天 治成长 精选 股票型 证券 投资基 金2014 年
半 年度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 天治 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 上海 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2014 年 8 月 26 日
天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 2 页 共 42 页
§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 上海银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2014 年 8 月 25 日复 核 了本报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 3 页 共 42 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及 基 金经理情 况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 .............................................................. 9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 11
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 12
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审 计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 29
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 29
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 30
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 31
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 35
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 35
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例 大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 35
7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 35
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 35
7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 35
7.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 35
7.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 4 页 共 42 页
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 36
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 37
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 38
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产 、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 38
10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 38
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 38
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 38
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
11.1 备查文件目 录 .......................................................................................................................... 41
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 42
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 42
天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 5 页 共 42 页
§2
基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 天治成长精 选股票型 证券投资 基金
基金简称 天治成长精 选股票
基金主代码 350008
交易代码 350008
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年8 月4 日
基金管理人 天治基金管 理有限公 司
基金托管人 上海银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 41,474,836.30 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 本基金通过 精选收益 增长速度 快、未来 发展潜力 大的
成长性股 票 ，以追求 持续稳健 的超额收 益。
投资策略 本基金综合 运用灵活 而有纪律 的资产配 置策略和 精选
证券策略。 在组合构 建上，本 基金采用 “自上而 下”
的大类资产 配置策略 和“自下 而上”股 票投资策 略相
结合的方式 。通过精 选持续性 成长、趋 势性成长 和周
期性成长股 票， 不 断优化组 合， 追求稳定 的资本增 值。
业绩比较基 准 沪深300 成长 指数收益 率 ×75% ＋中证国 债指数收 益率
×25% 。
风险收益特 征 本基金属于 主动投资 的股票型 基金，风 险与收益 高于
混合型基金 、债券型 基金与货 币市场基 金，属于 较高
风险、较高 收益的品 种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管 理有限公 司 上海银行股 份有限公 司
信息披露负 责
人
姓名 张丽红 夏虹
联系电话 021-60371155 021-68475682
电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn xiahong@bankofshanghai.com
客户服务电 话
400-098-4800 （免长 途通话费
用）、021-34064800
95594
传真 021-60374934 021-68475623
注册地址 上海市浦东 新区莲振 路 298 号
4 号楼231 室
上海市银城 中路 168 号 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 6 页 共 42 页
办公地址 上海市复兴 西路 159 号 上海市银城 中路 168 号
邮政编码 200031 200120
法定代表人 赵玉彪 范一飞
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基金 半年 度报 告正 文的 管理 人互 联网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 及基金托 管人的办 公场所
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 天治基金管 理有限公 司 上海市复兴 西路159 号
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位 ：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收益 -1,611,175.76
本期利润 -1,939,837.75
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0435
本期加权平 均净值利 润率 -3.52%
本期基金份 额净值增 长率 -3.43%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分 配利润 9,810,139.98
期末可供分 配基金份 额利润 0.2365
期末基金资 产净值 51,284,976.28
期末基金份 额净值 1.237
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
基金份额累 计净值增 长率 23.70%
1、 上述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
2、 本期已实现收益指基 金本期利息收入、 投资收益 、其他收入（不含公允 价值变动收益） 扣除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
3、 期末可 供分配利 润， 采 用期末资 产负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （为天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 7 页 共 42 页
期末余额， 不是当期 发生数） 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.83% 1.06% 0.50% 0.59% 4.33% 0.47%
过去三个月 5.82% 1.00% 1.27% 0.66% 4.55% 0.34%
过去六个月 -3.43% 1.32% -3.02% 0.80% -0.41% 0.52%
过去一年 11.54% 1.41% -3.60% 0.90% 15.14% 0.51%
自基金合同
生效起至今
23.70% 1.25% -16.86% 1.01% 40.56% 0.24%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 8 页 共 42 页
按照本基金合同规定，本基 金的投资组合比例 为：股 票资产占基金资产的 60%-95%，其中 ，投资
于成长性股票的资产占股 票资产的比例不 低于 80%； 债券、货币市场工具、权 证、现金、资产 支
持证券以及 法律法规 或中国证 监会允许 基金投资 的其 他金融工具 占基金资 产的 5%-40% ， 其中 ， 基
金持有全部 权证的市 值不超过 基金资产 净值的 3% ， 现 金或者到期 日在一年 以内的政 府债券不 低于
基金资产净值 5% 。本基 金自 2011 年 8 月 4 日基 金合 同生效日起 六个月内 ，达到了 本基金合 同第
12 条规定的 投资比例 限制。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
本基金管理 人--天治 基金管理 有限公司 于 2003 年 5 月成立， 注册资 本 1.6 亿 元， 注 册地为上
海。公司股 权结构为 ：吉林省 信托有限 责任公司 出资 9800 万元，占 注册资本的 61.25% ； 中国吉
林森林工业 集团有限 责任公司 出资 6200 万元 ，占注 册资本的 38.75% 。 截至 2014 年 6 月 30 日，
本基金管理人旗下共有十 只开放式基金， 除本基金外 ，另外九只基金 — 天治财 富增长证券投资 基
金、天治品质优选混合型 证券投资基金、 天治核心成 长股票型证券投资基金（LOF） 、天治天得 利
货币市场基金、天治创新 先锋股票型证券 投资基金、 天治稳健双盈债券 型证券 投资基金、天治 趋
势精选灵活配置混合型证 券投资基金、天 治稳定收益 债券型证券投资基金、天 治可转债增强债 券
型证券投资 基金的基 金合同分 别于 2004 年 6 月 29 日、 2005 年1 月12 日、 2006 年1 月 20 日、 2006
年7 月 5 日、2008 年5 月8 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年12 月28 日、2013
年6 月 4 日 生效。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组 ） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
章旭峰
本基金的基
金经理。
2011 年8
月 4 日
- 19
北京对外经 济贸易大 学毕业，
具有基金从 业资格， 历任甘肃
省信托投资 公司上海 证券部、
大鹏证券上 海经纪业 务总部、
上海证券报 信息披露 中心、北
京世华国际 金融有限 公司基金
债券部。2007 年 9 月加 入天治天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 9 页 共 42 页
基金管理有 限公司， 历任行业
研究员、基 金经理助 理，现任
本基金的基 金经理。
1、表内的任 职日期和 离任日期 为公司作 出决定 之日 。
2、证券从业 的含义遵 从行业 协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格按照《证券投 资基金法 》和其他相关法律法规的 规定以及《天
治成长精选股票型证券 投资基金基金合同》 、 《天治成 长精选股票型证券投资 基金招募说明书》 的
约定，本着诚实信用、勤 勉尽职的原则管 理和运用基 金财产，为基金份额持有 人谋求利益。本 基
金管理人通过不断完善法 人治理结构和内 部控制制度 ，加强内部管理，规范基 金运作。本报告 期
内，基金运 作合法合 规，没有 发生损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公 平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行《证券投 资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》和公司
《公平交易 制度》 、 《异 常交易 监控与报 告制度》 。 本基 金管理人公 平交易体 系涵盖授 权、 研究 分析、
投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管 理活动相关 的各个环节，并通过明确 投资权限划分、 建
立统一研究报告管理平台 、分层次建立适 用全公司及 各投资组合的投资对象备 选库和交易对手 备
选库、应用投资管理系统 公平交易相关程 序、定期对 不同投资组合收益率差异 、交易价差、成 交
量事后量化 分析评估 等一系列 措施切实 落实各项 公 平 交易制度。
报 告期 内， 本基金 管理 人整 体公平 交易 制度 执行 情况良 好, 未发 现有 违背公 平交 易的 相关 情
况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金管理人 管理的所有投资组 合未发生 交易所公开竞价同日反向 交易的情形，
未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞 价同日反向 交易成交较少的单边交易 量超过该证券当 日
成交量的 5% 的情形。
报告期内， 本基金管 理人未发 现异常交 易行为。 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 10 页 共 42 页
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年上半 年， 上证指数 、 沪 深 300 指 数整体跌 幅分 别仅为-3% 、-6.8% ， 是中国 A 股成立以
来权重指数波动幅度最小 的期间。但是创 业板指、中 小板指期间冲高回落，依 然表现出较好的 市
场弹性， 分别上涨 7.8% 、 下跌 3.3% ， 显示 市场资金 偏 好依然集中 在成长股 中。 从 宏观经济 数据来
看，上半年 GDP、发电 量、信贷投放、工 业增加值等 数据在国家 “微刺激 ”政 策下逐渐转好， 但
是中观数据房地产、水泥 、煤炭、工程机 械销量数据 依然偏弱。本基金认为， 中国经济基本面 在
维稳政策预期下有企稳迹 象，尤其是首套 房优惠利率 重现将进一步刺激刚需， 但 是从中期看， 结
构性财政政 策和货币 政策的宽 松更多是 对冲经济 继续 下行的风险 。
本报 告期内 A 股依然 面临上下 两难格局 ，主题性 投资 机会依然存 在。本基 金认为新 能源汽车
产业链投资 机会将会 贯穿至 2015 年 ， 未来面 临行业景 气及企业盈 利的双重 拐点 。 目前行 业正在面
临2010 年以 来最好的 发展趋势。 本基金在 控制风险 的 前提下， 及时调 整行业配 置， 加大了 新能源
汽车产业链 、汽车电 子、铁路 、军工等 行业的配 置， 获得了一定 的超额收 益。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期末， 本基金份 额净值为 1.237 元 ，报告期 内本 基金份额净 值增长率 为-3.43% ，业绩比
较基准收益 率为-3.02% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
微观与宏观 层面背离 导致市场 对于后期 趋势的 分歧 加大， 最终导 致今年以 来上证综 指波幅仅
在 200 点上下。展望 下半年， 本基金认 为，短期 经济 有企稳迹象 ，大盘振 幅有望加 大，主题 性投
资机会依然 是主战场。 未 来市场风 险来自 于： “沪港 通 ” 实施后 市场预期 的回落、 地产 刺激政 策
的不达预期 、美国加 息周期预 期的提前 、2015 年 经济 目标的扰动 以及周边 军事局势 不稳定等 。
针对市场热 点， 本 基金认 为新能源 汽车产业 链投资机 会将会贯穿 至 2015 年 ， 未 来面临行 业景
气及企业盈 利的双重 拐点 。 目前行 业正在面 临 2010 年 以来最好的 发展趋势 ， 从 国家出台 的 新能源
汽车鼓励政策（市场预期 的购置税减免、 充电站补贴 等）到全国各地充电站的 建设，从特斯拉 到
9 月宝马 I3、I8 、直至 Model X （SUV ）的上 市,从比 亚迪秦到后期 SUV 唐的上 市，仿佛 看到了 当
年智能终端在中国的 ’c opy” —— 全球制造基地向中 国的转移。本基金认为，政 策、充电站、可
选车型是制约新能源汽车 发展的主要因素 ，但从目前 来看，这些都在向好的方 向发展。本基金 将
继续重仓新 能源汽车 产业链、 同 时自下而 上选择汽 车 电子、 铁路信 息化、 军工 、 环保、 光 伏、LED天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 11 页 共 42 页
等行业的个 股投资机 会。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人的基金估值 和会计核算由基金 结算部负 责，根据相关的法律法规 规定、基金合
同的约定，制定了内部控 制措施，对基金 估值和会计 核算的各个环节和整个流 程进行风险控制 。
基金结算部人员均具备基 金从业资格和会 计专业工作 经历。为确保基金资产估 值的公平、合理 、
合规，有效维护投资人的 利益，本基金管 理人设立了 天治基金管理有限公司估 值委员会（以下 简
称" 估值委员 会"） ， 制定 了有关议 事规则。 估 值委员会 成员包括公 司投资决 策委员会 成员、 负责 基
金结算的管理层、监察稽 核部总监、金融 工程小组等 ，所有相关成员均具有丰 富的证券基金行 业
从业经 验。公司估值委员 会对于投资管理 部以及金融 工程小组提交的估值模型 和估值结果进行 论
证审核，并签署最终意见 。基金经理会参 与估值，与 金融工程小组一同根据估 值模型、估值程 序
计算提供相 关投资品 种的公允 价值以进 行估值处 理， 将估值结果 提交公司 估值委员 会。
参与估值流程的各方还包 括本基金托管银行 和会计师 事务所。托管人根据法律 法规要求对基
金估值及净值计算履行复 核责任，当存有 异议时，托 管银行有责任要求基金管 理公司作出合理 解
释，通过积极商讨达成一 致意见。会计师 事务所对估 值委员会采用的相关估值 模型、假设及参 数
的适当性发 表审核意 见 并出具 报告。上 述参与估 值流 程各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金报告期内未分配利 润。根据相关法律 法规和基 金合同要求以及基金实际 运作情况，不
需分配利润 。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期 ， 本托管 人严格遵 守 《中 华人民共 和国证券 投资基金法 》 及其 他有关法 律法规、 《天
治成长精选股票型证券 投资基金基金合同 》 和 《天 治成长精选股票型证券 投资基金托管协议 》
的有关约定 ，诚实、 尽责地履 行了基金 托管人义 务， 不存在损害 本基金份 额持有人 利益的行 为。
天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 12 页 共 42 页
5.2 托管 人 对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期，本托管人根据 国家有关法律法规 、基金合 同、托管协议的规定，对 本基金的投资
运作、基金资产净值计算 、基金费用开支 等方面进行 了必要的监督、复核和审 查，未发现基金 管
理人有损害 基金份额 持有人利 益的行为 。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本托管人复核了本报告中 的财务指标、净值 表现、利 润分配情况、财务会计报 告、投资组合
报告等内容 ，认为复 核内容真 实、准确 、完整， 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 天治成长 精选股票 型证券投 资基金
报告截止日 ： 2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,972,461.07 16,318,690.20
结算备付金
137,394.60 193,477.35
存出保证金
129,930.39 217,930.06
交易性金融 资产 6.4.7.2 46,324,269.83 51,786,038.00
其中：股票 投资
46,324,269.83 51,786,038.00
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清 算款
214,802.04 -
应收利息 6.4.7.5 1,140.35 2,790.02
应收股利
- -
应收申购款
492.61 57,408.36
递延所得税 资产
- -
其他 资产 6.4.7.6 - - 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 13 页 共 42 页
资产总计
51,780,490.89 68,576,333.99
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
2,109.00 -
应付赎回款
84,347.04 5,247,705.68
应付管理人 报酬
61,470.12 82,859.22
应付托管费
10,245.01 13,809.85
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 116,072.61 1,030,769.13
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 221,270.83 327,360.58
负债合计
495,514.61 6,702,504.46
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 41,474,836.30 48,291,339.55
未分配利润 6.4.7.10 9,810,139.98 13,582,489.98
所有者权益 合计
51,284,976.28 61,873,829.53
负债和所有 者权益总 计
51,780,490.89 68,576,333.99
注：报告截 止日 2014 年6 月 30 日，基 金份额净 值 1.237 元，基金 份额总 额 41,474,836.30 份。
6.2 利润 表
会计主体： 天治成长 精选股票 型证券投 资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-806,181.01 18,711,065.55
1.利息收入
37,503.83 67,028.89
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 37,503.83 67,028.89
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- -
其他利息收 入
- - 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 14 页 共 42 页
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
-524,946.92 28,746,583.37
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -852,496.92 28,392,406.84
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 - -
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收 益
- -
股利收益 6.4.7.15 327,550.00 354,176.53
3.公允价值变 动收益 （ 损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.16 -328,661.99 -10,185,075.35
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 9,924.07 82,528.64
减： 二、费用
1,133,656.74 2,220,078.90
1．管理人报 酬 6.4.10.2.1 410,193.93 930,995.59
2．托管费 6.4.10.2.2 68,365.68 155,165.95
3．销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.18 442,477.70 921,394.94
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 212,619.43 212,522.42
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-1,939,837.75 16,490,986.65
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
-1,939,837.75 16,490,986.65
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 天治成长 精选股票 型证券投 资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
48,291,339.55 13,582,489.98 61,873,829.53
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,939,837.75 -1,939,837.75
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
-6,816,503.25 -1,832,512.25 -8,649,015.50 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 15 页 共 42 页
（净值减少 以 “-”号填
列）
其中：1.基金 申购款 5,479,071.55 1,607,830.08 7,086,901.63
2. 基金赎回 款 -12,295,574.80 -3,440,342.33 -15,735,917.13
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
41,474,836.30 9,810,139.98 51,284,976.28
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
181,522,847.10 -2,854,831.64 178,668,015.46
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 16,490,986.65 16,490,986.65
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-94,292,303.61 -4,093,976.09 -98,386,279.70
其中：1.基金 申购款 25,966,704.11 4,045,178.88 30,011,882.99
2. 基金赎回 款 -120,259,007.72 -8,139,154.97 -128,398,162.69
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
87,230,543.49 9,542,178.92 96,772,722.41
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 赵玉 彪______
______ 闫译文______
____ 尹维 忠____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
天治成长精 选股票型 证券投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金 ”)， 系经中国 证券监督 管理委员 会 （以天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 16 页 共 42 页
下简称 “中国证监会 ”）证 监许可[2011]737 号文《 关于核准天治成长精选股票 型证券投资基金
募集的批复 》的核准 ，由天治 基金管理 有限公司 作为 管理人于 2011 年 7 月 1 日至 2011 年 8 月 1
日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2011 ）验资第
60467615_B01 号验资报 告后，向 中国证监 会报送基 金 备案材料。 基金合同于 2011 年 8 月 4 日生
效。本基金为契约型开放 式，存续期限不 定。设立时 募集的扣除认购 费 后的实 收基金（本金） 为
人民币 524,754,157.71 元 ，在募集 期间产 生的活期 存款利息为 人民币 136,278.95 元， 以上实 收
基金（本息 ）合计为 人民币 524,890,436.66 元，折 合 524,890,436.66 份基金 份额。本 基金的 基
金管理人及 注册登记 机构为天 治基金管 理有限公 司， 基金托管人 为上海银 行股份有 限公司。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融 工具，包 括国内依法发行上市的股 票（包含中小
板、 创业 板及其他 经中国证 监会核准 上市的 股票） 、 债 券、 货币 市场工具 、 权 证、 资 产支持证 券以
及法律法规 或中国证 监会允许 基金投资 的其他金 融工 具 （但须 符合中国 证监会 的相关规 定） 。 本基
金为股票型基金，投资于股 票资产占基金资产 的 60%-95% ，其中，投资于成 长性股票的资产占 股
票资产的比例不低于 80% ；债券、货币市 场工具、权 证、现金、资产支持证券 以及法律法规或 中
国证监会允 许基金投 资的其他 金融工具 占基金资 产的5%-40% ， 其 中， 基金 持有全部 权证的市 值不
超过基金资 产净值的3%，现金 或者到期 日在一年 以内 的政府债券 不低于基 金资产净 值 5%。
本基金的业 绩比较基 准为沪深300 成长 指数收益 率 × 75% ＋中证国 债指数收 益率 ×25 % 。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本财务报表 系按照中 国财政 部 2006 年 2 月 颁布的《 企业会计准 则 —基本 准则》 和 38 项 具体
会计准则、其后颁布的应 用指南、解释以 及其他相关 规定（以下合称 “ 企业会 计准则 ”）编制 ，
同时，对于在具体会计核 算和信息披露方 面，也参考 了中国证券业协会制定的 《证券投资基金 会
计核算业务 指引》 、 中国 证监会制 定的 《关于 进一步规 范证券投资 基金估值 业务的指 导意见》 、 《 关
于证券投资基金执行<企 业会计准则>估值 业务及份额 净值计价有关事项的通 知》 、 《证券投资基 金
信息披露管 理办法》 、 《证券投 资基金信 息披露内 容与 格式准则》第 3 号《 半年度报 告的内 容 与格
式》 、 《证券 投资基金 信息披露 编报规则 》第 3 号《会 计报表附注 的编制及 披露》 、 《 证券投资 基金
信息披露 XBRL 模板 第 3 号<年 度报告和 半年度报 告> 》及其他中 国证监会 颁布的相 关规定。
本财务报表 以本基金 持续经营 为基础列 报。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本财务报表 符合企业 会计准则 的要求， 真实、完 整地 反映了本基 金于 2014 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2014 年上 半年度的 经营成果 和净值 变动 情况。 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 17 页 共 42 页
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 与最近一期 年度报告 相一致的说明
本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与2013 年年度报告 相一致 。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期无重 大会计差 错的内容 和更正金 额。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批 准， 财 政部 、 国家税 务总局研 究决定 ， 自2008 年4 月24 日起 ， 调整 证券 （股票）
交易印花税 税率，由 原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批 准，财政 部、国家 税务总局 研究决定 ，自 2008 年9 月 19 日起， 调整由出 让方按
证券（股票 ）交易印 花税税率 缴纳印花 税，受让 方不 再征收，税 率不变；
根据财政部、国家税务总局财 税字[2005]103 号文《 关于股权分置试点改革有关税 收政策问
题的通知》的规定，股权 分置改革过程中 因非流通股 股 东向流通股股东支付对 价而发生的股权 转
让，暂免征 收印花税 。
2. 营业税、 企业所得 税
根据财政部 、 国家税 务总局财 税字[2004]78 号文 《关 于证券投资 基金税收 政策的通 知》 的规
定， 自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投资 基金 （ 封闭式 证券投资基 金， 开 放式证券 投资基金 ） 管 理
人运用基金 买卖股票 、债券的 差价收入 ，继续免 征营 业税和企业 所得税；
根据财政部、国家税务总局财 税字[2005]103 号文《 关于股权分置试点改革有关税 收政策问
题的通知》的规定，股权 分置改革中非流 通股股东通 过对价方式向流通股股东 支付的股份、现 金
等收入，暂 免征 收流 通股股东 应缴纳的 企业所得 税；
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干优惠政策的 通知》的规
定，对证券投资基金从证 券市场中取得的 收入，包括 买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息 、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
3. 个人所得 税
根据财政部、国家税务总局财 税字[2002]128 号文《 关于开放式证券投资基金有关 税收问题
的通知》的规定，对基金 取得的股票的股 息、红利收 入，债券的利息收入、储 蓄存款利息收入 ，
由上市公司 、发行债 券的企业 和银行在 向基金支 付上 述收入时代 扣代 缴 20% 的个人 所得税；
根据财政部 、 国家税 务总局、 中国证监 会财税[2012]85 号文 《关 于实施上 市公司股 息红利差
别化个人所 得税政策 有关问题 的通知》 的 规定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券 投资基金 从公开发 行
和转让市场 取得的上 市公司股 票，持股 期限在 1 个月 以内（含 1 个月 ）的，其 股息红利 所得全额天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 18 页 共 42 页
计入应纳税 所得额 ； 持股 期限在 1 个月以上 至 1 年 （ 含1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入应 纳税所 得额；
持股期限超 过 1 年的 ，暂减按25%计入 应纳税所 得额 ；
根据财政部、国家税务总局财 税字[2005]103 号文《 关于股权分置试点改革有关税 收政策问
题的通知》的规定，股权 分置改革中非流 通股股东通 过对价方式向流通股股东 支付的股 份、现 金
等收入，暂 免征收流 通股股东 应缴纳的 个人所得 税；
根据财政部、国家税务总局财 税字[2008]132 号文《 财政部、国家税务总局关于储 蓄存款利
息所得有关 个人所得 税政策的 通知》的 规定， 自 2008 年 10 月 9 日 起，对储 蓄存款利 息所得 暂免
征收个人所 得税。
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 4,972,461.07
定期存款 -
其中：存款 期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 4,972,461.07
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 41,649,593.05 46,324,269.83 4,674,676.78
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 41,649,593.05 46,324,269.83 4,674,676.78
天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 19 页 共 42 页
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
本基金本报 告期末未 持有衍生 金融资产 或负债。
6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
本基金本报 告期末未 持有买入 返售金融 资产。
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
本基金本报 告期末未 持有买断 式逆回购 交易中取 得的 债券。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 1,032.08
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 55.71
应收债券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 52.56
合计 1,140.35
6.4.7.6 其他 资产
无
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 116,072.61
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 116,072.61
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 - 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 20 页 共 42 页
应付赎回费 132.73
预提费用 203,317.30
其他 17,820.80
合计 221,270.83
6.4.7.9 实收 基金
金额单位 ： 人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 48,291,339.55 48,291,339.55
本期申购 5,479,071.55 5,479,071.55
本期赎回( 以"-" 号填列) -12,295,574.80 -12,295,574.80
- 基金拆分/ 份 额折算前 - -
基金拆分/ 份额 折算变动 份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 41,474,836.30 41,474,836.30
申购含红利 再投资、 转换入份 额，赎回 含转换出 份额 。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 18,167,998.01 -4,585,508.03 13,582,489.98
本期利润 -1,611,175.76 -328,661.99 -1,939,837.75
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
-2,553,833.95 721,321.70 -1,832,512.25
其中：基金 申购款 2,071,308.95 -463,478.87 1,607,830.08
基金赎回款 -4,625,142.90 1,184,800.57 -3,440,342.33
本期已分配 利润 - - -
本期末 14,002,988.30 -4,192,848.32 9,810,139.98
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
活期存款利 息收入 34,452.47
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 1,720.86
其他 1,330.50
合计 37,503.83 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 21 页 共 42 页
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 148,209,162.38
减：卖出股 票成本总 额 149,061,659.30
买卖股票差 价收入 -852,496.92
6.4.7.13 债券 投资收益
无
6.4.7.14 贵金 属投资收益
6.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
无
6.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
无
6.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
无
6.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
无
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
股票投资产 生的股利 收益 327,550.00
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 327,550.00
6.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月30 日
1.交易性金 融资产 -328,661.99
—— 股票投 资 -328,661.99
—— 债券投 资 - 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 22 页 共 42 页
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 贵金属 投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
合计 -328,661.99
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎回费 收入 9,220.23
转换费收入 703.84
合计 9,924.07
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
交易所市场 交易费用 442,477.70
银行间市场 交易费用 -
合计
442,477.70
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 178,522.11
账户维护费 9,000.00
银行汇划费 用 302.13
合计 212,619.43
6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
截至财务报 表批准日 ，本基金 无需要披 露的资产 负债 表日后事项 。 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 23 页 共 42 页
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本基金本报 告期不存 在控制关 系或其他 重大利害 关系 的关联方发 生变化的 情况。
6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
天治基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记人、基 金销售机 构
上海银行股 份有限公 司 基金托管人 、基金代 销机构
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
本基金本报 告期未通 过关联方 交易单元 进行交易 。
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
无
债券 交易
无
债券 回购交易
无
6.4.10.1.2 权证 交易
无
6.4.10.1.3 应支 付关联方的佣 金
无
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
410,193.93 930,995.59
其中： 支付销 售机构的 客 116,375.72 244,861.40 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 24 页 共 42 页
户维护费
基金管理费 按前一日 的基金资 产净值的1.50% 的 年费 率计提。计 算方法如 下：
H=E×1.50%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管理费每日计提，逐 日累计至每个月 月末，按月 支付。由基金管理人向基 金托管人发送基 金
管理费划付 指令，基 金托管人 复核后于 次月前 2 个工 作日内从基 金财产中 一次性支 付给基金 管理
人。若遇法 定节假日 、公休假 等，支付 日期顺延 。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6月30 日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
68,365.68 155,165.95
基金托管费 按前一日 的基金资 产净值的0.25% 的 年费 率计提。计 算方法如 下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费每日计提，逐 日累计至每个月 月末，按月 支付。由基金管理人向基 金托管人发送基 金
托管费划付 指令，基 金托管人 复核后于 次月前 2 个工 作日内从基 金财产中 一次性支 取。若遇 法定
节假日、公 休日等， 支付日期 顺延。
6.4.10.2.3 销售 服务费
本基金不计 提销售服 务费。
6.4.10.3 与关 联 方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期未与 关联方进 行银行间 同业市场 的债 券(含回购) 交易。
6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本基金的基 金管理人 本报告期 未运用固 有资金投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本基金除基 金管理人 之外的其 他关联方 于本报告 期末 及上年度末 均未投资 本基金。 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 25 页 共 42 页
6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
上海 银行 股份
有限 公司
4,972,461.07 34,452.47 22,506,412.08 60,922.16
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期未在 承销期内 直接购入 关联方承 销的 证券。
6.4.11 利润 分配情况
6.4.11.1 利润 分配情况 —— 非货币市场 基金
本基金本报 告期未进 行利润分 配。
6.4.12 期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）本基金持 有的流通受 限证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
本基金本报 告期末未 持有 因认 购新发/增 发证券 而流 通受限证券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300323
华灿
光电
2014 年
4 月28
日
重大
事项
公告
18.68
2014 年
7 月28
日
11.21 50,000 1,054,301.32 934,000.00 -
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末 2014 年6 月 30 日止， 本基金无 因从 事 银行间市 场债券正 回购交易 形成的卖 出回
购证券款余 额。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2014 年6 月 30 日止， 本基金无 因从 事交易所市 场债券正 回购交易 形成的卖 出回
购证券款余 额。 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 26 页 共 42 页
6.4.13 金融 工具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主 要包括信 用风险、流动性风险及市 场风险。本基
金管理人制定了政策和程 序来识别及分析 这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程， 通
过可靠的管 理及信息 系统持续 监控上述 各类风险 。
本基金管理 人建立了 以内部控 制委员会 为核心的、 由 督察长、 内部控 制委员会、 监察稽核 部 、
相关业务部 门构成的 四级风险 管理架构 体系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息，导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良 好
信用等级的证券，且通过 分散化投资以分 散信用风险 。本基金投资于一家上市 公司发行的股票 市
值不超过基金资产净值 的 10%，且本基金 与由本基金 管理人管理的其他基金共 同持有一家公司 发
行的证券， 不得超过 该证券的10%。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登 记结算有 限责任公司完成证券交收 和款项清算，
因此违约 风 险发生的 可能性很 小； 基金在 进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易对手 进行信用 评估，
以控制相应 的信用风 险。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市， 其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此，除在附
注6.4.12 中 列示的部 分基金资 产流通暂 时受限 制不 能自由转让 的情况外 ， 其 余均能及 时变现 。 此
外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式 借入短期 资 金应对流动性需求，其上 限一般不超过基 金
持有的债券 资产的公 允价值。
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求 ，并同时 通过独立的风险管理部门 设定流动性比
例要求，对 流动性指 标进行持 续的监测 和分析。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 27 页 共 42 页
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受 市场利率 变动而发生波动的风险。 本基金持有的
大部分金融资产和金融负 债不计息，因此 本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独 立
于市场利率变化。本基金 的生息资产主要 为银行存款 、结算备付金、买入返售 金融资产及债券 投
资等。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2014 年 6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,972,461.07 - - - - - 4,972,461.07
结算备付金 137,394.60 - - - - - 137,394.60
存出保证金 129,930.39 - - - - - 129,930.39
交易性金融 资产 - - - - - 46,324,269.83 46,324,269.83
应收证券清 算款 - - - - - 214,802.04 214,802.04
应收利息 - - - - - 1,140.35 1,140.35
应收申购款 - - - - - 492.61 492.61
资产总计 5,239,786.06 - - - - 46,540,704.83 51,780,490.89
负债
应付证券清 算款 - - - - - 2,109.00 2,109.00
应付赎回款 - - - - - 84,347.04 84,347.04
应付管理人 报酬 - - - - - 61,470.12 61,470.12
应付托管费 - - - - - 10,245.01 10,245.01
应付交易费 用 - - - - - 116,072.61 116,072.61
其他负债 - - - - - 221,270.83 221,270.83
负债总计 - - - - - 495,514.61 495,514.61
利率敏感度 缺口 5,239,786.06 - - - - 46,045,190.22 51,284,976.28
上年度末
2013 年 12 月31 日
1 个月以 内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计 息 合计
资产
银行存款 16,318,690.20 - - - - - 16,318,690.20
结算备付金 193,477.35 - - - - - 193,477.35
存出保证金 217,930.06 - - - - - 217,930.06
交易性金融 资产 - - - - - 51,786,038.00 51,786,038.00
应收利息 - - - - - 2,790.02 2,790.02
应收申购款 - - - - - 57,408.36 57,408.36
资产总计 16,730,097.61 - - - - 51,846,236.38 68,576,333.99
负债
应付赎回款 - - - - - 5,247,705.68 5,247,705.68 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 28 页 共 42 页
应付管理人 报酬 - - - - - 82,859.22 82,859.22
应付托管费 - - - - - 13,809.85 13,809.85
应付交易费 用 - - - - - 1,030,769.13 1,030,769.13
其他负债 - - - - - 327,360.58 327,360.58
负债总计 - - - - - 6,702,504.46 6,702,504.46
利率敏感度 缺口 16,730,097.61 - - - - 45,143,731.92 61,873,829.53
注：表中所示为本基金资 产及负债的公允 价值，并按 照合约规定的重新定价日 或到期日孰早者 进
行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
本报告期末 本基金均 未持有债 券，利率 变动对基 金资 产净值无重 大影响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金的所 有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
本基金所面临的其他价格 风险主要系市场价 格风险。 市场价格风险是指基金所 持金融工具的
公允价值或未来现金流量 因除市场利率和 外汇汇率以 外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。
本基金主要投资于证券交 易所上市或银行 间同业市场 交易的股票和债券，所面 临的最大的市场 价
格风险由所持有的金融工 具的公允价值决 定。本基金 通过投资组合的分散化降 低市场价格风险 ，
并且本基金 管理人每 日对本基 金所持有 的证券价 格实 施监控。
6.4.13.4.3.1 其他 价 格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 46,324,269.83 90.33 51,786,038.00 83.70
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 - - - -
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 46,324,269.83 90.33 51,786,038.00 83.70
天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 29 页 共 42 页
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设 其他变量不 变， 只有 业绩比 较基准所 对应的市 场组合 价格发生合 理、 可能 的变动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末（ 2014 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
1. 业绩比较 基准变动+5% 2,687,954.96 2,509,529.96
2. 业绩比较 基准变动-5% -2,687,954.96 -2,509,529.96
6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的其他重 要事 项。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 46,324,269.83 89.46
其中：股票 46,324,269.83 89.46
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 5,109,855.67 9.87
7 其他各项资 产 346,365.39 0.67
8 合计 51,780,490.89 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 - - 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 30 页 共 42 页
C
制造业 43,897,219.83 85.59
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
1,452,050.00 2.83
E
建筑业 - -
F
批发和零售 业 - -
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
975,000.00 1.90
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务 服务业 - -
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 46,324,269.83 90.33
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 002085 万丰奥威 120,000 2,551,200.00 4.97
2 300037 新宙邦 70,000 2,541,000.00 4.95
3 600884 杉杉股份 137,163 2,357,831.97 4.60
4 002358 森源电气 90,000 2,237,400.00 4.36
5 002664 信质电机 43,000 2,208,050.00 4.31
6 002292 奥飞动漫 60,000 2,202,000.00 4.29
7 002475 立讯精密 65,000 2,130,700.00 4.15
8 002008 大族激光 120,000 2,080,800.00 4.06
9 600699 均胜电子 79,200 1,990,296.00 3.88
10 600081 东风科技 130,000 1,805,700.00 3.52
11 300219 鸿利光电 130,000 1,755,000.00 3.42 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 31 页 共 42 页
12 000049 德赛电池 40,000 1,606,800.00 3.13
13 600967 北方创业 127,533 1,600,539.15 3.12
14 300011 鼎汉技术 130,000 1,547,000.00 3.02
15 000559 万向钱潮 150,000 1,542,000.00 3.01
16 300115 长盈精密 70,000 1,541,400.00 3.01
17 002104 恒宝股份 78,500 1,538,600.00 3.00
18 002653 海思科 80,000 1,536,000.00 3.00
19 600372 中航电子 67,313 1,525,985.71 2.98
20 002108 沧州明珠 117,100 1,483,657.00 2.89
21 600118 中国卫星 80,000 1,478,400.00 2.88
22 600535 天士力 38,000 1,473,260.00 2.87
23 600323 瀚蓝环境 113,000 1,452,050.00 2.83
24 601231 环旭电子 40,000 1,233,600.00 2.41
25 000541 佛山照明 100,000 996,000.00 1.94
26 000503 海虹控股 50,000 975,000.00 1.90
27 300323 华灿光电 50,000 934,000.00 1.82
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 002146 荣盛发展 5,644,308.08 9.12
2 300074 华平股份 4,304,557.89 6.96
3 600884 杉杉股份 3,620,587.56 5.85
4 600109 国金证券 3,477,284.34 5.62
5 002664 信质电机 3,434,323.20 5.55
6 300315 掌趣科技 3,381,575.25 5.47
7 600261 阳光照明 3,368,796.25 5.44
8 600967 北方创业 3,161,412.55 5.11
9 600535 天士力 2,760,625.37 4.46
10 000009 中国宝安 2,738,335.20 4.43
11 002527 新时达 2,686,934.69 4.34
12 000559 万向钱潮 2,651,994.44 4.29
13 600048 保利地产 2,647,215.85 4.28
14 601098 中南传媒 2,638,367.86 4.26 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 32 页 共 42 页
15 000049 德赛电池 2,489,314.77 4.02
16 300219 鸿利光电 2,450,491.98 3.96
17 002292 奥飞动漫 2,425,652.10 3.92
18 300037 新宙邦 2,203,492.90 3.56
19 002008 大族激光 2,181,679.20 3.53
20 000997 新 大 陆 2,152,820.99 3.48
21 000541 佛山照明 2,126,585.26 3.44
22 002241 歌尔声学 2,023,679.21 3.27
23 300244 迪安诊断 1,930,298.40 3.12
24 600699 均胜电子 1,917,932.00 3.10
25 600597 光明乳业 1,909,196.80 3.09
26 000513 丽珠集团 1,832,856.92 2.96
27 002028 思源电气 1,787,236.41 2.89
28 000538 云南白药 1,772,968.00 2.87
29 000400 许继电气 1,765,898.72 2.85
30 600081 东风科技 1,754,076.37 2.83
31 300002 神州泰岳 1,729,064.00 2.79
32 600089 特变电工 1,706,740.00 2.76
33 002551 尚荣医疗 1,689,100.00 2.73
34 002469 三维工程 1,651,284.00 2.67
35 600757 长江传媒 1,626,603.62 2.63
36 002437 誉衡药业 1,595,998.50 2.58
37 000002 万
科Ａ 1,593,000.00 2.57
38 300170 汉得信息 1,548,380.15 2.50
39 601318 中国平安 1,534,510.00 2.48
40 002605 姚记扑克 1,514,870.40 2.45
41 002236 大华股份 1,512,500.00 2.44
42 002518 科士达 1,507,087.76 2.44
43 300115 长盈精密 1,502,214.56 2.43
44 600000 浦发银行 1,501,500.00 2.43
45 002653 海思科 1,495,273.88 2.42
46 002484 江海股份 1,464,828.90 2.37
47 002108 沧州明珠 1,450,665.62 2.34
48 002104 恒宝股份 1,440,400.10 2.33
49 300011 鼎汉技术 1,421,497.00 2.30
50 600118 中国卫星 1,416,000.00 2.29 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 33 页 共 42 页
51 600372 中航电子 1,394,383.45 2.25
52 601231 环旭电子 1,379,285.74 2.23
53 000024 招商地产 1,353,800.74 2.19
54 603000 人民网 1,353,450.60 2.19
55 002701 奥瑞金 1,348,850.00 2.18
56 000919 金陵药业 1,336,911.00 2.16
57 002309 中利科技 1,330,960.97 2.15
58 600446 金证股份 1,315,000.00 2.13
59 002085 万丰奥威 1,313,092.13 2.12
60 300207 欣旺达 1,306,375.93 2.11
61 600352 浙江龙盛 1,300,300.00 2.10
62 002375 亚厦股份 1,299,802.94 2.10
63 600270 外运发展 1,293,448.94 2.09
64 600323 瀚蓝环境 1,253,254.83 2.03
表中“买入 金额”按 买入成交 金额（成 交单价乘 以成 交数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 002146 荣盛发展 5,381,464.92 8.70
2 300074 华平股份 4,426,883.77 7.15
3 600089 特变电工 3,544,405.38 5.73
4 300315 掌趣科技 3,411,208.14 5.51
5 000049 德赛电池 3,375,270.84 5.46
6 600109 国金证券 3,371,740.12 5.45
7 300024 机器人 3,290,009.44 5.32
8 002236 大华股份 3,240,105.90 5.24
9 600261 阳光照明 3,117,403.05 5.04
10 002227 奥 特 迅 2,899,029.07 4.69
11 002353 杰瑞股份 2,852,456.18 4.61
12 000009 中国宝安 2,741,038.42 4.43
13 600499 科达洁能 2,704,784.00 4.37
14 600292 中电远达 2,674,961.97 4.32
15 600048 保利地产 2,638,412.17 4.26
16 601098 中南传媒 2,603,667.00 4.21
17 600887 伊利股份 2,557,392.68 4.13 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 34 页 共 42 页
18 002649 博彦科技 2,505,515.00 4.05
19 000997 新 大 陆 2,449,171.92 3.96
20 000581 威孚高科 2,416,422.99 3.91
21 000826 桑德环境 2,395,579.08 3.87
22 300274 阳光电源 2,394,943.71 3.87
23 000895 双汇发展 2,298,077.66 3.71
24 600525 长园集团 2,197,724.36 3.55
25 002527 新时达 2,181,296.71 3.53
26 600761 安徽合力 2,019,746.77 3.26
27 002605 姚记扑克 1,985,611.00 3.21
28 600967 北方创业 1,922,648.95 3.11
29 600649 城投控股 1,886,197.04 3.05
30 000513 丽珠集团 1,872,019.00 3.03
31 300244 迪安诊断 1,822,631.98 2.95
32 002241 歌尔声学 1,814,765.41 2.93
33 600597 光明乳业 1,757,603.32 2.84
34 000002 万
科Ａ 1,653,500.00 2.67
35 300002 神州泰岳 1,625,037.80 2.63
36 600757 长江传媒 1,611,346.18 2.60
37 002475 立讯精密 1,577,751.26 2.55
38 000538 云南白药 1,540,666.02 2.49
39 600884 杉杉股份 1,527,155.10 2.47
40 002551 尚荣医疗 1,523,968.60 2.46
41 002028 思源电气 1,510,605.16 2.44
42 002437 誉衡药业 1,510,138.01 2.44
43 002358 森源电气 1,486,579.46 2.40
44 601318 中国平安 1,485,759.80 2.40
45 002469 三维工程 1,470,273.00 2.38
46 600000 浦发银行 1,470,000.00 2.38
47 300170 汉得信息 1,400,916.20 2.26
48 000400 许继电气 1,399,802.24 2.26
49 002518 科士达 1,380,574.78 2.23
50 002484 江海股份 1,344,017.74 2.17
51 600352 浙江龙盛 1,335,321.44 2.16
52 600446 金证股份 1,332,176.96 2.15
53 002309 中利科技 1,331,110.12 2.15
54 000024 招商地产 1,330,411.29 2.15
55 603000 人民网 1,326,450.00 2.14 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 35 页 共 42 页
56 000559 万向钱潮 1,320,416.32 2.13
57 000919 金陵药业 1,291,987.00 2.09
58 002701 奥瑞金 1,290,785.00 2.09
59 002375 亚厦股份 1,275,450.16 2.06
60 600270 外运发展 1,271,173.04 2.05
61 002664 信质电机 1,251,100.00 2.02
表中“卖出 金额”按 卖出成交 金额（成 交单价乘 以成 交数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 143,928,553.12
卖出股票收 入（成交 ）总额 148,209,162.38
表中“买入 股票成本 ”、 “卖 出股票收 入 ” 均 按买 卖成交金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填列，
不考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细
本基金本报 告 期末未 持有债券 。
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的所 有资产支持证 券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 36 页 共 42 页
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券 的 发行主体本期 未出现被监 管部门立案调查，或在报 告编制日前一年 内
受到公开谴 责、处罚 的情形。
7.12.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
7.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 129,930.39
2 应收证券清 算款 214,802.04
3 应收股利 -
4 应收利息 1,140.35
5 应收申购款 492.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 346,365.39
7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
7.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项可能存 在尾 差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数 户均持有的 持有人结构 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 37 页 共 42 页
( 户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,131 36,670.94 1,017,911.17 2.45% 40,456,925.13 97.55%
8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
15,181.73 0.04%
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金
0
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2011 年8 月4 日 ） 基金份额 总额
524,890,436.66
本报告期期 初基金份 额总额 48,291,339.55
本报告期基 金总申购 份额 5,479,071.55
减:本报告期 基金总赎 回份额 12,295,574.80
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-"填 列） -
本报告期期 末基金份 额总额 41,474,836.30
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内， 无基金份 额持有人 大会决议 。
天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 38 页 共 42 页
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
报告期内， 基金管理 人发生如 下重大人 事变动：
1 、经天治 基金管 理有限公 司 董事会 审议通 过，聘任赵 玉彪先生 担任公司 董事长 职务，同 时
同意高福波 先生辞去 公司董事 长职务， 聘 任常永涛 先 生担任公司 总经理职 务， 同时同意 赵玉彪 先
生辞去公司 总经理职 务。 上述事项 已按有 关规定报 中 国证券会核 准、 备案或报 中国基金 业协会 备
案， 本基金管理 人 2014 年1 月 28 日在指 定媒体及 公 司网站上刊 登了 《天治基 金管理有 限公司 高
级管理人员 变更公告》 。
2 、经天治 基金管 理有限公 司董事会 审议通 过，同意陈 志峰先生 辞去公司 副总经 理职务。 上
述事项已按 有关规定 报中国基 金业协会 、中国证 监会 上海局备案 ，本基金 管理人 2014 年 4 月 25
日在指定媒 体及公司 网站上刊 登了《天 治基金管 理有 限公司高级 管理人员 变更公告》 。
报告期内， 基金托管 人的专门 基金托管 部门未发 生重 大人事变动 。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
报告期内， 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。
10.4 基金 投资策略的改 变
报告期内， 本基金的 投资策略 未发生改 变。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
报告期内， 本基金未 改聘会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
报告期内， 基金管理 人、基金 托管人及 其高级管 理人 员未 受监管 部门稽查 或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通 证券 1 189,158,731.72 64.81% 167,386.56 64.16% - 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 39 页 共 42 页
国信 证券 1 81,292,352.33 27.85% 74,008.62 28.37% -
东方 证券 1 21,413,391.45 7.34% 19,494.69 7.47% -
中信 证券 1 - - - - -
1、上述佣金 已扣除中 国证券登 记结算有 限责任 公司 收取的由券 商承担的 证券结算 风险基金 。
2、基金专用 交易单元 的选择标 准和程序 ：
（1 ）经营行 为规范， 近一年内 无重大违 规行为 ；
（2 ）公司财 务状况良 好；
（3 ）有良好 的内控制 度，在业 内有良好 的声誉 ；
（4 ） 有较强的 研究能 力， 能及时、 全面、 定 期提供质 量较高的宏 观、 行业、 公 司和证券 市场研 究
报告，并能 根据基金 投资的特 殊要求， 提供专门 的研 究报告；
（5 ）建立了 广泛的信 息网 络， 能及时准 确地提 供信 息资讯服务 。
基金管理人根据以上标准 进行考察后，确 定证券公司 的交易单元作为本基金专 用交易单元，并 签
订交易单元 租用协议 。
3、本基金本 报告期内 无租用券 商交易单 元的变 更情 况。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通 证券 - - - - - -
国信 证券 - - - - - -
东方 证券 - - - - - -
中信 证券 - - - - - -
10.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
天 治 基金 管理 有限 公司 关于 更 换中 国建 设
银行直销账 户的公告
中国证监会指
定媒体及网 站 2014 年1 月7 日
2
天治成长精 选股票型 证券投资 基金2013 年
第4 季度报 告
中国证监会指
定媒体及网 站 2014 年1 月21 日 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 40 页 共 42 页
3
天 治 基金 管理 有限 公司 关于 调 整旗 下基 金
所持立思辰 股票估值 方法的公 告
中国证监会指
定媒体及网 站 2014 年1 月30 日
4
天 治 基金 管理 有限 公司 旗下 基 金参 加华 鑫
证券费率优 惠活动的 公告
中国证监会指
定媒体及网 站 2014 年3 月10 日
5
天 治 基金 管理 有限 公司 旗下 部 分基 金参 加
光大证券费 率优惠活 动的公告
中国证监会指
定媒体及网 站 2014 年3 月17 日
6
天 治 成长 精选 股票 型证 券投 资 基金 更新 的
招募说明书 （摘要）2014 年第1 次更新
中国证监会指
定媒体及网 站 2014 年3 月19 日
7
天治成长精 选股票型 证券投资 基金2013 年
年度报告摘 要
中国证监会指
定媒体及网 站 2014 年3 月27 日
8
天 治 基金 管理 有限 公司 旗下 部 分开 放式 基
金 继 续参 加中 国工 商银 行个 人 电子 银行 基
金申购费率 优惠活 动 的公告
中国证监会指
定媒体及网 站
2014 年4 月1 日
9
天治成长精 选股票型 证券投资 基金2014 年
第1 季度报 告
中国证监会指
定媒体及网 站 2014 年4 月19 日
10
天 治 基金 管理 有限 公司 旗下 部 分基 金增 加
钱 景 财富 为代 销机 构、 开通 定 期定 额投 资
业 务 和基 金转 换业 务并 参加 费 率优 惠活 动
的公告
中国证监会指
定媒体及网 站
2014 年4 月22 日
11
天 治 基金 管理 有限 公司 旗下 部 分基 金增 加
展 恒 基金 为代 销机 构、 开通 定 期定 额投 资
业 务 和基 金转 换业 务并 参加 费 率优 惠活 动
的公告
中国证监会指
定媒体及网 站
2014 年4 月25 日
12
天 治 基金 管理 有限 公司 关于 调 整旗 下基 金
所持鸿利光 电股票估 值方法的 公告
中国证监会指
定媒体及网 站 2014 年4 月26 日
13
天 治 基金 管理 有限 公司 关于 调 整旗 下基 金
所 持 北纬 通信 、光 线传 媒股 票 估值 方法 的
公告
中国证监会指
定媒体及网 站
2014 年4 月29 日
14 天 治 基金 管理 有限 公司 旗下 部 分基 金增 加 中国证监会指 2014 年5 月19 日 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 41 页 共 42 页
宜信普泽为 代销机构 、 开 通定期定 额投资
业 务 和基 金转 换业 务并 参加 费 率优 惠活 动
的公告
定媒体及网 站
15
天 治 基金 管理 有限 公司 旗下 部 分基 金增 加
腾 元 基金 为代 销机 构、 开通 定 期定 额投 资
业务 和基 金转 换业 务并 参加 费 率优 惠活 动
的公告
中国证监会指
定媒体及网 站
2014 年6 月4 日
16
天 治 基金 管理 有限 公司 关于 对 旗下 基金 所
持 股 票北 纬通 信恢 复采 用收 盘 价估 值方 法
的公告
中国证监会指
定媒体及网 站
2014 年6 月10 日
17
天 治 基金 管理 有限 公司 关于 对 旗下 基金 所
持 股 票鸿 利光 电恢 复采 用收 盘 价估 值方 法
的公告
中国证监会指
定媒体及网 站
2014 年6 月11 日
18
天 治 基金 管理 有限 公司 关于 对 旗下 基金 所
持 股 票光 线传 媒恢 复采 用收 盘 价估 值方 法
的公告
中国证监会指
定媒体及网 站
2014 年6 月18 日
19
天 治 基金 管 理 有限 公司 关于 取 消纸 质对 账
单寄送的公 告
中国证监会指
定媒体及网 站 2014 年6 月23 日
§11 备 查 文件 目录
11.1 备查 文件目录
1. 中国证监 会批准天 治成长精 选股票型 证券投资 基金 募集的文件
2. 《天治成 长精选股 票型证券 投资基金 基金合同 》
3. 《天治成 长精选股 票型证券 投资基金 招募说明 书》
4. 《天治成 长精选股 票型证券 投资基金 托管协议 》
5. 基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 和公司章 程
6. 报告期内 天治成长 精选股票 型证券投 资基金公 告的 各项原稿 天治 成长 精选 股票 2014 年半 年度 报告
第 42 页 共 42 页
11.2 存放 地点
上海市复兴 西路 159 号
11.3 查阅 方式
1. 书面查询： 查阅时间 为每工 作日 8:30-11:30,13:00-17:00。 投资 者可在营 业时间免 费查阅，
也可按工本 费购买复 印件。
2. 网站查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
