招商深证 招商深证 招商深证 招商深证 100 100 100 100 指数证券投资基金 指数证券投资基金 指数证券投资基金 指数证券投资基金
2014 2014 2014 2014 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 8 8 8 8 月 月 月 月 27 27 27 27 日 日 日 日
招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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§ § § §1 1 1 1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2014 年1 月1日起至 6月 30日止。 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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§ § § §2 2 2 2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金简称 招商深证 100 指数
基金主代码 217016
交易代码 217016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 6月 22日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 118,813,488.51 份
基金合同存续期 不定期
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段， 实现对标的指数的
有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金的风险控制目标是
追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
投资策略 本基金原则上采取完全复制法构建股票指数组合， 即按照深证 100指数
成份股及权重构建指数投资组合， 并根据指数成份股及其权重的变动而
进行相应调整。
业绩比较基准 深证 100 指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率（税后）×5%。
风险收益特征 本基金属于股票型指数基金，在证券投资基金中属于较高风险、较高收
益的品种，本基金主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标
的指数相似的风险收益特征。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 欧志明 赵会军
联系电话 0755－83196666 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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厦
(2)中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
§ § § §3 3 3 3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -1,259,394.20
本期利润 -6,226,980.21
加权平均基金份额本期利润 -0.0517
本期基金份额净值增长率 -6.52%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.2539
期末基金资产净值 88,649,919.28
期末基金份额净值 0.746
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 基金份额净值增 基金份额净值增 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.91% 0.87% 1.08% 0.88% 0.83% -0.01%
过去三个月 3.90% 0.87% 2.28% 0.87% 1.62% 0.00%
过去六个月 -6.52% 1.10% -7.45% 1.09% 0.93% 0.01%
过去一年 0.00% 1.16% -1.98% 1.17% 1.98% -0.01%
过去三年 -30.67% 1.31% -33.57% 1.33% 2.90% -0.02%
自基金合同
生效起至今
-25.40% 1.32% -23.11% 1.37% -2.29% -0.05%
注：业绩比较基准收益率＝深证 100指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率（税后）×5%，业招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
注：根据基金合同第十一条（四）投资策略的规定：本基金股票等权益类资产的投资比例为基金
资产的 85%-95%，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%；
现金、债券等固定收益类资产的投资比例为基金资产的 5%-15%，其中现金及到期日在一年以内的
政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。本基金于 2010 年 6 月 22 日成立，自基金成立日起 6
个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。
§ § § §4 4 4 4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立，公司
的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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目前，本公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55％，招商证
券股份有限公司持有公司全部股权的 45％。公司注册资本金为 2.1亿元人民币。招商基金拥有两
家全资子公司，分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理（香港）有限公司。
截至 2014 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理三十八只共同基金，具体如下：从 2003 年 4
月 28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡
型证券投资基金、招商安泰债券投资基金） ；从 2004 年 1月 14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日
起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） ；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本
增利债券型证券投资基金；从 2007 年 3 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；
从 2008 年6 月19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金； 从2008年 10月 22日起开始
管理招商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证
券投资基金；从 2009 年 12 月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010 年
3 月 25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从2010 年6月 22日起开始管理
招商深证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资
基金； 从 2010年 12月 8日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费
80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 2月 11 日起开始管理招商标普金砖四国
指数证券投资基金(LOF)；从 2011 年3 月17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金；从
2011年 6月 27日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金及招
商深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 9 月 1
日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金； 从 2012 年2 月1 日起开始管理招商优势企业灵
活配置混合型证券投资基金；从 2012 年 3 月 21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从
2012 年 6 月 28 日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金；从 2012 年 7 月 20
日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从 2012 年 8 月 20 日起开始管理招商安盈保本
混合型证券投资基金； 从2012年12月7日起开始管理招商理财7天债券型证券投资基金； 从2013
年 2 月 5 日起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金；从 2013 年 3 月 1 日起开始管理招商
双债增强分级债券型证券投资基金；从 2013 年 4 月 19 日起开始管理招商安润保本混合型证券投
资基金；从2013 年5 月 17 日起开始管理招商保证金快线货币市场基金；从2013 年8 月1 日起开
始管理招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金；从 2013 年 11 月 6 日起开始管理招商瑞丰灵
活配置混合型发起式证券投资基金； 从 2013年 12月 11日起开始管理招商标普高收益红利贵族指
数增强型证券投资基金；从 2014 年 3 月 20 日开始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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资基金；从 2014 年 3 月 25 日开始管理招商招财宝货币市场证券投资基金；从 2014 年 6 月 18 日
开始管理招商招金宝货币市场证券投资基金。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王平
本基
金的
基金
经理
2010 年 6
月 22日
- 8
王平，男，中国国籍，管理学硕士，
FRM。 2006 年加入招商基金管理有限
公司，历任投资风险管理部助理数
量分析师、风险管理部数量分析师、
高级风控经理、副总监，主要负责
公司投资风险管理、金融工程研究
等工作，现任招商深证 100 指数证
券投资基金、上证消费 80交易型开
放式指数证券投资基金及其联接基
金、深证电子信息传媒产业（TMT）
50 交易型开放式指数证券投资基金
及其联接基金、招商中证大宗商品
股票指数分级证券投资基金及招商
央视财经50指数证券投资基金基金
经理。
王立立
本 基
金 的
基 金
经理
2014 年 1
月 11日
- 3
王立立，男，中国国籍，经济学硕
士。曾任职于广东省志高空调股份
有限公司及江西省景德镇学院，
2010 年起先后任职于东兴期货有限
责任公司及湘财祈年期货经纪有限
公司，从事宏观研究、期指策略研
究及量化策略研究工作，2012 年加
入招商基金管理有限公司，任全球
量化投资部高级研究员，从事量化
策略研究工作，现任招商深证 100
指数证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守 管理人对报告期内本基金运作遵规守 管理人对报告期内本基金运作遵规守 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 信情况的说明 信情况的说明 信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商深证 100 指招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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数证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体
合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基
金合同的规定。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情 公平交易制度的执行情 公平交易制度的执行情 公平交易制度的执行情况 况 况 况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交
易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期
内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的 5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次，原因是指数型
投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易
和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，在政策微刺激和外部经济复苏情况下，国内宏观经济呈现出低位企稳的迹象，市
场流动性偏宽松。报告期内 A 股市场震荡筑底，深证 100 回报指数上半年下跌 6.68%，从市场风
格来看，上半年为中小盘股行情，大盘蓝筹股跌幅较大，从行业来看，信息服务、信息设备、机
械设备、电子等行业涨幅居前，采掘、农林牧渔、食品饮料、商业贸易等行业跌幅较大。 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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关于本基金的运作，上半年我们对市场走势保持中性的看法，股票仓位维持在 94.5%左右的
水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.746 元，本报告期份额净值增长率为-6.52%，同期业绩
比较基准增长率为-7.45%，基金净值表现好于业绩比较基准，幅度为 0.93%。主要原因是报告期
内归属于本指数样本但因关联方关系不能投资的标的在报告期内表现大幅落后于指数。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观经 管理人对宏观经 管理人对宏观经 管理人对宏观经济 济 济 济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
1、美国 6 月份 Markit 制造业 PMI 终值为 57.3，虽略低于预期，但连续两个月回升，6 月美
国新增非农就业远超预期， 增长28.8万人， 连续5个月就业新增20万人以上， 失业率下调至6.1%，
创 2008 年9 月以来新低，美国经济增长动力较为强劲，继续看好美国经济复苏；欧元区 6月制造
业 PMI 终值为 51.8，继续下滑，产出和新订单指数均创这半年以来新低，欧央行 QE 政策未明显
改善欧元区流动性疲软状态，总体来讲，欧元区经济复苏缓慢。
2、国内，由于政府采取了一系列微刺激政策，二季度汇丰 PMI指数逐月上行，实体经济增速
下行的步伐有所放缓。三季度，投资增速下行的压力依旧存在，因此还需要政府进一步的政策安
排，包括积极的财政政策、进一步的微刺激以及加大出口退税等，另外适时的调整货币供应也将
对实体经济产生较大的影响。
3、我们预计在政府相关政策的刺激下,三季度 A 股市场会呈现震荡上行的格局，大盘蓝筹股
可能会迎来一波估值修复的行情,小盘股的走势可能会出现分化， 内生增长及外延式并购的公司将
会获得市场的青睐。
4.6 4.6 4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 4.7 4.7 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严
格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
§ § § §5 5 5 5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2014年上半年，本基金托管人在对招商深证 100 指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
2014年上半年，招商深证100 指数证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商
深证 100 指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金
费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。本报告期内，招商深证 100指数证券投资基金未进行利润分配。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商深证 100 指数证券投资基金 2014
年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ § § §6 6 6 6
半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6.1 6.1 6.1 6.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：招商深证 100指数证券投资基金
报告截止日： 2014年 6月 30日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 4,846,854.52 5,351,467.54
结算备付金 14,178.38 2,837.14
存出保证金 4,102.52 5,491.32
交易性金融资产 84,158,869.39 92,666,413.39
其中：股票投资 84,158,869.39 92,666,413.39
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 52,420.46 139,628.21
应收利息 866.52 902.65
应收股利 - -
应收申购款 15,546.26 55,258.85
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 89,092,838.05 98,221,999.10
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
201 201 201 2014 4 4 4 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 131,262.46 83,483.96
应付管理人报酬 50,486.28 59,634.18
应付托管费 10,818.48 12,778.75
应付销售服务费 - - 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 11 页 共 27 页
应付交易费用 16,843.77 21,661.62
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 233,507.78 309,557.92
负债合计 442,918.77 487,116.43
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
- -
实收基金 118,813,488.51 122,420,863.02
未分配利润 -30,163,569.23 -24,685,980.35
所有者权益合计 88,649,919.28 97,734,882.67
负债和所有者权益总计 89,092,838.05 98,221,999.10
注：报告截止日 2014年6 月 30 日，基金份额净值0.746元，基金份额总额 118,813,488.51份。
6.2 6.2 6.2 6.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：招商深证 100指数证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1日至 2014年 6月 30日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至
2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
-5,663,468.76 -8,105,109.93
1.利息收入 17,881.41 27,321.76
其中：存款利息收入 17,881.41 27,321.76
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） -721,516.08 -7,510,699.58
其中：股票投资收益 -1,710,344.05 -8,419,271.15
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 988,827.97 908,571.57
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-4,967,586.01 -701,788.14
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7,751.92 80,056.03
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
563,511.45 924,916.16 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 12 页 共 27 页
1．管理人报酬 311,602.09 519,242.67
2．托管费 66,771.86 111,266.29
3．销售服务费 - -
4．交易费用 36,434.57 139,655.10
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 148,702.93 154,752.10
三 三 三 三、 、 、 、 利润总额 利润总额 利润总额 利润总额
（ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 “ “ “ “- - - -” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-6,226,980.21 -9,030,026.09
减：所得税费用
- -
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号 号 号 号
填列 填列 填列 填列） ） ） ）
-6,226,980.21 -9,030,026.09
6.3 6.3 6.3 6.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：招商深证 100指数证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1日至 2014年 6月 30日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
122,420,863.02 -24,685,980.35 97,734,882.67
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,226,980.21 -6,226,980.21
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-3,607,374.51 749,391.33 -2,857,983.18
其中：1.基金申购款 13,690,790.94 -3,478,580.84 10,212,210.10
2.基金赎回款 -17,298,165.45 4,227,972.17 -13,070,193.28
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
118,813,488.51 -30,163,569.23 88,649,919.28
项目 项目 项目 项目
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 13 页 共 27 页
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
211,535,483.94 -38,947,077.65 172,588,406.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -9,030,026.09 -9,030,026.09
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-65,863,564.00 10,952,689.74 -54,910,874.26
其中：1.基金申购款 24,013,867.12 -4,043,649.76 19,970,217.36
2.基金赎回款 -89,877,431.12 14,996,339.50 -74,881,091.62
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
145,671,919.94 -37,024,414.00 108,647,505.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______许小松______
______庄永宙______
____李扬____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 6.4 6.4 6.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
招商深证 100 指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商深证 100 指数证券投资基金基金合同》及其他
有关法律法规的规定， 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]513
号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
661,815,306.06 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(10)
第0034号验资报告。 《招商深证100指数证券投资基金基金合同》 (以下简称“基金合同”)于2010
年 6月 22日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银
行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及最新公告的《招商深证 100 指数证券投
资基金招募说明书》的有关规定，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：本基金股票等权益招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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类资产的投资比例为基金资产的 85%-95%，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基
金资产的比例不低于 80%；现金、债券等固定收益类资产的投资比例为基金资产的 5%-15%，其中
现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准
为：深证 100 指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率（税后）×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1 月 1 日至
2014年 6月 30日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 6.4.5.1 6.4.5.1 6.4.5.1 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明
本基金无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 6.4.5.2 6.4.5.2 6.4.5.2 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明
本基金无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 6.4.5.3 6.4.5.3 6.4.5.3 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项 税项 税项 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》 、 财税[2005]107 号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1
号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年9 月 18 日《上海、深
圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税〔2012〕85 号文《关于招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；
2）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
3）对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用 20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税；
4）对基金取得债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税；
5）对于基金从事 A股买卖，自 2008年 9月 19日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)
交易印花税，对受让方不再缴纳印花税；
6） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 6.4.7.2 6.4.7.2 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商
证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 6.4.8.1 6.4.8.1 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 6.4.8.1.1 6.4.8.1.1 6.4.8.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券 1,818,336.75 7.79% 1,387,283.50 1.86%
6.4.8.1.2 6.4.8.1.2 6.4.8.1.2 6.4.8.1.2 债券交易 债券交易 债券交易 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3 6.4.8.1.3 6.4.8.1.3 6.4.8.1.3 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.4 6.4.8.1.4 6.4.8.1.4 6.4.8.1.4 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 1,655.41 7.79% - -
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 1,262.99 1.86% 1,262.99 2.12%
注：1、上述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还
包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2 6.4.8.2 6.4.8.2 6.4.8.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
6.4.8.2.1 6.4.8.2.1 6.4.8.2.1 6.4.8.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6
月 30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
311,602.09 519,242.67
其中： 支付销售机构的客
户维护费
119,863.06 167,707.75
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数。 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 17 页 共 27 页
6.4.8.2.2 6.4.8.2.2 6.4.8.2.2 6.4.8.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6
月 30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
66,771.86 111,266.29
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
6.4.8.3 6.4.8.3 6.4.8.3 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 6.4.8.4 6.4.8.4 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 6.4.8.4.1 6.4.8.4.1 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 6.4.8.4.2 6.4.8.4.2 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.8.5 6.4.8.5 6.4.8.5 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 4,846,854.52 17,674.52 6,066,918.28 26,976.52
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 6.4.8.6 6.4.8.6 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 6.4.9.1 6.4.9.1 6.4.9.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.9.2 6.4.9.2 6.4.9.2 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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股票
代码
股票
名称
停牌日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
000009
中国
宝安
2014-5-28
重大
事项
10.21 - - 70,753 731,661.98 722,388.13 -
002570
贝因
美
2014-6-19
重大
事项
14.36 - - 46,900 860,022.26 673,484.00 -
000960
锡业
股份
2014-5-6
重大
事项
12.44 2014-8-5 13.68 31,136 693,394.45 387,331.84 -
000878
云南
铜业
2014-4-17
重大
事项
7.61 2014-7-17 7.50 48,437 858,556.42 368,605.57 -
000562
宏源
证券
2013-10-30
重大
事项
7.51 2014-7-28 8.93 77,520 581,477.72 582,175.20 -
6.4.9.3 6.4.9.3 6.4.9.3 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 6.4.9.3.1 6.4.9.3.1 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.9.3.2 6.4.9.3.2 6.4.9.3.2 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§ § § §7 7 7 7
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
7.1 7.1 7.1 7.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 84,158,869.39 94.46
其中：股票 84,158,869.39 94.46
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6 银行存款和结算备付金合计 4,861,032.90 5.46
7 其他各项资产 72,935.76 0.08
8 合计 89,092,838.05 100.00
7.2 7.2 7.2 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合 期末指数投资按行业分类的股票投资组合 期末指数投资按行业分类的股票投资组合 期末指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 241,728.18 0.27
B 采矿业 1,998,582.06 2.25
C 制造业 49,993,425.51 56.39
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
765,970.99 0.86
E 建筑业 770,176.56 0.87
F 批发和零售业 1,687,776.48 1.90
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
6,746,438.92 7.61
J 金融业 8,912,824.21 10.05
K 房地产业 5,797,323.68 6.54
L 租赁和商务服务业 1,739,250.66 1.96
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,703,943.51 3.05
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,079,040.50 2.35
S 综合 722,388.13 0.81
合计 84,158,869.39 94.93
7.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合 期末积极投资按行业分类的股票投资组合 期末积极投资按行业分类的股票投资组合 期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.3 7.3 7.3 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 前十名 前十名 前十名股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 前十名 前十名 前十名股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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值比例（%）
1 000002 万
科Ａ 531,056 4,391,833.12 4.95
2 000651 格力电器 143,946 4,239,209.70 4.78
3 000001 平安银行 316,369 3,135,216.79 3.54
4 000333 美的集团 115,325 2,228,079.00 2.51
5 000858 五 粮 液 113,036 2,026,735.48 2.29
6 000776 广发证券 183,687 1,800,132.60 2.03
7 002024 苏宁云商 257,283 1,687,776.48 1.90
8 000063 中兴通讯 117,182 1,537,427.84 1.73
9 000625 长安汽车 118,694 1,461,123.14 1.65
10 000895 双汇发展 39,119 1,400,069.01 1.58
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站
http://www.cmfchina.com 上的半年度报告正文。
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名 前五名 前五名 前五名股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.4 7.4 7.4 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002065 东华软件 1,020,524.00 1.04
2 300058 蓝色光标 882,652.00 0.90
3 002465 海格通信 713,103.00 0.73
4 300017 网宿科技 695,043.00 0.71
5 002292 奥飞动漫 682,185.98 0.70
6 300124 汇川技术 669,545.50 0.69
7 300002 神州泰岳 558,402.00 0.57
8 002385 大北农 544,400.00 0.56
9 300315 掌趣科技 523,868.92 0.54
10 000651 格力电器 340,899.00 0.35
11 000915 山大华特 312,500.00 0.32
12 002456 欧菲光 220,758.00 0.23
13 000333 美的集团 217,185.00 0.22
14 000725 京东方Ａ 216,755.00 0.22
15 000002 万
科Ａ 196,894.00 0.20 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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16 000686 东北证券 193,056.00 0.20
17 000625 长安汽车 177,973.00 0.18
18 000001 平安银行 143,746.00 0.15
19 300104 乐视网 128,928.00 0.13
20 000778 新兴铸管 124,160.00 0.13
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600276
恒瑞医药 2,900,656.41 2.97
2 600436
片仔癀 945,414.35 0.97
3 000915
山大华特 732,728.99 0.75
4 600763
通策医疗 602,554.94 0.62
5 000651
格力电器 472,744.00 0.48
6 000002
万
科Ａ 400,318.00 0.41
7 002051
中工国际 339,515.57 0.35
8 000776
广发证券 298,731.00 0.31
9 000333
美的集团 285,177.00 0.29
10 002292
奥飞动漫 284,625.00 0.29
11 002041
登海种业 280,296.96 0.29
12 600315
上海家化 276,826.17 0.28
13 000933
神火股份 256,490.95 0.26
14 002415
海康威视 248,907.00 0.25
15 000540
中天城投 237,807.09 0.24
16 000001
平安银行 214,382.11 0.22
17 000869
张
裕Ａ 188,198.88 0.19
18 002142
宁波银行 161,532.00 0.17
19 000961
中南建设 150,592.23 0.15
20 002244
滨江集团 147,377.67 0.15
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 22 页 共 27 页
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 10,754,980.26
卖出股票收入（成交）总额 12,584,594.20
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 7.5 7.5 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 7.6 7.6 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 排序 排序 排序的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 7.7 7.7 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 排序 排序 排序的 的 的 的前十名 前十名 前十名 前十名资 资 资 资产支持证券投资明细 产支持证券投资明细 产支持证券投资明细 产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 7.9 7.9 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 排序 排序 排序的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 7.10 7.10 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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7.11 7.11 7.11 7.11 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查 监管部门立案调查 监管部门立案调查 监管部门立案调查， ， ， ，不存在 不存在 不存在 不存在
报告编制日前一年内受到公开谴责 报告编制日前一年内受到公开谴责 报告编制日前一年内受到公开谴责 报告编制日前一年内受到公开谴责、 、 、 、处罚的情形 处罚的情形 处罚的情形 处罚的情形。 。 。 。
7.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库， 本基金管理人从制度和流
程上要求股票必须先入库再买入。
7.11.3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,102.52
2 应收证券清算款 52,420.46
3 应收股利 -
4 应收利息 866.52
5 应收申购款 15,546.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 72,935.76
7.11.4 期末持有的处于转 期末持有的处于转 期末持有的处于转 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 股期的可转换债券明细 股期的可转换债券明细 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.11.5.1 7.11.5.1 7.11.5.1 7.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.5.2 7.11.5.2 7.11.5.2 7.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
§ § § §8 8 8 8
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8.1 8.1 8.1 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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5,076 23,406.91 3,100,311.86 2.61% 115,713,176.65 97.39%
8.2 8.2 8.2 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金 315,300.43 0.2654%
8.3 8.3 8.3 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§ § § §9 9 9 9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年6 月 22 日）基金份额总额
661,815,306.06
本报告期期初基金份额总额 122,420,863.02
本报告期基金总申购份额 13,690,790.94
减:本报告期基金总赎回份额 17,298,165.45
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 118,813,488.51
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§ § § §10 10 10 10
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
10.1 10.1 10.1 10.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 10.2 10.2 10.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 根据本基金管理人 2014年 3月 25日的公告， 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2014
年第一次会议审议并通过，因工作调动，赵生章先生不再担任招商基金管理有限公司副总经理职
务，全职担任招商基金管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务。
2、本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行” ）工作需要，周月秋同志
不再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级
管理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务
授权职责。 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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10.3 10.3 10.3 10.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 10.4 10.4 10.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 10.5 10.5 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 10.6 10.6 10.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 10.7 10.7 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中银国际 1 10,307,685.38 44.16% 9,383.97 44.16% -
宏源证券 2 5,838,758.05 25.02% 5,315.64 25.02% -
财富证券 1 2,570,493.67 11.01% 2,340.22 11.01% -
西南证券 3 1,820,412.27 7.80% 1,657.32 7.80% -
招商证券 1 1,818,336.75 7.79% 1,655.41 7.79% -
东方证券 1 336,621.45 1.44% 306.46 1.44% -
东北证券 2 312,500.00 1.34% 284.51 1.34% -
中信建投 3 301,648.78 1.29% 274.65 1.29% -
兴业证券 1 33,118.11 0.14% 30.15 0.14% -
华泰证券 1 - - - - -
东海证券 2 - - - - -
国都证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - - 招商深证 100 指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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天源证券 1 - - - - -
万联证券 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
齐鲁证券 3 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
万和证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - 新增
广州证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
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2014 年 8 月 27 日
