上证消费80交易型开放式指数证券投资基
金 2014 年半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2014 年8 月27 日
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2014 年1 月1日起至 6月 30日止。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................... ................................................... .............................1
1.1 重要提示................................................... ................................................... ................................1
1.2 目录................................................... ................................................... ........................................2
§2 基金简介................................................... ................................................... .........................................4
2.1 基金基本情况................................................... ................................................... ........................4
2.2 基金产品说明................................................... ................................................... ........................4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................... ................................................... ....4
2.4 信息披露方式................................................... ................................................... ........................5
2.5 其他相关资料................................................... ................................................... ........................5
§3 主要财务指标和基金净值表现................................................... ................................................... .....5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................... ................................................... ....5
3.2 基金净值表现................................................... ................................................... ........................6
§4 管理人报告................................................... ................................................... .....................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况................................................... ................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................... .........10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................... .....................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................... .....11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................... .....11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................... .................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................... .....................12
§5 托管人报告................................................... ................................................... ...................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................... .........................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................... ..............................................13
6.1 资产负债表................................................... ................................................... ..........................13
6.2 利润表................................................... ................................................... ..................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................... .........................................15
6.4 报表附注................................................... ................................................... ..............................16
§7 投资组合报告................................................... ................................................... ...............................30
7.1 期末基金资产组合情况................................................... ................................................... ......30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................... .........................................31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动................................................... .....................................34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................................... .................................36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................36
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细........................36
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................36
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................... ...............36
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................... ...............36 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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7.12 投资组合报告附注................................................... ................................................... ............37
§8 基金份额持有人信息................................................... ................................................... ...................38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................... .............................38
8.2 期末上市基金前十名持有人................................................... .................................................38
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................... .................38
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................................38
§9 开放式基金份额变动................................................... ................................................... ...................38
§10 重大事件揭示................................................... ................................................... .............................39
10.1 基金份额持有人大会决议................................................... ................................................... 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... .......39
10.4 基金投资策略的改变................................................... ................................................... ........39
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况................................................... ...............................39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................3 9
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................... ...........................40
10.8 其他重大事件................................................... ................................................... ....................40
§11 备查文件目录................................................... ................................................... .............................41
11.1 备查文件目录................................................... ................................................... ....................41
11.2 存放地点................................................... ................................................... ............................41
11.3 查阅方式................................................... ................................................... ............................41
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 招商上证消费 80ETF（场内简称：消费 ETF）
基金主代码 510150
交易代码 510150
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2010年 12月 8日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 283,131,550.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年 2月 25日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金以上证消费 80 指数为标的指数，采用完全复制法，即完
全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，
进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据
标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊
情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，基
金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
业绩比较基准 上证消费 80 指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、
债券基金与货币市场基金，在证券投资基金中属于较高风险、
较高收益的投资品种；并且本基金为被动式投资的指数基金，
采用完全复制法紧密跟踪上证消费 80 指数， 具有与标的指数以
及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 欧志明 赵会军
联系电话 0755－83196666 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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注册地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 张光华 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司
地址： 中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
(2) 中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -16,934,514.84
本期利润 -46,830,455.50
加权平均基金份额本期利润 -0.1409
本期加权平均净值利润率 -5.40%
本期基金份额净值增长率 -5.25%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -152,844,501.19
期末可供分配基金份额利润 -0.5398
期末基金资产净值 726,104,092.71
期末基金份额净值 2.565
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -15.46%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.46% 0.78% 0.93% 0.78% 0.53% 0.00%
过去三个月 0.08% 0.96% -0.80% 0.97% 0.88% -0.01%
过去六个月 -5.25% 1.18% -5.94% 1.18% 0.69% 0.00%
过去一年 5.38% 1.26% 4.18% 1.26% 1.20% 0.00%
过去三年 -9.01% 1.28% -11.01% 1.29% 2.00% -0.01%
自基金合同
生效起至今
-15.46% 1.24% -22.85% 1.29% 7.39% -0.05%
注：业绩比较基准收益率＝上证消费 80指数收益率。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：根据基金合同第十四部分（四）投资策略的规定：本基金完全按照标的指数成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。本基金跟踪标的指数成份股和备选成份股
的资产比例不低于基金资产净值的 90%。本基金于 2010 年 12 月 8 日成立，自基金成立日起 3 个
月内为建仓期，截至建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立，公司
的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。
目前，本公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55％，招商证
券股份有限公司持有公司全部股权的 45％。公司注册资本金为 2.1亿元人民币。招商基金拥有两
家全资子公司，分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理（香港）有限公司。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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截至 2014 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理三十八只共同基金，具体如下：从 2003 年 4
月 28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡
型证券投资基金、招商安泰债券投资基金） ；从 2004 年 1月 14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日
起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） ；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本
增利债券型证券投资基金；从 2007 年 3 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；
从 2008 年6 月19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金； 从2008年 10月 22日起开始
管理招商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证
券投资基金；从 2009 年 12 月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010 年
3 月 25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从2010 年6月 22日起开始管理
招商深证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资
基金； 从 2010年 12月 8日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费
80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 2月 11 日起开始管理招商标普金砖四国
指数证券投资基金(LOF)；从 2011 年3 月17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金；从
2011年 6月 27日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金及招
商深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 9 月 1
日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金； 从 2012 年2 月1 日起开始管理招商优势企业灵
活配置混合型证券投资基金；从 2012 年 3 月 21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从
2012 年 6 月 28 日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金；从 2012 年 7 月 20
日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从 2012 年 8 月 20 日起开始管理招商安盈保本
混合型证券投资基金；从 2012 年 12 月 07 日起开始管理招商理财 7 天债券型证券投资基金；从
2013年 2月 05日起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金；从 2013年3 月 01 日起开始管
理招商双债增强分级债券型证券投资基金；从 2013 年 4 月 19 日起开始管理招商安润保本混合型
证券投资基金；从 2013年5 月 17 日起开始管理招商保证金快线货币市场基金；从 2013年 8月 1
日起开始管理招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金；从 2013 年 11 月 6 日起开始管理招商
瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金； 从2013年 12月 11日起开始管理招商标普高收益红利
贵族指数增强型证券投资基金；从 2014 年 3 月 20 日开始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型
证券投资基金；从 2014 年 3 月 25 日开始管理招商招财宝货币市场证券投资基金；从 2014 年 6
月 18日开始管理招商招金宝货币市场证券投资基金。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
王平
本基金的
基金经理
2010年 12
月 8 日
- 8
王平，男，中国国籍，管理
学硕士，FRM。2006 年加入
招商基金管理有限公司，历
任投资风险管理部助理数
量分析师、风险管理部数量
分析师、高级风控经理、副
总监，主要负责公司投资风
险管理、金融工程研究等工
作，现任招商深证100指数
证券投资基金、 上证消费 80
交易型开放式指数证券投
资基金及其联接基金、深证
电子信息传媒产业（TMT）
50 交易型开放式指数证券
投资基金及其联接基金、招
商中证大宗商品股票指数
分级证券投资基金及招商
央视财经 50 指数证券投资
基金基金经理。
罗毅
本基金的
基金经理
2013年1月
19 日
- 5
罗毅，男，中国国籍，经济
学硕士。2007 年加入华润
（深圳）有限公司，从事商
业地产投资项目分析及营
运管理工作； 2008年 4月加
入招商基金管理有限公司，
从事养老金产品设计研发、
基金市场研究、量化选股研
究及指数基金运作管理工
作，曾任高级经理、ETF 专
员，现任上证消费 80 交易
型开放式指数证券投资基
金及其联接基金、深证电子
信息传媒产业（TMT）50 交
易型开放式指数证券投资
基金及其联接基金、招商沪
深300高贝塔指数分级证券
投资基金的基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《上证消费 80 交易
型开放式指数证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交
易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期
内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的 5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次，原因是指数型
投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易
和利益输送的重大异常交易行为。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，在政策微刺激和外部经济复苏情况下，国内宏观经济呈现出低位企稳的迹象，市
场流动性偏宽松。报告期内 A 股市场震荡筑底，消费 80指数上半年下跌 5.94%，从市场风格来看，
上半年为中小盘股行情，大盘蓝筹股跌幅较大，从行业来看，信息服务、信息设备、机械设备、
电子等行业涨幅居前，采掘、农林牧渔、食品饮料、商业贸易等行业跌幅较大。
关于本基金的运作，作为交易型开放式基金，股票仓位维持在 99.5%左右的水平，基本完成
了对基准的跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 2.565 元，本报告期份额净值增长率为-5.25%，同期业绩
比较基准增长率为-5.94%,基金净值表现领先业绩基准，幅度为 0.69%，主要原因为更换样本时产
生了部分超额收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、美国 6 月份 Markit 制造业 PMI 终值为 57.3，虽略低于预期，但连续两个月回升，6 月美
国新增非农就业远超预期， 增长28.8万人， 连续5个月就业新增20万人以上， 失业率下调至6.1%，
创 2008 年9 月以来新低，美国经济增长动力较为强劲，继续看好美国经济复苏；欧元区 6月制造
业 PMI 终值为 51.8，继续下滑，产出和新订单指数均创这半年以来新低，欧央行 QE 政策未明显
改善欧元区流动性疲软状态，总体来讲，欧元区经济复苏缓慢。
2、国内，由于政府采取了一系列微刺激政策，二季度汇丰 PMI指数逐月上行，实体经济增速
下行的步伐有所放缓。三季度，投资增速下行的压力依旧存在，因此还需要政府进一步的政策安
排，包括积极的财政政策、进一步的微刺激以及加大出口退税等，另外适时的调整货币供应也将
对实体经济产生较大的影响。
3、我们预计在政府相关政策的刺激下,三季度 A 股市场会呈现震荡上行的格局，大盘蓝筹股
可能会迎来一波估值修复的行情,小盘股的走势可能会出现分化， 内生增长及外延式并购的公司将
会获得市场的青睐。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严
格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2014 年上半年，本基金托管人在对上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2014 年上半年，上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金的管理人——招商基金管理有
限公司在上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 13 页 共 45 页
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上证消费80交易型开放式指数证券
投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金 2014 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2014年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,369,905.72 3,035,565.15
结算备付金
422.47 114.69
存出保证金
1,887.76 18,309.28
交易性金融资产 6.4.7.2 722,272,556.67 1,038,356,701.40
其中：股票投资
722,272,556.67 1,038,356,701.40
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
349,422.08 -
应收利息 6.4.7.5 1,037.60 611.72
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
726,995,232.30 1,041,411,302.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- - 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 14 页 共 45 页
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
5,883.16 25,736.33
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
314,953.71 452,773.16
应付托管费
62,990.74 90,554.64
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 129,694.48 128,156.93
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 377,617.50 319,199.06
负债合计
891,139.59 1,016,420.12
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9
859,088,738.96
1,166,153,707.15
未分配利润 6.4.7.10 -132,984,646.25 -125,758,825.03
所有者权益合计
726,104,092.71 1,040,394,882.12
负债和所有者权益总计
726,995,232.30 1,041,411,302.24
注：报告截止日 2014 年6月 30日，基金份额净值2.565元，基金份额总额 283,131,550.00份。
6.2 利润表
会计主体：上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1日至 2014年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
-43,676,716.61 14,877,150.09
1. 利息收入
14,108.82 15,907.84
其中：存款利息收入 6.4.7.11 14,108.82 15,907.84
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ”填列）
-13,796,494.74 -27,868,023.06
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -21,670,037.81 -41,287,032.14
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - - 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 15 页 共 45 页
股利收益 6.4.7.17 7,873,543.07 13,419,009.08
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.7.18 -29,895,940.66 42,714,301.64
4. 汇兑收益（损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（损失以“- ”号填
列）
6.4.7.19 1,609.97 14,963.67
减：二、费用
3,153,738.89 4,510,586.94
1 ．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,153,453.06 3,102,937.53
2 ．托管费 6.4.10.2.2 430,690.62 620,587.49
3 ．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 6.4.7.20 221,434.94 382,279.61
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.21 348,160.27 404,782.31
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-46,830,455.50 10,366,563.15
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-46,830,455.50 10,366,563.15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1日至 2014年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,166,153,707.15 -125,758,825.03 1,040,394,882.12
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -46,830,455.50 -46,830,455.50
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-307,064,968.19 39,604,634.28 -267,460,333.91
其中：1.基金申购款 7,282,173.16 -871,815.46 6,410,357.70
2.基金赎回款 -314,347,141.35 40,476,449.74 -273,870,691.61
四、本期向基金份额持有 - - - 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 16 页 共 45 页
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
859,088,738.96 -132,984,646.25 726,104,092.71
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,624,930,616.08 -341,471,132.66 1,283,459,483.42
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 10,366,563.15 10,366,563.15
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-49,761,516.85 19,687,751.03 -30,073,765.82
其中：1.基金申购款 347,116,920.41 -49,594,367.30 297,522,553.11
2.基金赎回款 -396,878,437.26 69,282,118.33 -327,596,318.93
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,575,169,099.23 -311,416,818.48 1,263,752,280.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______许小松______
______庄永宙______
____李扬____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)证监许可[2010]1360 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，
首次设立募集基金份额为685,530,280.00 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 17 页 共 45 页
编号为德师报(验)字(10)第 0089 号验资报告。 《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金基金
合同》(以下简称“基金合同”)于 2010 年 12 月 8 日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金
管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据 《招商基金管理有限公司关于上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金基金份额折算
日的公告》 ，本基金的基金管理人于 2011年 2月 11日对本基金进行基金份额折算。根据《上证消
费 80交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》中约定的基金份额折算公式，基金份额折算比
例为 0.32957540 （以四舍五入的方法保留小数点后8 位） ， 折算后基金份额总额为 225,931,550.00
份，折算后基金份额净值为 3.037 元。本基金管理人已根据上述折算比例，对各基金份额持有人
认购的基金份额进行了折算，并由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2011 年 2 月 14
日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及最新公告的《上证消费 80 交易型开放
式指数证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金
融工具,包括上证消费 80 指数的成份股及其备选成份股、一级市场新发股票、债券、权证以及经
中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其
他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于上证消费 80 指
数的成份股及其备选成份股的资产比例不低于该基金资产净值的 90%。为更好地实现投资目标，
本基金可少量投资于部分非成份股、一级市场新发股票、债券、权证及中国证监会允许基金投资
的其他金融工具，该部分资产比例不高于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准采用：上证
消费 80 指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1 月 1 日至
2014年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税；对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用 20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税；
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
5) 对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税；
6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 19 页 共 45 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
活期存款 4,369,905.72
定期存款 -
其中：存款期限 1-3个月 -
其他存款 -
合计： 4,369,905.72
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2014年 6月 30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 730,334,449.11 722,272,556.67 -8,061,892.44
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 730,334,449.11 722,272,556.67 -8,061,892.44
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
应收活期存款利息 1,036.70
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 0.18
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.72
合计 1,037.60
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 129,694.48
银行间市场应付交易费用 -
合计 129,694.48
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 318,190.07
应付指数使用费 59,427.43
合计 377,617.50
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 21 页 共 45 页
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 384,331,550.00 1,166,153,707.15
本期申购 2,400,000.00 7,282,173.16
本期赎回( 以"-" 号填列) -103,600,000.00 -314,347,141.35
本期末 283,131,550.00 859,088,738.96
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -186,194,202.40 60,435,377.37 -125,758,825.03
本期利润 -16,934,514.84 -29,895,940.66 -46,830,455.50
本期基金份额交易
产生的变动数
50,284,216.05 -10,679,581.77 39,604,634.28
其中：基金申购款 -1,151,913.49 280,098.03 -871,815.46
基金赎回款 51,436,129.54 -10,959,679.80 40,476,449.74
本期已分配利润 - - -
本期末 -152,844,501.19 19,859,854.94 -132,984,646.25
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
活期存款利息收入 12,968.14
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,084.71
其他 55.97
合计 14,108.82
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -22,168,427.05
股票投资收益——赎回差价收入 498,389.24
股票投资收益——申购差价收入 -
合计 -21,670,037.81
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 22 页 共 45 页
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
卖出股票成交总额 72,477,212.91
减：卖出股票成本总额 94,645,639.96
买卖股票差价收入 -22,168,427.05
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
赎回基金份额对价总额 273,870,691.61
减：现金支付赎回款总额 2,106,214.61
减：赎回股票成本总额 271,266,087.76
赎回差价收入 498,389.24
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 7,873,543.07
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,873,543.07
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页 共 45 页
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
1.交易性金融资产 -29,895,940.66
——股票投资 -29,895,940.66
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -29,895,940.66
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
基金赎回费收入 -
替代损益 1,609.97
合计 1,609.97
注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入
成本与申购确认日估值的差额或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的差
额。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
交易所市场交易费用 221,434.94
银行间市场交易费用 -
合计
221,434.94
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 148,765.71 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 24 页 共 45 页
银行费用 363.00
指数使用费 129,207.20
上市年费 29,752.78
其他 400.00
合计 348,160.27
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行 基金托管人
招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金(以下简称“招商上证消费80ETF联接”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页 共 45 页
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6
月 30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,153,453.06 3,102,937.53
其中： 支付销售机构的客
户维护费
- -
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6
月 30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
430,690.62 620,587.49
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 26 页 共 45 页
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年 12月 31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
招商上证消费
80ETF联接
266,892,626.00 94.26% 364,492,626.00 94.84%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 4,369,905.72 12,968.14 9,137,865.75 14,220.22
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600637
百视
通
2014
年5月
29 日
重大
事项
32.03 - - 603,828 12,476,689.6519,340,610.84 -
600832
东方
明珠
2014
年5月
29 日
重 大
事项 10.98 - - 1,423,831 10,480,907.1415,633,664.38 -
600418
江淮
汽车
2014
年4月
14 日
重 大
事项 10.20
2014
年7月
11 日
11.22 808,635 8,133,247.87 8,248,077.00 -
600757 长江 2014 重 大 8.85 - - 309,701 2,716,860.28 2,740,853.85 - 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 27 页 共 45 页
传媒 年6月
17 日
事项
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资等。与这些金融工具
有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包
括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险
不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过
对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用
风险。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 28 页 共 45 页
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易
性金融资产在证券交易所交易，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有
的金融负债的合约到期日为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
本基金申购赎回采用一篮子股票的形式，流动性风险相对较低。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的
预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年 6月 30日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 4,369,905.72 - - - - - 4,369,905.72
结算备付金 422.47 - - - - - 422.47
存出保证金 1,887.76 - - - - - 1,887.76
交易性金融资产 - - - - - 722,272,556.67 722,272,556.67
应收利息 - - - - - 1,037.60 1,037.60
其他资产 - - - - -
349,422.08 349,422.08
资产总计 4,372,215.95 - - - - 722,623,016.35 726,995,232.30
负债
应付证券清算款 - - - - - 5,883.16 5,883.16
应付管理人报酬 - - - - - 314,953.71 314,953.71上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 29 页 共 45 页
应付托管费 - - - - - 62,990.74 62,990.74
应付交易费用 - - - - - 129,694.48 129,694.48
其他负债 - - - - - 377,617.50 377,617.50
负债总计 - - - - - 891,139.59 891,139.59
利率敏感度缺口 4,372,215.95 - - - - 721,731,876.76 726,104,092.71
上年度末
2013年 12月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 3,035,565.15 - - - - - 3,035,565.15
结算备付金 114.69 - - - - - 114.69
存出保证金 18,309.28 - - - - - 18,309.28
交易性金融资产 - - - - -1,038,356,701.40 1,038,356,701.40
应收利息 - - - - - 611.72 611.72
资产总计 3,053,989.12 - - - -1,038,357,313.12 1,041,411,302.24
负债
应付证券清算款 - - - - - 25,736.33 25,736.33
应付管理人报酬 - - - - - 452,773.16 452,773.16
应付托管费 - - - - - 90,554.64 90,554.64
应付交易费用 - - - - - 128,156.93 128,156.93
其他负债 - - - - - 319,199.06 319,199.06
负债总计 - - - - - 1,016,420.12 1,016,420.12
利率敏感度缺口 3,053,989.12 - - - -1,037,340,893.00 1,040,394,882.12
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导
致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金
主要投资于证券交易所上市交易的股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接
反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后
跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年 12月 31 日 项目
公允价值 占基金 公允价值 占基金资上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 30 页 共 45 页
资产净
值比例
（%）
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 722,272,556.67 99.47 1,038,356,701.40 99.80
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 722,272,556.67 99.47 1,038,356,701.40 99.80
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1、若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2、其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2014年 6
月 30日 ）
上年度末（ 2013 年
12 月 31 日 ）
1、权益性投资的市场价格上升 5% 36,113,627.83 51,917,835.07
2、权益性投资的市场价格下降 5% -36,113,627.83 -51,917,835.07
分析
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 722,272,556.67 99.35
其中：股票 722,272,556.67 99.35
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,370,328.19 0.60
7 其他各项资产 352,347.44 0.05
8 合计 726,995,232.30 100.00上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页 共 45 页
注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 13,474,897.88 1.86
B 采矿业 - -
C 制造业 533,256,456.27 73.44
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 60,171,872.24 8.29
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
33,557,748.32 4.62
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 23,371,202.92 3.22
M 科学研究和技术服务业 6,728,570.25 0.93
N 水利、环境和公共设施管理业 15,633,664.38 2.15
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 36,078,144.41 4.97
S 综合 - -
合计 722,272,556.67 99.47
7.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600519 贵州茅台 385,830 54,780,143.40 7.54
2 600887 伊利股份 1,379,227 45,679,998.24 6.29 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 32 页 共 45 页
3 600104 上汽集团 2,811,935 43,022,605.50 5.93
4 600535 天士力 546,027 21,169,466.79 2.92
5 600276 恒瑞医药 636,222 21,097,121.52 2.91
6 600690 青岛海尔 1,386,400 20,463,264.00 2.82
7 600196 复星医药 972,711 19,639,035.09 2.70
8 600518 康美药业 1,306,345 19,529,857.75 2.69
9 600637 百视通 603,828 19,340,610.84 2.66
10 600832 东方明珠 1,423,831 15,633,664.38 2.15
11 600315 上海家化 410,216 15,034,416.40 2.07
12 600066 宇通客车 756,692 12,213,008.88 1.68
13 600600 青岛啤酒 296,910 11,894,214.60 1.64
14 600332 白云山 457,864 11,396,234.96 1.57
15 600079 人福医药 360,232 10,752,925.20 1.48
16 601607 上海医药 815,719 10,139,387.17 1.40
17 600660 福耀玻璃 1,191,401 10,007,768.40 1.38
18 600594 益佰制药 237,421 9,765,125.73 1.34
19 600085 同仁堂 557,090 9,710,078.70 1.34
20 600839 四川长虹 3,136,441 9,660,238.28 1.33
21 600177 雅戈尔 1,324,225 9,309,301.75 1.28
22 601933 永辉超市 1,380,273 8,723,325.36 1.20
23 600252 中恒集团 740,269 8,683,355.37 1.20
24 601098 中南传媒 599,576 8,657,877.44 1.19
25 601633 长城汽车 340,778 8,621,683.40 1.19
26 600587 新华医疗 115,372 8,600,982.60 1.18
27 600741 华域汽车 875,896 8,566,262.88 1.18
28 601929 吉视传媒 746,942 8,545,016.48 1.18
29 600557 康缘药业 296,495 8,509,406.50 1.17
30 600597 光明乳业 522,580 8,382,183.20 1.15
31 600418 江淮汽车 808,635 8,248,077.00 1.14
32 601888 中国国旅 246,665 8,149,811.60 1.12
33 600867 通化东宝 607,974 7,921,901.22 1.09
34 600166 福田汽车 1,435,069 7,318,851.90 1.01
35 600108 亚盛集团 1,322,518 7,313,524.54 1.01
36 600827 友谊股份 657,707 7,221,622.86 0.99
37 600872 中炬高新 671,166 7,161,341.22 0.99
38 600398 海澜之家 756,683 6,961,483.60 0.96
39 600873 梅花生物 1,315,199 6,746,970.87 0.93
40 600645 中源协和 242,471 6,728,570.25 0.93
41 600060 海信电器 664,472 6,412,154.80 0.88 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 33 页 共 45 页
42 600267 海正药业 428,535 6,355,174.05 0.88
43 600694 大商股份 247,465 6,317,781.45 0.87
44 600655 豫园商城 855,924 6,299,600.64 0.87
45 600138 中青旅 287,727 6,266,694.06 0.86
46 601118 海南橡胶 1,003,481 6,161,373.34 0.85
47 601928 凤凰传媒 650,489 6,036,537.92 0.83
48 600811 东方集团 1,133,717 5,883,991.23 0.81
49 600415 小商品城 1,159,330 5,831,429.90 0.80
50 600037 歌华有线 539,175 5,672,121.00 0.78
51 600373 中文传媒 391,670 5,483,380.00 0.76
52 601238 广汽集团 719,089 5,414,740.17 0.75
53 600436 片仔癀 68,160 5,284,444.80 0.73
54 600422 昆明制药 250,700 5,267,207.00 0.73
55 600216 浙江医药 556,828 5,094,976.20 0.70
56 600664 哈药股份 812,727 5,055,161.94 0.70
57 600062 华润双鹤 292,240 5,023,605.60 0.69
58 600261 阳光照明 485,766 4,799,368.08 0.66
59 600572 康恩贝 343,363 4,762,444.81 0.66
60 600521 华海药业 399,109 4,410,154.45 0.61
61 600699 均胜电子 163,718 4,114,233.34 0.57
62 600161 天坛生物 219,633 4,036,854.54 0.56
63 600704 物产中大 465,960 3,858,148.80 0.53
64 600998 九州通 271,422 3,634,340.58 0.50
65 600056 中国医药 341,570 3,630,889.10 0.50
66 600825 新华传媒 445,809 3,481,768.29 0.48
67 600640 号百控股 181,164 3,123,267.36 0.43
68 601311 骆驼股份 290,400 3,113,088.00 0.43
69 600859 王府井 195,793 3,093,529.40 0.43
70 600073 上海梅林 417,095 3,032,280.65 0.42
71 600809 山西汾酒 221,547 2,942,144.16 0.41
72 601258 庞大集团 666,805 2,927,273.95 0.40
73 600551 时代出版 173,301 2,888,927.67 0.40
74 600757 长江传媒 309,701 2,740,853.85 0.38
75 600633 浙报传媒 201,456 2,673,321.12 0.37
76 600199 金种子酒 328,895 2,305,553.95 0.32
77 601801 皖新传媒 155,880 2,084,115.60 0.29
78 600830 香溢融通 269,204 2,072,870.80 0.29
79 600088 中视传媒 139,901 2,031,362.52 0.28
80 603555 贵人鸟 106,416 1,354,675.68 0.19 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页 共 45 页
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600587 新华医疗 9,168,911.53 0.88
2 600872 中炬高新 7,577,426.36 0.73
3 600398 海澜之家 7,530,496.65 0.72
4 600261 阳光照明 5,805,408.88 0.56
5 600422 昆明制药 5,565,126.60 0.53
6 600887 伊利股份 4,470,872.56 0.43
7 600704 物产中大 4,098,048.80 0.39
8 600998 九州通 3,954,883.79 0.38
9 600056 中国医药 3,884,429.12 0.37
10 600073 上海梅林 3,407,537.97 0.33
11 600551 时代出版 3,004,697.66 0.29
12 600757 长江传媒 2,895,819.82 0.28
13 600873 梅花生物 2,644,791.07 0.25
14 600088 中视传媒 2,236,078.03 0.21
15 601098 中南传媒 2,031,203.26 0.20
16 601933 永辉超市 1,602,409.52 0.15
17 603555 贵人鸟 1,259,779.91 0.12
18 600373 中文传媒 882,173.20 0.08
19 600059 古越龙山 707,417.60 0.07
20 600594 益佰制药 400,733.32 0.04
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
不包括因投资者申购 ETF基金份额导致的基金组合中股票的增加；
2、“累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 35 页 共 45 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600598
*ST 大荒 4,611,697.98 0.44
2 600132
重庆啤酒 4,096,772.11 0.39
3 600851
海欣股份 3,880,331.06 0.37
4 600059
古越龙山 3,651,846.57 0.35
5 600519
贵州茅台 3,605,876.92 0.35
6 600086
东方金钰 3,553,691.08 0.34
7 600300
维维股份 3,190,879.53 0.31
8 600251
冠农股份 3,169,783.21 0.30
9 600329
中新药业 3,021,313.99 0.29
10 600298
安琪酵母 2,870,930.00 0.28
11 600702
沱牌舍得 2,866,698.64 0.28
12 600209
罗顿发展 2,408,637.27 0.23
13 600104
上汽集团 2,188,057.35 0.21
14 600138
中青旅 2,074,393.32 0.20
15 600614
鼎立股份 2,000,350.13 0.19
16 600113
浙江东日 1,503,619.62 0.14
17 600518
康美药业 1,181,331.88 0.11
18 600196
复星医药 1,175,047.98 0.11
19 600332
白云山 1,125,993.10 0.11
20 600690
青岛海尔 1,024,906.96 0.10
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
不包括因投资者赎回基金份额导致的基金组合中股票的减少；
2、“累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 72,752,584.05
卖出股票收入（成交）总额 72,477,212.91
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，买入卖
出均不包括因投资者申购赎回基金份额导致的基金组合中股票的增减；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页 共 45 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 37 页 共 45 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,887.76
2 应收证券清算款 349,422.08
3 应收股利 -
4 应收利息 1,037.60
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 352,347.44
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 600637 百视通 19,340,610.84 2.66 重大事项
2 600832 东方明珠 15,633,664.38 2.15 重大事项
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 38 页 共 45 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 招商上证消费 80ETF联接 持有人
户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,322 214,169.10 269,086,411.00 95.04% 14,045,139.00 4.96% 266,892,626.00 94.26%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 珠海万力达投资有限公司 988,726.00
0.35%
2 大百汇实业集团有限公司 659,150.00
0.23%
3 北京千石创富－民生银行－千石资本－东海恒信
2 期资产管理计划
400,014.00
0.14%
4 朱军 330,893.00
0.12%
5 龚艳玲 329,575.00
0.12%
6 李晓轩 329,575.00
0.12%
7 李可筑 325,075.00
0.11%
8 王荇芳 300,000.00
0.11%
9 汪维恒 240,000.00
0.08%
10 曾进川 164,875.00
0.06%
- 招商上证消费 80ETF联接 266,892,626.00
94.26%
注：前十名持有人为除招商上证消费 80ETF 联接基金以外的前十名持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本基金期末基金管理人的从业人员无持有本基金的情况。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 39 页 共 45 页
基金合同生效日（2010年12 月8 日）基金份额总额
685,530,280.00
本报告期期初基金份额总额 384,331,550.00
本报告期基金总申购份额 2,400,000.00
减:本报告期基金总赎回份额 103,600,000.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 283,131,550.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 根据本基金管理人 2014年 3月 25日的公告， 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2014
年第一次会议审议并通过，因工作调动，赵生章先生不再担任招商基金管理有限公司副总经理职
务，全职担任招商基金管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务。
2、本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行” ）工作需要，周月秋同志
不再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级
管理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务
授权职责。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 40 页 共 45 页
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
平安证券 1 145,229,796.96 100.00% 132,216.71 100.00% -
中信建投 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间
1
招商基金管理有限公司关于旗下基金
估值变更的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2014-5-16
2
上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金 2014 年第 1季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2014-4-19
3
上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金 2013 年年度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2014-3-28
4
上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金 2013 年年度报告摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2014-3-28
5
招商基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2014-3-25
6
上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金 2013 年第 4季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2014-1-21
7
上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金更新的招募说明书摘要 （二零一
四年第一号）
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2014-1-20
8
上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金更新的招募说明书 （二零一四年
第一号）
中国证券报、上海证券报、
证券时报
2014-1-20 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
第 41 页 共 45 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、 中国证券监督管理委员会批准上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金设立的文件；
3、 《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
4、 《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
5、 《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ；
6、 《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 1季度报告》 ；
7、 《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 2季度报告》 ；
8、 《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告》 ；
9、 《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要》 。
11.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
11.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有
限公司查阅。
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2014 年 8 月 27 日
