 100,000 10,045,000.00
1380366 13 武威 债
01
2014 年7 月
3 日
103.59 200,000 20,718,000.00
1382187 13 三安
MTN3
2014 年7 月
4 日
92.65 100,000 9,265,000.00
1382064 13 东亿
MTN1
2014 年7 月
4 日
99.14 200,000 19,828,000.00
1280081 12 贵 阳经 开
债
2014 年7 月
4 日
104.11 200,000 20,822,000.00
合计
900,000 90,708,000.00
-
6.4.9.3.2 交易 所市场债券 正回购
截至本报告 期末 2014 年6 月 30 日止， 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券款余额 357,345,910.00 元 ， 于 2014 年 7 月1 日、2014 年 7 月8 日及2014 年7 月 11 日 （先
后） 到期 。 该 类交易要 求本基金 在回购期 内持有 的证 券交易所交 易的债券 和/或在新 质押式回 购下
转入质押库 的债券， 按证券交 易所规定 的比例折 算成 标准券后， 不低于债 券回购交 易的余额 。
§7 投资 组合 报告
7.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 925,120,188.84 96.05
其中：债券 925,120,188.84 96.05
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 - - 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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金融资产
6 银行存款和 结算备付 金合计 8,458,134.13 0.88
7 其他各项资 产 29,636,746.58 3.08
8 合计 963,215,069.55 100.00
7.2 期末 按行 业分 类 的股 票投 资组 合
注：本基金 为纯债基 金，不进 行股票投 资。
7.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 股票 投资 明
细
注：本基金 为纯债基 金，不进 行股票投 资。
7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
注：本基金 为纯债基 金，不进 行股票投 资。
7.4.2 累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
注：本基金 为纯债基 金，不进 行股票投 资。
7.4.3 买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总额
注：本基金 为纯债基 金，不进 行股票投 资。
7.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 5,570,344.20 1.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,075,000.00 3.92
其中：政策 性金融债 20,075,000.00 3.92
4 企业债券 816,620,009.79 159.43
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 59,094,000.00 11.54
7 可转债 23,760,834.85 4.64
8 其他 - -
9 合计 925,120,188.84 180.61
中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 22 页 共 28 页
7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小 排序 的 前五 名 债券 投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
1 122621 12 赣城债 774,000 77,655,420.00 15.16
2 122009 08 新湖债 471,680 47,616,096.00 9.30
3 122939 09 吉安债 404,000 42,056,400.00 8.21
4 112015 09 泛海债 418,210 41,916,351.88 8.18
5 122972 09 绵投控 379,800 38,769,984.00 7.57
7.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小 排序 的 前十 名 资产 支持 证
券 投 资明 细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
7.8 报告 期 末按 公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 五 名贵 金属 投
资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
7.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小 排序 的 前五 名 权证 投资 明
细
注：本基 金 本报告期 末未持有 权证。
7.10 报告 期末本基金 投资的股指期 货交易情况说明
7.10.1 报告期末本 基金投资的 股指期货持 仓和损益 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 股指期货 合约。
7.10.2 本基金投资 股指期货的 投资政策
根据基金合 同规定， 本基金不 参与股指 期货交易 。 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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7.11 报告期末本基金投资的国债期 货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据基金合 同规定， 本基金不 参与国债 期货交易 。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债 期货持仓和损益明细
注：本基金 本报告期 末未持有 国债期货 合约。
7.11.3 本期国债期 货投资评价
根据基金合 同规定， 本基金不 参与国债 期货交易 。
7.12 投资 组 合报 告附 注
7.12.1
报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体没有被 监管部门立案调查或在本 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情况。
7.12.2
本基金为纯 债基金， 不进行股 票投资。
7.12.3 期末 其他各项资 产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 93,138.36
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 29,513,361.07
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 30,247.15
8 其他 -
9 合计 29,636,746.58
7.12.4 期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（%） 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 24 页 共 28 页
1 127002 徐工转债 21,700,754.85 4.24
2 110017 中海转债 2,060,080.00 0.40
7.12.5 期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的说明
注：本基金 为纯债基 金，不进 行股票投 资。
7.12.6 投资组 合报 告附注的其 他文字描述 部分
本基金由于 四舍五入 的原因， 分项之和 与合计项 之间 可能存在尾 差。
§8 基金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人结 构
份额单位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
中海
惠丰
分级
债券A
（场
内简
称： 惠
丰 A ）
1,318 109,081.91 0.00 0.00% 143,769,963.55 100.00%
中海
惠丰
分级
债券B
（场
内简
称： 惠
丰 B ）
257 1,401,234.22 333,948,901.00 92.73% 26,168,294.48 7.27%
合计 1,575 319,928.35 333,948,901.00 66.27% 169,938,258.03 33.73%
8.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
中海惠丰分 级债券 B （场内简 称：惠丰 B ）
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额
比例 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 25 页 共 28 页
1 中国平安财产保险股 份有限
公司
100,008,000.00 27.77%
2 和谐健康保险股份有 限公司
—万能产品
50,010,250.00 13.89%
3 天安财产保 险股份有 限公司 30,005,750.00 8.33%
4 中国人民财产保险股 份有限
公司
30,000,350.00 8.33%
5 太平人寿保 险有限公 司 30,000,350.00 8.33%
6 天安人寿保险股份有 限公司
分红产品
30,000,350.00 8.33%
7 中银保险有 限公司 20,003,500.00 5.55%
8 天平汽车保 险股份有 限公司 9,999,900.00 2.78%
9 华宝证券有 限责任公 司 9,999,350.00 2.78%
10 光大证券－光大银行 －光大
阳光5 号集 合资产管 理计划
7,010,798.00 1.95%
8.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本基 金 的情 况
项目 份额级别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额
比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
中海惠丰
分级债券
A （场内 简
称：惠丰
A）
0.00 0.0000%
中海惠丰
分级债券
B （场内 简
称：惠丰
B）
127,495.80 0.0354%
合计
127,495.80 0.0253%
8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本开 放 式基 金份 额总 量 区间 的情 况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金
投资和研究 部门负责 人 持
有本开放式 基金
中海惠丰分 级债券 A
（场内简称 ： 惠丰 A ）
0
中海惠丰分 级债券 B
（场内简称 ： 惠丰 B ）
10~50 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 26 页 共 28 页
合计
10~50
本基金基金 经理 持有 本开
放式基金
中海惠丰分 级债券 A
（场内简称 ： 惠丰 A ）
0
中海惠丰分 级债券 B
（场内简称 ： 惠丰 B ）
10~50
合计
10~50
§9 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
中海惠丰分 级债
券 A（场内简 称：
惠丰A ）
中海惠丰分 级债
券B（场内简 称：
惠丰B）
基金合同生 效日 （2013 年9 月 12 日 ） 基 金份
额总额
821,167,901.82 360,117,195.48
本报告期期 初基金份 额总额 821,167,901.82 360,117,195.48
本报告期基 金总申购 份额 521,100.00 -
减: 本报告期基 金总赎回 份额 681,062,767.71 -
本报告期基金拆分 变动份额（份 额减少以"-"
填列）
3,143,729.44 -
本报告期期 末基金份 额总额 143,769,963.55 360,117,195.48
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金 份 额持 有人 大会 决议
本报告期内 未召开基 金份额持 有人大会 。
10.2 基金 管 理人 、基 金托 管人 的 专门 基金 托 管部 门的 重大 人 事变 动
本报告期内， 本基金管 理人免去 朱冰峰先 生督察 长职 务； 聘请副总 经理宋宇 先生兼任 代理督
察长职务。
2014 年5 月5 日， 托管人发 布公告 ， 禄金 山先生不 再 担任广发银 行股份有 限公司资 产托管部
总经理，任 命寻卫国 先生担任 资产托管 部总经理 。
中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 27 页 共 28 页
10.3 涉及 基 金管 理人 、基 金财 产 、基 金托 管 业务 的诉 讼
本报告期内 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金 托 管业务的诉 讼事项。
10.4 基金 投 资策 略的 改变
本报告期内 本基金的 投资策略 未有重大 变化。
10.5 为基 金 进行 审计 的会 计师 事 务所 情况
为本基金审计的会计师事务所为 江苏公证天业会计师 事务所（特殊普通合伙） ， 本报告期内
本基金未改 聘为其审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人 、托 管人 及其 高级 管 理人 员受 稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内 本基金管 理人、托 管机构及 其高级管 理人 员未受监管 部门稽查 或处罚。
10.7 基 金租 用证 券 公司 交易 单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用证券公 司 交易单元 进行股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰 君安 1 - - 13,001.32 24.32% -
兴业 证券 1 - - 40,450.00 75.68% -
注 1 ：本基金以券商研究 服务质量作为交 易单元的选 择标准，具体评分指标分 为研究支持和服 务
支持，研究支持包括券商 研究报告质量、 投资建议、 委托课题、业务培训、数 据提供等；服务 支
持包括券商组织上门路演 ，联 合调研和各 类投资研讨 会。根据我公司及基金法 律文件中对券商 交
易单元的选择标准，并参 照我公司券商研 究服务质量 评分标准，确定拟租用交 易单元的所属券 商
名单；由我公司相关部门 分别与券商对应 部门进行商 务谈判，草拟证券交易单 元租用协议并汇 总
修改意见完 成协议初 稿；报监 察稽核部 审核后确 定租 用交易单元 。
注2 ：本报告 期内本 基金租用 券商 交易 单元的情 况未 发生变更。 中海 惠丰 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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注 3 ：上述佣金按市场佣 金率计算，已扣 除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取，并由券商 承
担的证券结 算风险基 金后的净 额列示
注4 ：以上数 据由于 四舍五入 的原因， 分项之和 与合 计项 之间可 能存在尾 差。
10.7.2 基金 租用证券公 司交易单元 进行其他证券投 资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰 君安 159,207,636.05 28.03% 442,209,000.00 5.65% - -
兴业 证券 408,693,747.92 71.97% 7,381,700,000.00 94.35% - -
中海基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
