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招商股票(217001)

招商股票:2014年半年度报告

 
 
招商安泰系列开放式证券投资基金之 
招商安泰股票证券投资基金 
2014 年半年度报告 
(本系列基金由招商安泰股票证券投资基金、 招商安泰平衡型证
券投资基金和招商安泰债券投资基金组成) 
 
2014 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:招商基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
送出日期:2014 年8 月27 日 
 
 
 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 
第 1 页 共 44 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 8 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2014 年1 月1日起至 6月 30日止。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 2 页 共 44 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录................................................... ................................................... .............................1 1.1 重要提示................................................... ................................................... ................................1 1.2 目录................................................... ................................................... ........................................2 §2 基金简介................................................... ................................................... .........................................4 2.1 基金基本情况................................................... ................................................... ........................4 2.2 基金产品说明................................................... ................................................... ........................4 2.3 基金管理人和基金托管人................................................... ................................................... ....4 2.4 信息披露方式................................................... ................................................... ........................5 2.5 其他相关资料................................................... ................................................... ........................5 §3 主要财务指标和基金净值表现................................................... ................................................... .....5 3.1 主要会计数据和财务指标................................................... ................................................... ....5 3.2 基金净值表现................................................... ................................................... ........................6 §4 管理人报告................................................... ................................................... .....................................7 4.1 基金管理人及基金经理情况................................................... ................................................... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................... ...........9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................... .......................9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................... .....10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................... .....11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................... .................12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................... .....................12 §5 托管人报告................................................... ................................................... ...................................13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................... .........................13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................13 §6 半年度财务会计报告(未经审计)................................................... ..............................................13 6.1 资产负债表................................................... ................................................... ..........................13 6.2 利润表................................................... ................................................... ..................................15 6.3 所有者权益(基金净值)变动表................................................... .........................................16 6.4 报表附注................................................... ................................................... ..............................17 §7 投资组合报告................................................... ................................................... ...............................32 7.1 期末基金资产组合情况................................................... ................................................... ......32 7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................... .........................................33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................33 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动................................................... .....................................35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................................... .................................37 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................38 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................38 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................38 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................... ...............38 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................... ...............38 7.12 投资组合报告附注................................................... ................................................... ............39 §8 基金份额持有人信息................................................... ................................................... ...................40 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 3 页 共 44 页


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................... .............................40 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................... .................40 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................................40 §9 开放式基金份额变动................................................... ................................................... ...................40 §10 重大事件揭示................................................... ................................................... .............................40 10.1 基金份额持有人大会决议................................................... ................................................... 40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... .......41 10.4 基金投资策略的改变................................................... ................................................... ........41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况................................................... ...............................41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................4 1 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................... ...........................41 10.8 其他重大事件................................................... ................................................... ....................42 §11 备查文件目录................................................... ................................................... .............................43 11.1 备查文件目录................................................... ................................................... ....................43 11.2 存放地点................................................... ................................................... ............................44 11.3 查阅方式................................................... ................................................... ............................44 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 4 页 共 44 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商安泰股票证券投资基金 基金简称 招商安泰股票 基金主代码 217001 交易代码 217001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年 4月 28日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,164,404,526.16份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 追求长期的资本增值。 投资策略 资产配置方面,本基金股票/债券的配置比例相对固 定,一般不再做战术性的资产配置,只在操作上保证 必要的灵活性。即,考虑到基金管理时实际的操作需 要,本基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中心 在适当的范围内进行调整。股票投资方面,强调将定 量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,并实时应 用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。其中, 公司研究是整个股票投资流程的核心。通过研究,得 出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价,从而 发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股 票。债券投资方面,采用主动的投资管理,获得与风 险相匹配的收益率,同时保证组合的流动性满足正常 的现金流需要。 业绩比较基准 75%×上证180指数+20%×中信标普国债指数+5% ×同业存款利率 风险收益特征 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安全性 较低,当期收益不稳定,长期资本增值较高,总体投 资风险较高。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 欧志明 张燕 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 5 页 共 44 页


联系电话 0755-83196666 0755-83199084 电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话


400-887-9555 95555 传真 0755-83196475 0755-83195201 注册地址 中国深圳深南大道 7088号 招商银行大厦 中国深圳深南大道 7088号招商 银行大厦 办公地址 中国深圳深南大道 7088号 招商银行大厦 中国深圳深南大道 7088号招商 银行大厦 邮政编码 518040 518040 法定代表人 张光华 傅育宁


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 (2)招商银行股份有限公司资产托管部


地址:中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 ) 本期已实现收益 22,718,152.83 本期利润 20,500,368.16 加权平均基金份额本期利润 0.0173 本期加权平均净值利润率 4.59% 本期基金份额净值增长率 4.79% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014 年6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 23,490,699.72 期末可供分配基金份额利润 0.0202 期末基金资产净值 441,000,814.40 期末基金份额净值 0.3787 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 6 页 共 44 页


3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014 年6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 215.56% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字;


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.71% 0.81% 0.35% 0.57% 2.36% 0.24% 过去三个月 2.91% 0.76% 0.85% 0.67% 2.06% 0.09% 过去六个月 4.79% 1.08% -4.00% 0.77% 8.79% 0.31% 过去一年 16.94% 1.14% -0.19% 0.89% 17.13% 0.25% 过去三年 -6.67% 1.13% -17.75% 0.98% 11.08% 0.15% 自基金合同 生效起至今 215.56% 1.28% 72.00% 1.31% 143.56% -0.03% 注: 业绩比较基准收益率=75%×上证 180指数+20%×中信标普国债指数+5%×同业存款利率, 业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 7 页 共 44 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:招商安泰股票的债券/股票配置范围为:债券 20%-30%,股票 65%-80%。根据本系列基 金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊情况下不超过六个月。本基金于 2003 年 4月 28日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会(2002)100号文批准设立,公司 的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。 目前,本公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招商证 券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。公司注册资本金为 2.1亿元人民币。招商基金拥有两 家全资子公司,分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理(香港)有限公司。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 8 页 共 44 页


截至 2014 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理三十八只共同基金,具体如下:从 2003 年 4 月 28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡 型证券投资基金、招商安泰债券投资基金) ;从 2004 年 1月 14 日起管理招商现金增值开放式证券 投资基金;从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金;从 2005 年 11 月 17 日 起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) ;从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本 增利债券型证券投资基金;从 2007 年 3 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金; 从 2008 年6 月19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金; 从2008年 10月 22日起开始 管理招商安心收益债券型证券投资基金;从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证 券投资基金;从 2009 年 12 月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金;从 2010 年 3 月 25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII);从2010 年6月 22日起开始管理 招商深证 100 指数证券投资基金;从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资 基金; 从 2010年 12月 8日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从 2011 年 2月 11 日起开始管理招商标普金砖四国 指数证券投资基金(LOF);从 2011 年3 月17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金;从 2011年 6月 27日开始管理深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金及招 商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从 2011 年 9 月 1 日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金; 从 2012 年2 月1 日起开始管理招商优势企业灵 活配置混合型证券投资基金;从 2012 年 3 月 21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金;从 2012 年 6 月 28 日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金;从 2012 年 7 月 20 日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金;从 2012 年 8 月 20 日起开始管理招商安盈保本 混合型证券投资基金; 从2012年12月7日起开始管理招商理财7天债券型证券投资基金; 从2013 年 2 月 5 日起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金;从 2013 年 3 月 1 日起开始管理招商 双债增强分级债券型证券投资基金;从 2013 年 4 月 19 日起开始管理招商安润保本混合型证券投 资基金;从2013 年5 月 17 日起开始管理招商保证金快线货币市场基金;从2013 年8 月1 日起开 始管理招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金;从 2013 年 11 月 6 日起开始管理招商瑞丰灵 活配置混合型发起式证券投资基金; 从 2013年 12月 11日起开始管理招商标普高收益红利贵族指 数增强型证券投资基金;从 2014 年 3 月 20 日开始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投 资基金;从 2014 年 3 月 25 日开始管理招商招财宝货币市场证券投资基金;从 2014 年 6 月 18 日 开始管理招商招金宝货币市场证券投资基金。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 9 页 共 44 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 王景 本 基 金 的 基 金 经理 2011 年 12 月 22日 - 11 王景,女,中国国籍,经济学硕士。 曾任职于中国石化乌鲁木齐石油化 工总厂物资装备公司及国家环境保 护总局对外合作中心。2003 年起, 先后于金鹰基金管理有限公司、 中信 基金管理有限公司及华夏基金管理 有限公司工作,任行业研究员。2009 年 8 月起, 任东兴证券股份有限公司 资产管理部投资经理。2010 年 8 月 加入招商基金管理有限公司, 曾任招 商安本增利债券型证券投资基金基 金经理, 现任招商安瑞进取债券型证 券投资基金、 招商安泰股票证券投资 基金及招商安泰平衡型证券投资基 金的基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安泰系列开 放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整 体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法 律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司” )已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、 维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 10 页 共 44 页


投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交 易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期 内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的 5%的情形,在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次,原因是指数型 投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易 和利益输送的重大异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 (1)宏观与政策分析: 2014年上半年,经济基本面呈现先下滑,后企稳的状态。一季度经济大幅下滑,货币空转, 实体企业利率维持高位,融资增速持续回落,需求的下降促使企业主动去库存,造成了投资和消 费增速下滑,经济呈现量价齐跌的衰退特征。除了需求和生产下滑之外,一季度风险事件频发, 银行收紧非标融资、房地产销售大幅下滑、人民币短期大幅贬值以及违约事件频繁发生等风险事 件加剧了市场对经济的担忧。在此情况下,政府在2季度不断推出微刺激政策来稳增长,央行多次 定向降准、银监会调整存贷比计算方法、部分地区解除房地产限购以及国务院督导地方政府要有 所作为等。在一系列政策刺激作用下,二季度末期经济显示出一定的企稳信号,5、6月份贷款放 量,社会融资增速企稳,PMI等先行指标触底反弹。 上半年看,通胀小幅波动,猪肉价格的短期反弹并未形成趋势;PPI依旧疲弱,环比在0值附 近波动,海外大宗价格的强势被国内工业品价格的下跌所抵消。


(2)股票市场回顾 上半年,股票市场风格继续分化。上证指数窄幅波动,上半年收跌-3.2%。创业板指宽幅波动,招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 11 页 共 44 页


截止 6月 30 日,上涨 7.69%。市场结构出现以下明显特征: 1、小市值股票在预期推动下,大幅上涨; 2、主题投资机会层出不穷。新能源汽车、在线教育、网络安全、京津冀区域规划、国企改革、 智能机器人等概念板块显著上涨; 3、二季度在供给收缩和流动性预期推动下,部分有色、化工等子板块涨幅较大; 4、食品饮料、医药以及一些制造业的白马股大幅调整。 由于缺乏赚钱效应,市场呈现明显的存量资金博弈情形。 (3)债券市场回顾 上半年债券市场走牛,利率和信用产品收益率都出现大幅下行。1-2 月份经济数据恶化,央 行主动逆回购,市场资金面宽裕,收益率出现明显下行。4 月中下旬国开行获得再贷款的消息被 市场确认,推动长端收益率大幅下行;6月份央行的定向降准范围不断扩大,长端收益率再次下 行。 信用债走势大致相似,中高等级信用债和城投债得到市场青睐,信用利差大幅压缩。转债跟 随信用债,债底不断抬升,各券机会较大。 (4)基金操作回顾 上半年,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。在股票 投资方面,我们重点持有了国家产业支持的、业绩高增长、估值合理的绩优股票,减配了消费类 股票,保持中性略低的股票仓位,并且适度参与了各种主题投资。 在债券投资方面,我们在底部大幅增加了可转债的仓位,在资产配置上获取很好的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为 0.3787元,本报告期份额净值增长率为4.79%,同期业 绩比较基准增长率为-4.00%,基金净值表现超越业绩比较基准 8.79%。主要超额收益来源于择时 正确,个股贡献显著。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (1)股票市场展望 下半年对股市谨慎乐观。随着经济逐渐企稳,资金面保持宽松,沪港通施行,我们认为下半 年仍然有较多的投资机会。结构上,以创业板为代表的小市值成长股,由于业绩持续低于预期, IPO 重启,估值偏高等原因,有继续回归均值的压力。另一方面,我们认为下半年有价格弹性的 周期股票以及受益估值切换并充分调整的传统白马股都有比较好的投资机会。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 12 页 共 44 页


本基金下半年会继续维持目前偏中性的仓位,个股上继续发掘业绩高增长,估值合理的标的。 (2)债券市场展望 展望 2014年下半年,社会融资扩张程度以及经济增长强弱将成为债券市场的主要驱动因素。 贷款放量的力度能否对冲非标融资的压缩将决定社会融资增速回升的幅度和持续性,也决定了经 济回升的强弱力度;而流动性的定向放松能否扩张到按揭贷款领域,决定了房地产的下行风险能 否得到控制,这些因素的变化都将影响利率债的走势。对信用品种而言,无论是杠杆操作的息差 空间和借钱的容易程度都意味着信用值仍具备一定的配置价值。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估 值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基 金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工 作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品 种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了 影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究 部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者 调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保证其持续适用; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部 负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监 督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。


基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序 的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 未与任何外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“基金每次收招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 13 页 共 44 页


益分配比例不低于当期已实现净收益的 50%”。


本基金以 2013 年 12 月 31 日为收益分配基准日进行了 2013 年度利润分配,截至 2013 年 12 月 31 日,本基金可供分配利润为 15,399,473.30 元,最低应分配金额为 7,699,736.65 元。利润 分配登记日为 2014年 1月 20 日,每份基金份额分红 0.0100元,分红金额为11,804,541.77元, 符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以 分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:招商安泰股票证券投资基金 报告截止日: 2014年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 6 月 30 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资 产:





招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 14 页 共 44 页


银行存款 6.4.7.1 8,056,645.43 44,201,057.31 结算备付金


1,341,293.41 1,323,591.42 存出保证金


255,146.80 175,671.54 交易性金融资产 6.4.7.2 436,914,037.86 393,283,412.84 其中:股票投资


312,676,143.96 288,539,922.84 基金投资


- - 债券投资


124,237,893.90 104,743,490.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 2,211,195.78 应收利息 6.4.7.5 1,569,941.56 2,226,184.60 应收股利


- - 应收申购款


51,181.82 112,767.98 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


448,188,246.88 443,533,881.47 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年 6 月 30 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


5,000,000.00 - 应付证券清算款


703.60 - 应付赎回款


923,790.95 892,407.60 应付管理人报酬


538,324.49 558,587.19 应付托管费


89,720.77 93,097.85 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 523,682.38 892,935.81 应交税费


- - 应付利息


1,785.93 - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 109,424.36 74,500.00 负债合计


7,187,432.48 2,511,528.45 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 417,510,114.68 425,622,879.72 未分配利润 6.4.7.10 23,490,699.72 15,399,473.30 所有者权益合计


441,000,814.40 441,022,353.02 负债和所有者权益总计


448,188,246.88 443,533,881.47 注:报告截止日 2014 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.3787 元,基金份额总额 1,164,404,526.16招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 15 页 共 44 页


份。


6.2 利润表 会计主体:招商安泰股票证券投资基金 本报告期:2014 年1 月1日至 2014年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 一、收入


27,172,488.65 8,260,288.42 1. 利息收入


1,923,215.98 1,739,052.07 其中:存款利息收入 6.4.7.11 101,777.33 112,161.17 债券利息收入


1,821,438.65 1,626,890.90 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 其他利息收入


- - 2. 投资收益(损失以“- ”填列)


27,441,637.66 13,448,899.96 其中:股票投资收益 6.4.7.12 22,523,355.65 9,805,756.85 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 1,461,046.85 645,180.04 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 3,457,235.16 2,997,963.07 3. 公允价值变动收益(损失以“- ” 号填列) 6.4.7.18 -2,217,784.67 -6,945,395.15 4. 汇兑收益(损失以“- ”号填列)


- - 5. 其他收入(损失以“- ”号填列) 6.4.7.19 25,419.68 17,731.54 减:二、费用


6,672,120.49 6,262,476.53 1 .管理人报酬 6.4.10.2.1 3,317,677.05 3,362,710.85 2 .托管费 6.4.10.2.2 552,946.10 560,451.83 3 .销售服务费


- - 4 .交易费用 6.4.7.20 2,380,477.37 2,250,586.18 5 .利息支出


346,165.78 9,647.97 其中:卖出回购金融资产支出


346,165.78 9,647.97 6 .其他费用 6.4.7.21 74,854.19 79,079.70 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 20,500,368.16 1,997,811.89 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 20,500,368.16 1,997,811.89


招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 16 页 共 44 页


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商安泰股票证券投资基金 本报告期:2014 年1 月1日至 2014年 6月 30日 单位:人民币元 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 425,622,879.72 15,399,473.30 441,022,353.02 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 20,500,368.16 20,500,368.16 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -8,112,765.04 -604,599.97 -8,717,365.01 其中:1. 基金申购款 45,885,147.81 2,736,250.43 48,621,398.24 2.基金赎回款 -53,997,912.85 -3,340,850.40 -57,338,763.25 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填列) - -11,804,541.77 -11,804,541.77 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 417,510,114.68 23,490,699.72 441,000,814.40 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 488,584,529.75 -35,947,581.88 452,636,947.87 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 1,997,811.89 1,997,811.89 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -30,169,577.76 1,101,618.34 -29,067,959.42 其中:1. 基金申购款 29,051,145.86 -1,432,720.05 27,618,425.81 2.基金赎回款 -59,220,723.62 2,534,338.39 -56,686,385.23 四、本期向基金份额持 - - - 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 17 页 共 44 页


有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填列) 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 458,414,951.99 -32,848,151.65 425,566,800.34


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______许小松______














______ 庄永宙_______














____李扬____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商安泰股票证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及其他有 关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]35 号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基金份额为 1,029,504,423.81份, 经德勤华永会计师事务所有限公司验证, 并出具了编号为德师报(验)字(03) 第 024号验资报告。 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 于 2003年4 月 28 日正式生效。 本基金因自2007年7月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以 下简称“企业会计准则”),于 2007 年 9 月 28 日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的 基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公 司(以下简称“招商银行”)。 根据《招商基金管理有限公司关于招商安泰股票基金份额拆分比例的公告》 ,本基金的基金管 理人于 2007 年 12 月 4 日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份 额拆分比例计算公式,基金份额拆分比例为 1:2.788955428(保留到小数点后 9 位),拆分后基金 份额净值为人民币 1.0000元。 本基金注册登记机构于 2007 年12月 5 日对各基金份额持有人经重 新计算的基金份额进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、修改后的基金合同及最新公告的《招商安泰系列开 放式证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为股票、债券以及中国证 监会批准的其他投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的,具有良好流动性的 A 股。债 券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。本基金的投资组合为:股票投资占 基金资产的比例为 65%至 80%,债券投资占基金资产的比例为 20%至 30%,现金或者到期日在一年招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 18 页 共 44 页


期以内的政府债券占基金资产的比率≥5%。本基金的业绩比较基准采用:75%×上证 180 指数 +20%×中信标普国债指数+5%×同业存款利率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称 “企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制, 同时在具体会计 核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014年 6月 30日的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股 息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策 问题的通知》 、 财税[2005]107 号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年9 月 18 日《上海、深 圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操 作,主要税项列示如下: 1) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税; 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 19 页 共 44 页


2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税; 3) 对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人 所得税;对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减 按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适 用 20%的税率计征个人所得税,暂不征收企业所得税; 4) 对基金取得债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代 扣代缴 20% 的个人所得税,暂不征收企业所得税; 5) 对于基金从事 A股买卖, 自 2008 年9 月19 日起, 出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票) 交易印花税,对受让方不再缴纳印花税; 6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对 价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 活期存款 8,056,645.43 定期存款 - 其中:存款期限 1-3个月 - 其他存款 - 合计: 8,056,645.43


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2014年 6月 30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 297,972,504.91 312,676,143.96 14,703,639.05 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 124,172,425.21 124,237,893.90 65,468.69 债券 银行间市场 - - - 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 20 页 共 44 页


合计 124,172,425.21 124,237,893.90 65,468.69 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 422,144,930.12 436,914,037.86 14,769,107.74


6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债





本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额





本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券





本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 应收活期存款利息 10,643.35 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 603.60 应收债券利息 1,558,579.71 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 114.90 合计 1,569,941.56


6.4.7.6 其他资产





本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 521,182.38招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 21 页 共 44 页


银行间市场应付交易费用 2,500.00 合计 523,682.38


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 109,424.36 合计 109,424.36


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,187,032,362.11 425,622,879.72 本期申购 127,970,510.24 45,885,147.81 本期赎回( 以"-" 号填列) -150,598,346.19 -53,997,912.85 本期末 1,164,404,526.16 417,510,114.68 注:本期申购含红利再投、转换入份(金)额,本期赎回含转换出份(金)额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 144,715,352.64 -129,315,879.34 15,399,473.30 本期利润 22,718,152.83 -2,217,784.67 20,500,368.16 本期基金份额交易 产生的变动数 -3,462,304.92 2,857,704.95 -604,599.97 其中:基金申购款 16,052,524.06 -13,316,273.63 2,736,250.43 基金赎回款 -19,514,828.98 16,173,978.58 -3,340,850.40 本期已分配利润 -11,804,541.77 - -11,804,541.77 本期末 152,166,658.78 -128,675,959.06 23,490,699.72


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 22 页 共 44 页


2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 活期存款利息收入 86,792.80 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 12,938.81 其他 2,045.72 合计 101,777.33


6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 卖出股票成交总额 777,372,648.81 减:卖出股票成本总额 754,849,293.16 买卖股票差价收入 22,523,355.65


6.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总额 76,514,503.32 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成本总额 74,015,159.39 减:应收利息总额 1,038,297.08 债券投资收益 1,461,046.85


6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益


本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 23 页 共 44 页


股票投资产生的股利收益 3,457,235.16 基金投资产生的股利收益 - 合计 3,457,235.16


6.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 1.交易性金融资产 -2,217,784.67 ——股票投资 -6,293,132.62 ——债券投资 4,075,347.95 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -2,217,784.67


6.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 基金赎回费收入 23,482.23 转换转出收入 1,937.45 合计 25,419.68 注:1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人赎回 基金份额时收取,赎回费总额的 100%归入基金资产; 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成,其中赎回费总额的 100%归入转出基 金的基金资产。 6.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 交易所市场交易费用 2,377,752.37 银行间市场交易费用 2,725.00 合计 2,380,477.37


招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 24 页 共 44 页


6.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 39,671.58 银行费用 529.83 其他 4,900.00 合计 74,854.19


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 招商银行 基金托管人、基金管理人的股东、基金代销机构 招商证券股份有限公司(以下简称“招商 证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 招商证券 329,533,941.75 21.15% 654,676,792.47 44.56% 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 25 页 共 44 页





6.4.10.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例


成交金额 占当期债券 成交总额的比 例


招商证券 21,308,984.20 20.37% 9,934,105.54 66.29%


6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比 例 招商证券 45,000,000.00 14.62% 12,300,000.00 71.10%


6.4.10.1.4 权证交易





本基金本报告期及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 300,007.05 21.15% 204,621.17 39.26% 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 589,844.46 44.32% 111,503.85 16.33% 注:1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立;


2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 26 页 共 44 页


6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月 30 日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 3,317,677.05 3,362,710.85 其中: 支付销售机构的客 户维护费 522,287.61 518,745.70 注: 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资 产净值×1.50%÷365 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 552,946.10 560,451.83 注:支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷365 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易





本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联交易对手进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况





本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况





本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 27 页 共 44 页


期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 8,056,645.43 86,792.80 51,623,862.70 98,209.80 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况





本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 金额单位:人民币元 序号 权益 登记日 除息日 每 10份 基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 1 2014 年1 月 20 日 2014 年1 月 20 日 0.1000 5,208,154.26 6,596,387.51 11,804,541.77 - 合计 - - 0.1000 5,208,154.26 6,596,387.51 11,804,541.77 - 6.4.12 期末( 2014 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券































































































金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 002727 一心堂 2014 年6 月 25 日 2014 年7 月 2 日 新股流 通受限 12.20 12.20 2,152 26,254.40 26,254.40 - 6.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:张) 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 - - - - - - - - - - - 6.4.12.1.3 受限证券类别:权证 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:份) 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 - - - - - - - - - - - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票名 称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002100 天康生物 2014年 5 月 27 日 重大 事项 9.82 - - 937,304 9,481,367.65 9,204,325.28 - 600832 东方明珠 2014年 5 月 29 日 重大 事项 10.98 - - 475,287 4,907,897.40 5,218,651.26 -招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 28 页 共 44 页


6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 5,000,000.00元,将于 2014年 7月 25日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有 的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算 为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为股票型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这 些金融工具有关的风险, 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金的 基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人风险管理 的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并 及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包 括:市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率 风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的,监事 会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层 次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的 信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人招商银行,与该银行存款相关的信用风险不重 大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清 算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信 用评估,以控制相应的信用风险。 对于与债券投资相关的信用风险,本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 29 页 共 44 页


择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级,该信用评级不 包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资





本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 AAA 23,498,309.90 11,443,200.00 AA+ 7,424,000.00 - AA - 169,501.80 AA- - - A+ - - A - - A- - - BBB+ - - BBB+以下 - - 未评级 - - 合计 30,922,309.90 11,612,701.80 注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式 基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因 投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易 性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易, 除附注6.4.12 所披露的流通受限不能自由 转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外, 本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计 了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利 益。日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标,通过对 投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时,本基金招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 30 页 共 44 页


通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流 动性风险。 6.4.13.4 市场风险 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资;持有的利率敏感性负债主要是卖 出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利 率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2014年 6月 30日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产


银行存款 8,056,645.43 - - - - - 8,056,645.43 结算备付金 1,341,293.41 - - - - - 1,341,293.41 存出保证金 255,146.80 - - - - - 255,146.80 交易性金融资产 - -29,958,000.0050,262,309.9044,017,584.00 312,676,143.96 436,914,037.86 应收利息 - - - - - 1,569,941.56 1,569,941.56 应收申购款 2,186.90 - - - - 48,994.92 51,181.82 资产总计 9,655,272.54 -29,958,000.0050,262,309.9044,017,584.00 314,295,080.44 448,188,246.88 负债


卖出回购金融资产 款 5,000,000.00 - - - - - 5,000,000.00 应付证券清算款 - - - - - 703.60 703.60 应付赎回款 - - - - - 923,790.95 923,790.95 应付管理人报酬 - - - - - 538,324.49 538,324.49 应付托管费 - - - - - 89,720.77 89,720.77 应付交易费用 - - - - - 523,682.38 523,682.38 应付利息 - - - - - 1,785.93 1,785.93 其他负债 - - - - - 109,424.36 109,424.36 负债总计 5,000,000.00 - - - - 2,187,432.48 7,187,432.48 利率敏感度缺口 4,655,272.54 -29,958,000.0050,262,309.9044,017,584.00 312,107,647.96 441,000,814.40 上年度末 2013年12月31日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 44,201,057.31 - - - - - 44,201,057.31 结算备付金 1,323,591.42 - - - - - 1,323,591.42招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 31 页 共 44 页


存出保证金 175,671.54 - - - - - 175,671.54 交易性金融资产 29,985,000.00 - -30,628,701.8044,129,788.20 288,539,922.84 393,283,412.84 应收证券清算款 - - - - - 2,211,195.78 2,211,195.78 应收利息 - - - - - 2,226,184.60 2,226,184.60 应收申购款 18,588.59 - - - - 94,179.39 112,767.98 其他资产 - - - - - - - 资产总计 75,703,908.86 - -30,628,701.8044,129,788.20 293,071,482.61 443,533,881.47 负债


应付赎回款 - - - - - 892,407.60 892,407.60 应付管理人报酬 - - - - - 558,587.19 558,587.19 应付托管费 - - - - - 93,097.85 93,097.85 应付交易费用 - - - - - 892,935.81 892,935.81 其他负债 - - - - - 74,500.00 74,500.00 负债总计 - - - - - 2,511,528.45 2,511,528.45 利率敏感度缺口 75,703,908.86 - -30,628,701.8044,129,788.20 290,559,954.16 441,022,353.02 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 2.其他市场变量保持不变 假设 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末(2014年 6月 30日) 上年度末(2013年 12月 31 日) 1.市场利率平行上升 50个基点 -2,241,029.54 -1,910,222.46 分析 2.市场利率平行下降 50个基点 2,312,972.29 1,980,224.92 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素 变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关。本基金 所持有的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映 在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪 误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2014年 6月 30日 上年度末 2013年 12月 31 日 项目 公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资产净招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 32 页 共 44 页


净值比例 (%) 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 312,676,143.96 70.90 288,539,922.84 65.43 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 312,676,143.96 70.90 288,539,922.84 65.43


6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%


假设 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 (2014年 6月 30 日) 上年度末 (2013年12月31日) 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 15,633,807.20 14,426,996.14 分析 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -15,633,807.20 -14,426,996.14 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 312,676,143.96 69.76 其中:股票 312,676,143.96 69.76 2 固定收益投资 124,237,893.90 27.72 其中:债券 124,237,893.90 27.72








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 9,397,938.84 2.10 7 其他各项资产 1,876,270.18 0.42 8 合计 448,188,246.88 100.00


招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 33 页 共 44 页


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 18,975,286.86 4.30 B 采矿业 - - C 制造业 176,709,620.54 40.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,076,070.00 2.28 E 建筑业 21,660,705.00 4.91 F 批发和零售业 7,876,760.96 1.79 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,392,084.32 2.81 J 金融业 30,731,425.91 6.97 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 6,880,064.90 1.56 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 11,167,583.27 2.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 16,206,542.20 3.67 S 综合 - - 合计 312,676,143.96 70.90


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600525 长园集团 3,253,021 35,913,351.84 8.14 2 000400 许继电气 1,431,980 28,711,199.00 6.51 3 600109 国金证券 668,482 13,282,737.34 3.01 4 000651 格力电器 439,875 12,954,318.75 2.94 5 603288 海天味业 377,798 12,784,684.32 2.90 6 002051 中工国际 753,873 12,212,742.60 2.77 7 002104 恒宝股份 621,498 12,181,360.80 2.76 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 34 页 共 44 页


8 002069 獐 子 岛 792,733 11,082,407.34 2.51 9 600886 国投电力 1,975,700 10,076,070.00 2.28 10 002713 东易日盛 266,440 9,447,962.40 2.14 11 002100 天康生物 937,304 9,204,325.28 2.09 12 600880 博瑞传播 758,980 8,986,323.20 2.04 13 601555 东吴证券 1,234,959 8,792,908.08 1.99 14 000001 平安银行 873,439 8,655,780.49 1.96 15 600557 康缘药业 273,051 7,836,563.70 1.78 16 002349 精华制药 413,771 7,638,212.66 1.73 17 002065 东华软件 358,336 7,209,720.32 1.63 18 002541 鸿路钢构 557,700 7,110,675.00 1.61 19 002400 省广股份 279,905 6,880,064.90 1.56 20 002185 华天科技 608,857 6,807,021.26 1.54 21 600703 三安光电 279,000 6,536,970.00 1.48 22 000069 华侨城A 1,268,429 5,948,932.01 1.35 23 000026 飞亚达A 655,392 5,361,106.56 1.22 24 600832 东方明珠 475,287 5,218,651.26 1.18 25 002020 京新药业 259,200 4,665,600.00 1.06 26 601928 凤凰传媒 491,350 4,559,728.00 1.03 27 000903 云内动力 948,669 4,487,204.37 1.02 28 002153 石基信息 87,200 4,473,360.00 1.01 29 002157 正邦科技 598,830 4,425,353.70 1.00 30 000998 隆平高科 153,924 4,229,831.52 0.96 31 601633 长城汽车 153,378 3,880,463.40 0.88 32 002041 登海种业 131,575 3,663,048.00 0.83 33 002006 *ST 精功 488,943 3,227,023.80 0.73 34 002653 海思科 162,591 3,121,747.20 0.71 35 002025 航天电器 185,556 2,911,373.64 0.66 36 300251 光线传媒 119,950 2,660,491.00 0.60 37 000963 华东医药 46,100 2,489,400.00 0.56 38 002008 大族激光 128,185 2,222,727.90 0.50 39 600804 鹏博士 49,100 709,004.00 0.16 40 300385 雪浪环境 2,642 67,793.72 0.02 41 002727 一心堂 2,152 26,254.40 0.01 42 603006 联明股份 1,514 21,650.20 0.00


招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 35 页 共 44 页


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000400 许继电气 31,110,186.49 7.05 2 000895 双汇发展 24,783,145.23 5.62 3 002146 荣盛发展 23,194,750.51 5.26 4 600886 国投电力 22,750,069.16 5.16 5 600109 国金证券 22,323,983.49 5.06 6 600048 保利地产 20,065,661.26 4.55 7 002065 东华软件 18,936,200.24 4.29 8 002392 北京利尔 18,178,298.74 4.12 9 601555 东吴证券 17,764,766.58 4.03 10 000069 华侨城A 14,863,646.64 3.37 11 603288 海天味业 13,851,645.03 3.14 12 601288 农业银行 13,809,210.00 3.13 13 300124 汇川技术 13,675,089.78 3.10 14 000651 格力电器 13,404,463.26 3.04 15 002349 精华制药 12,296,320.19 2.79 16 002041 登海种业 12,126,227.78 2.75 17 002051 中工国际 12,048,211.06 2.73 18 300183 东软载波 11,747,566.84 2.66 19 600637 百视通 11,132,755.31 2.52 20 002090 金智科技 11,004,546.65 2.50 21 002104 恒宝股份 10,900,233.69 2.47 22 002069 獐 子 岛 10,869,669.41 2.46 23 000049 德赛电池 9,920,241.59 2.25 24 002368 太极股份 9,696,944.10 2.20 25 601169 北京银行 9,684,431.10 2.20 26 601607 上海医药 9,515,219.64 2.16 27 002185 华天科技 9,505,025.33 2.16 28 002100 天康生物 9,481,367.65 2.15 29 600804 鹏博士 9,476,553.04 2.15 30 000002 万


科A 9,418,839.00 2.14 31 600438 通威股份 9,365,142.20 2.12 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 36 页 共 44 页


32 600519 贵州茅台 9,104,995.58 2.06 33 600340 华夏幸福 9,034,116.00 2.05 34 000858 五 粮 液 9,033,356.66 2.05 35 600880 博瑞传播 8,963,779.59 2.03 36 002242 九阳股份 8,942,878.62 2.03 37 002713 东易日盛 8,891,258.86 2.02 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的“累计买入金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600885 宏发股份 33,864,896.61 7.68 2 600060 海信电器 32,868,176.05 7.45 3 000778 新兴铸管 32,784,067.44 7.43 4 002019 鑫富药业 31,828,830.01 7.22 5 002146 荣盛发展 23,210,692.55 5.26 6 000895 双汇发展 20,247,530.38 4.59 7 300014 亿纬锂能 20,038,959.93 4.54 8 000333 美的集团 19,707,528.17 4.47 9 600048 保利地产 19,057,438.21 4.32 10 002392 北京利尔 18,820,340.51 4.27 11 600312 平高电气 17,387,687.15 3.94 12 600557 康缘药业 16,737,803.28 3.80 13 600525 长园集团 16,456,161.66 3.73 14 600690 青岛海尔 16,207,912.24 3.68 15 002241 歌尔声学 15,243,733.97 3.46 16 002415 海康威视 14,626,120.57 3.32 17 600886 国投电力 14,060,127.19 3.19 18 300124 汇川技术 13,864,469.00 3.14 19 601288 农业银行 13,564,881.99 3.08 20 002637 赞宇科技 11,994,990.60 2.72 21 002090 金智科技 11,887,960.57 2.70 22 002065 东华软件 11,887,804.58 2.70 23 600340 华夏幸福 11,167,046.94 2.53 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 37 页 共 44 页


24 002242 九阳股份 10,347,745.92 2.35 25 000049 德赛电池 9,950,064.60 2.26 26 300183 东软载波 9,708,713.53 2.20 27 002465 海格通信 9,440,925.31 2.14 28 600519 贵州茅台 9,426,883.84 2.14 29 601607 上海医药 9,394,534.75 2.13 30 600109 国金证券 9,353,328.70 2.12 31 600705 中航投资 9,308,736.96 2.11 32 000620 新华联 9,157,700.63 2.08 33 000002 万


科A 9,128,384.33 2.07 34 000671 阳 光 城 9,104,814.67 2.06 35 000858 五 粮 液 9,018,516.73 2.04 36 000069 华侨城A 8,975,953.86 2.04 37 002368 太极股份 8,911,849.79 2.02 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;





2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 785,278,646.90 卖出股票收入(成交)总额 777,372,648.81 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 93,315,584.00 21.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 38 页 共 44 页


7 可转债 30,922,309.90 7.01 8 其他 - - 9 合计 124,237,893.90 28.17


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 010107 21 国债⑺ 385,620 38,870,496.00 8.81 2 019931 09 国债 31 300,000 29,958,000.00 6.79 3 019301 13 国债 01 200,000 19,340,000.00 4.39 4 113003 重工转债 145,970 16,576,353.20 3.76 5 110023 民生转债 80,000 7,424,000.00 1.68


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未持有国债期货合约。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 39 页 共 44 页


7.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查,不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 255,146.80 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,569,941.56 5 应收申购款 51,181.82 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,876,270.18


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产净值 比例(%) 1 113003 重工转债 16,576,353.20 3.76 2 110023 民生转债 7,424,000.00 1.68 3 110015 石化转债 6,921,956.70 1.57 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明





本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 40 页 共 44 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户 数( 户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额比 例 38,921 29,917.13 8,406,053.27 0.72% 1,155,998,472.89 99.28% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 1,856.66 0.0002% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2003年 4月 28日 )基金份额总额 1,029,504,423.81 本报告期期初基金份额总额 1,187,032,362.11 本报告期基金总申购份额 127,970,510.24 减:本报告期基金总赎回份额 150,598,346.19 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 1,164,404,526.16 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期未举行基金份额持有人大会。








招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 41 页 共 44 页


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人 2014 年 3 月 25 日的公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2014 年第一次会议审议并通过,因工作变动,赵生章先生不再担任公司副总经理,全职担任招商基金 管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 海通证券 1 720,419,571.33 46.24% 655,870.37 46.24% - 平安证券 1 508,118,377.55 32.61% 462,589.08 32.61% - 招商证券 2 329,533,941.75 21.15% 300,007.05 21.15% - 国金证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 华林证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 42 页 共 44 页


质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 海通证券 - - - - - - 平安证券 83,326,183.00 79.63%262,900,000.00 85.38% - - 招商证券 21,308,984.20 20.37% 45,000,000.00 14.62% - - 国金证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 华林证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中银国际 - - - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间 1 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参 加华夏银行手机银行交易渠道基金申购费率 优惠活动的公告 中国证券报、证券时报 2014-6-27 2 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增 加万联证券有限公司为代销机构及参与其网 上申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报 2014-6-18 3 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招 募说明书摘要(二零一四年第一号) 中国证券报、证券时报 2014-6-10 4 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招 募说明书(二零一四年第一号) 中国证券报、证券时报 2014-6-10 5 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与中 山证券有限责任公司开放式基金申购费率优 惠的公告 中国证券报、证券时报 2014-4-28 6 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与中 国国际金融有限公司申购场外开放式基金费 率优惠的公告 中国证券报、证券时报 2014-4-24 招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 43 页 共 44 页


7 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安 泰股票证券投资基金 2014年第 1季度报告 中国证券报、证券时报 2014-4-19 8 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工 商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动 的公告 中国证券报、证券时报 2014-4-1 9 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安 泰股票证券投资基金 2013年年度报告 中国证券报、证券时报 2014-3-28 10 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安 泰股票证券投资基金 2013年年度报告摘要 中国证券报、证券时报 2014-3-28 11 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变 更的公告 中国证券报、证券时报 2014-3-25 12 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与光 大证券手机客户端申购场外开放式基金费率 优惠的公告 中国证券报、证券时报 2014-3-17 13 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增 加天源证券有限公司为代销机构的公告 中国证券报、证券时报 2014-3-7 14 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增 加第一创业证券股份有限公司为代销机构的 公告 中国证券报、证券时报 2014-2-26 15 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变 更的公告 中国证券报、证券时报 2014-2-11 16 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安 泰股票证券投资基金 2013年第 4季度报告 中国证券报、证券时报 2014-1-21 17 招商安泰股票证券投资基金 2013 年年度分 红公告 中国证券报、证券时报 2014-1-15 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件; 3、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 ; 4、 《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》 ; 5、 《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》 ; 6、 《招商安泰系列开放式证券投资基金 2014年第1季度报告》 ; 7、 《招商安泰系列开放式证券投资基金 2014年第2季度报告》 ; 8、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证券投资基金 2014年半年度报告》 ; 9、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告摘招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告 第 44 页 共 44 页


要》 。 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 11.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。


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