银 华 信 用 双利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 2 页 共 45 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 3 页 共 45 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会 计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 4 页 共 45 页
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 44
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 5 页 共 45 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华信 用双 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华信 用双 利债 券
基金主 代码 180025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月3 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 157,659,762.88 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华信 用双 利债 券 A 银华信 用双 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代 码 ： 180025 180026
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 99,098,840.37 份 58,560,922.51 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动 地 投资管 理 ， 力 争使 投资 者 当
期收益 最大 化， 并保 持长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 将坚 持稳 健配 置策 略， 在严 格控 制风 险的 基 础上 ， 追 求较 高的 当期 收 入
和总回 报。
本基金 主要 投资 国债 、央 行票据 、政 策性 金融 债、 金融债 、企 业债 、公 司 债 、
短期融 资券、 地方 政府 债 、 正回购、 逆回 购、 可 转 换公司 债券 （ 含可 分离 交 易
的可转 换债 券） 、 资 产支 持证券 等债 券资 产。 本基 金投资 于债 券资 产比 例 不 低
于基金 资产 的 80% ，其 中 信用债 券投 资不 低于 本基 金债券 资产 的 80% 。同 时 ，
本基金 可以 投资 股票 、 权 证等权 益类 工具 ， 但合 计 投资比 例不 得超 过基 金资 产
的20% ， 其中 权证 的投 资 比例不 高于 基金 资产 净值 的3% 。 现 金或 者到 期日 在 一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
业绩比 较基 准 40%× 中债 国债 总全 价指 数 收益率 +60% × 中 债企 业债 总全价 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 6 页 共 45 页
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省深圳市深南大道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 银华信 用双 利债 券A 银华信 用双 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年1 月1 日 -
2014 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,938,940.63 2,711,706.47
本期利 润 6,022,013.87 4,216,842.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0671 0.0653
本期加 权平 均净 值利 润率 6.25% 6.17%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.77% 6.56%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 11,391,574.36 5,818,795.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1150 0.0994
期末基 金资 产净 值 110,947,568.07 64,642,116.01
期末基 金份 额净 值 1.120 1.104
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 7 页 共 45 页
基金份 额累 计净 值增 长率 12.00% 10.40%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华信 用双 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.54% 0.09% 0.48% 0.07% 1.06% 0.02%
过去三 个月 4.67% 0.10% 2.66% 0.08% 2.01% 0.02%
过去六 个月 6.77% 0.13% 4.03% 0.09% 2.74% 0.04%
过去一 年 5.46% 0.13% -1.43% 0.10% 6.89% 0.03%
过去三 年 11.22% 0.16% 2.43% 0.10% 8.79% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
12.00% 0.16% 1.85% 0.10% 10.15% 0.06%
银华信 用双 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.47% 0.08% 0.48% 0.07% 0.99% 0.01%
过去三 个月 4.55% 0.09% 2.66% 0.08% 1.89% 0.01%
过去六 个月 6.56% 0.13% 4.03% 0.09% 2.53% 0.04%
过去一 年 5.04% 0.13% -1.43% 0.10% 6.47% 0.03%
过去三 年 9.85% 0.16% 2.43% 0.10% 7.42% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
10.40% 0.16% 1.85% 0.10% 8.55% 0.06%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为： 40% × 中 债国 债总 全 价指数 收益 率 +6 0%× 中债 企业债 总全 价指 数收
益率。中债企 业债总指 数 、中债国债总 指数是由 中 央国债登记结 算有限责 任 公司（简称 “中债公
司” ）编制的 、分别反 映 我国国债市场 和企业债 市 场整体价格和 投资回报 情 况的指数。 其中，中
债国债总指数 样本券包 括 在银行间债券 市场、柜 台 以及上海证券 交易所流 通 交易的所有 记帐式国
债；中债企业 债总指数 样 本券包括在银 行间债券 市 场、柜台以及 上海证券 交 易所流通交 易的所有银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 8 页 共 45 页
中央企业债和 地方企业 债 。该两个指数 具有广泛 的 市场代表性， 能够分别 反 映我国国债 、企业 债
市场的 总体 走势 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 9 页 共 45 页
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建 仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达到基金 合同的规 定 ：投资于债券 资产比例 不 低于基金资产 的 80% ，其 中信用债券投 资不低
于本基金债券 资产的 80% 。同时，本基 金可以投 资 股票、权证等 权益类工 具 ，但合计投资 比例不
得超过 基金 资产 的 20% ， 其中权 证的 投资 比例 不高 于基金 资产 净值 的 3% 。 现 金或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银 华基 金管 理有 限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日，是 经中 国证 监会 批准( 证监基 金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 10 页 共 45 页
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2014 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着 40 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证 券投
资基金 、银 华保 本增 值 证 券投资 基金 、银 华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基金 、 银华货 币市 场证 券投
资基金、银华 核心价值 优 选股票型证券 投 资基金 、 银华优质增长 股票型证 券 投资基金、 银华富裕
主题股 票型 证券 投资 基金 、 银华 领先 策略 股票 型证 券投资 基金 、 银 华全 球核 心优选 证券 投资 基金 、
银华内 需精 选股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、 银 华增 强 收益债 券型 证券 投资 基金 、 银华 和谐 主题 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、银华 沪深 300 指数 分级 证券投 资基 金、 银华 深证 100 指数 分级 证券 投
资基金、银华 信用债券 型 证券投资基金 （LOF） 、 银 华成长先锋混 合型证券 投 资基金、银 华信用双
利债券 型 证 券投 资基 金 、 银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金 （LOF ） 、 银华 中证 等 权重 90 指 数分 级证 券
投资基金、银 华永祥保 本 混合型证券投 资基金、 银 华消费主题分 级股票型 证 券投资基金 、银华中
证内地资源主 题指数分 级 证券投资基金 、银华永 泰 积极债券型证 券投资基 金 、银华中小 盘精选股
票型证 券投 资基 金 、 银 华 纯债信 用主 题债 券型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 上 证50 等权重 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金、 银华 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 银华 中证 中票
50 指 数债 券型 证券 投资 基 金 （LOF ） 、 银华 永兴 纯债 分级债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 银 华 交 易型
货币市 场基 金、 银华 中证 成长股 债恒 定组 合 30/70 指数证 券投 资基 金、 银华 信用四 季红 债券 型 证
券投资基金、 银华中证 转 债指数增强分 级证券投 资 基金、银华信 用季季红 债 券型证券投 资基金、
银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资基 金、 银华永 利债 券型 证券 投资 基金、 银华 恒生 中 国
企业指数分级 证券投资 基 金、银华多利 宝货币市 场 基金、银华永 益分级债 券 型证券投资 基金和银
华活钱宝货币 市场基金 。 同时，本基金 管理人管 理 着多个全国社 保基金、 企 业年金和特 定客户资
产管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
经惠云
女士
本基金 的基
金经理
2013 年8
月5 日
- 5 年
硕士学 位。 2009 年 7 月北 京大学
毕业后 加盟 银华 基金 管理 有限
公司， 曾担 任固 定收 益类 研究
员、 基 金经 理助 理职 务， 自 2013
年8 月5 日 起担 任本 基金 以及银
华中证 成长 股债 恒定 组 合30/70
指数证 券投 资基 金基 金经 理， 自
2014 年5 月8 日 起兼 任银 华中证
中票 50 指 数债 券型 证券 投 资基
金（LOF ） 基金 经理 和银 华 永兴银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 11 页 共 45 页
纯债分 级债 券型 发起 式证 券投
资基金 基金 经理 。具 有从 业资
格。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算 标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 信用 双利 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基 金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环 节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有9 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 12 页 共 45 页
输送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，债券 市场呈现 趋 势性牛市行情 ，一季度 受 房地产销售回 落以及投 资 增速放缓影响 ，
宏观经 济下 行压 力不 断增 大； 与此 同时 ， 商 业银 行 的风险 偏好 有所 下降 ， 非 标业务 扩张 意愿 降低 ，
银行间资金价 格不断降 低 。在基本面和 资金面的 共 同推动下，债 券牛市行 情 启动。进入 二季度，
房地产销 售、 投资仍然 较 弱，保增长、 促就业成 为 政策的主要目 标。4 月 份 以来，央行 通过定向
降准以及公开 市场操作 等 方式投放基础 货币，货 币 政策的调整推 动了债券 牛 市行情的延 续。与此
同时， 以铁 路建 设为 代表 的基建 项目 投资 力度 不断 加码，5 月份 PMI 指 标以 及发电 量数 据逐 渐 走
强，反 映出 经济 在短 期内 可能逐 渐走 稳， 至 6 月底 债券收 益率 呈现 陡峭 化上 行趋势 。
报告期内，本 基金大幅 提 升了杠杆水平 ，同时适 当 参与了利率债 和高等级 信 用债券的波段 行
情，在 上半 年的 债券 牛市 行情中 获得 了较 好的 投资 回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值为 1.120 元，本 报告 期 A 类基 金份 额净值 增长 率为
6.77% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 4.03% ； 截至 报告 期末， 本基 金 C 类 基金 份 额净值 为 1.104 元，
本报告 期C 类基 金份 额净 值增长 率 为 6.56% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为4.03% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年下 半年 ，保 增 长与促 改革 之间 的博 弈成 为影响 经济 政策 的主 要变 量。
资金方面，随 着经济下 行 压力不断增大 ，银行机 构 的风险偏好也 有所降低 ， 非标业务的扩 张
受到明显抑制 ，央行随 后 对货币政策进 行了微调 ， 通过公开市场 操作、定 向 降准等多种 方式保持
银行间 市场 相对 充裕 的流 动性， 以期 引导 资金 价格 下行。 后续 ，央 行拟 推 出 PSL 来 引导 融资 成本
降低，这也意 味着央行 的 货币政策工具 从数量型 向 价格型转变。 然而，银 行 间资金价格 的稳定下
行仍未 有效 传导 至实 体经 济， 一 季度 企业 一般 贷款 加权平 均利 率仍 然上 行 了23BP 。 在经 济仍 存下
行压力并且企 业融资成 本 仍处高位的背 景下，央 行 有望继续通过 多种手段 促 使银行间资 金价格稳
定在较低水平 ，货币政 策 收紧的概率较 小。值得 关 注的是，为推 动经济转 型 ，央行货币 政策全面
放松、 大幅 投放 基础 货币 的可能 性也 不大 ，因 此定 向操作 将成 为货 币政 策操 作的常 态。
政策方面，随 着上半年 托 底政策的不断 加码，在 结 构性稳增长政 策的推动 下 ，宏观经济出 现
一定程 度的 企稳 迹象 ，PMI 、 发电 量等 指标 企稳 回升 ， 这对 债券 长端 利率 的下 行不利 。 然 而， 在 房
地产行业景气 度不断下 行 的背景下，总 需求恢复 的 力度仍然较弱 ，政策托 底 经济有望在 下半年持银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 13 页 共 45 页
续。因此，在 确认经济 企 稳 之前，定向 宽松的货 币 政策以及结构 性托底的 经 济政策难以 转向，在
此背景 下票 息模 式较 为有 利。
信用风险方面 ，以钢铁 行 业为代表的产 能过剩行 业 的资金面较为 紧张，融 资 渠道并不十分 畅
通，相 关行 业的 信用 风险 需要警 惕。
本基金 将在 控制 信用 风险 的前提 下适 度 降 低杠 杆， 缩短久 期， 等待 更好 的参 与机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研 究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严 格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 14 页 共 45 页
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,063,053.75 40,305,284.56
结算备 付金
7,545,455.58 9,006,793.52
存出保 证金
19,349.78 37,010.81
交易性 金融 资产 6.4.7.2 323,467,558.63 274,692,900.30
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
323,467,558.63 274,692,900.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 30,225,284.89
应收证 券清 算款
29,301,870.29 -
应收利 息 6.4.7.5 6,683,011.71 6,441,132.41
应收股 利
- -
应收申 购款
37,788.91 6,962.49
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
368,118,088.65 360,715,368.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
189,545,390.68 126,399,865.30
应付证 券清 算款
- 39,570,560.43 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 15 页 共 45 页
应付赎 回款
330,042.93 964,044.25
应付管 理人 报酬
90,243.45 118,099.42
应付托 管费
25,783.84 33,742.70
应付销 售服 务费
21,272.36 27,176.50
应付交 易费 用 6.4.7.7 10,906.70 8,303.03
应交税 费
2,231,792.80 2,231,792.80
应付利 息
63,573.46 14,380.75
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 209,398.35 111,046.46
负债合 计
192,528,404.57 169,479,011.64
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 157,659,762.88 183,268,948.00
未分配 利润 6.4.7.10 17,929,921.20 7,967,409.34
所有者 权益 合计
175,589,684.08 191,236,357.34
负债和 所有 者权 益总 计
368,118,088.65 360,715,368.98
注：报 告截 止日2014 年 6 月 30 日 ，银 华信 用双 利债 券基金 份额 总额 为 157,659762.88 份 ；银 华
信用双 利债 券 A 基金 份额 净值为 人民 币 1.120 元， 基金份 额总 额 为 99,098,840.37 份 ；银 华信 用
双利债 券C 基金 份额 净值 为人民 币 1.104 元， 基金 份额总 额 为 58,560,922.51 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
13,551,481.00 14,684,718.54
1.利息 收入
8,869,006.29 8,087,047.47
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 102,944.71 146,346.31
债券利 息收 入
8,682,222.54 7,931,389.49
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
83,839.04 9,311.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,085,556.00 7,870,993.77
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -67,212.99
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,085,556.00 7,938,206.76
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 6.4.7.17 3,588,209.25 -1,287,457.60 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 16 页 共 45 页
“- ”号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 8,709.46 14,134.90
减： 二、费用
3,312,624.65 4,570,381.76
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 572,727.98 1,617,917.26
2．托 管费 6.4.10.2.2 163,636.62 462,262.02
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 135,764.71 395,695.43
4．交 易费 用 6.4.7.19 16,186.07 189,267.04
5．利 息支 出
2,188,456.57 1,678,803.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,188,456.57 1,678,803.00
6．其 他费 用 6.4.7.20 235,852.70 226,437.01
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
10,238,856.35 10,114,336.78
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
10,238,856.35 10,114,336.78
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 银华 信用 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
183,268,948.00 7,967,409.34 191,236,357.34
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 10,238,856.35 10,238,856.35
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-25,609,185.12 -276,344.49 -25,885,529.61
其中：1.基 金申 购款 31,951,355.82 3,361,608.10 35,312,963.92
2. 基金 赎回 款 -57,560,540.94 -3,637,952.59 -61,198,493.53
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
- - - 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 17 页 共 45 页
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
157,659,762.88 17,929,921.20 175,589,684.08
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
504,270,231.11 20,453,254.43 524,723,485.54
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 10,114,336.78 10,114,336.78
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-189,392,956.28 -12,534,715.17 -201,927,671.45
其中：1.基 金申 购款 132,268,657.10 7,318,235.01 139,586,892.11
2. 基金 赎回 款 -321,661,613.38 -19,852,950.18 -341,514,563.56
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
314,877,274.83 18,032,876.04 332,910,150.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华信 用双 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 银 华信用 双利 债券 ” ） 经中 国 证券监 督管 理委
员会 （ 以下 简称 “中 国证 监会” ） 证 监许 可[2010] 1377 号 《关 于核 准银 华信 用双利 债券 型证 券投
资基金 募集 的批 复》 的 批 准，由 银华 基金 管理 有限 公司 于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 30
日止的 期间 以A 、C 两种 类 型同时 向符 合法 律法 规规 定的个 人投 资者 、 机 构投 资者及 合格 境外 机构
投资者，以及法律 法规或 中国证券监督管理 委员会 允许购买证券投资 基金的 其他投资者发售。A银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 18 页 共 45 页
类基金在投资 者认购、 申 购基金份额时 收取认购 、 申购费用而不 计提销售 服 务 费，C 类 基金在投
资者认购、申 购基金份 额 时不收取认购 、申购费 用 而是从本类别 基金资产 中 计提销售服 务费。银
华信用 双利 债券 A 类、C 类基金 份额 分别 设置 基金 代码。 由于 基金 费用 不同 ，A 类 基金 份额 和 C
类基金份额将 分别计 算 基 金份额净值。 募集期结 束 经安永华明会 计师事务 所 验证并出具 安永华明
(2010) 验字 第 60468687_A04 号 验资 报告 后， 向中 国 证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2010
年12 月3 日生 效。 本基 金 为契约 型开 放式 ， 存续 期 限不定 。 银华 信用 双利 债 券 A 类 收到 首次 募集
扣除认 购费 后的 有效 净认 购金额 为人 民 币 1,581,710,629.34 元， 折 合 1,581,710,629.34 份 A 类
基金份 额； 有效 认购 资金 在募集 期间 产生 的利 息为 人民币 657,987.47 元， 折 合 657,987.47 份 A
类基金 份额 ；以 上收 到的 实收基 金共 计人 民币 1,582,368,616.81 元 ，折合 1,582,368,616.81 份
A 类基 金份 额。 银华 信用 双 利债 券 C 类 已收 到首 次募 集金额 为人 民 币1,479,230,765.94 元， 折合
1,479,230,765.94 份 C 类 基金份 额； 募集 资金 在募 集期间 产生 的利 息为 人民 币 539,615.37 元，
折合 539,615.37 份 C 类基 金份额 ；以 上收 到的 实收 基金共 计人 民 币 1,479,770,381.31 元， 折合
1,479,770,381.31 份 C 类 基金份 额。 银华 信用 双利 债券 A 类及 C 类 收到 的实 收基金 合计 人民 币
3,062,138,998.12 元 ，分 别折合 成 A 类和 C 类 基金 份额， 合计 折合 3,062,138,998.12 份 基金 份
额。本基金的 基金管理 人 和注册登记机 构为银华 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为中国 建设银行
股份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金主要投资 国债、央 行 票据、政策性 金融债、 金 融债、企业债 、公司债 、 短期融资券 、地方政
府债、 正回 购、 逆 回购 、 可转换 公司 债券 （含 可分 离交易 的可 转换 债券 ） 、 资 产支持 证券 等债 券资
产。本基金投 资于债券 资 产比例不低于 基金资产 的 80%，其中信 用债券投 资不 低于本基金债 券资
产的 80% 。 同时，本 基金 可以投资股票 、权证等 权 益类工具，但 合计投资 比 例不得超过基 金资产
的 20% ，其 中权 证的 投资 比例不 高于 基金 资产 净值 的 3% 。现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券
不低于 基金 资产 净值 的 5%。信 用 债券 指金 融债 、 企 业债、 公司 债、 短期 融资 券、 地 方政 府债 、 可
转换公 司债 券 （含 可分 离 交易的 可转 换债 券） 、 资 产 支持证 券等 除国 债 、 央 行 票据和 政策 性金 融债
外的非国家信 用的债券 资 产。如法律法 规或中国 证 监会以后允许 基金投资 其 他 品种，基 金管理人
在履行 适当 程序 后 ， 可 以 将其纳 入投 资范 围 。 本 基 金的业 绩比 较基 准为 ： 4 0% × 中债 国债 总全 价指
数收益 率 +6 0%× 中债 企业 债总全 价指 数收 益率
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 19 页 共 45 页
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 统称 “企 业会 计 准则 ” ） 、 中 国证 券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有 关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会颁 布的 相关 规定 而编 制。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2014 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 本报 告期所采 用的会计政策 和会计估 计与最近一期 年度报告 相一致的说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计估计 变更 事项 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ 。
经 国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 20 页 共 45 页
让，暂 免征 收印 花税 。
（2） 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投 资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 〔2012 〕85 号 《关 于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所 得
税政策 有关 问题 的通 知 》 的规定 ， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券投 资基 金从 上 市公司 取得 的股 息红
利所得 实施 差别 化个 人所 得税政 策。 持股 期限 在 1 个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，其股 息红 利所 得 全
额计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 在 1 个月 以上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得
额； 持股 期限 超过1 年 的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 21 页 共 45 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 1,063,053.75
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,063,053.75
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 196,711,723.83 197,114,558.63 402,834.80
银行间 市场 125,473,845.35 126,353,000.00 879,154.65
合计 322,185,569.18 323,467,558.63 1,281,989.45
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 322,185,569.18 323,467,558.63 1,281,989.45
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注: 本 基金 于本 报告 期末 未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 余额 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 22 页 共 45 页
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,326.09
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,395.50
应收债 券利 息 6,675,780.86
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 500.56
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 8.70
合计 6,683,011.71
注： “ 其他 ”为 应收 存出 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 10,906.70
合计 10,906.70
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2.75
预提费 用 198,354.28
应付其 他 11,041.32
合计 209,398.35
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
银华信 用双 利债 券 A
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 109,035,980.42 109,035,980.42 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 45 页
本期申 购 29,719,016.91 29,719,016.91
本期赎 回( 以"-" 号填列) -39,656,156.96 -39,656,156.96
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 99,098,840.37 99,098,840.37
金额单 位： 人民 币元
银华信 用双 利债 券 C
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 74,232,967.58 74,232,967.58
本期申 购 2,232,338.91 2,232,338.91
本期赎 回( 以"-" 号填列) -17,904,383.98 -17,904,383.98
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 58,560,922.51 58,560,922.51
注：本 期 申 购中 包含 转入 份额及 金额 ，本 期赎 回中 包含转 出份 额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
银华信 用双 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 7,415,702.28 -2,109,343.26 5,306,359.02
本期利 润 3,938,940.63 2,083,073.24 6,022,013.87
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
36,931.45 483,423.36 520,354.81
其中： 基金 申购 款 3,125,763.09 62,736.36 3,188,499.45
基金赎 回款 -3,088,831.64 420,687.00 -2,668,144.64
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,391,574.36 457,153.34 11,848,727.70
单位： 人民 币元
银华信 用双 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,083,337.38 -1,422,287.06 2,661,050.32
本期利 润 2,711,706.47 1,505,136.01 4,216,842.48
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-976,248.26 179,548.96 -796,699.30 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 45 页
其中： 基金 申购 款 177,426.44 -4,317.79 173,108.65
基金赎 回款 -1,153,674.70 183,866.75 -969,807.95
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,818,795.59 262,397.91 6,081,193.50
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 42,477.80
定期存 款利 息收入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 59,775.86
其他 691.05
合计 102,944.71
注： “ 其他 ”为 直销 申购 款 利息收 入和 存出 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
注：本 基金 本报 告期 末无 股票投 资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
640,850,897.97
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
629,037,553.67
减：应 收利 息总 额 10,727,788.30
债券投 资收 益 1,085,556.00
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 无股 利收益 。
银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 25 页 共 45 页
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 3,588,209.25
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 3,588,209.25
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 3,588,209.25
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 7,411.22
转换费 收 入180025 457.13
转换费 收 入180026 841.11
合计 8,709.46
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
366.07
银行间 市场 交易 费用 15,820.00
合计
16,186.07
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 19,098.42 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 26 页 共 45 页
其他 400.00
合计 235,852.70
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 做披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东北证券 - - 15,157,098.96 13.44%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 45 页
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东北证券 - - 7,044,876.88 0.75%
西南证券 - - 25,851,865.60 2.74%
第一创业证券 - - 7,150,717.79 0.76%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额 的
比例
西南证券 1,120,900,000.00 13.27% 293,000,000.00 4.20%
第一创业证券 - - 219,300,000.00 3.14%
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当 期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
西南证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券 13,412.56 13.24% - -
西南证券 - - - -
第一创业证券 - - - -
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于经 手费 、 证 管费银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 45 页
和证券 结算 风险 基金 等） 。
2、该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
3、本 报告 期未 发生 应支 付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
572,727.98 1,617,917.26
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
235,850.35 607,310.83
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H＝ E× 0.70 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
163,636.62 462,262.02
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为 每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 29 页 共 45 页
银华信 用双 利债 券
A
银华信 用双 利债 券C 合计
第一创 业 - 39.35 39.35
银华基 金管 理有 限公 司 - 82,857.64 82,857.64
中国建 设银 行股 份有 限
公司
- 174,970.02 174,970.02
合计 - 257,867.01 257,867.01
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银 华 信 用 双 利 债 券
A
银华信 用双 利债 券C 合计
第一创 业 - 89.94 89.94
银华基 金管 理有 限公 司 - 63,997.55 63,997.55
中国建 设银 行股 份有 限
公司
- 407,003.84 407,003.84
合计 - 471,091.33 471,091.33
注： 本 基金C 类 基金 份额 的销售 服务 费主 要用 于本 基金持 续销 售以 及基 金份 额持有 人服 务等 各 项
费用。C 类 基金 份额 的销 售 服务费 按前 一 日C 类 基金 份额资 产净 值 的 0.40% 年 费率计 提。 计算 方法
如下：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值
销售服务费每 日计提， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付。由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 在本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 45 页
中国建设银行股份
有限公司
1,063,053.75 42,477.80 39,087,881.26 97,739.56
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
东北证 券 124675 14 崇 川债 公募 30,000 3,000,000.00
注：本 基金 上年 度可 比期 间未在 承销 期内 参与 关联 方承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
124643
14 冀
高开
债
2014 年4
月17 日
- 未上市 100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
124665
14 余
交通
2014 年4
月22 日
2014
年 7 月
25 日
未上市 100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额59,545,390.68 元 ，是 以如 下债 券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （张 ） 期末估 值总 额 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 31 页 共 45 页
1180165 11 佛山公控债 2014 年7 月1 日 105.87 100,000 10,587,000.00
041458012 14 浦路桥CP001 2014 年7 月3 日 100.63 100,000 10,063,000.00
041462006 14 南通国投CP001 2014 年7 月3 日 100.68 100,000 10,068,000.00
1282499 12 嘉定水MTN1 2014 年7 月3 日 100.09 100,000 10,009,000.00
1480233 14 昌平债 2014 年7 月3 日 102.68 18,000 1,848,240.00
1480354 14 常德德源债 2014 年7 月3 日 99.49 100,000 9,949,000.00
1480362 14 济南高新债 2014 年7 月3 日 100.55 100,000 10,055,000.00
合计
618,000 62,579,240.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基 金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额130,000,000.00 元， 于 2014 年 7 月 1 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一 家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 32 页 共 45 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求，对流动 性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具 均面 临由 于市 场利 率上升 而导 致公 允价 值下 降的风 险。 本基 金的 生息 资 产主要 为银 行存 款、
结算备 付金 、存 出保 证金 及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,063,053.75 - - - - - 1,063,053.75
结算备付金 7,545,455.58 - - - - - 7,545,455.58
存出保证金 19,349.78 - - - - - 19,349.78
交易性金融资产 - 10,002,000.00 20,131,000.00 119,143,192.00 174,191,366.63 - 323,467,558.63
应收证券清算款 - - - - - 29,301,870.29 29,301,870.29
应收利息 - - - - - 6,683,011.71 6,683,011.71
应收申购款 - - - - - 37,788.91 37,788.91
其他资产 - - - - - - - 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 33 页 共 45 页
资产总计 8,627,859.11 10,002,000.00 20,131,000.00 119,143,192.00 174,191,366.63 36,022,670.91 368,118,088.65
负债
卖出回购金融资
产款
189,545,390.68 - - - - - 189,545,390.68
应付赎回款 - - - - - 330,042.93 330,042.93
应付管理人报酬 - - - - - 90,243.45 90,243.45
应付托管费 - - - - - 25,783.84 25,783.84
应付销售服务费 - - - - - 21,272.36 21,272.36
应付交易费用 - - - - - 10,906.70 10,906.70
应付利息 - - - - - 63,573.46 63,573.46
应交税费 - - - - - 2,231,792.80 2,231,792.80
其他负债 - - - - - 209,398.35 209,398.35
负债总计 189,545,390.68 - - - - 2,983,013.89 192,528,404.57
利率敏感度缺口 -180,917,531.57 10,002,000.00 20,131,000.00 119,143,192.00 174,191,366.63 33,039,657.02 175,589,684.08
上年度末
2013 年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 40,305,284.56 - - - - - 40,305,284.56
结算备付金 9,006,793.52 - - - - - 9,006,793.52
存出保证金 37,010.81 - - - - - 37,010.81
交易性金融资产 - 39,420,000.00 9,931,000.00 93,044,859.63 132,297,040.67 - 274,692,900.30
买入返售金融资
产
30,225,284.89 - - - - - 30,225,284.89
应收利息 - - - - - 6,441,132.41 6,441,132.41
应收申购款 - - - - - 6,962.49 6,962.49
资产总计 79,574,373.78 39,420,000.00 9,931,000.00 93,044,859.63 132,297,040.67 6,448,094.90 360,715,368.98
负债
卖出回购金融资
产款
126,399,865.30 - - - - - 126,399,865.30
应付证券清算款 - - - - - 39,570,560.43 39,570,560.43
应付赎回款 - - - - - 964,044.25 964,044.25
应付管理人报酬 - - - - - 118,099.42 118,099.42
应付托管费 - - - - - 33,742.70 33,742.70
应付销售服务费 - - - - - 27,176.50 27,176.50
应付交易费用 - - - - - 8,303.03 8,303.03
应付利息 - - - - - 14,380.75 14,380.75
应交税费 - - - - - 2,231,792.80 2,231,792.80
其他负债 - - - - - 111,046.46 111,046.46
负债总计 126,399,865.30 - - - - 43,079,146.34 169,479,011.64
利率敏感度缺口 -46,825,491.52 39,420,000.00 9,931,000.00 93,044,859.63 132,297,040.67 -36,631,051.44 191,236,357.34
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 34 页 共 45 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2013 年12 月31 日 ）
+25 个 基准 点 -2,940,356.14 -2,255,184.21
-25 个 基准 点 2,940,356.14 2,255,184.21
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为 市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 货
币市场工具、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工 具。本
基金主要投资 国债、央 行 票据、政策性 金融债、 金 融债、企业债 、公司债 、 短期融资券 、地方政
府债、 正回 购、 逆 回购 、 可转换 公司 债券 （含 可分 离交易 的可 转换 债券 ） 、 资 产支持 证券 等债 券资
产。本基金投 资于债券 资 产比例不低于 基金资产 的 80%，其中信 用债券投 资不 低于本基金债 券资
产的 80% 。 同时，本 基金 可以投资股票 、权证等 权 益类工具，但 合计投资 比 例不得超过基 金资产
的 20% ，其 中权 证的 投资 比例不 高于 基金 资产 净值 的 3% 。现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。于2014 年6 月 30 日， 本基 金 面临 的整 体其 他价 格风 险 列示 如下 ：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - - 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 35 页 共 45 页
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 323,467,558.63 184.22 274,692,900.30 143.64
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 323,467,558.63 184.22 274,692,900.30 143.64
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于2014 年6 月30 日及 2013 年12 月31 日， 本 基金主 要投 资于 固定 收益 品种 ， 因 此除 市场 利
率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对本 基金 资产净 值无 重大 影响 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 323,467,558.63 87.87
其中： 债券 323,467,558.63 87.87
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,608,509.33 2.34
7 其他各 项资 产 36,042,020.69 9.79
8 合计 368,118,088.65 100.00
7.2 期 末按 行 业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有股票。 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 36 页 共 45 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注：本 基金 本报 告期 未进 行股票 交易 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,002,000.00 5.70
其中： 政策 性金 融债 10,002,000.00 5.70
4 企业债 券 273,190,558.63 155.58
5 企业短 期融 资券 20,131,000.00 11.46
6 中期票 据 20,144,000.00 11.47
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 323,467,558.63 184.22
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1180165 11 佛 山公 控债 100,000 10,587,000.00 6.03
2 122701 12 余 城建 99,960 10,415,832.00 5.93
3 122670 12 新 盛债 99,990 10,378,962.00 5.91
4 122594 12 泉州 01 100,000 10,288,000.00 5.86
5 122720 12 甬 城投 100,000 10,276,000.00 5.85
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明 细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 37 页 共 45 页
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.11.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票， 因此本 基金 不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金
合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情形。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 19,349.78
2 应收证 券清 算款 29,301,870.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,683,011.71
5 应收申 购款 37,788.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,042,020.69
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分 项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
银华信 用双 利债 券 A 2,101 47,167.46 22,876,590.36 23.08% 76,222,250.01 76.92%
银华信 用双 利债 券 C 1,228 47,688.05 149,253.73 0.25% 58,411,668.78 99.75%
合计 3,329 94,855.51 23,025,844.09 14.60% 134,633,918.7 85.40% 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 38 页 共 45 页
9
注：对于分级 基金，比 例 的分母采用各 自级别的 份 额，对于合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所
有从业 人员 持
有本基 金
银华信 用双 利债 券 A - -
银华信 用双 利债 券 C 2,000.27 0.00%
合计
2,000.27 0.00%
注：对于分级 基金，下 属 分级 份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额，合计 数 比例的分母 采用期末
基金份 额总 额。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
银华信 用双 利债 券A 0
银华信 用双 利债 券C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
银华信 用双 利债 券A
0
银华信 用双 利债 券C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华信 用双 利债
券A
银华信 用双 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2010 年12 月3 日 ） 基 金份
额总额
1,582,368,616.81 1,479,770,381.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 109,035,980.42 74,232,967.58
本报告 期基 金总 申购 份额 29,719,016.91 2,232,338.91
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 39,656,156.96 17,904,383.98
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 99,098,840.37 58,560,922.51 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 39 页 共 45 页
注：本 期 申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管 理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 40 页 共 45 页
东方证券股份有限公司 2 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
东北证券股份有限公司 3 - - - - -
第一创业证券股份有限公司 2 - - - - -
国信证券股份有限公司 3 - - - - -
渤海证券股份有限公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
中信建投证券股份有限公司 1 - - - - -
华创证券有限责 任公司 2 - - - - -
开源证券有限责任公司 2 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
长江证券股份有限公司 2 - - - - -
中信证券股份有限公司 3 - - - - -
华安证券有限责任公司 1 - - - - -
上海证券有限责任公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 3 - - - - -
华福证券有限责任公司 1 - - - - -
平安证券有限责任公司 2 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
安信证券股份有限公司 3 - - - - -
中国民族证券有限责任公司 1 - - - - -
光大证券股份有限公司 2 - - - - -
华泰证券股份有限公司 3 - - - - -
中原证券股份有限公司 2 - - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - -
北京高华证券有限责任 公司 1 - - - - -
太平洋证券股份有限公司 2 - - - - -
江海证券有限公司 2 - - - - -
日信证券有限责任公司 1 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 2 - - - - -
广州证券有限责任公司 1 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - - 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 41 页 共 45 页
红塔证券股份有限公司 2 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
民生证券有限责任公司 2 - - - - -
东兴证券股份有限公司 2 - - - - -
华宝证券有限责任公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
西南证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
国都证券有限责任公司 2 - - - - -
海通证券股份有限公司 2 - - - - -
长城证券有限责任公司 3 - - - - -
宏源证券股份有限公司 1 - - - - 撤销 1 个交
易单元
湘财证券有限 责任公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - -
国金证券股份有限公司 2 - - - - -
财富里昂证券有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金
额
占当期权证
成交总额的
比例
东方证券股份有限公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 - - - - - -
第一 创业证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
渤海证券股份有限公司 - - - - - - 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 42 页 共 45 页
申银万国证券股份有限公司 190,262,185.94 88.53% 293,500,000.00 3.47% - -
中信建投证券股份有限公司 - - 307,700,000.00 3.64% - -
华创证券有限责任公司 - - - - - -
开源证券有限责任公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
长江证券股份 有限公司 7,948,975.54 3.70% 35,290,000.00 0.42% - -
中信证券股份有限公司 7,119,842.95 3.31% 667,100,000.00 7.90% - -
华安证券有限责任公司 - - 312,700,000.00 3.70% - -
上海证券有限责任公司 - - 1,385,700,000.00 16.40% - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
华福证券有限责任公司 - - - - - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
东莞证券有限责任公司 - - - - - -
华融证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中信万通证券有限责任公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 4,523,486.61 2.10% 1,671,300,000.00 19.78% - -
中国民族证券有限责任公司 - - 421,100,000.00 4.98% - -
光大证券股份有限公司 - - 20,000,000.00 0.24% - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
中原证券股份有限公司 - - - - - -
新时代证券有限责任公司 - - - - - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -
太平洋证券股份有限公司 - - - - - -
江海证券有限公司 - - - - - -
日信证券有限责任公司 - - - - - -
德邦证券有限责任公司 - - 610,300,000.00 7.22% - -
广发证券股份有限公司 1,023.79 0.00% 568,100,000.00 6.72% - -
广州证券有限责任公司 - - - - - -
方正证券股份有限公司 - - - - - -
红塔证券股份有限公司 - - - - - -
西部证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券有限责任公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
华宝证券有限责任公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - 38,500,000.00 0.46% - - 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 43 页 共 45 页
西南证券股份有限公司 - - 1,120,900,000.00 13.27% - -
国泰君安证券股份有限公司 4,953,867.12 2.31% 100,000,000.00 1.18% - -
首创证券有限责任公司 - - - - - -
国都证券有限责任公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
长城证券有限责任公司 - - - - - -
宏源证券股份有限公司 - - - - - -
湘财证券有限责任公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - 560,300,000.00 6.63% - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
瑞银证券有限责任公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 97,606.36 0.05% 336,700,000.00 3.98% - -
财富里昂证券有限公司 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司2013 年12 月31 日基
金净值公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月2 日
2 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加东莞银行费率优惠活动的 更正公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月4 日
3 《银华信用双利债券型基金更新招募说明书摘
要（2014 年第1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月17 日
4 《银华信用双利债券投资基金更新招募说明书
（2014 年第1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月17 日
5 《银华信用双利债券型证券投资基金2013 年第
4 季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月21 日
6 《关于银华旗下部分基金在上海好买基金销售
有限公司开通定投业务及参加定投费率优惠的
公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月21 日
7 《银华基金管理有限公司关于开通农业银行机
构网上直销业务公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年2 月17 日
8 《关于增加和讯信息科技有限公司为旗下部分
基金代销等业务办理机构的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月13 日
9 《关于增加深圳市新兰德证券投资咨询有限公
司为旗下部分基金代销等业务办理机构的公
告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月14 日
10 《银华基金关于旗下部分基金参加光大证券手
机客户端申购费率优惠活动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月15 日
11 《银华基金管理有限公司关于开展直销网上交
易基金转换费率优惠的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月25 日 银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 44 页 共 45 页
12 《银华信用双利债券型证券投资基金2013 年年
度报告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月28 日
13 《银华信用双利债券型证券投资基金2013 年年
度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月28 日
14 《关于增加北京增财基金销售有限公司为旗下
部分基金代销等业务 办理机构的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月31 日
15 《银华基金关于增加民族证券为旗下部分基金
代销及转换业务办理机构公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年4 月1 日
16 《关于增加一路财富（北京）信息科技有限公
司为旗下部分基金代销等业务办理机构的公
告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年4 月2 日
17 《银华信用双利债券型证券投资基金2014 年第
1 季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年4 月19 日
18 《银华基金管理有限公司关于旗下基金认购
2014 年南通市崇川城市建设投 资有限公司公司
债券的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年4 月26 日
19 《银华基金管理有限公司关于增加嘉实财富管
理有限公司为旗下部分基金代销机构并参加其
费率优惠活动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年5 月23 日
20 《银华基金管理有限公司关于增加北京钱景财
富投资管理有限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年5 月26 日
21 《银华基金管理有限公司关于参加同花顺基金
积分兑换活动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年5 月30 日
22 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等
系统服务的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年6 月5 日
23 《关于增加北京恒天明泽基金销售有限公司为
旗下部分基金代销机构并参加其费率优惠活动
的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年6 月10 日
24 《关于增加中国国际期货有限公司为旗下部分
基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年6 月23 日
25 《银华基金管理有限公司关于旗下部 分基金参
加华夏银行费率优惠活动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年6 月27 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
银华信用双利债券 2014 年半年 度报告
第 45 页 共 45 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件
12.1.2 《 银华 信用 双利 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
12.1.3 《银 华信 用双 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
12.1.4 《银 华信 用双 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
12.1.5 《 银华 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
12.1.6
银 华基 金管 理有 限公 司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
12.1.8
报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
